一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
1、 下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于平均量或比例量的是（ ?。?。
A．總消費(fèi)額
B．國民收入
C．價(jià)格水平
D．GNP
2、 債券的到期收益率(YTM)是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值（ ）當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率。
A．大于
B．小于
C．等于
D．小于等于
3、 擴(kuò)張性財(cái)政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展，以下（ ）不屬于其對(duì)證券市場(chǎng)的影響。
A．減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍
B．?dāng)U大社會(huì)總需求，從而刺激投資，擴(kuò)大就業(yè)
C．國債發(fā)行規(guī)模增大，使市場(chǎng)供給量增大，從而對(duì)證券市場(chǎng)原有的供求平衡產(chǎn)生影響
D．增加財(cái)政補(bǔ)貼
4、 假定某公司普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為25元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為40的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（ ）元。
A．0．5
B．500
C．250
D．1000
5、 以“國土原則”為核算標(biāo)準(zhǔn)的國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP（ ）。
A．不包含本國公民在國外取得的收人，但包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
B．包含本國公民在國外取得的收入，但不包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
C．不包含本國公民在國外取得的收人，不包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
D．包含本國公民在國外取得的收人，也包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
6、 隨著證券市場(chǎng)日益開放，A股與H股的關(guān)系不包括（ ）。
A．A股與H股的關(guān)聯(lián)性將進(jìn)一步加強(qiáng)
B．股權(quán)分置改革的順利完成將加速A-H股價(jià)值的接軌進(jìn)程
C．在套利機(jī)制的作用下，使得兩者股份逐步融合
D．很多大型上市公司不可能同時(shí)出現(xiàn)在A股與H股市場(chǎng)
7、 下面選項(xiàng)中，不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（ ?。?。
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．公司進(jìn)入破產(chǎn)清算
D．爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)
8、 在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)需要排除存貨的影響，這樣做的原因在于流動(dòng)資產(chǎn)中（ ?。?。
A．存貨的價(jià)格變動(dòng)較大
B．存貨的質(zhì)量難以保障
C．存貨的變現(xiàn)能力最低
D．存貨的數(shù)量不易確定
9、 股價(jià)變動(dòng)有一定趨勢(shì)，（ ）就是幫助投資者識(shí)別大勢(shì)變動(dòng)方向的較為實(shí)用的方法。
A．切線理論
B．形態(tài)理論
C．波浪理論
D．K線理論
10、 經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，包括有關(guān)證券公開發(fā)行之日起（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)調(diào)離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價(jià)值分析報(bào)告，也不得以假借其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人名義等方式變相從事前述業(yè)務(wù)。
A．3
B．6
C．12
D．18
11、 下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．只有將宏觀經(jīng)濟(jì)的總量和結(jié)構(gòu)的分析結(jié)合起來才能把握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行全貌
B．對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的總量進(jìn)行分析側(cè)重于對(duì)總量指標(biāo)速度的考察
C．對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析側(cè)重于對(duì)某一時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的考察
D．對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析屬于靜態(tài)分析
12、 （ ?。┦侵父髌跀?shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列。
A．隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列
B．平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列
C．趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列
D．季節(jié)性時(shí)間數(shù)列
13、 （ ?。┮欢〞?huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少。
A．現(xiàn)會(huì)分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
14、 一般，存貨周轉(zhuǎn)速度越，存貨的占用水平越，流動(dòng)性越，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。（ ?。?BR> A．快高強(qiáng)
B．快低強(qiáng)
C．慢高強(qiáng)
D．慢低強(qiáng)
15、 會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目一般應(yīng)披露的內(nèi)容不包括（ ?。?。
A．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明
B．企業(yè)報(bào)表一般項(xiàng)目的說明
C．或有事項(xiàng)的說明
D．企業(yè)分立、合并的說明
16、 國際金融市場(chǎng)通過（ ?。┯绊懽C券市場(chǎng)。
A．人民幣匯率預(yù)期
B．宏觀面直接
C．微觀面間接
D．美元匯率
17、 某上市公司2009年?duì)I業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6 000萬元，利潤總額為3 000萬元，凈利潤為1 000萬元，則其營業(yè)毛利潤為（ ?。?。
A．30%
B．60%
C．10%
D．40%
18、 ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有（ ?。﹤€(gè)。
A．1
B．2
C．3
D．4
19、 在經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的分析中，消費(fèi)品業(yè)、耐用制造業(yè)以及其他需求收入彈性較高的行業(yè)屬于典型的（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．壟斷競(jìng)爭(zhēng)型
20、（ ?。┦侵笇?duì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析，如對(duì)國民生產(chǎn)總值、消費(fèi)額、投資額、銀行貸款總額及物價(jià)水平的變動(dòng)規(guī)律的分析等，進(jìn)而說明整個(gè)經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌。
A．綜合分析方法
B．總量分析法
C．結(jié)構(gòu)分析法
D．個(gè)體分析方法
21、 （ ?。┰谖覈姸嗌鲜泄局谢蚨嗷蛏俚卮嬖冢灰琢吭诟黝愱P(guān)聯(lián)交易中占首位。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營
D．關(guān)聯(lián)方共同投資
22、 （ ?。┦侵父鶕?jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利。
A．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
B．市場(chǎng)間價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價(jià)差套利
23、 套利定價(jià)理論(APT)是描述（ ）但又有別于CAPM的均衡模型。
A．利用價(jià)格的不均衡進(jìn)行套利
B．資產(chǎn)的合理定價(jià)
C．在一定價(jià)格水平下如何套利
D．套利的成本
24、 在不同市場(chǎng)條件下，以下工業(yè)品價(jià)格向最終消費(fèi)品價(jià)格傳導(dǎo)的情形，錯(cuò)誤的有（ ?。?。
A．在買方市場(chǎng)條件下，成本上漲引起的工業(yè)品價(jià)格上漲最終會(huì)順利傳導(dǎo)到消費(fèi)品價(jià)格上
B．在買方市場(chǎng)條件下，由于供大于求，工業(yè)品價(jià)格很難傳遞到消費(fèi)品價(jià)格上
C．在買方市場(chǎng)條件下，企業(yè)需要通過壓縮利潤對(duì)上漲的成本予以消化
D．在上游產(chǎn)品價(jià)格PPI持續(xù)走高的情況下，企業(yè)無法順利把上游產(chǎn)品轉(zhuǎn)嫁出去，CPI提高，企業(yè)利潤減少
25、 （ ?。┦羌s定在未來時(shí)間以事先協(xié)定的價(jià)格買賣某種金融工具的雙邊合約。
A．金融跨期合約
B．金融期貨合約
C．金融期權(quán)合約
D．金融現(xiàn)貨合約
26、 下列不屬于擴(kuò)張性公司重組的是（ ?。?BR> A．股權(quán)一資產(chǎn)置換
B．購買資產(chǎn)
C．收購股份
D．合資或聯(lián)營組建子公司
27、 一般情況下，公司股票價(jià)格變化與盈利變化的關(guān)系是（ ?。?。
A．股價(jià)變化于盈利變化
B．股價(jià)變化滯后于盈利變化
C．股價(jià)變化同步于盈利變化
D．股價(jià)變化與盈利變化無直接關(guān)系
28、 貨幣政策中，選擇性政策工具有（ ?。?BR> A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)
D．間接信用指導(dǎo)
29、 證券組合管理特點(diǎn)不包括（ ?。?。
A．高風(fēng)險(xiǎn)
B．投資的隨意性
C．高收益
D．投資的分散性
30、 （ ?。┦侵腹具m應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力分析。
A．股票投資者資金流入流出分析
B．財(cái)務(wù)彈性分析
C．獲取現(xiàn)金能力分析
D．流動(dòng)性分析
31、 （ ?。┎皇峭ㄘ浥蛎洺Ｓ玫闹笜?biāo)。
A．零售物價(jià)指數(shù)
B．生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)
C．國內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平均指數(shù)
D．國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)
32、 通過對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來衡量風(fēng)險(xiǎn)的是（ ?。?。
A．實(shí)際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
33、 在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（ ）。
A．市場(chǎng)行為涵蓋一切信息
B．證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C．歷史會(huì)重演
D．投資者都是理性的
34、 證券組合管理理論最早由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈里·馬柯威茨于（ ?。┠晏岢?。
A．1950
B．1952
C．1960
D．1962
35、 處于行業(yè)生命周期的幼稚期行業(yè)是（ ?。?BR> A．遺傳工程
B．鋼鐵
C．手表
D．電子信息
36、 人們經(jīng)過長期的觀察和研究后發(fā)現(xiàn)，自然界的和諧存在于黃金比率中，在這方面作出突出貢獻(xiàn)的是（ ?。﹤ゴ蟮臄?shù)學(xué)家斐波那奇，他于1202年發(fā)表了以其名字命名的數(shù)列。
A．英國
B．德國
C．意大利
D．法國
37、 政府對(duì)于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過（ ）來實(shí)現(xiàn)的。
A．宏觀政策
B．產(chǎn)業(yè)政策
C．財(cái)政政策
D．貨幣政策
38、 在一段時(shí)期內(nèi)，一國的國際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變化的是（ ?。?。
A．外匯儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．IMF的儲(chǔ)備頭寸
39、 股權(quán)分置改革正式啟動(dòng)的標(biāo)志是（ ）。
A．2001年6月22日，國務(wù)院頒布《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》
B．2004年1月31日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
C．2005年4月29日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》
D．2005年9月14 日，中國證監(jiān)會(huì)頒布《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》
40、 不屬于完全壟斷的是（ ）。
A．郵電
B．國有鐵路
C．根據(jù)專利生產(chǎn)的經(jīng)營
D．石油
41、 避稅型證券組合通常投資于（ ?。?，這種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
A．市政債券
B．對(duì)沖基金
C．共同基金
D．股票
42、 在現(xiàn)貨金融工具價(jià)格一定時(shí)，金融期貨的理論價(jià)格不受（ ?。┑挠绊憽?BR> A．持有時(shí)間
B．即時(shí)價(jià)格
C．收益率
D．融資利率
43、 馬柯威茨均值一方差模型的假設(shè)條件之一是（ ?。?BR> A．商品市場(chǎng)沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人
D．投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期
44、 關(guān)于各變量的變動(dòng)對(duì)權(quán)證價(jià)值的影響方向，以下說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．在其他變量保持不變的情況下，股票價(jià)格與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反向變動(dòng)
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值同向變動(dòng)
C．在其他變量保持不變的情況下，股價(jià)的波動(dòng)率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反向變動(dòng)
D．在其他變量保持不變的情況下，無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反向變動(dòng)
45、 一般來講，行業(yè)分析法中的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法不包括（ ?。?。
A．行業(yè)增長橫向比較分析
B．時(shí)間數(shù)列分析
C．相關(guān)分析
D．一元線性回歸分析
46、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員向媒體提供咨詢，相關(guān)稿件自提供之日起以書面形式保存（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．3
D．5
47、 貼水出售的債券到期收益率與該債券票面利率之間的關(guān)系是（ ?。?BR> A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．無法比較
48、 國際收支的各個(gè)項(xiàng)目中，綜合性的對(duì)外貿(mào)易指標(biāo)是（ ?。?。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項(xiàng)目
C．資本項(xiàng)目
D．經(jīng)常項(xiàng)目+資本項(xiàng)目
49、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析法的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括（ ?。?。
A．先行性指標(biāo)
B．同步性指標(biāo)
C．滯后性指標(biāo)
D．可預(yù)測(cè)性指標(biāo)
50、 描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?。
A．RSI
B．PSY
C．WMS
D．BIAS
51、 在歷史資料法中，歷史資料的來源不包括（ ）。
A．政府部門
B．高等院校
C．專業(yè)媒介
D．實(shí)地調(diào)研
52、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列（ ?。┓椒ā?BR> A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
53、 某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，確定的轉(zhuǎn)換價(jià)格為40元，其股票的市場(chǎng)價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換比率為（ ?。?。
A．升水25%
B．升水33%
C．貼水33%
D．貼水25%
54、 證券分析師（ ?。?BR> A．可以不履行對(duì)未公開重要信息保密的義務(wù)
B．應(yīng)將投資分析的原始資料進(jìn)行適當(dāng)保存
C．對(duì)不同的投資人應(yīng)當(dāng)提供相同的投資組合建議
D．應(yīng)以個(gè)人名義獨(dú)立從事證券投資分析
55、 企業(yè)或有事項(xiàng)是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形，下列事項(xiàng)為或有事項(xiàng)的是（ ?。?。
A．已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債
B．未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債
C．為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債
D．以上全是
56、 平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由（ ?。?gòu)成的時(shí)間數(shù)列。
A．確定性變量
B．不確定性變量
C．隨機(jī)變量
D．非隨機(jī)變量
57、 某股票的市場(chǎng)價(jià)格為100元，而通過認(rèn)購權(quán)證購買的股票價(jià)格為30元，認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?。
A．70元
B．30元
C．130元
D．100元
58、 （ ?。?，中國證券分析師協(xié)會(huì)正式被接受成為ACIIA的會(huì)員。
A．2001年6月
B．2001年11月
C．2002年6月
D．2002年11月
59、 利用回歸分析得出的估計(jì)方程具有很強(qiáng)的時(shí)效性，原因不包括（ ?。?。
A．市場(chǎng)興趣的變化
B．?dāng)?shù)據(jù)值的變化
C．尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素
D．?dāng)?shù)據(jù)取樣不準(zhǔn)確
60、 資產(chǎn)負(fù)債率中的“負(fù)債”是指（ ?。?BR> A．長期借款加短期借款
B．長期負(fù)債
C．短期負(fù)債
D．負(fù)債總額
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 證券分析師的作用包括（ ?。?。
A．提高市場(chǎng)的公平性和公正性
B．引導(dǎo)市場(chǎng)理性投資
C．保證投資者盈利
D．維護(hù)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定
62、 指標(biāo)的計(jì)算不是使用一張財(cái)務(wù)報(bào)表就可得出的是（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．資產(chǎn)凈利率
C．資產(chǎn)負(fù)債比率
D．銷售毛利率
63、 證券投資分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)，尤其需要關(guān)注的關(guān)聯(lián)交易給上市公司帶來的隱患，包括（ ）。
A．信用擔(dān)保
B．資金占用
C．關(guān)聯(lián)購銷
D．重大影響
64、 時(shí)間數(shù)列的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象的發(fā)展變化規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)，最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有（ ?。?。
A．趨勢(shì)外推法
B．移動(dòng)平均預(yù)測(cè)法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
65、 在實(shí)際應(yīng)用BIAS時(shí)，一般要預(yù)設(shè)一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，它是采取行動(dòng)與靜觀的分界線。這條分界線與（ ?。┯嘘P(guān)。
A．BIAS參數(shù)
B．當(dāng)時(shí)的股價(jià)
C．所選股票的性質(zhì)
D．分析時(shí)所處的時(shí)期
66、 AIMR由原來的（ ?。┖喜⒍?，總部設(shè)在美國。
A．金融分析師聯(lián)盟
B．歐洲證券分析師公會(huì)
C．特許金融分析師認(rèn)證機(jī)構(gòu)
D．亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)
67、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》中的原則規(guī)定適用于所有提供證券投資咨詢服務(wù)的場(chǎng)合的有（ ?。?。
A．民事責(zé)任
B．披露(備案)原則
C．資格原則
D．隔離制度
68、 金融工程可以應(yīng)用于下列（ ?。╊I(lǐng)域。
A．公司理財(cái)
B．金融工具交易
C．組合管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
69、 健全的法人治理結(jié)構(gòu)具體體現(xiàn)有（ ?。?。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．有效的股東大會(huì)制度
C．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
D．監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)督責(zé)任
70、 出貨成本通常由（ ）組成。
A．手續(xù)費(fèi)
B．初始買入股票的成本
C．機(jī)會(huì)成本
D．沖擊成本
71、 關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的是（ ?。?。
A．1975年由特雷諾提出
B．利用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)投資績(jī)效
C．用每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)組合的直線的斜率
72、 根據(jù)《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，我國國有資產(chǎn)在兼并、出售、股份經(jīng)營、資產(chǎn)拍賣、清算、轉(zhuǎn)讓時(shí)的評(píng)估作價(jià)可以采用的方法有（ ?。?。
A．收益現(xiàn)值法
B．重置成本法
C．收入法
D．清算價(jià)格法
73、 分析證券投資價(jià)值時(shí)，基礎(chǔ)利率的參照物可以為（ ）。
A．銀行存款利率
B．短期政府債券
C．長期政府債券
D．無風(fēng)險(xiǎn)證券利率
74、 盤局的末端出現(xiàn)光頭大陽線，說明（ ）。
A．多空雙方斗爭(zhēng)很激烈
B．多方已經(jīng)取得決定性勝利
C．窄幅盤整，交易清淡
D．這是一種漲勢(shì)的信號(hào)
75、 對(duì)上市公司基本面調(diào)研包括（ ?。?BR> A．分析公司的背景和歷史沿革
B．分析公司的投資與融資
C．分析公司潛在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
D．分析公司所屬產(chǎn)業(yè)
76、 屬于寡頭壟斷產(chǎn)品的是（ ?。?。
A．紡織
B．鐵路
C．汽車
D．鋼鐵
77、 證券估值是證券交易的（ ?。?。
A．前提
B．基礎(chǔ)
C．過程
D．結(jié)果
78、 下列屬于我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度貨幣供應(yīng)量分類的是（ ）。
A．M0
B．M1
C．M2
D．準(zhǔn)貨幣
79、 下列符合價(jià)值培養(yǎng)型理念的有（ ?。?BR> A．投資者作為證券的戰(zhàn)略投資者，通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值
B．眾多投資者參與證券母體的融資行為，如參與增發(fā)或配股
C．機(jī)構(gòu)投資者在二級(jí)市場(chǎng)吸納股票，選擇時(shí)機(jī)通過投票改組上市公司重組
D．機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合小股東，投票否決影響二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的增發(fā)行為
80、 實(shí)際生產(chǎn)行為可以分為（ ）。
A．上游生產(chǎn)
B．下游生產(chǎn)
C．中間產(chǎn)品
D．終級(jí)產(chǎn)品
81、 一國匯率會(huì)因該國（ ?。┑鹊淖兓▌?dòng)。
A．通貨膨脹率
B．利率
C．國際收支狀況
D．經(jīng)濟(jì)增長率
82、 2001年我國正式加入WTO，我國政府在人世談判中對(duì)資本市場(chǎng)的逐步開放作出的承諾有（ ?。?BR> A．B股服務(wù)
B．QDII機(jī)制
C．合資證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
D．資產(chǎn)管理服務(wù)
83、 關(guān)于資產(chǎn)重組評(píng)估方法中收益現(xiàn)值法的描述正確的有（ ?。?BR> A．本金化率和折現(xiàn)率在本質(zhì)上是沒有區(qū)別的，只是適用于不同的場(chǎng)合
B．收益期限顯示資產(chǎn)收益的期間，通常指收益年期
C．能真實(shí)地反映企業(yè)本金化的價(jià)格
D．收益現(xiàn)值法在運(yùn)用中，收益額的確定是關(guān)鍵
84、 上市公司配股后，（ ?。┴?cái)務(wù)指標(biāo)是下降的。
A．固定資產(chǎn)凈值率
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．股東權(quán)益比率
D．資本化比率
85、 在分析公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力時(shí)，可以從以下（ ?。┓矫孢M(jìn)行。
A．公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供給推動(dòng)還是由市場(chǎng)需求拉動(dòng)的
B．縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)
C．將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化
D．分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來的市場(chǎng)份額
86、 下列不屬于技術(shù)分析理論的有（ ?。?。
A．道氏理論
B．隨機(jī)漫步理論
C．資產(chǎn)組合理論
D．MM理論
87、 群體心理分析是基于（ ?。?。
A．群體心理理論
B．人的生存欲望
C．逆向思維理論
D．人的權(quán)利欲望
88、 關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有（ ）。
A．用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)績(jī)效
B．指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)來測(cè)定
C．在圖形上，一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
D．當(dāng)這一斜率大于證券市場(chǎng)線的斜率(TP>TM)時(shí)，組合的績(jī)效劣于市場(chǎng)績(jī)效
89、 CIIA考試分為標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試和國家知識(shí)考試兩部分，其中標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試涉及的科目有（ ?。?BR> A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．股票定價(jià)與分析
C．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
D．金融衍生工具定價(jià)與分析
90、 政府對(duì)于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過產(chǎn)業(yè)政策來實(shí)現(xiàn)的，產(chǎn)業(yè)政策中居于核心地位的是（ ?。?BR> A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
D．產(chǎn)業(yè)布局政策
91、 關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法，正確的是（ ?。?BR> A．資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
B．資本市場(chǎng)線說明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
C．資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
D．資本市場(chǎng)線與證券市場(chǎng)線的差別就在于后者不反映有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
92、 公司成長性可以從（ ?。┓矫娣治?。
A．公司規(guī)模擴(kuò)張的推動(dòng)因素
B．縱向比較
C．與行業(yè)之間比較
D．分析財(cái)務(wù)狀況
93、
94、 公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的三大報(bào)表是（ ）。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．增值稅申報(bào)表
C．利潤表
D．現(xiàn)金流量表
95、 中國證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（ ?。?。
A．國有成分比重較大
B．階段性波動(dòng)較大
C．投機(jī)性小
D．行政干預(yù)相對(duì)較多
96、 分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括（ ?。?BR> A．行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
B．行業(yè)的文化
C．行業(yè)的生命周期
D．行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度
97、 通貨膨脹之初，（ ?。┮蛩貢?huì)刺激股價(jià)上漲。
A．稅收效應(yīng)
B．負(fù)債效應(yīng)
C．波紋效應(yīng)
D．存貨效應(yīng)
98、 現(xiàn)有一個(gè)由兩證券W和Q組成的組合，這兩種證券完全正相關(guān)，它們的投資比重分別為0．90、0．10。如果W的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差都比Q的大，那么（ ）。
A．該組合的期望收益率一定大于Q的期望收益率
B．該組合的標(biāo)準(zhǔn)差不可能大于Q的標(biāo)準(zhǔn)差
C．該組合的期望收益率一定小于Q的期望收益率
D．該組合的標(biāo)準(zhǔn)差一定大于Q的標(biāo)準(zhǔn)差
99、 缺口分析是技術(shù)分析的重要手段之一，根據(jù)其形態(tài)一般分為（ ）。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．反轉(zhuǎn)缺口
100、 對(duì)于居民可支配收入，說法正確的有（ ?。?。
A．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是我國國民經(jīng)濟(jì)核算體系中重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)之一
B．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是衡量國家和各地區(qū)居民生活水平的基本指標(biāo)
C．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定有著重要的作用
D．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是普查的結(jié)果
101、 證券投資分析的信息主要來源于（ ?。?。
A．上市公司的臨時(shí)公告
B．專家意見
C．各類媒體
D．中介機(jī)構(gòu)
102、 某投資者打算購買A、B、C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù)：(1)股票A的收益率期望值等于0．05，貝塔系數(shù)等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0．12，貝塔系數(shù)等于1．2；(3)股票c的收益率期望值等于0．08，貝塔系數(shù)等于0．8。據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0．2，在股票B上的投資比例為0．5，在股票C上的投資比例為0．3，那么（ ）。
A．在期望收益率－β系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票c
B．該投資者的組合β系數(shù)等于0．96
C．該投資者的組合預(yù)期收益率大于股票C的預(yù)期收益率
D．該投資者的組合預(yù)期收益小于股票C的預(yù)期收益率
103、 作為公司的員工，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)該具有的素質(zhì)包括（ ?。?。
A．專業(yè)技術(shù)能力
B．對(duì)企業(yè)的忠誠度
C．團(tuán)隊(duì)合作精神
D．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
104、 財(cái)政管理體制是指（ ?。?BR> A．中央與地方之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
B．地方各級(jí)政府之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
C．國家與企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
D．企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
105、 下列屬于債券被動(dòng)管理的是（ ?。?。
A．債券掉換
B．騎乘收益率曲線
C．利率消毒
D．多重支付負(fù)債下的現(xiàn)金流量匹配策略
106、 趨勢(shì)外推法的預(yù)測(cè)過程包括（ ）。
A．選擇趨勢(shì)模型
B．求解模型參數(shù)
C．對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)
D．計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差
107、 股指期貨套利交易的類型有（ ?。?。
A．期貨套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．跨品種價(jià)差套利
D．市場(chǎng)間價(jià)差套利
108、 下列情形下，有利于參與買入股指期貨套期保值的有（ ）。
A．認(rèn)為現(xiàn)在是建倉好機(jī)會(huì)，但預(yù)期未來才收到資金
B．現(xiàn)在就擁有大量資金，計(jì)劃買進(jìn)一組股票，但短期建倉的沖擊成本太大
C．交易者在股票或股票期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)，擔(dān)心股價(jià)上漲
D．融券者已經(jīng)作出賣空股票的交易，擔(dān)心股價(jià)上漲
109、 證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為不同的類型，其中包括（ ?。?。
A．避稅型證券組合
B．收入型證券組合
C．增長型證券組合
D．貨幣市場(chǎng)型證券組合
110、 股票市盈率的估計(jì)方法主要有（ ?。?。
A．簡(jiǎn)單估計(jì)法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請(qǐng)判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯(cuò)誤的填寫B(tài))
111、 結(jié)構(gòu)分析完全是一種靜態(tài)分析。（ ?。?BR> 112、 收購資產(chǎn)時(shí)一般需同時(shí)承擔(dān)與該部分資產(chǎn)相關(guān)的債務(wù)與義務(wù)。（ ）
113、 合資或聯(lián)營組建子公司屬于調(diào)整型公司重組。（ ?。?BR> 114、 提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，該規(guī)定對(duì)投資人有利。（ ?。?BR> 115、 從一般國際經(jīng)驗(yàn)看，只有結(jié)構(gòu)合理、信譽(yù)高、流動(dòng)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品的利率，才能作為基準(zhǔn)利率。（ ?。?BR> 116、 國家實(shí)行貨幣政策可以引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。（ ?。?BR> 117、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，因此，它們可以長久地阻止股價(jià)保持原來的運(yùn)動(dòng)方向，沒有被突破的可能。（ ?。?BR> 118、 內(nèi)在價(jià)值為零的金融期權(quán)，為虛值期權(quán)，期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)不能獲得收益。（ ?。?BR> 119、 如果一種可轉(zhuǎn)換證券可以立即轉(zhuǎn)換，它可轉(zhuǎn)換的普通股票的市場(chǎng)價(jià)值與轉(zhuǎn)換比率的乘積便是該可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值。（ ）
120、 匯率的決定基礎(chǔ)是黃金平價(jià)，貨幣的發(fā)行與黃金密切相關(guān)。（ ?。?BR> 121、 從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等得到的資料屬于歷史資料。（ ?。?BR> 122、 每股凈資產(chǎn)等于凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股總股數(shù)。（ ）
123、 基準(zhǔn)利率是我國中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段之一，制定基準(zhǔn)利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標(biāo)。（ ?。?BR> 124、 美國制訂的《羅伯遜•帕特曼法》認(rèn)為某些類型的價(jià)格歧視是非法的，應(yīng)當(dāng)取締。（ ?。?BR> 125、 在下跌行情中有壓力線，在上升行情中有支撐線。（ ?。?BR> 126、 在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指標(biāo)是股票獲利率。（ ?。?BR> 127、 證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于3年。
128、 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須等于它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值。（ ?。?BR> 129、 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能為負(fù)值。（ ?。?BR> 130、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測(cè)證券品種的走勢(shì)或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時(shí)，應(yīng)明確表示在自己所知情的范圍內(nèi)本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)或推薦的證券是否有利害關(guān)系。（ ?。?BR> 131、 隨機(jī)性時(shí)間序列分為平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列和季節(jié)性時(shí)間數(shù)列三種。（ ?。?BR> 132、 經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，總需求不足，采取緊縮的貨幣政策；在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，總需求擴(kuò)大，需要加強(qiáng)貨幣政策的力度，采取擴(kuò)張的貨幣政策。（ ?。?BR> 133、 移動(dòng)平均線MA的參數(shù)選得越大，MA的特性就顯得越明顯。（ ?。?BR> 134、 GNP平減指數(shù)是指反映價(jià)值指標(biāo)增減過程中與物量變動(dòng)同時(shí)存在的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的價(jià)格指數(shù) （ ?。?BR> 135、 在通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)，采用消極的貨幣政策較合適。（ ?。?BR> 136、 期貨價(jià)格受多種因素影響，但從理論上說，由兩個(gè)部分組成，即內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。（ ?。?BR> 137、 通貨膨脹損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲，企業(yè)銷售出現(xiàn)困難，所有公司都因此蒙受損失。（ ?。?BR> 138、WMS指標(biāo)和RSI指標(biāo)的計(jì)算只用到了收盤價(jià)。（ ）
139、 處于證券組合可行域最上方的證券組合稱為最小方差組合。（ ?。?BR> 140、 在加速法計(jì)提折舊的會(huì)計(jì)政策下，其利潤要小于直線法計(jì)提折舊方法下的利潤。（ ?。?BR> 141、 市盈率指標(biāo)可以用于不同行業(yè)公司的比較。（ ?。?BR> 142、 威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)價(jià)、和收盤價(jià)之問的關(guān)系，來判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)股價(jià)中長期的走勢(shì)。（ ）
143、 當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值大于可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，存在“轉(zhuǎn)換升水”。（ ）
144、 報(bào)表型重組一般不進(jìn)行資產(chǎn)置換和合并。（ ?。?BR> 145、 在財(cái)政收支平衡條件下，財(cái)政支出的總量也能擴(kuò)大和縮小總需求。但財(cái)政支出的結(jié)構(gòu)不會(huì)改變消費(fèi)需求和投資需求的結(jié)構(gòu)。（ ?。?BR> 146、 財(cái)政結(jié)余是指國家財(cái)政年度收入大于支出的余額。與財(cái)政赤字正好相反。（ ?。?BR> 147、 經(jīng)濟(jì)周期處于最繁榮時(shí)期，股價(jià)也處于點(diǎn)；經(jīng)濟(jì)周期處于最蕭條時(shí)，股價(jià)也最低：股票價(jià)格和經(jīng)濟(jì)周期同步。 （ ）
148、 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，國際分工的模式發(fā)生了重大變化，體現(xiàn)在行業(yè)間貿(mào)易大幅增加。（ ?。?BR> 149、 產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈指的是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中所執(zhí)行的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)僅從價(jià)值的角度來界定。（ ?。?BR> 150、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。（ ?。?BR>
1、 下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于平均量或比例量的是（ ?。?。
A．總消費(fèi)額
B．國民收入
C．價(jià)格水平
D．GNP
2、 債券的到期收益率(YTM)是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值（ ）當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率。
A．大于
B．小于
C．等于
D．小于等于
3、 擴(kuò)張性財(cái)政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展，以下（ ）不屬于其對(duì)證券市場(chǎng)的影響。
A．減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍
B．?dāng)U大社會(huì)總需求，從而刺激投資，擴(kuò)大就業(yè)
C．國債發(fā)行規(guī)模增大，使市場(chǎng)供給量增大，從而對(duì)證券市場(chǎng)原有的供求平衡產(chǎn)生影響
D．增加財(cái)政補(bǔ)貼
4、 假定某公司普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為25元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為40的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（ ）元。
A．0．5
B．500
C．250
D．1000
5、 以“國土原則”為核算標(biāo)準(zhǔn)的國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP（ ）。
A．不包含本國公民在國外取得的收人，但包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
B．包含本國公民在國外取得的收入，但不包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
C．不包含本國公民在國外取得的收人，不包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
D．包含本國公民在國外取得的收人，也包含外國居民在國內(nèi)取得的收入
6、 隨著證券市場(chǎng)日益開放，A股與H股的關(guān)系不包括（ ）。
A．A股與H股的關(guān)聯(lián)性將進(jìn)一步加強(qiáng)
B．股權(quán)分置改革的順利完成將加速A-H股價(jià)值的接軌進(jìn)程
C．在套利機(jī)制的作用下，使得兩者股份逐步融合
D．很多大型上市公司不可能同時(shí)出現(xiàn)在A股與H股市場(chǎng)
7、 下面選項(xiàng)中，不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（ ?。?。
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．公司進(jìn)入破產(chǎn)清算
D．爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)
8、 在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)需要排除存貨的影響，這樣做的原因在于流動(dòng)資產(chǎn)中（ ?。?。
A．存貨的價(jià)格變動(dòng)較大
B．存貨的質(zhì)量難以保障
C．存貨的變現(xiàn)能力最低
D．存貨的數(shù)量不易確定
9、 股價(jià)變動(dòng)有一定趨勢(shì)，（ ）就是幫助投資者識(shí)別大勢(shì)變動(dòng)方向的較為實(shí)用的方法。
A．切線理論
B．形態(tài)理論
C．波浪理論
D．K線理論
10、 經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，包括有關(guān)證券公開發(fā)行之日起（ ?。﹤€(gè)月內(nèi)調(diào)離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價(jià)值分析報(bào)告，也不得以假借其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人名義等方式變相從事前述業(yè)務(wù)。
A．3
B．6
C．12
D．18
11、 下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．只有將宏觀經(jīng)濟(jì)的總量和結(jié)構(gòu)的分析結(jié)合起來才能把握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行全貌
B．對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的總量進(jìn)行分析側(cè)重于對(duì)總量指標(biāo)速度的考察
C．對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析側(cè)重于對(duì)某一時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的考察
D．對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的分析屬于靜態(tài)分析
12、 （ ?。┦侵父髌跀?shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列。
A．隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列
B．平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列
C．趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列
D．季節(jié)性時(shí)間數(shù)列
13、 （ ?。┮欢〞?huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少。
A．現(xiàn)會(huì)分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
14、 一般，存貨周轉(zhuǎn)速度越，存貨的占用水平越，流動(dòng)性越，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。（ ?。?BR> A．快高強(qiáng)
B．快低強(qiáng)
C．慢高強(qiáng)
D．慢低強(qiáng)
15、 會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目一般應(yīng)披露的內(nèi)容不包括（ ?。?。
A．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明
B．企業(yè)報(bào)表一般項(xiàng)目的說明
C．或有事項(xiàng)的說明
D．企業(yè)分立、合并的說明
16、 國際金融市場(chǎng)通過（ ?。┯绊懽C券市場(chǎng)。
A．人民幣匯率預(yù)期
B．宏觀面直接
C．微觀面間接
D．美元匯率
17、 某上市公司2009年?duì)I業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6 000萬元，利潤總額為3 000萬元，凈利潤為1 000萬元，則其營業(yè)毛利潤為（ ?。?。
A．30%
B．60%
C．10%
D．40%
18、 ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有（ ?。﹤€(gè)。
A．1
B．2
C．3
D．4
19、 在經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的分析中，消費(fèi)品業(yè)、耐用制造業(yè)以及其他需求收入彈性較高的行業(yè)屬于典型的（ ?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．壟斷競(jìng)爭(zhēng)型
20、（ ?。┦侵笇?duì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析，如對(duì)國民生產(chǎn)總值、消費(fèi)額、投資額、銀行貸款總額及物價(jià)水平的變動(dòng)規(guī)律的分析等，進(jìn)而說明整個(gè)經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌。
A．綜合分析方法
B．總量分析法
C．結(jié)構(gòu)分析法
D．個(gè)體分析方法
21、 （ ?。┰谖覈姸嗌鲜泄局谢蚨嗷蛏俚卮嬖冢灰琢吭诟黝愱P(guān)聯(lián)交易中占首位。
A．關(guān)聯(lián)購銷
B．資產(chǎn)租賃
C．托管經(jīng)營
D．關(guān)聯(lián)方共同投資
22、 （ ?。┦侵父鶕?jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利。
A．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
B．市場(chǎng)間價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利
D．跨品種價(jià)差套利
23、 套利定價(jià)理論(APT)是描述（ ）但又有別于CAPM的均衡模型。
A．利用價(jià)格的不均衡進(jìn)行套利
B．資產(chǎn)的合理定價(jià)
C．在一定價(jià)格水平下如何套利
D．套利的成本
24、 在不同市場(chǎng)條件下，以下工業(yè)品價(jià)格向最終消費(fèi)品價(jià)格傳導(dǎo)的情形，錯(cuò)誤的有（ ?。?。
A．在買方市場(chǎng)條件下，成本上漲引起的工業(yè)品價(jià)格上漲最終會(huì)順利傳導(dǎo)到消費(fèi)品價(jià)格上
B．在買方市場(chǎng)條件下，由于供大于求，工業(yè)品價(jià)格很難傳遞到消費(fèi)品價(jià)格上
C．在買方市場(chǎng)條件下，企業(yè)需要通過壓縮利潤對(duì)上漲的成本予以消化
D．在上游產(chǎn)品價(jià)格PPI持續(xù)走高的情況下，企業(yè)無法順利把上游產(chǎn)品轉(zhuǎn)嫁出去，CPI提高，企業(yè)利潤減少
25、 （ ?。┦羌s定在未來時(shí)間以事先協(xié)定的價(jià)格買賣某種金融工具的雙邊合約。
A．金融跨期合約
B．金融期貨合約
C．金融期權(quán)合約
D．金融現(xiàn)貨合約
26、 下列不屬于擴(kuò)張性公司重組的是（ ?。?BR> A．股權(quán)一資產(chǎn)置換
B．購買資產(chǎn)
C．收購股份
D．合資或聯(lián)營組建子公司
27、 一般情況下，公司股票價(jià)格變化與盈利變化的關(guān)系是（ ?。?。
A．股價(jià)變化于盈利變化
B．股價(jià)變化滯后于盈利變化
C．股價(jià)變化同步于盈利變化
D．股價(jià)變化與盈利變化無直接關(guān)系
28、 貨幣政策中，選擇性政策工具有（ ?。?BR> A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)
D．間接信用指導(dǎo)
29、 證券組合管理特點(diǎn)不包括（ ?。?。
A．高風(fēng)險(xiǎn)
B．投資的隨意性
C．高收益
D．投資的分散性
30、 （ ?。┦侵腹具m應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力分析。
A．股票投資者資金流入流出分析
B．財(cái)務(wù)彈性分析
C．獲取現(xiàn)金能力分析
D．流動(dòng)性分析
31、 （ ?。┎皇峭ㄘ浥蛎洺Ｓ玫闹笜?biāo)。
A．零售物價(jià)指數(shù)
B．生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)
C．國內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平均指數(shù)
D．國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)
32、 通過對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來衡量風(fēng)險(xiǎn)的是（ ?。?。
A．實(shí)際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
33、 在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（ ）。
A．市場(chǎng)行為涵蓋一切信息
B．證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
C．歷史會(huì)重演
D．投資者都是理性的
34、 證券組合管理理論最早由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈里·馬柯威茨于（ ?。┠晏岢?。
A．1950
B．1952
C．1960
D．1962
35、 處于行業(yè)生命周期的幼稚期行業(yè)是（ ?。?BR> A．遺傳工程
B．鋼鐵
C．手表
D．電子信息
36、 人們經(jīng)過長期的觀察和研究后發(fā)現(xiàn)，自然界的和諧存在于黃金比率中，在這方面作出突出貢獻(xiàn)的是（ ?。﹤ゴ蟮臄?shù)學(xué)家斐波那奇，他于1202年發(fā)表了以其名字命名的數(shù)列。
A．英國
B．德國
C．意大利
D．法國
37、 政府對(duì)于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過（ ）來實(shí)現(xiàn)的。
A．宏觀政策
B．產(chǎn)業(yè)政策
C．財(cái)政政策
D．貨幣政策
38、 在一段時(shí)期內(nèi)，一國的國際儲(chǔ)備中可能發(fā)生較大變化的是（ ?。?。
A．外匯儲(chǔ)備
B．黃金儲(chǔ)備
C．特別提款權(quán)
D．IMF的儲(chǔ)備頭寸
39、 股權(quán)分置改革正式啟動(dòng)的標(biāo)志是（ ）。
A．2001年6月22日，國務(wù)院頒布《減持國有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》
B．2004年1月31日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
C．2005年4月29日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》
D．2005年9月14 日，中國證監(jiān)會(huì)頒布《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》
40、 不屬于完全壟斷的是（ ）。
A．郵電
B．國有鐵路
C．根據(jù)專利生產(chǎn)的經(jīng)營
D．石油
41、 避稅型證券組合通常投資于（ ?。?，這種債券免繳聯(lián)邦稅，也常常免繳州稅和地方稅。
A．市政債券
B．對(duì)沖基金
C．共同基金
D．股票
42、 在現(xiàn)貨金融工具價(jià)格一定時(shí)，金融期貨的理論價(jià)格不受（ ?。┑挠绊憽?BR> A．持有時(shí)間
B．即時(shí)價(jià)格
C．收益率
D．融資利率
43、 馬柯威茨均值一方差模型的假設(shè)條件之一是（ ?。?BR> A．商品市場(chǎng)沒有摩擦
B．投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性
C．投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者既可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人
D．投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期
44、 關(guān)于各變量的變動(dòng)對(duì)權(quán)證價(jià)值的影響方向，以下說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．在其他變量保持不變的情況下，股票價(jià)格與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反向變動(dòng)
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值同向變動(dòng)
C．在其他變量保持不變的情況下，股價(jià)的波動(dòng)率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反向變動(dòng)
D．在其他變量保持不變的情況下，無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)沽權(quán)證價(jià)值反向變動(dòng)
45、 一般來講，行業(yè)分析法中的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法不包括（ ?。?。
A．行業(yè)增長橫向比較分析
B．時(shí)間數(shù)列分析
C．相關(guān)分析
D．一元線性回歸分析
46、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員向媒體提供咨詢，相關(guān)稿件自提供之日起以書面形式保存（ ?。┠?。
A．1
B．2
C．3
D．5
47、 貼水出售的債券到期收益率與該債券票面利率之間的關(guān)系是（ ?。?BR> A．到期收益率等于票面利率
B．到期收益率大于票面利率
C．到期收益率小于票面利率
D．無法比較
48、 國際收支的各個(gè)項(xiàng)目中，綜合性的對(duì)外貿(mào)易指標(biāo)是（ ?。?。
A．貿(mào)易收支
B．經(jīng)常項(xiàng)目
C．資本項(xiàng)目
D．經(jīng)常項(xiàng)目+資本項(xiàng)目
49、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析法的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括（ ?。?。
A．先行性指標(biāo)
B．同步性指標(biāo)
C．滯后性指標(biāo)
D．可預(yù)測(cè)性指標(biāo)
50、 描述股價(jià)與移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的技術(shù)指標(biāo)是（ ?。?。
A．RSI
B．PSY
C．WMS
D．BIAS
51、 在歷史資料法中，歷史資料的來源不包括（ ）。
A．政府部門
B．高等院校
C．專業(yè)媒介
D．實(shí)地調(diào)研
52、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列（ ?。┓椒ā?BR> A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
53、 某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，確定的轉(zhuǎn)換價(jià)格為40元，其股票的市場(chǎng)價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換比率為（ ?。?。
A．升水25%
B．升水33%
C．貼水33%
D．貼水25%
54、 證券分析師（ ?。?BR> A．可以不履行對(duì)未公開重要信息保密的義務(wù)
B．應(yīng)將投資分析的原始資料進(jìn)行適當(dāng)保存
C．對(duì)不同的投資人應(yīng)當(dāng)提供相同的投資組合建議
D．應(yīng)以個(gè)人名義獨(dú)立從事證券投資分析
55、 企業(yè)或有事項(xiàng)是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形，下列事項(xiàng)為或有事項(xiàng)的是（ ?。?。
A．已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債
B．未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債
C．為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債
D．以上全是
56、 平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由（ ?。?gòu)成的時(shí)間數(shù)列。
A．確定性變量
B．不確定性變量
C．隨機(jī)變量
D．非隨機(jī)變量
57、 某股票的市場(chǎng)價(jià)格為100元，而通過認(rèn)購權(quán)證購買的股票價(jià)格為30元，認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?。
A．70元
B．30元
C．130元
D．100元
58、 （ ?。?，中國證券分析師協(xié)會(huì)正式被接受成為ACIIA的會(huì)員。
A．2001年6月
B．2001年11月
C．2002年6月
D．2002年11月
59、 利用回歸分析得出的估計(jì)方程具有很強(qiáng)的時(shí)效性，原因不包括（ ?。?。
A．市場(chǎng)興趣的變化
B．?dāng)?shù)據(jù)值的變化
C．尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素
D．?dāng)?shù)據(jù)取樣不準(zhǔn)確
60、 資產(chǎn)負(fù)債率中的“負(fù)債”是指（ ?。?BR> A．長期借款加短期借款
B．長期負(fù)債
C．短期負(fù)債
D．負(fù)債總額
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi))
61、 證券分析師的作用包括（ ?。?。
A．提高市場(chǎng)的公平性和公正性
B．引導(dǎo)市場(chǎng)理性投資
C．保證投資者盈利
D．維護(hù)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定
62、 指標(biāo)的計(jì)算不是使用一張財(cái)務(wù)報(bào)表就可得出的是（ ?。?。
A．存貨周轉(zhuǎn)率
B．資產(chǎn)凈利率
C．資產(chǎn)負(fù)債比率
D．銷售毛利率
63、 證券投資分析師在分析關(guān)聯(lián)交易時(shí)，尤其需要關(guān)注的關(guān)聯(lián)交易給上市公司帶來的隱患，包括（ ）。
A．信用擔(dān)保
B．資金占用
C．關(guān)聯(lián)購銷
D．重大影響
64、 時(shí)間數(shù)列的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象的發(fā)展變化規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)，最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有（ ?。?。
A．趨勢(shì)外推法
B．移動(dòng)平均預(yù)測(cè)法
C．指數(shù)平滑法
D．線性回歸法
65、 在實(shí)際應(yīng)用BIAS時(shí)，一般要預(yù)設(shè)一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，它是采取行動(dòng)與靜觀的分界線。這條分界線與（ ?。┯嘘P(guān)。
A．BIAS參數(shù)
B．當(dāng)時(shí)的股價(jià)
C．所選股票的性質(zhì)
D．分析時(shí)所處的時(shí)期
66、 AIMR由原來的（ ?。┖喜⒍?，總部設(shè)在美國。
A．金融分析師聯(lián)盟
B．歐洲證券分析師公會(huì)
C．特許金融分析師認(rèn)證機(jī)構(gòu)
D．亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)
67、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》中的原則規(guī)定適用于所有提供證券投資咨詢服務(wù)的場(chǎng)合的有（ ?。?。
A．民事責(zé)任
B．披露(備案)原則
C．資格原則
D．隔離制度
68、 金融工程可以應(yīng)用于下列（ ?。╊I(lǐng)域。
A．公司理財(cái)
B．金融工具交易
C．組合管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
69、 健全的法人治理結(jié)構(gòu)具體體現(xiàn)有（ ?。?。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．有效的股東大會(huì)制度
C．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
D．監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)督責(zé)任
70、 出貨成本通常由（ ）組成。
A．手續(xù)費(fèi)
B．初始買入股票的成本
C．機(jī)會(huì)成本
D．沖擊成本
71、 關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的是（ ?。?。
A．1975年由特雷諾提出
B．利用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)投資績(jī)效
C．用每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算
D．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)組合的直線的斜率
72、 根據(jù)《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，我國國有資產(chǎn)在兼并、出售、股份經(jīng)營、資產(chǎn)拍賣、清算、轉(zhuǎn)讓時(shí)的評(píng)估作價(jià)可以采用的方法有（ ?。?。
A．收益現(xiàn)值法
B．重置成本法
C．收入法
D．清算價(jià)格法
73、 分析證券投資價(jià)值時(shí)，基礎(chǔ)利率的參照物可以為（ ）。
A．銀行存款利率
B．短期政府債券
C．長期政府債券
D．無風(fēng)險(xiǎn)證券利率
74、 盤局的末端出現(xiàn)光頭大陽線，說明（ ）。
A．多空雙方斗爭(zhēng)很激烈
B．多方已經(jīng)取得決定性勝利
C．窄幅盤整，交易清淡
D．這是一種漲勢(shì)的信號(hào)
75、 對(duì)上市公司基本面調(diào)研包括（ ?。?BR> A．分析公司的背景和歷史沿革
B．分析公司的投資與融資
C．分析公司潛在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
D．分析公司所屬產(chǎn)業(yè)
76、 屬于寡頭壟斷產(chǎn)品的是（ ?。?。
A．紡織
B．鐵路
C．汽車
D．鋼鐵
77、 證券估值是證券交易的（ ?。?。
A．前提
B．基礎(chǔ)
C．過程
D．結(jié)果
78、 下列屬于我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度貨幣供應(yīng)量分類的是（ ）。
A．M0
B．M1
C．M2
D．準(zhǔn)貨幣
79、 下列符合價(jià)值培養(yǎng)型理念的有（ ?。?BR> A．投資者作為證券的戰(zhàn)略投資者，通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值
B．眾多投資者參與證券母體的融資行為，如參與增發(fā)或配股
C．機(jī)構(gòu)投資者在二級(jí)市場(chǎng)吸納股票，選擇時(shí)機(jī)通過投票改組上市公司重組
D．機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合小股東，投票否決影響二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的增發(fā)行為
80、 實(shí)際生產(chǎn)行為可以分為（ ）。
A．上游生產(chǎn)
B．下游生產(chǎn)
C．中間產(chǎn)品
D．終級(jí)產(chǎn)品
81、 一國匯率會(huì)因該國（ ?。┑鹊淖兓▌?dòng)。
A．通貨膨脹率
B．利率
C．國際收支狀況
D．經(jīng)濟(jì)增長率
82、 2001年我國正式加入WTO，我國政府在人世談判中對(duì)資本市場(chǎng)的逐步開放作出的承諾有（ ?。?BR> A．B股服務(wù)
B．QDII機(jī)制
C．合資證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)
D．資產(chǎn)管理服務(wù)
83、 關(guān)于資產(chǎn)重組評(píng)估方法中收益現(xiàn)值法的描述正確的有（ ?。?BR> A．本金化率和折現(xiàn)率在本質(zhì)上是沒有區(qū)別的，只是適用于不同的場(chǎng)合
B．收益期限顯示資產(chǎn)收益的期間，通常指收益年期
C．能真實(shí)地反映企業(yè)本金化的價(jià)格
D．收益現(xiàn)值法在運(yùn)用中，收益額的確定是關(guān)鍵
84、 上市公司配股后，（ ?。┴?cái)務(wù)指標(biāo)是下降的。
A．固定資產(chǎn)凈值率
B．資產(chǎn)負(fù)債率
C．股東權(quán)益比率
D．資本化比率
85、 在分析公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力時(shí)，可以從以下（ ?。┓矫孢M(jìn)行。
A．公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供給推動(dòng)還是由市場(chǎng)需求拉動(dòng)的
B．縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)
C．將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化
D．分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來的市場(chǎng)份額
86、 下列不屬于技術(shù)分析理論的有（ ?。?。
A．道氏理論
B．隨機(jī)漫步理論
C．資產(chǎn)組合理論
D．MM理論
87、 群體心理分析是基于（ ?。?。
A．群體心理理論
B．人的生存欲望
C．逆向思維理論
D．人的權(quán)利欲望
88、 關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有（ ）。
A．用獲利機(jī)會(huì)來評(píng)價(jià)績(jī)效
B．指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)來測(cè)定
C．在圖形上，一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
D．當(dāng)這一斜率大于證券市場(chǎng)線的斜率(TP>TM)時(shí)，組合的績(jī)效劣于市場(chǎng)績(jī)效
89、 CIIA考試分為標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試和國家知識(shí)考試兩部分，其中標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試涉及的科目有（ ?。?BR> A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．股票定價(jià)與分析
C．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
D．金融衍生工具定價(jià)與分析
90、 政府對(duì)于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過產(chǎn)業(yè)政策來實(shí)現(xiàn)的，產(chǎn)業(yè)政策中居于核心地位的是（ ?。?BR> A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
D．產(chǎn)業(yè)布局政策
91、 關(guān)于資本市場(chǎng)線的說法，正確的是（ ?。?BR> A．資本市場(chǎng)線反映有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系
B．資本市場(chǎng)線說明有效組合的期望收益率由對(duì)延遲消費(fèi)的補(bǔ)償和對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分構(gòu)成
C．資本市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
D．資本市場(chǎng)線與證券市場(chǎng)線的差別就在于后者不反映有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系
92、 公司成長性可以從（ ?。┓矫娣治?。
A．公司規(guī)模擴(kuò)張的推動(dòng)因素
B．縱向比較
C．與行業(yè)之間比較
D．分析財(cái)務(wù)狀況
93、
94、 公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要的三大報(bào)表是（ ）。
A．資產(chǎn)負(fù)債表
B．增值稅申報(bào)表
C．利潤表
D．現(xiàn)金流量表
95、 中國證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（ ?。?。
A．國有成分比重較大
B．階段性波動(dòng)較大
C．投機(jī)性小
D．行政干預(yù)相對(duì)較多
96、 分析行業(yè)的一般特征通?？紤]的主要內(nèi)容包括（ ?。?BR> A．行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
B．行業(yè)的文化
C．行業(yè)的生命周期
D．行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度
97、 通貨膨脹之初，（ ?。┮蛩貢?huì)刺激股價(jià)上漲。
A．稅收效應(yīng)
B．負(fù)債效應(yīng)
C．波紋效應(yīng)
D．存貨效應(yīng)
98、 現(xiàn)有一個(gè)由兩證券W和Q組成的組合，這兩種證券完全正相關(guān)，它們的投資比重分別為0．90、0．10。如果W的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差都比Q的大，那么（ ）。
A．該組合的期望收益率一定大于Q的期望收益率
B．該組合的標(biāo)準(zhǔn)差不可能大于Q的標(biāo)準(zhǔn)差
C．該組合的期望收益率一定小于Q的期望收益率
D．該組合的標(biāo)準(zhǔn)差一定大于Q的標(biāo)準(zhǔn)差
99、 缺口分析是技術(shù)分析的重要手段之一，根據(jù)其形態(tài)一般分為（ ）。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．反轉(zhuǎn)缺口
100、 對(duì)于居民可支配收入，說法正確的有（ ?。?。
A．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是我國國民經(jīng)濟(jì)核算體系中重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)之一
B．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是衡量國家和各地區(qū)居民生活水平的基本指標(biāo)
C．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定有著重要的作用
D．居民可支配收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是普查的結(jié)果
101、 證券投資分析的信息主要來源于（ ?。?。
A．上市公司的臨時(shí)公告
B．專家意見
C．各類媒體
D．中介機(jī)構(gòu)
102、 某投資者打算購買A、B、C三只股票，該投資者通過證券分析得出三只股票的分析數(shù)據(jù)：(1)股票A的收益率期望值等于0．05，貝塔系數(shù)等于0．6；(2)股票B的收益率期望值等于0．12，貝塔系數(shù)等于1．2；(3)股票c的收益率期望值等于0．08，貝塔系數(shù)等于0．8。據(jù)此決定在股票A上的投資比例為0．2，在股票B上的投資比例為0．5，在股票C上的投資比例為0．3，那么（ ）。
A．在期望收益率－β系數(shù)平面上，該投資者的組合優(yōu)于股票c
B．該投資者的組合β系數(shù)等于0．96
C．該投資者的組合預(yù)期收益率大于股票C的預(yù)期收益率
D．該投資者的組合預(yù)期收益小于股票C的預(yù)期收益率
103、 作為公司的員工，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)該具有的素質(zhì)包括（ ?。?。
A．專業(yè)技術(shù)能力
B．對(duì)企業(yè)的忠誠度
C．團(tuán)隊(duì)合作精神
D．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
104、 財(cái)政管理體制是指（ ?。?BR> A．中央與地方之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
B．地方各級(jí)政府之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
C．國家與企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
D．企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度
105、 下列屬于債券被動(dòng)管理的是（ ?。?。
A．債券掉換
B．騎乘收益率曲線
C．利率消毒
D．多重支付負(fù)債下的現(xiàn)金流量匹配策略
106、 趨勢(shì)外推法的預(yù)測(cè)過程包括（ ）。
A．選擇趨勢(shì)模型
B．求解模型參數(shù)
C．對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)
D．計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差
107、 股指期貨套利交易的類型有（ ?。?。
A．期貨套利
B．市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利
C．跨品種價(jià)差套利
D．市場(chǎng)間價(jià)差套利
108、 下列情形下，有利于參與買入股指期貨套期保值的有（ ）。
A．認(rèn)為現(xiàn)在是建倉好機(jī)會(huì)，但預(yù)期未來才收到資金
B．現(xiàn)在就擁有大量資金，計(jì)劃買進(jìn)一組股票，但短期建倉的沖擊成本太大
C．交易者在股票或股票期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)，擔(dān)心股價(jià)上漲
D．融券者已經(jīng)作出賣空股票的交易，擔(dān)心股價(jià)上漲
109、 證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為不同的類型，其中包括（ ?。?。
A．避稅型證券組合
B．收入型證券組合
C．增長型證券組合
D．貨幣市場(chǎng)型證券組合
110、 股票市盈率的估計(jì)方法主要有（ ?。?。
A．簡(jiǎn)單估計(jì)法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請(qǐng)判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯(cuò)誤的填寫B(tài))
111、 結(jié)構(gòu)分析完全是一種靜態(tài)分析。（ ?。?BR> 112、 收購資產(chǎn)時(shí)一般需同時(shí)承擔(dān)與該部分資產(chǎn)相關(guān)的債務(wù)與義務(wù)。（ ）
113、 合資或聯(lián)營組建子公司屬于調(diào)整型公司重組。（ ?。?BR> 114、 提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，該規(guī)定對(duì)投資人有利。（ ?。?BR> 115、 從一般國際經(jīng)驗(yàn)看，只有結(jié)構(gòu)合理、信譽(yù)高、流動(dòng)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品的利率，才能作為基準(zhǔn)利率。（ ?。?BR> 116、 國家實(shí)行貨幣政策可以引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。（ ?。?BR> 117、 支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)，因此，它們可以長久地阻止股價(jià)保持原來的運(yùn)動(dòng)方向，沒有被突破的可能。（ ?。?BR> 118、 內(nèi)在價(jià)值為零的金融期權(quán)，為虛值期權(quán)，期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)不能獲得收益。（ ?。?BR> 119、 如果一種可轉(zhuǎn)換證券可以立即轉(zhuǎn)換，它可轉(zhuǎn)換的普通股票的市場(chǎng)價(jià)值與轉(zhuǎn)換比率的乘積便是該可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值。（ ）
120、 匯率的決定基礎(chǔ)是黃金平價(jià)，貨幣的發(fā)行與黃金密切相關(guān)。（ ?。?BR> 121、 從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等得到的資料屬于歷史資料。（ ?。?BR> 122、 每股凈資產(chǎn)等于凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股總股數(shù)。（ ）
123、 基準(zhǔn)利率是我國中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段之一，制定基準(zhǔn)利率的依據(jù)只能是貨幣政策目標(biāo)。（ ?。?BR> 124、 美國制訂的《羅伯遜•帕特曼法》認(rèn)為某些類型的價(jià)格歧視是非法的，應(yīng)當(dāng)取締。（ ?。?BR> 125、 在下跌行情中有壓力線，在上升行情中有支撐線。（ ?。?BR> 126、 在非上市公司中，反映公司股利分配政策和支付股利能力的可行指標(biāo)是股票獲利率。（ ?。?BR> 127、 證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于3年。
128、 可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須等于它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值。（ ?。?BR> 129、 期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能為負(fù)值。（ ?。?BR> 130、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測(cè)證券品種的走勢(shì)或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時(shí)，應(yīng)明確表示在自己所知情的范圍內(nèi)本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)或推薦的證券是否有利害關(guān)系。（ ?。?BR> 131、 隨機(jī)性時(shí)間序列分為平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列和季節(jié)性時(shí)間數(shù)列三種。（ ?。?BR> 132、 經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，總需求不足，采取緊縮的貨幣政策；在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)，總需求擴(kuò)大，需要加強(qiáng)貨幣政策的力度，采取擴(kuò)張的貨幣政策。（ ?。?BR> 133、 移動(dòng)平均線MA的參數(shù)選得越大，MA的特性就顯得越明顯。（ ?。?BR> 134、 GNP平減指數(shù)是指反映價(jià)值指標(biāo)增減過程中與物量變動(dòng)同時(shí)存在的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的價(jià)格指數(shù) （ ?。?BR> 135、 在通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)，采用消極的貨幣政策較合適。（ ?。?BR> 136、 期貨價(jià)格受多種因素影響，但從理論上說，由兩個(gè)部分組成，即內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。（ ?。?BR> 137、 通貨膨脹損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲，企業(yè)銷售出現(xiàn)困難，所有公司都因此蒙受損失。（ ?。?BR> 138、WMS指標(biāo)和RSI指標(biāo)的計(jì)算只用到了收盤價(jià)。（ ）
139、 處于證券組合可行域最上方的證券組合稱為最小方差組合。（ ?。?BR> 140、 在加速法計(jì)提折舊的會(huì)計(jì)政策下，其利潤要小于直線法計(jì)提折舊方法下的利潤。（ ?。?BR> 141、 市盈率指標(biāo)可以用于不同行業(yè)公司的比較。（ ?。?BR> 142、 威廉指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)價(jià)、和收盤價(jià)之問的關(guān)系，來判斷股市的超買超賣現(xiàn)象，預(yù)測(cè)股價(jià)中長期的走勢(shì)。（ ）
143、 當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值大于可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，存在“轉(zhuǎn)換升水”。（ ）
144、 報(bào)表型重組一般不進(jìn)行資產(chǎn)置換和合并。（ ?。?BR> 145、 在財(cái)政收支平衡條件下，財(cái)政支出的總量也能擴(kuò)大和縮小總需求。但財(cái)政支出的結(jié)構(gòu)不會(huì)改變消費(fèi)需求和投資需求的結(jié)構(gòu)。（ ?。?BR> 146、 財(cái)政結(jié)余是指國家財(cái)政年度收入大于支出的余額。與財(cái)政赤字正好相反。（ ?。?BR> 147、 經(jīng)濟(jì)周期處于最繁榮時(shí)期，股價(jià)也處于點(diǎn)；經(jīng)濟(jì)周期處于最蕭條時(shí)，股價(jià)也最低：股票價(jià)格和經(jīng)濟(jì)周期同步。 （ ）
148、 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，國際分工的模式發(fā)生了重大變化，體現(xiàn)在行業(yè)間貿(mào)易大幅增加。（ ?。?BR> 149、 產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈指的是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中所執(zhí)行的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)僅從價(jià)值的角度來界定。（ ?。?BR> 150、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的總量分析法側(cè)重對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。（ ?。?BR>