為廣大考生整理了2014證券從業(yè)資格《市場基礎(chǔ)知識》試題第三套，供廣大考生參考：
一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)
1.投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
2.通常，股票分割往往會導(dǎo)致股價( )。
A.上漲
B.下降
C.不變
D.急劇下降
3.指數(shù)型ETF能否成功發(fā)行與( )的選擇有密切關(guān)系。
A.成分股票
B.基礎(chǔ)指數(shù)
C.受托人
D.投資人
4.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述錯誤的是( )。
A.金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的
B.利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益
C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益
D.在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標
5.由于貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險屬于( )。
A.利率風(fēng)險
B.經(jīng)濟周期波動風(fēng)險
C.購買力風(fēng)險
D.違約風(fēng)險
6.下列關(guān)于企業(yè)年金的表述，錯誤的是( )。
A.企業(yè)年金不得購買投資性保險產(chǎn)品
B.企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購
C.企業(yè)年金的受托人可以指定專業(yè)投資機構(gòu)運用企業(yè)年金進行證券投資
D.企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險基金
7.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價格是否包含手續(xù)費，下列說法正確的是( )。
A.兩者均包含
B.兩者都包含
C.前者不包含，后者包含
D.前者包含，后者不包含
8.金融期貨的主要交易制度不包括( )。
A.逐日盯市制度
B.分散交易制度
C.限倉制度
D.每日價格波動限制及斷路器原則
9.只能采用現(xiàn)金軋差方式結(jié)算的金融期權(quán)是( )。
A.股票期權(quán)
B.股票指數(shù)期權(quán)
C.利率期權(quán)
D.貨幣期權(quán)
10.外國公司的股票在美國上市通常采用( )形式。
A.股票
B.存托憑證
C.認股權(quán)證
D.股票期權(quán)
11.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱為( )。
A.多頭套期保值
B.空頭套期保值
C.牛市套期保值
D.熊市套期保值
12.如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率( )。來源：考試大的美女編輯們
A.大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系
B.保持相反的關(guān)系
C.兩者沒有任何關(guān)系
D.大體保持相等的關(guān)系
13.下列各項不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是( )。
A.證券賬戶設(shè)立
B.實物證券的保管
C.記名證券的存管和過戶
D.發(fā)表證券投資咨詢報告
14.( )是證券交易市場的核心。
A.證券交易所
B.證券投資者
C.證券發(fā)行人
D.證券公司
15.對于金融期權(quán)交易雙方開立保證金賬戶的規(guī)定，下列說法正確的是( )。
A.交易雙方均需開立保證金賬戶
B.交易賣方必須開立保證金賬戶，而買方無要求
C.交易買方必須開立保證金賬戶，而賣方無要求
D.交易雙方均無需開立保證金賬戶
16.對于契約型基金與公司型基金，下列說法正確的是( )。
A.契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)方面是相同的
B.契約型基金和公司型基金在組織形式方面是相同的
C.契約型基金和公司型基金在有關(guān)當事人的地位方面是相同的
D.契約型基金和公司型基金在投資方式上是相同的
17.我國《刑法》規(guī)定，犯提供虛假財務(wù)會計報告罪的，對公司直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處( )年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處( )罰金。
A.3;1萬元以上5萬元以下
B.5;1萬元以上10萬元以下
C.3;2萬元以上20萬元以下
D.5;2萬元以上20萬元以下
18.關(guān)于中證全債指數(shù)，下列敘述錯誤的有( )。
A.指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用簡單平均加權(quán)方法計算
B.指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點為100點
C.符合基本條件的債券自下個月第1個交易日起計入指數(shù)
D.當成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性
19.( )是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。
A.主動型基金
B.保本基金
C.QDII基金
D.分級基金
20.基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的( )。
A.基金交易費
B.銷售服務(wù)費
C.申購費
D.基金運作費
21.證券的流動性不能通過以下哪種方式實現(xiàn)?( )
A.貼現(xiàn)
B.記賬
C.轉(zhuǎn)讓
D.承兌
22.關(guān)于資本證券，下列說法錯誤的是( )。
A.持有人有一定的收入請求權(quán)
B.有價證券即指資本證券
C.有價證券是資本證券的主要形式
D.資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券
23.某投資者買了1張年利率為10%的國債，其名義收益率為10%若1年中通貨膨脹率為5%，則該國債的實際收益率為( )。
A.0
B.5%
C.10%
D.15%
24.從財務(wù)風(fēng)險的角度分析，當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應(yīng)是( )。
A.資本收益
B.收益減少
C.資本損失
D.收益增長
25.優(yōu)先股股息在當年未足額分派時，能在以后年度補發(fā)的優(yōu)先股，稱為( )。
A.參與優(yōu)先股
B.累積優(yōu)先股
C.可贖回優(yōu)先股
D.股息可調(diào)整優(yōu)先股
26.中國債券指數(shù)覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在( )億元人民幣以上，待償期限在( )年以上的債券。
A.30;1
B.50;1
C.30;3
D.50;3
27.( )不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預(yù)分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
A.財產(chǎn)股息
B.負債股息
C.股票股息
D.建業(yè)股息
28.套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易( )的期貨交易。
A.品種不同、數(shù)量相當、期限相同、方向相同
B.品種相當、數(shù)量不同、期限不同、方向相反
C.品種相當、數(shù)量相當、期限相當、方向相反
D.品種不同、數(shù)量不同、期限相當、方向相同
29。向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動屬于( )。
A.證券承銷業(yè)務(wù)
B.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)
C.融資融券業(yè)務(wù)
D.證券自營業(yè)務(wù)
30.證券投資咨詢公司從業(yè)人員從事證券業(yè)務(wù)資格標準的認定機構(gòu)是( )。
A.財政部
B.中國人民銀行
C.國務(wù)院證券監(jiān)管機構(gòu)
D.證券行業(yè)公會
31.設(shè)某股票報價為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報價為3.5元，按5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時賣出1000股2年期期貨，2年后盈利為( )元。
A.157.5
B.192.5
C.307.5
D.500.0
32.我國目前對證券發(fā)行實行的是( )。
A.注冊制
B.核準制
C.通道制
D.審批制
33.( )是指律師事務(wù)所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
A.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)
B.證券法律業(yè)務(wù)
C.證券合同業(yè)務(wù)
D.證券發(fā)行業(yè)務(wù)
34.中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。這句話描述的是中小企業(yè)板塊的( )。
A.運作獨立
B.監(jiān)督獨立
C.代碼獨立
D.指數(shù)獨立
35.董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司( )以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%
36.下列人員中，可以成為持有公司5%以上股權(quán)的股東的是( )。
A.甲因搶劫罪被判處3年有期徒刑，現(xiàn)刑罰執(zhí)行完畢已經(jīng)5年
B.乙公司凈資產(chǎn)占實收資本的35%
C.丙因做生意虧本，欠別人5萬元已經(jīng)到期，至今不能清償
D.丁公司負債達到凈資產(chǎn)的75%
37.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》要求上市公司凈利潤須滿足最近連續(xù)盈利，且( )年累計凈利潤不低于( )萬元。
A.3;3000
B.3;5000
C.5;3000
D.5;5000
38.證券公司解聘合規(guī)負責(zé)人，應(yīng)當有正當理由，并自解聘之日起( )個工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
A.1
B.3
C.5
D.7
39.證券交易所的上市證券的清算和交收由( )集中完成。
A.證券營業(yè)部
B.證券公司。
C.上市公司
D.證券登記結(jié)算公司
40.證券公司應(yīng)當有( )名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿( )年的高級管理人員。
A.2;3
B.2;5
C.3;2
41.( )是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機構(gòu)投資者之間進行。
A.集中競價交易
B.大宗交易
C.綜合協(xié)議交易
D.固定收益平臺交易
42.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到( )時，應(yīng)當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。
A.5%
B.10%
C.15%
D.30%
43.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱為( )。
A.二板市場
B.創(chuàng)業(yè)板
C.三板市場
D.中小板
44.我國的股權(quán)分置是指( )市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。
A.A股
B.B股
C.紅籌股
D.法人股
45.在股份公司增資發(fā)行新股時，原普通股股東享有按其持股比例、以( )優(yōu)先認購一定數(shù)量新股的權(quán)利。
A.等于市場價格
B.低于市價的特定價格
C.前3個月市場最低交易價格
D.理論價格
46.通常，加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票的( )為權(quán)數(shù)加以計算。
A.基期價格
B.發(fā)行量或成交量
C.等同權(quán)重
D.計算期價格
47.歐洲債券是指借款人( )。
A.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券
B.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券
C.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券
D.在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券
48.一般來說，期限較長的債券，( )，利率應(yīng)該定得高一些。
A.流動性強，風(fēng)險相對較小
B.流動性強，風(fēng)險相對較大
C.流動性差，風(fēng)險相對較小
D.流動性差，風(fēng)險相對較大
49.( )是指債券持有人具有按約定條件將債券與債券發(fā)行公司以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán)。
A.附有出售選擇權(quán)條款的債券
B.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券
C.附有交換條款的債券
D.附有贖回選擇權(quán)條款的債券
50.看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按( )賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。
A.期權(quán)價格
B.市場價格
C.協(xié)定價格
D.期權(quán)費加買入價格
51.地方政府為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券是( )。
A.普通債券
B.專項債券
C.建設(shè)國債
D.特種國債
52.目前我國金融債券發(fā)行量的發(fā)行主體是( )。
A.中國工商銀行
B.國家開發(fā)銀行
C.中國進出口銀行
D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
53.申報價格最小變動單位是交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為( )元。
A.0.001
B.0.005
C.0.01
D.0.1
54.( )一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
A.成長型基金
B.收入型基金
C.指數(shù)基金
D.平衡型基金
55.證券投資基金管理人與托管人之間是( )關(guān)系。
A.所有者和經(jīng)營者
B.相互制衡
C.委托與受托
D.債權(quán)與債務(wù)
56.下列關(guān)于證券公司的分類監(jiān)管制度的說法，正確的是( )。
A.以凈資本為基準
B.以扶優(yōu)限劣為核心
C.以提高風(fēng)險管理能力為目的
D.以市場準入和監(jiān)管措施為依據(jù)
57.下列關(guān)于注冊會計師申請證券許可證的條件的說法，錯誤的是( )。
A.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書
B.取得注冊會計師證書2年以上
C.不超過60歲
D.執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為
58.目前我國貨幣基金的年管理費率在( )左右。
A.0.33%
B.1.33%
C.2.33%
D.3.33%
59.下列各項對契約型基金的認識，正確的是( )。
A.是將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金
B.基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)
C.是最重要的基金品種，其優(yōu)點是資本的成長潛力較大
D.契約型基金起源于美國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行
60.下列關(guān)于證券服務(wù)機構(gòu)的說法，錯誤的是( )。
A.證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)
B.證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)
C.證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照中國證監(jiān)會的要求辦理注冊
D.投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗。
二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)
1.一般來說，證券的票面要素有( )。
A.標的物
B.持有人
C.權(quán)利
D.義務(wù)
2.關(guān)于證券市場的籌資投資功能，下列說法正確的是( )。
A.籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導(dǎo)致市場的嚴重缺陷
B.資金盈余者可以通過買人證券實現(xiàn)投資
C.為了籌集資金，資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達到籌資的目的
D.在證券市場上交易的證券，只是籌資的一種工具
3.下列屬于對股份公司稅后利潤分配的是( )。
A.按《公司法》規(guī)定提取法定公積金
B.如果有優(yōu)先股，按固定股息率對優(yōu)先股股東分配
C.如果有未彌補虧損，首先用于彌補虧損
D.償還公司的債務(wù)
4.關(guān)于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是( )。
A.恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年11月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場行情變動最有代表性和影響的指數(shù)
B.香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生指數(shù)成分股
C.恒生指數(shù)的成分股是固定的
D.恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計算，并為成分股設(shè)定20%的比重上限
5.我國《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有)。
A.提前終止基金合同
B.基金擴募或者延長基金合同期限
C.轉(zhuǎn)換基金運作方式
D.更換基金管理人、基金托管人
6.下列關(guān)于四個重要日期含義的敘述有誤的是( )。
A.股利宣布日是指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間
B.股權(quán)登記日是指統(tǒng)計和確認參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放
C.除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之前的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利
D.派發(fā)日是指股份公司通知發(fā)放給股東的日期
7.下列各項屬于公募證券特征的是( )。
A.發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行
B.與私募證券相比，審核較嚴格
C.采取公示制度
D.投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機構(gòu)投資者
8.證券市場的產(chǎn)生，主要歸因于( )。
A.社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展
B.股份制的發(fā)展
C.信用制度的發(fā)展
D.公司的產(chǎn)生
9.我國儲蓄國債(電子式)自發(fā)行之日起計息，付息方式分為( )。
A.利隨本清
B.定期付息
C.貼現(xiàn)發(fā)行
D.不定期付息
10.每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，可稱為( )。
A.內(nèi)在價值
B.賬面價值
C.每股凈資產(chǎn)
D.股票凈值
11.在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述，正確的有( )。
A.當日有市價，應(yīng)當采用市價確定股票投資的公允價值.
B.當日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值
C.當日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值
D.有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值
12.債券的票面要素包括( )。
A.債券的票面價值
B.債券的到期期限
C.債券的票面利率
D.債券發(fā)行者名稱
13.股份公司的經(jīng)營狀況是股票價格的基石，公司經(jīng)營狀況好壞的分析包括( )。
A.公司資產(chǎn)凈值
B.公司的派息政策
C.經(jīng)濟增長、市場利率
D.主要經(jīng)營者更替
14.某公司于2007年依法成立，注冊資本為260萬元，2007年度的股東會議中對修改公司章程的事項作出決議，以下說法正確的是( )。
A.該公司是有限責(zé)任公司
B.該決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過
C.該公司是股份有限公司
D.該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過
15.關(guān)于證券中介機構(gòu)，下列敘述正確的是( )。
A.證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu)兩類
B.證券經(jīng)營機構(gòu)是指專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)
C.證券服務(wù)機構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機構(gòu)
D.證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門批準
16.下列關(guān)于買入期權(quán)和賣出期權(quán)的說法，正確的是( )。
A.根據(jù)選擇權(quán)的不同可以把期權(quán)劃分為買人期權(quán)和賣出期權(quán)
B.交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期該項金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌
C.買入期權(quán)又稱看跌期權(quán)或認沽權(quán)
D.買入期權(quán)和賣出期權(quán)交易雙方都有損失，且都是無窮大的可能
17.下列屬于申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓須履行的程序的是( )。
A.董事會、股東大會決議
B.簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議
C.配合主辦報價券商盡職調(diào)查
D.中國證券業(yè)協(xié)會備案確認
18.信用違約互換(CDS)交易的危險來自( )。
A.具有較高的杠桿性
B.由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額
C.信用違約互換過快的增長速度
D.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落
19.基金利潤(收益)的分配方式通常有( )。
A.分配現(xiàn)金
B.分配基金份額
C.抵繳基金管理費
D.抵繳基金托管費
20.根據(jù)我國《基金法》規(guī)定，下列行為中基金管理人不得有的行為是( )。
A.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資
B.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)
C.以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為
D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
21.我國金融債券的品種主要包括( )。
A.中央銀行票據(jù)
B.政策性銀行金融債券
C.商業(yè)銀行債券
D.證券公司債券
22.影響債券償還期限的因素主要有( )。
A.債券票面金額
B.資金使用方向
C.市場利率變化
D.債券變現(xiàn)能力
23.《證券法》規(guī)定，( )為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。
A.發(fā)行人的控股公司的高級管理人員
B.持有公司5%以上股份的股東
C.保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員
D.發(fā)行股票或公司債的公司一般工作人員
24.目前，滬、深證券交易所均對權(quán)證的上市資格標準進行了具體規(guī)定，主要包括( )。
A.標的股票的流通股份市值
B.標的股票交易的活躍性
C.權(quán)證存量和存續(xù)期
D.權(quán)證持有人數(shù)量
25.國家股的資金主要來源于( )。
A.現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)
B.現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資
C.經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資
D.企業(yè)法人或具有法入資格的事業(yè)單位以其依法可支配的資產(chǎn)向公司的投資
26.公募發(fā)行是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于( )的發(fā)行人。
A.證券發(fā)行數(shù)量多
B.籌資額大
C.機構(gòu)規(guī)模大
D.準備申請證券上市
27.我國公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別表現(xiàn)在( )。
A.發(fā)行主體的范圍不同
B.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同
C.發(fā)行定價方式不同
D.發(fā)行期限不同
28.證券具有收益性，有價證券的收益表現(xiàn)為( )。
A.利息收入
B.紅利收入
C.買賣價差收入
D.印花稅
29.下列關(guān)于期貨交易的保證金的說法，正確的是( )。
A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金
B.雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金
C.保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金
D.保證金的水平由期貨交易買賣雙方協(xié)商制定
30.中國證監(jiān)會對申請設(shè)立子公司的證券公司在( )等方面提出了審慎性要求。
A.風(fēng)險控制指標
B.智力結(jié)構(gòu)
C.內(nèi)部控制機制
D.經(jīng)營管理能力
31.根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，下列( )屬于基金投資的禁止行為。
A.基金財產(chǎn)用于抵押
B.基金財產(chǎn)用于股票投資
C.基金財產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保
D.基金財產(chǎn)用于承銷證券
32.特殊類型基金包括( )。
A.上市開放式基金
B.QDII基金
C.保本基金
D.交易型開放式指數(shù)基金
33.關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票應(yīng)符合條件的描述，正確的是( )。
A.發(fā)行價格不低于定價基準目前30個交易日公司股票均價的90%
B.本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，24個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓
C.募集資金使用符合規(guī)定
D.本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名
34.下列關(guān)于存托憑證的論述，正確的是( )。
A.存托憑證是指在一國證券市場流通的代表本國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證
B.存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券
C.存托憑證又稱預(yù)托憑證
D.存托憑證由J.P.摩根首創(chuàng)
35.當上市公司出現(xiàn)以下( )情況時，證券交易所應(yīng)當暫停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有關(guān)信息。
A.公司的股票交易發(fā)生異常波動
B.有投資者發(fā)出收購該公司股票的公開要約
C.上市公司依據(jù)上市協(xié)議提出停牌申請
D.連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損
36.股東出現(xiàn)( )的，應(yīng)當通知證券公司。
A.質(zhì)押所持有的股權(quán)
B.所持有股權(quán)被采取訴訟保全措施
C.決定轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)
D.所持股權(quán)被強行執(zhí)行
37.下列屬于外國債券的是( )。
A.全球債券
B.歐洲債券
C.武士債券
D.揚基債券
38.國際債券的發(fā)行人主要有( )。
A.各國政府
B.政府所屬機構(gòu)
C.銀行或其他金融機構(gòu)
D.工商企業(yè)
39.關(guān)于債券的票面價值的描述，正確的是( )。
A.在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額
B.在國際金融市場籌資，通常以債券發(fā)行地所在國家的貨幣或以國際通用貨幣為計量標準
C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買
D.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮
40.下列屬于操縱市場的行為有( )。
A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或數(shù)量
B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量
C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量
D.內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)
1.證券投資的風(fēng)險1生越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預(yù)期收益率卻越低。( )
2.證券發(fā)行市場又稱證券次級市場。( )
3.公司發(fā)行股票和發(fā)行債券所籌集的資本都屬于借人資本。( )
4.股票的期值就是股票未來收益的當前價值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥硎找嬖敢飧冻龅拇鷥r。( )
5.開放式基金通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。( )
6.股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末進行。( )
7.我國暫不允許國際開發(fā)機構(gòu)在中國發(fā)行人民幣債券。( )
8.無面額股票沒有內(nèi)在價值。( )
9.結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款(如前終止條款)形式出現(xiàn)的。( )
10.對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理的部門為財政部和中國證監(jiān)會。( )
11.金融期權(quán)的買方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須服從賣方的選擇并履行成交的允諾。( )
12.無限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。( )
13.公司在沒有盈利前是不能發(fā)放任何股息的。( )
14.證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當依法制定，并須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準。( )
15.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途。( )
16.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是一種債權(quán)。( )
17.中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機構(gòu)在全額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對手完成相關(guān)款項和證券的收付，并保證會員層面交收完成。( )
18.參與銀行間債券交易的，還需向中國證券業(yè)協(xié)會支付銀行間賬戶服務(wù)費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費用。( )
19.證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資的投資工具，因此投資者投資于基金沒有風(fēng)險。( )
20.根據(jù)我國《證券法》規(guī)定，客戶的交易結(jié)算資金，必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨立戶管理。( )
21.中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利。( )
22.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點的條件之一是財務(wù)狀況良好，最近兩年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近12個月凈資本均在12億元以上。( )
23.審核股份有限公司公開發(fā)行不上市股票的申報材料并監(jiān)管其發(fā)行活動屬于稽查局的職責(zé)。( )
24.契約型基金籌集的資金屬于借入資金。( )
25.證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的5%計算風(fēng)險準備。( )
26.可轉(zhuǎn)換證券的投資價值相當于將未來一系列債息或股息收入加上面值按一定市場利率折成的現(xiàn)值。( )
27.封閉式基金投資于流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩余存續(xù)期;基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。( )
28.實物國債與實物債券含義相近，都是以某種商品實物為本位而發(fā)行的債券。( )
29.參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權(quán)不是體現(xiàn)在股息多少上，而是在分配順序上。( )
30.為保護個人投資者的合法權(quán)益，對于部分高風(fēng)險證券產(chǎn)品的投資(如衍生產(chǎn)品、信托產(chǎn)品)，監(jiān)管法規(guī)還要求相關(guān)個人具有一定的產(chǎn)品知識并簽署書面的知情同意書。( )
31.金融期貨主要有三種類型：外匯期貨、利率期貨和股票價格指數(shù)期貨。( )
32.公司以不動產(chǎn)的房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被暫停使用，還款后才能再使用。( )
33.證權(quán)證券是證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。( )
34.金融衍生工具是建立在金融工具或金融變量之上的，其價格取決于后者的價格的派生產(chǎn)品。( )
35.股權(quán)類期貨是以股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。( )
36.股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的票面價格波動。( )
37.國債基金的收益率與市場利率成正比。( )
38.一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計價。( )
39.一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風(fēng)險較大，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風(fēng)險較小。( )
40.滬深300股指期貨制度將投資者分為個人投資者、機構(gòu)投資者和法人投資者，并分別對各類投資者從事股指期貨交易所應(yīng)具備的資產(chǎn)、資金、知識、經(jīng)驗、誠信等方面進行了規(guī)定。( )
41.嚴格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣，賺取價差，這被稱為跨市場套利。( )
42.優(yōu)先股票按照是否參與決策可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。( )
43。我國《公司法》規(guī)定，無記名股票持有人無權(quán)出席股東大會會議。( )
44.有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會，其成員不得少于5人。有限責(zé)任公司的監(jiān)事會會議每年至少召開一次，股份有限公司的監(jiān)事會至少每3個月召開一次，監(jiān)事不可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。( )
45.金融期權(quán)交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。而金融期貨在成交時，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。( )
46.封閉式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。( )
47.非參與優(yōu)先股指的是只能按規(guī)定分得固定股息，無權(quán)再參與對本期剩余盈利分配的優(yōu)先股。( )
48.根據(jù)金融資產(chǎn)確認和計量的會計準則，一旦被確認為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類別，按照公允價格計價。( )
49.股份報價轉(zhuǎn)讓是指投資者委托證券公司，為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科技園區(qū)已退市股份有限公司股份進行代理報價、成交確認和股份過戶的股份轉(zhuǎn)讓方式。( )
50.操縱市場的行為方式之一是合謀，它是指交易雙方同時委托同一經(jīng)紀商在證券交易所相互申報買進賣出，但其間并無證券或款項的交割行為。( )
51.美國住房權(quán)益貸款中對已經(jīng)抵押過的房產(chǎn)，即使房產(chǎn)總價扣減凈值后有余額，也不能申請再抵押。( )
52.按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于10%，發(fā)行人可以延期支付利息。( )
53.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應(yīng)當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于36個月。( )
54.從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。( )
55.通貨膨脹條件下，最容易受其損害的是固定收益證券。( )
56.經(jīng)營風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。( )
57.我國證券公司從事的經(jīng)紀業(yè)務(wù)以通過柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。( )
58.上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加投，基日為2002年12月31日，基點為100點。( )
59.三個月期歐洲美元期貨屬于外匯期貨。( )
60.無風(fēng)險收益率作為把資金投資于某一沒有任何風(fēng)險的投資對象而能得到的收益率，在現(xiàn)實生活中是存在的。( )
一、單項選擇題
1.【解析】答案為B。2010年8月31日起實施的《保險資金運用管理暫行辦法》規(guī)定，保險集團(控股)公司、保險公司從事保險資金運用應(yīng)當符合的比例要求中規(guī)定，投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。
2.【解析】答案為A。股票分割又稱拆股、拆細，是將1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投資者持有的股票數(shù)增加了，給投資者帶來了今后可多分股息和獲得更高收益的希望。因此往往會刺激股價上漲。
3.【解析】答案為B。指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動性，同時基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。
4.【解析】答案為A。金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。
5.【解析】答案為C。A選項中，利率風(fēng)險是指市場利率變動引起證券投資收益變動的可能性。B選項中，經(jīng)濟周期波動風(fēng)險是指證券市場行情周期性變動而引起的風(fēng)險。C選項中，購買力風(fēng)險又稱通貨膨脹風(fēng)險，是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實際收益水平下降的風(fēng)險。D選項中，違約風(fēng)險又稱信用風(fēng)險，指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險。
6.【解析】答案為A。按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資，企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍限于銀行存款、國債和其他具確良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等。
7.【解析】答案為C。封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;開放式基金的交易價格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。
8.【解析】答案為B。金融期貨的主要交易制度包括：集中交易制度、標準化的期貨合約和對沖機制、保證金及其杠桿作用、結(jié)算所和無負債結(jié)算制度(又稱逐日盯市制度)、限倉制度、大戶報告制度以及每日價格波動限制及斷路器原則。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強行平倉、強制減倉、臨時調(diào)整保證金比例(金額)等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)定。
9.【解析】答案為B。股票指數(shù)期權(quán)以股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，買方在支付了期權(quán)費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以協(xié)定指數(shù)與市場實際指數(shù)進行盈虧結(jié)算的權(quán)利。股票指數(shù)期權(quán)沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。
10.【解析】答案為B。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。目前，通過發(fā)行美國存托憑證的方式，實現(xiàn)了外國證券在美國的間接上市。
11.【解析】答案為B?？疹^套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。
12.【解析】答案為A。從單個債券和股票來看，它們的收益率經(jīng)常發(fā)生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險程度的差異。
13.【解析】答案為D。D選項中，發(fā)表證券投資咨詢報告屬于證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)。
14.【解析】答案為A。證券交易所是證券買賣雙方公平交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。
15.【解析】答案為B。金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔(dān)保期權(quán)的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務(wù)。至于期權(quán)的購買者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù)，無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金。
16.【解析】答案為D。契約型基金和公司型基金在法律依據(jù)、組織形式以及有關(guān)當事人的地位等方面是不同的，但它們的投資方式都是把投資者的資金集中起來，按照基金設(shè)立時所規(guī)定的投資目標和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上，獲取收益后再分配給投資者。
17.【解析】答案為C?！缎谭ā返谝话倭粭l的規(guī)定，公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，嚴重損害股東或者其他人利益的，對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處2萬元以上20萬元以下罰金。
18.【解析】答案為A。中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合格指數(shù)公式計算。
19.【解析】答案為D。分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。
20.【解析】答案為B。目前只有貨幣市場基金以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準的基金產(chǎn)品收取基金銷售服務(wù)費，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財產(chǎn)中持續(xù)計提一定比例的銷售服務(wù)費。收取銷售服務(wù)費的基金通常不再收取申購費。
21.【解析】答案為B。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現(xiàn)、變現(xiàn)的交易成本極小、本金保持相對穩(wěn)定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。不同證券的流動性是不同的。
22.【解析】答案為C。資本證券是有價證券的主要形式，所以C選項說法錯誤。
23.【解析】答案為B。實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=10%-5%=5%。
24.【解析】答案為D。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。當融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應(yīng);反之，就是收益減少的財務(wù)風(fēng)險。
25.【解析】答案為B。累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。股份公司發(fā)行累積優(yōu)先股票的目的，主要是為了保障優(yōu)先股股東的收益不致因公司盈利狀況的波動而減少。由于規(guī)定未發(fā)放的股息可以累積起來，待以后年度一起支付，這就有利于保護優(yōu)先股投資者的利益。
26.【解析】答案為B。2002年12月31日，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列，其覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在1年以上的債券，指數(shù)樣本債券每月末調(diào)整一次。
27.【解析】答案為D。建業(yè)股息是指經(jīng)營鐵路、港口、水電、機場等業(yè)務(wù)的股份公司，由于其建設(shè)周期長，為了籌集所需資金，公司可以將一部分股本作為股息派發(fā)給股東。建業(yè)股息不同于其他股息，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預(yù)分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
28.【解析】答案為C。套期保值的基本做法：在現(xiàn)貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰祝云谠谖磥砟骋粫r間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價格變動帶來的風(fēng)險，實現(xiàn)保值的目的。
29.【解析】答案為C。證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為;證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為;證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的行為。
30.【解析】答案為C。《證券法》第一百七十條規(guī)定，認定投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員證券從業(yè)資格的標準和管理辦法，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)制定。
31.【解析】答案為B。2年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000×(1+0.05)2=3307.5(元)，盈利為3500-3307.5=192.5(元)。
32.【解析】答案為B。核準制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管機構(gòu)決定的審核制度。根據(jù)《證券法》、《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券和國務(wù)院依法認定的其他證券，必須依法報經(jīng)中國證監(jiān)會核準。
33.【解析】答案為B。證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。
34.【解析】答案為A。中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”?！八膫€獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。獨立運作是中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔(dān)。考試大-中國教育考試門戶網(wǎng)站(www.Examda。com)
35.【解析】答案為B。董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提名董事(包括獨立董事)、監(jiān)事候選人。
36.【解析】答案為A。《證券公司監(jiān)督管理條例》第十條規(guī)定，有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實際控制人：(1)因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年;(2)凈資產(chǎn)低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產(chǎn)的50%;(3)不能清償?shù)狡趥鶆?wù);(4)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他情形。
37.【解析】答案為A?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》對凈利潤和兩個輔助指標分別作了規(guī)定，要求凈利潤須滿足最近3年連續(xù)盈利，且3年累計凈利潤不低于3000萬元。
38.【解析】答案為B?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第二十三條第三款規(guī)定，證券公司解聘合規(guī)負貴人，應(yīng)當有正當理由，并自解聘之日起3個工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
39.【解析】答案為D。證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。
40.【解析】答案為C?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》第十一條規(guī)定，證券公司應(yīng)當有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿2年的高級管理人員。
41.【解析】答案為B。大宗交易是指一筆數(shù)額較大的證券交易，通常在機構(gòu)投資者之間進行。大宗交易在交易所正常交易日收盤后的限定時間進行。
42.【解析】答案為A?！蹲C券法》第八十六條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應(yīng)當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告;在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
43.【解析】答案為C。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又稱三板市場，是指以具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為核心，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺。
44.【解析】答案為A。股權(quán)分置是指A股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股，這是我國經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌過程中形成的特殊問題股權(quán)分置不能適應(yīng)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的要求，必須通過股權(quán)分置改革，消除非流通股和流通股的流通制度差異。
45.【解析】答案為B。普通股股東的優(yōu)先認股權(quán)，是指當股份公司為增加資本而決定發(fā)行新的股份時，原普通股股東享有按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。
46.【解析】答案為B。加權(quán)股價指數(shù)是以樣本股票的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)加以計算，又有基期加權(quán)、計算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分。
47.【解析】答案為C。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故又稱無國籍債券。
48.【解析】答案為D。一般來說，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相對較大。票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券，流動性強，風(fēng)險相對較小，票面利率就可以定得低一些。但是，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其他因素的影響，所以有時也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。
49.【解析】答案為C。本題是對附有交換條款債券定義的考查。附有出售選擇權(quán)條款的債券，即指債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權(quán)。附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利。
50.【解析】答案為C?？吹跈?quán)也稱認沽權(quán)，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價格賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。
51.【解析】答案為B。地方政府債券按資金的用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券和專項債券。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。
52.【解析】答案為B。目前，我國金融債券的發(fā)行主體是政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。其中，的金融債券發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行。
53.【解析】答案為C。申報價格最小變動單位是交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元。 來源：考試大
54.【解析】答案為D。平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。
55.【解析】答案為B。管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。
56.【解析】答案為A。作為我國證券公司常規(guī)監(jiān)管的重要措施之一，分類監(jiān)管制度主要以凈資本為基準、以風(fēng)險管理能力為核心、以合規(guī)程度為依據(jù)、以市場準入和監(jiān)管措施為手段、以扶優(yōu)限劣為目標。
57.【解析】答案為B。按照《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可管理規(guī)定》(簡稱《規(guī)定》)，注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當符合下列條件：(1)所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請;(2)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書;(3)取得注冊會計師證書1年以上;(4)不超過60歲;(5)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。
58.【解析】答案為A。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。
59.【解析】答案為A。公司型基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨立法人機構(gòu)，所以B選項錯誤;股票基金是最重要的基金品種，其優(yōu)點是資本的成長潛力較大，所以C選項錯誤;契約型基金起源于英國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行，所以D選項錯誤。
60.【解析】答案為C。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)主管部門批準。
二、多項選擇題
1.【解析】答案為ABC。證券的票面要素主要有四個：(1)持有人，即證券為誰所有;(2)證券的標的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容，它表明持有****利所指向的特定對象;(3)標的物的價值，即證券所載明的標的物的價值大小;(4)權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。
2.【解析】答案為ABC。D選項，在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。
3.【解析】答案為ABC。公司從營業(yè)收入中扣減各項成本和費用支出、應(yīng)償還的債務(wù)及應(yīng)繳納的稅金后，余下的即為稅后利潤。通常，稅后利潤按以下程序分配：(1)彌補虧損;(2)提取法定公積金;(3)按固定股息率對優(yōu)先股股東分配;(4)提取任意公積金;(5)按股東持有的股份比例對普通股股東分配。
4.【解析】答案為AD。香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制。首次將H股納入恒生指數(shù)成分股，所以B選項錯誤。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來，已作了十多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準確反映市場變動狀況，所以C選項說法錯誤。
5.【解析】答案為ABCD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)當通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金運作方式;提高基金管理人、基金托管人的報酬標準;更換基金管理人、基金托管人;基金合同約定的其他事項。
6.【解析】答案為CD。C選項，除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利。D選項，派發(fā)日是指股利正式發(fā)放給股東的日期。
7.【解析】答案為ABCD選項屬于私募證券的特征。
8.【解析】答案為ABC。證券市場從無到有，主要歸因于以下三點：(1)社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展;(2)股份制的發(fā)展;(3)信用制度的發(fā)展。
9.【解析】答案為AB。儲蓄國債(電子式)自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。
10.【解析】答案為BCD。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。
11.【解析】答案為ABCD。對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值;估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值;估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值;有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等)，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。
12.【解析】答案為ABCD。債券票面的四個基本要素是：(1)債券的票面價值;(2)債券的到期期限;(3)債券的票面利率;(4)債券發(fā)行者名稱。
13.【解析】答案為ABD。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：(1)公司資產(chǎn)凈值;(2)盈利水平;(3)公司的派息政策;(4)股票分割;(5)增資和減資;(6)銷售收入;(7)原材料供應(yīng)及價格變化;(8)主要經(jīng)營者更替;(9)公司改組或合并;(10)意外災(zāi)害。C選項屬于宏觀經(jīng)濟因素的分析內(nèi)容。
14.【解析】答案為AD。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司注冊資本最低限額為人民幣500萬元，該題中公司注冊資本為260萬元，可以判斷該公司是有限責(zé)任公司。修改公司章程的決議屬于有限責(zé)任公司的特別決議，根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司的特別決議事項，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。而不是“出席會議”的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。修改公司章程屬于股東會的職權(quán)，對該事項作出決議必須召開股東會。
15.【解析】答案為ABD。證券服務(wù)機構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，所以C選項錯誤。
16.【解析】答案為AB。買入期權(quán)又稱看漲期權(quán)或認購權(quán)，所以C選項錯誤;期權(quán)購買者的潛在虧損是有限的，僅限于期權(quán)費，所以D選項錯誤。
17.【解析】答案為ABCD。申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓須履行以下程序：(1)董事會、股東大會決議;(2)申請股份報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)資格;(3)簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議;(4)配合主辦報價券商盡職調(diào)查;(5)主辦報價券商向中國證券業(yè)協(xié)會報送推薦掛牌備案文件;(6)中國證券業(yè)協(xié)會備案確認;(7)股份集中登記;(8)披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書。
18.【解析】答案為ABD。C選項不屬于信用違約互換(CDS)交易的危險來源。
19.【解析】答案為AB?；鹄麧?收益)的分配通常有兩種方式：(1)分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式;(2)分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。
20.【解析】答案為ABD。我國《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資;(2)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn);(3)利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益;(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
21.【解析】答案為ABCD。近年來，我國金融債券市場發(fā)展較快，金融債券品種不斷增加，主要有以下幾種：(1)中央銀行票據(jù);(2)政策性銀行金融債券;(3)商業(yè)銀行債券;(4)證券公司債券;(5)保險公司次級債務(wù);(6)財務(wù)公司債券。
22.【解析】答案為BCD。影響債券償還期限的因素主要有：(1)資金使用方向;(2)市場利率變化;(3)債券變現(xiàn)能力。
23.【解析】答案為ABC。我國《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;(2)持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;(5)證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員;(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員;(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人。
24.【解析】答案為ABCD。上海、深圳證券交易所對權(quán)證的上市資格標準不盡相同，但均對標的股票的流通股份市值、標的股票交易的活躍性、權(quán)證存量、權(quán)證持有人數(shù)量、權(quán)證存續(xù)期等作出要求。
25.【解析】答案為ABC。企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份是法人股，所以D選項錯誤。
26.【解析】答案為ABD。公募發(fā)行又稱“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行。它是證券中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準備申請證券上市的發(fā)行人。
27.【解析】答案為ABC。我國公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：第一，發(fā)行主體的范圍不同;第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同;第三，擔(dān)保要求不同;第四，發(fā)行定價方式不同。
28.【解析】答案為ABC。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本所有權(quán)或使用權(quán)的回報。有價證券的收益表現(xiàn)為利息收入、股息紅利收入、資本利得(即買賣價差收入)。
29.【解析】答案為ABC。保證金的水平由交易所或結(jié)算所制定，所以D選項錯誤。
30.【解析】答案為ACD。根據(jù)《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，對申請設(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險控制指標、凈資本、經(jīng)營管理能力、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制機制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。
31.【解析】答案為ACD。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：(1)承銷證券;(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保;(3)從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;(4)買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動;(8)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。
32.【解析】答案為ABCD。特殊類型基金包括上市開放式基金、QDII基金、保本基金、交易型開放式指數(shù)基金與分級基金。
33.【解析】答案為CD。A選項，發(fā)行價格不低于定價基準目前20個交易日公司股票均價的90%;B選項，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
34.【解析】答案為CD。存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證，所以A選項錯誤;存托憑證可以代表外國公司股票，也可以代表債券，所以B選項錯誤。
35.【解析】答案為ABC。證券交易所對上市公司未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的行為，可以按照上市協(xié)議的規(guī)定予以處理，同時可以就其違反證
三、判斷題
1.【解析】答案為B。從整體上說，證券的風(fēng)險與其收益成正比。通常情況下，風(fēng)險越大的證券，投資者要求的預(yù)期收益越高;風(fēng)險越小的證券，預(yù)期收益越低。
2.【解析】答案為B。證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場或初級市場;證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱二級市場或次級市場。
3.【解析】答案為B。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本。
4.【解析】答案為B。題中所述為股票的現(xiàn)值。股票的期值是指股票未來股息收入、資本利得收入等股票未來收益。
5.【解析】答案為A。略
6.【解析】答案為B。股票分割一般在年度決算月份進行。
7.【解析】答案為B。2005年2月18日，中國人民銀行、財政部、國家發(fā)改委和中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》，允許符合條件的國際開發(fā)機構(gòu)在中國發(fā)行人民幣債券。
8.【解析】答案為B。無面額股票淡化了票面價值的概念，但仍然有內(nèi)在價值，它與有面額股票的差別僅表現(xiàn)在形式上。也就是說，它們都代表著股東時公司資本總額的投資比例，股東享有同等的股東權(quán)利。
9.【解析】答案為B。結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會內(nèi)嵌一個或一個以上的衍生產(chǎn)品，它們有些是以合約規(guī)定條款(如提前終止條款)形式出現(xiàn)的，也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達，必須通過細致分析方可分解出相應(yīng)的衍生產(chǎn)品。
10.【解析】答案為B。對資產(chǎn)評估機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實行監(jiān)督管理的部門為中國證監(jiān)會;對注冊會計師和會計師事務(wù)所實行監(jiān)督管理的部門為財政部和中國證監(jiān)會。
11.【解析】答案為B。金融期權(quán)的買方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費后，就獲得了在規(guī)定的期限內(nèi)以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數(shù)量的某種金融工具的權(quán)利。
12.【解析】答案為B。無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股，即A股;境內(nèi)上市外資股，即B股;境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股票，如H股;其他。
13.【解析】答案為B。建業(yè)股息是一個特例，它不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預(yù)分，實質(zhì)上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外。
14.【解析】答案為B。證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當依法制定，并須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。
15.【解析】答案為B。集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金以及中國證監(jiān)會核準發(fā)行的其他證券。
16.【解析】答案為A。略
17.【解析】答案為B。中央結(jié)算是在凈額清算基礎(chǔ)上進行的。
18.【解析】答案為B。參與銀行間債券交易的，還需向中國國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務(wù)費用。
19.【解桁】答案為B。證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散風(fēng)險、降低風(fēng)險的投資工具。但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險。
20.【解析】答案為A。略
21.【解析】答案為A。略
22.【解析】答案為B。證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點的條件之一是財務(wù)狀況良好，最近兩年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上。
23.【解析】答隸為B。審核股份有限公司公開發(fā)行不上市股票的申報材料并監(jiān)管其發(fā)行活動屬于非上市公眾公司監(jiān)管部的職責(zé)。
24.【解析】答案為B。契約型資金又稱為單位信托基金，是指將投資人、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。因此，契約型基金籌集的資金屬于一種信托財產(chǎn)，而非借入資金。
25.【解析】答案為B。證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的2%計算風(fēng)險準備。
26.【解析】答案為A。略
27.【解析】答案為A。略
28.【解析】答案為B。實物國債與實物債券的含義是不同的。實物債券是專指具有實物票券的債券，它與無實物票券的債券(如記賬式債券)相對應(yīng);而實物國債是指以某種商品實物為本位而發(fā)行的國債。
29.【解析】答案為B。參與優(yōu)先股票，是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。題中所述為非參與優(yōu)先股票。
30.【解析】答案為A。略
31.【解析】答案為B。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。
32.【解析】答案為B。公司以房契或地契作抵押，如果發(fā)生了公司不能償還債務(wù)的情況，抵押的財產(chǎn)將被出售，所得款項用來償還債務(wù)。
33.【解析】答案為B。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。題中所述為設(shè)權(quán)證券。
34.【解析】答案為B。金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格變動的派生金融工具。
35.【解析】答案為B。股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。
36.【解析】答案為B。股票的市場價格受供求關(guān)系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股票的內(nèi)在價值波動。
37.【解析】答案為B。國債基金的收益率與市場利率成反比，即當市場利率下調(diào)時，其收益會上升;反之，若市場利率上調(diào)，其收益將下降。
38.【解析】答案為B。一般情況下，基金份額價格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是開放式基金，其基金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值來計價。
39.【解析】答案為B。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷或供不應(yīng)求商品的股票購買力風(fēng)險較小，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游商品等股票的購買力風(fēng)險較大。
40.【解析】答案為A。略
41.【解析】答案為A。略
42.【解析】答案為B。優(yōu)先股可以分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。這種分類的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份中，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。
43.【解析】答案為B。無記名股票持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當于會議召開5日前至股東大會閉幕時將股票交存于公司。
44.【解析】答案為B。有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會，其成員不得少于3人。有限責(zé)任公司的監(jiān)事會會議每年至少召開一次，股份有限公司的監(jiān)事會至少每6個月召開一次，監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。
45.【解析】答案為B。金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，在成交后，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。而在金融期權(quán)交易中，在成交時，必須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費，但在成交之后，除了到期履約外，交易雙方將不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。
46.【解析】答案為B。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益，按照基金合同有關(guān)基金份額申購的約定轉(zhuǎn)為基金份額。
47.【解析】答案為A。略
48.【解析】答案為A。略
49.【解析】答案為B。股份報價轉(zhuǎn)讓是指投資者委托證券公司，為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進行代理報價、成交確認和股份過戶的股份轉(zhuǎn)讓方式。
50.【解析】答案為B。合謀是指行為人欲影響市場行情而與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方按對方委托的內(nèi)容，在同一時間、地點，以同等數(shù)量和價格反向委托，并達成交易的行為。題中所述為虛買虛賣的行為方式。
51.【解析】答案為B。在美國，對已經(jīng)抵押過的房產(chǎn)，若房產(chǎn)總價扣減凈值后仍有余額，可以申請再抵押。
52.【解析】答案為B。按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的楊心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。
53.【解析】答案為B。首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應(yīng)當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月。
54.【解析】答案為A。略
55.【解析】答案為A。略
56.【解析】答案為B。經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。
57.【解析】答案為B。我國證券公司從事的經(jīng)紀業(yè)務(wù)以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。
58.【解析】答案為B。上證國債指數(shù)以在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和一次還本付息國債為樣本，按照國債發(fā)行量加投，基日為2002年12月31日，基點為100點。
59.【解析】答案為B。三個月期歐洲美元期貨屬于利率期貨。
60.【解析】答案為B。無風(fēng)險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風(fēng)險的投資對象而能得到的收益率，這是一種理想的投資收益，在現(xiàn)實生活中不存在。