一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題。每小題0．5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中。只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)）
1、 我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是（ ?。?BR> A．核準(zhǔn)制
B．注冊(cè)制
C．公司制
D．契約制
2、 資產(chǎn)組合理論的提出者是（ ）。
A．哈里•馬柯威茨
B．威廉•夏普
C．斯蒂芬•羅斯
D．尤金•法瑪
3、 營(yíng)業(yè)推廣不包括（ ?。?。
A．銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳
B．激勵(lì)手段
C．投資者交流
D．公共關(guān)系
4、 世界上第一只公司型開放式基金成立于（ ?。?BR> A．法國(guó)巴黎
B．英國(guó)倫敦
C．美國(guó)波士頓
D．中國(guó)北京
5、 基金估值時(shí)，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止（ ?。?BR> A．按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值
B．按該股的市價(jià)估值
C．按配股價(jià)估值
D．暫不估值
6、 在實(shí)際市場(chǎng)條件之下，通過適時(shí)改變長(zhǎng)期配置的資產(chǎn)權(quán)重，增加基金投資組合的獲利機(jī)會(huì)，反映了基金的短期投資決策。這稱為（ ?。?。
A．永久性資產(chǎn)配置
B．突發(fā)性資產(chǎn)配置
C．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
D．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
7、 一般來說，復(fù)制的投資組合包括的股票（ ?。櫿`差越大。
A．?dāng)?shù)量越少
B．?dāng)?shù)量越多
C．結(jié)構(gòu)越簡(jiǎn)單
D．結(jié)構(gòu)越復(fù)雜
8、 代表基金份額10%以上的基金份額持有人自行召集召開持有人大會(huì)的，此類持有人應(yīng)至少提前（ ）日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、‘審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
A．10
B．15
C．30
D．45
9、 基金托管人對(duì)基金的持倉情況應(yīng)編制（ ）。
A．日?qǐng)?bào)
B．周報(bào)
C．季報(bào)
D．年報(bào)
10、 下列不屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特征的是（ ?。?。
A．服務(wù)性
B．專業(yè)性
C．系統(tǒng)性
D．持續(xù)性
11、 （ ?。┰谕其N保險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)可以銷售基金產(chǎn)品。
A．直銷
B．基金超市
C．網(wǎng)上交易
D．保險(xiǎn)公司
12、 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測(cè)區(qū)間為（ ?。?BR> A．3～5年
B．6～8年
C．1～2年
D．9～10年
13、 基金管理公司獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)人數(shù)的比例不得低于（ ）。
A．1／3
B．1／2
C．2／3
D．3／4
14、 完全預(yù)期理論認(rèn)為，水平的收益率曲線意味著短期利率會(huì)在未來（ ?。?。
A．上升
B．下降
C．上下波動(dòng)
D．保持不變
15、 下列不是反映基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的是（ ?。?。
A．標(biāo)準(zhǔn)差
B．貝塔值
C．持股集中度
D．基金凈值
16、債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略為了達(dá)到現(xiàn)金流量與債務(wù)的配比而必須投入（ ?。┍匾Y金量的資金。
A．高于
B．低于
C．等于
D．低于或等于
17、 基金會(huì)計(jì)必須以（ ?。闀?huì)計(jì)核算主體。
A．所管理的所有基金
B．所管理的每只基金
C．所投資的上市公司
D．公司自身資產(chǎn)
18、 基金管理公司應(yīng)與選定的證券商簽訂協(xié)議，取得（ ?。┙灰紫蛔鳛榛饘Ｓ媒灰紫弧?BR> A．一個(gè)
B．兩個(gè)
C．多個(gè)
D．一個(gè)或多個(gè)
19、 關(guān)于基金管理公司申請(qǐng)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣
B．在最近1個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
C．管理證券投資基金5年以上
D．最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改
20、 封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的多大比例時(shí)，該基金不能成立?（ ?。?BR> A．50%
B．80%
C．90%
D．100%
21、 （ ?。儆诘惋L(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的基金產(chǎn)品。
A．保本基金
B．期貨基金
C．傘型基金
D．對(duì)沖基金
22、某債券面值100元，年票面收益率10%，到期一次還本付息，當(dāng)前債券全價(jià)為100元，剩余期限整2年，則該債券到期收益率為（ ?。?BR> A．9．5%
B．10．5%
C．15%
D．15．6%
23、 按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第（ ?。┪坏?，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。
A．3
B．4
C．5
D．6
24、 關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法的敘述不正確的是（ ?。?。
A．現(xiàn)實(shí)收益率來源于投資者自己對(duì)未來市場(chǎng)收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率
B．在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對(duì)未來利率的預(yù)測(cè)與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場(chǎng)普遍認(rèn)可的結(jié)論
C．到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)便，易于進(jìn)行比較，在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)
D．市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，到期收益率潛在的誤差較大
25、 （ ?。┲饕挥脕砼袛嘧C券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)。
A．單因素模型
B．CAPM模型
C．多因素模型
D．ATP模型
26、 下列有關(guān)股票、債券、證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益的說法，正確的是（ ）。
A．證券投資基金的收益要低于債券
B．債券的收益波動(dòng)性較大
C．股票投資的風(fēng)險(xiǎn)小于基金
D．基金投資的風(fēng)險(xiǎn)大于債券
27、 目前，在我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金單位，（ ?。┯』ǘ?。
A．征收4%
B．暫不征收
C．征收1%
D．征收2%
28、 成功概率法是根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而改變（ ?。?duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。
A．現(xiàn)金比例
B．資產(chǎn)比例
C．債券比例
D．股票比例
29、 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（ ?。?。
A．每年不得多于一次
B．每年不得少于一次
C．收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的80%
D．收益分配比例不得低于年底已實(shí)現(xiàn)收益的20%
30、 基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段是（ ?。?BR> A．簽署基金合同階段
B．基金募集階段
C．基金運(yùn)作階段
D．基金終止階段
31、 基金公司的債券研究主要側(cè)重于（ ?。?BR> A．債券的久期判斷和券種的選擇
B．債券的走勢(shì)形態(tài)判斷
C．債券的到期收益率判斷
D．債券的到期時(shí)間判斷
32、 基金產(chǎn)品的構(gòu)思來源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和（ ）。
A．顧客導(dǎo)向型
B．營(yíng)銷導(dǎo)向型
C．渠道導(dǎo)向型
D．投資顧問型
33、 下列應(yīng)列入基金費(fèi)用的是（ ?。?BR> A．基金的證券交易費(fèi)用
B．基金合同生效前的信息披露費(fèi)用
C．基金托管人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出
D．基金管理人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用
34、 封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式（ ?。?。
A．由基金管理人自主決定，無需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
B．由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定
C．由基金管理人自主決定，但需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
D．需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過
35、 我國(guó)證券投資基金持有的未上市的首次公開發(fā)行的股票以（ ?。┕乐?。
A．平均價(jià)
B．成本價(jià)
C．開盤價(jià)
D．收盤價(jià)
36、 基金合同的主要披露事項(xiàng)不包括（ ?。?。
A．基金運(yùn)作方式
B．基金收益分配原則
C．基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式
D．風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容
37、 （ ?。┦腔鹜顿Y運(yùn)作的支撐部門，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司投資價(jià)值分析。
A．交易部
B．投資部
C．研究部
D．市場(chǎng)部
38、 一般來說，夏普指數(shù)受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（ ）的影響。
A．反方向
B．同方向
C．方向不定
D．以上皆不確定
39、 關(guān)于債券投資面臨的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，下列敘述正確的是（ ?。?。
A．主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)的難易程度
B．是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
C．債券和其他固定收益證券，如優(yōu)先股，不受購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響
D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)即通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)
40、 債券基金基本上屬于（ ）。
A．收入型基金
B．成長(zhǎng)型基金
C．平衡型基金
D．指數(shù)基金
41、 以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型不包括（ ?。?BR> A．替代互換
B．市場(chǎng)間利差互換
C．交叉互換
D．稅差激發(fā)互換
42、 開放式基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，且滿足基金份額持有人的人數(shù)不少于（ ?。┤?，基金募集成功。
A．100
B．200
C．300
D．400
43、 客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（ ?。?。
A．向基金持有人解答各類疑問
B．在發(fā)行新基金時(shí)群發(fā)手機(jī)短信以廣而告之新基金發(fā)行的信息
C．向基金持有人郵寄投資策略報(bào)告
D．通過電視向基金投資者傳輸正確的投資理念
44、 夏普指數(shù)以（ ?。┳鳛榛痫L(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金單位標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。
A．方差
B．貝塔值
C．標(biāo)準(zhǔn)差
D．基點(diǎn)價(jià)格值
45、 關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是哪一項(xiàng)?（ ?。?BR> A．開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0．25%
B．基金托管費(fèi)用收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定的關(guān)系
C．目前，我國(guó)封閉式基金按照0．25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)
D．一般情況下，基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率就越高
46、 關(guān)于免疫策略，下列敘述不正確的是（ ?。?BR> A．F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略
B．免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險(xiǎn)
C．免疫策略用來消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
D．免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格
47、 國(guó)外基金直銷渠道的特點(diǎn)不包括（ ?。?BR> A．對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況更了解，對(duì)客戶控制力較強(qiáng)
B．客戶可得到獨(dú)立的顧問服務(wù)
C．易于建立雙向持久的聯(lián)系，提高忠誠(chéng)度
D．推銷新產(chǎn)品更容易
48、 我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（ ?。?BR> A．基金份額持有人大會(huì)
B．基金登記機(jī)構(gòu)
C．基金管理人
D．基金托管人
49、 關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo)，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．保護(hù)投資者利益
B．保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
C．消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D．推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
50、 根據(jù)基金所持有的全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)不同，可以將股票型基金分為九種基本類型，下列（ ?。┎皇瞧渲械膭澐诸愋?。
A．小盤價(jià)值基金
B．中盤成長(zhǎng)基金
C．大盤混合基金
D．全球股票基金
51、 封閉式基金的交易原則是（ ）。
A．先來先服務(wù)
B．價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先
C．時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先
D．大宗交易優(yōu)先
52、 （ ?。┌唇灰姿鲜械耐还善钡氖袃r(jià)估值。
A．首次發(fā)行未上市的股票
B．送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票
C．發(fā)行未上市的債券和權(quán)證
D．非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票
53、 基金托管人的管理費(fèi)按照（ ）的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．申購(gòu)費(fèi)
C．贖回費(fèi)
D．基金總資產(chǎn)
54、 下列進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕M合投資時(shí)，常常能較好地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，因此被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分的是（ ?。?BR> A．債券基金、保本基金
B．保本基金、股票基金
C．債券基金、股票基金
D．混合基金、股票基金
55、 基金持有人與基金管理人的關(guān)系是通過信托關(guān)系而形成的（ ?。┲g的關(guān)系。
A．所有者與經(jīng)營(yíng)者
B．基金托管人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C．機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)者與基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)者
56、 關(guān)于基金稅收，下列說法正確的是（ ）。
A．金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅
B．企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅
C．對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅
D．企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅
57、 在下列文件中，基金管理公司申請(qǐng)基金上市不需要提交的文件有（ ?。?。
A．基金募集資產(chǎn)的驗(yàn)資報(bào)告
B．基金托管協(xié)議
C．招募說明書
D．基金契約
58、 目前較為合理的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)是（ ?。?。
A．期末基金份額凈值
B．期末可供分配基金份額利潤(rùn)
C．加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)
D．凈值增長(zhǎng)指標(biāo)
59、 基金管理公司的收入主要來自（ ?。?BR> A．自有資產(chǎn)的投資收入
B．管理費(fèi)
C．基金資產(chǎn)投資收益
D．基金資產(chǎn)利息收入
60、 混合基金是指（ ）。
A．同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象的基金
B．既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金
C．以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金
D．以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中-至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)）
61、 基金管理公司向特定對(duì)象提供咨詢服務(wù)，不得有（ ?。┬袨椤?BR> A．侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益
B．承諾投資收益
C．通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶
D．代理投資咨詢客戶從事證券投資
62、 下列關(guān)于QDII的說法正確的有（ ?。?。
A．目前，只有基金管理公司和證券公司可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品
B．QDII是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排
C．目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品
D．QDII基金只能以外幣為計(jì)價(jià)貨幣募集
63、 關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算，下列表述正確的有（ ?。?。
A．應(yīng)該將證券投資基金的管理主體——基金管理公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與證券投資基金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)區(qū)別開來
B．從及時(shí)性原則出發(fā)，基金會(huì)計(jì)期間劃分必然更加細(xì)化，即以周甚至是日為核算披露期間
C．基金以投資管理為主要業(yè)務(wù)，除非基金合同另有約定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債
D．基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，基金托管人不需對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算
64、 下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（ ）。
A．當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)賣出，上漲時(shí)買人
B．當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)買入，上漲時(shí)賣出
C．當(dāng)市場(chǎng)處于強(qiáng)烈上升階段時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)一般劣于買入并持有策略
D．當(dāng)市場(chǎng)處于強(qiáng)烈上升階段時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)一般優(yōu)于買入并持有策略
65、 下列關(guān)于基金的收人中應(yīng)征收企業(yè)所得稅的有（?。?BR> A．基金買賣股票、債券的差價(jià)收入
B．企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入
C．企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入
D．基金管理人和基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入
66、 下列各項(xiàng)屬于基金管理公司的投資管理部門的是（ ?。?。
A．研究部
B．交易部
C．監(jiān)察稽核部
D．市場(chǎng)部
67、 用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有（ ?。?。
A．折(溢)價(jià)率
B．周轉(zhuǎn)率
C．費(fèi)用率
D．跟蹤偏離度
68、 關(guān)于LOF的交易規(guī)則，下列說法正確的有（ ）。
A．買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000份或其整數(shù)倍
B．買人LOF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元人民幣
C．深圳證券交易所對(duì)LOF交易價(jià)格漲跌幅限制比例為10%
D．漲跌幅限制自上市次日起執(zhí)行
69、 由于在岸基金的（ ?。┚幱诒緡?guó)境內(nèi)，所以，基金監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國(guó)法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對(duì)其投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。
A．投資者
B．基金組織
C．基金管理人
D．基金托管人
70、 基金管理公司股東出資轉(zhuǎn)讓時(shí)，受讓方擬成為第一大股東的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件（ ）。
A．實(shí)收資本不少于3億元
B．經(jīng)營(yíng)狀況良好，無不良記錄
C．屬于依法設(shè)立的證券公司、信托投資公司
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件
71、 下列各項(xiàng)中，屬于投資收益的有（ ?。?。
A．持有債券獲得的利息
B．股票投資獲得的差價(jià)
C．買入返售金融資產(chǎn)收人
D．持有股票獲得的股利
72、 我國(guó)開放式股票基金的贖回采用（ ?。?。
A．份額贖回
B．金額贖回
C．已知價(jià)法
D．未知價(jià)法
73、 市場(chǎng)分割理論認(rèn)為（ ）。
A．不同期限的債券是可以互相替代的
B．長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)
C．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的
D．長(zhǎng)期借貸活動(dòng)決定長(zhǎng)期債券的利率，而短期交易決定了短期債券的利率
74、 申請(qǐng)基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。
A．取得基金從業(yè)資格
B．通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試
C．最近一年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰
D．具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷
75、 關(guān)于公司型基金和契約型基金，下列表述正確的有（?。?BR> A．我國(guó)的證券投資基金主要是公司型基金
B．契約型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)行使股東權(quán)利
C．契約型基金的投資者是基金契約的當(dāng)事人
D．契約型基金的投資者通過購(gòu)買受益憑證獲取投資收益
76、 經(jīng)驗(yàn)顯示，收益率曲線的變化方式有（ ?。?BR> A．平行移動(dòng)
B．非平行移動(dòng)
C．直線移動(dòng)
D．曲線移動(dòng)
77、 QDII面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)包括（ ?。?BR> A．匯率風(fēng)險(xiǎn)
B．特別投資風(fēng)險(xiǎn)
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
78、 下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說法中，正確的是（ ?。?。
A．基金份額凍結(jié)由基金托管人受理
B．基金份額凍結(jié)由國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)提出
C．基金份額凍結(jié)時(shí)產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)
D．基金份額凍結(jié)由基金注冊(cè)與過戶登記人受理
79、基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的調(diào)查與評(píng)價(jià)中，應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的（ ）。
A．投資目的
B．投資經(jīng)驗(yàn)
C．財(cái)務(wù)狀況
D．投資期限
80、 套利組合應(yīng)該滿足的條件有（ ?。?BR> A．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和為O
B．該組合因素靈敏度系數(shù)為0
C．該組合具有正的期望收益率
D．該組合具有的方差為0
81、 盡管分組比較仍然是目前最普遍、最直觀、媒體歡迎的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，但該方法在應(yīng)用上卻存在一系列潛在的問題。下列說法正確的有（ ）。
A．在如何分組上，要做到公平分組很困難
B．很多分組含義模糊
C．分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平，但實(shí)際上同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大
D．如果一個(gè)投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，由于在比較之前，雖然中位基金不會(huì)變化，仍無法確定該基金的業(yè)績(jī)，因此也就無法很好地比較
82、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的收益分配，說法錯(cuò)誤的有（ ）。
A．投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換人的基金份額享有周五、周六、周日的收益
B．每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配
C．貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益
D．投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的收益
83、 與債券相比，債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的特征有（ ?。?BR> A．所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)通常保持在一定水平
B．所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有債券的平均久期
C．可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險(xiǎn)
D．分散了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
84、 證券投資基金與股票、債券的差異，包括（ ?。?。
A．反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
B．所籌資金的投向不同
C．投資收益多少不同
D．風(fēng)險(xiǎn)大小不同
85、 關(guān)于我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展，下列陳述正確的是（ ?。?BR> A．截止到2004年底，開放式基金的凈值規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過封閉式基金
B．基金開元和基金金泰是最早按照《證券投資基金管理暫行辦法》設(shè)立的兩只封閉式證券投資基金
C．我國(guó)第一只比較規(guī)范的投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金為公司型封閉式基金
D．2001年9月發(fā)行的“華安創(chuàng)新”是我國(guó)第一只開放式證券投資基金
86、 基金銷售活動(dòng)監(jiān)管所關(guān)注的內(nèi)容主要涉及（ ?。?BR> A．銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)
B．銷售主體是否具備相應(yīng)資格
C．基金銷售過程中是否遵循適用性原則
D．基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)
87、 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)包括（ ?。┑?。
A．投資者基金賬戶管理
B．基金份額注冊(cè)登記
C．清算及基金交易確認(rèn)
D．建立并保管基金份額持有人名冊(cè)
88、 證券管理公司董事會(huì)在審議（ ）等事項(xiàng)，應(yīng)經(jīng)2／3以上獨(dú)立董事同意。
A．重大關(guān)聯(lián)交易
B．公司和基金審計(jì)事務(wù)
C．聘請(qǐng)或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所
D．基金半年報(bào)和年報(bào)
89、 構(gòu)造投資組合時(shí)，需要確定的事項(xiàng)包括（ ?。?BR> A．不同資產(chǎn)類別之間的相關(guān)程度
B．不同資產(chǎn)之間的投資收益率相關(guān)程度
C．有效市場(chǎng)前沿
D．同類資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)差異度
90、 基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循（ ?。?。
A．投資人利益優(yōu)先原則
B．全面性原則
C．客觀性原則
D．及時(shí)性原則
91、 以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的有（ ?。?。
A．當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B．當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
92、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別包括（ ?。?BR> A．公司型基金不可上市交易，契約型基金可上市交易
B．公司型基金是依《公司法》或相關(guān)法律成立的，具有法人資格；契約型基金不具有法人資格，是虛擬公司
C．公司型基金的投資者既是基金持有人又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利；契約型基金的投資者對(duì)基金所作的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)
D．公司型基金不可自由贖回，契約型基金可以自由贖回
93、 影響債券收益率的發(fā)行人因素包括（ ?。?。
A．發(fā)行人的信用級(jí)別，如投資級(jí)別、非投資級(jí)別
B．發(fā)行人的組織性質(zhì)，如中央政府、地方政府、企業(yè)等
C．發(fā)行人所處行業(yè)，如金融業(yè)、工業(yè)等
D．發(fā)行人的談判能力
94、 我國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段中表現(xiàn)出來的特點(diǎn)有（?。?。
A．基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高
B．在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上成功地推出開放式基金
C．機(jī)構(gòu)投資者取代個(gè)人投資者成為基金的主要持有者
D．對(duì)老基金進(jìn)行了全面規(guī)范清理
95、 比較資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和套利定價(jià)模型(APT)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源的定義，以下說法中正確的是（ ?。?。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的定義是具體的
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的定義是抽象的
C．套利定價(jià)模型的定義是具體的
D．套利定價(jià)模型的定義是抽象的
96、 （ ）指數(shù)給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率。
A．道•瓊斯
B．夏普
C．特雷諾
D．詹森
97、 開放式基金的分紅方式一般有（?。?。
A．權(quán)證分紅
B．現(xiàn)金分紅
C．股票分紅
D．分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
98、 基金持有證券的上市公司行為核算的內(nèi)容有（ ）等。
A．新股
B．紅股
C．紅利
D．回購(gòu)
99、 下列各項(xiàng)中不屬于ETF相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則的有（ ?。?。
A．《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》
B．《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》
C．《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》
D．《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》
100、 基金管理公司業(yè)務(wù)具有的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多
B．基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義
C．投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色
D．開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題
101、基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ）。
A．內(nèi)部控制機(jī)制
B．內(nèi)部控制原則
C．內(nèi)部控制措施
D．內(nèi)部控制目的
102、 常見的市場(chǎng)異常策略包括（ ?。?BR> A．小公司效應(yīng)
B．低市盈率效應(yīng)
C．日歷效應(yīng)
D．遵循公司內(nèi)部人的交易活動(dòng)
103、 基金估值時(shí)，發(fā)行未上市的（?。?，按交易所上市的同一證券的市價(jià)估值。
A．配股
B．債券
C．轉(zhuǎn)增殷
D．權(quán)證
104、 基金年度報(bào)告披露的持有人信息主要有（ ）。
A．上市基金前10名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例
B．上市基金前20名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例
C．機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者持有的基金份額及占總份額的比例
D．持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位
105、 關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制基本要求的敘述，正確的是（?。?。
A．部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約原則
B．嚴(yán)格授權(quán)控制
C．強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制
D．建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
106、 下列關(guān)于基金份額持有人的說法，正確的有（?。?BR> A．基金份額持有人是基金投資者
B．基金份額持有人是基金受益人
C．基金份額持有人是基金資產(chǎn)的所有者
D．基金份額持有人是基金產(chǎn)品的管理者
107、 證券組合管理的基本步驟包括（ ?。?。
A．確定證券投資政策
B．選擇應(yīng)采取的投資策略和措施
C．構(gòu)建證券投資組合
D．對(duì)證券投資組合進(jìn)行修正
108、 ETF募集期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)ETF的方式包括（ ?。?。
A．場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)
B．場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)
C．網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)
D．網(wǎng)上股票認(rèn)購(gòu)
109、 下列關(guān)于基金投資范圍的說法正確的有（ ?。?BR> A．股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票
B．貨幣市場(chǎng)基金可投資于股票
C．基金可以投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券
D．基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易
110、 馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是（ ?。?BR> A．當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基本輸入所要求的估計(jì)量非常大
B．解的不穩(wěn)定性
C．?dāng)?shù)據(jù)誤差帶來的解的不可靠性
D．重新配置的高成本
三、判斷題（本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。請(qǐng)判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯(cuò)誤的填寫B(tài)）
111、 目前，我國(guó)封閉式基金交易傭金為成交金額的0．05%，不足5元時(shí)按5元收取。（ ）
112、 貨幣市場(chǎng)工具通常指到期不足2年的短期金融工具。（ ?。?BR> 113、 基金管理公司新增股東須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（ ）
114、 恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整基礎(chǔ)在于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)或者投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力變動(dòng)。（ ?。?BR> 115、 在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書。（ ?。?BR> 116、 根據(jù)SM1線，那些位于SM1線上的基金的特雷諾指數(shù)大于SM1線的斜率，因而表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)組合。（ ?。?BR> 117、 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。（ ?。?BR> 118、 加強(qiáng)指數(shù)法的目的在于獲取超越指數(shù)的收益。（ ?。?BR> 119、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，其注冊(cè)資本應(yīng)不低于3000萬元人民幣。（ ?。?BR> 120、 基金股票投資組合重大變動(dòng)的披露內(nèi)容包括報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值5%(報(bào)告期內(nèi)基金合同生效的基金，采用期末基金資產(chǎn)凈值的5%)的股票明細(xì)。（ ）
121、 基金合同特別約定的事項(xiàng)包括基金估值和凈值公告等事項(xiàng)。（ ?。?BR> 122、 目前我國(guó)封閉式基金按照0．25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0．25%。（ ?。?BR> 123、 基金托管費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支。（ ?。?BR> 124、 一般來說，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。（ ?。?BR> 125、 基金銷售活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體是基金管理人。（ ?。?BR> 126、 如果保本基金的安全墊較小，基金將很難通過放大操作提高基金的收益。（ ?。?BR> 127、 投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。（ ?。?BR> 128、 基金托管人內(nèi)控制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。（ ）
129、 投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式是直線。（ ?。?BR> 130、 貝塔系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。（ ?。?BR> 131、 封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，基金管理人一般會(huì)選擇證券公司組成承銷團(tuán)代理基金份額的發(fā)售。（ ?。?BR> 132、 資金資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)考慮濫估問題。（ ?。?BR> 133、 基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金份額持有人所有。（ ?。?BR> 134、 基金公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括兩個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級(jí)主管的檢查監(jiān)督。（ ?。?BR> 135、 持有基金管理公司股權(quán)未滿3年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。（ ?。?BR> 136、 場(chǎng)外交易主要通過技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，場(chǎng)內(nèi)交易主要借助于人工手段完成。（ ?。?BR> 137、 1家基金公司通過1家證券公司的交易席位買賣證券的年交易傭金，不得超過其當(dāng)年所有基金買賣證券交易傭金的30%。（ ?。?BR> 138、 基金管理公司不可以設(shè)立分公司。（ ?。?BR> 139、 基金之間可以相互投資。（ ?。?BR> 140、 開放式基金沒有存續(xù)期限，投資人可隨時(shí)向基金管理人要求贖回。（ ?。?BR> 141、 消極的債券組合管理者并不試圖尋找低估的品種，也不用進(jìn)行債券組合的風(fēng)險(xiǎn)防范。（ ?。?BR> 142、 我國(guó)基金監(jiān)管法規(guī)體系以《證券法》為核心。（ ?。?BR> 143、 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，其主要出資人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于2000萬元人民幣。（ ?。?BR> 144、 基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格。（ ）
145、 一般而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)采用的是情景分析法。（ ）
146、 ETF建倉期一般不超過1個(gè)月。（ ?。?BR> 147、 基金的宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（ ）
148、 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。（ ）
149、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理公司、基金托管人和基金設(shè)立申請(qǐng)的核準(zhǔn)監(jiān)管手段是教育手段。（ ?。?BR> 150、 基金產(chǎn)品線的深度是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中具有多少更細(xì)化的子類基金。（ ?。?BR>
1、 我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是（ ?。?BR> A．核準(zhǔn)制
B．注冊(cè)制
C．公司制
D．契約制
2、 資產(chǎn)組合理論的提出者是（ ）。
A．哈里•馬柯威茨
B．威廉•夏普
C．斯蒂芬•羅斯
D．尤金•法瑪
3、 營(yíng)業(yè)推廣不包括（ ?。?。
A．銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳
B．激勵(lì)手段
C．投資者交流
D．公共關(guān)系
4、 世界上第一只公司型開放式基金成立于（ ?。?BR> A．法國(guó)巴黎
B．英國(guó)倫敦
C．美國(guó)波士頓
D．中國(guó)北京
5、 基金估值時(shí)，其所持有的配股權(quán)證，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止（ ?。?BR> A．按市價(jià)高于配股價(jià)的差額估值
B．按該股的市價(jià)估值
C．按配股價(jià)估值
D．暫不估值
6、 在實(shí)際市場(chǎng)條件之下，通過適時(shí)改變長(zhǎng)期配置的資產(chǎn)權(quán)重，增加基金投資組合的獲利機(jī)會(huì)，反映了基金的短期投資決策。這稱為（ ?。?。
A．永久性資產(chǎn)配置
B．突發(fā)性資產(chǎn)配置
C．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置
D．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置
7、 一般來說，復(fù)制的投資組合包括的股票（ ?。櫿`差越大。
A．?dāng)?shù)量越少
B．?dāng)?shù)量越多
C．結(jié)構(gòu)越簡(jiǎn)單
D．結(jié)構(gòu)越復(fù)雜
8、 代表基金份額10%以上的基金份額持有人自行召集召開持有人大會(huì)的，此類持有人應(yīng)至少提前（ ）日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、‘審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
A．10
B．15
C．30
D．45
9、 基金托管人對(duì)基金的持倉情況應(yīng)編制（ ）。
A．日?qǐng)?bào)
B．周報(bào)
C．季報(bào)
D．年報(bào)
10、 下列不屬于基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特征的是（ ?。?。
A．服務(wù)性
B．專業(yè)性
C．系統(tǒng)性
D．持續(xù)性
11、 （ ?。┰谕其N保險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)可以銷售基金產(chǎn)品。
A．直銷
B．基金超市
C．網(wǎng)上交易
D．保險(xiǎn)公司
12、 一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測(cè)區(qū)間為（ ?。?BR> A．3～5年
B．6～8年
C．1～2年
D．9～10年
13、 基金管理公司獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)人數(shù)的比例不得低于（ ）。
A．1／3
B．1／2
C．2／3
D．3／4
14、 完全預(yù)期理論認(rèn)為，水平的收益率曲線意味著短期利率會(huì)在未來（ ?。?。
A．上升
B．下降
C．上下波動(dòng)
D．保持不變
15、 下列不是反映基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的是（ ?。?。
A．標(biāo)準(zhǔn)差
B．貝塔值
C．持股集中度
D．基金凈值
16、債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略為了達(dá)到現(xiàn)金流量與債務(wù)的配比而必須投入（ ?。┍匾Y金量的資金。
A．高于
B．低于
C．等于
D．低于或等于
17、 基金會(huì)計(jì)必須以（ ?。闀?huì)計(jì)核算主體。
A．所管理的所有基金
B．所管理的每只基金
C．所投資的上市公司
D．公司自身資產(chǎn)
18、 基金管理公司應(yīng)與選定的證券商簽訂協(xié)議，取得（ ?。┙灰紫蛔鳛榛饘Ｓ媒灰紫弧?BR> A．一個(gè)
B．兩個(gè)
C．多個(gè)
D．一個(gè)或多個(gè)
19、 關(guān)于基金管理公司申請(qǐng)開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣
B．在最近1個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)
C．管理證券投資基金5年以上
D．最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改
20、 封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的多大比例時(shí)，該基金不能成立?（ ?。?BR> A．50%
B．80%
C．90%
D．100%
21、 （ ?。儆诘惋L(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的基金產(chǎn)品。
A．保本基金
B．期貨基金
C．傘型基金
D．對(duì)沖基金
22、某債券面值100元，年票面收益率10%，到期一次還本付息，當(dāng)前債券全價(jià)為100元，剩余期限整2年，則該債券到期收益率為（ ?。?BR> A．9．5%
B．10．5%
C．15%
D．15．6%
23、 按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第（ ?。┪坏?，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。
A．3
B．4
C．5
D．6
24、 關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法的敘述不正確的是（ ?。?。
A．現(xiàn)實(shí)收益率來源于投資者自己對(duì)未來市場(chǎng)收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率
B．在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對(duì)未來利率的預(yù)測(cè)與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場(chǎng)普遍認(rèn)可的結(jié)論
C．到期收益率計(jì)算簡(jiǎn)便，易于進(jìn)行比較，在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)
D．市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，到期收益率潛在的誤差較大
25、 （ ?。┲饕挥脕砼袛嘧C券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)。
A．單因素模型
B．CAPM模型
C．多因素模型
D．ATP模型
26、 下列有關(guān)股票、債券、證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益的說法，正確的是（ ）。
A．證券投資基金的收益要低于債券
B．債券的收益波動(dòng)性較大
C．股票投資的風(fēng)險(xiǎn)小于基金
D．基金投資的風(fēng)險(xiǎn)大于債券
27、 目前，在我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金單位，（ ?。┯』ǘ?。
A．征收4%
B．暫不征收
C．征收1%
D．征收2%
28、 成功概率法是根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而改變（ ?。?duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。
A．現(xiàn)金比例
B．資產(chǎn)比例
C．債券比例
D．股票比例
29、 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（ ?。?。
A．每年不得多于一次
B．每年不得少于一次
C．收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的80%
D．收益分配比例不得低于年底已實(shí)現(xiàn)收益的20%
30、 基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段是（ ?。?BR> A．簽署基金合同階段
B．基金募集階段
C．基金運(yùn)作階段
D．基金終止階段
31、 基金公司的債券研究主要側(cè)重于（ ?。?BR> A．債券的久期判斷和券種的選擇
B．債券的走勢(shì)形態(tài)判斷
C．債券的到期收益率判斷
D．債券的到期時(shí)間判斷
32、 基金產(chǎn)品的構(gòu)思來源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和（ ）。
A．顧客導(dǎo)向型
B．營(yíng)銷導(dǎo)向型
C．渠道導(dǎo)向型
D．投資顧問型
33、 下列應(yīng)列入基金費(fèi)用的是（ ?。?BR> A．基金的證券交易費(fèi)用
B．基金合同生效前的信息披露費(fèi)用
C．基金托管人因未履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出
D．基金管理人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用
34、 封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式（ ?。?。
A．由基金管理人自主決定，無需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
B．由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定
C．由基金管理人自主決定，但需報(bào)請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
D．需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過
35、 我國(guó)證券投資基金持有的未上市的首次公開發(fā)行的股票以（ ?。┕乐?。
A．平均價(jià)
B．成本價(jià)
C．開盤價(jià)
D．收盤價(jià)
36、 基金合同的主要披露事項(xiàng)不包括（ ?。?。
A．基金運(yùn)作方式
B．基金收益分配原則
C．基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式
D．風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容
37、 （ ?。┦腔鹜顿Y運(yùn)作的支撐部門，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司投資價(jià)值分析。
A．交易部
B．投資部
C．研究部
D．市場(chǎng)部
38、 一般來說，夏普指數(shù)受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（ ）的影響。
A．反方向
B．同方向
C．方向不定
D．以上皆不確定
39、 關(guān)于債券投資面臨的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，下列敘述正確的是（ ?。?。
A．主要用于衡量投資者持有債券變現(xiàn)的難易程度
B．是債券投資者所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
C．債券和其他固定收益證券，如優(yōu)先股，不受購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的影響
D．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)即通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)
40、 債券基金基本上屬于（ ）。
A．收入型基金
B．成長(zhǎng)型基金
C．平衡型基金
D．指數(shù)基金
41、 以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型不包括（ ?。?BR> A．替代互換
B．市場(chǎng)間利差互換
C．交叉互換
D．稅差激發(fā)互換
42、 開放式基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，且滿足基金份額持有人的人數(shù)不少于（ ?。┤?，基金募集成功。
A．100
B．200
C．300
D．400
43、 客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（ ?。?。
A．向基金持有人解答各類疑問
B．在發(fā)行新基金時(shí)群發(fā)手機(jī)短信以廣而告之新基金發(fā)行的信息
C．向基金持有人郵寄投資策略報(bào)告
D．通過電視向基金投資者傳輸正確的投資理念
44、 夏普指數(shù)以（ ?。┳鳛榛痫L(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金單位標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。
A．方差
B．貝塔值
C．標(biāo)準(zhǔn)差
D．基點(diǎn)價(jià)格值
45、 關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是哪一項(xiàng)?（ ?。?BR> A．開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0．25%
B．基金托管費(fèi)用收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定的關(guān)系
C．目前，我國(guó)封閉式基金按照0．25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)
D．一般情況下，基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率就越高
46、 關(guān)于免疫策略，下列敘述不正確的是（ ?。?BR> A．F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略
B．免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險(xiǎn)
C．免疫策略用來消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
D．免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格
47、 國(guó)外基金直銷渠道的特點(diǎn)不包括（ ?。?BR> A．對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況更了解，對(duì)客戶控制力較強(qiáng)
B．客戶可得到獨(dú)立的顧問服務(wù)
C．易于建立雙向持久的聯(lián)系，提高忠誠(chéng)度
D．推銷新產(chǎn)品更容易
48、 我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（ ?。?BR> A．基金份額持有人大會(huì)
B．基金登記機(jī)構(gòu)
C．基金管理人
D．基金托管人
49、 關(guān)于基金監(jiān)管目標(biāo)，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．保護(hù)投資者利益
B．保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
C．消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
D．推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
50、 根據(jù)基金所持有的全部股票市值的平均規(guī)模與性質(zhì)不同，可以將股票型基金分為九種基本類型，下列（ ?。┎皇瞧渲械膭澐诸愋?。
A．小盤價(jià)值基金
B．中盤成長(zhǎng)基金
C．大盤混合基金
D．全球股票基金
51、 封閉式基金的交易原則是（ ）。
A．先來先服務(wù)
B．價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先
C．時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先
D．大宗交易優(yōu)先
52、 （ ?。┌唇灰姿鲜械耐还善钡氖袃r(jià)估值。
A．首次發(fā)行未上市的股票
B．送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票
C．發(fā)行未上市的債券和權(quán)證
D．非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等有明確鎖定期的流通受限股票
53、 基金托管人的管理費(fèi)按照（ ）的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．申購(gòu)費(fèi)
C．贖回費(fèi)
D．基金總資產(chǎn)
54、 下列進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕M合投資時(shí)，常常能較好地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，因此被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分的是（ ?。?BR> A．債券基金、保本基金
B．保本基金、股票基金
C．債券基金、股票基金
D．混合基金、股票基金
55、 基金持有人與基金管理人的關(guān)系是通過信托關(guān)系而形成的（ ?。┲g的關(guān)系。
A．所有者與經(jīng)營(yíng)者
B．基金托管人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C．機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)者與基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D．監(jiān)管機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)者
56、 關(guān)于基金稅收，下列說法正確的是（ ）。
A．金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅
B．企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅
C．對(duì)企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅
D．企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅
57、 在下列文件中，基金管理公司申請(qǐng)基金上市不需要提交的文件有（ ?。?。
A．基金募集資產(chǎn)的驗(yàn)資報(bào)告
B．基金托管協(xié)議
C．招募說明書
D．基金契約
58、 目前較為合理的評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的指標(biāo)是（ ?。?。
A．期末基金份額凈值
B．期末可供分配基金份額利潤(rùn)
C．加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)
D．凈值增長(zhǎng)指標(biāo)
59、 基金管理公司的收入主要來自（ ?。?BR> A．自有資產(chǎn)的投資收入
B．管理費(fèi)
C．基金資產(chǎn)投資收益
D．基金資產(chǎn)利息收入
60、 混合基金是指（ ）。
A．同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象的基金
B．既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金
C．以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)的基金
D．以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共50小題，每小題1分，共50分。在以下各小題所給出的選項(xiàng)中-至少有兩個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)）
61、 基金管理公司向特定對(duì)象提供咨詢服務(wù)，不得有（ ?。┬袨椤?BR> A．侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益
B．承諾投資收益
C．通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶
D．代理投資咨詢客戶從事證券投資
62、 下列關(guān)于QDII的說法正確的有（ ?。?。
A．目前，只有基金管理公司和證券公司可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品
B．QDII是在我國(guó)人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排
C．目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品
D．QDII基金只能以外幣為計(jì)價(jià)貨幣募集
63、 關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算，下列表述正確的有（ ?。?。
A．應(yīng)該將證券投資基金的管理主體——基金管理公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與證券投資基金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)區(qū)別開來
B．從及時(shí)性原則出發(fā)，基金會(huì)計(jì)期間劃分必然更加細(xì)化，即以周甚至是日為核算披露期間
C．基金以投資管理為主要業(yè)務(wù)，除非基金合同另有約定，基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債
D．基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，基金托管人不需對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算
64、 下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（ ）。
A．當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)賣出，上漲時(shí)買人
B．當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)買入，上漲時(shí)賣出
C．當(dāng)市場(chǎng)處于強(qiáng)烈上升階段時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)一般劣于買入并持有策略
D．當(dāng)市場(chǎng)處于強(qiáng)烈上升階段時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)一般優(yōu)于買入并持有策略
65、 下列關(guān)于基金的收人中應(yīng)征收企業(yè)所得稅的有（?。?BR> A．基金買賣股票、債券的差價(jià)收入
B．企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入
C．企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入
D．基金管理人和基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入
66、 下列各項(xiàng)屬于基金管理公司的投資管理部門的是（ ?。?。
A．研究部
B．交易部
C．監(jiān)察稽核部
D．市場(chǎng)部
67、 用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有（ ?。?。
A．折(溢)價(jià)率
B．周轉(zhuǎn)率
C．費(fèi)用率
D．跟蹤偏離度
68、 關(guān)于LOF的交易規(guī)則，下列說法正確的有（ ）。
A．買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000份或其整數(shù)倍
B．買人LOF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元人民幣
C．深圳證券交易所對(duì)LOF交易價(jià)格漲跌幅限制比例為10%
D．漲跌幅限制自上市次日起執(zhí)行
69、 由于在岸基金的（ ?。┚幱诒緡?guó)境內(nèi)，所以，基金監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國(guó)法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對(duì)其投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。
A．投資者
B．基金組織
C．基金管理人
D．基金托管人
70、 基金管理公司股東出資轉(zhuǎn)讓時(shí)，受讓方擬成為第一大股東的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件（ ）。
A．實(shí)收資本不少于3億元
B．經(jīng)營(yíng)狀況良好，無不良記錄
C．屬于依法設(shè)立的證券公司、信托投資公司
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件
71、 下列各項(xiàng)中，屬于投資收益的有（ ?。?。
A．持有債券獲得的利息
B．股票投資獲得的差價(jià)
C．買入返售金融資產(chǎn)收人
D．持有股票獲得的股利
72、 我國(guó)開放式股票基金的贖回采用（ ?。?。
A．份額贖回
B．金額贖回
C．已知價(jià)法
D．未知價(jià)法
73、 市場(chǎng)分割理論認(rèn)為（ ）。
A．不同期限的債券是可以互相替代的
B．長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)
C．利率期限結(jié)構(gòu)和債券收益率曲線是由不同市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的
D．長(zhǎng)期借貸活動(dòng)決定長(zhǎng)期債券的利率，而短期交易決定了短期債券的利率
74、 申請(qǐng)基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。
A．取得基金從業(yè)資格
B．通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試
C．最近一年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰
D．具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷
75、 關(guān)于公司型基金和契約型基金，下列表述正確的有（?。?BR> A．我國(guó)的證券投資基金主要是公司型基金
B．契約型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)行使股東權(quán)利
C．契約型基金的投資者是基金契約的當(dāng)事人
D．契約型基金的投資者通過購(gòu)買受益憑證獲取投資收益
76、 經(jīng)驗(yàn)顯示，收益率曲線的變化方式有（ ?。?BR> A．平行移動(dòng)
B．非平行移動(dòng)
C．直線移動(dòng)
D．曲線移動(dòng)
77、 QDII面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)包括（ ?。?BR> A．匯率風(fēng)險(xiǎn)
B．特別投資風(fēng)險(xiǎn)
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
78、 下列關(guān)于基金份額凍結(jié)的說法中，正確的是（ ?。?。
A．基金份額凍結(jié)由基金托管人受理
B．基金份額凍結(jié)由國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)提出
C．基金份額凍結(jié)時(shí)產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)
D．基金份額凍結(jié)由基金注冊(cè)與過戶登記人受理
79、基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的調(diào)查與評(píng)價(jià)中，應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的（ ）。
A．投資目的
B．投資經(jīng)驗(yàn)
C．財(cái)務(wù)狀況
D．投資期限
80、 套利組合應(yīng)該滿足的條件有（ ?。?BR> A．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和為O
B．該組合因素靈敏度系數(shù)為0
C．該組合具有正的期望收益率
D．該組合具有的方差為0
81、 盡管分組比較仍然是目前最普遍、最直觀、媒體歡迎的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，但該方法在應(yīng)用上卻存在一系列潛在的問題。下列說法正確的有（ ）。
A．在如何分組上，要做到公平分組很困難
B．很多分組含義模糊
C．分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險(xiǎn)水平，但實(shí)際上同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大
D．如果一個(gè)投資者將自己所投資的基金與同組中中位基金的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，由于在比較之前，雖然中位基金不會(huì)變化，仍無法確定該基金的業(yè)績(jī)，因此也就無法很好地比較
82、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的收益分配，說法錯(cuò)誤的有（ ）。
A．投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換人的基金份額享有周五、周六、周日的收益
B．每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配
C．貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益
D．投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的收益
83、 與債券相比，債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的特征有（ ?。?BR> A．所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)通常保持在一定水平
B．所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于所持有債券的平均久期
C．可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險(xiǎn)
D．分散了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
84、 證券投資基金與股票、債券的差異，包括（ ?。?。
A．反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同
B．所籌資金的投向不同
C．投資收益多少不同
D．風(fēng)險(xiǎn)大小不同
85、 關(guān)于我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展，下列陳述正確的是（ ?。?BR> A．截止到2004年底，開放式基金的凈值規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過封閉式基金
B．基金開元和基金金泰是最早按照《證券投資基金管理暫行辦法》設(shè)立的兩只封閉式證券投資基金
C．我國(guó)第一只比較規(guī)范的投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金為公司型封閉式基金
D．2001年9月發(fā)行的“華安創(chuàng)新”是我國(guó)第一只開放式證券投資基金
86、 基金銷售活動(dòng)監(jiān)管所關(guān)注的內(nèi)容主要涉及（ ?。?BR> A．銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過核準(zhǔn)
B．銷售主體是否具備相應(yīng)資格
C．基金銷售過程中是否遵循適用性原則
D．基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)
87、 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)包括（ ?。┑?。
A．投資者基金賬戶管理
B．基金份額注冊(cè)登記
C．清算及基金交易確認(rèn)
D．建立并保管基金份額持有人名冊(cè)
88、 證券管理公司董事會(huì)在審議（ ）等事項(xiàng)，應(yīng)經(jīng)2／3以上獨(dú)立董事同意。
A．重大關(guān)聯(lián)交易
B．公司和基金審計(jì)事務(wù)
C．聘請(qǐng)或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所
D．基金半年報(bào)和年報(bào)
89、 構(gòu)造投資組合時(shí)，需要確定的事項(xiàng)包括（ ?。?BR> A．不同資產(chǎn)類別之間的相關(guān)程度
B．不同資產(chǎn)之間的投資收益率相關(guān)程度
C．有效市場(chǎng)前沿
D．同類資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)差異度
90、 基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循（ ?。?。
A．投資人利益優(yōu)先原則
B．全面性原則
C．客觀性原則
D．及時(shí)性原則
91、 以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，正確的有（ ?。?。
A．當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
B．當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
92、 公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別包括（ ?。?BR> A．公司型基金不可上市交易，契約型基金可上市交易
B．公司型基金是依《公司法》或相關(guān)法律成立的，具有法人資格；契約型基金不具有法人資格，是虛擬公司
C．公司型基金的投資者既是基金持有人又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利；契約型基金的投資者對(duì)基金所作的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)
D．公司型基金不可自由贖回，契約型基金可以自由贖回
93、 影響債券收益率的發(fā)行人因素包括（ ?。?。
A．發(fā)行人的信用級(jí)別，如投資級(jí)別、非投資級(jí)別
B．發(fā)行人的組織性質(zhì)，如中央政府、地方政府、企業(yè)等
C．發(fā)行人所處行業(yè)，如金融業(yè)、工業(yè)等
D．發(fā)行人的談判能力
94、 我國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段中表現(xiàn)出來的特點(diǎn)有（?。?。
A．基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高
B．在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上成功地推出開放式基金
C．機(jī)構(gòu)投資者取代個(gè)人投資者成為基金的主要持有者
D．對(duì)老基金進(jìn)行了全面規(guī)范清理
95、 比較資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)和套利定價(jià)模型(APT)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源的定義，以下說法中正確的是（ ?。?。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的定義是具體的
B．資本資產(chǎn)定價(jià)模型的定義是抽象的
C．套利定價(jià)模型的定義是具體的
D．套利定價(jià)模型的定義是抽象的
96、 （ ）指數(shù)給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率。
A．道•瓊斯
B．夏普
C．特雷諾
D．詹森
97、 開放式基金的分紅方式一般有（?。?。
A．權(quán)證分紅
B．現(xiàn)金分紅
C．股票分紅
D．分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
98、 基金持有證券的上市公司行為核算的內(nèi)容有（ ）等。
A．新股
B．紅股
C．紅利
D．回購(gòu)
99、 下列各項(xiàng)中不屬于ETF相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)遵守業(yè)務(wù)規(guī)則的有（ ?。?。
A．《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》
B．《交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》
C．《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》
D．《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》
100、 基金管理公司業(yè)務(wù)具有的特點(diǎn)有（ ?。?。
A．基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般并不進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多
B．基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義
C．投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色
D．開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題
101、基金管理公司內(nèi)部控制包括（ ）。
A．內(nèi)部控制機(jī)制
B．內(nèi)部控制原則
C．內(nèi)部控制措施
D．內(nèi)部控制目的
102、 常見的市場(chǎng)異常策略包括（ ?。?BR> A．小公司效應(yīng)
B．低市盈率效應(yīng)
C．日歷效應(yīng)
D．遵循公司內(nèi)部人的交易活動(dòng)
103、 基金估值時(shí)，發(fā)行未上市的（?。?，按交易所上市的同一證券的市價(jià)估值。
A．配股
B．債券
C．轉(zhuǎn)增殷
D．權(quán)證
104、 基金年度報(bào)告披露的持有人信息主要有（ ）。
A．上市基金前10名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例
B．上市基金前20名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例
C．機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者持有的基金份額及占總份額的比例
D．持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位
105、 關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制基本要求的敘述，正確的是（?。?。
A．部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約原則
B．嚴(yán)格授權(quán)控制
C．強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制
D．建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
106、 下列關(guān)于基金份額持有人的說法，正確的有（?。?BR> A．基金份額持有人是基金投資者
B．基金份額持有人是基金受益人
C．基金份額持有人是基金資產(chǎn)的所有者
D．基金份額持有人是基金產(chǎn)品的管理者
107、 證券組合管理的基本步驟包括（ ?。?。
A．確定證券投資政策
B．選擇應(yīng)采取的投資策略和措施
C．構(gòu)建證券投資組合
D．對(duì)證券投資組合進(jìn)行修正
108、 ETF募集期內(nèi)，認(rèn)購(gòu)ETF的方式包括（ ?。?。
A．場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)
B．場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)
C．網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)
D．網(wǎng)上股票認(rèn)購(gòu)
109、 下列關(guān)于基金投資范圍的說法正確的有（ ?。?BR> A．股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票
B．貨幣市場(chǎng)基金可投資于股票
C．基金可以投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券
D．基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易
110、 馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷是（ ?。?BR> A．當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基本輸入所要求的估計(jì)量非常大
B．解的不穩(wěn)定性
C．?dāng)?shù)據(jù)誤差帶來的解的不可靠性
D．重新配置的高成本
三、判斷題（本大題共40小題，每小題0．5分，共20分。請(qǐng)判斷以下各小題的正誤，正確的填寫A。錯(cuò)誤的填寫B(tài)）
111、 目前，我國(guó)封閉式基金交易傭金為成交金額的0．05%，不足5元時(shí)按5元收取。（ ）
112、 貨幣市場(chǎng)工具通常指到期不足2年的短期金融工具。（ ?。?BR> 113、 基金管理公司新增股東須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（ ）
114、 恒定混合策略對(duì)資產(chǎn)配置的調(diào)整基礎(chǔ)在于資產(chǎn)收益率的變動(dòng)或者投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力變動(dòng)。（ ?。?BR> 115、 在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書。（ ?。?BR> 116、 根據(jù)SM1線，那些位于SM1線上的基金的特雷諾指數(shù)大于SM1線的斜率，因而表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)組合。（ ?。?BR> 117、 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。（ ?。?BR> 118、 加強(qiáng)指數(shù)法的目的在于獲取超越指數(shù)的收益。（ ?。?BR> 119、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，其注冊(cè)資本應(yīng)不低于3000萬元人民幣。（ ?。?BR> 120、 基金股票投資組合重大變動(dòng)的披露內(nèi)容包括報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值5%(報(bào)告期內(nèi)基金合同生效的基金，采用期末基金資產(chǎn)凈值的5%)的股票明細(xì)。（ ）
121、 基金合同特別約定的事項(xiàng)包括基金估值和凈值公告等事項(xiàng)。（ ?。?BR> 122、 目前我國(guó)封閉式基金按照0．25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0．25%。（ ?。?BR> 123、 基金托管費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支。（ ?。?BR> 124、 一般來說，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。（ ?。?BR> 125、 基金銷售活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體是基金管理人。（ ?。?BR> 126、 如果保本基金的安全墊較小，基金將很難通過放大操作提高基金的收益。（ ?。?BR> 127、 投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。（ ?。?BR> 128、 基金托管人內(nèi)控制度應(yīng)根據(jù)國(guó)家政策、法律及經(jīng)營(yíng)管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。（ ）
129、 投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式是直線。（ ?。?BR> 130、 貝塔系數(shù)的絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大。（ ?。?BR> 131、 封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，基金管理人一般會(huì)選擇證券公司組成承銷團(tuán)代理基金份額的發(fā)售。（ ?。?BR> 132、 資金資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)考慮濫估問題。（ ?。?BR> 133、 基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金份額持有人所有。（ ?。?BR> 134、 基金公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括兩個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級(jí)主管的檢查監(jiān)督。（ ?。?BR> 135、 持有基金管理公司股權(quán)未滿3年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。（ ?。?BR> 136、 場(chǎng)外交易主要通過技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，場(chǎng)內(nèi)交易主要借助于人工手段完成。（ ?。?BR> 137、 1家基金公司通過1家證券公司的交易席位買賣證券的年交易傭金，不得超過其當(dāng)年所有基金買賣證券交易傭金的30%。（ ?。?BR> 138、 基金管理公司不可以設(shè)立分公司。（ ?。?BR> 139、 基金之間可以相互投資。（ ?。?BR> 140、 開放式基金沒有存續(xù)期限，投資人可隨時(shí)向基金管理人要求贖回。（ ?。?BR> 141、 消極的債券組合管理者并不試圖尋找低估的品種，也不用進(jìn)行債券組合的風(fēng)險(xiǎn)防范。（ ?。?BR> 142、 我國(guó)基金監(jiān)管法規(guī)體系以《證券法》為核心。（ ?。?BR> 143、 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，其主要出資人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于2000萬元人民幣。（ ?。?BR> 144、 基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于5人，并具有基金從業(yè)資格。（ ）
145、 一般而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)采用的是情景分析法。（ ）
146、 ETF建倉期一般不超過1個(gè)月。（ ?。?BR> 147、 基金的宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見書，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（ ）
148、 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。（ ）
149、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理公司、基金托管人和基金設(shè)立申請(qǐng)的核準(zhǔn)監(jiān)管手段是教育手段。（ ?。?BR> 150、 基金產(chǎn)品線的深度是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中具有多少更細(xì)化的子類基金。（ ?。?BR>