一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的英文名縮寫是（ ）。
A．ACIIA
B．ICIA
C．APIMEC
D．ASAF
2、 市盈率等于每股價(jià)格與（ ?。┑谋戎怠?BR> A．每股股息
B．每股收益
C．每股凈值
D．每股現(xiàn)金流
3、 反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（ ）。
A．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B．存貨周轉(zhuǎn)率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率
4、 證券投資的目的是（ ?。?。
A．證券投資效用化
B．投資證券收益化
C．證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)化
D．證券投資凈效用化
5、 以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價(jià)格波動(dòng)方向的是（ ?。?BR> A．壓力線
B．支撐線
C．趨勢線
D．黃金分割線
6、 ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有（ ）個(gè)。
A．1
B．2
C．3
D．4
7、 套利頭寸的了結(jié)可以選擇（ ）的形式。
A．持有一直到交割
B．交割前了結(jié)
C．展期為下一最近交割的期貨合約
D．以上全對
8、 用來衡量公司經(jīng)營中利用資金運(yùn)營能力的財(cái)務(wù)比率是（ ?。?BR> A．負(fù)債比率
B．盈利能力比率
C．變現(xiàn)能力比率
D．資產(chǎn)管理比率
9、 下列說法不正確的是（ ）。
A．證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z
B．證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受有利害關(guān)系的客戶、機(jī)構(gòu)和個(gè)人饋贈(zèng)的貴重財(cái)物
C．證券分析師應(yīng)當(dāng)相互尊重，團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同維護(hù)和增進(jìn)行業(yè)聲譽(yù)
D．證券投資分析師在投資預(yù)測時(shí)，可以向投資人或委托單位作出保證
10、 增發(fā)新股后，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將會(huì)（ ?。?BR> A．凈資產(chǎn)增加
B．負(fù)債結(jié)構(gòu)變化
C．資產(chǎn)負(fù)債率降低
D．公司資本化比率升高
11、 某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高，那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（ ?。?。
A．成長期
B．成熟期
C．幼稚期
D．衰退期
12、 注冊國際投資分析師協(xié)會(huì)注冊地在（ ?。?BR> A．英國
B．巴西
C．美國
D．瑞士
13、 國際注冊投資分析師協(xié)會(huì)的簡稱為（ ）。
A．ACIIA
B．EFFAS
C．ASAF
D．APIMEC
14、 下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．?dāng)?shù)據(jù)資料是宏觀分析與預(yù)測，尤其是定量分析預(yù)測的基礎(chǔ)
B．無論是對歷史與現(xiàn)狀的總結(jié)，還是對未來的預(yù)測，都必須以文本資料為依據(jù)
C．對數(shù)據(jù)資料有一定的質(zhì)量要求，如準(zhǔn)確性、系統(tǒng)性、時(shí)間性、可比性、適用性等
D．需要注意的是，有時(shí)資料可能因口徑不一致而不可比，或是存在不反映變量變化規(guī)律的異常值，此時(shí)還需對數(shù)據(jù)資料進(jìn)行處理
15、 （ ?。┰瓌t是指證券分析師應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)。
A．獨(dú)立誠信
B．謹(jǐn)慎客觀
C．勤勉盡職
D．公正公平
16、 最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是（ ）。
A．喇叭形
B．圓弧頂形態(tài)
C．雙重頂(底)
D．頭肩形態(tài)
17、 發(fā)布證券研究報(bào)告，是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、（ ?。┗蛘呦嚓P(guān)影響因素進(jìn)行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見，制作證券研究報(bào)告，并向客戶發(fā)布的行為。
A．價(jià)格
B．市場走勢
C．等級
D．市場份額
18、 證券市場線描述的是（ ?。?BR> A．期望收益與方差的直線關(guān)系
B．期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系
C．期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系
D．期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系
19、 以下關(guān)于總量分析和結(jié)構(gòu)分析的說法不正確的是（ ）。
A．總量分析是一種動(dòng)態(tài)分析，不包括靜態(tài)分析
B．結(jié)構(gòu)分析主要是一種靜態(tài)分析，即對一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分變動(dòng)規(guī)律的分析
C．總量分析非常重要，但它需要結(jié)構(gòu)分析來深化和補(bǔ)充，而結(jié)構(gòu)分析要服從于總量分析的目標(biāo)
D．結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析
20、 證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷（ ?。┑男袨?。
A．證券價(jià)格
B．證券價(jià)值
C．證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)
D．證券價(jià)格走勢
21、 產(chǎn)品品牌不具有（ ?。┑墓δ堋?BR> A．開拓市場
B．創(chuàng)造市場
C．聯(lián)合市場
D．鞏固市場
22、 反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（ ?。?。
A．多因素模型
B．特征線模型
C．資本市場線模型
D．套利定價(jià)模型
23、 在國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中，制成品的市場類型一般都屬于（ ）。
A．完全壟斷型市場
B．壟斷競爭型市場
C．完全競爭型市場
D．寡頭壟斷型市場
24、 在（ ?。┣闆r下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通脹下GDP增長
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
25、 中國人民銀行于2005年7月21日頒布了《中國人民銀行關(guān)于完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的公告》，以此確立了人民幣“以（ ）為基礎(chǔ)的、參考一籃子調(diào)節(jié)的、有管理的”浮動(dòng)匯率制度。
A．經(jīng)濟(jì)
B．價(jià)格
C．價(jià)值
D．市場供求
26、 當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則會(huì)出現(xiàn)（ ）。
A．公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升
B．投資者對上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)
C．居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲
D．公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降
27、 技術(shù)分析理論認(rèn)為，股價(jià)的移動(dòng)是由（ ）決定的。
A．多空雙方力量大小
B．股價(jià)趨勢的變動(dòng)
C．股份高低
D．股價(jià)形態(tài)
28、 當(dāng)兩種債券之間存在一定的收益差額，而且該差額有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另一種債券，以期獲取較高的持有期收益，這種策略稱為（ ）。
A．替代掉換
B．市場內(nèi)部價(jià)差掉換
C．利率預(yù)期掉換
D．純收益率掉換
29、 國民生產(chǎn)總值(GNP)與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的關(guān)系是（ ?。?BR> A．GDP=GNP+本國居民在國外的收入－外國居民在本國的收入
B．GDP=GNP－本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
C．GDP=GNP+本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
D．GDP=GNP－本國居民在國外的收入－外國居民在本國的收入
30、 財(cái)務(wù)狀況綜合平價(jià)的先驅(qū)者之一是（ ）。
A．艾略特
B．馬柯威茨
C．亞歷山大-沃爾
D．林特耐
31、 以“反對壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展”為主要核心描述的是（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
D．產(chǎn)業(yè)布局政策
32、 下列（ ?。┳邉莅l(fā)出了買入信號。
A．股價(jià)上穿平均線MA，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線
B．股價(jià)跌破平均線MA，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
C．長期平均線上穿短期平均線
D．短期平均線遠(yuǎn)離長期平均線
33、 2002年，我國推出國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)GB／T4754-2002，行業(yè)門類（ ）個(gè)。
A．30
B．396
C．20
D．95
34、 GDP變動(dòng)情況不包括（ ）。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通脹下的GDP增長
C．宏觀調(diào)控下的GDP高速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
35、 在證券組合管理中，組建證券投資組合時(shí)，主要是（ ?。?BR> A．對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察分析
B．投資組合的修正和業(yè)績評估
C．確定具體的投資品種和對各種資產(chǎn)的投資比例
D．決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量
36、 （ ）缺口的明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，同時(shí)，成交量很小，很少有主動(dòng)參與者。
A．普通
B．突破
C．持續(xù)性
D．消耗性
37、 下列不屬于居民可支配收入的項(xiàng)目是（ ）。
A．存款的利息
B．?dāng)[小攤的收入
C．出租房屋收入
D．個(gè)人所得稅
38、 以下（ ?。┎皇且?guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義。
A．加強(qiáng)股權(quán)集中度
B．流通股股權(quán)適度集中
C．發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮他們在公司治理中的積極作用
D．股權(quán)的流通性
39、 商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率為（ ?。?BR> A．貼現(xiàn)率
B．再貼現(xiàn)率
C．回購利率
D．同業(yè)拆借利率
40、 1997年美國總統(tǒng)克林頓發(fā)布的《全球電子商務(wù)框架》屬于（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)秩序政策
B．產(chǎn)業(yè)合理化政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策
41、 根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（ ）內(nèi)的企業(yè)適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
42、 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（ ?。┰诒本┏闪?。
A．2000年7月5日
B．2000年7月6日
C．2001年7月5日
D．2001年7月6日
43、 若流動(dòng)比率大于1，則下列成立的是（ ）。
A．速動(dòng)比率大于1
B．營運(yùn)資金大于零
C．資產(chǎn)負(fù)債率大于1
D．短期償債能力絕對有保障
44、 債券組合主動(dòng)式管理的假設(shè)前提是（ ?。?BR> A．市場極度有效
B．市場基本有效
C．市場無效
D．市場效率不理想
45、 為了比較準(zhǔn)確地確定合約數(shù)量，首先需要確定套期保值比率，它是（ ）的比值。
A．現(xiàn)貨總價(jià)值與現(xiàn)貨未來價(jià)值
B．期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值
C．期貨合約總價(jià)值與期貨合約未來價(jià)值
D．現(xiàn)貨總價(jià)值與期貨合約未來價(jià)值
46、 根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在的關(guān)系是（ ?。?BR> A．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值
B．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值－負(fù)債價(jià)值
C．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值－資產(chǎn)價(jià)值
D．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值+負(fù)債價(jià)值
47、 關(guān)于證券投資分析，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)選擇在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略
B．盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性
C．每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性是一成不變的
D．進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性
48、 市場組合（ ?。?BR> A．由證券市場上所有流通與非流通證券構(gòu)成
B．只有在與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合后才會(huì)變成有效組合
C．與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場線
D．包含無風(fēng)險(xiǎn)證券
49、 證券市場需求不受（ ?。┯绊憽?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整
C．機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大
D．股權(quán)流通制度
50、相關(guān)關(guān)系按（ ?。┛煞譃檎嚓P(guān)和負(fù)相關(guān)。
A．變量多少
B．變量之間的依存關(guān)系
C．指標(biāo)間的緊密程度
D．指標(biāo)變量變化的方向
51、 財(cái)務(wù)比率[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))／流動(dòng)負(fù)債]被稱為（ ?。?BR> A．保守速動(dòng)比率
B．主營業(yè)務(wù)收入增長率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．存貨周轉(zhuǎn)率
52、 下列類似于完全競爭型市場的行業(yè)是（ ?。?BR> A．初級產(chǎn)品
B．制成品
C．石油
D．自來水公司
53、 以下屬于周期性行業(yè)的是（ ?。?。
A．計(jì)算機(jī)業(yè)
B．消費(fèi)品業(yè)
C．食品業(yè)
D．公用事業(yè)
54、 K線圖中十字星的出現(xiàn)表明（ ?。?。
A．多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)
B．空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)
C．多空雙方的力量不分上下
D．行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義
55、 由于稅收具有強(qiáng)制性、（ ）和固定性特征，使得它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．有償性
B．無償性
C．有效性
D．無因性
56、 反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力的財(cái)務(wù)比率是（ ?。?BR> A．負(fù)債比率
B．資產(chǎn)管理比率
C．現(xiàn)金流量比率
D．投資收益比率
57、 （ ?。┬褪袌鲋杏写罅科髽I(yè)，但沒有一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為，企業(yè)間的產(chǎn)品既有差別，又存在一定的可替代性。
A．完全競爭
B．壟斷競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
58、 具有調(diào)節(jié)各地區(qū)、各部門之間財(cái)力分配功能的財(cái)政政策手段是（ ）。
A．國債
B．企業(yè)虧損補(bǔ)貼
C．財(cái)政管理體制
D．國家預(yù)算
59、 以下關(guān)于金融期權(quán)的說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．對看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán)
B．對看漲期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)
C．對看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)
D．若市場價(jià)格等于協(xié)定價(jià)格，則看漲期權(quán)和看跌期權(quán)均為平價(jià)期權(quán)
60、 我國第一個(gè)正式的產(chǎn)業(yè)政策是（ ?。?BR> A．1989年2月14日國務(wù)院頒布的《中國產(chǎn)業(yè)政策大綱》
B．1989年3月國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策要點(diǎn)的決定》
C．2002年3月11日發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》
D．20世紀(jì)90年代發(fā)布的《90年代國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
61、 VaR的計(jì)算方法有（ ?。?。
A．套期保值法
B．德爾塔一正態(tài)分布法
C．歷史模擬法
D．蒙特卡洛模擬法
62、 根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（ ?。?BR> A．該組合的期望收益率大于0
B．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0
C．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1
D．該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0
63、 根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為（ ）。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．壟斷競爭
D．寡頭壟斷
64、 一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（ ?。?。
A．切線類
B．形態(tài)類
C．K線類
D．波浪類
65、 收入型債券組合追求基本收益的化，主要投資于（ ?。?。
A．避稅債券
B．附息債券
C．普通股
D．優(yōu)先股
66、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有（ ?。?。
A．堅(jiān)持全面原則
B．堅(jiān)持客觀原則
C．堅(jiān)持考慮個(gè)性原則
D．堅(jiān)持獨(dú)立原則
67、 中期移動(dòng)平均線包括（ ?。?。
A．10日線
B．30日線
C．60日線
D．250日線
68、 根據(jù)證券分析師的廣義定義，下列不是證券分析師的是（ ?。?。
A．證券業(yè)從業(yè)人員
B．投資顧問
C．銀行工作人員
D．企業(yè)戰(zhàn)略分析師
69、 需要同時(shí)使用有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（ ?。?。
A．速動(dòng)比率
B．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
70、 在公司財(cái)務(wù)分析中應(yīng)該注意（ ?。?。
A．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性
B．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性
C．公司增資對財(cái)務(wù)的影響
D．財(cái)務(wù)分析結(jié)果的預(yù)測性調(diào)整
71、 市場達(dá)到有效的重要前提包括（ ?。?。
A．企業(yè)必須誠信地披露信息
B．投資者必須具有對信息進(jìn)行加工、分析，并據(jù)此正確判斷價(jià)格變動(dòng)的能力
C．政府作出正確的宏觀調(diào)控
D．所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的
72、 下列說法正確的有（ ?。?。
A．適度的通貨膨脹有利于股票價(jià)格上揚(yáng)
B．增加財(cái)政補(bǔ)貼可以擴(kuò)大社會(huì)總需求和刺激供給增加
C．回購部分短期國債有利于股票價(jià)格上揚(yáng)
D．提高法定存款準(zhǔn)備金率有利于股票價(jià)格上揚(yáng)
73、 關(guān)于修正久期的說法正確的有（ ?。?。
A．是對債券價(jià)格利率線性敏感性更精確的測量
B．更符合一般意義上的久期定義
C．可以計(jì)算出收益率變動(dòng)一個(gè)單位百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格變動(dòng)的百分?jǐn)?shù)
D．是對債券價(jià)格利率線性敏感性更粗略的測量
74、 套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別是（ ?。?BR> A．后者與現(xiàn)貨沒有必然聯(lián)系，前者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系
B．前者為了獲利，后者為了避險(xiǎn)
C．后者為了獲利，前者為了避險(xiǎn)
D．操作方式及價(jià)位觀不同
75、 在沃爾評分法中，沃爾提出的借用能力指數(shù)包含了下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中的（ ?。?。
76、 相關(guān)關(guān)系包括（ ?。?。
A．因果關(guān)系
B．共變關(guān)系
C．回歸關(guān)系
D．比率關(guān)系
77、 在RSI應(yīng)用法則中，投資操作作為買入的是（ ?。?。
A．80～100
B．50～80
C．20～50
D．0～20
78、 關(guān)于資本市場線和證券市場線，說法正確的是（ ?。?。
A．資本市場線僅僅揭示了有效組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
B．證券市場線對證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的討論擴(kuò)展到了任意證券或組合
C．兩條線都將證券或組合的期望收益率分解成無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．兩條線的斜率都量度了所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
79、 下列關(guān)于市場占有率的說法正確的有（ ?。?。
A．市場占有率是對公司經(jīng)營能力的精確估計(jì)
B．市場占有率越高，表示公司經(jīng)營能力越強(qiáng)，但這只是一個(gè)概括的估計(jì)，無法精確
C．一家公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
D．一家公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售總量的比例
80、 雙重頂具備的特征是（ ?。?BR> A．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平上，兩者相差少于3％就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C．雙重頂?shù)念i線突破必須要有大的成交量配合，否則可能為無效突破
D．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是從頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
81、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式包括（ ?。?。
82、 技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是（ ?。?。
A．市場行為涵蓋一切信息
B．市場總是對的
C．證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)
D．歷史會(huì)重演
83、 一國的國際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括（ ?。?。
A．黃金儲(chǔ)備
B．特別提款權(quán)
C．糧食儲(chǔ)備
D．國際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸
84、 下列技術(shù)分析的形態(tài)具有測算功能的是（ ?。?。
A．頭肩頂
B．雙重頂
C．旗形
D．三角形
85、 下面情況中屬于關(guān)聯(lián)方的是（ ?。?。
A．兩個(gè)公司是上下游企業(yè)，即A公司是B公司的供貨方
B．兩個(gè)公司同屬于一個(gè)集團(tuán)公司
C．A公司持有B公司的股份，并且對B公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力
D．兩個(gè)公司處于同一行業(yè)
86、 以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法不正確的有（ ?。?。
A．協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格問的差距越大，時(shí)間價(jià)值越小
B．權(quán)利期間越長，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大；隨著權(quán)利期間縮短，時(shí)間價(jià)值也逐漸減少；在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時(shí)問價(jià)值也為零
C．期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可以直接計(jì)算
D．金融期權(quán)時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)內(nèi)在價(jià)值超過該期權(quán)的買方購買期權(quán)而實(shí)際支付價(jià)格的那部分價(jià)值
87、 判斷一個(gè)行業(yè)的成長能力可以從（ ?。┓矫婵疾?。
A．需求彈性
B．生產(chǎn)技術(shù)
C．產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度
D．行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)
88、 下列屬于完全估值法的有（ ?。?。
A．德爾塔一正態(tài)分布法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．市盈率估值法
89、 關(guān)于幾種風(fēng)險(xiǎn)度量方法，下列說法錯(cuò)誤的有（ ?。?。
A．最早的方法是名義值法，即如果起初投資的成本為ω，便認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)為ω，其可能會(huì)全部損失
B．敏感性方法是將收益標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)量度
C．波動(dòng)性方法是測量市場因子每一個(gè)單位的不利變化可能引起投資組合的損失
D．VaR可以回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失
90、 債券資產(chǎn)的組合管理的目的是（ ?。?。
A．規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)
B．通過組合管理鑒別出非正確定價(jià)的債券，以獲得資本收益
C．規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)
D．在不同的證券中套利獲利
91、 首批股權(quán)分置改革的試點(diǎn)公司有（ ?。?。
A．三一重工
B．紫江企業(yè)
C．清華同方
D．金牛能源
92、 上市公司的質(zhì)量狀況將影響（ ?。?。
A．證券市場的前景
B．投資者的收益及投資熱情
C．個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)
D．證券市場的供給
93、 具體而言，使用公司財(cái)務(wù)報(bào)表的主體主要包括（ ?。?。
A．公司的經(jīng)理人員
B．公司的現(xiàn)有投資者
C．公司的潛在投資者
D．公司的債權(quán)人
94、 在計(jì)算營運(yùn)指數(shù)時(shí)，需要計(jì)算非經(jīng)營收益。下列屬于非經(jīng)營收益的是（ ?。?。
A．處置固定資產(chǎn)損失
B．財(cái)務(wù)費(fèi)用
C．投資損失
D．固定資產(chǎn)折舊
95、 學(xué)者們?yōu)榱丝朔R柯威茨均值方差模型在應(yīng)用上面臨的障礙又提出了新的模型，包括（ ?。?。
A．單因素模型
B．多因素模型
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)理論
96、 以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進(jìn)行預(yù)測，其應(yīng)用法則有（ ?。?。
A．當(dāng)DIF上穿0軸線時(shí)，為買入信號
B．當(dāng)DIF向下跌破0軸線時(shí)，此為賣出信號
C．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場
D．DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場
97、 財(cái)政收入的來源包括（ ?。?。
A．稅收
B．轉(zhuǎn)移性支付
C．專項(xiàng)收入
D．其他收入
98、 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2500000元，營業(yè)成本1260000元，管理費(fèi)用700000元，年初應(yīng)收賬款500000元，年末應(yīng)收賬款450000元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以算出（ ?。?。
A．營業(yè)利潤為1240000元
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5．26次
C．毛利潤為1200000元
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為68．44天
99、 ACIIA會(huì)員包括（ ?。?。
A．中國
B．中國香港
C．美國
D．英國
100、 在證券市場供給決定因素分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素通常有（ ?。?。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．制度因素
C．市場因素
D．股票價(jià)格因素
101、 一般而言，匯率上升會(huì)給證券市場帶來的影響是（ ?。?BR> A．本幣升值
B．本國資本流出
C．股票價(jià)格上升
D．國內(nèi)物價(jià)上升
102、 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有（ ?。?。
A．平底(頂)
B．雙重底(頂)
C．三角形底(頂)
D．頭肩形底(頂)
103、 在股票市場中，（ ?。?huì)給人一種穩(wěn)定的、認(rèn)同的美感效應(yīng)，股價(jià)會(huì)在這兩個(gè)比例的位置受到支撐和反壓。
A．0．618
B．1．618
C．0．382
D．3．236
104、 作為虛擬資本的有價(jià)證券，本身無價(jià)值，其交換價(jià)值或市場價(jià)格來源于其產(chǎn)生未來收益的能力。他們的價(jià)格運(yùn)動(dòng)形式具體表現(xiàn)為（ ?。?。
A．其市場價(jià)值由證券的預(yù)期收益和市場利率決定，不隨職能資本價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)
B．其市場價(jià)值與預(yù)期收益的多少成正比，與市場利率的高低成反比
C．其價(jià)格波動(dòng)，既決定于有價(jià)證券的供求，也決定于貨幣的供求
D．其市場價(jià)值與預(yù)期收益的多少成反比，與市場利率的高低成正比
105、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響途徑有（ ?。?BR> A．企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益
B．居民收入水平
C．投資者對股價(jià)的預(yù)期
D．資金成本
106、 對于《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》的說法正確的是（ ?。?。
A．《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟(jì)劃分為10個(gè)門類
B．《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟(jì)劃分為11個(gè)門類
C．對每個(gè)門類再劃分為大類、中類、小類
D．對每個(gè)門類再劃分為A類、B類、C類
107、 關(guān)于每股凈資產(chǎn)，下列說法正確的是（ ?。?。
A．反映發(fā)行上市的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值
B．反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值
C．反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力
D．在理論上提供了股票的值
108、 關(guān)于BIAS指標(biāo)的運(yùn)用，下列論述正確的有（ ?。?。
A．BIAS越大，表明多方越強(qiáng)，是買入信號
B．正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大
C．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號
D．股價(jià)偏離MA到了一定程度，一般認(rèn)為該回頭了
109、 獨(dú)立誠信原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)（ ?。?。
A．依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測和建議
B．誠實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)
C．在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨(dú)立立場
D．本著對客戶與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對與投資分析、預(yù)測及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究
110、 根據(jù)行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析，對于鋼鐵冶煉廠來說，其需方包括（ ?。?。
A．鐵礦石廠
B．建筑公司
C．商業(yè)銀行
D．汽車廠
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯(cuò)誤的填寫B(tài))
111、 外匯儲(chǔ)備是一國對外債務(wù)的總和。（ ?。?BR> 112、 盡管保值交易是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、拒絕投機(jī)的交易行為，但實(shí)質(zhì)上投資者何時(shí)進(jìn)行保值仍具有投機(jī)的屬性。（ ）
113、 按工廠法計(jì)算工業(yè)增加值時(shí)，允許企業(yè)內(nèi)部重復(fù)計(jì)算，即可以把企業(yè)內(nèi)部各個(gè)車間(分廠)生產(chǎn)的成果相加得出工業(yè)增加值。（ ?。?BR> 114、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度上是由于心理因素方面的原因。（ ?。?BR> 115、 配股融資后，由于凈資產(chǎn)增加，而負(fù)債總額和負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低，減少了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而股東所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將增加。（ ?。?BR> 116、 成長股的市盈率一般較高。（ ?。?BR> 117、 趨勢線被突破后，說明股價(jià)將反轉(zhuǎn)。（ ?。?BR> 118、 MACD是由正負(fù)差DIF和異同平均數(shù)DEA兩部分組成，其中DEA是輔助，DIF是核心。（ ?。?BR> 119、 在我國，資產(chǎn)負(fù)債表按多步式反映，利潤表一般采用賬戶式格式，現(xiàn)金流量表可以按直接法編制，但在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中還要單獨(dú)按照間接法反映經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況。（ ?。?BR> 120、 美國頒布的《克雷頓反壟斷法》主要是保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。（ ?。?BR> 121、 由于ETF和LOF可在二級市場上進(jìn)行交易，它們的折(溢)價(jià)幅度會(huì)相對較小。（ ?。?BR> 122、 由證券A和B形成的證券組合C的收益率總是介于證券A和證券B的收益率之間。（ ?。?BR> 123、 ADR的取值是在0～1之間來回波動(dòng)的，波動(dòng)幅度的大小和股票的活躍程度有關(guān)。（ ?。?BR> 124、
125、 OBV能單獨(dú)使用。（ ?。?BR> 126、 根據(jù)我國規(guī)定，證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受客戶饋贈(zèng)的財(cái)物。（ ?。?BR> 127、 2006年8月24日，新修訂的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》公布于眾，此次修訂放寬了對QFII資格要求和資金進(jìn)出鎖定期，增加了QFII開戶和投資等方面的便利。（ ?。?BR> 128、 協(xié)定價(jià)格是指期權(quán)的買賣雙方在期權(quán)成交時(shí)約定的、在期權(quán)合約被執(zhí)行時(shí)交易雙方實(shí)際買賣標(biāo)的物的價(jià)格。（ ?。?BR> 129、 美國1997年頒布的《全球電子商務(wù)框架》屬于產(chǎn)業(yè)合理化政策。（ ?。?BR> 130、 在現(xiàn)貨金融工具價(jià)格一定時(shí)，金融期貨的理論價(jià)格決定于現(xiàn)貨金融工具的收益率、融資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時(shí)間。（ ?。?BR> 131、 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中DEA是核心。（ ?。?BR> 132、 股票發(fā)行制度從額度控制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌?，必然?dǎo)致股票市場主體的供給增加。（ ?。?BR> 133、 黨的十七大在論述分配制度時(shí)突破性地指出：“確立資本、勞動(dòng)、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的原則，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度?！保ā 。?BR> 134、 在財(cái)政平衡的前提下，財(cái)政支出的總量只會(huì)改變消費(fèi)需求和投資需求的結(jié)構(gòu)，不會(huì)擴(kuò)大和縮小總需求。（ ?。?BR> 135、 證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，并就主觀判斷的內(nèi)容作出明確提示。（ ?。?BR> 136、 2005年10月27日新修訂的《公司法》和《證券法》頒布實(shí)施，兩法的修訂出臺，標(biāo)志著我國證券市場法制邁人了一個(gè)新的歷史階段。（ ?。?BR> 137、 相關(guān)系數(shù)P越大，兩證券組合線的彎曲程度將越大。（ ?。?BR> 138、 調(diào)查研究法是一項(xiàng)非常古老的研究技術(shù)，也是科學(xué)研究中一個(gè)常用的方法，在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法。調(diào)查研究利用的是第一手資料，不能利用他人收集的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，即所謂的二手資料。（ ）
139、 可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值，也稱內(nèi)在價(jià)值，是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場價(jià)值，它等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。（ ?。?BR> 140、 投資分析師有義務(wù)為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，并引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資。（ ?。?BR> 141、 對稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破則不必。（ ?。?BR> 142、 按公司股票是否上市流通為標(biāo)準(zhǔn)，可將公司分為上市公司和非上市公司，證券投資分析中公司分析的對象主要指上市公司，所以證券分析師應(yīng)主要分析上市公司，非上市公司不在分析的考慮范圍。（ ?。?BR> 143、 投資組合中成分證券相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的相關(guān)度越高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就越小。（ ?。?BR> 144、 證券投資組合評價(jià)就是評價(jià)該組合的投資回報(bào)率。（ ?。?BR> 145、 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額是指某一月或年城鄉(xiāng)居民存入銀行及農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄金額。（ ?。?BR> 146、 從1990年至2006年間我國證券市場的走勢來看，我國的股票市場走勢與GDP之間不存在相關(guān)關(guān)系。（ ?。?BR> 147、 根據(jù)美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特的競爭結(jié)構(gòu)分析，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的五種基本競爭力量同等程度地決定行業(yè)內(nèi)的激烈競爭程度。（ ?。?BR> 148、 金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（ ?。?BR> 149、 資本市場的投資性開放就是指允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場。 （ ?。?BR> 150、 證券市場供給方面的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量是證券市場供給方的主要影響因素。（ ?。?
1、 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的英文名縮寫是（ ）。
A．ACIIA
B．ICIA
C．APIMEC
D．ASAF
2、 市盈率等于每股價(jià)格與（ ?。┑谋戎怠?BR> A．每股股息
B．每股收益
C．每股凈值
D．每股現(xiàn)金流
3、 反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（ ）。
A．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B．存貨周轉(zhuǎn)率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率
4、 證券投資的目的是（ ?。?。
A．證券投資效用化
B．投資證券收益化
C．證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)化
D．證券投資凈效用化
5、 以下各種技術(shù)分析手段中，衡量價(jià)格波動(dòng)方向的是（ ?。?BR> A．壓力線
B．支撐線
C．趨勢線
D．黃金分割線
6、 ACIIA會(huì)員共有四類，即聯(lián)盟會(huì)員、合同會(huì)員、融資會(huì)員和聯(lián)系會(huì)員。其中，聯(lián)盟會(huì)員有（ ）個(gè)。
A．1
B．2
C．3
D．4
7、 套利頭寸的了結(jié)可以選擇（ ）的形式。
A．持有一直到交割
B．交割前了結(jié)
C．展期為下一最近交割的期貨合約
D．以上全對
8、 用來衡量公司經(jīng)營中利用資金運(yùn)營能力的財(cái)務(wù)比率是（ ?。?BR> A．負(fù)債比率
B．盈利能力比率
C．變現(xiàn)能力比率
D．資產(chǎn)管理比率
9、 下列說法不正確的是（ ）。
A．證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)作不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z
B．證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受有利害關(guān)系的客戶、機(jī)構(gòu)和個(gè)人饋贈(zèng)的貴重財(cái)物
C．證券分析師應(yīng)當(dāng)相互尊重，團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同維護(hù)和增進(jìn)行業(yè)聲譽(yù)
D．證券投資分析師在投資預(yù)測時(shí)，可以向投資人或委托單位作出保證
10、 增發(fā)新股后，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將會(huì)（ ?。?BR> A．凈資產(chǎn)增加
B．負(fù)債結(jié)構(gòu)變化
C．資產(chǎn)負(fù)債率降低
D．公司資本化比率升高
11、 某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高，那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（ ?。?。
A．成長期
B．成熟期
C．幼稚期
D．衰退期
12、 注冊國際投資分析師協(xié)會(huì)注冊地在（ ?。?BR> A．英國
B．巴西
C．美國
D．瑞士
13、 國際注冊投資分析師協(xié)會(huì)的簡稱為（ ）。
A．ACIIA
B．EFFAS
C．ASAF
D．APIMEC
14、 下列說法中不正確的是（ ?。?。
A．?dāng)?shù)據(jù)資料是宏觀分析與預(yù)測，尤其是定量分析預(yù)測的基礎(chǔ)
B．無論是對歷史與現(xiàn)狀的總結(jié)，還是對未來的預(yù)測，都必須以文本資料為依據(jù)
C．對數(shù)據(jù)資料有一定的質(zhì)量要求，如準(zhǔn)確性、系統(tǒng)性、時(shí)間性、可比性、適用性等
D．需要注意的是，有時(shí)資料可能因口徑不一致而不可比，或是存在不反映變量變化規(guī)律的異常值，此時(shí)還需對數(shù)據(jù)資料進(jìn)行處理
15、 （ ?。┰瓌t是指證券分析師應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)。
A．獨(dú)立誠信
B．謹(jǐn)慎客觀
C．勤勉盡職
D．公正公平
16、 最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是（ ）。
A．喇叭形
B．圓弧頂形態(tài)
C．雙重頂(底)
D．頭肩形態(tài)
17、 發(fā)布證券研究報(bào)告，是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)值、（ ?。┗蛘呦嚓P(guān)影響因素進(jìn)行分析，形成證券估值、投資評級等投資分析意見，制作證券研究報(bào)告，并向客戶發(fā)布的行為。
A．價(jià)格
B．市場走勢
C．等級
D．市場份額
18、 證券市場線描述的是（ ?。?BR> A．期望收益與方差的直線關(guān)系
B．期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系
C．期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系
D．期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系
19、 以下關(guān)于總量分析和結(jié)構(gòu)分析的說法不正確的是（ ）。
A．總量分析是一種動(dòng)態(tài)分析，不包括靜態(tài)分析
B．結(jié)構(gòu)分析主要是一種靜態(tài)分析，即對一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分變動(dòng)規(guī)律的分析
C．總量分析非常重要，但它需要結(jié)構(gòu)分析來深化和補(bǔ)充，而結(jié)構(gòu)分析要服從于總量分析的目標(biāo)
D．結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析
20、 證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷（ ?。┑男袨?。
A．證券價(jià)格
B．證券價(jià)值
C．證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)
D．證券價(jià)格走勢
21、 產(chǎn)品品牌不具有（ ?。┑墓δ堋?BR> A．開拓市場
B．創(chuàng)造市場
C．聯(lián)合市場
D．鞏固市場
22、 反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（ ?。?。
A．多因素模型
B．特征線模型
C．資本市場線模型
D．套利定價(jià)模型
23、 在國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中，制成品的市場類型一般都屬于（ ）。
A．完全壟斷型市場
B．壟斷競爭型市場
C．完全競爭型市場
D．寡頭壟斷型市場
24、 在（ ?。┣闆r下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通脹下GDP增長
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
25、 中國人民銀行于2005年7月21日頒布了《中國人民銀行關(guān)于完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的公告》，以此確立了人民幣“以（ ）為基礎(chǔ)的、參考一籃子調(diào)節(jié)的、有管理的”浮動(dòng)匯率制度。
A．經(jīng)濟(jì)
B．價(jià)格
C．價(jià)值
D．市場供求
26、 當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則會(huì)出現(xiàn)（ ）。
A．公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升
B．投資者對上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)
C．居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲
D．公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降
27、 技術(shù)分析理論認(rèn)為，股價(jià)的移動(dòng)是由（ ）決定的。
A．多空雙方力量大小
B．股價(jià)趨勢的變動(dòng)
C．股份高低
D．股價(jià)形態(tài)
28、 當(dāng)兩種債券之間存在一定的收益差額，而且該差額有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買進(jìn)另一種債券，以期獲取較高的持有期收益，這種策略稱為（ ）。
A．替代掉換
B．市場內(nèi)部價(jià)差掉換
C．利率預(yù)期掉換
D．純收益率掉換
29、 國民生產(chǎn)總值(GNP)與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的關(guān)系是（ ?。?BR> A．GDP=GNP+本國居民在國外的收入－外國居民在本國的收入
B．GDP=GNP－本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
C．GDP=GNP+本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
D．GDP=GNP－本國居民在國外的收入－外國居民在本國的收入
30、 財(cái)務(wù)狀況綜合平價(jià)的先驅(qū)者之一是（ ）。
A．艾略特
B．馬柯威茨
C．亞歷山大-沃爾
D．林特耐
31、 以“反對壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展”為主要核心描述的是（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
D．產(chǎn)業(yè)布局政策
32、 下列（ ?。┳邉莅l(fā)出了買入信號。
A．股價(jià)上穿平均線MA，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線
B．股價(jià)跌破平均線MA，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線
C．長期平均線上穿短期平均線
D．短期平均線遠(yuǎn)離長期平均線
33、 2002年，我國推出國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)GB／T4754-2002，行業(yè)門類（ ）個(gè)。
A．30
B．396
C．20
D．95
34、 GDP變動(dòng)情況不包括（ ）。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通脹下的GDP增長
C．宏觀調(diào)控下的GDP高速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
35、 在證券組合管理中，組建證券投資組合時(shí)，主要是（ ?。?BR> A．對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證券或證券組合具體特征進(jìn)行考察分析
B．投資組合的修正和業(yè)績評估
C．確定具體的投資品種和對各種資產(chǎn)的投資比例
D．決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量
36、 （ ）缺口的明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，同時(shí)，成交量很小，很少有主動(dòng)參與者。
A．普通
B．突破
C．持續(xù)性
D．消耗性
37、 下列不屬于居民可支配收入的項(xiàng)目是（ ）。
A．存款的利息
B．?dāng)[小攤的收入
C．出租房屋收入
D．個(gè)人所得稅
38、 以下（ ?。┎皇且?guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義。
A．加強(qiáng)股權(quán)集中度
B．流通股股權(quán)適度集中
C．發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮他們在公司治理中的積極作用
D．股權(quán)的流通性
39、 商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率為（ ?。?BR> A．貼現(xiàn)率
B．再貼現(xiàn)率
C．回購利率
D．同業(yè)拆借利率
40、 1997年美國總統(tǒng)克林頓發(fā)布的《全球電子商務(wù)框架》屬于（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)秩序政策
B．產(chǎn)業(yè)合理化政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策
41、 根據(jù)行業(yè)的生命周期分析，處于（ ）內(nèi)的企業(yè)適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。
A．幼稚期
B．成長期
C．成熟期
D．衰退期
42、 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（ ?。┰诒本┏闪?。
A．2000年7月5日
B．2000年7月6日
C．2001年7月5日
D．2001年7月6日
43、 若流動(dòng)比率大于1，則下列成立的是（ ）。
A．速動(dòng)比率大于1
B．營運(yùn)資金大于零
C．資產(chǎn)負(fù)債率大于1
D．短期償債能力絕對有保障
44、 債券組合主動(dòng)式管理的假設(shè)前提是（ ?。?BR> A．市場極度有效
B．市場基本有效
C．市場無效
D．市場效率不理想
45、 為了比較準(zhǔn)確地確定合約數(shù)量，首先需要確定套期保值比率，它是（ ）的比值。
A．現(xiàn)貨總價(jià)值與現(xiàn)貨未來價(jià)值
B．期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值
C．期貨合約總價(jià)值與期貨合約未來價(jià)值
D．現(xiàn)貨總價(jià)值與期貨合約未來價(jià)值
46、 根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在的關(guān)系是（ ?。?BR> A．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值
B．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值－負(fù)債價(jià)值
C．負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值－資產(chǎn)價(jià)值
D．權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值+負(fù)債價(jià)值
47、 關(guān)于證券投資分析，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．在投資決策時(shí)，投資者應(yīng)選擇在風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性方面同自己的要求相匹配的投資對象，并制定相應(yīng)的投資策略
B．盡管不同投資者投資決策的方法可能不同，但科學(xué)的投資決策無疑有助于保證投資決策的正確性
C．每一種證券的風(fēng)險(xiǎn)一收益特性是一成不變的
D．進(jìn)行證券投資分析有利于減少投資決策的盲目性，從而提高投資決策的科學(xué)性
48、 市場組合（ ?。?BR> A．由證券市場上所有流通與非流通證券構(gòu)成
B．只有在與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合后才會(huì)變成有效組合
C．與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合構(gòu)成資本市場線
D．包含無風(fēng)險(xiǎn)證券
49、 證券市場需求不受（ ?。┯绊憽?BR> A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整
C．機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大
D．股權(quán)流通制度
50、相關(guān)關(guān)系按（ ?。┛煞譃檎嚓P(guān)和負(fù)相關(guān)。
A．變量多少
B．變量之間的依存關(guān)系
C．指標(biāo)間的緊密程度
D．指標(biāo)變量變化的方向
51、 財(cái)務(wù)比率[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))／流動(dòng)負(fù)債]被稱為（ ?。?BR> A．保守速動(dòng)比率
B．主營業(yè)務(wù)收入增長率
C．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．存貨周轉(zhuǎn)率
52、 下列類似于完全競爭型市場的行業(yè)是（ ?。?BR> A．初級產(chǎn)品
B．制成品
C．石油
D．自來水公司
53、 以下屬于周期性行業(yè)的是（ ?。?。
A．計(jì)算機(jī)業(yè)
B．消費(fèi)品業(yè)
C．食品業(yè)
D．公用事業(yè)
54、 K線圖中十字星的出現(xiàn)表明（ ?。?。
A．多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)
B．空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)
C．多空雙方的力量不分上下
D．行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義
55、 由于稅收具有強(qiáng)制性、（ ）和固定性特征，使得它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．有償性
B．無償性
C．有效性
D．無因性
56、 反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力的財(cái)務(wù)比率是（ ?。?BR> A．負(fù)債比率
B．資產(chǎn)管理比率
C．現(xiàn)金流量比率
D．投資收益比率
57、 （ ?。┬褪袌鲋杏写罅科髽I(yè)，但沒有一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為，企業(yè)間的產(chǎn)品既有差別，又存在一定的可替代性。
A．完全競爭
B．壟斷競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
58、 具有調(diào)節(jié)各地區(qū)、各部門之間財(cái)力分配功能的財(cái)政政策手段是（ ）。
A．國債
B．企業(yè)虧損補(bǔ)貼
C．財(cái)政管理體制
D．國家預(yù)算
59、 以下關(guān)于金融期權(quán)的說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．對看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán)
B．對看漲期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)
C．對看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)
D．若市場價(jià)格等于協(xié)定價(jià)格，則看漲期權(quán)和看跌期權(quán)均為平價(jià)期權(quán)
60、 我國第一個(gè)正式的產(chǎn)業(yè)政策是（ ?。?BR> A．1989年2月14日國務(wù)院頒布的《中國產(chǎn)業(yè)政策大綱》
B．1989年3月國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策要點(diǎn)的決定》
C．2002年3月11日發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》
D．20世紀(jì)90年代發(fā)布的《90年代國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》
二、多項(xiàng)選擇題(本大題共50小題，每小題1分。共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求。請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
61、 VaR的計(jì)算方法有（ ?。?。
A．套期保值法
B．德爾塔一正態(tài)分布法
C．歷史模擬法
D．蒙特卡洛模擬法
62、 根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿足的條件包括（ ?。?BR> A．該組合的期望收益率大于0
B．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0
C．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1
D．該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0
63、 根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為（ ）。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．壟斷競爭
D．寡頭壟斷
64、 一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（ ?。?。
A．切線類
B．形態(tài)類
C．K線類
D．波浪類
65、 收入型債券組合追求基本收益的化，主要投資于（ ?。?。
A．避稅債券
B．附息債券
C．普通股
D．優(yōu)先股
66、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有（ ?。?。
A．堅(jiān)持全面原則
B．堅(jiān)持客觀原則
C．堅(jiān)持考慮個(gè)性原則
D．堅(jiān)持獨(dú)立原則
67、 中期移動(dòng)平均線包括（ ?。?。
A．10日線
B．30日線
C．60日線
D．250日線
68、 根據(jù)證券分析師的廣義定義，下列不是證券分析師的是（ ?。?。
A．證券業(yè)從業(yè)人員
B．投資顧問
C．銀行工作人員
D．企業(yè)戰(zhàn)略分析師
69、 需要同時(shí)使用有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（ ?。?。
A．速動(dòng)比率
B．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
C．存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
70、 在公司財(cái)務(wù)分析中應(yīng)該注意（ ?。?。
A．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性
B．財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性
C．公司增資對財(cái)務(wù)的影響
D．財(cái)務(wù)分析結(jié)果的預(yù)測性調(diào)整
71、 市場達(dá)到有效的重要前提包括（ ?。?。
A．企業(yè)必須誠信地披露信息
B．投資者必須具有對信息進(jìn)行加工、分析，并據(jù)此正確判斷價(jià)格變動(dòng)的能力
C．政府作出正確的宏觀調(diào)控
D．所有影響證券價(jià)格的信息都是自由流動(dòng)的
72、 下列說法正確的有（ ?。?。
A．適度的通貨膨脹有利于股票價(jià)格上揚(yáng)
B．增加財(cái)政補(bǔ)貼可以擴(kuò)大社會(huì)總需求和刺激供給增加
C．回購部分短期國債有利于股票價(jià)格上揚(yáng)
D．提高法定存款準(zhǔn)備金率有利于股票價(jià)格上揚(yáng)
73、 關(guān)于修正久期的說法正確的有（ ?。?。
A．是對債券價(jià)格利率線性敏感性更精確的測量
B．更符合一般意義上的久期定義
C．可以計(jì)算出收益率變動(dòng)一個(gè)單位百分點(diǎn)時(shí)債券價(jià)格變動(dòng)的百分?jǐn)?shù)
D．是對債券價(jià)格利率線性敏感性更粗略的測量
74、 套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別是（ ?。?BR> A．后者與現(xiàn)貨沒有必然聯(lián)系，前者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系
B．前者為了獲利，后者為了避險(xiǎn)
C．后者為了獲利，前者為了避險(xiǎn)
D．操作方式及價(jià)位觀不同
75、 在沃爾評分法中，沃爾提出的借用能力指數(shù)包含了下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中的（ ?。?。
76、 相關(guān)關(guān)系包括（ ?。?。
A．因果關(guān)系
B．共變關(guān)系
C．回歸關(guān)系
D．比率關(guān)系
77、 在RSI應(yīng)用法則中，投資操作作為買入的是（ ?。?。
A．80～100
B．50～80
C．20～50
D．0～20
78、 關(guān)于資本市場線和證券市場線，說法正確的是（ ?。?。
A．資本市場線僅僅揭示了有效組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
B．證券市場線對證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的討論擴(kuò)展到了任意證券或組合
C．兩條線都將證券或組合的期望收益率分解成無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．兩條線的斜率都量度了所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小
79、 下列關(guān)于市場占有率的說法正確的有（ ?。?。
A．市場占有率是對公司經(jīng)營能力的精確估計(jì)
B．市場占有率越高，表示公司經(jīng)營能力越強(qiáng)，但這只是一個(gè)概括的估計(jì)，無法精確
C．一家公司生產(chǎn)的產(chǎn)品量占該類產(chǎn)品生產(chǎn)總量的比例
D．一家公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售總量的比例
80、 雙重頂具備的特征是（ ?。?BR> A．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平上，兩者相差少于3％就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C．雙重頂?shù)念i線突破必須要有大的成交量配合，否則可能為無效突破
D．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是從頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
81、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式包括（ ?。?。
82、 技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是（ ?。?。
A．市場行為涵蓋一切信息
B．市場總是對的
C．證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)
D．歷史會(huì)重演
83、 一國的國際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括（ ?。?。
A．黃金儲(chǔ)備
B．特別提款權(quán)
C．糧食儲(chǔ)備
D．國際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸
84、 下列技術(shù)分析的形態(tài)具有測算功能的是（ ?。?。
A．頭肩頂
B．雙重頂
C．旗形
D．三角形
85、 下面情況中屬于關(guān)聯(lián)方的是（ ?。?。
A．兩個(gè)公司是上下游企業(yè)，即A公司是B公司的供貨方
B．兩個(gè)公司同屬于一個(gè)集團(tuán)公司
C．A公司持有B公司的股份，并且對B公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力
D．兩個(gè)公司處于同一行業(yè)
86、 以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法不正確的有（ ?。?。
A．協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格問的差距越大，時(shí)間價(jià)值越小
B．權(quán)利期間越長，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大；隨著權(quán)利期間縮短，時(shí)間價(jià)值也逐漸減少；在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時(shí)問價(jià)值也為零
C．期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可以直接計(jì)算
D．金融期權(quán)時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)內(nèi)在價(jià)值超過該期權(quán)的買方購買期權(quán)而實(shí)際支付價(jià)格的那部分價(jià)值
87、 判斷一個(gè)行業(yè)的成長能力可以從（ ?。┓矫婵疾?。
A．需求彈性
B．生產(chǎn)技術(shù)
C．產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度
D．行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)
88、 下列屬于完全估值法的有（ ?。?。
A．德爾塔一正態(tài)分布法
B．歷史模擬法
C．蒙特卡羅模擬法
D．市盈率估值法
89、 關(guān)于幾種風(fēng)險(xiǎn)度量方法，下列說法錯(cuò)誤的有（ ?。?。
A．最早的方法是名義值法，即如果起初投資的成本為ω，便認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)為ω，其可能會(huì)全部損失
B．敏感性方法是將收益標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)量度
C．波動(dòng)性方法是測量市場因子每一個(gè)單位的不利變化可能引起投資組合的損失
D．VaR可以回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失
90、 債券資產(chǎn)的組合管理的目的是（ ?。?。
A．規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)
B．通過組合管理鑒別出非正確定價(jià)的債券，以獲得資本收益
C．規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)
D．在不同的證券中套利獲利
91、 首批股權(quán)分置改革的試點(diǎn)公司有（ ?。?。
A．三一重工
B．紫江企業(yè)
C．清華同方
D．金牛能源
92、 上市公司的質(zhì)量狀況將影響（ ?。?。
A．證券市場的前景
B．投資者的收益及投資熱情
C．個(gè)股價(jià)格及大盤指數(shù)變動(dòng)
D．證券市場的供給
93、 具體而言，使用公司財(cái)務(wù)報(bào)表的主體主要包括（ ?。?。
A．公司的經(jīng)理人員
B．公司的現(xiàn)有投資者
C．公司的潛在投資者
D．公司的債權(quán)人
94、 在計(jì)算營運(yùn)指數(shù)時(shí)，需要計(jì)算非經(jīng)營收益。下列屬于非經(jīng)營收益的是（ ?。?。
A．處置固定資產(chǎn)損失
B．財(cái)務(wù)費(fèi)用
C．投資損失
D．固定資產(chǎn)折舊
95、 學(xué)者們?yōu)榱丝朔R柯威茨均值方差模型在應(yīng)用上面臨的障礙又提出了新的模型，包括（ ?。?。
A．單因素模型
B．多因素模型
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)理論
96、 以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進(jìn)行預(yù)測，其應(yīng)用法則有（ ?。?。
A．當(dāng)DIF上穿0軸線時(shí)，為買入信號
B．當(dāng)DIF向下跌破0軸線時(shí)，此為賣出信號
C．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場
D．DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場
97、 財(cái)政收入的來源包括（ ?。?。
A．稅收
B．轉(zhuǎn)移性支付
C．專項(xiàng)收入
D．其他收入
98、 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2500000元，營業(yè)成本1260000元，管理費(fèi)用700000元，年初應(yīng)收賬款500000元，年末應(yīng)收賬款450000元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以算出（ ?。?。
A．營業(yè)利潤為1240000元
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5．26次
C．毛利潤為1200000元
D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為68．44天
99、 ACIIA會(huì)員包括（ ?。?。
A．中國
B．中國香港
C．美國
D．英國
100、 在證券市場供給決定因素分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素通常有（ ?。?。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．制度因素
C．市場因素
D．股票價(jià)格因素
101、 一般而言，匯率上升會(huì)給證券市場帶來的影響是（ ?。?BR> A．本幣升值
B．本國資本流出
C．股票價(jià)格上升
D．國內(nèi)物價(jià)上升
102、 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有（ ?。?。
A．平底(頂)
B．雙重底(頂)
C．三角形底(頂)
D．頭肩形底(頂)
103、 在股票市場中，（ ?。?huì)給人一種穩(wěn)定的、認(rèn)同的美感效應(yīng)，股價(jià)會(huì)在這兩個(gè)比例的位置受到支撐和反壓。
A．0．618
B．1．618
C．0．382
D．3．236
104、 作為虛擬資本的有價(jià)證券，本身無價(jià)值，其交換價(jià)值或市場價(jià)格來源于其產(chǎn)生未來收益的能力。他們的價(jià)格運(yùn)動(dòng)形式具體表現(xiàn)為（ ?。?。
A．其市場價(jià)值由證券的預(yù)期收益和市場利率決定，不隨職能資本價(jià)值的變動(dòng)而變動(dòng)
B．其市場價(jià)值與預(yù)期收益的多少成正比，與市場利率的高低成反比
C．其價(jià)格波動(dòng)，既決定于有價(jià)證券的供求，也決定于貨幣的供求
D．其市場價(jià)值與預(yù)期收益的多少成反比，與市場利率的高低成正比
105、 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響途徑有（ ?。?BR> A．企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益
B．居民收入水平
C．投資者對股價(jià)的預(yù)期
D．資金成本
106、 對于《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》的說法正確的是（ ?。?。
A．《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟(jì)劃分為10個(gè)門類
B．《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》把國民經(jīng)濟(jì)劃分為11個(gè)門類
C．對每個(gè)門類再劃分為大類、中類、小類
D．對每個(gè)門類再劃分為A類、B類、C類
107、 關(guān)于每股凈資產(chǎn)，下列說法正確的是（ ?。?。
A．反映發(fā)行上市的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值
B．反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值
C．反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力
D．在理論上提供了股票的值
108、 關(guān)于BIAS指標(biāo)的運(yùn)用，下列論述正確的有（ ?。?。
A．BIAS越大，表明多方越強(qiáng)，是買入信號
B．正的BIAS越大，表示短期多頭的獲利越大
C．當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是賣出信號
D．股價(jià)偏離MA到了一定程度，一般認(rèn)為該回頭了
109、 獨(dú)立誠信原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)（ ?。?。
A．依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測和建議
B．誠實(shí)守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽(yù)
C．在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立判斷原則，不因上級、客戶或其他投資者的不當(dāng)要求而放棄自己的獨(dú)立立場
D．本著對客戶與投資者高度負(fù)責(zé)的精神執(zhí)業(yè)，對與投資分析、預(yù)測及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進(jìn)行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究
110、 根據(jù)行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析，對于鋼鐵冶煉廠來說，其需方包括（ ?。?。
A．鐵礦石廠
B．建筑公司
C．商業(yè)銀行
D．汽車廠
三、判斷題。(本大題共40小題，每小題0.5分。共20分。請判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯(cuò)誤的填寫B(tài))
111、 外匯儲(chǔ)備是一國對外債務(wù)的總和。（ ?。?BR> 112、 盡管保值交易是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、拒絕投機(jī)的交易行為，但實(shí)質(zhì)上投資者何時(shí)進(jìn)行保值仍具有投機(jī)的屬性。（ ）
113、 按工廠法計(jì)算工業(yè)增加值時(shí)，允許企業(yè)內(nèi)部重復(fù)計(jì)算，即可以把企業(yè)內(nèi)部各個(gè)車間(分廠)生產(chǎn)的成果相加得出工業(yè)增加值。（ ?。?BR> 114、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度上是由于心理因素方面的原因。（ ?。?BR> 115、 配股融資后，由于凈資產(chǎn)增加，而負(fù)債總額和負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低，減少了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而股東所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將增加。（ ?。?BR> 116、 成長股的市盈率一般較高。（ ?。?BR> 117、 趨勢線被突破后，說明股價(jià)將反轉(zhuǎn)。（ ?。?BR> 118、 MACD是由正負(fù)差DIF和異同平均數(shù)DEA兩部分組成，其中DEA是輔助，DIF是核心。（ ?。?BR> 119、 在我國，資產(chǎn)負(fù)債表按多步式反映，利潤表一般采用賬戶式格式，現(xiàn)金流量表可以按直接法編制，但在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中還要單獨(dú)按照間接法反映經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況。（ ?。?BR> 120、 美國頒布的《克雷頓反壟斷法》主要是保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。（ ?。?BR> 121、 由于ETF和LOF可在二級市場上進(jìn)行交易，它們的折(溢)價(jià)幅度會(huì)相對較小。（ ?。?BR> 122、 由證券A和B形成的證券組合C的收益率總是介于證券A和證券B的收益率之間。（ ?。?BR> 123、 ADR的取值是在0～1之間來回波動(dòng)的，波動(dòng)幅度的大小和股票的活躍程度有關(guān)。（ ?。?BR> 124、
125、 OBV能單獨(dú)使用。（ ?。?BR> 126、 根據(jù)我國規(guī)定，證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中，不得私下接受客戶饋贈(zèng)的財(cái)物。（ ?。?BR> 127、 2006年8月24日，新修訂的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》公布于眾，此次修訂放寬了對QFII資格要求和資金進(jìn)出鎖定期，增加了QFII開戶和投資等方面的便利。（ ?。?BR> 128、 協(xié)定價(jià)格是指期權(quán)的買賣雙方在期權(quán)成交時(shí)約定的、在期權(quán)合約被執(zhí)行時(shí)交易雙方實(shí)際買賣標(biāo)的物的價(jià)格。（ ?。?BR> 129、 美國1997年頒布的《全球電子商務(wù)框架》屬于產(chǎn)業(yè)合理化政策。（ ?。?BR> 130、 在現(xiàn)貨金融工具價(jià)格一定時(shí)，金融期貨的理論價(jià)格決定于現(xiàn)貨金融工具的收益率、融資利率及持有現(xiàn)貨金融工具的時(shí)間。（ ?。?BR> 131、 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中DEA是核心。（ ?。?BR> 132、 股票發(fā)行制度從額度控制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌?，必然?dǎo)致股票市場主體的供給增加。（ ?。?BR> 133、 黨的十七大在論述分配制度時(shí)突破性地指出：“確立資本、勞動(dòng)、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素按貢獻(xiàn)參與分配的原則，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度?！保ā 。?BR> 134、 在財(cái)政平衡的前提下，財(cái)政支出的總量只會(huì)改變消費(fèi)需求和投資需求的結(jié)構(gòu)，不會(huì)擴(kuò)大和縮小總需求。（ ?。?BR> 135、 證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，并就主觀判斷的內(nèi)容作出明確提示。（ ?。?BR> 136、 2005年10月27日新修訂的《公司法》和《證券法》頒布實(shí)施，兩法的修訂出臺，標(biāo)志著我國證券市場法制邁人了一個(gè)新的歷史階段。（ ?。?BR> 137、 相關(guān)系數(shù)P越大，兩證券組合線的彎曲程度將越大。（ ?。?BR> 138、 調(diào)查研究法是一項(xiàng)非常古老的研究技術(shù)，也是科學(xué)研究中一個(gè)常用的方法，在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法。調(diào)查研究利用的是第一手資料，不能利用他人收集的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，即所謂的二手資料。（ ）
139、 可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值，也稱內(nèi)在價(jià)值，是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場價(jià)值，它等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。（ ?。?BR> 140、 投資分析師有義務(wù)為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測、建議等服務(wù)，并引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資。（ ?。?BR> 141、 對稱三角形向上突破需要大成交量配合，而向下突破則不必。（ ?。?BR> 142、 按公司股票是否上市流通為標(biāo)準(zhǔn)，可將公司分為上市公司和非上市公司，證券投資分析中公司分析的對象主要指上市公司，所以證券分析師應(yīng)主要分析上市公司，非上市公司不在分析的考慮范圍。（ ?。?BR> 143、 投資組合中成分證券相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的相關(guān)度越高，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)就越小。（ ?。?BR> 144、 證券投資組合評價(jià)就是評價(jià)該組合的投資回報(bào)率。（ ?。?BR> 145、 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額是指某一月或年城鄉(xiāng)居民存入銀行及農(nóng)村信用社的儲(chǔ)蓄金額。（ ?。?BR> 146、 從1990年至2006年間我國證券市場的走勢來看，我國的股票市場走勢與GDP之間不存在相關(guān)關(guān)系。（ ?。?BR> 147、 根據(jù)美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特的競爭結(jié)構(gòu)分析，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著的五種基本競爭力量同等程度地決定行業(yè)內(nèi)的激烈競爭程度。（ ?。?BR> 148、 金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（ ?。?BR> 149、 資本市場的投資性開放就是指允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場。 （ ?。?BR> 150、 證券市場供給方面的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量是證券市場供給方的主要影響因素。（ ?。?