為廣大考生整理了2014年自考財(cái)務(wù)管理學(xué)模擬試卷及答案，供廣大考生參考：
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共２０小題，每小題１分，共２０分）在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并
在“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或者多涂均無(wú)分。
1、某公司擬發(fā)行債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，若預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)債券市場(chǎng)利率為10%，債券發(fā)行費(fèi)
用為發(fā)行額的0.5%，該公司適用的所得稅率為30%，則該債券的資金成本【Ｃ】。
A．5.8% B．6.29% C．6.09% D．8.5%
【自考王學(xué)軍解答提示】債券發(fā)行價(jià)格=1000×8%×(P/A，10%，5)+1000(P/F，10%，5)=924.28；債券的資金成本=1000×8%×(1-30%)/
[924.28×(1-0.5%)]=6.09%
2、股份制企業(yè)利潤(rùn)分配程序有：（1）彌補(bǔ)以前年度虧損；（2）提取法定盈余公積金；（3）提取法定公益金；（4）提取任意盈余公積金；（
5）支付普通股股利；（6）支付優(yōu)先股股利。正確的分配順序是：【Ａ】
A.（1）（2）（3）（6）（4）（5） B.（1）（2）（3）（4）（6）（5）
C.（1）（2）（3）（6）（5）（4） D.（1）（2）（4）（3）（6）（5）
3、作為企業(yè)債權(quán)人和業(yè)務(wù)關(guān)系企業(yè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)最關(guān)心的是【C】。
Ａ、企業(yè)的獲利能力 ?。?、投資的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益
Ｃ、企業(yè)的償債能力與現(xiàn)金支付能力Ｄ、所有者財(cái)富的化
4、在個(gè)別資金成本的計(jì)算中，不必考慮籌資費(fèi)用影響因素的是【C】。
A.優(yōu)先股成本 B．債券成本 C.留存利潤(rùn)成本 D.普通股成本
5、關(guān)于延期年金的描述，下列說(shuō)法正確的是【Ａ】
Ａ. 延期年金的終值大小與遞延期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)
Ｂ. 延期年金的終值大小與遞延期的長(zhǎng)短成正比
Ｃ. 延期年金的終值大小與遞延期的長(zhǎng)短成反比
Ｄ. 延期年金的現(xiàn)值大小與遞延期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)
6、企業(yè)與政府間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為【Ｂ】
Ａ.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 Ｂ.強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系
Ｃ.資金結(jié)算關(guān)系 Ｄ.風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系
7、企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用以后，進(jìn)行債務(wù)清償時(shí)排在首位的是【Ｄ】
A.繳納應(yīng)繳未繳的稅金 B.清償各項(xiàng)無(wú)擔(dān)保債務(wù)
C.普通股股權(quán) D.支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)
8、信用標(biāo)準(zhǔn)通常用【Ｃ】來(lái)衡量。
A.預(yù)計(jì)銷售利潤(rùn)率 B.實(shí)際銷售利潤(rùn)率 C.預(yù)計(jì)壞賬損失率 D.實(shí)際壞賬損失率
９、公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元／股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6％，本年發(fā)放股利每股0.6元，已知同類股票的預(yù)計(jì)收益率（資金成本率）為11％，則維持此股價(jià)需要的股利年增長(zhǎng)率為【B】。
A.5% B.5.39% C.5.68% D.10.34%
10、江蘇省淮安市日用化學(xué)股份有限公司普通股的基年年股利額為４元，估計(jì)年股利增長(zhǎng)率未２％，企業(yè)投資要求得到的收益率為１２%，則該普通股的內(nèi)在價(jià)值是【Ｂ】
A.４０元 B.４０.８元 C.３６元 D.５０元
11、商品中轉(zhuǎn)企業(yè)中轉(zhuǎn)商品時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用屬于【Ｂ】
A.管理費(fèi)用 B.營(yíng)業(yè)費(fèi)用 C.銷售費(fèi)用 D.財(cái)務(wù)費(fèi)用
12．根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會(huì)降低盈虧臨界點(diǎn)的措施是【B】。
A.提高單價(jià) B.增加產(chǎn)銷量 C.降低單位變動(dòng)成本 D.壓縮固定成本
13、在各種股利政策中，既能保證股利的穩(wěn)定性，又能實(shí)現(xiàn)股利和盈余之間較好配合的股利政策是【Ｄ】
A.固定股利政策 B.剩余股利政策 C.固定比率股利政策 D.正常股利加額外股利政策
14、某公司的注冊(cè)資本是1200萬(wàn)元，當(dāng)法定盈余公積金達(dá)到【Ｃ】萬(wàn)元時(shí)，可不再提取。
A.３６０ B.４８０ C.６００ D.與注冊(cè)資本無(wú)關(guān)
１５、外匯銀行一般只公布即期匯率，與遠(yuǎn)期匯率相比是有差額的，這種差額叫【Ａ】
A.遠(yuǎn)期差價(jià) B.遠(yuǎn)期升水 C.遠(yuǎn)期貼水 D.匯兌損益
１６、在破產(chǎn)清算的情況下，有權(quán)按照法律規(guī)定組織清算機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行清算的是【Ａ】
A.人民法院 B.主管部門(mén) C.工商部門(mén) D.股東大會(huì)
１７、利用財(cái)務(wù)報(bào)表中個(gè)別項(xiàng)目數(shù)值與全部項(xiàng)目總和的比率，可以揭示部分與整體的關(guān)系，通過(guò)不同時(shí)期的比較還可以揭示其變化趨勢(shì)，這種比率是【Ｂ】
A.相關(guān)比率 B.結(jié)構(gòu)比率 C.動(dòng)態(tài)比率 D.流動(dòng)比率
18．下列說(shuō)法正確的是【Ｄ】
Ａ.流動(dòng)比率高可以說(shuō)明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來(lái)還債。
Ｂ.流動(dòng)比率等于或稍大于1比較合適。
Ｃ.速動(dòng)比率代表了直接的償債能力。
Ｄ.即付比率（現(xiàn)金比率）是立即可動(dòng)用的資金與流動(dòng)負(fù)債的比。
19．企業(yè)與購(gòu)銷客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于【Ｃ】
A.所有權(quán)關(guān)系 B.勞動(dòng)分配關(guān)系 C.合同義務(wù)關(guān)系 D.內(nèi)部結(jié)算關(guān)系
20、公司采取剩余股利政策分配利潤(rùn)的根本理由，在于【B】。
A．使公司的利潤(rùn)分配具有較大的靈活性 B．降低綜合資金成本
C．穩(wěn)定對(duì)股東的利潤(rùn)分配額 D．使對(duì)股東的利潤(rùn)分配與公司的盈余緊密配合
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共２０小題，每小題１分，共２０分）在每個(gè)小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中至少有兩個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出
并在“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或者多涂均無(wú)分。
21、應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本，其中屬于間接成本的項(xiàng)目有【BCD】。
A.將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄投資于其他方面的收益
B.搜集各種客戶信用，進(jìn)行資信調(diào)查的成本
C.催收應(yīng)收賬款發(fā)生的費(fèi)用
D.對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理發(fā)生的費(fèi)用
E.應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回發(fā)生壞賬而給企業(yè)造成的損失
22、誘發(fā)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，有政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素、自然因素和企業(yè)自身的因素，下列風(fēng)險(xiǎn)不屬于企業(yè)自身因素誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的是【ＡＢＣＤ】。
A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.外匯風(fēng)險(xiǎn) E.決策風(fēng)險(xiǎn)
23、下列稅金中應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用的有【ACD】。
Ａ．印花稅 Ｂ．資源稅 Ｃ．土地使用稅 Ｄ．房產(chǎn)稅 Ｅ．耕地占用稅
24、如果采用倒擠法根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤(rùn)之間關(guān)系來(lái)確定產(chǎn)品的的目標(biāo)成本，那么在實(shí)行價(jià)外稅的條件下，預(yù)測(cè)單位產(chǎn)品目標(biāo)成本應(yīng)該
考慮的因素包括【ＡＤＥ】
Ａ.預(yù)測(cè)單位產(chǎn)品售價(jià)
Ｂ.單位產(chǎn)品應(yīng)納稅金 ?。?價(jià)外稅稅率
Ｄ.預(yù)測(cè)單位產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn) ?。?預(yù)測(cè)利潤(rùn)額與預(yù)測(cè)銷售量
２５、按照外匯的支付方式，外匯匯率主要包括電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率，下列說(shuō)法正確的有【ABDE】
A.電匯匯率是基本匯率，其他匯率均以電匯匯率為基礎(chǔ)計(jì)算
B.電匯匯率高于信匯匯率 C.電匯匯率低于信匯匯率
D.即期票匯匯率比電匯匯率低 E.遠(yuǎn)期票匯匯率比即期票匯匯率要低
２６、在比較分析中通常采用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括【ＡＢＣＤ】
A.絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn) B.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) C.目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) D.歷史標(biāo)準(zhǔn) E.法律標(biāo)準(zhǔn)
２７、企業(yè)清算報(bào)告由清算報(bào)表和文字說(shuō)明兩部分構(gòu)成。清算報(bào)表主要包括【ABCDE】。
A.貨幣收支表 B.清算費(fèi)用表 C.清算損益表 D.債務(wù)清償表 E.剩余財(cái)產(chǎn)分配表
２８、全部產(chǎn)品成本計(jì)劃是企業(yè)成本計(jì)劃中一張綜合的計(jì)劃表，它把企業(yè)全部產(chǎn)品成本分為可比產(chǎn)品成本和不可比產(chǎn)品成本兩部分，主要反映以下內(nèi)容【ＡＢＥ】。
A.全部可比產(chǎn)品的總成本及其降低率和降低額
B.各主要可比產(chǎn)品的單位成本和總成本，以及總成本的其降低率和降低額
C.全部不可比產(chǎn)品的總成本，以及總成本的其降低率和降低額
D. 各主要不可比產(chǎn)品的單位成本和總成本，以及總成本的其降低率和降低額
E.全部商品產(chǎn)品總成本
２９、我國(guó)現(xiàn)行外匯管理體制的內(nèi)容包括【ＡＢＣＥ】
A.實(shí)行外匯收入結(jié)匯制 B.實(shí)行銀行售匯制、允許人民幣有條件地兌換外匯
C.建立銀行間外匯市場(chǎng)，保持統(tǒng)一和穩(wěn)定的人民幣匯率
D.三資企業(yè)之間實(shí)行外匯調(diào)劑價(jià)格 E.嚴(yán)格外債管理，建立償債基金
３０、相對(duì)于普通股股東而言，優(yōu)先股股股東可以優(yōu)先行使的權(quán)利有【ＣＤ】
A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B. 優(yōu)先表決權(quán) C. 優(yōu)先分配股利權(quán) D. 優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)
三、簡(jiǎn)答題（本大題共４小題，每小題５分，共２０分）
31．簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)控制需要抓好的五項(xiàng)工作和財(cái)務(wù)控制的環(huán)節(jié)的特征？
【自考王學(xué)軍解答提示】財(cái)務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的計(jì)算和審核，以實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。做好財(cái)務(wù)控制應(yīng)抓好以下幾項(xiàng)工作：⑴制定標(biāo)準(zhǔn)；⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；⑶確定差異；⑷消除不利差異；⑸考核獎(jiǎng)懲。財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的特征在于差異管理，在標(biāo)準(zhǔn)確定的前提下，應(yīng)遵循例外原則，及時(shí)發(fā)現(xiàn)差異，分析差異，調(diào)節(jié)差異。
32．什么叫賬齡分析表？通過(guò)賬齡分析表，財(cái)務(wù)人員可以掌握哪些信息？
【自考王學(xué)軍解答提示】賬齡分析表根據(jù)未付賬款時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)分析應(yīng)收賬款，是一張能顯示應(yīng)收賬款已流通在外時(shí)間長(zhǎng)短的報(bào)表。通過(guò)賬齡分析表，財(cái)務(wù)人員可以掌握下列信息：（１）有多少客戶在折扣期內(nèi)付款；（２）有多少客戶在信用期內(nèi)付款；（３）有多少客戶在信用期后付款；（４）有多少應(yīng)收賬款已經(jīng)成為壞賬、呆帳。
33．簡(jiǎn)述日常材料收發(fā)工作中的“五五擺放”、“四號(hào)定位”。
【自考王學(xué)軍解答提示】 “五五擺放”即根據(jù)各種材料實(shí)物具體情況，做到五個(gè)一捆、五個(gè)一包、五個(gè)一串、五方一堆地整齊擺放?！八奶?hào)定位”即對(duì)各種材料實(shí)行定倉(cāng)庫(kù)、定貨架、定層次、定位置的擺放制度。
34．財(cái)務(wù)分析的基本要素有哪些？
【自考王學(xué)軍解答提示】財(cái)務(wù)分析的基本要素有：（1）財(cái)務(wù)分析的主體，即對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的機(jī)構(gòu)和人員。（2）財(cái)務(wù)分析的依據(jù)，主要是企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表。（3）財(cái)務(wù)分析的方法，即對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的住處進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)并擬定對(duì)策的方法。（4）財(cái)務(wù)分析的客體，即財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的對(duì)象。包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果及其變化趨勢(shì)。（5）財(cái)務(wù)分析的目的，即進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)，是為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出相關(guān)決策提供可靠的依據(jù)。
四、計(jì)算題（本大題共4小題，共30分）
35．已知宏達(dá)公司擬于2000年初用自有資金購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，需一次性投資100萬(wàn)元。經(jīng)測(cè)算，該設(shè)備使用壽命為5年，稅法亦允許按5年計(jì)提折舊；設(shè)備投入運(yùn)營(yíng)后每年可新增利潤(rùn)20萬(wàn)元。假定該設(shè)備接直線法折舊，預(yù)計(jì)的凈殘值率為5％；已知，PVIFA(10％，5)＝ 3．7908，PVIF（10％，5）＝ 0．6209。不考慮建設(shè)安裝期和公司所得稅。要求：（l）計(jì)算使用期內(nèi)各年收回資金額。（2）計(jì)算該設(shè)備的靜態(tài)投資回收期。（3）如果以10％作為折現(xiàn)率，計(jì)算其凈現(xiàn)值。
【自考王學(xué)軍解答提示】（l）各年收回資金＝新增利潤(rùn)+年折舊=20＋（ 100- 5）／5＝ 39（萬(wàn)元）■（2）投資回收期=100／39＝2．56（年）■（3）該投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值= 39 ×3．7908＋ 100 × 5％×0．6209－100＝ 147．8412＋ 3． 1045—100）= 50．95（萬(wàn)元）
36．江蘇省淮安市清江電機(jī)有限公司銷售A、B、C三種產(chǎn)品，其固定成本為8000元，其他資料如下：
產(chǎn)品名稱 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 銷售結(jié)構(gòu)（比重）
A 20 10 20％
B 40 30 30％
C 50 40 50％
要求：計(jì)算其加權(quán)平均邊際利潤(rùn)率以及實(shí)現(xiàn)36萬(wàn)元的目標(biāo)利潤(rùn)要求達(dá)到的銷售收入額。
【自考王學(xué)軍解答提示】■A產(chǎn)品邊際利潤(rùn)率＝（20-10）/20＝50％■B產(chǎn)品邊際利潤(rùn)率＝（40-30）/40＝25％■C產(chǎn)品邊際利潤(rùn)率＝（50-40）/50＝20％■加權(quán)平均邊際利潤(rùn)率＝50％×20％+25％×30％+20％×50％＝27.5％■保利點(diǎn)銷售收入＝（360000+8000）/ 27.5％＝1338182 元
37、江蘇省淮安市清江電機(jī)有限公司目前的銷售收入為100000元，銷售利潤(rùn)率20%，現(xiàn)行信用標(biāo)準(zhǔn)為壞賬損失率10%，現(xiàn)行平均的壞賬損失率為6%。信用條件改為“N/30”，平均的付款期為45天，機(jī)會(huì)成本率為15%。該公司擬將信用條件改為“2/10，N/30”，信用標(biāo)準(zhǔn)改變后，銷售增加30000元，新增加的銷售額的壞賬損失率為10%，需要付現(xiàn)金折扣的銷售額占賒銷總額的50%，平均收款期為20天。試分析改變信用條件是否適當(dāng)
。
【自考王學(xué)軍解答提示】■增加的利潤(rùn)=30000×20%=6000（元）■增加的機(jī)會(huì)成本=100000÷360×（20-45）×15%+30000÷360×20×15%＝－1042+250＝-792（元）■壞賬損失=30000×10%＝3000（元）■現(xiàn)金折扣成本=（100000+30000）×50%×102%=1300（元）■合計(jì)＝6000-（-792）-3000-1300=2492（元）所以可行。
38、江蘇省淮安市清江電機(jī)股份有限公司準(zhǔn)備籌集長(zhǎng)期資金1500萬(wàn)元，籌資方案如下：發(fā)行長(zhǎng)期債券500萬(wàn)元，年利率6％，籌資費(fèi)用率2％；發(fā)行優(yōu)先股200萬(wàn)元，年股息率8％，籌資費(fèi)用率3％；發(fā)行普通股800萬(wàn)元，每股面額1元，發(fā)行價(jià)為每股4元，共200萬(wàn)股；今年期望的股利為每股0.20元，預(yù)計(jì)以后每年股息率將增加4％，籌資費(fèi)用率為3.5％，該企業(yè)所得稅率為33％。該企業(yè)的綜合資金成本為多少？
【自考王學(xué)軍解答提示】■長(zhǎng)期債券資金成本＝６％（１－33％）／（1－2％）＝4.10％■長(zhǎng)期債券比重＝500／1500=1/3■優(yōu)先股資金成本＝4％ ／ （１－３％）＝8.25％■優(yōu)先股比重＝200 /1500＝2/15■普通股資金成本＝（0.2／4）/（1－3.5％）＋４％＝9.18％■普通股比重＝4×200／1500＝8/15■綜合資金成本＝4.10％×1/3＋8.25％×2/15＋9.18％×8/15＝7.363％
五、論述題（１０分）
39、江蘇省淮安市清江電機(jī)股份有限公司準(zhǔn)備上馬一套高新技術(shù)生產(chǎn)線，屬于固定資產(chǎn)投資。假定你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，請(qǐng)論述：（１）考察固定資產(chǎn)投資收益一般采取哪些指標(biāo)。（２）每個(gè)指標(biāo)的基本含義、計(jì)算方法。
【自考王學(xué)軍解答提示】固定資產(chǎn)的投資效益，主要從兩個(gè)方面來(lái)考察，一是研究能否用較少的投資取得較多的收益，其衡量指標(biāo)為投資利潤(rùn)率（投資收益率）；二是研究投資于固定資產(chǎn)上的資金，能否在最短的時(shí)期內(nèi)收回，其衡量指標(biāo)為投資回收期。投資利潤(rùn)率、投資回收期都屬于非貼現(xiàn)方法。如果采用貼現(xiàn)法，應(yīng)該使用的指標(biāo)包括凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)
①投資利潤(rùn)率。將固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目交付使用后預(yù)計(jì)可能達(dá)到的年利潤(rùn)總額，同投資總額相比較，就可求得固定資產(chǎn)的投資利潤(rùn)率指標(biāo)。計(jì)算公式如下：投資利潤(rùn)率 = 年利潤(rùn)總額／投資總額×100%。
②投資回收期。計(jì)算公式為：投資回收期＝投資總額／每年收回資金額＝投資總額／（年新增利潤(rùn)額＋年折舊額）。
③凈現(xiàn)值。是指投資報(bào)酬的總現(xiàn)值同投資現(xiàn)值的差額。計(jì)算公式為：凈現(xiàn)值=未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值— 投資額的現(xiàn)值。凈現(xiàn)值若大于零，說(shuō)明投資收益綜合大于投資總額，該投資方案為有利；凈現(xiàn)值若等于或小于零，則投資方案為無(wú)利或不利。對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上不同投資方案的凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，可以從中選擇最有利的投資方案。
④現(xiàn)值指數(shù)。為未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值對(duì)于投資額現(xiàn)值的比率。計(jì)算公式為：現(xiàn)值指數(shù)=未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值。如果兩個(gè)方案的投資總額不等，則不宜用凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，而要用現(xiàn)值指數(shù)進(jìn)行比較。
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共２０小題，每小題１分，共２０分）在每個(gè)小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并
在“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或者多涂均無(wú)分。
1、某公司擬發(fā)行債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8%，每年付息一次，到期還本，若預(yù)計(jì)發(fā)行時(shí)債券市場(chǎng)利率為10%，債券發(fā)行費(fèi)
用為發(fā)行額的0.5%，該公司適用的所得稅率為30%，則該債券的資金成本【Ｃ】。
A．5.8% B．6.29% C．6.09% D．8.5%
【自考王學(xué)軍解答提示】債券發(fā)行價(jià)格=1000×8%×(P/A，10%，5)+1000(P/F，10%，5)=924.28；債券的資金成本=1000×8%×(1-30%)/
[924.28×(1-0.5%)]=6.09%
2、股份制企業(yè)利潤(rùn)分配程序有：（1）彌補(bǔ)以前年度虧損；（2）提取法定盈余公積金；（3）提取法定公益金；（4）提取任意盈余公積金；（
5）支付普通股股利；（6）支付優(yōu)先股股利。正確的分配順序是：【Ａ】
A.（1）（2）（3）（6）（4）（5） B.（1）（2）（3）（4）（6）（5）
C.（1）（2）（3）（6）（5）（4） D.（1）（2）（4）（3）（6）（5）
3、作為企業(yè)債權(quán)人和業(yè)務(wù)關(guān)系企業(yè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)最關(guān)心的是【C】。
Ａ、企業(yè)的獲利能力 ?。?、投資的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益
Ｃ、企業(yè)的償債能力與現(xiàn)金支付能力Ｄ、所有者財(cái)富的化
4、在個(gè)別資金成本的計(jì)算中，不必考慮籌資費(fèi)用影響因素的是【C】。
A.優(yōu)先股成本 B．債券成本 C.留存利潤(rùn)成本 D.普通股成本
5、關(guān)于延期年金的描述，下列說(shuō)法正確的是【Ａ】
Ａ. 延期年金的終值大小與遞延期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)
Ｂ. 延期年金的終值大小與遞延期的長(zhǎng)短成正比
Ｃ. 延期年金的終值大小與遞延期的長(zhǎng)短成反比
Ｄ. 延期年金的現(xiàn)值大小與遞延期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)
6、企業(yè)與政府間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為【Ｂ】
Ａ.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 Ｂ.強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系
Ｃ.資金結(jié)算關(guān)系 Ｄ.風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等關(guān)系
7、企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用以后，進(jìn)行債務(wù)清償時(shí)排在首位的是【Ｄ】
A.繳納應(yīng)繳未繳的稅金 B.清償各項(xiàng)無(wú)擔(dān)保債務(wù)
C.普通股股權(quán) D.支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)
8、信用標(biāo)準(zhǔn)通常用【Ｃ】來(lái)衡量。
A.預(yù)計(jì)銷售利潤(rùn)率 B.實(shí)際銷售利潤(rùn)率 C.預(yù)計(jì)壞賬損失率 D.實(shí)際壞賬損失率
９、公司增發(fā)的普通股的市價(jià)為12元／股，籌資費(fèi)用率為市價(jià)的6％，本年發(fā)放股利每股0.6元，已知同類股票的預(yù)計(jì)收益率（資金成本率）為11％，則維持此股價(jià)需要的股利年增長(zhǎng)率為【B】。
A.5% B.5.39% C.5.68% D.10.34%
10、江蘇省淮安市日用化學(xué)股份有限公司普通股的基年年股利額為４元，估計(jì)年股利增長(zhǎng)率未２％，企業(yè)投資要求得到的收益率為１２%，則該普通股的內(nèi)在價(jià)值是【Ｂ】
A.４０元 B.４０.８元 C.３６元 D.５０元
11、商品中轉(zhuǎn)企業(yè)中轉(zhuǎn)商品時(shí)所發(fā)生的費(fèi)用屬于【Ｂ】
A.管理費(fèi)用 B.營(yíng)業(yè)費(fèi)用 C.銷售費(fèi)用 D.財(cái)務(wù)費(fèi)用
12．根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會(huì)降低盈虧臨界點(diǎn)的措施是【B】。
A.提高單價(jià) B.增加產(chǎn)銷量 C.降低單位變動(dòng)成本 D.壓縮固定成本
13、在各種股利政策中，既能保證股利的穩(wěn)定性，又能實(shí)現(xiàn)股利和盈余之間較好配合的股利政策是【Ｄ】
A.固定股利政策 B.剩余股利政策 C.固定比率股利政策 D.正常股利加額外股利政策
14、某公司的注冊(cè)資本是1200萬(wàn)元，當(dāng)法定盈余公積金達(dá)到【Ｃ】萬(wàn)元時(shí)，可不再提取。
A.３６０ B.４８０ C.６００ D.與注冊(cè)資本無(wú)關(guān)
１５、外匯銀行一般只公布即期匯率，與遠(yuǎn)期匯率相比是有差額的，這種差額叫【Ａ】
A.遠(yuǎn)期差價(jià) B.遠(yuǎn)期升水 C.遠(yuǎn)期貼水 D.匯兌損益
１６、在破產(chǎn)清算的情況下，有權(quán)按照法律規(guī)定組織清算機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行清算的是【Ａ】
A.人民法院 B.主管部門(mén) C.工商部門(mén) D.股東大會(huì)
１７、利用財(cái)務(wù)報(bào)表中個(gè)別項(xiàng)目數(shù)值與全部項(xiàng)目總和的比率，可以揭示部分與整體的關(guān)系，通過(guò)不同時(shí)期的比較還可以揭示其變化趨勢(shì)，這種比率是【Ｂ】
A.相關(guān)比率 B.結(jié)構(gòu)比率 C.動(dòng)態(tài)比率 D.流動(dòng)比率
18．下列說(shuō)法正確的是【Ｄ】
Ａ.流動(dòng)比率高可以說(shuō)明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來(lái)還債。
Ｂ.流動(dòng)比率等于或稍大于1比較合適。
Ｃ.速動(dòng)比率代表了直接的償債能力。
Ｄ.即付比率（現(xiàn)金比率）是立即可動(dòng)用的資金與流動(dòng)負(fù)債的比。
19．企業(yè)與購(gòu)銷客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于【Ｃ】
A.所有權(quán)關(guān)系 B.勞動(dòng)分配關(guān)系 C.合同義務(wù)關(guān)系 D.內(nèi)部結(jié)算關(guān)系
20、公司采取剩余股利政策分配利潤(rùn)的根本理由，在于【B】。
A．使公司的利潤(rùn)分配具有較大的靈活性 B．降低綜合資金成本
C．穩(wěn)定對(duì)股東的利潤(rùn)分配額 D．使對(duì)股東的利潤(rùn)分配與公司的盈余緊密配合
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共２０小題，每小題１分，共２０分）在每個(gè)小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中至少有兩個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出
并在“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或者多涂均無(wú)分。
21、應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本，其中屬于間接成本的項(xiàng)目有【BCD】。
A.將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄投資于其他方面的收益
B.搜集各種客戶信用，進(jìn)行資信調(diào)查的成本
C.催收應(yīng)收賬款發(fā)生的費(fèi)用
D.對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理發(fā)生的費(fèi)用
E.應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回發(fā)生壞賬而給企業(yè)造成的損失
22、誘發(fā)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，有政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素、自然因素和企業(yè)自身的因素，下列風(fēng)險(xiǎn)不屬于企業(yè)自身因素誘發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的是【ＡＢＣＤ】。
A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.外匯風(fēng)險(xiǎn) E.決策風(fēng)險(xiǎn)
23、下列稅金中應(yīng)計(jì)入管理費(fèi)用的有【ACD】。
Ａ．印花稅 Ｂ．資源稅 Ｃ．土地使用稅 Ｄ．房產(chǎn)稅 Ｅ．耕地占用稅
24、如果采用倒擠法根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤(rùn)之間關(guān)系來(lái)確定產(chǎn)品的的目標(biāo)成本，那么在實(shí)行價(jià)外稅的條件下，預(yù)測(cè)單位產(chǎn)品目標(biāo)成本應(yīng)該
考慮的因素包括【ＡＤＥ】
Ａ.預(yù)測(cè)單位產(chǎn)品售價(jià)
Ｂ.單位產(chǎn)品應(yīng)納稅金 ?。?價(jià)外稅稅率
Ｄ.預(yù)測(cè)單位產(chǎn)品目標(biāo)利潤(rùn) ?。?預(yù)測(cè)利潤(rùn)額與預(yù)測(cè)銷售量
２５、按照外匯的支付方式，外匯匯率主要包括電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率，下列說(shuō)法正確的有【ABDE】
A.電匯匯率是基本匯率，其他匯率均以電匯匯率為基礎(chǔ)計(jì)算
B.電匯匯率高于信匯匯率 C.電匯匯率低于信匯匯率
D.即期票匯匯率比電匯匯率低 E.遠(yuǎn)期票匯匯率比即期票匯匯率要低
２６、在比較分析中通常采用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括【ＡＢＣＤ】
A.絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn) B.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) C.目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) D.歷史標(biāo)準(zhǔn) E.法律標(biāo)準(zhǔn)
２７、企業(yè)清算報(bào)告由清算報(bào)表和文字說(shuō)明兩部分構(gòu)成。清算報(bào)表主要包括【ABCDE】。
A.貨幣收支表 B.清算費(fèi)用表 C.清算損益表 D.債務(wù)清償表 E.剩余財(cái)產(chǎn)分配表
２８、全部產(chǎn)品成本計(jì)劃是企業(yè)成本計(jì)劃中一張綜合的計(jì)劃表，它把企業(yè)全部產(chǎn)品成本分為可比產(chǎn)品成本和不可比產(chǎn)品成本兩部分，主要反映以下內(nèi)容【ＡＢＥ】。
A.全部可比產(chǎn)品的總成本及其降低率和降低額
B.各主要可比產(chǎn)品的單位成本和總成本，以及總成本的其降低率和降低額
C.全部不可比產(chǎn)品的總成本，以及總成本的其降低率和降低額
D. 各主要不可比產(chǎn)品的單位成本和總成本，以及總成本的其降低率和降低額
E.全部商品產(chǎn)品總成本
２９、我國(guó)現(xiàn)行外匯管理體制的內(nèi)容包括【ＡＢＣＥ】
A.實(shí)行外匯收入結(jié)匯制 B.實(shí)行銀行售匯制、允許人民幣有條件地兌換外匯
C.建立銀行間外匯市場(chǎng)，保持統(tǒng)一和穩(wěn)定的人民幣匯率
D.三資企業(yè)之間實(shí)行外匯調(diào)劑價(jià)格 E.嚴(yán)格外債管理，建立償債基金
３０、相對(duì)于普通股股東而言，優(yōu)先股股股東可以優(yōu)先行使的權(quán)利有【ＣＤ】
A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B. 優(yōu)先表決權(quán) C. 優(yōu)先分配股利權(quán) D. 優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)
三、簡(jiǎn)答題（本大題共４小題，每小題５分，共２０分）
31．簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)控制需要抓好的五項(xiàng)工作和財(cái)務(wù)控制的環(huán)節(jié)的特征？
【自考王學(xué)軍解答提示】財(cái)務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的計(jì)算和審核，以實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。做好財(cái)務(wù)控制應(yīng)抓好以下幾項(xiàng)工作：⑴制定標(biāo)準(zhǔn)；⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；⑶確定差異；⑷消除不利差異；⑸考核獎(jiǎng)懲。財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的特征在于差異管理，在標(biāo)準(zhǔn)確定的前提下，應(yīng)遵循例外原則，及時(shí)發(fā)現(xiàn)差異，分析差異，調(diào)節(jié)差異。
32．什么叫賬齡分析表？通過(guò)賬齡分析表，財(cái)務(wù)人員可以掌握哪些信息？
【自考王學(xué)軍解答提示】賬齡分析表根據(jù)未付賬款時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)分析應(yīng)收賬款，是一張能顯示應(yīng)收賬款已流通在外時(shí)間長(zhǎng)短的報(bào)表。通過(guò)賬齡分析表，財(cái)務(wù)人員可以掌握下列信息：（１）有多少客戶在折扣期內(nèi)付款；（２）有多少客戶在信用期內(nèi)付款；（３）有多少客戶在信用期后付款；（４）有多少應(yīng)收賬款已經(jīng)成為壞賬、呆帳。
33．簡(jiǎn)述日常材料收發(fā)工作中的“五五擺放”、“四號(hào)定位”。
【自考王學(xué)軍解答提示】 “五五擺放”即根據(jù)各種材料實(shí)物具體情況，做到五個(gè)一捆、五個(gè)一包、五個(gè)一串、五方一堆地整齊擺放?！八奶?hào)定位”即對(duì)各種材料實(shí)行定倉(cāng)庫(kù)、定貨架、定層次、定位置的擺放制度。
34．財(cái)務(wù)分析的基本要素有哪些？
【自考王學(xué)軍解答提示】財(cái)務(wù)分析的基本要素有：（1）財(cái)務(wù)分析的主體，即對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的機(jī)構(gòu)和人員。（2）財(cái)務(wù)分析的依據(jù)，主要是企業(yè)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表。（3）財(cái)務(wù)分析的方法，即對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的住處進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)并擬定對(duì)策的方法。（4）財(cái)務(wù)分析的客體，即財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的對(duì)象。包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果及其變化趨勢(shì)。（5）財(cái)務(wù)分析的目的，即進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的最終目標(biāo)，是為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出相關(guān)決策提供可靠的依據(jù)。
四、計(jì)算題（本大題共4小題，共30分）
35．已知宏達(dá)公司擬于2000年初用自有資金購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，需一次性投資100萬(wàn)元。經(jīng)測(cè)算，該設(shè)備使用壽命為5年，稅法亦允許按5年計(jì)提折舊；設(shè)備投入運(yùn)營(yíng)后每年可新增利潤(rùn)20萬(wàn)元。假定該設(shè)備接直線法折舊，預(yù)計(jì)的凈殘值率為5％；已知，PVIFA(10％，5)＝ 3．7908，PVIF（10％，5）＝ 0．6209。不考慮建設(shè)安裝期和公司所得稅。要求：（l）計(jì)算使用期內(nèi)各年收回資金額。（2）計(jì)算該設(shè)備的靜態(tài)投資回收期。（3）如果以10％作為折現(xiàn)率，計(jì)算其凈現(xiàn)值。
【自考王學(xué)軍解答提示】（l）各年收回資金＝新增利潤(rùn)+年折舊=20＋（ 100- 5）／5＝ 39（萬(wàn)元）■（2）投資回收期=100／39＝2．56（年）■（3）該投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值= 39 ×3．7908＋ 100 × 5％×0．6209－100＝ 147．8412＋ 3． 1045—100）= 50．95（萬(wàn)元）
36．江蘇省淮安市清江電機(jī)有限公司銷售A、B、C三種產(chǎn)品，其固定成本為8000元，其他資料如下：
產(chǎn)品名稱 單價(jià) 單位變動(dòng)成本 銷售結(jié)構(gòu)（比重）
A 20 10 20％
B 40 30 30％
C 50 40 50％
要求：計(jì)算其加權(quán)平均邊際利潤(rùn)率以及實(shí)現(xiàn)36萬(wàn)元的目標(biāo)利潤(rùn)要求達(dá)到的銷售收入額。
【自考王學(xué)軍解答提示】■A產(chǎn)品邊際利潤(rùn)率＝（20-10）/20＝50％■B產(chǎn)品邊際利潤(rùn)率＝（40-30）/40＝25％■C產(chǎn)品邊際利潤(rùn)率＝（50-40）/50＝20％■加權(quán)平均邊際利潤(rùn)率＝50％×20％+25％×30％+20％×50％＝27.5％■保利點(diǎn)銷售收入＝（360000+8000）/ 27.5％＝1338182 元
37、江蘇省淮安市清江電機(jī)有限公司目前的銷售收入為100000元，銷售利潤(rùn)率20%，現(xiàn)行信用標(biāo)準(zhǔn)為壞賬損失率10%，現(xiàn)行平均的壞賬損失率為6%。信用條件改為“N/30”，平均的付款期為45天，機(jī)會(huì)成本率為15%。該公司擬將信用條件改為“2/10，N/30”，信用標(biāo)準(zhǔn)改變后，銷售增加30000元，新增加的銷售額的壞賬損失率為10%，需要付現(xiàn)金折扣的銷售額占賒銷總額的50%，平均收款期為20天。試分析改變信用條件是否適當(dāng)
。
【自考王學(xué)軍解答提示】■增加的利潤(rùn)=30000×20%=6000（元）■增加的機(jī)會(huì)成本=100000÷360×（20-45）×15%+30000÷360×20×15%＝－1042+250＝-792（元）■壞賬損失=30000×10%＝3000（元）■現(xiàn)金折扣成本=（100000+30000）×50%×102%=1300（元）■合計(jì)＝6000-（-792）-3000-1300=2492（元）所以可行。
38、江蘇省淮安市清江電機(jī)股份有限公司準(zhǔn)備籌集長(zhǎng)期資金1500萬(wàn)元，籌資方案如下：發(fā)行長(zhǎng)期債券500萬(wàn)元，年利率6％，籌資費(fèi)用率2％；發(fā)行優(yōu)先股200萬(wàn)元，年股息率8％，籌資費(fèi)用率3％；發(fā)行普通股800萬(wàn)元，每股面額1元，發(fā)行價(jià)為每股4元，共200萬(wàn)股；今年期望的股利為每股0.20元，預(yù)計(jì)以后每年股息率將增加4％，籌資費(fèi)用率為3.5％，該企業(yè)所得稅率為33％。該企業(yè)的綜合資金成本為多少？
【自考王學(xué)軍解答提示】■長(zhǎng)期債券資金成本＝６％（１－33％）／（1－2％）＝4.10％■長(zhǎng)期債券比重＝500／1500=1/3■優(yōu)先股資金成本＝4％ ／ （１－３％）＝8.25％■優(yōu)先股比重＝200 /1500＝2/15■普通股資金成本＝（0.2／4）/（1－3.5％）＋４％＝9.18％■普通股比重＝4×200／1500＝8/15■綜合資金成本＝4.10％×1/3＋8.25％×2/15＋9.18％×8/15＝7.363％
五、論述題（１０分）
39、江蘇省淮安市清江電機(jī)股份有限公司準(zhǔn)備上馬一套高新技術(shù)生產(chǎn)線，屬于固定資產(chǎn)投資。假定你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，請(qǐng)論述：（１）考察固定資產(chǎn)投資收益一般采取哪些指標(biāo)。（２）每個(gè)指標(biāo)的基本含義、計(jì)算方法。
【自考王學(xué)軍解答提示】固定資產(chǎn)的投資效益，主要從兩個(gè)方面來(lái)考察，一是研究能否用較少的投資取得較多的收益，其衡量指標(biāo)為投資利潤(rùn)率（投資收益率）；二是研究投資于固定資產(chǎn)上的資金，能否在最短的時(shí)期內(nèi)收回，其衡量指標(biāo)為投資回收期。投資利潤(rùn)率、投資回收期都屬于非貼現(xiàn)方法。如果采用貼現(xiàn)法，應(yīng)該使用的指標(biāo)包括凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)
①投資利潤(rùn)率。將固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目交付使用后預(yù)計(jì)可能達(dá)到的年利潤(rùn)總額，同投資總額相比較，就可求得固定資產(chǎn)的投資利潤(rùn)率指標(biāo)。計(jì)算公式如下：投資利潤(rùn)率 = 年利潤(rùn)總額／投資總額×100%。
②投資回收期。計(jì)算公式為：投資回收期＝投資總額／每年收回資金額＝投資總額／（年新增利潤(rùn)額＋年折舊額）。
③凈現(xiàn)值。是指投資報(bào)酬的總現(xiàn)值同投資現(xiàn)值的差額。計(jì)算公式為：凈現(xiàn)值=未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值— 投資額的現(xiàn)值。凈現(xiàn)值若大于零，說(shuō)明投資收益綜合大于投資總額，該投資方案為有利；凈現(xiàn)值若等于或小于零，則投資方案為無(wú)利或不利。對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上不同投資方案的凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，可以從中選擇最有利的投資方案。
④現(xiàn)值指數(shù)。為未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值對(duì)于投資額現(xiàn)值的比率。計(jì)算公式為：現(xiàn)值指數(shù)=未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值。如果兩個(gè)方案的投資總額不等，則不宜用凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，而要用現(xiàn)值指數(shù)進(jìn)行比較。