預(yù)測(cè)步驟
1.預(yù)計(jì)銷(xiāo)售增長(zhǎng)額或增長(zhǎng)率
2.預(yù)計(jì)敏感項(xiàng)目增長(zhǎng)額
1）敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)額
＝基期敏感資產(chǎn)額×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率
＝基期敏感資產(chǎn)額×（銷(xiāo)售增長(zhǎng)額/基期銷(xiāo)售額）
＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×（基期敏感資產(chǎn)額/基期銷(xiāo)售額）
＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比
2）敏感負(fù)債增長(zhǎng)額
?。交诿舾胸?fù)債額×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率
＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比
3.預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額
＝敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)額－敏感負(fù)債增長(zhǎng)額＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額
＝（基期敏感資產(chǎn)額－基期敏感負(fù)債額）×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額
＝（敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比）×銷(xiāo)售增長(zhǎng)額＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額
1）“預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額”需要由內(nèi)部融資（留存收益）和外部融資共同解決；
2）如果銷(xiāo)售增長(zhǎng)引起敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)之外的長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)（如需要追加固定資產(chǎn)投資等），則“預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額”需加上長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額。
4.預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的留存收益
＝預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)－預(yù)計(jì)股利支付額
＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×（1－股利支付率）
＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×利潤(rùn)留存率
5.外部融資需求量
＝預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額－預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的留存收益
（三）特點(diǎn)
1.能為籌資管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用；
2.在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷(xiāo)售百分比。
1.預(yù)計(jì)銷(xiāo)售增長(zhǎng)額或增長(zhǎng)率
2.預(yù)計(jì)敏感項(xiàng)目增長(zhǎng)額
1）敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)額
＝基期敏感資產(chǎn)額×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率
＝基期敏感資產(chǎn)額×（銷(xiāo)售增長(zhǎng)額/基期銷(xiāo)售額）
＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×（基期敏感資產(chǎn)額/基期銷(xiāo)售額）
＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比
2）敏感負(fù)債增長(zhǎng)額
?。交诿舾胸?fù)債額×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率
＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比
3.預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額
＝敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)額－敏感負(fù)債增長(zhǎng)額＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額
＝（基期敏感資產(chǎn)額－基期敏感負(fù)債額）×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額
＝（敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比）×銷(xiāo)售增長(zhǎng)額＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額
1）“預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額”需要由內(nèi)部融資（留存收益）和外部融資共同解決；
2）如果銷(xiāo)售增長(zhǎng)引起敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)之外的長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)（如需要追加固定資產(chǎn)投資等），則“預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額”需加上長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額。
4.預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的留存收益
＝預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)－預(yù)計(jì)股利支付額
＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×（1－股利支付率）
＝預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×利潤(rùn)留存率
5.外部融資需求量
＝預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額－預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的留存收益
（三）特點(diǎn)
1.能為籌資管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用；
2.在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷(xiāo)售百分比。