一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分。共30分。在以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)選項(xiàng)符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號內(nèi))
1、 關(guān)于認(rèn)股權(quán)證杠桿作用的陳述中，正確的是（ ?。?。
A．杠桿作用反映認(rèn)股權(quán)證市場價(jià)格是可認(rèn)購股票市場價(jià)格的幾倍
B．杠桿作用反映認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)格是可認(rèn)購股票市場價(jià)格的幾倍
C．杠桿作用可用認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格變化百分比占可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值表示
D．杠桿作用可用認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比與可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值表示
2、 可變增長模型中的“可變”是指（ ?。?BR> A．股票內(nèi)部收益率增長的可變
B．股票市價(jià)增長的可變
C．股息增長率的可變
D．股票預(yù)期回報(bào)率增長的可．變
3、 采用組合與分解技術(shù)的要點(diǎn)是（ ）。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素
B．動(dòng)態(tài)復(fù)制
C．靜態(tài)復(fù)制
D．使復(fù)制組合的現(xiàn)金流與被復(fù)制組合的現(xiàn)金流特征完全一致
4、 股指期貨的套利可以分為（ ?。﹥煞N類型。
A．價(jià)差交易套利和跨品種套利
B．期現(xiàn)套利和跨品種價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利和價(jià)差交易套利
D．價(jià)差交易套利和市場內(nèi)套利
5、 在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“常住居民”指的是（ ?。?。
A．居住在本國的公民
B．居住在本國的公民和外國居民
C．居住在本國的公民和暫居外國的本國公民
D．居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
6、 被稱為“價(jià)值投資之父”的是（ ?。?。
A．格雷厄姆
B．馬柯威茨
C．夏普
D．托賓
7、 四只股票出現(xiàn)了不同的換手情況，最應(yīng)該買入的是（ ?。?。
A．連續(xù)多日平均換手率在7％～8％的水平上
B．突然有一日換手高達(dá)20％，隨后幾天交投清淡
C．連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動(dòng)以來已經(jīng)上漲將近30％
D．十個(gè)交易日均保持較高換手，換手率不斷有所增加
8、 有關(guān)財(cái)政指標(biāo)，下列說法不正確的是（ ）。
A．收大于支是盈余，收不抵支則出現(xiàn)財(cái)政赤字。如果財(cái)政赤字過大就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡
B．財(cái)政赤字或結(jié)余也是宏觀調(diào)控中應(yīng)用最普遍的一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量
C．財(cái)政向中央銀行借款彌補(bǔ)赤字，如果中央銀行不因此增發(fā)貨幣，只是把本來應(yīng)該增加貸款的數(shù)量借給財(cái)政使用，那么財(cái)政赤字有可能使需求總量增加
D．只有在中央銀行因?yàn)樨?cái)政的借款增加貨幣發(fā)行量時(shí)，財(cái)政赤字才會擴(kuò)大國內(nèi)需求
9、 根據(jù)道氏理論，股價(jià)的趨勢的類型不包括（ ）。
A．主要趨勢
B．次要趨勢
C．長期趨勢
D．短暫趨勢
10、 設(shè)t為現(xiàn)在時(shí)刻，T為期貨合約的到期日，F(xiàn)t為期貨的當(dāng)前價(jià)格，St為現(xiàn)貨的當(dāng)前價(jià)格，r為無風(fēng)險(xiǎn)利率，q為連續(xù)的紅利支付率，則期貨的理論價(jià)格Ft為（ ）。
A．St[1+(r－q)(T－t)／360]
B．St+(r－q)(T－t)／360
C．Ste(r－q)(T－t)
D．St+(q－r)(T－t)／360
11、 技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法。證券市場行為最基本的表現(xiàn)形式不包括（ ?。?。
A．證券市場價(jià)格的變化
B．證券成交量的變化
C．證券的相關(guān)因素變化所經(jīng)歷的時(shí)間
D．公司經(jīng)營業(yè)績
12、 以K、D指標(biāo)的交叉作為買入信號時(shí)，下列各項(xiàng)說法不正確的是（ ）。
A．K線從下向上與D線形成交叉的位置越低越好
B．K線、D線形成交叉的次數(shù)以兩次為最少，越多越好
C．K線在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線交叉，比D線還在下降時(shí)與之交叉要可靠
D．K線在D線還在下降時(shí)與之交叉，比D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)與之交叉要可靠
13、 關(guān)于金融工程，下列說法正確的是（ ）。
A．金融工程是一個(gè)交叉性學(xué)科領(lǐng)域
B．金融工程就是金融產(chǎn)品定價(jià)
C．金融工程就是金融工具創(chuàng)新
D．金融工程就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理
14、 外商直接投資是指外國企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人在我國境內(nèi)合法開辦外商獨(dú)資企業(yè)的投資。這些外國企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人不包括（ ?。?BR> A．我國在境外注冊的企業(yè)
B．港澳臺同胞
C．投資境內(nèi)股票市場以外幣計(jì)價(jià)公開發(fā)行股票的企業(yè)
D．華僑
15、 股價(jià)移動(dòng)規(guī)律可以如下描述（ ?。?。
A．三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→……
B．持續(xù)整理→上升趨勢→持續(xù)整理→下降趨勢→再開始→新的上升下降循環(huán)→……
C．沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→……
D．持續(xù)整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
16、某公司在未來無期內(nèi)每年支付的股息為5元／股，必要收益率為10％，則采用零增長模型計(jì)算的該公司股票在期初的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?BR> A．15元
B．50元
C．10元
D．100元
17、 在理論上提供了股票的值的指標(biāo)是（ ）。
A．每股凈資產(chǎn)
B．每股價(jià)格
C．每股收益
D．內(nèi)在價(jià)值
18、 套期保值是以（ ?。槟康牡钠谪浗灰仔袨?。
A．收益化
B．風(fēng)險(xiǎn)最小化
C．規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
D．獲取遠(yuǎn)期收益
19、 CⅡA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分，其中，國際通用知識考試的內(nèi)容不會涉及（ ）。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．統(tǒng)計(jì)學(xué)
C．財(cái)務(wù)會計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析
D．金融衍生工具定價(jià)和分析
20、 以下屬于國家發(fā)展和改革委員會的職責(zé)的是（ ?。?。
A．制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理
B．負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題，制定國家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)
C．?dāng)M訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、長期規(guī)劃、年度計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)政策和價(jià)格政策
D．主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金等的基礎(chǔ)工作
21、 可行域與有效邊界的關(guān)系是（ ?。?。
A．有效邊界就是可行域
B．可行域的上邊界部分為有效邊界
C．可行域左邊界的底部稱為有效邊界
D．可行域右邊界的頂部稱為有效邊界
22、 下列關(guān)于《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》的表述，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．明確了證券投資顧問和證券分析師的角色定位
B．強(qiáng)調(diào)了證券投資在證券服務(wù)體系中的基礎(chǔ)作用
C．有利于引導(dǎo)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，探索形成新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式
D．反映了證券投資咨詢是向客戶提供專業(yè)顧問服務(wù)的本質(zhì)特征
23、 在證券組合投資理論中，使用英文縮寫CAPM的模型是指（ ?。?。
A．單因素模型
B．均值方差模型
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．多因素模型
24、 由于外部環(huán)境變化造成資產(chǎn)的貶值被稱為（ ?。?。
A．實(shí)體性貶值
B．功能性貶值
C．經(jīng)濟(jì)性貶值
D．時(shí)間性貶值
25、 《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，如果存在活躍交易的市場，則以市場報(bào)價(jià)為金融工具的（ ?。?。
A．市場價(jià)格
B．內(nèi)在價(jià)值
C．公允價(jià)值
D．貼現(xiàn)值(折現(xiàn)值)
26、 關(guān)于基差對套期保值效果的影響，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．套期保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)
C．當(dāng)基差變小，套期保值可以賺錢
D．基差走弱，有利于買進(jìn)套期保值者
27、 關(guān)于證券期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．不得篡改有關(guān)信息和資料
B．公開發(fā)表的關(guān)于證券分析的文章中可以采用筆名
C．向客戶發(fā)送的傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱和聯(lián)系人姓名
D．引用信息應(yīng)當(dāng)注明出處
28、 波浪理論的內(nèi)容是以（ ）為基礎(chǔ)的。
A．K線理論
B．指標(biāo)
C．切線
D．周期
29、 一般來講，產(chǎn)品的（ ?。┛梢酝ㄟ^專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)。
A．技術(shù)優(yōu)勢
B．規(guī)模經(jīng)濟(jì)
C．成本優(yōu)勢
D．規(guī)模效益
30、 A公司今年每股股息為0．5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0．03，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0．08，A公司股票的β值為1．5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（ ?。┰?BR> A．5
B．10
C．15
D．20
31、 下列指標(biāo)中，不屬于相對估值法的是（ ?。?。
A．市值回報(bào)增長比
B．市凈率
C．自由現(xiàn)金流
D．市盈率
32、 在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為（ ?。?BR> A．軌道線
B．資產(chǎn)市場線
C．證券市場線
D．資本市場線
33、 某公司的可轉(zhuǎn)換債券面值為1 000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為10元，當(dāng)前市場價(jià)格為990元，其標(biāo)的股票市場價(jià)格為8元，那么該債券當(dāng)前轉(zhuǎn)換平價(jià)為（ ?。?。
A．8元
B．10元
C．9．9元
D．12．5元
34、 EVA的公式定義是（ ?。?。
A．EVA=NOPAT+資本×資本成本率
B．EVA=NOPAT－資本÷資本成本率
C．EVA=NOPAT－資本×資本成本率
D．EVA=NOPAT+資本÷資本成本率
35、 當(dāng)?shù)狡谑找媛式档湍骋粩?shù)值時(shí)，價(jià)格的增加值大于當(dāng)收益率增加時(shí)價(jià)格的降低值，這種特性被稱為債券收益率曲線的（ ?。?。
A．凸性
B．凹性
C．久期
D．彈性
36、 特雷諾指數(shù)是（ ?。?BR> A．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．連接證券組合與風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
37、某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P 500股票指數(shù)期貨合約來對沖某個(gè)價(jià)值為2 100 000美元的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1．50。一份S＆P 500股指期貨合約的價(jià)值為300×500美元=150 000美元。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為
（ ?。?。
A．10
B．14
C．21
D．28
38、 某股票的市場價(jià)格為100元，而通過認(rèn)購權(quán)證購買的股票價(jià)格為30元，認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?。
A．70元
B．30元
C．130元
D．100元
39、 （ ?。弦?guī)管理、利益沖突防范機(jī)制等提出明確要求。
A．《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》
B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
40、 通過對各種情景下投資組合的重新定價(jià)來衡量風(fēng)險(xiǎn)的是（ ?。?。
A．實(shí)際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
41、 《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》將國民經(jīng)濟(jì)的每個(gè)門類劃分為（ ?。?BR> A．大類、中類、小類
B．A類、B類、C類
C．甲類、乙類、丙類
D．Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類
42、 有甲、乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方（ ?。?BR> A．甲和乙互相持有對方少量股票
B．甲是乙的上游企業(yè)
C．甲和乙都持有一家公司的少量股票
D．甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司
43、 有關(guān)零增長模型，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．零增長模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定對某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股息是合理的
B．零增長模型決定普通股票的價(jià)值是不適用的
C．在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長模型相當(dāng)有用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)優(yōu)先股支付的股息是固定的
D．零增長模型在任何股票的定價(jià)中都有用
44、 （ ）以證券市場線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。
A．詹森指數(shù)
B．特雷諾指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．威廉指數(shù)
45、 在壟斷競爭市場上，造成競爭現(xiàn)象的是（ ?。?。
A．生產(chǎn)者多
B．一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為
C．產(chǎn)品差別
D．產(chǎn)品同種
46、 下列各項(xiàng)中，屬于同步性指標(biāo)的是（ ?。?。
A．貨幣供給
B．主要生產(chǎn)資料價(jià)格
C．企業(yè)工資支出
D．銀行未收回貸款規(guī)模
47、 在K線理論的4個(gè)價(jià)格中，（ ?。┦亲钪匾摹?BR> A．價(jià)
B．收盤價(jià)
C．開盤價(jià)
D．
48、 以下屬于原生金融工具的是（ ）。
A．遠(yuǎn)期
B．期權(quán)
C．貨幣
D．期貨
49、 金融期貨的標(biāo)的物不包括（ ?。?。
A．股票
B．外匯
C．利率
D．期權(quán)
50、 證券交易的前提和基礎(chǔ)是（ ）。
A．證券分析
B．證券估值
C．證券投資
D．證券貼現(xiàn)
1、 關(guān)于認(rèn)股權(quán)證杠桿作用的陳述中，正確的是（ ?。?。
A．杠桿作用反映認(rèn)股權(quán)證市場價(jià)格是可認(rèn)購股票市場價(jià)格的幾倍
B．杠桿作用反映認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)格是可認(rèn)購股票市場價(jià)格的幾倍
C．杠桿作用可用認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格變化百分比占可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值表示
D．杠桿作用可用認(rèn)股權(quán)證的市場價(jià)格變化百分比與可認(rèn)購股票的市場價(jià)格變化百分比的比值表示
2、 可變增長模型中的“可變”是指（ ?。?BR> A．股票內(nèi)部收益率增長的可變
B．股票市價(jià)增長的可變
C．股息增長率的可變
D．股票預(yù)期回報(bào)率增長的可．變
3、 采用組合與分解技術(shù)的要點(diǎn)是（ ）。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素
B．動(dòng)態(tài)復(fù)制
C．靜態(tài)復(fù)制
D．使復(fù)制組合的現(xiàn)金流與被復(fù)制組合的現(xiàn)金流特征完全一致
4、 股指期貨的套利可以分為（ ?。﹥煞N類型。
A．價(jià)差交易套利和跨品種套利
B．期現(xiàn)套利和跨品種價(jià)差套利
C．期現(xiàn)套利和價(jià)差交易套利
D．價(jià)差交易套利和市場內(nèi)套利
5、 在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“常住居民”指的是（ ?。?。
A．居住在本國的公民
B．居住在本國的公民和外國居民
C．居住在本國的公民和暫居外國的本國公民
D．居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民
6、 被稱為“價(jià)值投資之父”的是（ ?。?。
A．格雷厄姆
B．馬柯威茨
C．夏普
D．托賓
7、 四只股票出現(xiàn)了不同的換手情況，最應(yīng)該買入的是（ ?。?。
A．連續(xù)多日平均換手率在7％～8％的水平上
B．突然有一日換手高達(dá)20％，隨后幾天交投清淡
C．連續(xù)兩周換手頻繁，行情發(fā)動(dòng)以來已經(jīng)上漲將近30％
D．十個(gè)交易日均保持較高換手，換手率不斷有所增加
8、 有關(guān)財(cái)政指標(biāo)，下列說法不正確的是（ ）。
A．收大于支是盈余，收不抵支則出現(xiàn)財(cái)政赤字。如果財(cái)政赤字過大就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡
B．財(cái)政赤字或結(jié)余也是宏觀調(diào)控中應(yīng)用最普遍的一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量
C．財(cái)政向中央銀行借款彌補(bǔ)赤字，如果中央銀行不因此增發(fā)貨幣，只是把本來應(yīng)該增加貸款的數(shù)量借給財(cái)政使用，那么財(cái)政赤字有可能使需求總量增加
D．只有在中央銀行因?yàn)樨?cái)政的借款增加貨幣發(fā)行量時(shí)，財(cái)政赤字才會擴(kuò)大國內(nèi)需求
9、 根據(jù)道氏理論，股價(jià)的趨勢的類型不包括（ ）。
A．主要趨勢
B．次要趨勢
C．長期趨勢
D．短暫趨勢
10、 設(shè)t為現(xiàn)在時(shí)刻，T為期貨合約的到期日，F(xiàn)t為期貨的當(dāng)前價(jià)格，St為現(xiàn)貨的當(dāng)前價(jià)格，r為無風(fēng)險(xiǎn)利率，q為連續(xù)的紅利支付率，則期貨的理論價(jià)格Ft為（ ）。
A．St[1+(r－q)(T－t)／360]
B．St+(r－q)(T－t)／360
C．Ste(r－q)(T－t)
D．St+(q－r)(T－t)／360
11、 技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法。證券市場行為最基本的表現(xiàn)形式不包括（ ?。?。
A．證券市場價(jià)格的變化
B．證券成交量的變化
C．證券的相關(guān)因素變化所經(jīng)歷的時(shí)間
D．公司經(jīng)營業(yè)績
12、 以K、D指標(biāo)的交叉作為買入信號時(shí)，下列各項(xiàng)說法不正確的是（ ）。
A．K線從下向上與D線形成交叉的位置越低越好
B．K線、D線形成交叉的次數(shù)以兩次為最少，越多越好
C．K線在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線交叉，比D線還在下降時(shí)與之交叉要可靠
D．K線在D線還在下降時(shí)與之交叉，比D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)與之交叉要可靠
13、 關(guān)于金融工程，下列說法正確的是（ ）。
A．金融工程是一個(gè)交叉性學(xué)科領(lǐng)域
B．金融工程就是金融產(chǎn)品定價(jià)
C．金融工程就是金融工具創(chuàng)新
D．金融工程就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理
14、 外商直接投資是指外國企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人在我國境內(nèi)合法開辦外商獨(dú)資企業(yè)的投資。這些外國企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人不包括（ ?。?BR> A．我國在境外注冊的企業(yè)
B．港澳臺同胞
C．投資境內(nèi)股票市場以外幣計(jì)價(jià)公開發(fā)行股票的企業(yè)
D．華僑
15、 股價(jià)移動(dòng)規(guī)律可以如下描述（ ?。?。
A．三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→……
B．持續(xù)整理→上升趨勢→持續(xù)整理→下降趨勢→再開始→新的上升下降循環(huán)→……
C．沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→……
D．持續(xù)整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
16、某公司在未來無期內(nèi)每年支付的股息為5元／股，必要收益率為10％，則采用零增長模型計(jì)算的該公司股票在期初的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?BR> A．15元
B．50元
C．10元
D．100元
17、 在理論上提供了股票的值的指標(biāo)是（ ）。
A．每股凈資產(chǎn)
B．每股價(jià)格
C．每股收益
D．內(nèi)在價(jià)值
18、 套期保值是以（ ?。槟康牡钠谪浗灰仔袨?。
A．收益化
B．風(fēng)險(xiǎn)最小化
C．規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
D．獲取遠(yuǎn)期收益
19、 CⅡA考試分為國際通用知識考試和國家知識考試兩部分，其中，國際通用知識考試的內(nèi)容不會涉及（ ）。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．統(tǒng)計(jì)學(xué)
C．財(cái)務(wù)會計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析
D．金融衍生工具定價(jià)和分析
20、 以下屬于國家發(fā)展和改革委員會的職責(zé)的是（ ?。?。
A．制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理
B．負(fù)責(zé)監(jiān)測、分析國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)日常運(yùn)行，編制并組織實(shí)施近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)控目標(biāo)、政策和措施，組織解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的重大問題，制定國家產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擬定行業(yè)規(guī)劃和行業(yè)法規(guī)
C．?dāng)M訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展戰(zhàn)略、長期規(guī)劃、年度計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)政策和價(jià)格政策
D．主管財(cái)政收支、財(cái)稅政策、國有資本金等的基礎(chǔ)工作
21、 可行域與有效邊界的關(guān)系是（ ?。?。
A．有效邊界就是可行域
B．可行域的上邊界部分為有效邊界
C．可行域左邊界的底部稱為有效邊界
D．可行域右邊界的頂部稱為有效邊界
22、 下列關(guān)于《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》的表述，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．明確了證券投資顧問和證券分析師的角色定位
B．強(qiáng)調(diào)了證券投資在證券服務(wù)體系中的基礎(chǔ)作用
C．有利于引導(dǎo)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，探索形成新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式
D．反映了證券投資咨詢是向客戶提供專業(yè)顧問服務(wù)的本質(zhì)特征
23、 在證券組合投資理論中，使用英文縮寫CAPM的模型是指（ ?。?。
A．單因素模型
B．均值方差模型
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．多因素模型
24、 由于外部環(huán)境變化造成資產(chǎn)的貶值被稱為（ ?。?。
A．實(shí)體性貶值
B．功能性貶值
C．經(jīng)濟(jì)性貶值
D．時(shí)間性貶值
25、 《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，如果存在活躍交易的市場，則以市場報(bào)價(jià)為金融工具的（ ?。?。
A．市場價(jià)格
B．內(nèi)在價(jià)值
C．公允價(jià)值
D．貼現(xiàn)值(折現(xiàn)值)
26、 關(guān)于基差對套期保值效果的影響，下列說法不正確的是（ ?。?。
A．套期保值的盈虧取決于基差的變動(dòng)
B．如果基差保持不變，則套期保值目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)
C．當(dāng)基差變小，套期保值可以賺錢
D．基差走弱，有利于買進(jìn)套期保值者
27、 關(guān)于證券期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?BR> A．不得篡改有關(guān)信息和資料
B．公開發(fā)表的關(guān)于證券分析的文章中可以采用筆名
C．向客戶發(fā)送的傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱和聯(lián)系人姓名
D．引用信息應(yīng)當(dāng)注明出處
28、 波浪理論的內(nèi)容是以（ ）為基礎(chǔ)的。
A．K線理論
B．指標(biāo)
C．切線
D．周期
29、 一般來講，產(chǎn)品的（ ?。┛梢酝ㄟ^專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動(dòng)力、科學(xué)的管理、發(fā)達(dá)的營銷網(wǎng)絡(luò)等實(shí)現(xiàn)。
A．技術(shù)優(yōu)勢
B．規(guī)模經(jīng)濟(jì)
C．成本優(yōu)勢
D．規(guī)模效益
30、 A公司今年每股股息為0．5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10％的速度穩(wěn)定增長。當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0．03，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0．08，A公司股票的β值為1．5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格P0是（ ?。┰?BR> A．5
B．10
C．15
D．20
31、 下列指標(biāo)中，不屬于相對估值法的是（ ?。?。
A．市值回報(bào)增長比
B．市凈率
C．自由現(xiàn)金流
D．市盈率
32、 在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為（ ?。?BR> A．軌道線
B．資產(chǎn)市場線
C．證券市場線
D．資本市場線
33、 某公司的可轉(zhuǎn)換債券面值為1 000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為10元，當(dāng)前市場價(jià)格為990元，其標(biāo)的股票市場價(jià)格為8元，那么該債券當(dāng)前轉(zhuǎn)換平價(jià)為（ ?。?。
A．8元
B．10元
C．9．9元
D．12．5元
34、 EVA的公式定義是（ ?。?。
A．EVA=NOPAT+資本×資本成本率
B．EVA=NOPAT－資本÷資本成本率
C．EVA=NOPAT－資本×資本成本率
D．EVA=NOPAT+資本÷資本成本率
35、 當(dāng)?shù)狡谑找媛式档湍骋粩?shù)值時(shí)，價(jià)格的增加值大于當(dāng)收益率增加時(shí)價(jià)格的降低值，這種特性被稱為債券收益率曲線的（ ?。?。
A．凸性
B．凹性
C．久期
D．彈性
36、 特雷諾指數(shù)是（ ?。?BR> A．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率
B．連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率
C．證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
D．連接證券組合與風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率
37、某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P 500股票指數(shù)期貨合約來對沖某個(gè)價(jià)值為2 100 000美元的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1．50。一份S＆P 500股指期貨合約的價(jià)值為300×500美元=150 000美元。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為
（ ?。?。
A．10
B．14
C．21
D．28
38、 某股票的市場價(jià)格為100元，而通過認(rèn)購權(quán)證購買的股票價(jià)格為30元，認(rèn)購權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為（ ?。?。
A．70元
B．30元
C．130元
D．100元
39、 （ ?。弦?guī)管理、利益沖突防范機(jī)制等提出明確要求。
A．《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》
B．《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》
40、 通過對各種情景下投資組合的重新定價(jià)來衡量風(fēng)險(xiǎn)的是（ ?。?。
A．實(shí)際估值法
B．名義估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
41、 《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》將國民經(jīng)濟(jì)的每個(gè)門類劃分為（ ?。?BR> A．大類、中類、小類
B．A類、B類、C類
C．甲類、乙類、丙類
D．Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類
42、 有甲、乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方（ ?。?BR> A．甲和乙互相持有對方少量股票
B．甲是乙的上游企業(yè)
C．甲和乙都持有一家公司的少量股票
D．甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司
43、 有關(guān)零增長模型，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．零增長模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定對某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股息是合理的
B．零增長模型決定普通股票的價(jià)值是不適用的
C．在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長模型相當(dāng)有用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)優(yōu)先股支付的股息是固定的
D．零增長模型在任何股票的定價(jià)中都有用
44、 （ ）以證券市場線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。
A．詹森指數(shù)
B．特雷諾指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．威廉指數(shù)
45、 在壟斷競爭市場上，造成競爭現(xiàn)象的是（ ?。?。
A．生產(chǎn)者多
B．一個(gè)企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為
C．產(chǎn)品差別
D．產(chǎn)品同種
46、 下列各項(xiàng)中，屬于同步性指標(biāo)的是（ ?。?。
A．貨幣供給
B．主要生產(chǎn)資料價(jià)格
C．企業(yè)工資支出
D．銀行未收回貸款規(guī)模
47、 在K線理論的4個(gè)價(jià)格中，（ ?。┦亲钪匾摹?BR> A．價(jià)
B．收盤價(jià)
C．開盤價(jià)
D．
48、 以下屬于原生金融工具的是（ ）。
A．遠(yuǎn)期
B．期權(quán)
C．貨幣
D．期貨
49、 金融期貨的標(biāo)的物不包括（ ?。?。
A．股票
B．外匯
C．利率
D．期權(quán)
50、 證券交易的前提和基礎(chǔ)是（ ）。
A．證券分析
B．證券估值
C．證券投資
D．證券貼現(xiàn)