單選題
1、 對央行的目標利率水平分析對于債券投資非常重要，的工具是( )。
A.利率
B.泰勒法則
C.公開市場業(yè)務(wù)
D.存款準備金率
2、 如果我們發(fā)現(xiàn)了一個上升5浪結(jié)構(gòu)，而且目前處在這個5浪結(jié)構(gòu)的第5浪，如果這一個5浪結(jié)構(gòu)同時又是更上一層次上升5浪的第5浪，則我們應(yīng)該采取的策略是( )。
A.不操作、
B.加倉買入
C.減倉賣出
D.以上都不對
3、 顯著性檢驗方法中的t檢驗方法，其原假設(shè)和備擇假設(shè)分別是( )。
4、 下列說法錯誤的是( )。
A.在價、量的歷史資料基礎(chǔ)上進行的統(tǒng)計分析、繪制圖表是技術(shù)分析的主要手段
B.制約期貨價格的根本因素是其供求關(guān)系.
C.技術(shù)分析的中心思想是機會提示和風(fēng)險管理，保護資金安全是第一任務(wù)
D.技術(shù)分析工具越復(fù)雜越好
5、 利用MACD進行價格分析時，下列正確的認識是( )。
A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉(zhuǎn)走勢
B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉(zhuǎn)走勢
C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素
D.底背離研判的準確性一般要高于頂背離
6、 財政支出中資本性支出的擴大會導(dǎo)致( )擴大。
A.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移
B.個人消費需求
C.投資需求
D.公共物品消費需求
7、 ( )是套利能夠順利有效進行的基礎(chǔ)。
A.套利費用測算
B.套利機會識別
C.收益率預(yù)估與止損設(shè)置
D.風(fēng)險提示與防范
8、 為了比較準確地確定合約數(shù)量，首先需要確定套期保值的比率，它是( )的比值。
A.現(xiàn)貨總價值與現(xiàn)貨未來價值
B.現(xiàn)貨總價值與期貨合約未來價值
C.期貨合約總價值與期貨合約未來價值
D.期貨合約的總價值與所保值的現(xiàn)貨合同總價值
9、 期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下，期貨交易是( )。
A.增值交易
B.零和交易
C.保值交易
D.負和交易
10、 考慮一個40%投資于X資產(chǎn)和60%投資于Y資產(chǎn)的投資組合。資產(chǎn)X回報率的均值和方差分別為0和25，資產(chǎn)Y回報率的均值和方差分別為l和121，X和Y相關(guān)系數(shù)為0.3。下面哪一個值最接近該組合的波動率?
A.7.45
B.8.60
C.9.5l
D.13.38單選題
1、 關(guān)于PSY的應(yīng)用，下列說法正確的是( )。
A.PSY的曲線在低位出現(xiàn)大W底，是買入信號
B.一般情況下，背離現(xiàn)象在PSY中是不適用的
C.PSY進入低位，如PSY(10)=10，即可果斷賣出
D.如果PSY>90，就可以不考慮別的因素而單獨采取買入行動
2、 下列調(diào)控工具最先、最直接地對股票市場產(chǎn)生影響的是( )。
A.利率
B.貼現(xiàn)
C.存款準備金
D.公開市場業(yè)務(wù)
3、 一般而言，當(dāng)VIX指數(shù)低于( )點時，表示投資者對后市樂觀，不愿為自己的投資 對沖風(fēng)險。
A.20
B.30
C.40
D.50
4、 在油品市場上，( )是衡量企業(yè)盈利狀況的一個指標，也是市場供需關(guān)系的一種反映。
A.成本利潤比
B.邊際利潤
C.原材料成本
D.裂解差價
5、 一般而言，道氏理論主要用于對( )的研判。
A.主要趨勢
B.次要趨勢
C.長期趨勢
D.短暫趨勢
6、 商品指數(shù)基金收益中超額回報是( )。
A.抵押收益和展期收益組合在一起
B.抵押收益和價格上漲組合在一起
C.抵押收益和利息收益組合在一起
D.價格上漲和展期收益組合在一起
7、 美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟變化的重要的指標。一般來說，該指數(shù)( )即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。
A.超過50%
B.低于50%
C.在43%～50%之間
D.低于43%
8、 根據(jù)相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)? )。
A.1.5：1
B.1.8：1
C.1.2：1
D.1.3：1
9、 在江恩圓形圖中，把圓周的弧度轉(zhuǎn)化為天數(shù)。應(yīng)注意天數(shù)的分割以( )分割為宜。
A.圓周的度數(shù)
B.歷史的經(jīng)驗
C.特定的分數(shù)
D.實際交易天數(shù)
10、 長期而言，美元匯率與金屬價格的關(guān)系是( )。
A.正相關(guān)
B.負相關(guān)
C.不相關(guān)
D.不確定
單選題
1、某會計師事務(wù)所給M公司的財務(wù)預(yù)測報告中指出，M公司未來三年的每股紅利分別為 10元、12元和16元。三年后紅利按照5%的固定增長率增長，貼現(xiàn)率為10%，此時，該公司股票的內(nèi)在價值為( )。
A.252.44元
B.283.47元
C.221.41元
D.236.14元
2、 從2004年開始，隨著( )的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動黃金價格上漲的主要動力。
A.黃金期貨
B.黃金指數(shù)基金
C.黃金ETF基金
D.黃金套期保值
3、 關(guān)于對沖基金的投資策略，下列敘述不正確的是( )。
A.對沖基金的投資策略包括股票多頭/空頭、期貨多頭/空頭和全球宏觀等
B.應(yīng)用對沖基金的投資策略應(yīng)時刻關(guān)注某些公司的破產(chǎn)、重組、收購、合并、資產(chǎn)剝離等
C.相對價值套利策略包括可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利
D.采用事件驅(qū)動策略，只能關(guān)注那些價格被高估的證券
4、 某投資者持有一張看漲期權(quán)，目前該期權(quán)內(nèi)涵價值是30美元，標的物價格為350美元，該期權(quán)的執(zhí)行價格是( )美元。
A.320
B.350
C.380
D.已知條件不足，不能確定
5、 假設(shè)檢驗在5%顯著性水平意味著( )。
A.P(接受Ho IH0為真)=0.05%
B.P(接受Ho IH0為假)=0.05%
C.P(拒絕Ho IH0為真)=0.05%
D.P(拒絕HoIH0為假)=0.05%
6、 2009年11月，某公司將白糖成本核算后認為期貨價格在4700元/噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對白糖進行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越漲越賣。結(jié)果，該公司在SRl09合約賣出3000手，均價在5000元/噸(當(dāng)時保證金為1500萬元，以l0%計算)，當(dāng)漲到5300元/噸以上時，該公司就不敢再賣了，因為浮動虧損天天增加。該案例說明了( )。
A.該公司監(jiān)控管理機制被架空
B.該公司在參與套期保值的時候，純粹按期現(xiàn)之間的價差來操作，僅僅教條式運用，不結(jié)合企業(yè)自身隋況，沒有達到預(yù)期保值效果
C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市
D.該公司作為套期保值者，實現(xiàn)了保值效果
7、 關(guān)于需求彈性，下列選項錯誤的是( )。
A.燃料上漲后，很難找到適當(dāng)?shù)奶娲?，因而其需求的價格彈性就相對較小
B.一國發(fā)生瘋牛病導(dǎo)致該國所產(chǎn)的牛肉價格上漲后，人們可以用其他國家所產(chǎn)的牛肉代替，或用羊肉、雞肉代替，因此，該國所產(chǎn)牛肉需求的價格彈性就較小
C.對消費者而言，在價格上漲30%以上，汽車的需求彈性遠大于食鹽
D.某種原材料在其生產(chǎn)成本中所占比重越大，需求彈性就越大，生產(chǎn)商節(jié)約的意識就會越強烈
8、 下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效?( )
A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢
B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號
C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號
D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號
9、 某投資者在2月份以500點的權(quán)利金賣出一張5月到期、執(zhí)行價格為12500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張5月到期、執(zhí)行價格為12000點的恒指看跌期權(quán)。則盈利為( )點。
A.800
B.200
C.300
D.500
10、 趨勢線的斜率很重要，一般當(dāng)斜率為( )度時最有意義。
A.45
B.30
C.75
D.60
1、 對央行的目標利率水平分析對于債券投資非常重要，的工具是( )。
A.利率
B.泰勒法則
C.公開市場業(yè)務(wù)
D.存款準備金率
2、 如果我們發(fā)現(xiàn)了一個上升5浪結(jié)構(gòu)，而且目前處在這個5浪結(jié)構(gòu)的第5浪，如果這一個5浪結(jié)構(gòu)同時又是更上一層次上升5浪的第5浪，則我們應(yīng)該采取的策略是( )。
A.不操作、
B.加倉買入
C.減倉賣出
D.以上都不對
3、 顯著性檢驗方法中的t檢驗方法，其原假設(shè)和備擇假設(shè)分別是( )。
4、 下列說法錯誤的是( )。
A.在價、量的歷史資料基礎(chǔ)上進行的統(tǒng)計分析、繪制圖表是技術(shù)分析的主要手段
B.制約期貨價格的根本因素是其供求關(guān)系.
C.技術(shù)分析的中心思想是機會提示和風(fēng)險管理，保護資金安全是第一任務(wù)
D.技術(shù)分析工具越復(fù)雜越好
5、 利用MACD進行價格分析時，下列正確的認識是( )。
A.出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉(zhuǎn)走勢
B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉(zhuǎn)走勢
C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素
D.底背離研判的準確性一般要高于頂背離
6、 財政支出中資本性支出的擴大會導(dǎo)致( )擴大。
A.經(jīng)常性轉(zhuǎn)移
B.個人消費需求
C.投資需求
D.公共物品消費需求
7、 ( )是套利能夠順利有效進行的基礎(chǔ)。
A.套利費用測算
B.套利機會識別
C.收益率預(yù)估與止損設(shè)置
D.風(fēng)險提示與防范
8、 為了比較準確地確定合約數(shù)量，首先需要確定套期保值的比率，它是( )的比值。
A.現(xiàn)貨總價值與現(xiàn)貨未來價值
B.現(xiàn)貨總價值與期貨合約未來價值
C.期貨合約總價值與期貨合約未來價值
D.期貨合約的總價值與所保值的現(xiàn)貨合同總價值
9、 期貨交易是對抗性交易，在不考慮期貨交易外部經(jīng)濟效益的情況下，期貨交易是( )。
A.增值交易
B.零和交易
C.保值交易
D.負和交易
10、 考慮一個40%投資于X資產(chǎn)和60%投資于Y資產(chǎn)的投資組合。資產(chǎn)X回報率的均值和方差分別為0和25，資產(chǎn)Y回報率的均值和方差分別為l和121，X和Y相關(guān)系數(shù)為0.3。下面哪一個值最接近該組合的波動率?
A.7.45
B.8.60
C.9.5l
D.13.38單選題
1、 關(guān)于PSY的應(yīng)用，下列說法正確的是( )。
A.PSY的曲線在低位出現(xiàn)大W底，是買入信號
B.一般情況下，背離現(xiàn)象在PSY中是不適用的
C.PSY進入低位，如PSY(10)=10，即可果斷賣出
D.如果PSY>90，就可以不考慮別的因素而單獨采取買入行動
2、 下列調(diào)控工具最先、最直接地對股票市場產(chǎn)生影響的是( )。
A.利率
B.貼現(xiàn)
C.存款準備金
D.公開市場業(yè)務(wù)
3、 一般而言，當(dāng)VIX指數(shù)低于( )點時，表示投資者對后市樂觀，不愿為自己的投資 對沖風(fēng)險。
A.20
B.30
C.40
D.50
4、 在油品市場上，( )是衡量企業(yè)盈利狀況的一個指標，也是市場供需關(guān)系的一種反映。
A.成本利潤比
B.邊際利潤
C.原材料成本
D.裂解差價
5、 一般而言，道氏理論主要用于對( )的研判。
A.主要趨勢
B.次要趨勢
C.長期趨勢
D.短暫趨勢
6、 商品指數(shù)基金收益中超額回報是( )。
A.抵押收益和展期收益組合在一起
B.抵押收益和價格上漲組合在一起
C.抵押收益和利息收益組合在一起
D.價格上漲和展期收益組合在一起
7、 美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟變化的重要的指標。一般來說，該指數(shù)( )即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動在收縮。
A.超過50%
B.低于50%
C.在43%～50%之間
D.低于43%
8、 根據(jù)相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4：1變?yōu)? )。
A.1.5：1
B.1.8：1
C.1.2：1
D.1.3：1
9、 在江恩圓形圖中，把圓周的弧度轉(zhuǎn)化為天數(shù)。應(yīng)注意天數(shù)的分割以( )分割為宜。
A.圓周的度數(shù)
B.歷史的經(jīng)驗
C.特定的分數(shù)
D.實際交易天數(shù)
10、 長期而言，美元匯率與金屬價格的關(guān)系是( )。
A.正相關(guān)
B.負相關(guān)
C.不相關(guān)
D.不確定
單選題
1、某會計師事務(wù)所給M公司的財務(wù)預(yù)測報告中指出，M公司未來三年的每股紅利分別為 10元、12元和16元。三年后紅利按照5%的固定增長率增長，貼現(xiàn)率為10%，此時，該公司股票的內(nèi)在價值為( )。
A.252.44元
B.283.47元
C.221.41元
D.236.14元
2、 從2004年開始，隨著( )的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動黃金價格上漲的主要動力。
A.黃金期貨
B.黃金指數(shù)基金
C.黃金ETF基金
D.黃金套期保值
3、 關(guān)于對沖基金的投資策略，下列敘述不正確的是( )。
A.對沖基金的投資策略包括股票多頭/空頭、期貨多頭/空頭和全球宏觀等
B.應(yīng)用對沖基金的投資策略應(yīng)時刻關(guān)注某些公司的破產(chǎn)、重組、收購、合并、資產(chǎn)剝離等
C.相對價值套利策略包括可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利
D.采用事件驅(qū)動策略，只能關(guān)注那些價格被高估的證券
4、 某投資者持有一張看漲期權(quán)，目前該期權(quán)內(nèi)涵價值是30美元，標的物價格為350美元，該期權(quán)的執(zhí)行價格是( )美元。
A.320
B.350
C.380
D.已知條件不足，不能確定
5、 假設(shè)檢驗在5%顯著性水平意味著( )。
A.P(接受Ho IH0為真)=0.05%
B.P(接受Ho IH0為假)=0.05%
C.P(拒絕Ho IH0為真)=0.05%
D.P(拒絕HoIH0為假)=0.05%
6、 2009年11月，某公司將白糖成本核算后認為期貨價格在4700元/噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對白糖進行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越漲越賣。結(jié)果，該公司在SRl09合約賣出3000手，均價在5000元/噸(當(dāng)時保證金為1500萬元，以l0%計算)，當(dāng)漲到5300元/噸以上時，該公司就不敢再賣了，因為浮動虧損天天增加。該案例說明了( )。
A.該公司監(jiān)控管理機制被架空
B.該公司在參與套期保值的時候，純粹按期現(xiàn)之間的價差來操作，僅僅教條式運用，不結(jié)合企業(yè)自身隋況，沒有達到預(yù)期保值效果
C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市
D.該公司作為套期保值者，實現(xiàn)了保值效果
7、 關(guān)于需求彈性，下列選項錯誤的是( )。
A.燃料上漲后，很難找到適當(dāng)?shù)奶娲?，因而其需求的價格彈性就相對較小
B.一國發(fā)生瘋牛病導(dǎo)致該國所產(chǎn)的牛肉價格上漲后，人們可以用其他國家所產(chǎn)的牛肉代替，或用羊肉、雞肉代替，因此，該國所產(chǎn)牛肉需求的價格彈性就較小
C.對消費者而言，在價格上漲30%以上，汽車的需求彈性遠大于食鹽
D.某種原材料在其生產(chǎn)成本中所占比重越大，需求彈性就越大，生產(chǎn)商節(jié)約的意識就會越強烈
8、 下列哪種情況下，原先的價格趨勢仍然有效?( )
A.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看跌信號，另一個保持原有趨勢
B.兩個平均指數(shù)，一個發(fā)出看漲信號，另一個發(fā)出看跌信號
C.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看漲信號
D.兩個平均指數(shù)都同樣發(fā)出看跌信號
9、 某投資者在2月份以500點的權(quán)利金賣出一張5月到期、執(zhí)行價格為12500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張5月到期、執(zhí)行價格為12000點的恒指看跌期權(quán)。則盈利為( )點。
A.800
B.200
C.300
D.500
10、 趨勢線的斜率很重要，一般當(dāng)斜率為( )度時最有意義。
A.45
B.30
C.75
D.60