一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求)
1、 業(yè)績?cè)u(píng)估指數(shù)中，( )是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
A．詹森指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．貝塔指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
2、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型中有關(guān)資本市場沒有摩擦的假設(shè)說法錯(cuò)誤的是( )。
A．市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．信息在市場中自由流動(dòng)
D．在借貸和賣空上有限制
3、 某投資者投資如下項(xiàng)目，在未來第l0年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收 入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為( )。
A．12727.27元
B．13277.16元
C．16098.66元
D．18833.30元
4、若昨日 的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（ ?。?。
A．200
B．0
C．60
D．140
5、 ( )是通過對(duì)已存在資料的深入研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描 述、分析和解釋過去的過程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對(duì)未來進(jìn)行 預(yù)測。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)法
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ?。Q定的。
A．對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場分割
D．市場供求關(guān)系
7、 股市中常說的黃金交叉是指( )。
A．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA
B．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA
C．現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，長期MA又向下突破短期MA
D．現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA
8、 工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計(jì)算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的 終成果來計(jì)算。
A．工廠法
B．生產(chǎn)法
C．支出法
D．收入法
9、 在聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定的《全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國民經(jīng)濟(jì)劃分為( )個(gè)門類。
A．5
B．9
C．10
D．15
10、 套利活動(dòng)是對(duì)( )的具體運(yùn)用。
A．對(duì)沖原則
B．復(fù)制原則
C．避險(xiǎn)原則
D．定價(jià)原則
11、 在上升趨勢(shì)中，將( )連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．任意兩點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)、一個(gè)低點(diǎn)
D．兩個(gè)高點(diǎn)
12、 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。
A．公司(企業(yè))
B．政府與政府機(jī)構(gòu)
C．投資者
D．金融機(jī)構(gòu)
13、 假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％。那么證券A的期望收益率為（?。?BR> A．27％
B．30％
C．2．11％
D．3％
14、 證券估值是指對(duì)證券（?。┑脑u(píng)估。
A．價(jià)值
B．風(fēng)險(xiǎn)
C．收益
D．價(jià)格
15、 （ ?。┑某钟腥酥挥性诩s定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
A．美式權(quán)證
B．荷蘭式權(quán)證
C．歐式權(quán)證
D．百慕大權(quán)證
16、 下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是( )。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B．股利政策
C．行業(yè)因素
D．市場因素
17、 CIIA考試中，國際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試 教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．7年
18、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是( )。
A．上升趨勢(shì)線
B．下降趨勢(shì)線
C．支撐線
D．壓力線
19、 甲、乙兩公司在（ ）情況下，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
A．甲和乙公司互相持有對(duì)方少量股票
B．甲公司是乙公司的上游企業(yè)
C．甲和乙共同出資建立一家公司
D．甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司
20、 下列資產(chǎn)重組手段和方法中，( )通常是試探性的多元化經(jīng)營的開始和策略性的 投資。
A．收購公司
B．收購股份
C．購買資產(chǎn)
D．公司合并
21、下列關(guān)于MACD的應(yīng)用法則說法不正確的是( )。
A．如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)
B．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)
C．DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)
D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣出信號(hào)
22、 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》要： 上市公司在( )之前建立獨(dú)立董事制度。
A．2001年6月30日
B．2001年7月1日
C．2002年6月30日
D．2002年7月1日
23、 關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，下列說法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布
B．理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)小的證券
C．理性投資者在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下選擇期望收益率高的證券
D．證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的高值來衡量
24、 下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念
B．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念
C．在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長，也共擔(dān)證券價(jià)值 成長風(fēng)險(xiǎn)
D．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場投資風(fēng)險(xiǎn)
25、 下列各個(gè)選項(xiàng)中，不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A．電視
B．廣播
C．內(nèi)部刊物
D．報(bào)紙雜志
26、 關(guān)于OBOS的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A．OBOS指標(biāo)是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱
B．當(dāng)0BOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)
C．形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D．OBOS比ADR計(jì)算復(fù)雜，通常是用ADR較多
27、 技術(shù)分析適用于（ ）。
A．短期的行情預(yù)測
B．周期相對(duì)比較長的證券價(jià)格預(yù)測
C．相對(duì)成熟的證券市場
D．適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
28、 一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( )予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B．套利定價(jià)模型
C．布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
D．市盈率定價(jià)模型
29、 ( )是一國對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲(chǔ)備的一種。
A．外匯儲(chǔ)備
B．國際儲(chǔ)備
C．黃金儲(chǔ)備
D．特別提款權(quán)
30、 會(huì)計(jì)政策是指（?。?BR> A．企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷
B．企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項(xiàng)
31、 我國債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中常用的公式是（ ?。?BR> A．單利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
B．單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
C．復(fù)利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
D．復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
32、 綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控 部門是( )。
A．國家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．財(cái)政部
C．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D．國務(wù)院
33、 能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股和（?。?BR> A．國債
B．垃圾債券
C．普通股
D．期貨
34、 通常以獲取參股地位而非目標(biāo)公司控制權(quán)為目的的股權(quán)收購行為是（?。?。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．購買資產(chǎn)
35、 20世紀(jì)90年代末，以微電子、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)和通信為代表的信息產(chǎn)業(yè)每年以（?。┑乃俣雀咚侔l(fā)展，終取代汽車、化工、鋼鐵等行業(yè)成為發(fā)達(dá)國家的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是迄今為止發(fā)展快、滲透性強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)廣的行業(yè)之一。
A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
36、 下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說法，錯(cuò)誤的是（?。?。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)
B．成長期的企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短
D．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是衰而不亡
37、 ( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。
A．名義值法
B．波動(dòng)性法
C．敏感性法
D．VaR法
38、 只有在( )時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國內(nèi)需求。
A．政府發(fā)行國債時(shí)
B．財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量
C．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量
D．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量
39、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資規(guī)模
D．投資風(fēng)格
40、 下列選項(xiàng)中，表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．MACD
C．BIAS
D．WMS
41、在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動(dòng)性分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( )。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
42、 基本分析法主要適用于( )的證券價(jià)格預(yù)測以及相對(duì)成熟的證券市場和預(yù)測精確度要 求不高的領(lǐng)域。
A．價(jià)格變動(dòng)幅度大
B．收益率不穩(wěn)定
C．行業(yè)穩(wěn)定性高
D．周期相對(duì)比較長
43、 某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，風(fēng)險(xiǎn)因市 場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。那么這一行業(yè)有可能處于生命周期 的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成長期
D．幼稚期
44、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場結(jié)構(gòu)，即( )。
A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B．公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
45、 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指( )。
A．左、右肩連線的高度
B．頭的高度
C．頭到頸線的直線距離
D．頸線的高度
46、 資本現(xiàn)金流模型以( )為指標(biāo)，以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．權(quán)益現(xiàn)金流
B．自由現(xiàn)金流
C．資本現(xiàn)金流
D．經(jīng)濟(jì)利潤
47、 ( )是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn) 行剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
48、 在決定優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（ ?。┫喈?dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變?cè)鲩L模型
C．二元增長模型
D．可變?cè)鲩L模型
49、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、作有 損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年
50、 金融期貨交易的基本特征不包括（ ?。?BR> A．交易的標(biāo)的物是金融商品
B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
C．交易采取公開競價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格
D．交割期限的規(guī)格化
51、 食品業(yè)和公用事業(yè)屬于（?。?BR> A．增長型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．成長型行業(yè) ．
52、 相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是( )。
A．|r|<1
B．|r|≤1
C．|r|≥1
D．|r|>1
53、 哈里•馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1947年
B．1951年
C．1952年
D．1956年
54、 我國新《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門類（?。﹤€(gè)。
A．6
B．10
C．13
D．20
55、 關(guān)于證券市場的類型，下列說法不正確的是（ ）。
A．在半強(qiáng)勢(shì)有效市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)
B．在強(qiáng)勢(shì)有效市場中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)S幕信息的分析來獲取超額收益
C．在強(qiáng)勢(shì)有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券
D．在弱勢(shì)有效市場中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
56、 證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
57、 根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
58、 金融工程起源于對(duì)( )。
A．金融的工具交易
B．融資與投資的管理
C．公司的理財(cái)
D．風(fēng)險(xiǎn)的管理
59、 CFA協(xié)會(huì)是一家全球性非營利專業(yè)機(jī)構(gòu)。CFA協(xié)會(huì)的前身是( )。
A．北美的證券分析師組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
C．亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
D．拉丁美洲證券分析師公會(huì)
60、 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是( )。
A．年末存貨
B．營業(yè)成本
C．營業(yè)收入
D．年初存貨
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括( )。
A．從事管理工作的愿望
B．專業(yè)技術(shù)能力
C．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
D．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)
62、 按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括( )。
A．更新改造
B．國有經(jīng)濟(jì)單位投資
C．基本建設(shè)
D．房地產(chǎn)開發(fā)投資
63、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有( )。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．要素分配法
D．工廠法
64、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（?。?。
A．總量分析法
B．形態(tài)分析法
C．財(cái)務(wù)分析法
D．結(jié)構(gòu)分析法
65、 證券投資分析的意義主要體現(xiàn)為（?。?。
A．有利于提高投資決策的科學(xué)性
B．有利于正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
C．有利于降低投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．有利于投資獲得成功
66、 融資融券交易包括( )。
A．金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券
B．券商對(duì)投資者的融資、融券
C．央行對(duì)銀行的融資、融券
D．銀行對(duì)投資者的融資、融券
67、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是( )。
A．再貼現(xiàn)政策
B．法定存款準(zhǔn)備金率
C．間接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
68、下列關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是( )。
A．有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)教授尤威廉•夏普提出的
B．假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信息作出合理反應(yīng)
C．投資者根據(jù)某一特定信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬，而只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場報(bào)酬率
D．在一個(gè)充滿信息交流和信息競爭的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉
69、證券投資的兩大具體目標(biāo)是( )。
A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
D．在收益率既定的條件下流動(dòng)性小
70、 下列各個(gè)投資方式中，符合價(jià)值培養(yǎng)型投資理念的有( )。
A．參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資
B．各類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的投資行為
C．通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)值
D．參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場價(jià)值
71、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說法正確的是（?。?BR> A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價(jià)未來走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場，50以下是空方市場
C．PSY的取值第進(jìn)入判定區(qū)域時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
D．PSY取值過高(低)是強(qiáng)烈的買人(賣出)信號(hào)
72、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是( )。
A．貨幣政策
B．財(cái)政政策
C．收入分配政策
D．產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
73、( )早提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對(duì)不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A．威廉姆斯
B．艾略特
C．?？怂?BR> D．凱恩斯
74、 健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在( )。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．完善的獨(dú)立董事制度
C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束
D．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
75、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期 望收益率高的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選 擇方差較小的組合
76、 根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A．看漲期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．平價(jià)期權(quán)
D．實(shí)值期權(quán)
77、 經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)（?。?。
A．產(chǎn)出增加
B．特價(jià)上漲
C．利率上升
D．就業(yè)增加
78、 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是( )。
A．切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度
B．積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新
C．促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D．完善上市公司治理和監(jiān)管
79、 將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合8的夏普指數(shù)比較，下列關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的有（?。?BR> A．證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券組合A的績效好于證券組合B的績效
B．證券組合A的夏普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場線的上方
C．證券組合A的夏普指數(shù)低，則證券組合A的績效不如證券組合B的績效
D．證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場線的下方
80、 關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場的作用，下列說法正確的有( )。
A．套利交易有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平
B．套利交易有利于市場流動(dòng)性的提高
C．套利交易可以抑制過度投機(jī)
D．套利交易可以抑制金融市場創(chuàng)新
81、 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是( )。
A．產(chǎn)品的市場占有率
B．公司利潤水平
C．行業(yè)綜合排序
D．產(chǎn)品在消費(fèi)者當(dāng)中的認(rèn)知度
82、 下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是( )。
A．合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B．在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進(jìn)累積投票制度
C．董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的大利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)
D．董事會(huì)授權(quán)董事長在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策
83、 資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有( )。
A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場競爭力
B．在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到持續(xù)、顯著的改善
C．對(duì)于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過收購、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營領(lǐng)域
D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營重組才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著效果
84、 下列關(guān)于優(yōu)證券組合的表述正確的是( )。
A．是能帶來高收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是理性投資者的佳選擇
D．是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合
85、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有( )。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．平衡性原則
C．穩(wěn)定性原則
D．合理性原則
86、 下列關(guān)于VaR法的說法正確的有( )。
A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風(fēng)險(xiǎn)暴露
B．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性
C．提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來測量風(fēng)險(xiǎn)
D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)
87、 法瑪(1970)根據(jù)市場對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場分為( )。
A．強(qiáng)勢(shì)有效市場
B．弱勢(shì)有效市場
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場
D．半弱勢(shì)有效市場
88、 （?。┓从诚M(fèi)者為購買消費(fèi)品而付出的價(jià)格的變動(dòng)情況。
A．批發(fā)物價(jià)指數(shù)
B．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)
C．生活費(fèi)用指數(shù)
D．零售物價(jià)指數(shù)
89、 MA的特點(diǎn)有( )。
A．穩(wěn)定性
B．滯后性
C．追蹤趨勢(shì)
D．助漲助跌性
90、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說法錯(cuò)誤的有( )。
A．在WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后。如果股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是買進(jìn)的信號(hào)
B．在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是賣出的信號(hào)
C．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買進(jìn)
D．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣出
91、 下列選項(xiàng)中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法正確的有( )。
A．它是反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表
B．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)
C．我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映
D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料
92、證券市場中，技術(shù)分析的要素包括( )。
A．空間
B．成交量
C．時(shí)間
D．價(jià)格
93、 期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的( )。
A．持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益
B．購買金融工具而付出的融資成本
C．凈成本
D．持有成本
94、 企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有( )。
A．不符合會(huì)計(jì)核算前提的說明
B．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明
C．或有事項(xiàng)的說明
D．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說明
95、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定的禁止會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員的行為包括( )。
A．買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
B．通過參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員
C．通過未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入
D．出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包的方式開展會(huì)員制業(yè)務(wù)
96、 現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論
B．流動(dòng)性偏好理論
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)理論
97、 歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A．概念直觀、計(jì)算簡單
B．可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題
C．無需進(jìn)行分布假設(shè)
D．計(jì)算量較小
98、 關(guān)于證券投資分析的信息，下列說法正確的是( )。
A．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息既包括公開披露的信息資料．也包括虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言
B．來自不同渠道的信息終都將通過各種方式對(duì)證券的價(jià)格發(fā)生作用，影響證券的收益率
C．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進(jìn)行證券投資分析的基礎(chǔ)
D．信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的終 結(jié)論
99、 下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是( )。
A．在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法
B．可以獲得新的資料和信息
C．通過抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行
D．這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)
100、 波浪理論考慮的因素主要有( )。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短
C．波浪移動(dòng)的級(jí)別
D．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 隨著持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，國民收入和個(gè)人收入都不斷得到提高，收入增加 也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價(jià)格上漲。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
102、 特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)的計(jì)算都使用β系數(shù)。 （?。?BR> 103、 對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
104、 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 市場的實(shí)際情況表明，債券的價(jià)格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
106、 在期權(quán)市場上，利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高；利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，進(jìn)而使 期權(quán)價(jià)格下降。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
107、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格高于其理論價(jià)值，稱為轉(zhuǎn)換升水。 （ ）
108、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 歐洲證券分析師公會(huì)(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個(gè)國家的協(xié)會(huì)組成，其總部 位于英國的倫敦。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 收購股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán) 處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
111、 工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的終成果來計(jì)算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計(jì)算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計(jì)算。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
112、 對(duì)于看跌期權(quán)來說，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。（ ）
113、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)可起一 定作用。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
114、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，某些行業(yè)會(huì)在成熟期之后迎來新的增長。 （?。?BR> 115、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場價(jià)值，等于標(biāo)的股票每 股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
116、 廣義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基 礎(chǔ)上進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的 金融產(chǎn)品。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 小于1的營運(yùn)指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
118、 計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)中包括存貨。 （?。?BR> 119、 市場間差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套 利。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
120、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所 以不容易形成單邊市。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
121、 對(duì)稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
122、 國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
123、 股市中常說的死亡交叉，實(shí)際上就是指短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線，即 壓力線。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
124、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場長期走勢(shì)的因素，其他因素改變不了證券市場的長期走勢(shì)。 （ ）
125、 利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢(shì)，在進(jìn)行行業(yè)增長橫向比較時(shí)，可以取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較，可以判斷該行業(yè)是否為增長型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 對(duì)于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來說，購買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的基 本手段。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 分析財(cái)務(wù)報(bào)表使用的比率以及對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，因使用者的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用途不同而異。 （?。?BR> 128、 如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支持， 對(duì)上市公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
129、 歷史模擬法假定市場因子的未來變化與歷史完全一樣，與現(xiàn)實(shí)不符． （?。?BR> 130、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
131、 常住居民是指居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本 國國籍的居民。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
132、 無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。（ ）
133、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為會(huì)受到影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
134、 協(xié)議性分工主要是跨國公司經(jīng)營的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)值必須保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（?。?BR> A．正確
B. 錯(cuò)誤
136、 一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營得好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營得比 市場差。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為 虛值期權(quán)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
139、 投資分析師不應(yīng)當(dāng)對(duì)沒有終發(fā)布的信息或者不正確的信息進(jìn)行傳播，但可以根據(jù)這些信息進(jìn)行交易。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
140、 金融工程作為新興學(xué)科，是用一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（ ）
A．正確
B. 錯(cuò)誤
141、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)相應(yīng)衰落。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
142、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以反對(duì)壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大 型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
143、 切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬能的工具。 （?。?BR> 144、 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列。 （?。?BR> 145、 在收入相對(duì)比較低的時(shí)候，由于基尼定律的作用，人們對(duì)生活用品有較大需求。 （?。?BR> 146、 股票獲利率是指股票賣出價(jià)減去買人價(jià)的差與股票買入價(jià)之比。 （?。?BR> 147、 V形走勢(shì)的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
148、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)可以在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會(huì)員。（ ）
A．正確
B.錯(cuò)誤
149、 對(duì)上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來， 以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價(jià)值。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 當(dāng)國際收支發(fā)生順差時(shí)，流人國內(nèi)的外匯量小于流出的外匯量，外匯儲(chǔ)備就會(huì)減少；當(dāng) 發(fā)生逆差時(shí)。外匯儲(chǔ)備增加。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
151、 通常所說的充分就業(yè)是指對(duì)勞動(dòng)力的完全利用，即在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
152、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的。從總 體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
153、 上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。()
A．正確
B．錯(cuò)誤
154、 如果投資分析師意欲通過闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績，向客戶或 者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時(shí)，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。 （ ）
156、 世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著全球多邊貿(mào)易體制已經(jīng)構(gòu)筑起來，但是它的規(guī)定對(duì)各國并沒有嚴(yán)格的法律約束力。 （?。?BR> 157、 期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易 收入。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 回購是指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同 時(shí)，雙方約定在將來某一日期由逆回購方按某一約定利率計(jì)算的資金額向正回購方返 還資金，正回購方向逆回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
160、證券投資的理想結(jié)果是證券投資收益的大化。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
1、 業(yè)績?cè)u(píng)估指數(shù)中，( )是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
A．詹森指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．貝塔指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
2、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型中有關(guān)資本市場沒有摩擦的假設(shè)說法錯(cuò)誤的是( )。
A．市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．信息在市場中自由流動(dòng)
D．在借貸和賣空上有限制
3、 某投資者投資如下項(xiàng)目，在未來第l0年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收 入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計(jì)算的該項(xiàng)投資的現(xiàn)值為( )。
A．12727.27元
B．13277.16元
C．16098.66元
D．18833.30元
4、若昨日 的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（ ?。?。
A．200
B．0
C．60
D．140
5、 ( )是通過對(duì)已存在資料的深入研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描 述、分析和解釋過去的過程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對(duì)未來進(jìn)行 預(yù)測。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)法
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ?。Q定的。
A．對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期
B．流動(dòng)性溢價(jià)
C．市場分割
D．市場供求關(guān)系
7、 股市中常說的黃金交叉是指( )。
A．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA
B．現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA
C．現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，長期MA又向下突破短期MA
D．現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA
8、 工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計(jì)算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個(gè)整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的 終成果來計(jì)算。
A．工廠法
B．生產(chǎn)法
C．支出法
D．收入法
9、 在聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定的《全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國民經(jīng)濟(jì)劃分為( )個(gè)門類。
A．5
B．9
C．10
D．15
10、 套利活動(dòng)是對(duì)( )的具體運(yùn)用。
A．對(duì)沖原則
B．復(fù)制原則
C．避險(xiǎn)原則
D．定價(jià)原則
11、 在上升趨勢(shì)中，將( )連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線。
A．兩個(gè)低點(diǎn)
B．任意兩點(diǎn)
C．一個(gè)高點(diǎn)、一個(gè)低點(diǎn)
D．兩個(gè)高點(diǎn)
12、 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。
A．公司(企業(yè))
B．政府與政府機(jī)構(gòu)
C．投資者
D．金融機(jī)構(gòu)
13、 假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％。那么證券A的期望收益率為（?。?BR> A．27％
B．30％
C．2．11％
D．3％
14、 證券估值是指對(duì)證券（?。┑脑u(píng)估。
A．價(jià)值
B．風(fēng)險(xiǎn)
C．收益
D．價(jià)格
15、 （ ?。┑某钟腥酥挥性诩s定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
A．美式權(quán)證
B．荷蘭式權(quán)證
C．歐式權(quán)證
D．百慕大權(quán)證
16、 下列不屬于影響股票投資價(jià)值外部因素的是( )。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)因素
B．股利政策
C．行業(yè)因素
D．市場因素
17、 CIIA考試中，國際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試 教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．7年
18、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是( )。
A．上升趨勢(shì)線
B．下降趨勢(shì)線
C．支撐線
D．壓力線
19、 甲、乙兩公司在（ ）情況下，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
A．甲和乙公司互相持有對(duì)方少量股票
B．甲公司是乙公司的上游企業(yè)
C．甲和乙共同出資建立一家公司
D．甲和乙同是一家公司的兩個(gè)子公司
20、 下列資產(chǎn)重組手段和方法中，( )通常是試探性的多元化經(jīng)營的開始和策略性的 投資。
A．收購公司
B．收購股份
C．購買資產(chǎn)
D．公司合并
21、下列關(guān)于MACD的應(yīng)用法則說法不正確的是( )。
A．如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)
B．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào)
C．DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào)
D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣出信號(hào)
22、 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》要： 上市公司在( )之前建立獨(dú)立董事制度。
A．2001年6月30日
B．2001年7月1日
C．2002年6月30日
D．2002年7月1日
23、 關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，下列說法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布
B．理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險(xiǎn)小的證券
C．理性投資者在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下選擇期望收益率高的證券
D．證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)由其期望收益率的高值來衡量
24、 下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念
B．價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型的投資理念
C．在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長，也共擔(dān)證券價(jià)值 成長風(fēng)險(xiǎn)
D．以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場投資風(fēng)險(xiǎn)
25、 下列各個(gè)選項(xiàng)中，不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A．電視
B．廣播
C．內(nèi)部刊物
D．報(bào)紙雜志
26、 關(guān)于OBOS的說法，錯(cuò)誤的是( )。
A．OBOS指標(biāo)是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱
B．當(dāng)0BOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)
C．形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D．OBOS比ADR計(jì)算復(fù)雜，通常是用ADR較多
27、 技術(shù)分析適用于（ ）。
A．短期的行情預(yù)測
B．周期相對(duì)比較長的證券價(jià)格預(yù)測
C．相對(duì)成熟的證券市場
D．適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
28、 一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( )予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B．套利定價(jià)模型
C．布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
D．市盈率定價(jià)模型
29、 ( )是一國對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲(chǔ)備的一種。
A．外匯儲(chǔ)備
B．國際儲(chǔ)備
C．黃金儲(chǔ)備
D．特別提款權(quán)
30、 會(huì)計(jì)政策是指（?。?BR> A．企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷
B．企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項(xiàng)
31、 我國債券內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算中常用的公式是（ ?。?BR> A．單利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
B．單利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
C．復(fù)利計(jì)息，單利貼現(xiàn)
D．復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)
32、 綜合研究擬訂經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策、進(jìn)行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟(jì)體制改革的宏觀調(diào)控 部門是( )。
A．國家發(fā)展和改革委員會(huì)
B．財(cái)政部
C．中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
D．國務(wù)院
33、 能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股和（?。?BR> A．國債
B．垃圾債券
C．普通股
D．期貨
34、 通常以獲取參股地位而非目標(biāo)公司控制權(quán)為目的的股權(quán)收購行為是（?。?。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．購買資產(chǎn)
35、 20世紀(jì)90年代末，以微電子、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)和通信為代表的信息產(chǎn)業(yè)每年以（?。┑乃俣雀咚侔l(fā)展，終取代汽車、化工、鋼鐵等行業(yè)成為發(fā)達(dá)國家的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是迄今為止發(fā)展快、滲透性強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)廣的行業(yè)之一。
A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
36、 下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說法，錯(cuò)誤的是（?。?。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)
B．成長期的企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短
D．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是衰而不亡
37、 ( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對(duì)給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。
A．名義值法
B．波動(dòng)性法
C．敏感性法
D．VaR法
38、 只有在( )時(shí)，財(cái)政赤字才會(huì)擴(kuò)大國內(nèi)需求。
A．政府發(fā)行國債時(shí)
B．財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量
C．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量
D．銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而減少貨幣發(fā)行量
39、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資規(guī)模
D．投資風(fēng)格
40、 下列選項(xiàng)中，表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．MACD
C．BIAS
D．WMS
41、在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動(dòng)性分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)是( )。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
42、 基本分析法主要適用于( )的證券價(jià)格預(yù)測以及相對(duì)成熟的證券市場和預(yù)測精確度要 求不高的領(lǐng)域。
A．價(jià)格變動(dòng)幅度大
B．收益率不穩(wěn)定
C．行業(yè)穩(wěn)定性高
D．周期相對(duì)比較長
43、 某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，風(fēng)險(xiǎn)因市 場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低。那么這一行業(yè)有可能處于生命周期 的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成長期
D．幼稚期
44、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場結(jié)構(gòu)，即( )。
A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B．公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
45、 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指( )。
A．左、右肩連線的高度
B．頭的高度
C．頭到頸線的直線距離
D．頸線的高度
46、 資本現(xiàn)金流模型以( )為指標(biāo)，以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．權(quán)益現(xiàn)金流
B．自由現(xiàn)金流
C．資本現(xiàn)金流
D．經(jīng)濟(jì)利潤
47、 ( )是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn) 行剝離，使剝離后的各個(gè)部分獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
48、 在決定優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值時(shí)，（ ?。┫喈?dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變?cè)鲩L模型
C．二元增長模型
D．可變?cè)鲩L模型
49、 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、作有 損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年
50、 金融期貨交易的基本特征不包括（ ?。?BR> A．交易的標(biāo)的物是金融商品
B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
C．交易采取公開競價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格
D．交割期限的規(guī)格化
51、 食品業(yè)和公用事業(yè)屬于（?。?BR> A．增長型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．成長型行業(yè) ．
52、 相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是( )。
A．|r|<1
B．|r|≤1
C．|r|≥1
D．|r|>1
53、 哈里•馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1947年
B．1951年
C．1952年
D．1956年
54、 我國新《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》國家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門類（?。﹤€(gè)。
A．6
B．10
C．13
D．20
55、 關(guān)于證券市場的類型，下列說法不正確的是（ ）。
A．在半強(qiáng)勢(shì)有效市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)
B．在強(qiáng)勢(shì)有效市場中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)S幕信息的分析來獲取超額收益
C．在強(qiáng)勢(shì)有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券
D．在弱勢(shì)有效市場中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
56、 證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
57、 根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)的關(guān)系，計(jì)算機(jī)和復(fù)印機(jī)行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
58、 金融工程起源于對(duì)( )。
A．金融的工具交易
B．融資與投資的管理
C．公司的理財(cái)
D．風(fēng)險(xiǎn)的管理
59、 CFA協(xié)會(huì)是一家全球性非營利專業(yè)機(jī)構(gòu)。CFA協(xié)會(huì)的前身是( )。
A．北美的證券分析師組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
C．亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織
D．拉丁美洲證券分析師公會(huì)
60、 計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是( )。
A．年末存貨
B．營業(yè)成本
C．營業(yè)收入
D．年初存貨
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)符合題目要求)
61、 企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括( )。
A．從事管理工作的愿望
B．專業(yè)技術(shù)能力
C．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
D．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)
62、 按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括( )。
A．更新改造
B．國有經(jīng)濟(jì)單位投資
C．基本建設(shè)
D．房地產(chǎn)開發(fā)投資
63、 工業(yè)增加值的計(jì)算方法有( )。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．要素分配法
D．工廠法
64、 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（?。?。
A．總量分析法
B．形態(tài)分析法
C．財(cái)務(wù)分析法
D．結(jié)構(gòu)分析法
65、 證券投資分析的意義主要體現(xiàn)為（?。?。
A．有利于提高投資決策的科學(xué)性
B．有利于正確評(píng)估證券的投資價(jià)值
C．有利于降低投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D．有利于投資獲得成功
66、 融資融券交易包括( )。
A．金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券
B．券商對(duì)投資者的融資、融券
C．央行對(duì)銀行的融資、融券
D．銀行對(duì)投資者的融資、融券
67、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是( )。
A．再貼現(xiàn)政策
B．法定存款準(zhǔn)備金率
C．間接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
68、下列關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是( )。
A．有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)教授尤威廉•夏普提出的
B．假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信息作出合理反應(yīng)
C．投資者根據(jù)某一特定信息所進(jìn)行的交易不存在非正常報(bào)酬，而只能賺取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場報(bào)酬率
D．在一個(gè)充滿信息交流和信息競爭的社會(huì)里，一個(gè)特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉
69、證券投資的兩大具體目標(biāo)是( )。
A．在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
C．在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)小化
D．在收益率既定的條件下流動(dòng)性小
70、 下列各個(gè)投資方式中，符合價(jià)值培養(yǎng)型投資理念的有( )。
A．參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資
B．各類產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的投資行為
C．通過對(duì)證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值與市場價(jià)值
D．參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價(jià)值和市場價(jià)值
71、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說法正確的是（?。?BR> A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價(jià)未來走勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場，50以下是空方市場
C．PSY的取值第進(jìn)入判定區(qū)域時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)
D．PSY取值過高(低)是強(qiáng)烈的買人(賣出)信號(hào)
72、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是( )。
A．貨幣政策
B．財(cái)政政策
C．收入分配政策
D．產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
73、( )早提出了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對(duì)不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A．威廉姆斯
B．艾略特
C．?？怂?BR> D．凱恩斯
74、 健全的公司法人治理機(jī)制體現(xiàn)在( )。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．完善的獨(dú)立董事制度
C．董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束
D．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
75、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期 望收益率高的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選 擇方差較小的組合
76、 根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A．看漲期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．平價(jià)期權(quán)
D．實(shí)值期權(quán)
77、 經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)（?。?。
A．產(chǎn)出增加
B．特價(jià)上漲
C．利率上升
D．就業(yè)增加
78、 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是( )。
A．切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度
B．積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新
C．促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D．完善上市公司治理和監(jiān)管
79、 將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合8的夏普指數(shù)比較，下列關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的有（?。?BR> A．證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券組合A的績效好于證券組合B的績效
B．證券組合A的夏普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場線的上方
C．證券組合A的夏普指數(shù)低，則證券組合A的績效不如證券組合B的績效
D．證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場線的下方
80、 關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場的作用，下列說法正確的有( )。
A．套利交易有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平
B．套利交易有利于市場流動(dòng)性的提高
C．套利交易可以抑制過度投機(jī)
D．套利交易可以抑制金融市場創(chuàng)新
81、 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是( )。
A．產(chǎn)品的市場占有率
B．公司利潤水平
C．行業(yè)綜合排序
D．產(chǎn)品在消費(fèi)者當(dāng)中的認(rèn)知度
82、 下列關(guān)于董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是( )。
A．合理的董事會(huì)制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B．在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進(jìn)累積投票制度
C．董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的大利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)
D．董事會(huì)授權(quán)董事長在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策
83、 資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有( )。
A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場競爭力
B．在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到持續(xù)、顯著的改善
C．對(duì)于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過收購、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營領(lǐng)域
D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營重組才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著效果
84、 下列關(guān)于優(yōu)證券組合的表述正確的是( )。
A．是能帶來高收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是理性投資者的佳選擇
D．是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合
85、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有( )。
A．經(jīng)濟(jì)性原則
B．平衡性原則
C．穩(wěn)定性原則
D．合理性原則
86、 下列關(guān)于VaR法的說法正確的有( )。
A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風(fēng)險(xiǎn)暴露
B．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性
C．提供了一個(gè)統(tǒng)一的方法來測量風(fēng)險(xiǎn)
D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)
87、 法瑪(1970)根據(jù)市場對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場分為( )。
A．強(qiáng)勢(shì)有效市場
B．弱勢(shì)有效市場
C．半強(qiáng)勢(shì)有效市場
D．半弱勢(shì)有效市場
88、 （?。┓从诚M(fèi)者為購買消費(fèi)品而付出的價(jià)格的變動(dòng)情況。
A．批發(fā)物價(jià)指數(shù)
B．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)
C．生活費(fèi)用指數(shù)
D．零售物價(jià)指數(shù)
89、 MA的特點(diǎn)有( )。
A．穩(wěn)定性
B．滯后性
C．追蹤趨勢(shì)
D．助漲助跌性
90、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說法錯(cuò)誤的有( )。
A．在WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后。如果股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是買進(jìn)的信號(hào)
B．在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是賣出的信號(hào)
C．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買進(jìn)
D．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣出
91、 下列選項(xiàng)中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法正確的有( )。
A．它是反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表
B．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)
C．我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映
D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料
92、證券市場中，技術(shù)分析的要素包括( )。
A．空間
B．成交量
C．時(shí)間
D．價(jià)格
93、 期貨價(jià)格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的( )。
A．持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益
B．購買金融工具而付出的融資成本
C．凈成本
D．持有成本
94、 企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有( )。
A．不符合會(huì)計(jì)核算前提的說明
B．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明
C．或有事項(xiàng)的說明
D．重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說明
95、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定的禁止會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員的行為包括( )。
A．買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
B．通過參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員
C．通過未報(bào)備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入
D．出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包的方式開展會(huì)員制業(yè)務(wù)
96、 現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．相對(duì)優(yōu)勢(shì)理論
B．流動(dòng)性偏好理論
C．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
D．套利定價(jià)理論
97、 歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有的優(yōu)點(diǎn)有( )。
A．概念直觀、計(jì)算簡單
B．可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題
C．無需進(jìn)行分布假設(shè)
D．計(jì)算量較小
98、 關(guān)于證券投資分析的信息，下列說法正確的是( )。
A．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息既包括公開披露的信息資料．也包括虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言
B．來自不同渠道的信息終都將通過各種方式對(duì)證券的價(jià)格發(fā)生作用，影響證券的收益率
C．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進(jìn)行證券投資分析的基礎(chǔ)
D．信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報(bào)告的終 結(jié)論
99、 下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是( )。
A．在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法
B．可以獲得新的資料和信息
C．通過抽樣調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、深度訪談等形式進(jìn)行
D．這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)
100、 波浪理論考慮的因素主要有( )。
A．股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)
B．完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長短
C．波浪移動(dòng)的級(jí)別
D．股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選A，錯(cuò)誤的選B)
101、 隨著持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，國民收入和個(gè)人收入都不斷得到提高，收入增加 也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價(jià)格上漲。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
102、 特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)的計(jì)算都使用β系數(shù)。 （?。?BR> 103、 對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點(diǎn)。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
104、 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
105、 市場的實(shí)際情況表明，債券的價(jià)格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
106、 在期權(quán)市場上，利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高；利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，進(jìn)而使 期權(quán)價(jià)格下降。 ( )
A.正確
B．錯(cuò)誤
107、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)格高于其理論價(jià)值，稱為轉(zhuǎn)換升水。 （ ）
108、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
109、 歐洲證券分析師公會(huì)(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個(gè)國家的協(xié)會(huì)組成，其總部 位于英國的倫敦。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 收購股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán) 處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
111、 工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的終成果來計(jì)算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計(jì)算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計(jì)算。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
112、 對(duì)于看跌期權(quán)來說，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。（ ）
113、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)可起一 定作用。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
114、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，某些行業(yè)會(huì)在成熟期之后迎來新的增長。 （?。?BR> 115、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場價(jià)值，等于標(biāo)的股票每 股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
116、 廣義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基 礎(chǔ)上進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險(xiǎn)與收益的新的 金融產(chǎn)品。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 小于1的營運(yùn)指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
118、 計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)中包括存貨。 （?。?BR> 119、 市場間差價(jià)套利是針對(duì)不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進(jìn)行價(jià)差套 利。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
120、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所 以不容易形成單邊市。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
121、 對(duì)稱三角形一般應(yīng)有六個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗(yàn)證。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
122、 國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項(xiàng)行政措施、制定的各項(xiàng)行政法規(guī)、發(fā)布的各項(xiàng)決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會(huì)對(duì)證券市場產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
123、 股市中常說的死亡交叉，實(shí)際上就是指短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線，即 壓力線。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
124、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場長期走勢(shì)的因素，其他因素改變不了證券市場的長期走勢(shì)。 （ ）
125、 利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢(shì)，在進(jìn)行行業(yè)增長橫向比較時(shí)，可以取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較，可以判斷該行業(yè)是否為增長型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 對(duì)于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來說，購買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的基 本手段。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 分析財(cái)務(wù)報(bào)表使用的比率以及對(duì)同一比率的解釋和評(píng)價(jià)，因使用者的著眼點(diǎn)、目標(biāo)和用途不同而異。 （?。?BR> 128、 如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會(huì)獲得諸多政策支持， 對(duì)上市公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
129、 歷史模擬法假定市場因子的未來變化與歷史完全一樣，與現(xiàn)實(shí)不符． （?。?BR> 130、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
131、 常住居民是指居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本 國國籍的居民。 ( )
A．正確
B.錯(cuò)誤
132、 無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。（ ）
133、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為會(huì)受到影響。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
134、 協(xié)議性分工主要是跨國公司經(jīng)營的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價(jià)值必須保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（?。?BR> A．正確
B. 錯(cuò)誤
136、 一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營得好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營得比 市場差。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
138、 對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為 虛值期權(quán)。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
139、 投資分析師不應(yīng)當(dāng)對(duì)沒有終發(fā)布的信息或者不正確的信息進(jìn)行傳播，但可以根據(jù)這些信息進(jìn)行交易。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
140、 金融工程作為新興學(xué)科，是用一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（ ）
A．正確
B. 錯(cuò)誤
141、 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)相應(yīng)衰落。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
142、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以反對(duì)壟斷、促進(jìn)競爭、規(guī)范大 型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
143、 切線為我們提供了很多價(jià)格移動(dòng)可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價(jià)位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬能的工具。 （?。?BR> 144、 如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列。 （?。?BR> 145、 在收入相對(duì)比較低的時(shí)候，由于基尼定律的作用，人們對(duì)生活用品有較大需求。 （?。?BR> 146、 股票獲利率是指股票賣出價(jià)減去買人價(jià)的差與股票買入價(jià)之比。 （?。?BR> 147、 V形走勢(shì)的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A．正確
B. 錯(cuò)誤
148、 《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)可以在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會(huì)員。（ ）
A．正確
B.錯(cuò)誤
149、 對(duì)上市公司進(jìn)行區(qū)位分析，就是將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來， 以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價(jià)值。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 當(dāng)國際收支發(fā)生順差時(shí)，流人國內(nèi)的外匯量小于流出的外匯量，外匯儲(chǔ)備就會(huì)減少；當(dāng) 發(fā)生逆差時(shí)。外匯儲(chǔ)備增加。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
151、 通常所說的充分就業(yè)是指對(duì)勞動(dòng)力的完全利用，即在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)生活中達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B.錯(cuò)誤
152、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報(bào)，這種回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的。從總 體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
153、 上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。()
A．正確
B．錯(cuò)誤
154、 如果投資分析師意欲通過闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績，向客戶或 者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時(shí)，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
155、 流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。 （ ）
156、 世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著全球多邊貿(mào)易體制已經(jīng)構(gòu)筑起來，但是它的規(guī)定對(duì)各國并沒有嚴(yán)格的法律約束力。 （?。?BR> 157、 期貨套利相對(duì)于單向投機(jī)而言，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易 收入。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
159、 回購是指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同 時(shí)，雙方約定在將來某一日期由逆回購方按某一約定利率計(jì)算的資金額向正回購方返 還資金，正回購方向逆回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。 ( )
A. 正確
B. 錯(cuò)誤
160、證券投資的理想結(jié)果是證券投資收益的大化。 ( )
A．正確
B．錯(cuò)誤