2015年中級會計師《財務管理》備考：現(xiàn)金流量分析

（一）獲取現(xiàn)金能力的分析
    1.銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/銷售收入
    2.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/普通股股數(shù)
    反映企業(yè)的分派股利能力，超過此限度，可能需要借款分紅。
    3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/平均總資產(chǎn)
    （二）收益質(zhì)量分析
    1.凈收益營運指數(shù)＝經(jīng)營凈收益/凈利潤
    ＝（凈利潤－非經(jīng)營凈收益）/凈利潤
    1）非經(jīng)營收益
    ①處置固定資產(chǎn)損失（減收益）
    ②固定資產(chǎn)報廢損失
    ③財務費用
    ④投資損失（減收益）
    ⑤遞延所得稅資產(chǎn)減少（減增加）
    2）非經(jīng)營收益不反映公司的核心能力及正常的收益能力，凈收益營運指數(shù)越小，表明非經(jīng)營收益所占比重越大，收益質(zhì)量越差。
    2.現(xiàn)金營運指數(shù)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/經(jīng)營所得現(xiàn)金
    其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金＝經(jīng)營活動凈收益＋非付現(xiàn)費用
    現(xiàn)金營運指數(shù)<1，說明：
    1）一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)，收益質(zhì)量不好；
    2）營運資金增加，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增加。