一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個選項中，只有一項符合題目要求)
1、 業(yè)績評估指數(shù)中，( )是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。
A．詹森指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．貝塔指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
2、 資本資產(chǎn)定價模型中有關(guān)資本市場沒有摩擦的假設(shè)說法錯誤的是( )。
A．市場只有一個無風(fēng)險借貸利率
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．信息在市場中自由流動
D．在借貸和賣空上有限制
3、 某投資者投資如下項目，在未來第l0年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收 入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計算的該項投資的現(xiàn)值為( )。
A．12727.27元
B．13277.16元
C．16098.66元
D．18833.30元
4、若昨日 的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（ ）。
A．200
B．0
C．60
D．140
5、 ( )是通過對已存在資料的深入研究，尋找事實和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描 述、分析和解釋過去的過程，同時揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對未來進行 預(yù)測。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．?dāng)?shù)理統(tǒng)計法
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ）決定的。
A．對未來利率變化方向的預(yù)期
B．流動性溢價
C．市場分割
D．市場供求關(guān)系
7、 股市中常說的黃金交叉是指( )。
A．現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA
B．現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA
C．現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向下突破短期MA
D．現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA
8、 工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動的 終成果來計算。
A．工廠法
B．生產(chǎn)法
C．支出法
D．收入法
9、 在聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)統(tǒng)計局制定的《全部經(jīng)濟活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國民經(jīng)濟劃分為( )個門類。
A．5
B．9
C．10
D．15
10、 套利活動是對( )的具體運用。
A．對沖原則
B．復(fù)制原則
C．避險原則
D．定價原則
11、 在上升趨勢中，將( )連成一條直線，就得到上升趨勢線。
A．兩個低點
B．任意兩點
C．一個高點、一個低點
D．兩個高點
12、 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。
A．公司(企業(yè))
B．政府與政府機構(gòu)
C．投資者
D．金融機構(gòu)
13、 假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％。那么證券A的期望收益率為（?。?。
A．27％
B．30％
C．2．11％
D．3％
14、 證券估值是指對證券（ ）的評估。
A．價值
B．風(fēng)險
C．收益
D．價格
15、 （ ?。┑某钟腥酥挥性诩s定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
A．美式權(quán)證
B．荷蘭式權(quán)證
C．歐式權(quán)證
D．百慕大權(quán)證
16、 下列不屬于影響股票投資價值外部因素的是( )。
A．宏觀經(jīng)濟因素
B．股利政策
C．行業(yè)因素
D．市場因素
17、 CIIA考試中，國際通用知識考試包括基礎(chǔ)考試和終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識考試 教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．7年
18、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是( )。
A．上升趨勢線
B．下降趨勢線
C．支撐線
D．壓力線
19、 甲、乙兩公司在（?。┣闆r下，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
A．甲和乙公司互相持有對方少量股票
B．甲公司是乙公司的上游企業(yè)
C．甲和乙共同出資建立一家公司
D．甲和乙同是一家公司的兩個子公司
20、 下列資產(chǎn)重組手段和方法中，( )通常是試探性的多元化經(jīng)營的開始和策略性的 投資。
A．收購公司
B．收購股份
C．購買資產(chǎn)
D．公司合并
21、下列關(guān)于MACD的應(yīng)用法則說法不正確的是( )。
A．如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號
B．DIF和DEA均為負(fù)值時，DIF向下突破DEA是賣出信號
C．DIF和DEA均為正值時，DIF向上突破DEA是買入信號
D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時，此時為賣出信號
22、 中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》要： 上市公司在( )之前建立獨立董事制度。
A．2001年6月30日
B．2001年7月1日
C．2002年6月30日
D．2002年7月1日
23、 關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，下列說法錯誤的是（ ）。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布
B．理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險小的證券
C．理性投資者在風(fēng)險既定的條件下選擇期望收益率高的證券
D．證券或證券組合的風(fēng)險由其期望收益率的高值來衡量
24、 下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯誤的是( )。
A．以價值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價值投資逐步成為主流投資理念
B．價值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險共擔(dān)型的投資理念
C．在價值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價值成長，也共擔(dān)證券價值 成長風(fēng)險
D．以價值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場投資風(fēng)險
25、 下列各個選項中，不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A．電視
B．廣播
C．內(nèi)部刊物
D．報紙雜志
26、 關(guān)于OBOS的說法，錯誤的是( )。
A．OBOS指標(biāo)是用一段時間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對比和強弱
B．當(dāng)0BOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)
C．形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D．OBOS比ADR計算復(fù)雜，通常是用ADR較多
27、 技術(shù)分析適用于（?。?。
A．短期的行情預(yù)測
B．周期相對比較長的證券價格預(yù)測
C．相對成熟的證券市場
D．適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
28、 一個證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( )予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價模型
B．套利定價模型
C．布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型
D．市盈率定價模型
29、 ( )是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進口，是國際儲備的一種。
A．外匯儲備
B．國際儲備
C．黃金儲備
D．特別提款權(quán)
30、 會計政策是指（?。?BR> A．企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷
B．企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進行會計核算的基礎(chǔ)
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項
31、 我國債券內(nèi)在價值的計算中常用的公式是（ ?。?。
A．單利計息，單利貼現(xiàn)
B．單利計息，復(fù)利貼現(xiàn)
C．復(fù)利計息，單利貼現(xiàn)
D．復(fù)利計息，復(fù)利貼現(xiàn)
32、 綜合研究擬訂經(jīng)濟和社會發(fā)展政策、進行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟體制改革的宏觀調(diào)控 部門是( )。
A．國家發(fā)展和改革委員會
B．財政部
C．中國證券監(jiān)督管理委員會
D．國務(wù)院
33、 能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股和（?。?。
A．國債
B．垃圾債券
C．普通股
D．期貨
34、 通常以獲取參股地位而非目標(biāo)公司控制權(quán)為目的的股權(quán)收購行為是（ ）。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．購買資產(chǎn)
35、 20世紀(jì)90年代末，以微電子、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計算機和通信為代表的信息產(chǎn)業(yè)每年以（ ）的速度高速發(fā)展，終取代汽車、化工、鋼鐵等行業(yè)成為發(fā)達(dá)國家的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是迄今為止發(fā)展快、滲透性強、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)廣的行業(yè)之一。
A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
36、 下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說法，錯誤的是（?。?。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個新興的行業(yè)
B．成長期的企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風(fēng)險也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時間較短
D．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是衰而不亡
37、 ( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險給出全面的度量。
A．名義值法
B．波動性法
C．敏感性法
D．VaR法
38、 只有在( )時，財政赤字才會擴大國內(nèi)需求。
A．政府發(fā)行國債時
B．財政對銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量
C．銀行因為財政的借款而增加貨幣發(fā)行量
D．銀行因為財政的借款而減少貨幣發(fā)行量
39、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資規(guī)模
D．投資風(fēng)格
40、 下列選項中，表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．MACD
C．BIAS
D．WMS
41、在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動性分析的財務(wù)指標(biāo)是( )。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
42、 基本分析法主要適用于( )的證券價格預(yù)測以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要 求不高的領(lǐng)域。
A．價格變動幅度大
B．收益率不穩(wěn)定
C．行業(yè)穩(wěn)定性高
D．周期相對比較長
43、 某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，風(fēng)險因市 場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進入而較低。那么這一行業(yè)有可能處于生命周期 的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成長期
D．幼稚期
44、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場結(jié)構(gòu)，即( )。
A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B．公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
45、 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指( )。
A．左、右肩連線的高度
B．頭的高度
C．頭到頸線的直線距離
D．頸線的高度
46、 資本現(xiàn)金流模型以( )為指標(biāo)，以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．權(quán)益現(xiàn)金流
B．自由現(xiàn)金流
C．資本現(xiàn)金流
D．經(jīng)濟利潤
47、 ( )是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險因子進 行剝離，使剝離后的各個部分獨立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
48、 在決定優(yōu)先股內(nèi)在價值時，（ ）相當(dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．可變增長模型
49、 證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對其所提供的稿件進行斷章取義、作有 損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年
50、 金融期貨交易的基本特征不包括（ ?。?。
A．交易的標(biāo)的物是金融商品
B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
C．交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格
D．交割期限的規(guī)格化
51、 食品業(yè)和公用事業(yè)屬于（ ）。
A．增長型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．成長型行業(yè) ．
52、 相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是( )。
A．|r|<1
B．|r|≤1
C．|r|≥1
D．|r|>1
53、 哈里•馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1947年
B．1951年
C．1952年
D．1956年
54、 我國新《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門類（ ）個。
A．6
B．10
C．13
D．20
55、 關(guān)于證券市場的類型，下列說法不正確的是（ ）。
A．在半強勢有效市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報
B．在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內(nèi)S幕信息的分析來獲取超額收益
C．在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券
D．在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息
56、 證券公司的自營、受托投資管理、財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個月
B．6個月
C．12個月
D．18個月
57、 根據(jù)經(jīng)濟周期與行業(yè)的關(guān)系，計算機和復(fù)印機行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
58、 金融工程起源于對( )。
A．金融的工具交易
B．融資與投資的管理
C．公司的理財
D．風(fēng)險的管理
59、 CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機構(gòu)。CFA協(xié)會的前身是( )。
A．北美的證券分析師組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會組織
C．亞洲證券分析師的協(xié)會組織
D．拉丁美洲證券分析師公會
60、 計算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財務(wù)數(shù)據(jù)是( )。
A．年末存貨
B．營業(yè)成本
C．營業(yè)收入
D．年初存貨
二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個選項中，至少有一項符合題目要求)
61、 企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括( )。
A．從事管理工作的愿望
B．專業(yè)技術(shù)能力
C．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
D．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)
62、 按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括( )。
A．更新改造
B．國有經(jīng)濟單位投資
C．基本建設(shè)
D．房地產(chǎn)開發(fā)投資
63、 工業(yè)增加值的計算方法有( )。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．要素分配法
D．工廠法
64、 宏觀經(jīng)濟分析的基本方法包括（?。?BR> A．總量分析法
B．形態(tài)分析法
C．財務(wù)分析法
D．結(jié)構(gòu)分析法
65、 證券投資分析的意義主要體現(xiàn)為（?。?BR> A．有利于提高投資決策的科學(xué)性
B．有利于正確評估證券的投資價值
C．有利于降低投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險
D．有利于投資獲得成功
66、 融資融券交易包括( )。
A．金融機構(gòu)對券商的融資、融券
B．券商對投資者的融資、融券
C．央行對銀行的融資、融券
D．銀行對投資者的融資、融券
67、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是( )。
A．再貼現(xiàn)政策
B．法定存款準(zhǔn)備金率
C．間接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
68、下列關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是( )。
A．有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)教授尤威廉•夏普提出的
B．假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應(yīng)
C．投資者根據(jù)某一特定信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風(fēng)險調(diào)整的平均市場報酬率
D．在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉
69、證券投資的兩大具體目標(biāo)是( )。
A．在風(fēng)險既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下風(fēng)險小化
C．在流動性既定的條件下風(fēng)險小化
D．在收益率既定的條件下流動性小
70、 下列各個投資方式中，符合價值培養(yǎng)型投資理念的有( )。
A．參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資
B．各類產(chǎn)業(yè)集團的投資行為
C．通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值與市場價值
D．參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值和市場價值
71、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說法正確的是（?。?。
A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價未來走勢的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場，50以下是空方市場
C．PSY的取值第進入判定區(qū)域時，是采取行動的信號
D．PSY取值過高(低)是強烈的買人(賣出)信號
72、 下列影響股票投資價值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟因素的是( )。
A．貨幣政策
B．財政政策
C．收入分配政策
D．產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
73、( )早提出了風(fēng)險補償?shù)母拍睿J(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險補償。
A．威廉姆斯
B．艾略特
C．希克斯
D．凱恩斯
74、 健全的公司法人治理機制體現(xiàn)在( )。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．完善的獨立董事制度
C．董事會權(quán)力的合理界定與約束
D．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
75、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期 望收益率高的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選 擇方差較小的組合
76、 根據(jù)協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A．看漲期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．平價期權(quán)
D．實值期權(quán)
77、 經(jīng)濟繁榮時，將會出現(xiàn)（?。?。
A．產(chǎn)出增加
B．特價上漲
C．利率上升
D．就業(yè)增加
78、 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是( )。
A．切實加大對投資者的保護力度
B．積極穩(wěn)妥推進市場創(chuàng)新
C．促進證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D．完善上市公司治理和監(jiān)管
79、 將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合8的夏普指數(shù)比較，下列關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的有（?。?BR> A．證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券組合A的績效好于證券組合B的績效
B．證券組合A的夏普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場線的上方
C．證券組合A的夏普指數(shù)低，則證券組合A的績效不如證券組合B的績效
D．證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場線的下方
80、 關(guān)于套利交易對期貨市場的作用，下列說法正確的有( )。
A．套利交易有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復(fù)到正常水平
B．套利交易有利于市場流動性的提高
C．套利交易可以抑制過度投機
D．套利交易可以抑制金融市場創(chuàng)新
81、 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是( )。
A．產(chǎn)品的市場占有率
B．公司利潤水平
C．行業(yè)綜合排序
D．產(chǎn)品在消費者當(dāng)中的認(rèn)知度
82、 下列關(guān)于董事會權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是( )。
A．合理的董事會制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B．在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進累積投票制度
C．董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的大利益，忠實、誠信、勤勉地履行職責(zé)
D．董事會授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項應(yīng)由董事會集體決策
83、 資產(chǎn)重組對公司的影響有( )。
A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強公司的市場競爭力
B．在實踐中，許多上市公司進行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到持續(xù)、顯著的改善
C．對于擴張型資產(chǎn)重組而言，通過收購、兼并，對外進行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進入其他經(jīng)營領(lǐng)域
D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進行相應(yīng)的經(jīng)營重組才會對公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著效果
84、 下列關(guān)于優(yōu)證券組合的表述正確的是( )。
A．是能帶來高收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是理性投資者的佳選擇
D．是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合
85、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有( )。
A．經(jīng)濟性原則
B．平衡性原則
C．穩(wěn)定性原則
D．合理性原則
86、 下列關(guān)于VaR法的說法正確的有( )。
A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風(fēng)險暴露
B．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險之間具有可比性
C．提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風(fēng)險
D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時期內(nèi)所面臨的市場風(fēng)險
87、 法瑪(1970)根據(jù)市場對信息反應(yīng)的強弱將有效市場分為( )。
A．強勢有效市場
B．弱勢有效市場
C．半強勢有效市場
D．半弱勢有效市場
88、 （ ）反映消費者為購買消費品而付出的價格的變動情況。
A．批發(fā)物價指數(shù)
B．消費物價指數(shù)
C．生活費用指數(shù)
D．零售物價指數(shù)
89、 MA的特點有( )。
A．穩(wěn)定性
B．滯后性
C．追蹤趨勢
D．助漲助跌性
90、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時，下列操作或者說法錯誤的有( )。
A．在WMS進入低數(shù)值區(qū)位后。如果股價還繼續(xù)上升，就會產(chǎn)生背離，是買進的信號
B．在WMS進入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價還繼續(xù)下降，就會產(chǎn)生背離，是賣出的信號
C．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買進
D．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣出
91、 下列選項中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法正確的有( )。
A．它是反映企業(yè)在某一會計期間財務(wù)狀況的會計報表
B．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)
C．我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映
D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料
92、證券市場中，技術(shù)分析的要素包括( )。
A．空間
B．成交量
C．時間
D．價格
93、 期貨價格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的( )。
A．持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益
B．購買金融工具而付出的融資成本
C．凈成本
D．持有成本
94、 企業(yè)的年度會計報表附注一般披露的內(nèi)容有( )。
A．不符合會計核算前提的說明
B．重要會計政策和會計估計的說明
C．或有事項的說明
D．重要會計政策和會計估計變更的說明以及重大會計差錯更正的說明
95、 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定的禁止會員制機構(gòu)及人員的行為包括( )。
A．買賣本機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
B．通過參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊地及分支機構(gòu)所在地之外招收異地會員
C．通過未報備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入
D．出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包的方式開展會員制業(yè)務(wù)
96、 現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．相對優(yōu)勢理論
B．流動性偏好理論
C．資本資產(chǎn)定價模型
D．套利定價理論
97、 歷史模擬法在計算VaR時具有的優(yōu)點有( )。
A．概念直觀、計算簡單
B．可以有效處理非對稱和厚尾問題
C．無需進行分布假設(shè)
D．計算量較小
98、 關(guān)于證券投資分析的信息，下列說法正確的是( )。
A．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時所引用的信息既包括公開披露的信息資料．也包括虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言
B．來自不同渠道的信息終都將通過各種方式對證券的價格發(fā)生作用，影響證券的收益率
C．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進行證券投資分析的基礎(chǔ)
D．信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報告的終 結(jié)論
99、 下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是( )。
A．在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運用調(diào)查研究的方法
B．可以獲得新的資料和信息
C．通過抽樣調(diào)查、實地調(diào)研、深度訪談等形式進行
D．這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗
100、 波浪理論考慮的因素主要有( )。
A．股價走勢所形成的形態(tài)
B．完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短
C．波浪移動的級別
D．股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
101、 隨著持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，國民收入和個人收入都不斷得到提高，收入增加 也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價格上漲。 ( )
A.正確
B．錯誤
102、 特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)的計算都使用β系數(shù)。 （?。?BR> 103、 對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點。 ( )
A．正確
B. 錯誤
104、 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
105、 市場的實際情況表明，債券的價格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
106、 在期權(quán)市場上，利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值 下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高；利率提高，又會使期權(quán)價格的機會成本提高，進而使 期權(quán)價格下降。 ( )
A.正確
B．錯誤
107、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價格高于其理論價值，稱為轉(zhuǎn)換升水。 （?。?BR> 108、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A．正確
B．錯誤
109、 歐洲證券分析師公會(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個國家的協(xié)會組成，其總部 位于英國的倫敦。 ( )
A．正確
B．錯誤
110、 收購股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán) 處于絕對控股或相對控股地位的重組行為。 ( )
A．正確
B．錯誤
111、 工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動的終成果來計算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計算。 ( )
A．正確
B．錯誤
112、 對于看跌期權(quán)來說，市場價格高于協(xié)定價格的期權(quán)為實值期權(quán)。（?。?BR> 113、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動性溢價可起一 定作用。 ( )
A．正確
B.錯誤
114、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟全球化等因素，某些行業(yè)會在成熟期之后迎來新的增長。 （ ）
115、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指實施轉(zhuǎn)換時得到的標(biāo)的股票的市場價值，等于標(biāo)的股票每 股市場價格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )
A．正確
B．錯誤
116、 廣義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基 礎(chǔ)上進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險與收益的新的 金融產(chǎn)品。 ( )
A．正確
B．錯誤
117、 小于1的營運指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
118、 計算速動比率時，流動資產(chǎn)中包括存貨。 （ ）
119、 市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進行價差套 利。 ( )
A．正確
B. 錯誤
120、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個較小的范圍內(nèi)較量，所 以不容易形成單邊市。 ( )
A．正確
B. 錯誤
121、 對稱三角形一般應(yīng)有六個轉(zhuǎn)折點，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證。 ( )
A．正確
B. 錯誤
122、 國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)布的各項決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A．正確
B．錯誤
123、 股市中常說的死亡交叉，實際上就是指短期移動平均線向上突破長期移動平均線，即 壓力線。 ( )
A．正確
B. 錯誤
124、 宏觀經(jīng)濟因素是影響證券市場長期走勢的因素，其他因素改變不了證券市場的長期走勢。 （?。?BR> 125、 利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢，在進行行業(yè)增長橫向比較時，可以取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進行比較，可以判斷該行業(yè)是否為增長型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 對于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來說，購買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的基 本手段。 ( )
A．正確
B．錯誤
127、 分析財務(wù)報表使用的比率以及對同一比率的解釋和評價，因使用者的著眼點、目標(biāo)和用途不同而異。 （ ）
128、 如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會獲得諸多政策支持， 對上市公司的進一步發(fā)展有利。 ( )
A. 正確
B. 錯誤
129、 歷史模擬法假定市場因子的未來變化與歷史完全一樣，與現(xiàn)實不符． （ ）
130、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。 ( )
A．正確
B．錯誤
131、 常住居民是指居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本 國國籍的居民。 ( )
A．正確
B.錯誤
132、 無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。（?。?BR> 133、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時，套利行為會受到影響。 ( )
A．正確
B．錯誤
134、 協(xié)議性分工主要是跨國公司經(jīng)營的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團成員內(nèi)組織的分工。 ( )
A．正確
B．錯誤
135、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價值必須保持在它的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之下。（?。?BR> A．正確
B. 錯誤
136、 一個高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營得好，而一個低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營得比 市場差。 ( )
A．正確
B．錯誤
137、 熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A．正確
B．錯誤
138、 對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為 虛值期權(quán)。 ( )
A．正確
B．錯誤
139、 投資分析師不應(yīng)當(dāng)對沒有終發(fā)布的信息或者不正確的信息進行傳播，但可以根據(jù)這些信息進行交易。（ ）
A．正確
B．錯誤
140、 金融工程作為新興學(xué)科，是用一門將金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、工程技術(shù)、計算機技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（ ）
A．正確
B. 錯誤
141、 周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)會相應(yīng)衰落。 ( )
A．正確
B. 錯誤
142、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大 型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心。 ( )
A．正確
B. 錯誤
143、 切線為我們提供了很多價格移動可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬能的工具。 （?。?BR> 144、 如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列。 （?。?BR> 145、 在收入相對比較低的時候，由于基尼定律的作用，人們對生活用品有較大需求。 （ ）
146、 股票獲利率是指股票賣出價減去買人價的差與股票買入價之比。 （ ）
147、 V形走勢的一個重要特征是在轉(zhuǎn)勢點必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A．正確
B. 錯誤
148、 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構(gòu)可以在注冊地及分支機構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會員。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
149、 對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來， 以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。( )
A．正確
B．錯誤
150、 當(dāng)國際收支發(fā)生順差時，流人國內(nèi)的外匯量小于流出的外匯量，外匯儲備就會減少；當(dāng) 發(fā)生逆差時。外匯儲備增加。 ( )
A．正確
B．錯誤
151、 通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的完全利用，即在實際的經(jīng)濟生活中達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
152、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險為代價的。從總 體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
153、 上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。()
A．正確
B．錯誤
154、 如果投資分析師意欲通過闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績，向客戶或 者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。( )
A．正確
B．錯誤
155、 流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。 （ ）
156、 世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著全球多邊貿(mào)易體制已經(jīng)構(gòu)筑起來，但是它的規(guī)定對各國并沒有嚴(yán)格的法律約束力。 （?。?BR> 157、 期貨套利相對于單向投機而言，具有較高的交易風(fēng)險，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易 收入。 ( )
A．正確
B．錯誤
158、 結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動規(guī)律的分析。 ( )
A．正確
B．錯誤
159、 回購是指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同 時，雙方約定在將來某一日期由逆回購方按某一約定利率計算的資金額向正回購方返 還資金，正回購方向逆回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。 ( )
A. 正確
B. 錯誤
160、證券投資的理想結(jié)果是證券投資收益的大化。 ( )
A．正確
B．錯誤
1、 業(yè)績評估指數(shù)中，( )是指證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。
A．詹森指數(shù)
B．夏普指數(shù)
C．貝塔指數(shù)
D．特雷諾指數(shù)
2、 資本資產(chǎn)定價模型中有關(guān)資本市場沒有摩擦的假設(shè)說法錯誤的是( )。
A．市場只有一個無風(fēng)險借貸利率
B．任何證券的交易單位都是無限可分的
C．信息在市場中自由流動
D．在借貸和賣空上有限制
3、 某投資者投資如下項目，在未來第l0年末將得到收入50000元，期間沒有任何貨幣收 入。假設(shè)希望得到的年利率為12%，則按復(fù)利計算的該項投資的現(xiàn)值為( )。
A．12727.27元
B．13277.16元
C．16098.66元
D．18833.30元
4、若昨日 的ADL為100，當(dāng)天所有股票中上漲的家數(shù)為70，下跌的家數(shù)為30，則今天的ADL(騰落指數(shù))為（ ）。
A．200
B．0
C．60
D．140
5、 ( )是通過對已存在資料的深入研究，尋找事實和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描 述、分析和解釋過去的過程，同時揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對未來進行 預(yù)測。
A．歷史資料研究法
B．調(diào)查研究法
C．歸納與演繹法
D．?dāng)?shù)理統(tǒng)計法
6、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（ ）決定的。
A．對未來利率變化方向的預(yù)期
B．流動性溢價
C．市場分割
D．市場供求關(guān)系
7、 股市中常說的黃金交叉是指( )。
A．現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA
B．現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MA
C．現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向下突破短期MA
D．現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA
8、 工業(yè)總產(chǎn)值采用“( )”計算，即以工業(yè)企業(yè)作為一個整體，按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動的 終成果來計算。
A．工廠法
B．生產(chǎn)法
C．支出法
D．收入法
9、 在聯(lián)合國經(jīng)濟和社會事務(wù)統(tǒng)計局制定的《全部經(jīng)濟活動國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國民經(jīng)濟劃分為( )個門類。
A．5
B．9
C．10
D．15
10、 套利活動是對( )的具體運用。
A．對沖原則
B．復(fù)制原則
C．避險原則
D．定價原則
11、 在上升趨勢中，將( )連成一條直線，就得到上升趨勢線。
A．兩個低點
B．任意兩點
C．一個高點、一個低點
D．兩個高點
12、 債券產(chǎn)品的主要供給方是( )。
A．公司(企業(yè))
B．政府與政府機構(gòu)
C．投資者
D．金融機構(gòu)
13、 假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50％的概率為20％，年收益率為30％的概率為45％，年收益率為10％的概率為35％。那么證券A的期望收益率為（?。?。
A．27％
B．30％
C．2．11％
D．3％
14、 證券估值是指對證券（ ）的評估。
A．價值
B．風(fēng)險
C．收益
D．價格
15、 （ ?。┑某钟腥酥挥性诩s定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券。
A．美式權(quán)證
B．荷蘭式權(quán)證
C．歐式權(quán)證
D．百慕大權(quán)證
16、 下列不屬于影響股票投資價值外部因素的是( )。
A．宏觀經(jīng)濟因素
B．股利政策
C．行業(yè)因素
D．市場因素
17、 CIIA考試中，國際通用知識考試包括基礎(chǔ)考試和終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識考試 教材采用瑞士協(xié)會所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．7年
18、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是( )。
A．上升趨勢線
B．下降趨勢線
C．支撐線
D．壓力線
19、 甲、乙兩公司在（?。┣闆r下，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系。
A．甲和乙公司互相持有對方少量股票
B．甲公司是乙公司的上游企業(yè)
C．甲和乙共同出資建立一家公司
D．甲和乙同是一家公司的兩個子公司
20、 下列資產(chǎn)重組手段和方法中，( )通常是試探性的多元化經(jīng)營的開始和策略性的 投資。
A．收購公司
B．收購股份
C．購買資產(chǎn)
D．公司合并
21、下列關(guān)于MACD的應(yīng)用法則說法不正確的是( )。
A．如果DIF的走向與股價走向相背離，則此時是采取行動的信號
B．DIF和DEA均為負(fù)值時，DIF向下突破DEA是賣出信號
C．DIF和DEA均為正值時，DIF向上突破DEA是買入信號
D．當(dāng)DIF向上突破0軸線時，此時為賣出信號
22、 中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》要： 上市公司在( )之前建立獨立董事制度。
A．2001年6月30日
B．2001年7月1日
C．2002年6月30日
D．2002年7月1日
23、 關(guān)于證券組合分析法的理論基礎(chǔ)，下列說法錯誤的是（ ）。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，證券收益率服從正態(tài)分布
B．理性投資者在期望收益率既定的條件下選擇風(fēng)險小的證券
C．理性投資者在風(fēng)險既定的條件下選擇期望收益率高的證券
D．證券或證券組合的風(fēng)險由其期望收益率的高值來衡量
24、 下列關(guān)于證券投資理念的說法，錯誤的是( )。
A．以價值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價值投資逐步成為主流投資理念
B．價值發(fā)現(xiàn)型投資理念是一種投資風(fēng)險共擔(dān)型的投資理念
C．在價值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價值成長，也共擔(dān)證券價值 成長風(fēng)險
D．以價值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地規(guī)避市場投資風(fēng)險
25、 下列各個選項中，不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是( )。
A．電視
B．廣播
C．內(nèi)部刊物
D．報紙雜志
26、 關(guān)于OBOS的說法，錯誤的是( )。
A．OBOS指標(biāo)是用一段時間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對比和強弱
B．當(dāng)0BOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)
C．形態(tài)理論和切線理論中的理論可用于080S曲線
D．OBOS比ADR計算復(fù)雜，通常是用ADR較多
27、 技術(shù)分析適用于（?。?。
A．短期的行情預(yù)測
B．周期相對比較長的證券價格預(yù)測
C．相對成熟的證券市場
D．適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域
28、 一個證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( )予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價模型
B．套利定價模型
C．布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價模型
D．市盈率定價模型
29、 ( )是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進口，是國際儲備的一種。
A．外匯儲備
B．國際儲備
C．黃金儲備
D．特別提款權(quán)
30、 會計政策是指（?。?BR> A．企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷
B．企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進行會計核算的基礎(chǔ)
C．可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形
D．自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的事項
31、 我國債券內(nèi)在價值的計算中常用的公式是（ ?。?。
A．單利計息，單利貼現(xiàn)
B．單利計息，復(fù)利貼現(xiàn)
C．復(fù)利計息，單利貼現(xiàn)
D．復(fù)利計息，復(fù)利貼現(xiàn)
32、 綜合研究擬訂經(jīng)濟和社會發(fā)展政策、進行總量平衡、指導(dǎo)總體經(jīng)濟體制改革的宏觀調(diào)控 部門是( )。
A．國家發(fā)展和改革委員會
B．財政部
C．中國證券監(jiān)督管理委員會
D．國務(wù)院
33、 能夠帶來基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股和（?。?。
A．國債
B．垃圾債券
C．普通股
D．期貨
34、 通常以獲取參股地位而非目標(biāo)公司控制權(quán)為目的的股權(quán)收購行為是（ ）。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．購買資產(chǎn)
35、 20世紀(jì)90年代末，以微電子、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計算機和通信為代表的信息產(chǎn)業(yè)每年以（ ）的速度高速發(fā)展，終取代汽車、化工、鋼鐵等行業(yè)成為發(fā)達(dá)國家的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，是迄今為止發(fā)展快、滲透性強、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)廣的行業(yè)之一。
A．15％以上
B．20％以上
C．25％以上
D．30％以上
36、 下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說法，錯誤的是（?。?。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個新興的行業(yè)
B．成長期的企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風(fēng)險也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高
C．一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時間較短
D．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是衰而不亡
37、 ( )是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險給出全面的度量。
A．名義值法
B．波動性法
C．敏感性法
D．VaR法
38、 只有在( )時，財政赤字才會擴大國內(nèi)需求。
A．政府發(fā)行國債時
B．財政對銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量
C．銀行因為財政的借款而增加貨幣發(fā)行量
D．銀行因為財政的借款而減少貨幣發(fā)行量
39、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的( )。
A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資規(guī)模
D．投資風(fēng)格
40、 下列選項中，表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是( )。
A．PSY
B．MACD
C．BIAS
D．WMS
41、在現(xiàn)金流量分析中，下列不屬于流動性分析的財務(wù)指標(biāo)是( )。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
42、 基本分析法主要適用于( )的證券價格預(yù)測以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要 求不高的領(lǐng)域。
A．價格變動幅度大
B．收益率不穩(wěn)定
C．行業(yè)穩(wěn)定性高
D．周期相對比較長
43、 某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，風(fēng)險因市 場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進入而較低。那么這一行業(yè)有可能處于生命周期 的( )。
A．衰退期
B．成熟期
C．成長期
D．幼稚期
44、 根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市
場結(jié)構(gòu)，即( )。
A．完全競爭、不完全競爭、壟斷競爭、完全壟斷
B．公平競爭、不公平競爭、完全壟斷、不完全壟斷
C．完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷
D．完全競爭、壟斷競爭、部分壟斷、完全壟斷
45、 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指( )。
A．左、右肩連線的高度
B．頭的高度
C．頭到頸線的直線距離
D．頸線的高度
46、 資本現(xiàn)金流模型以( )為指標(biāo)，以無杠桿權(quán)益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．權(quán)益現(xiàn)金流
B．自由現(xiàn)金流
C．資本現(xiàn)金流
D．經(jīng)濟利潤
47、 ( )是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險因子進 行剝離，使剝離后的各個部分獨立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．分析技術(shù)
D．整合技術(shù)
48、 在決定優(yōu)先股內(nèi)在價值時，（ ）相當(dāng)有用。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．可變增長模型
49、 證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對其所提供的稿件進行斷章取義、作有 損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書面形式保存( )。
A．1年
B．3年
C．5年
D．10年
50、 金融期貨交易的基本特征不包括（ ?。?。
A．交易的標(biāo)的物是金融商品
B．是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易
C．交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格
D．交割期限的規(guī)格化
51、 食品業(yè)和公用事業(yè)屬于（ ）。
A．增長型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．成長型行業(yè) ．
52、 相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍是( )。
A．|r|<1
B．|r|≤1
C．|r|≥1
D．|r|>1
53、 哈里•馬柯威茨的《證券組合選擇》發(fā)表于( )。
A．1947年
B．1951年
C．1952年
D．1956年
54、 我國新《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門類（ ）個。
A．6
B．10
C．13
D．20
55、 關(guān)于證券市場的類型，下列說法不正確的是（ ）。
A．在半強勢有效市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報
B．在強勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內(nèi)S幕信息的分析來獲取超額收益
C．在強勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價格偏離價值的證券
D．在弱勢有效市場中，要想取得超額回報，必須尋求歷史價格信息以外的信息
56、 證券公司的自營、受托投資管理、財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的( )內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個月
B．6個月
C．12個月
D．18個月
57、 根據(jù)經(jīng)濟周期與行業(yè)的關(guān)系，計算機和復(fù)印機行業(yè)屬于( )行業(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防守型
D．幼稚型
58、 金融工程起源于對( )。
A．金融的工具交易
B．融資與投資的管理
C．公司的理財
D．風(fēng)險的管理
59、 CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機構(gòu)。CFA協(xié)會的前身是( )。
A．北美的證券分析師組織
B．歐洲證券分析師的協(xié)會組織
C．亞洲證券分析師的協(xié)會組織
D．拉丁美洲證券分析師公會
60、 計算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財務(wù)數(shù)據(jù)是( )。
A．年末存貨
B．營業(yè)成本
C．營業(yè)收入
D．年初存貨
二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個選項中，至少有一項符合題目要求)
61、 企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括( )。
A．從事管理工作的愿望
B．專業(yè)技術(shù)能力
C．人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力
D．良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)
62、 按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括( )。
A．更新改造
B．國有經(jīng)濟單位投資
C．基本建設(shè)
D．房地產(chǎn)開發(fā)投資
63、 工業(yè)增加值的計算方法有( )。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．要素分配法
D．工廠法
64、 宏觀經(jīng)濟分析的基本方法包括（?。?BR> A．總量分析法
B．形態(tài)分析法
C．財務(wù)分析法
D．結(jié)構(gòu)分析法
65、 證券投資分析的意義主要體現(xiàn)為（?。?BR> A．有利于提高投資決策的科學(xué)性
B．有利于正確評估證券的投資價值
C．有利于降低投資者的系統(tǒng)性風(fēng)險
D．有利于投資獲得成功
66、 融資融券交易包括( )。
A．金融機構(gòu)對券商的融資、融券
B．券商對投資者的融資、融券
C．央行對銀行的融資、融券
D．銀行對投資者的融資、融券
67、 下列貨幣政策工具中，屬于一般性政策工具的是( )。
A．再貼現(xiàn)政策
B．法定存款準(zhǔn)備金率
C．間接信用控制
D．公開市場業(yè)務(wù)
68、下列關(guān)于有效市場假說的說法，正確的是( )。
A．有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)教授尤威廉•夏普提出的
B．假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應(yīng)
C．投資者根據(jù)某一特定信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風(fēng)險調(diào)整的平均市場報酬率
D．在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉
69、證券投資的兩大具體目標(biāo)是( )。
A．在風(fēng)險既定的條件下投資收益率大化
B．在收益率既定的條件下風(fēng)險小化
C．在流動性既定的條件下風(fēng)險小化
D．在收益率既定的條件下流動性小
70、 下列各個投資方式中，符合價值培養(yǎng)型投資理念的有( )。
A．參與上市公司的增發(fā)、配股及可轉(zhuǎn)債融資
B．各類產(chǎn)業(yè)集團的投資行為
C．通過對證券母體注入戰(zhàn)略投資的方式，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值與市場價值
D．參與證券母體的融資，培養(yǎng)證券的內(nèi)在價值和市場價值
71、 關(guān)于人氣型PSY指標(biāo)，說法正確的是（?。?。
A．PSY著眼于投資者的買賣趨向心理，是研判股價未來走勢的技術(shù)指標(biāo)
B．取值范圍為0～100，50以上是多方市場，50以下是空方市場
C．PSY的取值第進入判定區(qū)域時，是采取行動的信號
D．PSY取值過高(低)是強烈的買人(賣出)信號
72、 下列影響股票投資價值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟因素的是( )。
A．貨幣政策
B．財政政策
C．收入分配政策
D．產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r
73、( )早提出了風(fēng)險補償?shù)母拍睿J(rèn)為由于金融產(chǎn)品中不確定性的存在，應(yīng)該對不同 金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險補償。
A．威廉姆斯
B．艾略特
C．希克斯
D．凱恩斯
74、 健全的公司法人治理機制體現(xiàn)在( )。
A．規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)
B．完善的獨立董事制度
C．董事會權(quán)力的合理界定與約束
D．優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層
75、 在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)則是指( )。
A．投資者總是選擇方差較小的組合
B．投資者總是選擇期望收益率高的組合
C．如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期 望收益率高的組合
D．如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選 擇方差較小的組合
76、 根據(jù)協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。
A．看漲期權(quán)
B．虛值期權(quán)
C．平價期權(quán)
D．實值期權(quán)
77、 經(jīng)濟繁榮時，將會出現(xiàn)（?。?。
A．產(chǎn)出增加
B．特價上漲
C．利率上升
D．就業(yè)增加
78、 《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神是( )。
A．切實加大對投資者的保護力度
B．積極穩(wěn)妥推進市場創(chuàng)新
C．促進證券公司的規(guī)范和發(fā)展
D．完善上市公司治理和監(jiān)管
79、 將證券組合A的夏普指數(shù)與證券組合8的夏普指數(shù)比較，下列關(guān)于比較結(jié)果的描述正確的有（?。?BR> A．證券組合A的夏普指數(shù)高，則證券組合A的績效好于證券組合B的績效
B．證券組合A的夏普指數(shù)高，則該證券組合位于資本市場線的上方
C．證券組合A的夏普指數(shù)低，則證券組合A的績效不如證券組合B的績效
D．證券組合A的夏普指數(shù)低，則該證券組合位于資本市場線的下方
80、 關(guān)于套利交易對期貨市場的作用，下列說法正確的有( )。
A．套利交易有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復(fù)到正常水平
B．套利交易有利于市場流動性的提高
C．套利交易可以抑制過度投機
D．套利交易可以抑制金融市場創(chuàng)新
81、 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是( )。
A．產(chǎn)品的市場占有率
B．公司利潤水平
C．行業(yè)綜合排序
D．產(chǎn)品在消費者當(dāng)中的認(rèn)知度
82、 下列關(guān)于董事會權(quán)力的合理界定與約束的說法中，正確的是( )。
A．合理的董事會制度應(yīng)制定規(guī)范、透明的董事選聘程序
B．在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，并積極推進累積投票制度
C．董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的大利益，忠實、誠信、勤勉地履行職責(zé)
D．董事會授權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權(quán)的，上市公司應(yīng)在公司章程中明確規(guī)定授權(quán)原則和授權(quán)內(nèi)容，凡涉及公司重大利益的事項應(yīng)由董事會集體決策
83、 資產(chǎn)重組對公司的影響有( )。
A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強公司的市場競爭力
B．在實踐中，許多上市公司進行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到持續(xù)、顯著的改善
C．對于擴張型資產(chǎn)重組而言，通過收購、兼并，對外進行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進入其他經(jīng)營領(lǐng)域
D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進行相應(yīng)的經(jīng)營重組才會對公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著效果
84、 下列關(guān)于優(yōu)證券組合的表述正確的是( )。
A．是能帶來高收益的組合
B．肯定在有效邊界上
C．是理性投資者的佳選擇
D．是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合
85、 產(chǎn)業(yè)布局政策一般遵循的原則有( )。
A．經(jīng)濟性原則
B．平衡性原則
C．穩(wěn)定性原則
D．合理性原則
86、 下列關(guān)于VaR法的說法正確的有( )。
A．它可以測量不同市場因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場風(fēng)險暴露
B．使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險之間具有可比性
C．提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風(fēng)險
D．簡單直觀地描述了投資者在未來某一給定時期內(nèi)所面臨的市場風(fēng)險
87、 法瑪(1970)根據(jù)市場對信息反應(yīng)的強弱將有效市場分為( )。
A．強勢有效市場
B．弱勢有效市場
C．半強勢有效市場
D．半弱勢有效市場
88、 （ ）反映消費者為購買消費品而付出的價格的變動情況。
A．批發(fā)物價指數(shù)
B．消費物價指數(shù)
C．生活費用指數(shù)
D．零售物價指數(shù)
89、 MA的特點有( )。
A．穩(wěn)定性
B．滯后性
C．追蹤趨勢
D．助漲助跌性
90、 在應(yīng)用WMS指數(shù)時，下列操作或者說法錯誤的有( )。
A．在WMS進入低數(shù)值區(qū)位后。如果股價還繼續(xù)上升，就會產(chǎn)生背離，是買進的信號
B．在WMS進入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價還繼續(xù)下降，就會產(chǎn)生背離，是賣出的信號
C．當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備買進
D．當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮賣出
91、 下列選項中，關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法正確的有( )。
A．它是反映企業(yè)在某一會計期間財務(wù)狀況的會計報表
B．總資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)
C．我國資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶式反映
D．提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料
92、證券市場中，技術(shù)分析的要素包括( )。
A．空間
B．成交量
C．時間
D．價格
93、 期貨價格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的( )。
A．持有現(xiàn)貨金融工具所取得的收益
B．購買金融工具而付出的融資成本
C．凈成本
D．持有成本
94、 企業(yè)的年度會計報表附注一般披露的內(nèi)容有( )。
A．不符合會計核算前提的說明
B．重要會計政策和會計估計的說明
C．或有事項的說明
D．重要會計政策和會計估計變更的說明以及重大會計差錯更正的說明
95、 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定的禁止會員制機構(gòu)及人員的行為包括( )。
A．買賣本機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票
B．通過參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊地及分支機構(gòu)所在地之外招收異地會員
C．通過未報備的銀行存款賬戶向客戶收取、存放咨詢服務(wù)收入
D．出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書，或以租賃、承包的方式開展會員制業(yè)務(wù)
96、 現(xiàn)代證券組合理論包括( )。
A．相對優(yōu)勢理論
B．流動性偏好理論
C．資本資產(chǎn)定價模型
D．套利定價理論
97、 歷史模擬法在計算VaR時具有的優(yōu)點有( )。
A．概念直觀、計算簡單
B．可以有效處理非對稱和厚尾問題
C．無需進行分布假設(shè)
D．計算量較小
98、 關(guān)于證券投資分析的信息，下列說法正確的是( )。
A．證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時所引用的信息既包括公開披露的信息資料．也包括虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言
B．來自不同渠道的信息終都將通過各種方式對證券的價格發(fā)生作用，影響證券的收益率
C．信息在證券投資分析中起著十分重要的作用，是進行證券投資分析的基礎(chǔ)
D．信息的多寡、信息質(zhì)量的高低將直接影響證券投資分析的效果，影響分析報告的終 結(jié)論
99、 下列關(guān)于調(diào)查研究法的表述正確的是( )。
A．在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運用調(diào)查研究的方法
B．可以獲得新的資料和信息
C．通過抽樣調(diào)查、實地調(diào)研、深度訪談等形式進行
D．這種方法的成功與否不取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗
100、 波浪理論考慮的因素主要有( )。
A．股價走勢所形成的形態(tài)
B．完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短
C．波浪移動的級別
D．股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
101、 隨著持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，國民收入和個人收入都不斷得到提高，收入增加 也將增加證券投資的需求，從而導(dǎo)致證券價格上漲。 ( )
A.正確
B．錯誤
102、 特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)和夏普指數(shù)的計算都使用β系數(shù)。 （?。?BR> 103、 對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植政策是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的重點。 ( )
A．正確
B. 錯誤
104、 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少， 是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
105、 市場的實際情況表明，債券的價格與收益率之間的關(guān)系經(jīng)常是非線性的。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
106、 在期權(quán)市場上，利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值 下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高；利率提高，又會使期權(quán)價格的機會成本提高，進而使 期權(quán)價格下降。 ( )
A.正確
B．錯誤
107、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價格高于其理論價值，稱為轉(zhuǎn)換升水。 （?。?BR> 108、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后 余下的組合稱為有效證券組合。 ( )
A．正確
B．錯誤
109、 歐洲證券分析師公會(EFFAS)，成立于1962年，由歐洲19個國家的協(xié)會組成，其總部 位于英國的倫敦。 ( )
A．正確
B．錯誤
110、 收購股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán) 處于絕對控股或相對控股地位的重組行為。 ( )
A．正確
B．錯誤
111、 工業(yè)總產(chǎn)值按企業(yè)工業(yè)生產(chǎn)活動的終成果來計算，企業(yè)之問、行業(yè)之間、地區(qū)之間不 允許重復(fù)計算，但在企業(yè)內(nèi)部存在著重復(fù)計算。 ( )
A．正確
B．錯誤
112、 對于看跌期權(quán)來說，市場價格高于協(xié)定價格的期權(quán)為實值期權(quán)。（?。?BR> 113、 利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動性溢價可起一 定作用。 ( )
A．正確
B.錯誤
114、 由于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟全球化等因素，某些行業(yè)會在成熟期之后迎來新的增長。 （ ）
115、 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指實施轉(zhuǎn)換時得到的標(biāo)的股票的市場價值，等于標(biāo)的股票每 股市場價格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )
A．正確
B．錯誤
116、 廣義的金融工程主要是指利用先進的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基 礎(chǔ)上進行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定風(fēng)險與收益的新的 金融產(chǎn)品。 ( )
A．正確
B．錯誤
117、 小于1的營運指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
118、 計算速動比率時，流動資產(chǎn)中包括存貨。 （ ）
119、 市場間差價套利是針對不同交易所上市的同一種品種同一交割月份的合約進行價差套 利。 ( )
A．正確
B. 錯誤
120、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個較小的范圍內(nèi)較量，所 以不容易形成單邊市。 ( )
A．正確
B. 錯誤
121、 對稱三角形一般應(yīng)有六個轉(zhuǎn)折點，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證。 ( )
A．正確
B. 錯誤
122、 國務(wù)院根據(jù)憲法和法律規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)布的各項決定和 命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。 ( )
A．正確
B．錯誤
123、 股市中常說的死亡交叉，實際上就是指短期移動平均線向上突破長期移動平均線，即 壓力線。 ( )
A．正確
B. 錯誤
124、 宏觀經(jīng)濟因素是影響證券市場長期走勢的因素，其他因素改變不了證券市場的長期走勢。 （?。?BR> 125、 利用比較研究法可以直觀和方便地觀察行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和比較優(yōu)勢，在進行行業(yè)增長橫向比較時，可以取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進行比較，可以判斷該行業(yè)是否為增長型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 對于那些缺少某些特定能力或者資源的公司來說，購買資產(chǎn)可以作為合作戰(zhàn)略的基 本手段。 ( )
A．正確
B．錯誤
127、 分析財務(wù)報表使用的比率以及對同一比率的解釋和評價，因使用者的著眼點、目標(biāo)和用途不同而異。 （ ）
128、 如果區(qū)位內(nèi)上市公司的主營業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會獲得諸多政策支持， 對上市公司的進一步發(fā)展有利。 ( )
A. 正確
B. 錯誤
129、 歷史模擬法假定市場因子的未來變化與歷史完全一樣，與現(xiàn)實不符． （ ）
130、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開采業(yè)等屬于寡頭壟斷的市場類型。 ( )
A．正確
B．錯誤
131、 常住居民是指居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本 國國籍的居民。 ( )
A．正確
B.錯誤
132、 無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。（?。?BR> 133、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時，套利行為會受到影響。 ( )
A．正確
B．錯誤
134、 協(xié)議性分工主要是跨國公司經(jīng)營的分工和地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團成員內(nèi)組織的分工。 ( )
A．正確
B．錯誤
135、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價值必須保持在它的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之下。（?。?BR> A．正確
B. 錯誤
136、 一個高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營得好，而一個低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營得比 市場差。 ( )
A．正確
B．錯誤
137、 熊市套利者看空股市，認(rèn)為近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。 ( )
A．正確
B．錯誤
138、 對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為 虛值期權(quán)。 ( )
A．正確
B．錯誤
139、 投資分析師不應(yīng)當(dāng)對沒有終發(fā)布的信息或者不正確的信息進行傳播，但可以根據(jù)這些信息進行交易。（ ）
A．正確
B．錯誤
140、 金融工程作為新興學(xué)科，是用一門將金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、工程技術(shù)、計算機技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。（ ）
A．正確
B. 錯誤
141、 周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關(guān)，當(dāng)經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)會相應(yīng)衰落。 ( )
A．正確
B. 錯誤
142、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策，以反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大 型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心。 ( )
A．正確
B. 錯誤
143、 切線為我們提供了很多價格移動可能存在的支撐線和壓力線。但是，支撐線、壓力線有被突破的可能，它們的價位只是一種參考，不能把它當(dāng)成萬能的工具。 （?。?BR> 144、 如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列。 （?。?BR> 145、 在收入相對比較低的時候，由于基尼定律的作用，人們對生活用品有較大需求。 （ ）
146、 股票獲利率是指股票賣出價減去買人價的差與股票買入價之比。 （ ）
147、 V形走勢的一個重要特征是在轉(zhuǎn)勢點必須有大成交量的配合，且成交量在圖形上形成倒 V形。 ( )
A．正確
B. 錯誤
148、 《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構(gòu)可以在注冊地及分支機構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會員。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
149、 對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來， 以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。( )
A．正確
B．錯誤
150、 當(dāng)國際收支發(fā)生順差時，流人國內(nèi)的外匯量小于流出的外匯量，外匯儲備就會減少；當(dāng) 發(fā)生逆差時。外匯儲備增加。 ( )
A．正確
B．錯誤
151、 通常所說的充分就業(yè)是指對勞動力的完全利用，即在實際的經(jīng)濟生活中達(dá)到失業(yè)率為零的狀態(tài)。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
152、投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，這種回報是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險為代價的。從總 體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種負(fù)相關(guān)關(guān)系。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
153、 上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之H起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。()
A．正確
B．錯誤
154、 如果投資分析師意欲通過闡述自己或者自己公司在投資方面所作出的成績，向客戶或 者潛在客戶推銷業(yè)務(wù)時，必須盡一切努力保證這些成績信息的正確性、公平性。( )
A．正確
B．錯誤
155、 流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。 （ ）
156、 世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著全球多邊貿(mào)易體制已經(jīng)構(gòu)筑起來，但是它的規(guī)定對各國并沒有嚴(yán)格的法律約束力。 （?。?BR> 157、 期貨套利相對于單向投機而言，具有較高的交易風(fēng)險，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易 收入。 ( )
A．正確
B．錯誤
158、 結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動規(guī)律的分析。 ( )
A．正確
B．錯誤
159、 回購是指資金融入方(正回購方)在將債券出質(zhì)給資金融出方(逆回購方)融入資金的同 時，雙方約定在將來某一日期由逆回購方按某一約定利率計算的資金額向正回購方返 還資金，正回購方向逆回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。 ( )
A. 正確
B. 錯誤
160、證券投資的理想結(jié)果是證券投資收益的大化。 ( )
A．正確
B．錯誤