一、單項選擇題
1、關于證券市場的類型，下列說法不正確的是( )。
A.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息
B.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報
C.在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券
D.在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內幕信息的分析來獲取超額收益
2、的有效市場假說理論是由( )提出的。
A.巴菲特
B.凱恩斯
C.尤金·法瑪
D.本杰明·格雷厄姆
3、在( )中，證券價格能夠充分和快速地反映所有的相關信息，任何人都不能通過對信息的私人占有而獲得超額利潤。
A.弱勢有效市場
B.半弱勢有效市場
C.強勢有效市場
D.半強勢有效市場
4、在( )中，證券當前價格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，未來的價格變化依賴于新的公開信息。
A.半強勢有效市場
B.強勢有效市場
C.半弱勢有效市場
D.弱勢有效市場
5、在( )中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞的。
A.弱勢有效市場
B.半弱勢有效市場
C.強勢有效市場
D.半強勢有效市場
6、在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風險性、收益性、( )和時間性方面的特點。
A.價格的多變性
B.價值的不確定性
C.個股籌碼的分配
D.流動性
7、從總體來說，預期收益水平和風險之間存在一種( )的關系。
A.正相關
B.非相關
C.負相關
D.線性相關
8、證券投資分析的目標之一是( )。
A.證券風險最小化
B.證券投資凈效用化
C.證券流動性化
D.證券投資預期收益與風險固定化
9、以下不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A.電視
B.廣播
C.內部刊物
D.報紙雜志
10、( )向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。
A.中介機構
B.上市公司
C.證券登記結算公司
D.證券交易所
11、作為信息發(fā)布主體，( )所公布的有關信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。
A.證券交易所
B.政府部門
C.上市公司
D.證券中介機構
12、上市公司通過( )形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關信息。
A.年度報告、中期報告、臨時報告
B.上市公告書
C.審計報告
D.資產(chǎn)負債表，損益表
13、以下關于證券交易所的說法，不正確的是( )。
A.證券交易所是實行自律管理的法人
B.組織、監(jiān)督證券交易，對會員、上市公司進行監(jiān)管
C.對證券市場上的違法違規(guī)行為進行調查、處罰
D.制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則，接受上市申請，安排證券上市
14、綜合研究擬訂經(jīng)濟和社會發(fā)展政策、進行總量平衡、指導總體經(jīng)濟體制改革的宏觀調控部門是( )。
A.國家發(fā)展和改革委員會
B.財政部
C.中國證券監(jiān)督管理委員會
D.國務院
15、在國務院領導下制定和實施貨幣政策的宏觀調控部門是( )。
A.國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會
B.中國人民銀行
C.中國證券監(jiān)督管理委員會
D.商務部
16、根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項行政措施、制定各項行政法規(guī)、發(fā)布各項決定和命令以及頒布重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的、國家進行宏觀管理的機構是( )。
A.國家發(fā)展和改革委員會
B.中國證券監(jiān)督管理委員會
C.國務院
D.財政部
17、每一證券都有自己的( )特性，而這種特性又會隨著各相關因素的變化而變化。
A.風險一收益
B.收益性
C.流動性
D.隨機性
18、( )提出了“隨機漫步理論”，他認為股票價格的變化類似于化學中的分子“布朗運動”(懸浮在液體或氣體中的微粒所做的永不休止的、無秩序的運動)，具有“隨機漫步”的特點。
A.奧斯本
B.史蒂夫·羅斯
C.尤金·法瑪
D.理查德·羅爾
19、僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為( )。
A.基本分析
B.技術分析
C.定性分析
D.定量分析
20、基本分析流派對證券價格波動原因的解釋是( )。
A.對價格與價值間偏離的調整
B.對市場供求與均衡狀態(tài)偏離的調整
C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整
D.對價格與所反映信息內容偏離的調整
21、個體心理分析基于( )心理分析理論進行分析。
A.人的生存欲望、人的權力欲望、人的存在價值欲望
B.人的存在欲望、人的發(fā)展欲望、人的存在價值欲望
C.人的創(chuàng)造欲望、人的權力欲望、人的存在價值欲望
D.人的生存欲望、人的發(fā)展欲望、人的權力欲望
22、對于證券組合的管理者來說，如果市場是強勢有效的，管理者會選擇( )的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。
A.積極
B.中庸
C.被動
D.消極保守
23、( )是指以宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策基礎的投資分析流派。
A.技術分析流派
B.行為分析流派
C.基本分析流派
D.學術分析流派
24、( )以價格判斷為基礎、以正確的投資時機抉擇為依據(jù)。
A.學術分析流派
B.技術分析流派
C.行為分析流派
D.基本分析流派
25、只有當證券處于( )時，投資該證券才有利可圖，否則可能會導致投資失敗。
A.市場低位
B.不穩(wěn)定狀態(tài)
C.被低估
D.投資價值區(qū)域
26、( )對市場上的“羊群效應”、股價瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，為人們理解金融市場提供了一個新的視角。
A.基本分析流派
B.有效市場理論
C.個體心理分析
D.行為金融學
27、可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性信息的指標是( )。
A.同步性指標
B.先行性指標
C.滯后性指標
D.創(chuàng)造性指標
28、基本分析的重點是( )。
A.宏觀經(jīng)濟分析
B.公司分析
C.區(qū)域分析
D.行業(yè)分析
29、關于基本分析法，下列說法錯誤的是( )。
A.根據(jù)證券市場自身變化規(guī)律得出結果的分析方法
B.對決定證券價值及價格的基本要素進行分析
C.以經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理為依據(jù)
D.評估證券的投資價值，判斷證券的合埋價位，提出相應的投資建議
30、宏觀經(jīng)濟分析所探討的經(jīng)濟指標包括( )。
A.同一性、同步性、滯后性
B.先行性、同一性、滯后性
C.先行性、同步性、超越性
D.先行性、同步性、滯后性
31、( )提出和建立的現(xiàn)代證券投資組合理論，其核心思想是要解決長期困擾證券投資活動的兩個根本性問題。
A.尤金·法瑪
B.奧斯本
C.馬柯威茨
D.威廉姆斯
32、( )1938年提出了公司(股票)價值評估的股利貼現(xiàn)模型(DDM)，為定量分析虛擬資本、資產(chǎn)和公司價值奠定了理論基礎，也為證券投資的基本分析提供了強有力的理論根據(jù)。
A.凱恩斯
B.?？怂?BR> C.艾略特
D.威廉姆斯
33、1939年( )在道氏理論的基礎上，提出分析預測股價變化的波浪理論。
A.希克斯
B.艾略特
C.凱恩斯
D.威廉姆斯
34、( )基于群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者如何在研究投資市場過程中保證正確的觀察視角問題。
A.形態(tài)理論
B.群體心理分析
C.有效市場理論
D.個體心理分析
35、( )理論指出市場價格是市場對隨機到來的事件信息作出的反應，投資者的意志并不能主導事態(tài)的發(fā)展，從而建立了投資者“整體理性”這一經(jīng)典假設。
A.形態(tài)理論
B.隨機漫步
C.切線理論
D.現(xiàn)代證券投資組合
36、( )在多因素模型的基礎上突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出套利定價理論，進一步豐富了證券組合投資理論。
A.馬柯威茨
B.理查德·羅爾
C.史蒂夫·羅斯
D.尤金·法瑪
37、1963年，威廉·夏普提出了( )的一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現(xiàn)。在此基礎上后來發(fā)展出“多因素模型”，希望對實際有更精確的近似。
A.CAPM
B.APT模型
C.均值方差模型
D.股利貼現(xiàn)模型
二、多項選擇題
1、證券投資是指投資者(法人或自然人)購買( )，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A.基金
B.債券
C.股票
D.有價證券的衍生品
2、法瑪(1970)根據(jù)市場對信息反應的強弱將有效市場分為( )。
A.弱勢有效市場
B.強勢有效市場
C.半強勢有效市場
D.半弱勢有效市場
3、下列關于有效市場假說的說法，正確的是( )。
A.有效市場假說理論是美國芝加哥大學教授威廉·夏普提出的
B.假設參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應
C.在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資
D.投資者根據(jù)該組信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調整的平均市場報酬率
4、1964年、l965年和l966年，( )幾乎同時獨立地提出了的資本資產(chǎn)定價模型。這一模型成為金融學和投資學的重要內容之一，是人們當今確定股權資本成本的重要依據(jù)。
A.威廉·夏普
B.約翰·林特耐
C.簡·摩辛
D.希克斯
5、最早( )提出了風險補償?shù)母拍睿J為由于金融產(chǎn)品中的不確定性的存在，應該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風險補償。
A.威廉姆斯
B.艾略特
C.?？怂?BR> D.凱恩斯
6、證券投資的兩大具體目標是( )。
A.在風險既定的條件下投資收益率化
B.在收益率既定的條件下風險最小化
C.在流動性既定的條件下風險最小化
D.在收益率既定的條件下流動性最小
7、證券投資實現(xiàn)證券投資凈效用化的目的依據(jù)有( )。
A.合理估計宏觀政策的變化
B.評估市場的適合買賣點
C.正確評估證券的投資價值
D.降低投資者的投資風險
8、證券投資分析的目的有( )。
A.實現(xiàn)戰(zhàn)勝市場的夢想
B.實現(xiàn)投資決策的科學性
C.提高對未來預測的能力
D.實現(xiàn)證券投資凈效用化
9、關于證券投資分析的信息來源，下列說法正確的是( )。
A.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務時所引用的信息既包括公開披露的信息資料，也包括虛假信息、內幕信息或者市場傳言
B.信息的多寡、信息質量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報告的最終結論
C.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進行證券投資分析的基礎
D.來自不同渠道的信息最終都將通過各種方式對證券的價格發(fā)生作用，影響證券的收益率
10、證券市場信息發(fā)布媒體包括( )。
A.報紙
B.電視
C.廣播
D.互聯(lián)網(wǎng)
1、關于證券市場的類型，下列說法不正確的是( )。
A.在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息
B.在半強勢有效市場中，只有那些利用內幕信息者才能獲得非正常的超額回報
C.在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券
D.在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內幕信息的分析來獲取超額收益
2、的有效市場假說理論是由( )提出的。
A.巴菲特
B.凱恩斯
C.尤金·法瑪
D.本杰明·格雷厄姆
3、在( )中，證券價格能夠充分和快速地反映所有的相關信息，任何人都不能通過對信息的私人占有而獲得超額利潤。
A.弱勢有效市場
B.半弱勢有效市場
C.強勢有效市場
D.半強勢有效市場
4、在( )中，證券當前價格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，未來的價格變化依賴于新的公開信息。
A.半強勢有效市場
B.強勢有效市場
C.半弱勢有效市場
D.弱勢有效市場
5、在( )中，使用當前及歷史價格對未來進行預測將是徒勞的。
A.弱勢有效市場
B.半弱勢有效市場
C.強勢有效市場
D.半強勢有效市場
6、在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風險性、收益性、( )和時間性方面的特點。
A.價格的多變性
B.價值的不確定性
C.個股籌碼的分配
D.流動性
7、從總體來說，預期收益水平和風險之間存在一種( )的關系。
A.正相關
B.非相關
C.負相關
D.線性相關
8、證券投資分析的目標之一是( )。
A.證券風險最小化
B.證券投資凈效用化
C.證券流動性化
D.證券投資預期收益與風險固定化
9、以下不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A.電視
B.廣播
C.內部刊物
D.報紙雜志
10、( )向社會公布的證券行情、按日制作的證券行情表以及就市場內成交情況編制的日報表、周報表、月報表與年報表等成為證券分析中的首要信息來源。
A.中介機構
B.上市公司
C.證券登記結算公司
D.證券交易所
11、作為信息發(fā)布主體，( )所公布的有關信息是投資者對其證券進行價值判斷的最重要來源。
A.證券交易所
B.政府部門
C.上市公司
D.證券中介機構
12、上市公司通過( )形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關信息。
A.年度報告、中期報告、臨時報告
B.上市公告書
C.審計報告
D.資產(chǎn)負債表，損益表
13、以下關于證券交易所的說法，不正確的是( )。
A.證券交易所是實行自律管理的法人
B.組織、監(jiān)督證券交易，對會員、上市公司進行監(jiān)管
C.對證券市場上的違法違規(guī)行為進行調查、處罰
D.制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則，接受上市申請，安排證券上市
14、綜合研究擬訂經(jīng)濟和社會發(fā)展政策、進行總量平衡、指導總體經(jīng)濟體制改革的宏觀調控部門是( )。
A.國家發(fā)展和改革委員會
B.財政部
C.中國證券監(jiān)督管理委員會
D.國務院
15、在國務院領導下制定和實施貨幣政策的宏觀調控部門是( )。
A.國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會
B.中國人民銀行
C.中國證券監(jiān)督管理委員會
D.商務部
16、根據(jù)憲法和法律，規(guī)定各項行政措施、制定各項行政法規(guī)、發(fā)布各項決定和命令以及頒布重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的、國家進行宏觀管理的機構是( )。
A.國家發(fā)展和改革委員會
B.中國證券監(jiān)督管理委員會
C.國務院
D.財政部
17、每一證券都有自己的( )特性，而這種特性又會隨著各相關因素的變化而變化。
A.風險一收益
B.收益性
C.流動性
D.隨機性
18、( )提出了“隨機漫步理論”，他認為股票價格的變化類似于化學中的分子“布朗運動”(懸浮在液體或氣體中的微粒所做的永不休止的、無秩序的運動)，具有“隨機漫步”的特點。
A.奧斯本
B.史蒂夫·羅斯
C.尤金·法瑪
D.理查德·羅爾
19、僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的分析方法稱為( )。
A.基本分析
B.技術分析
C.定性分析
D.定量分析
20、基本分析流派對證券價格波動原因的解釋是( )。
A.對價格與價值間偏離的調整
B.對市場供求與均衡狀態(tài)偏離的調整
C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調整
D.對價格與所反映信息內容偏離的調整
21、個體心理分析基于( )心理分析理論進行分析。
A.人的生存欲望、人的權力欲望、人的存在價值欲望
B.人的存在欲望、人的發(fā)展欲望、人的存在價值欲望
C.人的創(chuàng)造欲望、人的權力欲望、人的存在價值欲望
D.人的生存欲望、人的發(fā)展欲望、人的權力欲望
22、對于證券組合的管理者來說，如果市場是強勢有效的，管理者會選擇( )的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。
A.積極
B.中庸
C.被動
D.消極保守
23、( )是指以宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)特征及上市公司的基本財務數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策基礎的投資分析流派。
A.技術分析流派
B.行為分析流派
C.基本分析流派
D.學術分析流派
24、( )以價格判斷為基礎、以正確的投資時機抉擇為依據(jù)。
A.學術分析流派
B.技術分析流派
C.行為分析流派
D.基本分析流派
25、只有當證券處于( )時，投資該證券才有利可圖，否則可能會導致投資失敗。
A.市場低位
B.不穩(wěn)定狀態(tài)
C.被低估
D.投資價值區(qū)域
26、( )對市場上的“羊群效應”、股價瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，為人們理解金融市場提供了一個新的視角。
A.基本分析流派
B.有效市場理論
C.個體心理分析
D.行為金融學
27、可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性信息的指標是( )。
A.同步性指標
B.先行性指標
C.滯后性指標
D.創(chuàng)造性指標
28、基本分析的重點是( )。
A.宏觀經(jīng)濟分析
B.公司分析
C.區(qū)域分析
D.行業(yè)分析
29、關于基本分析法，下列說法錯誤的是( )。
A.根據(jù)證券市場自身變化規(guī)律得出結果的分析方法
B.對決定證券價值及價格的基本要素進行分析
C.以經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理為依據(jù)
D.評估證券的投資價值，判斷證券的合埋價位，提出相應的投資建議
30、宏觀經(jīng)濟分析所探討的經(jīng)濟指標包括( )。
A.同一性、同步性、滯后性
B.先行性、同一性、滯后性
C.先行性、同步性、超越性
D.先行性、同步性、滯后性
31、( )提出和建立的現(xiàn)代證券投資組合理論，其核心思想是要解決長期困擾證券投資活動的兩個根本性問題。
A.尤金·法瑪
B.奧斯本
C.馬柯威茨
D.威廉姆斯
32、( )1938年提出了公司(股票)價值評估的股利貼現(xiàn)模型(DDM)，為定量分析虛擬資本、資產(chǎn)和公司價值奠定了理論基礎，也為證券投資的基本分析提供了強有力的理論根據(jù)。
A.凱恩斯
B.?？怂?BR> C.艾略特
D.威廉姆斯
33、1939年( )在道氏理論的基礎上，提出分析預測股價變化的波浪理論。
A.希克斯
B.艾略特
C.凱恩斯
D.威廉姆斯
34、( )基于群體心理理論與逆向思維理論，旨在解決投資者如何在研究投資市場過程中保證正確的觀察視角問題。
A.形態(tài)理論
B.群體心理分析
C.有效市場理論
D.個體心理分析
35、( )理論指出市場價格是市場對隨機到來的事件信息作出的反應，投資者的意志并不能主導事態(tài)的發(fā)展，從而建立了投資者“整體理性”這一經(jīng)典假設。
A.形態(tài)理論
B.隨機漫步
C.切線理論
D.現(xiàn)代證券投資組合
36、( )在多因素模型的基礎上突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出套利定價理論，進一步豐富了證券組合投資理論。
A.馬柯威茨
B.理查德·羅爾
C.史蒂夫·羅斯
D.尤金·法瑪
37、1963年，威廉·夏普提出了( )的一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現(xiàn)。在此基礎上后來發(fā)展出“多因素模型”，希望對實際有更精確的近似。
A.CAPM
B.APT模型
C.均值方差模型
D.股利貼現(xiàn)模型
二、多項選擇題
1、證券投資是指投資者(法人或自然人)購買( )，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A.基金
B.債券
C.股票
D.有價證券的衍生品
2、法瑪(1970)根據(jù)市場對信息反應的強弱將有效市場分為( )。
A.弱勢有效市場
B.強勢有效市場
C.半強勢有效市場
D.半弱勢有效市場
3、下列關于有效市場假說的說法，正確的是( )。
A.有效市場假說理論是美國芝加哥大學教授威廉·夏普提出的
B.假設參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應
C.在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資
D.投資者根據(jù)該組信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調整的平均市場報酬率
4、1964年、l965年和l966年，( )幾乎同時獨立地提出了的資本資產(chǎn)定價模型。這一模型成為金融學和投資學的重要內容之一，是人們當今確定股權資本成本的重要依據(jù)。
A.威廉·夏普
B.約翰·林特耐
C.簡·摩辛
D.希克斯
5、最早( )提出了風險補償?shù)母拍睿J為由于金融產(chǎn)品中的不確定性的存在，應該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風險補償。
A.威廉姆斯
B.艾略特
C.?？怂?BR> D.凱恩斯
6、證券投資的兩大具體目標是( )。
A.在風險既定的條件下投資收益率化
B.在收益率既定的條件下風險最小化
C.在流動性既定的條件下風險最小化
D.在收益率既定的條件下流動性最小
7、證券投資實現(xiàn)證券投資凈效用化的目的依據(jù)有( )。
A.合理估計宏觀政策的變化
B.評估市場的適合買賣點
C.正確評估證券的投資價值
D.降低投資者的投資風險
8、證券投資分析的目的有( )。
A.實現(xiàn)戰(zhàn)勝市場的夢想
B.實現(xiàn)投資決策的科學性
C.提高對未來預測的能力
D.實現(xiàn)證券投資凈效用化
9、關于證券投資分析的信息來源，下列說法正確的是( )。
A.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務時所引用的信息既包括公開披露的信息資料，也包括虛假信息、內幕信息或者市場傳言
B.信息的多寡、信息質量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報告的最終結論
C.信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進行證券投資分析的基礎
D.來自不同渠道的信息最終都將通過各種方式對證券的價格發(fā)生作用，影響證券的收益率
10、證券市場信息發(fā)布媒體包括( )。
A.報紙
B.電視
C.廣播
D.互聯(lián)網(wǎng)