2011期貨投資分析部分真題及答案

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1道氏理論的目標(biāo)是判定市場主要趨勢的變化,所考慮的是趨勢的( ?。?。
    A. 期間
    B. 幅度
    C. 方向
    D. 逆轉(zhuǎn)
    參考答案:C
    2某商品期貨出現(xiàn)多頭擠倉的跡象,但隨著交割日臨近,突發(fā)事件使近月合約投機(jī)多頭被迫砍倉,價格出現(xiàn)超跌。這將導(dǎo)致( ?。?BR>    A. 近月合約和遠(yuǎn)月合約價差擴(kuò)大
    B. 近月合約和遠(yuǎn)月合約價差縮小
    C. 短期存在正向套利機(jī)會
    D. 短期存在反向套利機(jī)會
    參考答案:AC
    3近年來,越來越多的投資者在境內(nèi)外商品期貨市場間進(jìn)行跨市套利。他們面臨的風(fēng)險因素是( ?。?BR>    A. 進(jìn)出口政策調(diào)整
    B. 交易所的風(fēng)險控制措施
    C. 內(nèi)外盤交易時間的差異
    D. 兩國間匯率變動
    參考答案:ABCD
    4根據(jù)相反理論,正確的認(rèn)識是( ?。?BR>    A. 牛市瘋狂時,是市場暴跌的先兆來源:考試大
    B. 市場情緒趨于一致時,將發(fā)生逆轉(zhuǎn)
    C. 大眾通常在主要趨勢上判斷錯誤
    D. 大眾看好時,相反理論者就要看淡
    參考答案:AB
    5回歸分析是期貨投資分析中重要的統(tǒng)計分析方法,而線性回歸模型是回歸分析的基礎(chǔ)。線性回歸模型的基本假設(shè)是( ?。?BR>    A. 被解釋變量與解釋變量之間具有線性關(guān)系
    B. 隨機(jī)誤差項(xiàng)服從正態(tài)分布
    C. 各個隨機(jī)誤差項(xiàng)的方差相同
    D. 各個隨機(jī)誤差項(xiàng)之間不相關(guān)
    參考答案:ABCD
    6依據(jù)馬爾基爾(MALKIEL)債券定價原理,對于面值相同的債券,如果( ?。?,由到期收益率變動引起的債券價格波動越大。
    A. 到期期限越長
    B. 到期期限越短
    C. 息票率越高
    D. 息票率越低來源:考試大的美女編輯們
    參考答案:AD
    7對于多元線性回歸模型,通常用( ?。﹣頇z驗(yàn)?zāi)P蛯τ跇颖居^測值的擬和程度。
    A. 修正R2
    B. 標(biāo)準(zhǔn)誤差
    C. R2
    D. F檢驗(yàn)
    參考答案:AB
    8移動平均線是期貨價格分析的必修課。對移動平均線的正確認(rèn)識是( ?。?BR>    A. 移動平均線能發(fā)出買入和賣出信號
    B. 移動平均線可以觀察價格總的走勢
    C. 移動平均線易于把握價格的高峰與低谷
    D. 一般將不同期間的移動平均線組合運(yùn)用
    參考答案:ABD
    9有分析報告指出,美國近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是(  )。
    A. 貨幣供應(yīng)量
    B. 全社會固定資產(chǎn)投資
    C. 新屋開工和營建許可
    D. 價格指數(shù)
    參考答案:BC
    10隨著(  )增加,美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價格都將上漲。
    A. 到期期限
    B. 標(biāo)的資產(chǎn)價格
    C. 無風(fēng)險利率
    D. 波動率
    參考答案:AD11與滬深A(yù)股市場交易制度相比,滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在(  )。
    A. 實(shí)行T+0交易
    B. 到期現(xiàn)金結(jié)算
    C. 保證金交易
    D. 漲跌幅限制
    參考答案:ABC
    12所謂“碳稅”和“碳關(guān)稅”,就是針對使用傳統(tǒng)化石能源的制成品所征收的稅。這類稅收將(  )。
    A. 改變不同能源的制成品的相對價格
    B. 促進(jìn)新能源對傳統(tǒng)化石能源的替代
    C. 更有利于發(fā)展中國家轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
    D. 促進(jìn)能源的節(jié)約使用
    參考答案:ABD
    13根據(jù)ICIA的《國際倫理綱領(lǐng) 職業(yè)行為準(zhǔn)則》,屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是(  )。
    A. 投資及建議的適宜性
    B. 分析和表述的合理性
    C. 信息披露的全面性
    D. 投資者教育的有效性
    參考答案:ABC
    14為了抑制住房價格過快上漲的趨勢,政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于(  )。
    A. 加大保障性住房建設(shè)投入,是通過供給曲線的右移來抑制房價
    B. 提高購買“二套房”成本,是通過需求曲線的左移來抑制房價
    C. 對新建住房價格實(shí)行管制,是通過需求曲線的右移來抑制房價
    D. 部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅,是通過供給曲線的左移來抑制房價
    參考答案:AB
    15對于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的期貨投資咨詢從業(yè)人員,中國期貨業(yè)協(xié)會可以給予的紀(jì)律懲戒是(  )。
    A. 訓(xùn)誡
    B. 批評
    C. 公開譴責(zé)
    D. 撤銷從業(yè)資格
    參考答案:ACD
    16目前,我國已經(jīng)成為世界汽車產(chǎn)銷大國。這是改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果,同時也帶來一系列新的挑戰(zhàn)。據(jù)此回答以下兩題。
    問1[多選]:汽油的需求價格彈性為0.25,其價格現(xiàn)為7.5元/升。為使汽油消費(fèi)量減少10%,其價格應(yīng)上漲( ?。┰?升。
    問2[多選]:汽車與汽油為互補(bǔ)品,成品油價格的多次上調(diào)對汽車消費(fèi)產(chǎn)生的影響是( ?。?"
    選1:
    A. 5
    B. 3
    C. 0.9
    D. 1.5
    選2:
    A. 汽車的供給量減少
    B. 汽車的需求量減少
    C. 短期影響更為明顯
    D. 長期影響更為明顯{來源:考{試大}
    答1: B
    答2: D
    17.1991—1993年間,德國金屬公司(MG)向客戶10年內(nèi)按固定價格陸續(xù)交付石油產(chǎn)品,合同規(guī)模一度高達(dá)1.6億桶。MG利用期貨采取循環(huán)套保(也稱滾動套保)對沖風(fēng)險,套保比率為1。隨著石油價格持續(xù)下跌,MG終放棄了套保頭寸,損失超過10億美元。據(jù)此回答以下三題。
    問1[多選]:在該案例中,MG的套保策略是通過( ?。?BR>    問2[多選]:MG套期保值采用循環(huán)套保方式的原因是(  )。
    問3[多選]:MG的虧損表明了套期保值過程中存在( ?。?。
    選1:
    A. 買入套期保值,規(guī)避油價上漲的風(fēng)險
    B. 賣出套期保值,規(guī)避油價下跌的風(fēng)險
    C. 買入套期保值,規(guī)避油價下跌的風(fēng)險
    D. 賣出套期保值,規(guī)避油價上漲的風(fēng)險
    選2:
    A. 不存在與其合同期限相匹配的期貨合約
    B. 到期期限短的期貨合約往往流動性較強(qiáng)
    C. 可以降低套期保值的交易成本
    D. 可以規(guī)避套期保值的基差風(fēng)險
    選3:
    A. 資金管理風(fēng)險
    B. 基差風(fēng)險
    C. 信用風(fēng)險
    D. 流動性風(fēng)險
    答1: A
    答2: AB
    答3: AB
    18當(dāng)前股票價格為20元,無風(fēng)險年利率為10%(連續(xù)復(fù)利計息),簽訂一份期限為9個月的不支付紅利的股票遠(yuǎn)期合約(不計交易成本)。據(jù)此回答以下兩題。
    問1[多選]:若遠(yuǎn)期價格為(  )元(精確到小數(shù)點(diǎn)后一位),則理論上一定存在套利機(jī)會。
    問2[多選]:若遠(yuǎn)期價格為( ?。┰?,則可以通過“賣空股票,同時以無風(fēng)險利率借出資金,并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。
    選1:
    A. 20.5
    B. 21.5
    C. 22.5
    D. 23.5
    選2: 來源:www.examda.com
    A. 20.5
    B. 21.5
    C. 22.5
    D. 23.5
    答1: ABCD
    答2: AB
    19經(jīng)檢驗(yàn)后,若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量的0.95倍,則該模型中存在( ?。?。
    A. 多重共線性
    B. 異方差
    C. 自相關(guān)
    D. 正態(tài)性
    參考答案:A
    20為應(yīng)對“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退,美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當(dāng)國債由( ?。┵徺I時,對擴(kuò)大總需求的作用為明顯。
    A. 美國家庭
    B. 美國商業(yè)銀行
    C. 美國企業(yè)
    D. 美聯(lián)儲
    參考答案:D21.2010年6月,威廉指標(biāo)創(chuàng)始人LARRY WILLIAMS訪華,并與我國期貨投資分析人士就該指標(biāo)深入交流。對“威廉指標(biāo)(WMS%R)”的正確認(rèn)識是( ?。?。
    A. 可以作為趨勢性指標(biāo)使用
    B. 單邊行情中的準(zhǔn)確性更高
    C. 主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判
    D. 可以單獨(dú)作為判斷市場行情即將反轉(zhuǎn)的指標(biāo)
    參考答案:C
    22.2011年5月4日,美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價值( ?。?。
    A. 與1973年3月相比,升值了27%
    B. 與1985年11月相比,貶值了27%
    C. 與1985年11月相比,升值了27%
    D. 與1973年3月相比,貶值了27%
    參考答案:D
    23.當(dāng)前股票價格為30元,3個月后支付紅利5元,無風(fēng)險年利率為12%(連續(xù)復(fù)利計息)。若簽訂一份期限為6個月的股票遠(yuǎn)期合約,則遠(yuǎn)期價格應(yīng)為(  )元。
    A. (30-5E-0.03)E0.06
    B. (30+5E-0.03)E0.06
    C. 30E0.06+5E-0.03請訪問考試大網(wǎng)站http://www.examda.com/
    D. 30E0.06-5E-0.03
    參考答案:A
    24利用MACD進(jìn)行價格分析時,正確的認(rèn)識是( ?。?。
    A. 出現(xiàn)底背離即可以確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢
    B. 反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認(rèn)價格反轉(zhuǎn)走勢
    C. 二次移動平均可消除價格變動的偶然因素
    D. 底背離研判的準(zhǔn)確性一般要高于頂背離
    參考答案:C
    25當(dāng)前滬深300指數(shù)為3300,投資者利用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利。按單利計,無風(fēng)險年利率為5%,紅利年收益率為1%,套利成本為20個指數(shù)點(diǎn)。該股指期貨合約的無套利區(qū)間為( ?。?BR>    A. [3293,3333]
    B. [3333,3373]
    C. [3412,3452]
    D. [3313,3353]
    參考答案:D
    26預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價格會有顯著的變動,但后市方向不明朗,投資者適合采用的期權(quán)交易策略是(  )。
    A. 買入跨式(STRADDLE)期權(quán)
    B. 賣出跨式(STRADDLE)期權(quán)
    C. 買入垂直價差(VERTICAL SPREAD)期權(quán)
    D. 賣出垂直價差(VERTICAL SPREAD)期權(quán)
    參考答案:A
    27衍生品市場的投機(jī)交易方式日益多元化,包括單邊單品種的投機(jī)交易、波動率交易和指數(shù)化交易等。其中的波動率交易(  )。
    A. 常使用的工具是期權(quán)
    B. 通常只能做空波動率
    C. 通常只能做多波動率
    D. 屬于期貨價差套利策略
    參考答案:A
    28.5月,滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅,同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于( ?。┳龀龅臎Q策。
    A. 計劃8月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價差過大
    B. 計劃10月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價差過小
    C. 計劃8月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價差過小轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
    D. 計劃10月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價差過大
    參考答案:C
    29根據(jù)相對購買力平價理論,一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊,同期在美國由7美元漲到9美元,則英鎊兌美元的匯率由1.4 : 1變?yōu)椋ā 。?BR>    A. 1.5 : 1
    B. 1.8 : 1
    C. 1.2 : 1
    D. 1.3 : 1
    參考答案:A
    30在大連豆粕期貨價格(被解釋變量)與芝加哥豆粕期貨價格(解釋變量)的回歸模型中,判定系數(shù)R2=0.962,F(xiàn)統(tǒng)計量為256.39,給定顯著性水平(α=0.05)對應(yīng)的臨界值Fα=3.56。這表明該回歸方程(  )。
    A. 擬合效果很好
    B. 預(yù)測效果很好
    C. 線性關(guān)系顯著
    D. 標(biāo)準(zhǔn)誤差很小
    參考答案:AC31近年來,一些國內(nèi)企業(yè)在套期保值中因財務(wù)管理不當(dāng)而屢屢失利。為了構(gòu)建良好的套期保值管理機(jī)制,企業(yè)在財務(wù)管理上應(yīng)當(dāng)( ?。?BR>    A. 控制期貨交易的資金規(guī)模
    B. 制定套期保值的交易策略
    C. 為期貨交易建立風(fēng)險準(zhǔn)備金
    D. 對期貨交易進(jìn)行財務(wù)評價
    參考答案:ACD
    32期貨投資基金奉行主動投資理念,商品指數(shù)基金奉行被動投資理念。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    33依據(jù)切線理論,向上或向下突破趨勢線時,都需成交量的配合方可確認(rèn)。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N
    34期貨公司基于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向客戶提供咨詢、培訓(xùn)等附屬服務(wù)的,應(yīng)當(dāng)遵守《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N
    35如果其他因素不變,無風(fēng)險利率越大,則看跌期權(quán)價格越低,看漲期權(quán)價格越高。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    36期貨公司的研究分析報告必須載明或者注明的事項(xiàng)有:期貨公司名稱及其業(yè)務(wù)資格、制作日期、相關(guān)信息資料的來源、研究分析意見的局限性與使用者風(fēng)險提示。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N來源:考試大
    37美聯(lián)儲議息會議聲明指出:“為了促進(jìn)更加強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐和幫助確保長期內(nèi)的通脹水平符合美聯(lián)儲公開市場委員會(FOMC)的使命,F(xiàn)OMC決定提高其債券持有量。……計劃在2011年第二季度以前進(jìn)一步收購6000億美元的較長期美國國債。”據(jù)此回答以下三題。
    問1[多選]:美聯(lián)儲實(shí)行的是( ?。?。
    問2[多選]:美聯(lián)儲采用的政策工具是(  )。
    問3[多選]:該政策的實(shí)施,將引起( ?。┑氖袌鲱A(yù)期。
    選1:
    A. 緊縮性貨幣政策
    B. 緊縮性財政政策
    C. 擴(kuò)張性貨幣政策
    D. 擴(kuò)張性財政政策
    選2:
    A. 財政支出
    B. 再貼現(xiàn)率
    C. 公開市場操作
    D. 稅收杠桿
    選3:
    A. 美元匯率上漲,原油期貨價格下跌
    B. 美元匯率上漲,原油期貨價格上漲
    C. 美元匯率下跌,原油期貨價格上漲
    D. 美元匯率下跌,原油期貨價格下跌
    答1: C
    答2: C
    答3: C
    38.2005年,銅加工企業(yè)為對沖銅價上漲的風(fēng)險,以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨,同時買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán),執(zhí)行價格為3740美元/噸,期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。據(jù)此回答以下兩題。
    問1[多選]:如果11月初,銅期貨價格下跌到3400美元/噸,企業(yè)執(zhí)行期權(quán)。該策略的損益為( ?。┟涝?噸(不計交易成本)。
    問2[多選]:如果11月初,銅期貨價格上漲到4100美元/噸,此時銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元/噸,企業(yè)對期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為
    選1:
    A. -20
    B. -40
    C. -100
    D. -300
    選2:
    A. 342
    B. 340
    C. 400
    D. 402
    答1: A
    答2: A
    39根據(jù)法瑪(FAMA)的有效市場假說,正確的認(rèn)識是(  )。
    A. 弱式有效市場中的信息是指市場信息,技術(shù)分析失效請訪問考試大網(wǎng)站http://www.examda.com/
    B. 強(qiáng)式有效市場中的信息是指市場信息,基本面分析失效
    C. 強(qiáng)式有效市場中的信息是指公共信息,技術(shù)分析失效
    D. 弱式有效市場中的信息是指公共信息,基本面分析失效
    參考答案:A
    40大豆期貨看漲期權(quán)的DELTA值為0.8,這意味著( ?。?。
    A. 大豆期貨價格增加小量X,期權(quán)價格增加0.8X
    B. 大豆期貨價格增加小量X,期權(quán)價格減少0.8X
    C. 大豆價格增加小量X,期權(quán)價格增加0.8X
    D. 大豆價格增加小量X,期權(quán)價格減少0.8X
    參考答案:A
    41促使我國豆油價格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是(  )。
    A. 降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率
    B. 提高對國內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼
    C. 放松對豆油進(jìn)口的限制
    D. 對進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅
    參考答案:D
    42美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測經(jīng)濟(jì)變化的重要的指標(biāo)。一般來說,該指數(shù)( ?。┘幢砻髦圃鞓I(yè)生產(chǎn)活動在收縮。
    A. 低于57%
    B. 低于50%
    C. 在50%和43%之間
    D. 低于43%
    參考答案:B
    43美國商品期貨交易委員會(CFTC)持倉報告的核心內(nèi)容是( ?。?BR>    A. 商業(yè)持倉
    B. 非商業(yè)持倉
    C. 非報告持倉
    D. 長格式持倉
    參考答案:B
    44“十一五”時期,我國全社會消費(fèi)品零售總額增長98.3%。按照銷售對象統(tǒng)計,“全社會消費(fèi)品零售總額”指標(biāo)為(  )。
    A. 城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品總額
    B. 社會集團(tuán)消費(fèi)品總額
    C. 城鄉(xiāng)居民與社會集團(tuán)消費(fèi)品總額
    D. 城鎮(zhèn)居民與社會集團(tuán)消費(fèi)品總額
    參考答案:C
    45當(dāng)前股票價格為40元,3個月后股價可能上漲或下跌10%,無風(fēng)險年利率為8%(按單利計)。則期限為3個月、執(zhí)行價格為42元的該股票歐式看漲期權(quán)的價格約為( ?。┰?。
    A. 1.18
    B. 1.67
    C. 1.81
    D. 1.19
    參考答案:A
    46在布萊克—斯科爾斯(BLACK-SCHOLES)期權(quán)定價模型中,通常需要估計的變量是( ?。?BR>    A. 期權(quán)的到期時間
    B. 標(biāo)的資產(chǎn)的波動率
    C. 標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]
    D. 無風(fēng)險利率
    參考答案:B
    47投資者買入一個看漲期權(quán),執(zhí)行價格為25元,期權(quán)費(fèi)為4元。同時,賣出一個標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán),執(zhí)行價格為40元,期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)的價格升至50元,不計交易成本,則投資者行權(quán)后的凈收益為( ?。┰?。
    A. 8.5
    B. 13.5
    C. 16.5
    D. 23.5
    參考答案:B
    48程序化交易因其特色鮮明而越來越引起期貨市場的廣泛關(guān)注。在設(shè)計程序化交易系統(tǒng)時,正確的做法是( ?。?。
    A. 交易系統(tǒng)的統(tǒng)計檢驗(yàn)先于外推檢驗(yàn)
    B. 交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)先于統(tǒng)計檢驗(yàn)
    C. 檢驗(yàn)系統(tǒng)的盈利能力采用統(tǒng)計檢驗(yàn)
    D. 檢驗(yàn)系統(tǒng)的穩(wěn)定性采用實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)
    參考答案:A
    49.BOLL指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的( ?。┰矶O(shè)計的。
    A. 均值
    B. 方差
    C. 標(biāo)準(zhǔn)差
    D. 協(xié)方差
    參考答案:C
    50期貨價格的基本面分析有著各種不同的方法,其實(shí)質(zhì)是(  )。
    A. 分析影響供求的各種因素
    B. 根據(jù)歷史價格預(yù)測未來價格
    C. 綜合分析交易量和交易價格
    D. 分析標(biāo)的物的內(nèi)在價值
    參考答案:A
    51期貨投資咨詢從業(yè)人員的注冊管理由( ?。┴?fù)責(zé)。
    A. 中國期貨業(yè)協(xié)會
    B. 中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)
    C. 中國證監(jiān)會
    D. 期貨交易所
    參考答案:A
    52聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布,2010年11月世界糧食庫存消費(fèi)比降至21%。其中“庫存消費(fèi)比”是指( ?。┑陌俜直戎?。
    A. 期末庫存與當(dāng)期消費(fèi)量來源:考試大
    B. 期初庫存與當(dāng)期消費(fèi)量
    C. 當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫存
    D. 當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫存
    參考答案:A
    53近年來,針對國際原油價格大幅上漲的趨勢,一些對沖基金長期持有原油期貨多頭。其交易策略屬于( ?。┙灰撞呗浴?BR>    A. 宏觀型
    B. 事件型
    C. 價差結(jié)構(gòu)型
    D. 行業(yè)型
    參考答案:A
    54.2011年3月11日,日本強(qiáng)震引發(fā)天然橡膠期貨價格大幅波動。這一現(xiàn)象主要反映了( ?。ζ谪浭袌龅挠绊憽?BR>    A. 投資者的心理因素
    B. 震后天然橡膠供給波動
    C. 震后原油價格波動
    D. 震后天然橡膠需求波動
    參考答案:AD
    55國內(nèi)LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求變動的影響。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N
    56黃金的二次資源主要包括再生金、央行售金和生產(chǎn)商對沖三個方面。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    57在多元回歸模型中,進(jìn)入模型的解釋變量越多,模型會越好。
    Y. 正確N. 錯誤來源:www.examda.com
    參考答案:N
    58期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù),至少1名高級管理人員和5名從業(yè)人員要取得期貨投資咨詢從業(yè)資格。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    59期貨公司營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對外提供期貨投資咨詢服務(wù)。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    60按照規(guī)定,期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場開發(fā)或者營銷等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立,職責(zé)分離。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N
    61期貨基本面分析方法比較適合于期貨的中長期投資分析,不適合短期投資分析。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N
    62期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)時,注冊資本應(yīng)不低于人民幣1億元,且凈資本不低于人民幣8000萬元。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    63期貨公司提供交易咨詢服務(wù),不得就市場行情做出趨勢性判斷。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:N
    64當(dāng)大豆價格穩(wěn)定的時候,受下游需求的影響,豆油和豆粕價格一般呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。
    Y. 正確N. 錯誤
    參考答案:Y
    65“谷賤傷農(nóng)”是我國流傳已久的一句俗語。這是指在豐收的年份,農(nóng)民的收入反而減少的現(xiàn)象。據(jù)此回答以下三題。
    問1[多選]:造成這種現(xiàn)象的根本原因在于農(nóng)產(chǎn)品的( ?。?BR>    問2[多選]:2004—2010年,我國實(shí)現(xiàn)了糧食產(chǎn)量“七連增”。為了保證農(nóng)民持續(xù)增收,政府近期出臺了一系列政策。其中可以使糧食供給曲線向右移動的措施是( ?。?。
    問3[多選]:如果對農(nóng)產(chǎn)品規(guī)定了高于其均衡價格的支持價格,那么政府為了維持支持價格,應(yīng)該采取的相應(yīng)措施是( ?。?。
    選1:
    A. 需求缺乏價格彈性
    B. 需求富于價格彈性
    C. 供給缺乏價格彈性
    D. 供給富于價格彈性
    選2:
    A. 提高糧食低收購價
    B. 增加對種糧的補(bǔ)貼
    C. 加大農(nóng)村水利設(shè)施投入
    D. 增加對低收入群體的補(bǔ)貼
    選3:
    A. 增加農(nóng)產(chǎn)品的稅收www.Examda.CoM考試就上考試大
    B. 實(shí)行農(nóng)產(chǎn)品配給制
    C. 收購過剩的農(nóng)產(chǎn)品
    D. 補(bǔ)貼農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者
    答1: A
    答2: BC
    答3: C
    66銅冶煉廠與銅精礦供應(yīng)商達(dá)成的加工冶煉費(fèi)比上年下降38%,已經(jīng)低于其冶煉成本。同時,硫酸的價格較上年大幅上漲,對銅冶煉廠利潤構(gòu)成有效貢獻(xiàn)。據(jù)此回答以下兩題。
    問1[多選]:根據(jù)銅的加工冶煉費(fèi)下降的市場現(xiàn)象,合理的判斷是(  )。
    問2[多選]:硫酸生產(chǎn)對銅冶煉廠的利潤構(gòu)成有效貢獻(xiàn)的原因是(  )。
    選1:
    A. 銅期貨價格下跌
    B. 銅冶煉成本下降
    C. 銅期貨價格上漲
    D. 銅精礦供給緊張
    選2:
    A. 銅加工冶煉費(fèi)下降,導(dǎo)致硫酸價格上漲
    B. 銅冶煉企業(yè)的硫酸生產(chǎn)成本較低
    C. 硫酸為銅冶煉的副產(chǎn)品
    D. 硫酸價格上漲,導(dǎo)致銅加工冶煉費(fèi)下降
    答1: CD
    答2: BC
    67基于三月份市場樣本數(shù)據(jù),滬深300指數(shù)期貨價格(Y)與滬深300指數(shù)(X)滿足回歸方程:Y = -0.237 + 1.068X,回歸方程的F檢驗(yàn)的P值為0.04。據(jù)此回答以下兩題。
    問1[多選]:顯著性水平α為( ?。r,Y與X之間的線性關(guān)系顯著。
    問2[多選]:對于回歸系數(shù)的合理解釋是:滬深300指數(shù)每上漲1點(diǎn),則滬深300指數(shù)期貨價格將( ?。?。
    選1:
    A. 0.05
    B. 0.01
    C. 0.03
    D. 0.1
    選2:
    A. 上漲1.068點(diǎn)
    B. 平均上漲1.068點(diǎn)
    C. 上漲0.831點(diǎn)
    D. 平均上漲0.831點(diǎn)
    答1: AD
    答2: B
    68中國人民銀行從2011年5月18日起,上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn),大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21%,此次上調(diào)是2010年1月以來的第11次上調(diào)。據(jù)此回答以下兩題.
    問1[多選]:83.中國人民銀行頻繁調(diào)整存款準(zhǔn)備金率的主要目的是(  )。
    問2[多選]:84.調(diào)整后的存款準(zhǔn)備金率已達(dá)歷史高位,這將導(dǎo)致( ?。?。
    選1:
    A. 控制貨幣供應(yīng)量
    B. 抑制投資需求膨脹
    C. 抑制居民消費(fèi)需求
    D. 控制人民幣匯率波動
    選2:
    A. 商業(yè)銀行縮減貸款規(guī)模
    B. 流通中的貨幣量減少來源:www.examda.com
    C. 抑制通貨膨脹
    D. 抑制存款創(chuàng)造
    答1: AB
    答2: ABCD