一、單選題(以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目的要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分。)
1．（ ?。┎粚儆诎促?gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分。
A．橫向收購(gòu)
B．縱向收購(gòu)
C．混合收購(gòu)
D．要約收購(gòu)
2．（ ?。┑氖召?gòu)方式又稱換股。
A．用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票
B．用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
C．用股票交換股票
D．用資產(chǎn)收購(gòu)股份或資產(chǎn)
3．（ ?。┦枪咀罘€(wěn)妥、最有保障的資金來(lái)源。
A．公司內(nèi)部自有資金
B．銀行貸款籌資
C．股票籌資
D．債券籌資
4．在各種融資方式中，收購(gòu)公司一般最后才選擇（ ?。?BR> A．公司內(nèi)部自有資金
B．銀行貸款籌資
C．股票籌資
D．債券籌資
5．（ ?。┎粚儆谪?cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)。
A．尋找目標(biāo)公司
B．預(yù)警服務(wù)
C．提出收購(gòu)建議
D．商議收購(gòu)條款
6．從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的受益者是（ ）。
A．公司經(jīng)營(yíng)者
B．股東
C．目標(biāo)公司
D．收購(gòu)方
7．（ ）不屬于并購(gòu)一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免情況。
A．可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的
B．重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的
C．引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的
D．具有科技成果的
8．（ ?。┎粚儆诓①?gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案的情形。
A．境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上
B．境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額在15億元人民幣以上
C．境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到15%
D．由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%
9．收購(gòu)人通過(guò)證券交易所的證券交易，持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的（ ）時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。
A．20%
B．30%
C．50%
D．70%
10．收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)之日起（ ）日后，公告其要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)。
A．7
B．10
C．15
D．20
11．收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于（ ?。┤眨⒉坏贸^(guò)（ ?。┤?。
A．20，50
B．30，50
C．20，60
D．30，60
12．上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以（ ?。闇?zhǔn)。
A．被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額
B．被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者
C．成交金額
D．被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積
13．上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)凈額以（ ?。闇?zhǔn)。
A．相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額
B．相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者
C．成交金額
D．相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者
14．上市公司獨(dú)立董事不需對(duì)（ ?。┌l(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。
A．評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性
B．評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性
C．評(píng)估假設(shè)前提的合理性
D．評(píng)估定價(jià)的公允性
15．（ ）不屬于外國(guó)投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告的情況。
A．并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)5億元人民幣
B．1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)
C．并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%
D．并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%
16．通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的（ ）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起（ ?。┠?jī)?nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告。
A．3%，5
B．5%，5
C．3%，3
D．5%，3
17．境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)手續(xù)。辦理核準(zhǔn)手續(xù)時(shí)，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報(bào)送《關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》要求的文件外，另須報(bào)送其他文件。以下不屬于須另送的文件的是（ ）。
A．特殊目的公司最終控制人的身份證明文件
B．特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書(shū)
C．特殊目的公司的章程
D．并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告
18．投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的（ ?。┖?，通過(guò)證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少（ ?。?，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。
A．3%，3%
B．5%，3%
C．5%，5%
D．3%，5%
19．根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于有關(guān)部門(mén)新的職能分工的規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，涉及利用外資的事項(xiàng)由（ ?。┴?fù)責(zé)。
A．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．兩務(wù)部
C．財(cái)政部
D．中國(guó)人民銀行
20．向外商轉(zhuǎn)讓上市鹽司國(guó)有股和法人股，原則上采?。ā 。┓绞?。
A．詢價(jià)
B．定價(jià)
C．交易所競(jìng)價(jià)
D．公開(kāi)競(jìng)價(jià)
21．外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的（ ?。?，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外。
A．50%
B．30%
C．20%
D．10%
22．在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為（ ?。?。
A．一致行動(dòng)人
B．股份持有人
C．中介機(jī)構(gòu)參與人員
D．股份控制人
23．商務(wù)部收到外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資申報(bào)的全部文件后應(yīng)在（ ?。┤諆?nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期（ ）日。
A．10，60
B．20，100
C．50，30
D．30，180
24．如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（ ?。┠陜?nèi)持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門(mén)在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)”。
A．5
B．8
C．10
D．15
25．投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（ ?。?，且該投資者非為單一股東，上市公司應(yīng)在（ ?。┤諆?nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷(xiāo)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。
A．10%，10
B．20%，10
C．10%，20
D．20%，20
26．公司反收購(gòu)戰(zhàn)略中，（ ?。┎粚儆诒３止究刂茩?quán)策略。
A．限制董事資格
B．每年部分改選董事會(huì)成員
C．MB0收購(gòu)
D．超級(jí)多數(shù)條款
27．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ?。﹥|美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ?。﹥|美元。
A．2，5
B．1，5
C．1，3
D．2，3
二、不定項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目的要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，漏選、錯(cuò)選均不得分。)
1．按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購(gòu)可以分為（ ?。?。
A．橫向并購(gòu)
B．縱向并購(gòu)
C．混合并購(gòu)
D．協(xié)議收購(gòu)
2．按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，并購(gòu)可以分為（ ）。
A．協(xié)議收購(gòu)
B．要約收購(gòu)
C．?dāng)骋馐召?gòu)
D．善意收購(gòu)
3．收購(gòu)的支付方式包括（ ）。
A．用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
B．用股票交換股票
C．用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票
D．用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
4．按持股對(duì)象是否確定劃分，并購(gòu)可以分為 （ ?。?。
A．協(xié)議收購(gòu)
B．善意收購(gòu)
C．?dāng)骋馐召?gòu)
D．要約收購(gòu)
5．在收購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ ?。?。
A．整合風(fēng)險(xiǎn)
B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．融資風(fēng)險(xiǎn)
D．法律風(fēng)險(xiǎn)
6．收購(gòu)方式有（ ）。
A．以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
B．用股票收購(gòu)
C．以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票
D．承擔(dān)債務(wù)式收購(gòu)
7．財(cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)有（ ?。?BR> A．尋找目標(biāo)公司
B．提出收購(gòu)建議
C．商議收購(gòu)條款
D．幫助準(zhǔn)備要約文件、股東通知和收購(gòu)公告
8．財(cái)務(wù)顧問(wèn)為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有（ ?。?BR> A．預(yù)警服務(wù)
B．制定反收購(gòu)策略
C．評(píng)價(jià)服務(wù)
D．利潤(rùn)預(yù)測(cè)
9．反收購(gòu)管理層防衛(wèi)策略有（ ?。?BR> A．毒丸策略
B．金降落傘策略
C．銀降落傘策略
D．積極向其股東宣傳反收購(gòu)的思想
10．保持公司控制權(quán)策略有（ ?。?BR> A．每年部分改選董事會(huì)成員
B．限制董事資格
C．超級(jí)多數(shù)條款
D．“白衣騎士”策略
11．有（ ?。┣樾沃坏模瑸閾碛猩鲜泄究刂茩?quán)。
A．投資者為上市公司持股50%以上的控股股東
B．投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%
C．投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任
D．投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響
12．《重組管理辦法》適用于上市公司及其控股或者控制的公司（ ?。┻_(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。
A．在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)
B．上市公司按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、對(duì)外投資
C．接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)
D．受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、租賃
13．下列關(guān)于上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
B．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)在最近—個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
C．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
D．購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問(wèn)題的，無(wú)須補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易和報(bào)送申請(qǐng)文件．
14．上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)（ ?。?。
A．購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)
B．購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)
C．購(gòu)買(mǎi)股權(quán)導(dǎo)致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)
D．上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額，但已按規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算的范圍
15．上市公司及其控股或者控制的公司出售資產(chǎn)時(shí)（ ?。！?BR> A．出售的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額兩者中的較高者為準(zhǔn)
B．出售股權(quán)導(dǎo)致上市公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額為準(zhǔn)
C．出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額兩者中的較高者為準(zhǔn)
D．該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負(fù)債的，不適用“購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣”的規(guī)定
16．上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括（ ?。┦马?xiàng)。
A．本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方
B．交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間
C．定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)
D．決議的失效期
17．有下列（ ）情形之一的，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡(jiǎn)易程序免除以要約方式增持股份。
A．經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過(guò)30%
B．在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%
C．在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位
D．因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%
18．外國(guó)投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循（ ?。┰瓌t。
A．遵守國(guó)家法律、法規(guī)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，不得危害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)公共利益
B．堅(jiān)持公開(kāi)、公正、公平的原則，維護(hù)上市公司及其股東的合法權(quán)益，接受政府、社會(huì)公眾的監(jiān)督及中國(guó)的司法和仲裁管轄
C．鼓勵(lì)中長(zhǎng)期投資，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，不得炒作
D．不得妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)，不得造成中國(guó)境內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)過(guò)度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)
19．外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合（ ?。┮?。
A．以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股份
B．投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的20%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外
C．取得的上市公司
A股股份兩年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓
D．屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資
20．有下列（ ）情形之一的，不得收購(gòu)上市公司。
A．收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)
B．收購(gòu)人最近兩年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為
C．收購(gòu)人最近兩年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為
D．法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形
21．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具有（ ）條件。
A．依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)
B．境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元
C．有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范
D．近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(不包括其母公司)
22．毒丸策略包括（ ?。?。
A．股票毒丸計(jì)劃
B．人員毒丸計(jì)劃
C．資產(chǎn)毒丸計(jì)劃
D．負(fù)債毒丸計(jì)劃
23．根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于有關(guān)部門(mén)新的職能分工的規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，涉及非金融類(lèi)企業(yè)所持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)由（ ?。┴?fù)責(zé)。
A．國(guó)家發(fā)改委‘
B．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
C．財(cái)政部
D．商務(wù)部
24．并購(gòu)企業(yè)融資方式的選擇主要有（ ?。?。
A．公司內(nèi)部自有資金
B．銀行貸款籌資
C．股票籌資
D．債券籌資
25．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原則有（ ?。?BR> A．防止國(guó)有資產(chǎn)流失
B．符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求
C．堅(jiān)持“三公”原則
D．維護(hù)證券市場(chǎng)秩序
26．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股須在如下（ ?。┓秶鷥?nèi)進(jìn)行。
A．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，應(yīng)當(dāng)符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的要求
B．凡禁止外商投資的產(chǎn)業(yè)，上市公司的國(guó)有股和法人股不得向外商轉(zhuǎn)讓
C．必須由中方控股或相對(duì)控股的，轉(zhuǎn)讓后應(yīng)保持中方控股或相對(duì)控股地位
D．國(guó)有股和法人股總市值不能超過(guò)公司凈資產(chǎn)的20%
27．除以下（ ）情形外，外國(guó)投資者不得進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)(B股除外)。
A．投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承諾的持股期限屆滿后可以出售
B．投資者根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定須以要約方式進(jìn)行收購(gòu)的，在要約期間可以收購(gòu)上市公司A股股東出售的股份
C．投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在股權(quán)分置改革完成且限售期滿后可以出售
D．投資者在上市公司首次公開(kāi)發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售
28．外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下（ ?。┍壤_定投資總額的上限。
A．注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10／7
B．注冊(cè)資本在210萬(wàn)～500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的兩倍
C．注冊(cè)資本在500萬(wàn)～1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2．5倍
D．注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍
29．外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下（ ?。l件。
A．無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制
B．股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓
C．境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外)掛牌交易
D．境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定
30．權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列（ ?。l件。
A．產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議
B．有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
C．公司及其主要股東近兩年無(wú)重大違法違規(guī)記錄
D．有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度
31．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列（ ?。┣樾沃坏?，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告。
A．并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)人民幣15億元
B．一年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)
C．并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%
D．并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%
三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B，不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。)
1．縱向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷(xiāo)售同類(lèi)產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。（ ）
2．要約收購(gòu)是指由收購(gòu)人與上市公司特定的股票持有人就收購(gòu)該公司股票的條件、價(jià)格、期限等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購(gòu)者轉(zhuǎn)讓股票，收購(gòu)人支付資金，達(dá)到收購(gòu)的目的。（ ）
3．在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)公司主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。（ ?。?BR> 4．現(xiàn)金收購(gòu)主要有兩種方式：以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票。（ ）
5．一家財(cái)務(wù)顧問(wèn)既可以為收購(gòu)公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司服務(wù)，還可以同時(shí)為收購(gòu)公司和目標(biāo)公司服務(wù)。（ ）
6．對(duì)于規(guī)模較大的集團(tuán)公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過(guò)子公司暗中購(gòu)入母公司股份，達(dá)到自我控制，避免股權(quán)旁落。（ ?。?BR> 7．目標(biāo)公司與“白衣騎士”假戲真做的時(shí)候，這種收購(gòu)一般稱為防御性收購(gòu)。（ ）
8．收購(gòu)一般是指一個(gè)公司通過(guò)證券或現(xiàn)金交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)行為。（ ?。?BR> 9．可比公司價(jià)值定價(jià)法是先找出若干家在產(chǎn)品、市場(chǎng)、目前盈利能力、未來(lái)成長(zhǎng)方面與目標(biāo)公司類(lèi)似的上市公司，以這些公司的經(jīng)營(yíng)效果指標(biāo)為參考，來(lái)評(píng)估目標(biāo)公司的價(jià)值。（ ?。?BR> 10．向銀行借款享受了財(cái)務(wù)杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務(wù)，加重了公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較高。（ ?。?BR> 11．收購(gòu)后整合的內(nèi)容包括收購(gòu)后公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的整合、管理制度的整合、經(jīng)營(yíng)上的整合以及人事安排與調(diào)整等。（ ?。?BR> 12．事先預(yù)防策略，的預(yù)防策略就是通過(guò)加強(qiáng)和改善經(jīng)營(yíng)管理，提高本公司的經(jīng)濟(jì)效益，提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。（ ）
13．超級(jí)多數(shù)條款是指，如果更改公司章程中的反收購(gòu)條款時(shí)，須經(jīng)過(guò)超級(jí)多數(shù)股東的同意。超級(jí)多數(shù)一般應(yīng)達(dá)到股東的70%以上。( )
14．一致行動(dòng)是指投資者通過(guò)協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實(shí)。（ ）
15．收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于20日，并不得超過(guò)60日。（ ?。?BR> 16．預(yù)受要約的股東有權(quán)在要約期滿前撤回預(yù)受要約，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請(qǐng)解除對(duì)預(yù)受要約股票的臨時(shí)保管。（ ）
17．采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，可以賣(mài)出被收購(gòu)公司的股票。（ ）
18．收購(gòu)人提出豁免申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所就其所申請(qǐng)的具體豁免事項(xiàng)出具專業(yè)意見(jiàn)。（ ?。?BR> 19．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。（ ?。?0．上市公司同時(shí)購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準(zhǔn)。（ ）
21．交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他隋形下，不可認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 22．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式。（ ）
23．外國(guó)投資者主要通過(guò)上市公司定向發(fā)行和投資者通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓這兩種方式對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，這兩種方式在戰(zhàn)略投資的程序上相同。（ ?。?BR> 24．外國(guó)投資者應(yīng)在商務(wù)部原則批復(fù)之日起30日內(nèi)根據(jù)外商投資并購(gòu)的相關(guān)規(guī)定開(kāi)立外匯賬戶。（ ?。?BR> 25．外國(guó)投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者非為單一股東，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷(xiāo)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。（ ?。?BR> 26．上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理等有關(guān)部門(mén)辦理相關(guān)手續(xù)。（ ?。?BR> 27．縱向收購(gòu)的目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。（ ）
28．信息披露義務(wù)人涉及計(jì)算其持股比例的，應(yīng)當(dāng)將其所持有的上市公司已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為公司股票的證券中有權(quán)轉(zhuǎn)換部分與其所持有的同一上市公司的股份合并計(jì)算，并將其持股比例與合并計(jì)算非股權(quán)類(lèi)證券轉(zhuǎn)為股份后的比例相比，以二者中的較高者為準(zhǔn)。（ ?。?BR> 29．收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密。（ ?。?BR> 30．任何進(jìn)行收購(gòu)的公司都必須在決策時(shí)充分考慮采用何種方式完成收購(gòu)，不同的收購(gòu)方式不僅僅是支付方式的差別，而且與公司的自身財(cái)務(wù)、資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。（ ）
31．根據(jù)國(guó)務(wù)院2003年5月27日發(fā)布的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，收購(gòu)活動(dòng)涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)。（ ?。?BR> 32．收購(gòu)合同生效前，收購(gòu)雙方要辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記過(guò)戶等手續(xù)。（ ）
33．在沒(méi)有遭受收購(gòu)打擊前，各公司可以通過(guò)在公司章程中加入反收購(gòu)條款，使將來(lái)的收購(gòu)成本加大，接收難度增加。（ ?。?BR> 34．從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的受益者是股東，而不是公司經(jīng)營(yíng)者。（ ）
35．投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，只包括登記在其名下所持有的股份。（ ?。?BR> 36．因上市公司減少股本導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人取得被收購(gòu)公司的股份達(dá)到5%及之后變動(dòng)5%的，投資者及其一致行動(dòng)人免于履行報(bào)告和公告義務(wù)。（ ?。?BR> 37．已披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的投資者及其一致行動(dòng)人在披露之日起6個(gè)月內(nèi)，因擁有權(quán)益的股份變動(dòng)需要再次報(bào)告、公告權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的，可以僅就與前次報(bào)告書(shū)不同的部分作出報(bào)告、公告。（ ?。?BR> 38．因贈(zèng)與導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡(jiǎn)易程序免除以要約方式增持股份。（ ）
39．派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，可以責(zé)令收購(gòu)人延長(zhǎng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進(jìn)行查處。（ ?。?BR> 40．上市公司及交易對(duì)方與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂聘用合同后，可以根據(jù)需要隨時(shí)更換證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，無(wú)須披露更換的具體原因以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的陳述意見(jiàn)。（ ?。?BR> 41．外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，從上市公司分得的凈利潤(rùn)、股權(quán)再轉(zhuǎn)讓獲得的收入、上市公司終止清算后分得的資金，可以自由購(gòu)匯并匯往境外。（ ?。?BR> 42．外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。（ ）
43．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。（ ?。?BR> 44．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。（ ?。?BR> 45．投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)。（ ）
46．境內(nèi)公司取得無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)、外匯登記證之前，不得向股東分配利潤(rùn)或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保，不得對(duì)外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項(xiàng)目款項(xiàng)。（ ?。?BR> 47．特殊目的公司系指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)和境外公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。（ ?。?BR> 48．境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申領(lǐng)批準(zhǔn)證書(shū)。商務(wù)部向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起14個(gè)月有效”字樣的批準(zhǔn)證書(shū)。( )
一、單選題
1．D 2．C 3．A 4．C 5．B
6．A 7．D 8．C 9．B 10．C
11．D 12．B 13．A 14．B 15．A
16．D 17．C 18．C 19．B 20．D
21．D 22．A 23．D 24．C 25．A
26．C 27．B
二、不定項(xiàng)選擇題
1．ABC 2．CD 3．ABCD 4．AD
5．ABCD 6．ABCD 7．ABCD 8．ABCD
9．BCD 10．ABC 11．ABCD 12．ACD
13．B 14．BCD 15．BD 16．ABC
17．ACD 18．ABCD 19．AD 20．AD
21．AC 22．BD 23．B 24．AB(D
25．ABCD 26．ABC 27．ABCD 28．ABCD
29．ABCD 30．ABD 31．ABCD
三、判斷題
1．B 2．B 3．A 4．A 5．B
6．A 7．A 8．B 9．A 10．B
11．A 12．A 13．B 14．A 15．B
16．B 17．B 18．B 19．A 20．A
21．B 22．A 23．B 24．B 25．A
26．A 27．B 28．A 29．B 30．A
31．A 32．A 33．A 34．B 35．B
36．A 37．A 38．B 39．A 40．B
41．B 42．A 43．B 44．B 45．A
46．A 47．B 48．B
1．（ ?。┎粚儆诎促?gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分。
A．橫向收購(gòu)
B．縱向收購(gòu)
C．混合收購(gòu)
D．要約收購(gòu)
2．（ ?。┑氖召?gòu)方式又稱換股。
A．用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票
B．用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
C．用股票交換股票
D．用資產(chǎn)收購(gòu)股份或資產(chǎn)
3．（ ?。┦枪咀罘€(wěn)妥、最有保障的資金來(lái)源。
A．公司內(nèi)部自有資金
B．銀行貸款籌資
C．股票籌資
D．債券籌資
4．在各種融資方式中，收購(gòu)公司一般最后才選擇（ ?。?BR> A．公司內(nèi)部自有資金
B．銀行貸款籌資
C．股票籌資
D．債券籌資
5．（ ?。┎粚儆谪?cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)。
A．尋找目標(biāo)公司
B．預(yù)警服務(wù)
C．提出收購(gòu)建議
D．商議收購(gòu)條款
6．從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的受益者是（ ）。
A．公司經(jīng)營(yíng)者
B．股東
C．目標(biāo)公司
D．收購(gòu)方
7．（ ）不屬于并購(gòu)一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免情況。
A．可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的
B．重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的
C．引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的
D．具有科技成果的
8．（ ?。┎粚儆诓①?gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案的情形。
A．境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上
B．境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額在15億元人民幣以上
C．境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到15%
D．由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%
9．收購(gòu)人通過(guò)證券交易所的證券交易，持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的（ ）時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。
A．20%
B．30%
C．50%
D．70%
10．收購(gòu)人在報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)之日起（ ）日后，公告其要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)。
A．7
B．10
C．15
D．20
11．收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于（ ?。┤眨⒉坏贸^(guò)（ ?。┤?。
A．20，50
B．30，50
C．20，60
D．30，60
12．上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以（ ?。闇?zhǔn)。
A．被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額
B．被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者
C．成交金額
D．被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積
13．上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)凈額以（ ?。闇?zhǔn)。
A．相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額
B．相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者
C．成交金額
D．相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者
14．上市公司獨(dú)立董事不需對(duì)（ ?。┌l(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。
A．評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性
B．評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性
C．評(píng)估假設(shè)前提的合理性
D．評(píng)估定價(jià)的公允性
15．（ ）不屬于外國(guó)投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告的情況。
A．并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)5億元人民幣
B．1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)
C．并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%
D．并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%
16．通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的（ ）時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起（ ?。┠?jī)?nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告。
A．3%，5
B．5%，5
C．3%，3
D．5%，3
17．境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)手續(xù)。辦理核準(zhǔn)手續(xù)時(shí)，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報(bào)送《關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》要求的文件外，另須報(bào)送其他文件。以下不屬于須另送的文件的是（ ）。
A．特殊目的公司最終控制人的身份證明文件
B．特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書(shū)
C．特殊目的公司的章程
D．并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告
18．投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的（ ?。┖?，通過(guò)證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少（ ?。?，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。
A．3%，3%
B．5%，3%
C．5%，5%
D．3%，5%
19．根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于有關(guān)部門(mén)新的職能分工的規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，涉及利用外資的事項(xiàng)由（ ?。┴?fù)責(zé)。
A．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
B．兩務(wù)部
C．財(cái)政部
D．中國(guó)人民銀行
20．向外商轉(zhuǎn)讓上市鹽司國(guó)有股和法人股，原則上采?。ā 。┓绞?。
A．詢價(jià)
B．定價(jià)
C．交易所競(jìng)價(jià)
D．公開(kāi)競(jìng)價(jià)
21．外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的（ ?。?，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外。
A．50%
B．30%
C．20%
D．10%
22．在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為（ ?。?。
A．一致行動(dòng)人
B．股份持有人
C．中介機(jī)構(gòu)參與人員
D．股份控制人
23．商務(wù)部收到外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資申報(bào)的全部文件后應(yīng)在（ ?。┤諆?nèi)作出原則批復(fù)，原則批復(fù)有效期（ ）日。
A．10，60
B．20，100
C．50，30
D．30，180
24．如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（ ?。┠陜?nèi)持續(xù)持股不低于25%的，外匯管理部門(mén)在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購(gòu)25%或以上)”。
A．5
B．8
C．10
D．15
25．投資者減持股份使上市公司外資股比例低于（ ?。?，且該投資者非為單一股東，上市公司應(yīng)在（ ?。┤諆?nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷(xiāo)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。
A．10%，10
B．20%，10
C．10%，20
D．20%，20
26．公司反收購(gòu)戰(zhàn)略中，（ ?。┎粚儆诒３止究刂茩?quán)策略。
A．限制董事資格
B．每年部分改選董事會(huì)成員
C．MB0收購(gòu)
D．超級(jí)多數(shù)條款
27．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ?。﹥|美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（ ?。﹥|美元。
A．2，5
B．1，5
C．1，3
D．2，3
二、不定項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目的要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，漏選、錯(cuò)選均不得分。)
1．按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購(gòu)可以分為（ ?。?。
A．橫向并購(gòu)
B．縱向并購(gòu)
C．混合并購(gòu)
D．協(xié)議收購(gòu)
2．按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，并購(gòu)可以分為（ ）。
A．協(xié)議收購(gòu)
B．要約收購(gòu)
C．?dāng)骋馐召?gòu)
D．善意收購(gòu)
3．收購(gòu)的支付方式包括（ ）。
A．用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
B．用股票交換股票
C．用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票
D．用股票購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
4．按持股對(duì)象是否確定劃分，并購(gòu)可以分為 （ ?。?。
A．協(xié)議收購(gòu)
B．善意收購(gòu)
C．?dāng)骋馐召?gòu)
D．要約收購(gòu)
5．在收購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ ?。?。
A．整合風(fēng)險(xiǎn)
B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C．融資風(fēng)險(xiǎn)
D．法律風(fēng)險(xiǎn)
6．收購(gòu)方式有（ ）。
A．以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
B．用股票收購(gòu)
C．以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票
D．承擔(dān)債務(wù)式收購(gòu)
7．財(cái)務(wù)顧問(wèn)為收購(gòu)公司提供的服務(wù)有（ ?。?BR> A．尋找目標(biāo)公司
B．提出收購(gòu)建議
C．商議收購(gòu)條款
D．幫助準(zhǔn)備要約文件、股東通知和收購(gòu)公告
8．財(cái)務(wù)顧問(wèn)為目標(biāo)公司提供的服務(wù)有（ ?。?BR> A．預(yù)警服務(wù)
B．制定反收購(gòu)策略
C．評(píng)價(jià)服務(wù)
D．利潤(rùn)預(yù)測(cè)
9．反收購(gòu)管理層防衛(wèi)策略有（ ?。?BR> A．毒丸策略
B．金降落傘策略
C．銀降落傘策略
D．積極向其股東宣傳反收購(gòu)的思想
10．保持公司控制權(quán)策略有（ ?。?BR> A．每年部分改選董事會(huì)成員
B．限制董事資格
C．超級(jí)多數(shù)條款
D．“白衣騎士”策略
11．有（ ?。┣樾沃坏模瑸閾碛猩鲜泄究刂茩?quán)。
A．投資者為上市公司持股50%以上的控股股東
B．投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%
C．投資者通過(guò)實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任
D．投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響
12．《重組管理辦法》適用于上市公司及其控股或者控制的公司（ ?。┻_(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。
A．在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)
B．上市公司按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、對(duì)外投資
C．接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)
D．受托經(jīng)營(yíng)、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托他人經(jīng)營(yíng)、租賃
13．下列關(guān)于上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的說(shuō)法正確的是（ ?。?。
A．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
B．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)在最近—個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
C．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
D．購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問(wèn)題的，無(wú)須補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易和報(bào)送申請(qǐng)文件．
14．上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)（ ?。?。
A．購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)
B．購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)
C．購(gòu)買(mǎi)股權(quán)導(dǎo)致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)
D．上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額，但已按規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算的范圍
15．上市公司及其控股或者控制的公司出售資產(chǎn)時(shí)（ ?。！?BR> A．出售的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額兩者中的較高者為準(zhǔn)
B．出售股權(quán)導(dǎo)致上市公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額為準(zhǔn)
C．出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額兩者中的較高者為準(zhǔn)
D．該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負(fù)債的，不適用“購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過(guò)5000萬(wàn)元人民幣”的規(guī)定
16．上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議，至少應(yīng)當(dāng)包括（ ?。┦马?xiàng)。
A．本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方
B．交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間
C．定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)
D．決議的失效期
17．有下列（ ）情形之一的，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡(jiǎn)易程序免除以要約方式增持股份。
A．經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)批準(zhǔn)進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、變更、合并，導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過(guò)30%
B．在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后，每12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%
C．在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位
D．因上市公司按照股東大會(huì)批準(zhǔn)的確定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%
18．外國(guó)投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循（ ?。┰瓌t。
A．遵守國(guó)家法律、法規(guī)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，不得危害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)公共利益
B．堅(jiān)持公開(kāi)、公正、公平的原則，維護(hù)上市公司及其股東的合法權(quán)益，接受政府、社會(huì)公眾的監(jiān)督及中國(guó)的司法和仲裁管轄
C．鼓勵(lì)中長(zhǎng)期投資，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，不得炒作
D．不得妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)，不得造成中國(guó)境內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)過(guò)度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)
19．外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合（ ?。┮?。
A．以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股份
B．投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的20%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外
C．取得的上市公司
A股股份兩年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓
D．屬法律法規(guī)禁止外商投資的領(lǐng)域，投資者不得對(duì)上述領(lǐng)域的上市公司進(jìn)行投資
20．有下列（ ）情形之一的，不得收購(gòu)上市公司。
A．收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未清償，且處于持續(xù)狀態(tài)
B．收購(gòu)人最近兩年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為
C．收購(gòu)人最近兩年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為
D．法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形
21．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具有（ ）條件。
A．依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)
B．境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元
C．有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范
D．近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(不包括其母公司)
22．毒丸策略包括（ ?。?。
A．股票毒丸計(jì)劃
B．人員毒丸計(jì)劃
C．資產(chǎn)毒丸計(jì)劃
D．負(fù)債毒丸計(jì)劃
23．根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于有關(guān)部門(mén)新的職能分工的規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，涉及非金融類(lèi)企業(yè)所持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)由（ ?。┴?fù)責(zé)。
A．國(guó)家發(fā)改委‘
B．國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
C．財(cái)政部
D．商務(wù)部
24．并購(gòu)企業(yè)融資方式的選擇主要有（ ?。?。
A．公司內(nèi)部自有資金
B．銀行貸款籌資
C．股票籌資
D．債券籌資
25．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股應(yīng)遵循的原則有（ ?。?BR> A．防止國(guó)有資產(chǎn)流失
B．符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求
C．堅(jiān)持“三公”原則
D．維護(hù)證券市場(chǎng)秩序
26．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股須在如下（ ?。┓秶鷥?nèi)進(jìn)行。
A．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，應(yīng)當(dāng)符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的要求
B．凡禁止外商投資的產(chǎn)業(yè)，上市公司的國(guó)有股和法人股不得向外商轉(zhuǎn)讓
C．必須由中方控股或相對(duì)控股的，轉(zhuǎn)讓后應(yīng)保持中方控股或相對(duì)控股地位
D．國(guó)有股和法人股總市值不能超過(guò)公司凈資產(chǎn)的20%
27．除以下（ ）情形外，外國(guó)投資者不得進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)(B股除外)。
A．投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承諾的持股期限屆滿后可以出售
B．投資者根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定須以要約方式進(jìn)行收購(gòu)的，在要約期間可以收購(gòu)上市公司A股股東出售的股份
C．投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在股權(quán)分置改革完成且限售期滿后可以出售
D．投資者在上市公司首次公開(kāi)發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售
28．外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下（ ?。┍壤_定投資總額的上限。
A．注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10／7
B．注冊(cè)資本在210萬(wàn)～500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的兩倍
C．注冊(cè)資本在500萬(wàn)～1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2．5倍
D．注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍
29．外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下（ ?。l件。
A．無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制
B．股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓
C．境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外)掛牌交易
D．境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定
30．權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列（ ?。l件。
A．產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議
B．有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
C．公司及其主要股東近兩年無(wú)重大違法違規(guī)記錄
D．有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度
31．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列（ ?。┣樾沃坏?，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告。
A．并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)人民幣15億元
B．一年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)
C．并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%
D．并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%
三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B，不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。)
1．縱向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷(xiāo)售同類(lèi)產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。（ ）
2．要約收購(gòu)是指由收購(gòu)人與上市公司特定的股票持有人就收購(gòu)該公司股票的條件、價(jià)格、期限等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議，由公司股票的持有人向收購(gòu)者轉(zhuǎn)讓股票，收購(gòu)人支付資金，達(dá)到收購(gòu)的目的。（ ）
3．在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)公司主要面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)等。（ ?。?BR> 4．現(xiàn)金收購(gòu)主要有兩種方式：以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)股票。（ ）
5．一家財(cái)務(wù)顧問(wèn)既可以為收購(gòu)公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司服務(wù)，還可以同時(shí)為收購(gòu)公司和目標(biāo)公司服務(wù)。（ ）
6．對(duì)于規(guī)模較大的集團(tuán)公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過(guò)子公司暗中購(gòu)入母公司股份，達(dá)到自我控制，避免股權(quán)旁落。（ ?。?BR> 7．目標(biāo)公司與“白衣騎士”假戲真做的時(shí)候，這種收購(gòu)一般稱為防御性收購(gòu)。（ ）
8．收購(gòu)一般是指一個(gè)公司通過(guò)證券或現(xiàn)金交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)行為。（ ?。?BR> 9．可比公司價(jià)值定價(jià)法是先找出若干家在產(chǎn)品、市場(chǎng)、目前盈利能力、未來(lái)成長(zhǎng)方面與目標(biāo)公司類(lèi)似的上市公司，以這些公司的經(jīng)營(yíng)效果指標(biāo)為參考，來(lái)評(píng)估目標(biāo)公司的價(jià)值。（ ?。?BR> 10．向銀行借款享受了財(cái)務(wù)杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務(wù)，加重了公司的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)較高。（ ?。?BR> 11．收購(gòu)后整合的內(nèi)容包括收購(gòu)后公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的整合、管理制度的整合、經(jīng)營(yíng)上的整合以及人事安排與調(diào)整等。（ ?。?BR> 12．事先預(yù)防策略，的預(yù)防策略就是通過(guò)加強(qiáng)和改善經(jīng)營(yíng)管理，提高本公司的經(jīng)濟(jì)效益，提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。（ ）
13．超級(jí)多數(shù)條款是指，如果更改公司章程中的反收購(gòu)條款時(shí)，須經(jīng)過(guò)超級(jí)多數(shù)股東的同意。超級(jí)多數(shù)一般應(yīng)達(dá)到股東的70%以上。( )
14．一致行動(dòng)是指投資者通過(guò)協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個(gè)上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實(shí)。（ ）
15．收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于20日，并不得超過(guò)60日。（ ?。?BR> 16．預(yù)受要約的股東有權(quán)在要約期滿前撤回預(yù)受要約，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請(qǐng)解除對(duì)預(yù)受要約股票的臨時(shí)保管。（ ）
17．采取要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)人在收購(gòu)期限內(nèi)，可以賣(mài)出被收購(gòu)公司的股票。（ ）
18．收購(gòu)人提出豁免申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所就其所申請(qǐng)的具體豁免事項(xiàng)出具專業(yè)意見(jiàn)。（ ?。?BR> 19．購(gòu)買(mǎi)、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。（ ?。?0．上市公司同時(shí)購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準(zhǔn)。（ ）
21．交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制，或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他隋形下，不可認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。（ ?。?BR> 22．向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人股，原則上采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式。（ ）
23．外國(guó)投資者主要通過(guò)上市公司定向發(fā)行和投資者通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓這兩種方式對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，這兩種方式在戰(zhàn)略投資的程序上相同。（ ?。?BR> 24．外國(guó)投資者應(yīng)在商務(wù)部原則批復(fù)之日起30日內(nèi)根據(jù)外商投資并購(gòu)的相關(guān)規(guī)定開(kāi)立外匯賬戶。（ ?。?BR> 25．外國(guó)投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者非為單一股東，上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)備案并辦理注銷(xiāo)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。（ ?。?BR> 26．上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理等有關(guān)部門(mén)辦理相關(guān)手續(xù)。（ ?。?BR> 27．縱向收購(gòu)的目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。（ ）
28．信息披露義務(wù)人涉及計(jì)算其持股比例的，應(yīng)當(dāng)將其所持有的上市公司已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為公司股票的證券中有權(quán)轉(zhuǎn)換部分與其所持有的同一上市公司的股份合并計(jì)算，并將其持股比例與合并計(jì)算非股權(quán)類(lèi)證券轉(zhuǎn)為股份后的比例相比，以二者中的較高者為準(zhǔn)。（ ?。?BR> 29．收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款(若法律、法規(guī)或政策允許)的方式融資，因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密。（ ?。?BR> 30．任何進(jìn)行收購(gòu)的公司都必須在決策時(shí)充分考慮采用何種方式完成收購(gòu)，不同的收購(gòu)方式不僅僅是支付方式的差別，而且與公司的自身財(cái)務(wù)、資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。（ ）
31．根據(jù)國(guó)務(wù)院2003年5月27日發(fā)布的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，收購(gòu)活動(dòng)涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)審核批準(zhǔn)。（ ?。?BR> 32．收購(gòu)合同生效前，收購(gòu)雙方要辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記過(guò)戶等手續(xù)。（ ）
33．在沒(méi)有遭受收購(gòu)打擊前，各公司可以通過(guò)在公司章程中加入反收購(gòu)條款，使將來(lái)的收購(gòu)成本加大，接收難度增加。（ ?。?BR> 34．從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的受益者是股東，而不是公司經(jīng)營(yíng)者。（ ）
35．投資者在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益，只包括登記在其名下所持有的股份。（ ?。?BR> 36．因上市公司減少股本導(dǎo)致投資者及其一致行動(dòng)人取得被收購(gòu)公司的股份達(dá)到5%及之后變動(dòng)5%的，投資者及其一致行動(dòng)人免于履行報(bào)告和公告義務(wù)。（ ?。?BR> 37．已披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的投資者及其一致行動(dòng)人在披露之日起6個(gè)月內(nèi)，因擁有權(quán)益的股份變動(dòng)需要再次報(bào)告、公告權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的，可以僅就與前次報(bào)告書(shū)不同的部分作出報(bào)告、公告。（ ?。?BR> 38．因贈(zèng)與導(dǎo)致在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，當(dāng)事人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)以簡(jiǎn)易程序免除以要約方式增持股份。（ ）
39．派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)實(shí)際情況與收購(gòu)人披露的內(nèi)容存在重大差異的，對(duì)收購(gòu)人及上市公司予以重點(diǎn)關(guān)注，可以責(zé)令收購(gòu)人延長(zhǎng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的持續(xù)督導(dǎo)期，并依法進(jìn)行查處。（ ?。?BR> 40．上市公司及交易對(duì)方與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂聘用合同后，可以根據(jù)需要隨時(shí)更換證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，無(wú)須披露更換的具體原因以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的陳述意見(jiàn)。（ ?。?BR> 41．外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，從上市公司分得的凈利潤(rùn)、股權(quán)再轉(zhuǎn)讓獲得的收入、上市公司終止清算后分得的資金，可以自由購(gòu)匯并匯往境外。（ ?。?BR> 42．外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。（ ）
43．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。（ ?。?BR> 44．外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。（ ?。?BR> 45．投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)。（ ）
46．境內(nèi)公司取得無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)、外匯登記證之前，不得向股東分配利潤(rùn)或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保，不得對(duì)外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項(xiàng)目款項(xiàng)。（ ?。?BR> 47．特殊目的公司系指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)和境外公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。（ ?。?BR> 48．境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申領(lǐng)批準(zhǔn)證書(shū)。商務(wù)部向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起14個(gè)月有效”字樣的批準(zhǔn)證書(shū)。( )
一、單選題
1．D 2．C 3．A 4．C 5．B
6．A 7．D 8．C 9．B 10．C
11．D 12．B 13．A 14．B 15．A
16．D 17．C 18．C 19．B 20．D
21．D 22．A 23．D 24．C 25．A
26．C 27．B
二、不定項(xiàng)選擇題
1．ABC 2．CD 3．ABCD 4．AD
5．ABCD 6．ABCD 7．ABCD 8．ABCD
9．BCD 10．ABC 11．ABCD 12．ACD
13．B 14．BCD 15．BD 16．ABC
17．ACD 18．ABCD 19．AD 20．AD
21．AC 22．BD 23．B 24．AB(D
25．ABCD 26．ABC 27．ABCD 28．ABCD
29．ABCD 30．ABD 31．ABCD
三、判斷題
1．B 2．B 3．A 4．A 5．B
6．A 7．A 8．B 9．A 10．B
11．A 12．A 13．B 14．A 15．B
16．B 17．B 18．B 19．A 20．A
21．B 22．A 23．B 24．B 25．A
26．A 27．B 28．A 29．B 30．A
31．A 32．A 33．A 34．B 35．B
36．A 37．A 38．B 39．A 40．B
41．B 42．A 43．B 44．B 45．A
46．A 47．B 48．B