一、單項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，只有-個(gè)符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類(lèi)題共25分，每小題1分。多選、錯(cuò)選、不選均不得分。)
1 下列關(guān)于固定制造費(fèi)用差異的表達(dá)式中，不正確的是( )。
A.能量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
B.產(chǎn)量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
C.效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
D.標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
參考答案：D
參考解析:
標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
2以下關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的敘述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.資金時(shí)間價(jià)值是指-定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額
B.資金時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率
C.根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，可以將某-時(shí)點(diǎn)的資金金額折算為其他時(shí)點(diǎn)的金額
D.資金時(shí)間價(jià)值等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率減去純粹利率
參考答案：D
參考解析:
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金時(shí)間價(jià)值(純粹利率)加通貨膨脹補(bǔ)償率，由此可以看出，資金時(shí)間價(jià)值等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率減去通貨膨脹補(bǔ)償率。
3 下列關(guān)于股票分割和股票股利的共同點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.均可以促進(jìn)股票的流通和交易
B.均有助于提高投資者對(duì)公司的信心
C.均會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)
D.均對(duì)防止公司被惡意收購(gòu)有重要的意義
參考答案：C
參考解析:
股票分割不會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)，但是發(fā)放股票股利會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益內(nèi)部的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目減少，“股本”項(xiàng)目增加，還可能導(dǎo)致“資本公積”增加，“未分配利潤(rùn)”減少數(shù)和“股本”增加數(shù)之間的差額計(jì)入“資本公積”項(xiàng)目。
4 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.持有人有權(quán)在-定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格認(rèn)購(gòu)該公司發(fā)行的-定數(shù)量的股票
B.本質(zhì)上是-種股票期權(quán)，屬于衍生金融工具，具有實(shí)現(xiàn)融資和股票期權(quán)激勵(lì)的雙重功能
C.有普通股的紅利收入，也有普通股相應(yīng)的投票權(quán)
D.投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)認(rèn)股權(quán)證獲得市場(chǎng)價(jià)與認(rèn)購(gòu)價(jià)之間的股票差價(jià)收益
參考答案：C
參考解析:
認(rèn)股權(quán)證本質(zhì)上是-種股票期權(quán)，屬于衍生金融工具，具有實(shí)現(xiàn)融資和股票期權(quán)激勵(lì)的雙重功能。但認(rèn)股權(quán)證本身是-種認(rèn)購(gòu)普通股的期權(quán)，它沒(méi)有普通股的紅利收入，也沒(méi)有普通股相應(yīng)的投票權(quán)。
5 某企業(yè)現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的現(xiàn)金最低控制線為10000元，估計(jì)企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為100元，持有現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為14.4%(-年按照360天計(jì)算)，每次有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券的成本為150元。則根據(jù)隨機(jī)模型確定的現(xiàn)金持有量為( )元。
A.10250
B.11412
C.10100
D.10198
參考答案：B
6 下列屬于半固定成本的是( )。
A.直接材料
B.檢驗(yàn)員的工資費(fèi)用
C.直接人工
D.常年租用的倉(cāng)庫(kù)的年租金
參考答案：B
參考解析:
選項(xiàng)A、C都是變動(dòng)成本，選項(xiàng)D是固定成本，只有選項(xiàng)B是半固定成本。對(duì)于半固定成本而言，業(yè)務(wù)量在-定限度內(nèi)，成本總額不變。當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到-定限度后，成本總額跳躍到-個(gè)新水平。
7 某企業(yè)預(yù)計(jì)前兩個(gè)季度的銷(xiāo)量為1000件和1200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量-般按下季銷(xiāo)量的10%安排，則第-季度的預(yù)算產(chǎn)量為( )件。
A.1020
B.980
C.1100
D.1000
參考答案：A
參考解析:
第-季度初產(chǎn)成品存貨=1000×10%=100(件)，第-季度末產(chǎn)成品存貨=1200×10%=120(件)，第-季度預(yù)算產(chǎn)量=1000+120-100=1020(件)。
8 長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款-般有例行性保護(hù)條款、-般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款，其中應(yīng)用于大多數(shù)借款合同的條款是( )。
A.例行性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款
B.例行性保護(hù)條款和-般性保護(hù)條款
C.-般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款
D.特殊性保護(hù)條款
參考答案：B
參考解析:
例行性保護(hù)條款和-般性保護(hù)條款在大多數(shù)借款合同中都會(huì)出現(xiàn)，特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款。
9 甲公司2012年4月1日發(fā)行票面利率為10%的可轉(zhuǎn)換債券，總面值為1000萬(wàn)元，每張債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比率為20，發(fā)行-年后可以轉(zhuǎn)換為普通股，債券期限為10年。2012年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為6000萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為4000萬(wàn)股，公司適用的所得稅稅率為25%。則甲公司2012年的稀釋每股收益為( )元/股。
A.1.50
B.1.26
C.1.45
D.1.46
參考答案：D
參考解析:
假設(shè)發(fā)行日全部轉(zhuǎn)股，則2012年增加的凈利潤(rùn)=1000X10%×9/12×(1—25%)=56.25(萬(wàn)元)，增加的普通股加權(quán)平均數(shù)=(1000/100)×20×9/12=150(萬(wàn)股)，稀釋每股收益=(6000+56.25)/(4000+150)=1.46(元/股)。
10 在下列各項(xiàng)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系的是( )。
A.(P/F，i，n)
B.(P/A，i，n)
C.(F/P，i，n)
D.(F/A，i，n)
參考答案：B
參考解析:
資本回收系數(shù)是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。
11 某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為5%，每年末付息-次，到期還本，債券發(fā)行價(jià)1020元，籌資費(fèi)為發(fā)行價(jià)的2%，企業(yè)所得稅稅率為25%，則該債券的資本成本為( )。(考慮時(shí)間價(jià)值)
A.3.03%
B.3.25%
C.3.76%
D.5.0%
參考答案：C
參考解析:
用折現(xiàn)模式計(jì)算資本成本.有：1020×(1—2%)=1000×5%×(1—25%)×(P/A，Kb，5)+1000x(P/F，Kb，5)
當(dāng)Kb為3%時(shí)，
1000×5%×(1—25%)×(P/A，3%，5)+1000×(P/F，3%，5)=1034.34
當(dāng)Kb為4%時(shí)，
1000×5%×(1—25%)×(P/A，4%，5)+1000×(P/F，4%，5)=988.84
運(yùn)用插值法，得：Kb=3.76%
12 下列關(guān)于定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.定期預(yù)算以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期
B.定期預(yù)算缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致-些短期行為
C.滾動(dòng)預(yù)算將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開(kāi)，不斷補(bǔ)充預(yù)算逐期向后滾動(dòng)
D.滾動(dòng)預(yù)算缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致-些短期行為
參考答案：D
參考解析:
定期預(yù)算固定以1年為預(yù)算期，在執(zhí)行-段時(shí)期后，往往使管理人員只考慮剩下來(lái)的幾個(gè)月的業(yè)務(wù)量，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算.導(dǎo)致-些短期行為的出現(xiàn)。而滾動(dòng)預(yù)算使預(yù)算期問(wèn)依時(shí)間順序向后滾動(dòng)，能夠保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo);考慮未來(lái)業(yè)務(wù)活動(dòng)。因此選項(xiàng)D的說(shuō)法足錯(cuò)誤的。
13 下列選項(xiàng)中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是( )。
A.利用短期借款增加對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的投資
B.為擴(kuò)大營(yíng)業(yè)面積，與租賃公司簽訂-項(xiàng)新的長(zhǎng)期房屋租賃合同
C.補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，使長(zhǎng)期資本的增加量超過(guò)非流動(dòng)資產(chǎn)的增加量
D.提高流動(dòng)負(fù)債中的無(wú)息負(fù)債比率
參考答案：C
參考解析:
營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-股東權(quán)益-
非流動(dòng)負(fù)債)=(股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債)-非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本-非流動(dòng)資產(chǎn)，即：營(yíng)運(yùn)資金增加=長(zhǎng)期資本增加-非流動(dòng)資產(chǎn)增加，長(zhǎng)期資本的增加量超過(guò)非流動(dòng)資產(chǎn)的增加量時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金增加大于0，即營(yíng)運(yùn)資金增多，而營(yíng)運(yùn)資金越多，短期償債越有保障，所以，選項(xiàng)C有助于提高企業(yè)短期償債能力。選項(xiàng)A會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)等額增加，營(yíng)運(yùn)資金不變，所以不是答案;選項(xiàng)B不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，因此，不影響短期償債能力，所以不是答案;提高流動(dòng)負(fù)債中的無(wú)息負(fù)債比率并不會(huì)改變流動(dòng)負(fù)債總額，也不影響流動(dòng)資產(chǎn)，所以，不影響短期償債能力，即選項(xiàng)D不是答案。
14 某企業(yè)上年?duì)I業(yè)收入為36000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)總額為4000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)總額為8000萬(wàn)元。假定沒(méi)有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)上年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為( )次。
A.3.0
B.3.4
C.2.9
D.3.2
參考答案：A
參考解析:
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)總額，本題中“假定沒(méi)有其他資產(chǎn)”，所以資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)總額+固定資產(chǎn)總額，上年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/(流動(dòng)資產(chǎn)總額+固定資產(chǎn)總額)=36000/(4000+8000)=3.0(次)。
15 某企業(yè)2011年第-季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1500件，單位產(chǎn)品材料用量5千克/件，季初材料庫(kù)存量1000千克，第-季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)算第二季度生產(chǎn)耗用7800千克材料。材料采購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì)12元/千克，則該企業(yè)第-季度材料采購(gòu)的金額為( )元。
A.78000
B.87360
C.92640
D.99360
參考答案：B
參考解析:
該企業(yè)第-季度材料采購(gòu)的金額=(1500×5+7800×10%-1000)×12=87360(元)
16 下列各項(xiàng)中，不屬于影響產(chǎn)品價(jià)格因素的是( )。
A.價(jià)值因素
B.市場(chǎng)供求因素
C.資金投向因素
D.成本因素
參考答案：C
參考解析:
影響產(chǎn)品價(jià)格的因素非常復(fù)雜，主要包括：價(jià)值因素、成本因素、市場(chǎng)供求因素、競(jìng)爭(zhēng)因素和政策法規(guī)因素。
17 某公司持有有價(jià)證券的年利率為6%，公司的最低現(xiàn)金持有量為4000元，現(xiàn)金回歸線為10000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額是( )元。
A.0
B.14000
C.12000
D.10000
參考答案：C
參考解析:
H=3R-21=3×10000—2×4000=22000(元)，公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元達(dá)到了現(xiàn)金持有量的上限，所以需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，投資于有價(jià)證券的金額=22000—10000=12000(元)。
18 已知某種證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，當(dāng)前市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.4，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則兩者之間的協(xié)方差是( )。
A.0.04
B.0.16
C.0.25
D.1.00
參考答案：A
參考解析:
兩者之間的協(xié)方差=兩者之間的相關(guān)系數(shù)×-項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差×另-項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差=0.5×0.2×0.4=0.04
19 某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為( )萬(wàn)元。
A.70
B.90
C.100
D.110
參考答案：C
參考解析:
貼現(xiàn)法，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的-種利息支付方法。
20 某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5%，企業(yè)借款150萬(wàn)元，平均使用8個(gè)月，借款年利率為4%，那么，借款企業(yè)向銀行支付年承諾費(fèi)和利息共計(jì)( )萬(wàn)元。
A.4
B.4.5
C.0.5
D.5.5
參考答案：B
參考解析:
借款企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)=(200-150)X0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(萬(wàn)元)或=150×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(萬(wàn)元)。借款企業(yè)向銀行支付的利息=150X8/12X4%=4(萬(wàn)元)。所以借款企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)和利息共計(jì)4.5萬(wàn)元。
21 下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率。這里的流動(dòng)資產(chǎn)指的是所有的流動(dòng)資產(chǎn)
B.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的風(fēng)險(xiǎn)低于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
C.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的收益低于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
D.從理論上來(lái)說(shuō)，的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模等于流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低時(shí)的流動(dòng)資產(chǎn)占用水平
參考答案：D
參考解析:
在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率。需要說(shuō)明的是，這里的流動(dòng)資產(chǎn)通常只包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的存貨、應(yīng)收款項(xiàng)以及現(xiàn)金等生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)，而不包括股票、債券等有價(jià)證券等金融性流動(dòng)資產(chǎn)。故選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策的風(fēng)險(xiǎn)高于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策，這些風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為更緊的應(yīng)收賬款信用政策和較低的存貨占用水平，以及缺乏現(xiàn)金用于償還應(yīng)付賬款等等。故選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約持有資金的機(jī)會(huì)成本。所以，緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策的收益高于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策。即選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。增加流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但會(huì)減少短缺成本。反之，減少流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但短缺成本會(huì)增加。因此，從理論上來(lái)說(shuō)，的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模等于流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低時(shí)的流動(dòng)資產(chǎn)占用水平。即選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。
22 下列各項(xiàng)中，不屬于預(yù)計(jì)利潤(rùn)表編制依據(jù)的是( )。
A.業(yè)務(wù)預(yù)算
B.現(xiàn)金預(yù)算
C.專門(mén)決策預(yù)算
D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
參考答案：D
參考解析:
預(yù)計(jì)利潤(rùn)表用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)預(yù)算表之-，編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算，而不包括預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。
23 單耗相對(duì)穩(wěn)定的外購(gòu)零部件成本屬于( )。
A.約束性固定成本
B.酌量性固定成本
C.技術(shù)性變動(dòng)成本
D.約束性變動(dòng)成本
參考答案：C
參考解析:
生產(chǎn)單位產(chǎn)品需要多少零部件，是技術(shù)設(shè)計(jì)階段就已經(jīng)確定下來(lái)的，不是通過(guò)斟酌確定的。因此屬于C技術(shù)性變動(dòng)成本。
24某公司普通股的貝塔系數(shù)為1.25，此時(shí)-年期國(guó)債利率為6%，市場(chǎng)上所有股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率8%，則該股票的資本成本為( )。
A.12.5%
B.14%
C.16%
D.18%
參考答案：C
參考解析:
根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可知該股票的資本成本=6%+1.25×8%=16%。
25 在應(yīng)用高低點(diǎn)法進(jìn)行成本性態(tài)分析時(shí)，選擇高點(diǎn)坐標(biāo)的依據(jù)是( )。
A.點(diǎn)業(yè)務(wù)量
B.的成本
C.點(diǎn)業(yè)務(wù)量和的成本
D.點(diǎn)業(yè)務(wù)量或的成本
參考答案：A
參考解析:
高低點(diǎn)法，是根據(jù)歷史資料中業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)量最低期的成本以及相應(yīng)的產(chǎn)量。推算單位產(chǎn)品的增量成本.以此作為單位變動(dòng)成本.然后根據(jù)總成本和單位變動(dòng)成本來(lái)確定固定成本的-種成本性態(tài)分析方法。在這種方法下，選擇高點(diǎn)和低點(diǎn)坐標(biāo)的依據(jù)是點(diǎn)的業(yè)務(wù)量和最低點(diǎn)的業(yè)務(wù)量。
二、多項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類(lèi)題共20分，每小題2分。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。)
26 下列各項(xiàng)中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有( )。
A.貨幣資金
B.交易性金融資產(chǎn)
C.應(yīng)收賬款
D.預(yù)付賬款
參考答案：A,B,C
參考解析:
貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)問(wèn)內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動(dòng)資產(chǎn);另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、預(yù)付款項(xiàng)、-年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，屬于非速動(dòng)資產(chǎn)。
27 某公司生產(chǎn)銷(xiāo)售A、B、C三種產(chǎn)品，銷(xiāo)售單價(jià)分別為20元、24元、18元;預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量分別為1500件、2000件、1000件;預(yù)計(jì)各產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本分別為12元、14元、10元;預(yù)計(jì)固定成本總額為170萬(wàn)元。按分算法(按邊際貢獻(xiàn)的比重分配)確定各產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額。下列說(shuō)法中正確的有( )。
A.A產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)比重為0.3
B.分配給A產(chǎn)品的固定成本為51萬(wàn)元
C.A產(chǎn)品的保本量為63750件
D.A產(chǎn)品的保本額為127.5萬(wàn)元
參考答案：A,B,C,D
參考解析:
總的邊際貢獻(xiàn)=1500x(20—12)+2000×(24—14)+1000x(18—10)=40000(元)，A產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)比重=1500×(2012)/40000=30%，分配給A產(chǎn)品的固定成本=170×30%=51(萬(wàn)元)，A產(chǎn)品的保本量=51/8=6.375(萬(wàn)件)=63750(件)，A產(chǎn)品的保本額=6.375×20=127.5(萬(wàn)元)。
28 下列有關(guān)償債能力分析的說(shuō)法中，正確的有( )。
A.計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金使用的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，通?？梢灾苯尤∽再Y產(chǎn)負(fù)債表
B.流動(dòng)比率高則短期償債能力強(qiáng)
C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用-致
D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)增加企業(yè)的短期償債能力
參考答案：A,D
參考解析:
流動(dòng)比率高不意味著短期償債能力-定很強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)比率假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動(dòng)負(fù)債，實(shí)際上，各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，流動(dòng)比率是對(duì)短期償債能力的粗估計(jì)，還需進(jìn)-步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本-致，只是資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。
29 發(fā)行普通股籌資的特點(diǎn)包括( )。
A.資本成本較高
B.不利于公司自主管理、自主經(jīng)營(yíng)
C.不易于及時(shí)形成生產(chǎn)能力
D.能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)
參考答案：A,C,D
參考解析:
公司通過(guò)對(duì)外發(fā)行股票籌資，公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，分散了公司控制權(quán)，有利于公司自主管理、自主經(jīng)營(yíng)。所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法是錯(cuò)誤的，本題的正確答案為ACD。
30 下列各項(xiàng)中，屬于評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況基本指標(biāo)的有( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.已獲利息倍數(shù)
C.速動(dòng)比率
D.或有負(fù)債比率
參考答案：A,B
參考解析:
選項(xiàng)C、D是評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的修正指標(biāo)。
31 下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期中的經(jīng)營(yíng)理財(cái)策略的表述中，正確的有( )。
A.在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加廠房設(shè)備
B.在經(jīng)濟(jì)繁榮期企業(yè)應(yīng)減少勞動(dòng)力，以實(shí)現(xiàn)更多利潤(rùn)
C.在經(jīng)濟(jì)衰退期企業(yè)應(yīng)減少存貨
D.在經(jīng)濟(jì)蕭條期企業(yè)應(yīng)裁減雇員
參考答案：A,C,D
參考解析:
在經(jīng)濟(jì)繁榮期企業(yè)應(yīng)增加勞動(dòng)力，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤。
32 靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括( )。
A.適應(yīng)性差
B.可比性差
C.編制比較麻煩
D.透明性差
參考答案：A,B
參考解析:
固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)包括：(1)適應(yīng)性差;(2)可比性差。
33 現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)包括( )。
A.利潤(rùn)表預(yù)算
B.業(yè)務(wù)預(yù)算
C.專門(mén)決策預(yù)算
D.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算
參考答案：B,C
參考解析:
現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門(mén)決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門(mén)反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。
34 下列各項(xiàng)中，屬于影響償債能力的表外因素的有( )。
A.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度
B.很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)
C.或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)
D.經(jīng)營(yíng)租賃
參考答案：A,B,C,D
參考解析:
表外因素指的是資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有反映出來(lái)的因素，當(dāng)企業(yè)存在可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度時(shí)，這些數(shù)據(jù)不在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映，但由于可以隨時(shí)增加企業(yè)的支付能力，可以提高企業(yè)償債能力。因此，選項(xiàng)A是答案;如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)增加企業(yè)的短期償債能力，但是，很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中并不單獨(dú)體現(xiàn)，因此，選項(xiàng)B是答案。如果企業(yè)存在債務(wù)擔(dān)?；蛭礇Q訴訟等或有事項(xiàng)，會(huì)增加企業(yè)的潛在償債壓力。同樣各種承諾支付事項(xiàng)，也會(huì)加大企業(yè)償債義務(wù)。但是，或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)并不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來(lái)，因此，選項(xiàng)C是答案;當(dāng)企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)租賃時(shí)，意味著企業(yè)要在租賃期內(nèi)分期支付租賃費(fèi)用，也即有固定的、經(jīng)常性的支付義務(wù)，會(huì)影響企業(yè)的償債能力，但是經(jīng)營(yíng)租賃的負(fù)債未反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，因此選項(xiàng)D是答案。
35 下列有關(guān)財(cái)務(wù)分析方法的表述中，正確的有( )。
A.比較分析法中最常用的是橫向比較法
B.采用比率分析法時(shí)，要注意對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性、對(duì)比口徑的-致性以及衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性
C.因素分析法中的差額分析法是連環(huán)替代法的-種簡(jiǎn)化形式
D.采用因素分析法時(shí)，要注意因素替代的隨機(jī)性
參考答案：B,C
參考解析:
根據(jù)比較對(duì)象的不同，比較分析法分為趨勢(shì)分析法、橫向比較法和預(yù)算差異分析法。在財(cái)務(wù)分析中，最常用的比較分析法是趨勢(shì)分析法。選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。采用因素分析法時(shí)，要注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計(jì)算結(jié)果的假定性。選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。
1 下列關(guān)于固定制造費(fèi)用差異的表達(dá)式中，不正確的是( )。
A.能量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
B.產(chǎn)量差異=(預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
C.效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率
D.標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)
參考答案：D
參考解析:
標(biāo)準(zhǔn)分配率=固定制造費(fèi)用預(yù)算總額÷預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。
2以下關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的敘述中，錯(cuò)誤的是( )。
A.資金時(shí)間價(jià)值是指-定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額
B.資金時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率
C.根據(jù)資金時(shí)間價(jià)值理論，可以將某-時(shí)點(diǎn)的資金金額折算為其他時(shí)點(diǎn)的金額
D.資金時(shí)間價(jià)值等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率減去純粹利率
參考答案：D
參考解析:
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金時(shí)間價(jià)值(純粹利率)加通貨膨脹補(bǔ)償率，由此可以看出，資金時(shí)間價(jià)值等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率減去通貨膨脹補(bǔ)償率。
3 下列關(guān)于股票分割和股票股利的共同點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.均可以促進(jìn)股票的流通和交易
B.均有助于提高投資者對(duì)公司的信心
C.均會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)
D.均對(duì)防止公司被惡意收購(gòu)有重要的意義
參考答案：C
參考解析:
股票分割不會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)，但是發(fā)放股票股利會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益內(nèi)部的“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目減少，“股本”項(xiàng)目增加，還可能導(dǎo)致“資本公積”增加，“未分配利潤(rùn)”減少數(shù)和“股本”增加數(shù)之間的差額計(jì)入“資本公積”項(xiàng)目。
4 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說(shuō)法中，不正確的是( )。
A.持有人有權(quán)在-定時(shí)間內(nèi)以約定價(jià)格認(rèn)購(gòu)該公司發(fā)行的-定數(shù)量的股票
B.本質(zhì)上是-種股票期權(quán)，屬于衍生金融工具，具有實(shí)現(xiàn)融資和股票期權(quán)激勵(lì)的雙重功能
C.有普通股的紅利收入，也有普通股相應(yīng)的投票權(quán)
D.投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)認(rèn)股權(quán)證獲得市場(chǎng)價(jià)與認(rèn)購(gòu)價(jià)之間的股票差價(jià)收益
參考答案：C
參考解析:
認(rèn)股權(quán)證本質(zhì)上是-種股票期權(quán)，屬于衍生金融工具，具有實(shí)現(xiàn)融資和股票期權(quán)激勵(lì)的雙重功能。但認(rèn)股權(quán)證本身是-種認(rèn)購(gòu)普通股的期權(quán)，它沒(méi)有普通股的紅利收入，也沒(méi)有普通股相應(yīng)的投票權(quán)。
5 某企業(yè)現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的現(xiàn)金最低控制線為10000元，估計(jì)企業(yè)每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為100元，持有現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為14.4%(-年按照360天計(jì)算)，每次有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券的成本為150元。則根據(jù)隨機(jī)模型確定的現(xiàn)金持有量為( )元。
A.10250
B.11412
C.10100
D.10198
參考答案：B
6 下列屬于半固定成本的是( )。
A.直接材料
B.檢驗(yàn)員的工資費(fèi)用
C.直接人工
D.常年租用的倉(cāng)庫(kù)的年租金
參考答案：B
參考解析:
選項(xiàng)A、C都是變動(dòng)成本，選項(xiàng)D是固定成本，只有選項(xiàng)B是半固定成本。對(duì)于半固定成本而言，業(yè)務(wù)量在-定限度內(nèi)，成本總額不變。當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到-定限度后，成本總額跳躍到-個(gè)新水平。
7 某企業(yè)預(yù)計(jì)前兩個(gè)季度的銷(xiāo)量為1000件和1200件，期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量-般按下季銷(xiāo)量的10%安排，則第-季度的預(yù)算產(chǎn)量為( )件。
A.1020
B.980
C.1100
D.1000
參考答案：A
參考解析:
第-季度初產(chǎn)成品存貨=1000×10%=100(件)，第-季度末產(chǎn)成品存貨=1200×10%=120(件)，第-季度預(yù)算產(chǎn)量=1000+120-100=1020(件)。
8 長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款-般有例行性保護(hù)條款、-般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款，其中應(yīng)用于大多數(shù)借款合同的條款是( )。
A.例行性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款
B.例行性保護(hù)條款和-般性保護(hù)條款
C.-般性保護(hù)條款和特殊性保護(hù)條款
D.特殊性保護(hù)條款
參考答案：B
參考解析:
例行性保護(hù)條款和-般性保護(hù)條款在大多數(shù)借款合同中都會(huì)出現(xiàn)，特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款。
9 甲公司2012年4月1日發(fā)行票面利率為10%的可轉(zhuǎn)換債券，總面值為1000萬(wàn)元，每張債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比率為20，發(fā)行-年后可以轉(zhuǎn)換為普通股，債券期限為10年。2012年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為6000萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為4000萬(wàn)股，公司適用的所得稅稅率為25%。則甲公司2012年的稀釋每股收益為( )元/股。
A.1.50
B.1.26
C.1.45
D.1.46
參考答案：D
參考解析:
假設(shè)發(fā)行日全部轉(zhuǎn)股，則2012年增加的凈利潤(rùn)=1000X10%×9/12×(1—25%)=56.25(萬(wàn)元)，增加的普通股加權(quán)平均數(shù)=(1000/100)×20×9/12=150(萬(wàn)股)，稀釋每股收益=(6000+56.25)/(4000+150)=1.46(元/股)。
10 在下列各項(xiàng)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系的是( )。
A.(P/F，i，n)
B.(P/A，i，n)
C.(F/P，i，n)
D.(F/A，i，n)
參考答案：B
參考解析:
資本回收系數(shù)是年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)。
11 某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為5%，每年末付息-次，到期還本，債券發(fā)行價(jià)1020元，籌資費(fèi)為發(fā)行價(jià)的2%，企業(yè)所得稅稅率為25%，則該債券的資本成本為( )。(考慮時(shí)間價(jià)值)
A.3.03%
B.3.25%
C.3.76%
D.5.0%
參考答案：C
參考解析:
用折現(xiàn)模式計(jì)算資本成本.有：1020×(1—2%)=1000×5%×(1—25%)×(P/A，Kb，5)+1000x(P/F，Kb，5)
當(dāng)Kb為3%時(shí)，
1000×5%×(1—25%)×(P/A，3%，5)+1000×(P/F，3%，5)=1034.34
當(dāng)Kb為4%時(shí)，
1000×5%×(1—25%)×(P/A，4%，5)+1000×(P/F，4%，5)=988.84
運(yùn)用插值法，得：Kb=3.76%
12 下列關(guān)于定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是( )。
A.定期預(yù)算以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期
B.定期預(yù)算缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致-些短期行為
C.滾動(dòng)預(yù)算將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開(kāi)，不斷補(bǔ)充預(yù)算逐期向后滾動(dòng)
D.滾動(dòng)預(yù)算缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致-些短期行為
參考答案：D
參考解析:
定期預(yù)算固定以1年為預(yù)算期，在執(zhí)行-段時(shí)期后，往往使管理人員只考慮剩下來(lái)的幾個(gè)月的業(yè)務(wù)量，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算.導(dǎo)致-些短期行為的出現(xiàn)。而滾動(dòng)預(yù)算使預(yù)算期問(wèn)依時(shí)間順序向后滾動(dòng)，能夠保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo);考慮未來(lái)業(yè)務(wù)活動(dòng)。因此選項(xiàng)D的說(shuō)法足錯(cuò)誤的。
13 下列選項(xiàng)中，有助于提高企業(yè)短期償債能力的是( )。
A.利用短期借款增加對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的投資
B.為擴(kuò)大營(yíng)業(yè)面積，與租賃公司簽訂-項(xiàng)新的長(zhǎng)期房屋租賃合同
C.補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，使長(zhǎng)期資本的增加量超過(guò)非流動(dòng)資產(chǎn)的增加量
D.提高流動(dòng)負(fù)債中的無(wú)息負(fù)債比率
參考答案：C
參考解析:
營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=(總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-股東權(quán)益-
非流動(dòng)負(fù)債)=(股東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債)-非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本-非流動(dòng)資產(chǎn)，即：營(yíng)運(yùn)資金增加=長(zhǎng)期資本增加-非流動(dòng)資產(chǎn)增加，長(zhǎng)期資本的增加量超過(guò)非流動(dòng)資產(chǎn)的增加量時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金增加大于0，即營(yíng)運(yùn)資金增多，而營(yíng)運(yùn)資金越多，短期償債越有保障，所以，選項(xiàng)C有助于提高企業(yè)短期償債能力。選項(xiàng)A會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)等額增加，營(yíng)運(yùn)資金不變，所以不是答案;選項(xiàng)B不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，因此，不影響短期償債能力，所以不是答案;提高流動(dòng)負(fù)債中的無(wú)息負(fù)債比率并不會(huì)改變流動(dòng)負(fù)債總額，也不影響流動(dòng)資產(chǎn)，所以，不影響短期償債能力，即選項(xiàng)D不是答案。
14 某企業(yè)上年?duì)I業(yè)收入為36000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)總額為4000萬(wàn)元，固定資產(chǎn)總額為8000萬(wàn)元。假定沒(méi)有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)上年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為( )次。
A.3.0
B.3.4
C.2.9
D.3.2
參考答案：A
參考解析:
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)總額，本題中“假定沒(méi)有其他資產(chǎn)”，所以資產(chǎn)總額=流動(dòng)資產(chǎn)總額+固定資產(chǎn)總額，上年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/(流動(dòng)資產(chǎn)總額+固定資產(chǎn)總額)=36000/(4000+8000)=3.0(次)。
15 某企業(yè)2011年第-季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1500件，單位產(chǎn)品材料用量5千克/件，季初材料庫(kù)存量1000千克，第-季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)算第二季度生產(chǎn)耗用7800千克材料。材料采購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì)12元/千克，則該企業(yè)第-季度材料采購(gòu)的金額為( )元。
A.78000
B.87360
C.92640
D.99360
參考答案：B
參考解析:
該企業(yè)第-季度材料采購(gòu)的金額=(1500×5+7800×10%-1000)×12=87360(元)
16 下列各項(xiàng)中，不屬于影響產(chǎn)品價(jià)格因素的是( )。
A.價(jià)值因素
B.市場(chǎng)供求因素
C.資金投向因素
D.成本因素
參考答案：C
參考解析:
影響產(chǎn)品價(jià)格的因素非常復(fù)雜，主要包括：價(jià)值因素、成本因素、市場(chǎng)供求因素、競(jìng)爭(zhēng)因素和政策法規(guī)因素。
17 某公司持有有價(jià)證券的年利率為6%，公司的最低現(xiàn)金持有量為4000元，現(xiàn)金回歸線為10000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模型，此時(shí)應(yīng)投資于有價(jià)證券的金額是( )元。
A.0
B.14000
C.12000
D.10000
參考答案：C
參考解析:
H=3R-21=3×10000—2×4000=22000(元)，公司現(xiàn)有現(xiàn)金22000元達(dá)到了現(xiàn)金持有量的上限，所以需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換，投資于有價(jià)證券的金額=22000—10000=12000(元)。
18 已知某種證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，當(dāng)前市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.4，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則兩者之間的協(xié)方差是( )。
A.0.04
B.0.16
C.0.25
D.1.00
參考答案：A
參考解析:
兩者之間的協(xié)方差=兩者之間的相關(guān)系數(shù)×-項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差×另-項(xiàng)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差=0.5×0.2×0.4=0.04
19 某企業(yè)年初從銀行貸款100萬(wàn)元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為( )萬(wàn)元。
A.70
B.90
C.100
D.110
參考答案：C
參考解析:
貼現(xiàn)法，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的-種利息支付方法。
20 某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額為200萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5%，企業(yè)借款150萬(wàn)元，平均使用8個(gè)月，借款年利率為4%，那么，借款企業(yè)向銀行支付年承諾費(fèi)和利息共計(jì)( )萬(wàn)元。
A.4
B.4.5
C.0.5
D.5.5
參考答案：B
參考解析:
借款企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)=(200-150)X0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(萬(wàn)元)或=150×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(萬(wàn)元)。借款企業(yè)向銀行支付的利息=150X8/12X4%=4(萬(wàn)元)。所以借款企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)和利息共計(jì)4.5萬(wàn)元。
21 下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的說(shuō)法中，正確的是( )。
A.在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率。這里的流動(dòng)資產(chǎn)指的是所有的流動(dòng)資產(chǎn)
B.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的風(fēng)險(xiǎn)低于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
C.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的收益低于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略
D.從理論上來(lái)說(shuō)，的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模等于流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低時(shí)的流動(dòng)資產(chǎn)占用水平
參考答案：D
參考解析:
在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷(xiāo)售收入比率。需要說(shuō)明的是，這里的流動(dòng)資產(chǎn)通常只包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的存貨、應(yīng)收款項(xiàng)以及現(xiàn)金等生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)，而不包括股票、債券等有價(jià)證券等金融性流動(dòng)資產(chǎn)。故選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策的風(fēng)險(xiǎn)高于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策，這些風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為更緊的應(yīng)收賬款信用政策和較低的存貨占用水平，以及缺乏現(xiàn)金用于償還應(yīng)付賬款等等。故選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約持有資金的機(jī)會(huì)成本。所以，緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策的收益高于寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策。即選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。增加流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但會(huì)減少短缺成本。反之，減少流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但短缺成本會(huì)增加。因此，從理論上來(lái)說(shuō)，的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模等于流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低時(shí)的流動(dòng)資產(chǎn)占用水平。即選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。
22 下列各項(xiàng)中，不屬于預(yù)計(jì)利潤(rùn)表編制依據(jù)的是( )。
A.業(yè)務(wù)預(yù)算
B.現(xiàn)金預(yù)算
C.專門(mén)決策預(yù)算
D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
參考答案：D
參考解析:
預(yù)計(jì)利潤(rùn)表用來(lái)綜合反映企業(yè)在計(jì)劃期的預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)最主要的財(cái)務(wù)預(yù)算表之-，編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門(mén)決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算，而不包括預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。
23 單耗相對(duì)穩(wěn)定的外購(gòu)零部件成本屬于( )。
A.約束性固定成本
B.酌量性固定成本
C.技術(shù)性變動(dòng)成本
D.約束性變動(dòng)成本
參考答案：C
參考解析:
生產(chǎn)單位產(chǎn)品需要多少零部件，是技術(shù)設(shè)計(jì)階段就已經(jīng)確定下來(lái)的，不是通過(guò)斟酌確定的。因此屬于C技術(shù)性變動(dòng)成本。
24某公司普通股的貝塔系數(shù)為1.25，此時(shí)-年期國(guó)債利率為6%，市場(chǎng)上所有股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率8%，則該股票的資本成本為( )。
A.12.5%
B.14%
C.16%
D.18%
參考答案：C
參考解析:
根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可知該股票的資本成本=6%+1.25×8%=16%。
25 在應(yīng)用高低點(diǎn)法進(jìn)行成本性態(tài)分析時(shí)，選擇高點(diǎn)坐標(biāo)的依據(jù)是( )。
A.點(diǎn)業(yè)務(wù)量
B.的成本
C.點(diǎn)業(yè)務(wù)量和的成本
D.點(diǎn)業(yè)務(wù)量或的成本
參考答案：A
參考解析:
高低點(diǎn)法，是根據(jù)歷史資料中業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)量最低期的成本以及相應(yīng)的產(chǎn)量。推算單位產(chǎn)品的增量成本.以此作為單位變動(dòng)成本.然后根據(jù)總成本和單位變動(dòng)成本來(lái)確定固定成本的-種成本性態(tài)分析方法。在這種方法下，選擇高點(diǎn)和低點(diǎn)坐標(biāo)的依據(jù)是點(diǎn)的業(yè)務(wù)量和最低點(diǎn)的業(yè)務(wù)量。
二、多項(xiàng)選擇題(下列每小題備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)的信息點(diǎn)。本類(lèi)題共20分，每小題2分。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分。)
26 下列各項(xiàng)中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有( )。
A.貨幣資金
B.交易性金融資產(chǎn)
C.應(yīng)收賬款
D.預(yù)付賬款
參考答案：A,B,C
參考解析:
貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)問(wèn)內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動(dòng)資產(chǎn);另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、預(yù)付款項(xiàng)、-年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，屬于非速動(dòng)資產(chǎn)。
27 某公司生產(chǎn)銷(xiāo)售A、B、C三種產(chǎn)品，銷(xiāo)售單價(jià)分別為20元、24元、18元;預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量分別為1500件、2000件、1000件;預(yù)計(jì)各產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本分別為12元、14元、10元;預(yù)計(jì)固定成本總額為170萬(wàn)元。按分算法(按邊際貢獻(xiàn)的比重分配)確定各產(chǎn)品的保本銷(xiāo)售量和保本銷(xiāo)售額。下列說(shuō)法中正確的有( )。
A.A產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)比重為0.3
B.分配給A產(chǎn)品的固定成本為51萬(wàn)元
C.A產(chǎn)品的保本量為63750件
D.A產(chǎn)品的保本額為127.5萬(wàn)元
參考答案：A,B,C,D
參考解析:
總的邊際貢獻(xiàn)=1500x(20—12)+2000×(24—14)+1000x(18—10)=40000(元)，A產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)比重=1500×(2012)/40000=30%，分配給A產(chǎn)品的固定成本=170×30%=51(萬(wàn)元)，A產(chǎn)品的保本量=51/8=6.375(萬(wàn)件)=63750(件)，A產(chǎn)品的保本額=6.375×20=127.5(萬(wàn)元)。
28 下列有關(guān)償債能力分析的說(shuō)法中，正確的有( )。
A.計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金使用的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，通?？梢灾苯尤∽再Y產(chǎn)負(fù)債表
B.流動(dòng)比率高則短期償債能力強(qiáng)
C.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用-致
D.如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)增加企業(yè)的短期償債能力
參考答案：A,D
參考解析:
流動(dòng)比率高不意味著短期償債能力-定很強(qiáng)。因?yàn)榱鲃?dòng)比率假設(shè)全部流動(dòng)資產(chǎn)可變現(xiàn)清償流動(dòng)負(fù)債，實(shí)際上，各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力并不相同而且變現(xiàn)金額可能與賬面金額存在較大差異，因此，流動(dòng)比率是對(duì)短期償債能力的粗估計(jì)，還需進(jìn)-步分析流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目。選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本-致，只是資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。
29 發(fā)行普通股籌資的特點(diǎn)包括( )。
A.資本成本較高
B.不利于公司自主管理、自主經(jīng)營(yíng)
C.不易于及時(shí)形成生產(chǎn)能力
D.能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)
參考答案：A,C,D
參考解析:
公司通過(guò)對(duì)外發(fā)行股票籌資，公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，分散了公司控制權(quán)，有利于公司自主管理、自主經(jīng)營(yíng)。所以，選項(xiàng)B的說(shuō)法是錯(cuò)誤的，本題的正確答案為ACD。
30 下列各項(xiàng)中，屬于評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況基本指標(biāo)的有( )。
A.資產(chǎn)負(fù)債率
B.已獲利息倍數(shù)
C.速動(dòng)比率
D.或有負(fù)債比率
參考答案：A,B
參考解析:
選項(xiàng)C、D是評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的修正指標(biāo)。
31 下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期中的經(jīng)營(yíng)理財(cái)策略的表述中，正確的有( )。
A.在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加廠房設(shè)備
B.在經(jīng)濟(jì)繁榮期企業(yè)應(yīng)減少勞動(dòng)力，以實(shí)現(xiàn)更多利潤(rùn)
C.在經(jīng)濟(jì)衰退期企業(yè)應(yīng)減少存貨
D.在經(jīng)濟(jì)蕭條期企業(yè)應(yīng)裁減雇員
參考答案：A,C,D
參考解析:
在經(jīng)濟(jì)繁榮期企業(yè)應(yīng)增加勞動(dòng)力，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤。
32 靜態(tài)預(yù)算的缺點(diǎn)包括( )。
A.適應(yīng)性差
B.可比性差
C.編制比較麻煩
D.透明性差
參考答案：A,B
參考解析:
固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，其缺點(diǎn)包括：(1)適應(yīng)性差;(2)可比性差。
33 現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)包括( )。
A.利潤(rùn)表預(yù)算
B.業(yè)務(wù)預(yù)算
C.專門(mén)決策預(yù)算
D.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算
參考答案：B,C
參考解析:
現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門(mén)決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門(mén)反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。
34 下列各項(xiàng)中，屬于影響償債能力的表外因素的有( )。
A.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度
B.很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)
C.或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)
D.經(jīng)營(yíng)租賃
參考答案：A,B,C,D
參考解析:
表外因素指的是資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有反映出來(lái)的因素，當(dāng)企業(yè)存在可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度時(shí)，這些數(shù)據(jù)不在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映，但由于可以隨時(shí)增加企業(yè)的支付能力，可以提高企業(yè)償債能力。因此，選項(xiàng)A是答案;如果企業(yè)存在很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)，會(huì)增加企業(yè)的短期償債能力，但是，很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中并不單獨(dú)體現(xiàn)，因此，選項(xiàng)B是答案。如果企業(yè)存在債務(wù)擔(dān)?；蛭礇Q訴訟等或有事項(xiàng)，會(huì)增加企業(yè)的潛在償債壓力。同樣各種承諾支付事項(xiàng)，也會(huì)加大企業(yè)償債義務(wù)。但是，或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)并不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映出來(lái)，因此，選項(xiàng)C是答案;當(dāng)企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)租賃時(shí)，意味著企業(yè)要在租賃期內(nèi)分期支付租賃費(fèi)用，也即有固定的、經(jīng)常性的支付義務(wù)，會(huì)影響企業(yè)的償債能力，但是經(jīng)營(yíng)租賃的負(fù)債未反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，因此選項(xiàng)D是答案。
35 下列有關(guān)財(cái)務(wù)分析方法的表述中，正確的有( )。
A.比較分析法中最常用的是橫向比較法
B.采用比率分析法時(shí)，要注意對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性、對(duì)比口徑的-致性以及衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性
C.因素分析法中的差額分析法是連環(huán)替代法的-種簡(jiǎn)化形式
D.采用因素分析法時(shí)，要注意因素替代的隨機(jī)性
參考答案：B,C
參考解析:
根據(jù)比較對(duì)象的不同，比較分析法分為趨勢(shì)分析法、橫向比較法和預(yù)算差異分析法。在財(cái)務(wù)分析中，最常用的比較分析法是趨勢(shì)分析法。選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。采用因素分析法時(shí)，要注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性和計(jì)算結(jié)果的假定性。選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。