一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1、 收益現(xiàn)值法的主要指標(biāo)不包括（ ?。?BR> A．凈現(xiàn)值
B．收益額
C．收益期限
D．折現(xiàn)率
2、 某公司2011年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為2400萬元，凈利潤為1800萬元，非經(jīng)營收益為600萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為400萬元，該公司的營運(yùn)指數(shù)為，收益質(zhì)量。（ ?。?BR> A．1．5好
B．1．5差
C．0．86好
D．0．86差
3、 金融工程技術(shù)一般不用于（ ?。?。
A．個(gè)人理財(cái)
B．金融工具交易
C．投資管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
4、 以下不屬于波浪理論應(yīng)考慮的因素有（ ?。?。
A．形態(tài)
B．比例
C．空間
D．時(shí)間
5、 （ ）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。
A．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
C．可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值
D．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值
6、 下列關(guān)于市場(chǎng)占有率的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．市場(chǎng)占有率反映公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量
B．市場(chǎng)占有率是指某公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例
C．公司的市場(chǎng)占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位
D．公司銷售市場(chǎng)的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率
7、 （ ?。┲袊C監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A．2002年11月
B．2006年2月
C．2006年4月
D．2006年8月
8、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，不包括（ ）。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
9、 已知在以均值為縱軸、以標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的均值一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由證券A和證券B構(gòu)建的證券組合將位于連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上，并且（ ?。?BR> A．不同組合在連線上的位置與具體組合中投資于A和B的比例無關(guān)
B．隨著A與B的相關(guān)系數(shù)P值的增大，連線越彎曲
C．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀由A與B的關(guān)系決定
D．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀與投資于A和B的比例有關(guān)
10、 下列關(guān)于公司利益相關(guān)人中，（ ）通過密切關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，得出公司短期和長期償債能力的判斷，以決定是否需要追回抵押和擔(dān)保。
A．公司現(xiàn)有投資者
B．公司潛在投資者
C．公司債權(quán)人
D．專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員
11、 GDP從（ ）形態(tài)看，它是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價(jià)值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價(jià)值的差額。
A．價(jià)值
B．收入
C．產(chǎn)品
D．消費(fèi)
12、 影響股票投資價(jià)值的外部因素是（ ?。?。
A．公司凈資產(chǎn)
B．行業(yè)因素
C．公司的盈利水平
D．股份分割
13、 （ ?。┠辏瑖鴦?wù)院頒布《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》。通過國有股變現(xiàn)解決國企改革和發(fā)展資金需求的嘗試，開始觸動(dòng)股權(quán)分置問題。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
14、 下列（ ?。┎粚儆谏钭C分類指數(shù)。
A．工業(yè)類指數(shù)
B．金融類指數(shù)
C．農(nóng)業(yè)類指數(shù)
D．綜合類指數(shù)
15、 波浪理論的基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．周期
B．價(jià)格
C．成交量
D．趨勢(shì)
16、 （ ?。┦侵钢行」蓶|可以通過征集其他股東的委托書來召集股東大會(huì)以達(dá)到改組公司董事會(huì)控制公司目的的一種方式。
A．公司托管
B．累積投票
C．表決權(quán)信托
D．表決權(quán)委托書
17、 下列說法正確的是（ ）。
A．旗形無測(cè)算功能
B．旗形持續(xù)時(shí)間可長于3周
C．旗形形成之前成交量很大
D．旗形形成之前成交量很小
18、 一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（ ?。?。
A．高
B．低
C．不確定
D．二者之間無必然關(guān)系
19、 RSI指標(biāo)值大于80，出現(xiàn)了兩個(gè)一波低于一波的波峰，但股價(jià)卻越走越高，這就是所謂的（ ?。?BR> A．底背離
B．頂背離
C．雙重底
D．雙重頂
20、 （ ?。┳鳛榫C合研究、擬定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門，受國務(wù)院委托向全國人大作國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃的報(bào)告。
A．國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．中國人民銀行
C．國家發(fā)展和改革委員會(huì)
D．商務(wù)部
21、 大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù)，但（ ）只能用于大盤指數(shù)。
A．WMS
B．PSY
C．BIAS
D．ADR
22、 宏觀分析所需的有效資料一般不包括（ ?。?。
A．政府的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)政策與措施
B．經(jīng)濟(jì)危機(jī)
C．一般生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)資料
D．金融物價(jià)統(tǒng)計(jì)資料
23、 國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)不包括（ ?。?。
A．國內(nèi)生產(chǎn)總值
B．工業(yè)增加值
C．就業(yè)率
D．通貨膨脹率
24、 （ ?。┛梢越瓶醋鳠o風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．短期金融債券
C．短期企業(yè)債券
D．長期政府債券
25、 （ ）可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．長期政府債券
C．短期金融債券
D．短期企業(yè)債券
26、 2001年10月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)以（ ）的身份申請(qǐng)加入國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)。
A．聯(lián)盟會(huì)員
B．合同會(huì)員
C．融資會(huì)員
D．聯(lián)系會(huì)員
27、 如果最近10個(gè)交易日的上證指數(shù)分別收盤在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移動(dòng)平均線的位置分別在（ ?。?BR> A．1503．0 1502．6
B．1503．41503．0
C．1503．01505．3
D．1502．31503．6
28、 以下哪一種期權(quán)不是根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系劃分的?（ ）
A．實(shí)值期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．預(yù)期期權(quán)
D．平價(jià)期權(quán)
29、 美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（ ?。┓N基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A．3
B．4
C．5
D．6
30、 套利定價(jià)理論的基本假設(shè)不包括（ ）。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒有摩擦
C．所有證券的收益都受一個(gè)共同因素的影響
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
31、 以下屬于原生金融工具的是（ ?。?。
A．遠(yuǎn)期
B．期權(quán)
C．貨幣
D．期貨
32、 下列關(guān)于速動(dòng)比率的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力
B．低于1的速動(dòng)比率是不正常的
C．季節(jié)性銷售可能會(huì)影響速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能大于1
33、 對(duì)證券投資咨詢行業(yè)進(jìn)行管理時(shí)所運(yùn)用的手段有（ ?。?。
A．司法監(jiān)管
B．行政監(jiān)管
C．行業(yè)自律
D．以上都對(duì)
34、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是（ ?。?BR> 35、 下列選項(xiàng)中哪些不能用來度量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的大小?（ ）
A．波動(dòng)性方法
B．名義值方法
C．彈性分析
D．敏感性分析
36、 分解、組合和整合技術(shù)都是對(duì)金融工具的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，其共同優(yōu)點(diǎn)在于（ ?。?。
A．科學(xué)性
B．成熟穩(wěn)定性
C．靈活、多變和應(yīng)用面廣
D．針對(duì)性和固定性
37、 公司分析中最重要的是（ ?。?。
A．公司行業(yè)地位分析
B．公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析
C．公司財(cái)務(wù)狀況分析
D．公司產(chǎn)品分析
38、
39、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值減市場(chǎng)價(jià)格
B．轉(zhuǎn)換價(jià)值加市場(chǎng)價(jià)格
C．市場(chǎng)價(jià)格減轉(zhuǎn)化價(jià)值
D．市場(chǎng)價(jià)格除以轉(zhuǎn)化價(jià)值
40、 某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P500股票指數(shù)期貨合約來對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為$2100000的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1．50。一份S&P500股指期貨合約的價(jià)值為300×$500=$150000。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（ ?。?BR> A．14
B．21
C．10
D．28
41、 在運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)零售業(yè)或消費(fèi)制造品業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，運(yùn)用（ ?。┳鳛楣纼r(jià)指標(biāo)。
A．稅后利潤
B．現(xiàn)金流量
C．銷售收入
D．股票的賬面價(jià)值
42、 稅收是國家憑借（ ）參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式。
A．法律規(guī)定
B．強(qiáng)制力
C．政治權(quán)力
D．軍事實(shí)力
43、 （ ）為組合業(yè)績?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則的多種途徑。
A．因素模型
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．馬柯威茨均值一方差模型
D．套利模型
44、 經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期的表現(xiàn)不包括（ ?。?。
A．需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)過剩
B．價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮
C．出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉的企業(yè)，失業(yè)率增大
D．經(jīng)濟(jì)處于崩潰期
45、 五大類技術(shù)分析方法（ ）。
A．都有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
B．沒有明顯的理論基礎(chǔ)
C．都注重價(jià)格的相對(duì)位置
D．有些有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
46、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
47、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的價(jià)值形態(tài)，不包括（ ?。?BR> A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
48、 在行業(yè)的（ ?。居鄬?duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價(jià)比較平穩(wěn)。
A．初創(chuàng)期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
49、 行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（ ?。?。
A．缺乏客觀性
B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展?fàn)顩r
C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究
D．不能預(yù)測(cè)行業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r
50、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在——天持有期的VaR值乘以大約3．6近似得出——天持有期的VaR值。（ ?。?BR> A．110
B．1010
C．130
D．1030
51、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
52、 用（ ?。┓椒ǐ@得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
53、 用以反映短期償債能力的指標(biāo)是（ ）。
A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
B．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．利息保障倍數(shù)
D．流動(dòng)比率
54、 就我國目前情況而言，法定利率由（ ?。┕己蛯?shí)施。
A．中國人民銀行
B．國務(wù)院
C．商業(yè)銀行
D．貨幣政策委員會(huì)
55、 證券分析師判斷某行業(yè)的階段時(shí)，應(yīng)考察的要素不包含（ ?。?BR> A．行業(yè)規(guī)模
B．行業(yè)前景
C．產(chǎn)出增長率
D．開工率
56、 關(guān)聯(lián)交易屬于（ ?。?BR> A．單純市場(chǎng)行為
B．內(nèi)幕交易
C．中性交易
D．欺詐行為
57、 波浪理論相對(duì)于其他技術(shù)分析的流派，的區(qū)別在于（ ）。
A．能提前預(yù)計(jì)到行情的頂和底
B．能分析出行情的三大類趨勢(shì)
C．能將市場(chǎng)走勢(shì)分出八大波浪
D．是最容易掌握的最簡單的方法
58、 入選道·瓊斯平均數(shù)的股票中，商業(yè)股票屬于（ ）。
A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．服務(wù)業(yè)
D．運(yùn)輸業(yè)
59、 （ ?。┠辏C券投資基金(封閉式)的出現(xiàn)開創(chuàng)了我國機(jī)構(gòu)投資時(shí)代的新篇章。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
60、 標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須有（ ）個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。
A．2
B．3
C．4
D．5
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 下列說法不正確的有（ ）。
A．在適度通貨膨脹初期，人們?yōu)榱吮苊鈸p失，將資金存入銀行
B．通貨膨脹導(dǎo)致財(cái)富和收入重新分配
C．過度通貨膨脹，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)暴漲
D．通貨膨脹時(shí)，國家將增加財(cái)政補(bǔ)貼
62、 下列選項(xiàng)中不屬于局部估值法的是（ ?。?。
A．名義值法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．回歸分析法
63、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ ）。
A．購買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)
B．收購公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)
64、 下列說法正確的有（ ?。?。
A．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券的投資比重所決定
B．由三種或三種以上不完全相關(guān)證券構(gòu)成組合的可行域是一個(gè)面區(qū)域
C．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
D．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
65、 基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（ ?。┑姆治觥?BR> A．盈利能力
B．發(fā)展?jié)摿?BR> C．經(jīng)營業(yè)績
D．潛在風(fēng)險(xiǎn)
66、 影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ ?。?。
A．基金管理人的管理水平
B．整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況
C．政府有關(guān)基金的政策
D．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
67、 我國證券市場(chǎng)所特有的“板塊效應(yīng)”是基于（ ?。┑姆治觥?BR> A．宏觀
B．行業(yè)
C．區(qū)域
D．公司
68、 現(xiàn)代國際分工的模式中（ ）。
A．資源稟賦所起到的作用越來越大
B．資源稟賦所起到的作用越來越小
C．行業(yè)間貿(mào)易的比重越來越低
D．行業(yè)間貿(mào)易和公司內(nèi)貿(mào)易的比重越來越高
69、 從單一上市公司的視角出發(fā)，擴(kuò)大公司經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的重組行為包括（ ?。?BR> A．收購公司
B．公司合并
C．聯(lián)營組建子公司
D．資產(chǎn)置換
70、 比較常用的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策有（ ?。?BR> A．政府直接投資
B．差別稅率
C．優(yōu)惠稅
D．保護(hù)性關(guān)稅
71、 下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（ ）。
A．私營勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入
B．技術(shù)專利有償轉(zhuǎn)讓取得的收入
C．有價(jià)證券投資取得的收入
D．技術(shù)專利投資人股取得的收入
72、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ ）。
A．銷售凈利率
B．銷售毛利率
C．資產(chǎn)凈利率
D．每股收益
73、 在以下選項(xiàng)中，關(guān)于無差異曲線的說法正確的是（ ?。?。
A．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．無差異曲線越陡峭，反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)
74、 一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。下列選項(xiàng)中，影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的有（ ?。?。
A．大量使用分期付款結(jié)算方式
B．年末銷售量大幅度增加或下降
C．季節(jié)性經(jīng)營
D．年初銷售額太低
75、 NOPAT的計(jì)算需要對(duì)利潤表的（ ）項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。
A．會(huì)計(jì)準(zhǔn)備
B．負(fù)息債務(wù)的利息支出
C．營業(yè)外收支
D．現(xiàn)金營業(yè)所得稅
76、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義是（ ?。?BR> A．股權(quán)集中度有所降低
B．流通股股權(quán)適當(dāng)集中
C．發(fā)展戰(zhàn)略投資者
D．股權(quán)的流通性
77、 股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（ ）。
A．貨幣具有時(shí)間價(jià)值
B．股票的價(jià)值是其未來收益的總和
C．股票可以轉(zhuǎn)讓
D．股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)當(dāng)反映未來收益
78、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)不包括（ ?。?。
A．時(shí)間
B．空間
C．成交價(jià)
D．成交量
79、 下列關(guān)于兩種證券組合的可行域，說法正確的是（ ?。?BR> A．從組合線的形狀來看，相關(guān)系數(shù)越小，在賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小
B．在負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合
C．在不賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
D．在賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
80、 屬于上市公司經(jīng)營活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易的有（ ?。?。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．合作投資
C．費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁
D．信用擔(dān)保
81、 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之以敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合，下列屬于這種方法優(yōu)勢(shì)的是（ ）。
A．VaR的限額是動(dòng)態(tài)的，不僅可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)性方面的信息
B．VaR易于在不同的組織層級(jí)上進(jìn)行交流，便于管理層了解任何特定頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失
C．VaR將杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)結(jié)合在一起
D．VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)
82、 貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的作用，突出地表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過對(duì)利率和貨幣總量的控制，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資源合理配置
83、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容有（ ）。
A．執(zhí)業(yè)資格
B．執(zhí)業(yè)誠信
C．執(zhí)業(yè)回避
D．執(zhí)業(yè)披露
84、 財(cái)務(wù)報(bào)表使用的主體不同，目的也不同，關(guān)注的重點(diǎn)也不同，下列對(duì)于公司財(cái)務(wù)比率的分析，正確的是（ ?。?。
A．向公司提供短期貸款的銀行關(guān)注公司的資產(chǎn)流動(dòng)性比率
B．長期債權(quán)人著眼于公司的獲利能力和經(jīng)營效率
C．公司管理層關(guān)心財(cái)務(wù)分析的一切方面
D．投資者關(guān)注公司的獲利能力和經(jīng)營趨勢(shì)
85、 與股市有關(guān)的避險(xiǎn)工具包括（ ?。?。
A．股指期貨
B．股票期權(quán)
C．股票期貨
D．股指期權(quán)
86、 盈利預(yù)測(cè)是建立在對(duì)公司深入了解和判斷之上的，通過對(duì)公司基本面進(jìn)行分析，對(duì)未來公司的預(yù)測(cè)作出假設(shè)。盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)主要包括（ ?。?BR> A．銷售收入預(yù)測(cè)
B．生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)
C．管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)
D．財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)
87、 應(yīng)用波浪理論具有的難點(diǎn)有（ ?。?。
A．確定波的層次
B．確定波的起始點(diǎn)
C．確定波的形態(tài)
D．確定波的終止點(diǎn)
88、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有（ ?。?BR> A．工廠法
B．收入法
C．生產(chǎn)法
D．支出法
89、 品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的多種功能，包括（ ?。?。
A．創(chuàng)造市場(chǎng)
B．降低產(chǎn)品成本
C．聯(lián)合市場(chǎng)
D．鞏固市場(chǎng)
90、下列說法正確的是（ ?。?。
A．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長模型是內(nèi)部收益率增值率為零的模型
B．
C．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長模型對(duì)優(yōu)先股的估值優(yōu)于對(duì)普通股的估值
D．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長模型意味著未來的股息按一個(gè)固定數(shù)量支付
91、 下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有（ ?。?BR> A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少
B．中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲
C．當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌
D．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
92、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括（ ?。?。
A．實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)
B．構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)
C．提高產(chǎn)業(yè)集中度
D．專業(yè)化分工與協(xié)作
93、 下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（ ）。
A．保險(xiǎn)公司
B．證券公司
C．社?；?BR> D．投資公司
94、 在下列有關(guān)詹森指數(shù)的描述中，正確的有（ ?。?。
A．詹森指數(shù)是建立在CAPM測(cè)算基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率測(cè)度
B．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算的
C．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過貝塔值來計(jì)算的
D．衡量基金組合收益率與處于同一風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額
95、 完全壟斷市場(chǎng)類型的特點(diǎn)不包括（ ?。?。
A．生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)
B．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
C．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者
96、下列關(guān)于股份分割說法正確的有（ ）。
A．股本增加
B．凈資產(chǎn)增加
C．投資者持股占總股本的比例不變
D．每股利潤下降，投資者得到的股利總額減少
97、 根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同，比如（ ?。?BR> A．在其他條件相同時(shí)，實(shí)體越長，多方力量越強(qiáng)
B．在其他因素相同時(shí)，上影線越長，越有利于空方
C．在其他條件相同時(shí)，下影線越短，越有利于多方
D．在其他條件相同時(shí)，上影線長于下影線，有利于空方
98、 反映公司長期償債能力的指標(biāo)有（ ）。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
99、 乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ ?。?BR> A．一般來說，正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高
B．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)
C．一般來說，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大
D．BIAS應(yīng)用法則也存在著頂背離和底背離的原理
100、 財(cái)政政策的種類大致可以分為（ ?。?。
A．中性
B．?dāng)U張性
C．緊縮性
D．彈性
101、 逆時(shí)鐘曲線法的不足之處在于（ ?。?。
A．對(duì)于復(fù)雜K線，量價(jià)關(guān)系無法有效詮釋
B．股價(jià)劇烈波動(dòng)中，如果刻板應(yīng)用K線會(huì)落后半拍
C．在觀望階段，極易與高位價(jià)跌量增、殺盤沉重觀念相互混淆
D．高位時(shí)價(jià)跌量增、量價(jià)背離形態(tài)未能呈現(xiàn)出來，無法掌握賣點(diǎn)
102、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括（ ）。
A．證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存
B．證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)
C．證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合
D．證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分
103、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?BR> A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個(gè)人收入
D．失業(yè)率
104、 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量。按經(jīng)濟(jì)類型劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括（ ?。?。
A．國有經(jīng)濟(jì)單位投資
B．城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資
C．其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資
D．城鄉(xiāng)居民個(gè)人投資
105、 在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為（ ?。?。
A．單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)
B．一條產(chǎn)業(yè)鏈同另一條產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)
C．一個(gè)企業(yè)集群同另一個(gè)集群之間的競(jìng)爭(zhēng)
D．一國企業(yè)與他國企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)
106、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響證券市場(chǎng)的途徑有（ ?。?BR> A．公司的經(jīng)營效益
B．投資者對(duì)股票價(jià)格的預(yù)期
C．機(jī)構(gòu)投資者的操作策略
D．資金的持有成本
107、 常見的關(guān)聯(lián)交易有（ ）。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．資產(chǎn)租賃
C．擔(dān)保和共同投資
D．托管經(jīng)營
108、 衡量公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況的指標(biāo)通常包括（ ?。?BR> A．公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)地域分布情況
B．公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率
C．公司產(chǎn)品的銷售利潤
D．公司的固定資產(chǎn)規(guī)模
109、 關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（ ?。?BR> A．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
C．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
110、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有（ ?。?。
A．不同時(shí)期的比較分析
B．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
C．與國民經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)之間的比較分析
D．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
111、 在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)必然上升。（ ）
112、 RSI取值的參數(shù)越大，分離線離50越近，股票越活躍。 （ ?。?BR> 113、 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少。（ ?。?BR> 114、 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法沒有全面考慮資本成本，沒有準(zhǔn)確揭示企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)效率。（ ?。?BR> 115、 趨勢(shì)線的作用是：對(duì)價(jià)格今后的變動(dòng)起約束作用，如果趨勢(shì)線被突破，就說明股價(jià)的下一步走勢(shì)要反轉(zhuǎn)。同樣，對(duì)軌道線的突破也是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開始，軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長，其認(rèn)可的程度和重要性越高。（ ?。?BR> 116、 特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理過程中所冒風(fēng)險(xiǎn)有利于投資者獲利。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA上，短期MA又向上突破長期MA，為賣出信號(hào)，此種交叉稱為“死亡交叉”；反之，則為“黃金交叉”。（ ?。?BR> 118、 每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越小，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來因素影響的能力越強(qiáng)。（ ?。?BR> 119、 在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家里，證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師，還包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。（ ?。?BR> 120、 從理論上說，關(guān)聯(lián)方交易既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇，屬于中性交易。（ ?。?BR> 121、 當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。所以在通貨膨脹時(shí)，中央銀行可降低法定準(zhǔn)備金率。（ ?。?BR> 122、 免稅債券與可比的應(yīng)納稅債券相比，價(jià)值更小一些。（ ）
123、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場(chǎng)行為的內(nèi)容。（ ?。?BR> 124、 隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)問數(shù)列。（ ）
125、 金融工程的分解技術(shù)主要運(yùn)用衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_。（ ?。?BR> 126、 如果NPV<0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此可以購買這種股票。（ ）
127、 公允價(jià)值的確定依賴于估值技術(shù)。（ ）
128、 威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)價(jià)、和收盤價(jià)之問的關(guān)系，來判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)股價(jià)中長期的走勢(shì)。（ ?。?BR> 129、 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和扶持政策主要包括限制所保護(hù)的同類國外產(chǎn)品的進(jìn)口，限制國外私人直接投資等。（ ）
130、 人們?cè)谡f到目前某只股票的價(jià)格時(shí)，說的往往是開盤價(jià)。（ ）
131、 應(yīng)當(dāng)在股票價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值時(shí)買進(jìn)股票，高于內(nèi)在價(jià)值時(shí)賣出股票。（ ?。?BR> 132、 協(xié)議分工主要是跨國公司經(jīng)營的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。（ ?。?BR> 133、 流動(dòng)比率是一種比速動(dòng)比率更能評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力的指標(biāo)。（ ）
134、 采取股權(quán)一資產(chǎn)置換方式進(jìn)行資產(chǎn)重組的一大優(yōu)點(diǎn)是公司不用支付現(xiàn)金便可獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 135、 由于通貨膨脹因素的影響，債券的內(nèi)在價(jià)值因此要降低。（ ）
136、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ）
137、 CIIA考試由基礎(chǔ)考試和最終考試組成。通過CIIA考試的人員，只要擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域2年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。（ ）
138、 資產(chǎn)重組評(píng)估方法中的市場(chǎng)價(jià)值法從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論具有一定的可靠性；缺點(diǎn)是比較復(fù)雜，不易理解。（ ?。?BR> 139、 收入總量調(diào)控通過財(cái)政政策和貨幣政策的傳導(dǎo)對(duì)證券產(chǎn)生影響。（ ?。?BR> 140、 應(yīng)用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的前提條件，是資產(chǎn)所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與被評(píng)估資產(chǎn)未來期望收益可用貨幣計(jì)量。（ ）141、 收購公司通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。（ ）
142、 國家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。（ ?。?BR> 143、 通常人們將風(fēng)險(xiǎn)定義為未來凈收益的不確定性。這種不確定性常以不同的形式表現(xiàn)出來。最早的方法是敏感性方法。（ ?。?BR> 144、 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是1．5，低于1．5的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。（ ?。?BR> 145、 行業(yè)的成熟期是一個(gè)相對(duì)較長的時(shí)期，一般而言，技術(shù)含量較高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較短。（ ）
146、 K線組合多的要比K線組合少的結(jié)論來得可靠。（ ）
147、 K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)；D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。（ ?。?BR> 148、 每股收益多，公司的分紅就多。（ ）
149、 CPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，PPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。（ ）
150、 現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是短期投資和長期投資所涉及的現(xiàn)金流量。（ ?。?BR>
1、 收益現(xiàn)值法的主要指標(biāo)不包括（ ?。?BR> A．凈現(xiàn)值
B．收益額
C．收益期限
D．折現(xiàn)率
2、 某公司2011年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為2400萬元，凈利潤為1800萬元，非經(jīng)營收益為600萬元，非付現(xiàn)費(fèi)用為400萬元，該公司的營運(yùn)指數(shù)為，收益質(zhì)量。（ ?。?BR> A．1．5好
B．1．5差
C．0．86好
D．0．86差
3、 金融工程技術(shù)一般不用于（ ?。?。
A．個(gè)人理財(cái)
B．金融工具交易
C．投資管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
4、 以下不屬于波浪理論應(yīng)考慮的因素有（ ?。?。
A．形態(tài)
B．比例
C．空間
D．時(shí)間
5、 （ ）是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。
A．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
C．可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值
D．可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值
6、 下列關(guān)于市場(chǎng)占有率的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．市場(chǎng)占有率反映公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量
B．市場(chǎng)占有率是指某公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例
C．公司的市場(chǎng)占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位
D．公司銷售市場(chǎng)的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率
7、 （ ?。┲袊C監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
A．2002年11月
B．2006年2月
C．2006年4月
D．2006年8月
8、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，不包括（ ）。
A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
9、 已知在以均值為縱軸、以標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的均值一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由證券A和證券B構(gòu)建的證券組合將位于連接A和B的直線或某一條彎曲的曲線上，并且（ ?。?BR> A．不同組合在連線上的位置與具體組合中投資于A和B的比例無關(guān)
B．隨著A與B的相關(guān)系數(shù)P值的增大，連線越彎曲
C．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀由A與B的關(guān)系決定
D．A與B的組合形成的直線或曲線的形狀與投資于A和B的比例有關(guān)
10、 下列關(guān)于公司利益相關(guān)人中，（ ）通過密切關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，得出公司短期和長期償債能力的判斷，以決定是否需要追回抵押和擔(dān)保。
A．公司現(xiàn)有投資者
B．公司潛在投資者
C．公司債權(quán)人
D．專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員
11、 GDP從（ ）形態(tài)看，它是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價(jià)值超過同期中間投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價(jià)值的差額。
A．價(jià)值
B．收入
C．產(chǎn)品
D．消費(fèi)
12、 影響股票投資價(jià)值的外部因素是（ ?。?。
A．公司凈資產(chǎn)
B．行業(yè)因素
C．公司的盈利水平
D．股份分割
13、 （ ?。┠辏瑖鴦?wù)院頒布《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》。通過國有股變現(xiàn)解決國企改革和發(fā)展資金需求的嘗試，開始觸動(dòng)股權(quán)分置問題。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
14、 下列（ ?。┎粚儆谏钭C分類指數(shù)。
A．工業(yè)類指數(shù)
B．金融類指數(shù)
C．農(nóng)業(yè)類指數(shù)
D．綜合類指數(shù)
15、 波浪理論的基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．周期
B．價(jià)格
C．成交量
D．趨勢(shì)
16、 （ ?。┦侵钢行」蓶|可以通過征集其他股東的委托書來召集股東大會(huì)以達(dá)到改組公司董事會(huì)控制公司目的的一種方式。
A．公司托管
B．累積投票
C．表決權(quán)信托
D．表決權(quán)委托書
17、 下列說法正確的是（ ）。
A．旗形無測(cè)算功能
B．旗形持續(xù)時(shí)間可長于3周
C．旗形形成之前成交量很大
D．旗形形成之前成交量很小
18、 一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（ ?。?。
A．高
B．低
C．不確定
D．二者之間無必然關(guān)系
19、 RSI指標(biāo)值大于80，出現(xiàn)了兩個(gè)一波低于一波的波峰，但股價(jià)卻越走越高，這就是所謂的（ ?。?BR> A．底背離
B．頂背離
C．雙重底
D．雙重頂
20、 （ ?。┳鳛榫C合研究、擬定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控部門，受國務(wù)院委托向全國人大作國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃的報(bào)告。
A．國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．中國人民銀行
C．國家發(fā)展和改革委員會(huì)
D．商務(wù)部
21、 大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤指數(shù)，但（ ）只能用于大盤指數(shù)。
A．WMS
B．PSY
C．BIAS
D．ADR
22、 宏觀分析所需的有效資料一般不包括（ ?。?。
A．政府的重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)政策與措施
B．經(jīng)濟(jì)危機(jī)
C．一般生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)資料
D．金融物價(jià)統(tǒng)計(jì)資料
23、 國民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)不包括（ ?。?。
A．國內(nèi)生產(chǎn)總值
B．工業(yè)增加值
C．就業(yè)率
D．通貨膨脹率
24、 （ ?。┛梢越瓶醋鳠o風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．短期金融債券
C．短期企業(yè)債券
D．長期政府債券
25、 （ ）可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。
A．短期政府債券
B．長期政府債券
C．短期金融債券
D．短期企業(yè)債券
26、 2001年10月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)以（ ）的身份申請(qǐng)加入國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)。
A．聯(lián)盟會(huì)員
B．合同會(huì)員
C．融資會(huì)員
D．聯(lián)系會(huì)員
27、 如果最近10個(gè)交易日的上證指數(shù)分別收盤在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移動(dòng)平均線的位置分別在（ ?。?BR> A．1503．0 1502．6
B．1503．41503．0
C．1503．01505．3
D．1502．31503．6
28、 以下哪一種期權(quán)不是根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系劃分的?（ ）
A．實(shí)值期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．預(yù)期期權(quán)
D．平價(jià)期權(quán)
29、 美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著（ ?。┓N基本競(jìng)爭(zhēng)力量。
A．3
B．4
C．5
D．6
30、 套利定價(jià)理論的基本假設(shè)不包括（ ）。
A．投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．資本市場(chǎng)沒有摩擦
C．所有證券的收益都受一個(gè)共同因素的影響
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利
31、 以下屬于原生金融工具的是（ ?。?。
A．遠(yuǎn)期
B．期權(quán)
C．貨幣
D．期貨
32、 下列關(guān)于速動(dòng)比率的說法，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力
B．低于1的速動(dòng)比率是不正常的
C．季節(jié)性銷售可能會(huì)影響速動(dòng)比率
D．應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能大于1
33、 對(duì)證券投資咨詢行業(yè)進(jìn)行管理時(shí)所運(yùn)用的手段有（ ?。?。
A．司法監(jiān)管
B．行政監(jiān)管
C．行業(yè)自律
D．以上都對(duì)
34、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是（ ?。?BR> 35、 下列選項(xiàng)中哪些不能用來度量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的大小?（ ）
A．波動(dòng)性方法
B．名義值方法
C．彈性分析
D．敏感性分析
36、 分解、組合和整合技術(shù)都是對(duì)金融工具的結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，其共同優(yōu)點(diǎn)在于（ ?。?。
A．科學(xué)性
B．成熟穩(wěn)定性
C．靈活、多變和應(yīng)用面廣
D．針對(duì)性和固定性
37、 公司分析中最重要的是（ ?。?。
A．公司行業(yè)地位分析
B．公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析
C．公司財(cái)務(wù)狀況分析
D．公司產(chǎn)品分析
38、
39、 可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值減市場(chǎng)價(jià)格
B．轉(zhuǎn)換價(jià)值加市場(chǎng)價(jià)格
C．市場(chǎng)價(jià)格減轉(zhuǎn)化價(jià)值
D．市場(chǎng)價(jià)格除以轉(zhuǎn)化價(jià)值
40、 某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P500股票指數(shù)期貨合約來對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為$2100000的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1．50。一份S&P500股指期貨合約的價(jià)值為300×$500=$150000。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（ ?。?BR> A．14
B．21
C．10
D．28
41、 在運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法對(duì)零售業(yè)或消費(fèi)制造品業(yè)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，運(yùn)用（ ?。┳鳛楣纼r(jià)指標(biāo)。
A．稅后利潤
B．現(xiàn)金流量
C．銷售收入
D．股票的賬面價(jià)值
42、 稅收是國家憑借（ ）參與社會(huì)產(chǎn)品分配的重要形式。
A．法律規(guī)定
B．強(qiáng)制力
C．政治權(quán)力
D．軍事實(shí)力
43、 （ ）為組合業(yè)績?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則的多種途徑。
A．因素模型
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
C．馬柯威茨均值一方差模型
D．套利模型
44、 經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期的表現(xiàn)不包括（ ?。?。
A．需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對(duì)過剩
B．價(jià)格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮
C．出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉的企業(yè)，失業(yè)率增大
D．經(jīng)濟(jì)處于崩潰期
45、 五大類技術(shù)分析方法（ ）。
A．都有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
B．沒有明顯的理論基礎(chǔ)
C．都注重價(jià)格的相對(duì)位置
D．有些有相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)
46、 衡量ETF或LOF的內(nèi)在價(jià)值最根本的指標(biāo)是（ ?。?BR> A．單位資產(chǎn)凈值
B．市盈率
C．基金總資產(chǎn)
D．基金年化收益率
47、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的價(jià)值形態(tài)，不包括（ ?。?BR> A．價(jià)值形態(tài)
B．收入形態(tài)
C．產(chǎn)品形態(tài)
D．支出形態(tài)
48、 在行業(yè)的（ ?。居鄬?duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價(jià)比較平穩(wěn)。
A．初創(chuàng)期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
49、 行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（ ?。?。
A．缺乏客觀性
B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展?fàn)顩r
C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究
D．不能預(yù)測(cè)行業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r
50、 在內(nèi)部模型投入使用的初期，國際清算銀行允許銀行在——天持有期的VaR值乘以大約3．6近似得出——天持有期的VaR值。（ ?。?BR> A．110
B．1010
C．130
D．1030
51、 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（ ?。?。
A．道氏理論
B．切線理論
C．波浪理論
D．K線理論
52、 用（ ?。┓椒ǐ@得的信息具有較強(qiáng)的針對(duì)性和真實(shí)性。
A．歷史資料
B．媒體信息
C．實(shí)地訪查
D．網(wǎng)上信息
53、 用以反映短期償債能力的指標(biāo)是（ ）。
A．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
B．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．利息保障倍數(shù)
D．流動(dòng)比率
54、 就我國目前情況而言，法定利率由（ ?。┕己蛯?shí)施。
A．中國人民銀行
B．國務(wù)院
C．商業(yè)銀行
D．貨幣政策委員會(huì)
55、 證券分析師判斷某行業(yè)的階段時(shí)，應(yīng)考察的要素不包含（ ?。?BR> A．行業(yè)規(guī)模
B．行業(yè)前景
C．產(chǎn)出增長率
D．開工率
56、 關(guān)聯(lián)交易屬于（ ?。?BR> A．單純市場(chǎng)行為
B．內(nèi)幕交易
C．中性交易
D．欺詐行為
57、 波浪理論相對(duì)于其他技術(shù)分析的流派，的區(qū)別在于（ ）。
A．能提前預(yù)計(jì)到行情的頂和底
B．能分析出行情的三大類趨勢(shì)
C．能將市場(chǎng)走勢(shì)分出八大波浪
D．是最容易掌握的最簡單的方法
58、 入選道·瓊斯平均數(shù)的股票中，商業(yè)股票屬于（ ）。
A．公用事業(yè)
B．工業(yè)
C．服務(wù)業(yè)
D．運(yùn)輸業(yè)
59、 （ ?。┠辏C券投資基金(封閉式)的出現(xiàn)開創(chuàng)了我國機(jī)構(gòu)投資時(shí)代的新篇章。
A．1997
B．1998
C．2001
D．2002
60、 標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)線必須有（ ）個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成。
A．2
B．3
C．4
D．5
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 下列說法不正確的有（ ）。
A．在適度通貨膨脹初期，人們?yōu)榱吮苊鈸p失，將資金存入銀行
B．通貨膨脹導(dǎo)致財(cái)富和收入重新分配
C．過度通貨膨脹，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)暴漲
D．通貨膨脹時(shí)，國家將增加財(cái)政補(bǔ)貼
62、 下列選項(xiàng)中不屬于局部估值法的是（ ?。?。
A．名義值法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．回歸分析法
63、 關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ ）。
A．購買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)和義務(wù)
B．收購公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)
64、 下列說法正確的有（ ?。?。
A．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券的投資比重所決定
B．由三種或三種以上不完全相關(guān)證券構(gòu)成組合的可行域是一個(gè)面區(qū)域
C．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
D．由兩種證券構(gòu)成組合的可行域可能是一條曲線，該曲線的彎曲程度由這兩種證券收益率之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系所決定
65、 基本分析法中的公司分析側(cè)重于對(duì)（ ?。┑姆治觥?BR> A．盈利能力
B．發(fā)展?jié)摿?BR> C．經(jīng)營業(yè)績
D．潛在風(fēng)險(xiǎn)
66、 影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ ?。?。
A．基金管理人的管理水平
B．整個(gè)證券市場(chǎng)的狀況
C．政府有關(guān)基金的政策
D．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
67、 我國證券市場(chǎng)所特有的“板塊效應(yīng)”是基于（ ?。┑姆治觥?BR> A．宏觀
B．行業(yè)
C．區(qū)域
D．公司
68、 現(xiàn)代國際分工的模式中（ ）。
A．資源稟賦所起到的作用越來越大
B．資源稟賦所起到的作用越來越小
C．行業(yè)間貿(mào)易的比重越來越低
D．行業(yè)間貿(mào)易和公司內(nèi)貿(mào)易的比重越來越高
69、 從單一上市公司的視角出發(fā)，擴(kuò)大公司經(jīng)營規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的重組行為包括（ ?。?BR> A．收購公司
B．公司合并
C．聯(lián)營組建子公司
D．資產(chǎn)置換
70、 比較常用的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶植政策有（ ?。?BR> A．政府直接投資
B．差別稅率
C．優(yōu)惠稅
D．保護(hù)性關(guān)稅
71、 下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（ ）。
A．私營勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入
B．技術(shù)專利有償轉(zhuǎn)讓取得的收入
C．有價(jià)證券投資取得的收入
D．技術(shù)專利投資人股取得的收入
72、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有（ ）。
A．銷售凈利率
B．銷售毛利率
C．資產(chǎn)凈利率
D．每股收益
73、 在以下選項(xiàng)中，關(guān)于無差異曲線的說法正確的是（ ?。?。
A．無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線
B．同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．無差異曲線越陡峭，反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)
74、 一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越快。下列選項(xiàng)中，影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的有（ ?。?。
A．大量使用分期付款結(jié)算方式
B．年末銷售量大幅度增加或下降
C．季節(jié)性經(jīng)營
D．年初銷售額太低
75、 NOPAT的計(jì)算需要對(duì)利潤表的（ ）項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。
A．會(huì)計(jì)準(zhǔn)備
B．負(fù)息債務(wù)的利息支出
C．營業(yè)外收支
D．現(xiàn)金營業(yè)所得稅
76、 規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義是（ ?。?BR> A．股權(quán)集中度有所降低
B．流通股股權(quán)適當(dāng)集中
C．發(fā)展戰(zhàn)略投資者
D．股權(quán)的流通性
77、 股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是（ ）。
A．貨幣具有時(shí)間價(jià)值
B．股票的價(jià)值是其未來收益的總和
C．股票可以轉(zhuǎn)讓
D．股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)當(dāng)反映未來收益
78、 市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)不包括（ ?。?。
A．時(shí)間
B．空間
C．成交價(jià)
D．成交量
79、 下列關(guān)于兩種證券組合的可行域，說法正確的是（ ?。?BR> A．從組合線的形狀來看，相關(guān)系數(shù)越小，在賣空的情況下，證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小
B．在負(fù)完全相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合
C．在不賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
D．在賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定
80、 屬于上市公司經(jīng)營活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易的有（ ?。?。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．合作投資
C．費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁
D．信用擔(dān)保
81、 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之以敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合，下列屬于這種方法優(yōu)勢(shì)的是（ ）。
A．VaR的限額是動(dòng)態(tài)的，不僅可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)性方面的信息
B．VaR易于在不同的組織層級(jí)上進(jìn)行交流，便于管理層了解任何特定頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失
C．VaR將杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)結(jié)合在一起
D．VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)
82、 貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的作用，突出地表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過對(duì)利率和貨幣總量的控制，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)資源合理配置
83、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容有（ ）。
A．執(zhí)業(yè)資格
B．執(zhí)業(yè)誠信
C．執(zhí)業(yè)回避
D．執(zhí)業(yè)披露
84、 財(cái)務(wù)報(bào)表使用的主體不同，目的也不同，關(guān)注的重點(diǎn)也不同，下列對(duì)于公司財(cái)務(wù)比率的分析，正確的是（ ?。?。
A．向公司提供短期貸款的銀行關(guān)注公司的資產(chǎn)流動(dòng)性比率
B．長期債權(quán)人著眼于公司的獲利能力和經(jīng)營效率
C．公司管理層關(guān)心財(cái)務(wù)分析的一切方面
D．投資者關(guān)注公司的獲利能力和經(jīng)營趨勢(shì)
85、 與股市有關(guān)的避險(xiǎn)工具包括（ ?。?。
A．股指期貨
B．股票期權(quán)
C．股票期貨
D．股指期權(quán)
86、 盈利預(yù)測(cè)是建立在對(duì)公司深入了解和判斷之上的，通過對(duì)公司基本面進(jìn)行分析，對(duì)未來公司的預(yù)測(cè)作出假設(shè)。盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)主要包括（ ?。?BR> A．銷售收入預(yù)測(cè)
B．生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)
C．管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)
D．財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)
87、 應(yīng)用波浪理論具有的難點(diǎn)有（ ?。?。
A．確定波的層次
B．確定波的起始點(diǎn)
C．確定波的形態(tài)
D．確定波的終止點(diǎn)
88、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有（ ?。?BR> A．工廠法
B．收入法
C．生產(chǎn)法
D．支出法
89、 品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的多種功能，包括（ ?。?。
A．創(chuàng)造市場(chǎng)
B．降低產(chǎn)品成本
C．聯(lián)合市場(chǎng)
D．鞏固市場(chǎng)
90、下列說法正確的是（ ?。?。
A．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長模型是內(nèi)部收益率增值率為零的模型
B．
C．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長模型對(duì)優(yōu)先股的估值優(yōu)于對(duì)普通股的估值
D．股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的零增長模型意味著未來的股息按一個(gè)固定數(shù)量支付
91、 下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有（ ?。?BR> A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少
B．中央銀行執(zhí)行松的貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲
C．當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌
D．中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加
92、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括（ ?。?。
A．實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)
B．構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)
C．提高產(chǎn)業(yè)集中度
D．專業(yè)化分工與協(xié)作
93、 下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（ ）。
A．保險(xiǎn)公司
B．證券公司
C．社?；?BR> D．投資公司
94、 在下列有關(guān)詹森指數(shù)的描述中，正確的有（ ?。?。
A．詹森指數(shù)是建立在CAPM測(cè)算基礎(chǔ)上的絕對(duì)收益率測(cè)度
B．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)算的
C．詹森指數(shù)是每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，是通過貝塔值來計(jì)算的
D．衡量基金組合收益率與處于同一風(fēng)險(xiǎn)水平的組合期望收益率的差額
95、 完全壟斷市場(chǎng)類型的特點(diǎn)不包括（ ?。?。
A．生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)
B．產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
C．壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者
96、下列關(guān)于股份分割說法正確的有（ ）。
A．股本增加
B．凈資產(chǎn)增加
C．投資者持股占總股本的比例不變
D．每股利潤下降，投資者得到的股利總額減少
97、 根據(jù)K線理論，K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同，比如（ ?。?BR> A．在其他條件相同時(shí)，實(shí)體越長，多方力量越強(qiáng)
B．在其他因素相同時(shí)，上影線越長，越有利于空方
C．在其他條件相同時(shí)，下影線越短，越有利于多方
D．在其他條件相同時(shí)，上影線長于下影線，有利于空方
98、 反映公司長期償債能力的指標(biāo)有（ ）。
A．資產(chǎn)負(fù)債率
B．產(chǎn)權(quán)比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．已獲利息倍數(shù)
99、 乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ ?。?BR> A．一般來說，正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高
B．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)
C．一般來說，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大
D．BIAS應(yīng)用法則也存在著頂背離和底背離的原理
100、 財(cái)政政策的種類大致可以分為（ ?。?。
A．中性
B．?dāng)U張性
C．緊縮性
D．彈性
101、 逆時(shí)鐘曲線法的不足之處在于（ ?。?。
A．對(duì)于復(fù)雜K線，量價(jià)關(guān)系無法有效詮釋
B．股價(jià)劇烈波動(dòng)中，如果刻板應(yīng)用K線會(huì)落后半拍
C．在觀望階段，極易與高位價(jià)跌量增、殺盤沉重觀念相互混淆
D．高位時(shí)價(jià)跌量增、量價(jià)背離形態(tài)未能呈現(xiàn)出來，無法掌握賣點(diǎn)
102、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括（ ）。
A．證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存
B．證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)
C．證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合
D．證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分
103、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)三大類，其中下列屬于先行性指標(biāo)的有（ ?。?BR> A．利率水平
B．企業(yè)投資規(guī)模
C．個(gè)人收入
D．失業(yè)率
104、 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資是衡量投資規(guī)模的主要變量。按經(jīng)濟(jì)類型劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括（ ?。?。
A．國有經(jīng)濟(jì)單位投資
B．城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資
C．其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資
D．城鄉(xiāng)居民個(gè)人投資
105、 在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為（ ?。?。
A．單個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)
B．一條產(chǎn)業(yè)鏈同另一條產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)
C．一個(gè)企業(yè)集群同另一個(gè)集群之間的競(jìng)爭(zhēng)
D．一國企業(yè)與他國企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)
106、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響證券市場(chǎng)的途徑有（ ?。?BR> A．公司的經(jīng)營效益
B．投資者對(duì)股票價(jià)格的預(yù)期
C．機(jī)構(gòu)投資者的操作策略
D．資金的持有成本
107、 常見的關(guān)聯(lián)交易有（ ）。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．資產(chǎn)租賃
C．擔(dān)保和共同投資
D．托管經(jīng)營
108、 衡量公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有情況的指標(biāo)通常包括（ ?。?BR> A．公司產(chǎn)品銷售市場(chǎng)地域分布情況
B．公司產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場(chǎng)上的占有率
C．公司產(chǎn)品的銷售利潤
D．公司的固定資產(chǎn)規(guī)模
109、 關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（ ?。?BR> A．β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)
B．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小
C．β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大
D．β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性
110、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有（ ?。?。
A．不同時(shí)期的比較分析
B．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析
C．與國民經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)之間的比較分析
D．與同行業(yè)其他公司之間的比較分析
111、 在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)必然上升。（ ）
112、 RSI取值的參數(shù)越大，分離線離50越近，股票越活躍。 （ ?。?BR> 113、 中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少。（ ?。?BR> 114、 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法沒有全面考慮資本成本，沒有準(zhǔn)確揭示企業(yè)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)效率。（ ?。?BR> 115、 趨勢(shì)線的作用是：對(duì)價(jià)格今后的變動(dòng)起約束作用，如果趨勢(shì)線被突破，就說明股價(jià)的下一步走勢(shì)要反轉(zhuǎn)。同樣，對(duì)軌道線的突破也是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開始，軌道線被觸及的次數(shù)越多，延續(xù)的時(shí)間越長，其認(rèn)可的程度和重要性越高。（ ?。?BR> 116、 特雷諾指數(shù)越大，單位風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理過程中所冒風(fēng)險(xiǎn)有利于投資者獲利。（ ?。?BR> 117、 當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA上，短期MA又向上突破長期MA，為賣出信號(hào)，此種交叉稱為“死亡交叉”；反之，則為“黃金交叉”。（ ?。?BR> 118、 每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越小，表明公司內(nèi)部積累越雄厚，抵御外來因素影響的能力越強(qiáng)。（ ?。?BR> 119、 在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家里，證券分析師不僅包括基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析評(píng)價(jià)的分析師，還包括從事證券組合運(yùn)用和管理的投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資建議的投資顧問，甚至包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)戰(zhàn)略分析師等一系列廣泛的職業(yè)人。（ ?。?BR> 120、 從理論上說，關(guān)聯(lián)方交易既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇，屬于中性交易。（ ?。?BR> 121、 當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。所以在通貨膨脹時(shí)，中央銀行可降低法定準(zhǔn)備金率。（ ?。?BR> 122、 免稅債券與可比的應(yīng)納稅債券相比，價(jià)值更小一些。（ ）
123、 技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場(chǎng)行為的內(nèi)容。（ ?。?BR> 124、 隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)問數(shù)列。（ ）
125、 金融工程的分解技術(shù)主要運(yùn)用衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的暴露進(jìn)行規(guī)避或?qū)_。（ ?。?BR> 126、 如果NPV<0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此可以購買這種股票。（ ）
127、 公允價(jià)值的確定依賴于估值技術(shù)。（ ）
128、 威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)價(jià)、和收盤價(jià)之問的關(guān)系，來判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)股價(jià)中長期的走勢(shì)。（ ?。?BR> 129、 對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和扶持政策主要包括限制所保護(hù)的同類國外產(chǎn)品的進(jìn)口，限制國外私人直接投資等。（ ）
130、 人們?cè)谡f到目前某只股票的價(jià)格時(shí)，說的往往是開盤價(jià)。（ ）
131、 應(yīng)當(dāng)在股票價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值時(shí)買進(jìn)股票，高于內(nèi)在價(jià)值時(shí)賣出股票。（ ?。?BR> 132、 協(xié)議分工主要是跨國公司經(jīng)營的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。（ ?。?BR> 133、 流動(dòng)比率是一種比速動(dòng)比率更能評(píng)價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)總體變現(xiàn)能力的指標(biāo)。（ ）
134、 采取股權(quán)一資產(chǎn)置換方式進(jìn)行資產(chǎn)重組的一大優(yōu)點(diǎn)是公司不用支付現(xiàn)金便可獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 135、 由于通貨膨脹因素的影響，債券的內(nèi)在價(jià)值因此要降低。（ ）
136、 中央銀行的一般性貨幣政策工具之一是窗口指導(dǎo)。（ ）
137、 CIIA考試由基礎(chǔ)考試和最終考試組成。通過CIIA考試的人員，只要擁有在財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域2年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得由國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱號(hào)。（ ）
138、 資產(chǎn)重組評(píng)估方法中的市場(chǎng)價(jià)值法從統(tǒng)計(jì)的角度總結(jié)出相同類型公司的財(cái)務(wù)特征，得出的結(jié)論具有一定的可靠性；缺點(diǎn)是比較復(fù)雜，不易理解。（ ?。?BR> 139、 收入總量調(diào)控通過財(cái)政政策和貨幣政策的傳導(dǎo)對(duì)證券產(chǎn)生影響。（ ?。?BR> 140、 應(yīng)用收益現(xiàn)值法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的前提條件，是資產(chǎn)所有者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與被評(píng)估資產(chǎn)未來期望收益可用貨幣計(jì)量。（ ）141、 收購公司通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。（ ）
142、 國家統(tǒng)計(jì)局主要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施。（ ?。?BR> 143、 通常人們將風(fēng)險(xiǎn)定義為未來凈收益的不確定性。這種不確定性常以不同的形式表現(xiàn)出來。最早的方法是敏感性方法。（ ?。?BR> 144、 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率是1．5，低于1．5的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。（ ?。?BR> 145、 行業(yè)的成熟期是一個(gè)相對(duì)較長的時(shí)期，一般而言，技術(shù)含量較高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較短。（ ）
146、 K線組合多的要比K線組合少的結(jié)論來得可靠。（ ）
147、 K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)；D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。（ ?。?BR> 148、 每股收益多，公司的分紅就多。（ ）
149、 CPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，PPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。（ ）
150、 現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就是短期投資和長期投資所涉及的現(xiàn)金流量。（ ?。?BR>