一、學(xué)習(xí)目的和要求
通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的基本概念，領(lǐng)會(huì)本章的基本理論，并能應(yīng)用基本理論對(duì)現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題進(jìn)行一定的分析。了解資本市場(chǎng)的參與者;掌握債券、股票的發(fā)行價(jià)格與方式;了解債券、股票流通市場(chǎng)的組織形式;理解市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系;掌握債券收益率的衡量指標(biāo);了解債券投資的風(fēng)險(xiǎn)與信用評(píng)級(jí);了解公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序;理解股票內(nèi)在價(jià)值評(píng)估的方法;了解股票投資分析方法;理解證券投資基金的含義與特點(diǎn);了解證券投資基金的種類;掌握基金凈值的計(jì)算方法;熟悉開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回的計(jì)算。
二、課程內(nèi)容
第一節(jié) 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)
(一)債券發(fā)行市場(chǎng)
1.債券發(fā)行市場(chǎng)的參與者
2.債券的發(fā)行價(jià)格與發(fā)行方式
(二)債券流通市場(chǎng)
1.債券流通市場(chǎng)的組織形式
2.債券的交易價(jià)格
債券的票面額、票面利率、市場(chǎng)利率、償還期限是決定債券交易價(jià)格的主要因素。市場(chǎng)利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。
3.債券收益率的衡量指標(biāo)
4.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)與信用評(píng)級(jí)
5.我國(guó)的債券市場(chǎng)
第二節(jié) 股票市場(chǎng)
(一)股票的發(fā)行市場(chǎng)
1.股票的發(fā)行方式
2.公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序
(二)股票的流通市場(chǎng)
1.證券交易所
做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度是證券交易所采取的兩種基本交易制度。我國(guó)的證券交易所實(shí)行的是競(jìng)價(jià)交易制度。
評(píng)估一只股票內(nèi)在價(jià)值通常的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。
2.場(chǎng)外交易市場(chǎng)
(三)股票投資分析
1.基本面分析
2.技術(shù)分析
第三節(jié) 證券投資基金
(一)證券投資基金的含義與特點(diǎn)
1.證券投資基金的含義
2.證券投資基金的特點(diǎn)
(二)證券投資基金的種類
1.根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，證券投資基金可以分為契約型基金和公司型基金
2.根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可以分為封閉式基金和開放式基金
3.根據(jù)投資目標(biāo)的不同，證券投資基金可以分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金
4.根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、專門基金、衍生基金、對(duì)沖基金、套利基金等
5.根據(jù)地域不同，證券投資基金可以分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金、區(qū)域基金和國(guó)際基金
6.其他基金類型
(三)基金凈值與基金的業(yè)績(jī)
1.基金凈值、單位凈值與累計(jì)單位凈值的含義
2.基金凈值與基金的業(yè)績(jī)
(四)基金的收益與費(fèi)用
1.基金的收益
2.基金的費(fèi)用
(五)開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回
三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求
(一)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)
1.識(shí)記：資本市場(chǎng)、平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、公募發(fā)行、私募發(fā)行、名義收益率、現(xiàn)時(shí)收益率、持有期收益率、到期收益率、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)債券的發(fā)行價(jià)格與發(fā)行方式
(2)債券交易價(jià)格的決定因素
(3)市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系
(4)債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)
(5)債券信用評(píng)級(jí)的作用
3.應(yīng)用：
(1)債券收益率的計(jì)算
(2)我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展
(二)股票市場(chǎng)
1.識(shí)記：配股、做市商交易制度、競(jìng)價(jià)交易制度、股票的內(nèi)在價(jià)值、信用交易、保證金買長(zhǎng)交易、保證金賣短交易
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序
(2)做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度下的股票交易價(jià)格的決定方式
(3)股票價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法
(4)股票交易方式
3.應(yīng)用：
(1)用市盈率估值法評(píng)估股票價(jià)值
(2)股票投資分析
(三)證券投資基金市場(chǎng)
1.識(shí)記：證券投資基金、契約型基金、公司型基金、封閉式基金、開放式基金、成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金、對(duì)沖基金、套利基金、國(guó)家基金、指數(shù)型基金、ETF、LOF、FOF、基金單位凈值
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)證券投資基金的特點(diǎn)
(2)證券投資基金的分類
(3)基金的收益與費(fèi)用
3.應(yīng)用：
(1)單位凈值、累計(jì)單位凈值的計(jì)算
(2)開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回的計(jì)算
通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的基本概念，領(lǐng)會(huì)本章的基本理論，并能應(yīng)用基本理論對(duì)現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題進(jìn)行一定的分析。了解資本市場(chǎng)的參與者;掌握債券、股票的發(fā)行價(jià)格與方式;了解債券、股票流通市場(chǎng)的組織形式;理解市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系;掌握債券收益率的衡量指標(biāo);了解債券投資的風(fēng)險(xiǎn)與信用評(píng)級(jí);了解公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序;理解股票內(nèi)在價(jià)值評(píng)估的方法;了解股票投資分析方法;理解證券投資基金的含義與特點(diǎn);了解證券投資基金的種類;掌握基金凈值的計(jì)算方法;熟悉開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回的計(jì)算。
二、課程內(nèi)容
第一節(jié) 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)
(一)債券發(fā)行市場(chǎng)
1.債券發(fā)行市場(chǎng)的參與者
2.債券的發(fā)行價(jià)格與發(fā)行方式
(二)債券流通市場(chǎng)
1.債券流通市場(chǎng)的組織形式
2.債券的交易價(jià)格
債券的票面額、票面利率、市場(chǎng)利率、償還期限是決定債券交易價(jià)格的主要因素。市場(chǎng)利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。
3.債券收益率的衡量指標(biāo)
4.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)與信用評(píng)級(jí)
5.我國(guó)的債券市場(chǎng)
第二節(jié) 股票市場(chǎng)
(一)股票的發(fā)行市場(chǎng)
1.股票的發(fā)行方式
2.公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序
(二)股票的流通市場(chǎng)
1.證券交易所
做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度是證券交易所采取的兩種基本交易制度。我國(guó)的證券交易所實(shí)行的是競(jìng)價(jià)交易制度。
評(píng)估一只股票內(nèi)在價(jià)值通常的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。
2.場(chǎng)外交易市場(chǎng)
(三)股票投資分析
1.基本面分析
2.技術(shù)分析
第三節(jié) 證券投資基金
(一)證券投資基金的含義與特點(diǎn)
1.證券投資基金的含義
2.證券投資基金的特點(diǎn)
(二)證券投資基金的種類
1.根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，證券投資基金可以分為契約型基金和公司型基金
2.根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，證券投資基金可以分為封閉式基金和開放式基金
3.根據(jù)投資目標(biāo)的不同，證券投資基金可以分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金
4.根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、專門基金、衍生基金、對(duì)沖基金、套利基金等
5.根據(jù)地域不同，證券投資基金可以分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金、區(qū)域基金和國(guó)際基金
6.其他基金類型
(三)基金凈值與基金的業(yè)績(jī)
1.基金凈值、單位凈值與累計(jì)單位凈值的含義
2.基金凈值與基金的業(yè)績(jī)
(四)基金的收益與費(fèi)用
1.基金的收益
2.基金的費(fèi)用
(五)開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回
三、考核知識(shí)點(diǎn)與考核要求
(一)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)
1.識(shí)記：資本市場(chǎng)、平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、公募發(fā)行、私募發(fā)行、名義收益率、現(xiàn)時(shí)收益率、持有期收益率、到期收益率、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)債券的發(fā)行價(jià)格與發(fā)行方式
(2)債券交易價(jià)格的決定因素
(3)市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系
(4)債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)
(5)債券信用評(píng)級(jí)的作用
3.應(yīng)用：
(1)債券收益率的計(jì)算
(2)我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展
(二)股票市場(chǎng)
1.識(shí)記：配股、做市商交易制度、競(jìng)價(jià)交易制度、股票的內(nèi)在價(jià)值、信用交易、保證金買長(zhǎng)交易、保證金賣短交易
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序
(2)做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度下的股票交易價(jià)格的決定方式
(3)股票價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法
(4)股票交易方式
3.應(yīng)用：
(1)用市盈率估值法評(píng)估股票價(jià)值
(2)股票投資分析
(三)證券投資基金市場(chǎng)
1.識(shí)記：證券投資基金、契約型基金、公司型基金、封閉式基金、開放式基金、成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基金、對(duì)沖基金、套利基金、國(guó)家基金、指數(shù)型基金、ETF、LOF、FOF、基金單位凈值
2.領(lǐng)會(huì)：
(1)證券投資基金的特點(diǎn)
(2)證券投資基金的分類
(3)基金的收益與費(fèi)用
3.應(yīng)用：
(1)單位凈值、累計(jì)單位凈值的計(jì)算
(2)開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回的計(jì)算