一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求)
1、 與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變?yōu)椋ā。?BR> A．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
B．圓弧頂形態(tài)
C．持續(xù)整理形態(tài)
D．其他各種形態(tài)
2、 已獲利息倍數(shù)又稱為( )。
A．稅前利息倍數(shù)
B．利息費用倍數(shù)
C．利息保障倍數(shù)
D．利息收益倍數(shù)
3、 下面關(guān)于貨幣政策對證券市場的影響錯誤的是( )。
A．如果中央銀行大量購進有價證券，會推動利率下調(diào)，推動股票價格上漲
B．一般來說，利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降
C．如果中央銀行提高存款準備金率，貨幣供應量便大幅度減少，證券市場價格趨于下跌
D．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會使證券市場行情走勢上揚
4、 如果以EVt表示期權(quán)在t時點的內(nèi)在價值，X表示期權(quán)合約的協(xié)定價格，st表示該期權(quán) 標的物在t時點的市場價格，m表示期權(quán)合約的交易單位，當X=9980、St=10000、m=10時，則每一看漲期權(quán)在t時點的內(nèi)在價值為( )。
A．0
B．200
C．-200
D．20
5、 某企業(yè)2010年流動資產(chǎn)平均余額為100萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次。若企業(yè)2010年 凈利潤為210萬元，則2010年營業(yè)凈利率為( )。
A．30％
B．50％
C．40％
D．15％
6、 對于證券組合的管理者來說，如果市場是強勢有效的，管理者會選擇( )的態(tài)度，只 求獲得市場平均的收益水平。
A．積極
B．中庸
C．主動
D．消極保守
7、 最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是( )。
A．頭肩形態(tài)
B．圓弧頂形態(tài)
C．雙重頂(底)
D．喇叭形
8、 在切線理論中，不能單獨存在的切線是( )。
A．支撐線
B．壓力線
C．軌道線
D．趨勢線
9、 下列說法錯誤的是（?。?BR> A．根據(jù)國民生產(chǎn)總值的計劃指標或預測值與行業(yè)的相關(guān)性，可以預測行業(yè)的未來銷售額
B．利用行業(yè)歷年銷售額與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的周期資料進行對比，只是說明過去的情況
C．利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)
D．對行業(yè)未來增長率預測，至少需要有2年的數(shù)據(jù)才具有足夠的說服力
10、 （ ?。┲饕獋?cè)重于分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)。
A．總量分析
B．結(jié)構(gòu)分析
C．回歸分析
D．線性分析
11、 下列說法錯誤的是（?。?。
A．一旦資產(chǎn)價格發(fā)生偏離，套利活動可以迅速引起市場糾偏反應
B．在布萊克斯科爾斯期權(quán)定價中，證券復制是一種動態(tài)復制技術(shù)
C．MM定理認為，企業(yè)的市場價值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)
D．無套利定價法是將某項頭寸與市場中的其他頭寸結(jié)合起來，構(gòu)筑一個在市場均衡時能承受風險的組合頭寸，進而測算出該頭寸在市場均衡時的價值
12、 ( )的出現(xiàn)標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》
13、 在下列哪種情況下，證券市場行情將呈現(xiàn)下跌走勢( )。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通貨膨脹下的GDP增長
C．宏觀調(diào)整下的GDP減速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動
14、在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風險性、收益性、( )和時間性方面的特點。
A．價格的多變性
B．價值的不確定性
C．個股籌碼的分配
D．流動性
15、 根據(jù)《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》，會員制機構(gòu)必須予會計年度結(jié)束之日 起( )內(nèi)向注冊地證監(jiān)局提交由具有從事證券、期貨業(yè)務相關(guān)業(yè)務資格的會計師事 務所出具的審計報告。
A．1個月
B．2個月
C．3個月
D．4個月
16、 上市公司通過( )等形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。
A．年度報告、中期報告、臨時報告
B．審計報告
C．上市公告書
D．資產(chǎn)負債表、損益表
17、 某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價格10元，該債券市場價格990元，標的股票市場價格8元／股，則當前轉(zhuǎn)換價值為( )。
A．990元
B．1010元
C．980元
D．800元
18、 （ ?。袊C監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。
A．2001年6月
B．2005年9月
C．2005年4月
D．2004年1月
19、 某投資者的一項投資預計兩年后價值100000元，假設必要收益率是20%，下述最接近按復利計算的該投資現(xiàn)值的是( )。
A．40000元
B．50000元
C．69000元
D．79000元
20、 使用技術(shù)分析方法應注意（ ）。
A．結(jié)合多種技術(shù)分析方法綜合研判
B．不要與基本面分析同時使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾
C．不同時期選擇不同的理論
D．資本資產(chǎn)定價模型產(chǎn)生的歷史背景
21、 所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會( )翻一番，同等價位的微處理器的計算速度 會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。
A．每10個月
B．每18個月
C．每24個月
D．每28個月
22、 通常認為正常的速動比率是( )。
A．1
B．2
C．4
D．6
23、 下列對金融期權(quán)價格影響的因素，說法不正確的是( )。
A．利率提高，期權(quán)標的物的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高
B．在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越高；反之，期權(quán)價格越低
C．在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價格上升，使看跌期權(quán)價格下降
D．標的物價格的波動性越大，期權(quán)價格越高；波動性越小，期權(quán)價格越低
24、 資產(chǎn)負債率公式中的“資產(chǎn)總額”是扣除( )后的凈額。
A．累計折舊
B．無形資產(chǎn)
C．遞延資產(chǎn)
D．應收賬款
25、 下列對機構(gòu)投資者的論述中，不正確的是( )。
A．從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機構(gòu)都可以視為機構(gòu)投資者
B．機構(gòu)投資者包括開放式基金、封閉式基金、社保基金，也包括參與證券投資的保險公司、證券公司、境外合格機構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人
C．機構(gòu)投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征
D．參與誕券市場投資、資金在100萬元以上的法人機構(gòu)才是機構(gòu)投資者
26、 下列關(guān)于證券組合的說法，正確的是( )。
A．組合是收益的組合
B．組合是風險最小的組合
C．相對于其他有效組合，組合所在的無差異曲線的位置
D．組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點所表示的組合
27、 艾略特波浪理論的數(shù)學基礎來自( )。
A．黃金分割數(shù)
B．周期理論
C．時間數(shù)列
D．斐波那奇數(shù)列
28、 ( )對市場上的“羊群效應”、股價瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，為人們理解金融市場提供了一個新的視角。
A．基本分析流派
B．有效市場理論
C．個體心理分析
D．行為金融學
29、 在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下，ACIIA于( )認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識考試，而直接報名參加最終考試。
A．2005年2月
B．2005年3月
C．2005年4月
D．2005年5月
30、 亞洲證券分析師聯(lián)合會的簡稱為( )。
A．EFFAS
B．AIMR
C．ASAF
D．ACIIA
31、 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會的任務不包括( )。
A．制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則
B．制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約
C．制定證券分析師行業(yè)法規(guī)
D．制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范
32、 久期與息票利率的關(guān)系是( )。
A．無關(guān)
B．線性關(guān)系
C．反比關(guān)系
D．正比關(guān)系
33、 下列選項中，( )與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)。
A．營業(yè)收入
B．平均資產(chǎn)總額
C．年末資產(chǎn)總額
D．營業(yè)成本
34、 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動的市場屬于( )。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭競爭
D．完全壟斷
35、 與基本分析法相比，技術(shù)分析法具有的特點是( )。
A．對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強
B．比較全面地把握證券的基本走勢
C．應用起來比較簡單
D．適用于周期相對比較長的證券價格預測
36、 一般認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇( )。
A．平衡型證券組合
B．有效型證券組合
C．指數(shù)化型證券組合
D．收入型證券組合
37、 在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后股價反而向下突破了這個 上升趨勢的支撐線，通常這意味著( )。
A．上升趨勢保持
B．上升趨勢開始
C．上升趨勢已經(jīng)結(jié)束
D．沒有含義
38、 下列說法不正確的是（ ?。?。
A．公司的權(quán)益一般會隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變動而變動
B．宏觀經(jīng)濟運行良好，企業(yè)總體盈利水平一般會改善
C．宏觀經(jīng)濟向好，證券市場所有的公司股價都會上漲
D．宏觀經(jīng)濟趨壞，證券市場的市值就可能縮水
39、 關(guān)于各變量的變動對認沽權(quán)證價值的影響方向，以下說法錯誤的是( )。
A．在其他變量保持不變的情況下，股票價格與認沽權(quán)證價值反方向變化
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認沽權(quán)證價值反方向變化
C．在其他變量保持不變的情況下，無風險利率與認沽權(quán)證價值反方向變化
D．在其他變量保持不變的情況下，股價的波動率與認沽權(quán)證的價值同方向變化
40、 采用無套利均衡分析技術(shù)的要點是( )。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實的復雜因素
B．靜態(tài)復制
C．動態(tài)復制
D．復制證券的現(xiàn)金流特性與被復制證券的現(xiàn)金流特性完全相同
41、 波浪理論認為一個完整的上升價格循環(huán)周期由( )個上升波浪和( )個下降波浪 組成。
A．3，5
B．8，5
C．5，3
D．5，8
42、 當政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根．則( )。
A．公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升
B．居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲
C．投資者對上市公司盈利預期上升，股價上揚
D．企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降
43、 對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后的可能 會( )。
A．出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢
B．隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動
C．繼續(xù)盤整格局
D．不能作出任何判斷
44、 在流動性偏好理論中，流動性溢價是指遠期利率和（?。?BR> A．當前即期利率的差額
B．未來某時刻即期利率的有效差額
C．遠期的遠期利率的差額
D．未來的預期即期利率的差額
45、 衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力的財務評價指標是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負債率
B．流動比率
C．速動比率
D．應收賬款周轉(zhuǎn)率
46、 產(chǎn)品沒有或者缺少相近的替代品是( )市場的特點。
A．寡頭壟斷
B．完全競爭
C．完全壟斷
D．壟斷競爭
47、 行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（?。?BR> A．缺乏客觀性
B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展狀況
C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究
D．不能預測行業(yè)未來發(fā)展狀況
48、 1998年美國金融學教授( )首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融 工具與金融工序的設計、開發(fā)與實施，并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。
A．費納蒂
B．費舍
C．格雷厄姆
D．法瑪
49、 假定某投資者以940元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10％、剩余期限為6年的債券，該投資者的當期收益率為( )。
A．64％
B．56％
C．11％
D．9.4％
50、 ( )指標的計算不需要使用現(xiàn)金流量表。
A．現(xiàn)金到期債務比
B．每股凈資產(chǎn)
C．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
D．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
51、 在基本分析法中，基本分析的重點是( )。
A．宏觀經(jīng)濟分析
B．公司分析
C．行業(yè)分析
D．區(qū)域分析
52、 關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說法中，錯誤的是（ ）。
A．銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力
B．由于某種原因，公司可以將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強短期償債能力
C．按我國《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》規(guī)定，或有負債都應在會計報表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力
D．公司有可能為他人向金融機構(gòu)借款提供擔保，為他人購物擔保或為他人履行有關(guān)經(jīng)濟責任提供擔保等。這種擔保有可能成為公司的負債，增加償債負擔
53、 關(guān)于圓弧形態(tài)，正確的說法是（ ?。?BR> A．圓弧形態(tài)又被稱為碟形形態(tài)
B．圓弧形態(tài)形成的時間越短，今后反轉(zhuǎn)的力度可能就越強
C．圓弧形態(tài)形成過程中，成交量的變化沒有規(guī)律
D．圓弧形態(tài)是一種持續(xù)整理形態(tài)
54、 股價移動規(guī)律可以如下描述（?。?。
A．三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→……
B．持續(xù)整理→上升趨勢→持續(xù)整理→下降趨勢→再開始一輪新的上升下降循環(huán)……
C．沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→……
D．持續(xù)整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
55、 下列公司變現(xiàn)能力的是（?。?BR> A．公司速動比率大于1
B．公司酸性測試比率大于2
C．公司流動比率大于1
D．公司營運資金與流動負債之比大于l
56、 某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：流動負債80萬元，流動比率為3，速動比率為 1.6，營業(yè)成本150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)率為( )。
A．1.60次
B．2.5 次
C．3.03次
D．1.74次
57、 為了引入戰(zhàn)略投資者，可以采取的資產(chǎn)重組方法是( )。
A．股權(quán)置換
B．資產(chǎn)置換
C．交叉持股
D．股權(quán)回購
58、 切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線不包括( )。
A．黃金分割線
B．趨勢線
C．平滑異同移動平均線
D．角度線
59、 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為20，其普通股股票當期市場價格為40元。債券的市場價格為l000元，則（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換升水比率為20％
B．轉(zhuǎn)換貼水比率為20％
C．轉(zhuǎn)換升水比率為25％
D．轉(zhuǎn)換貼水比率為25％
60、 多種證券組合的可行域滿足的一個共同特點是：左邊界必然( )。
A．向外凸或呈線性
B．向里凹
C．呈現(xiàn)為數(shù)條平行的曲線
D．連接點向里凹的若干曲線段
二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個選項中，至少有一項符合題目要求)
61、 A公司目前股價為4元，股息為每股0．2元，預期回報率為l6％，未來5年中超常態(tài)增長率為20％，隨后的增長率為l0％，則（?。?。
A．該股票價值被高估
B．該股票價值被低估
C．該股票的理論價值小于5元
D．該股票的理論價值大于5元
62、 《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》從總體上對投資分析師提出的基本要求包括( )。
A．誠實、正直、公平
B．以謹慎認真的態(tài)度，從道德標準出發(fā)進行各種行為
C．堅持獨立性和客觀性
D．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競爭力，掌握和應用所有本職業(yè)所適應的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
63、證券投資分析的目標有( )。
A．提高對未來預測的能力
B．實現(xiàn)投資決策的科學性
C．實現(xiàn)戰(zhàn)勝市場的夢想
D．實現(xiàn)證券投資凈效用化
64、 下列說法正確的是（?。?。
A．經(jīng)濟全球化導致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移
B．經(jīng)濟全球化導致制造業(yè)結(jié)構(gòu)正在向技術(shù)密集型和高新技術(shù)加速轉(zhuǎn)移
C．選擇性發(fā)展是未來各國形成優(yōu)勢行業(yè)的重要途徑
D．在全球化背景下不能以單純的貿(mào)易行為來衡量國家之間的利益
65、 利潤表主要反映的內(nèi)容包括( )。
A．營業(yè)收入由主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入組成
B．營業(yè)收入減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益、投資收益，即為營業(yè)利潤
C．凈利潤(或凈虧損)在營業(yè)利潤的基礎上，減去本期計人損益的所得稅費用后得出
D．利潤總額(或虧損總額)在營業(yè)收入的基礎上加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出后得到
66、 一般來說，（ ）是馬柯威茨均值方法模型中的投資者的偏好特征。
A．無差異曲線由左至右向上彎曲
B．無差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高
C．無差異曲線是一條水平的直線
D．同一投資者的無差異曲線之間互不相交
67、 VaR方法可用在（?。?。
A．資產(chǎn)配置與投資決策
B．風險監(jiān)管
C．業(yè)績評估
D．風險管理與控制
68、 在金融期貨合約中對有關(guān)交易的( )有標準化的條款規(guī)定。
A．標的物
B．合約規(guī)模
C．交割時間
D．標價方法
69、 消費指標包括（ ）。
A．金融機構(gòu)存款總額
B．外商投資總額
C．城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額
D．社會消費品零售總額
70、 下列關(guān)于認股權(quán)證杠桿作用的說法正確的是( )。
A．杠桿作用可以用考察期內(nèi)認股權(quán)證的市場價格變化百分比與同一時期內(nèi)可認購股票 的市場價格變化百分比的比值表示
B．杠桿作用表現(xiàn)為認股權(quán)證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速 度快得多
C．杠桿作用可以用考察期期初可認購股票的市場價格與考察期期初認股權(quán)證的市場價 格的比值近似表示
D．杠桿作用反映了認股權(quán)證市場價格上漲(或下跌)幅度是可認購股票市場價格上漲(或 下跌)幅度的幾倍
71、 下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，正確的是( )
A．期權(quán)的價格是在期權(quán)交易中期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣
方支付的費用
B．金融期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量 的某種金融工具的權(quán)利
C．期權(quán)價格受多種因素影響，但從理論上說由兩個部分組成，即內(nèi)在價值和時間價值
D．金融期權(quán)的時間價值是指期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益
72、 關(guān)于債券的提前贖回條款，以下說法正確的是（?。?。
A．債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，在財務上對發(fā)行人有利
B．債券的提前贖回條款對投資者而言，意味著面臨較高的再投資利率
C．有較高提前贖回可能性的債券應具有較低的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低
D．債券的提前贖回條款允許債券發(fā)行人在債券到期前按約定的贖回價格部分或全部償還債務
73、 證券中介機構(gòu)包括( )。
A．證券經(jīng)營機構(gòu)
B．證券投資咨詢機構(gòu)
C．證券登記結(jié)算機構(gòu)
D．會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所
74、下列關(guān)于交叉控股的說法，正確的是( )。
A．交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權(quán)或相對控股權(quán)，使母、子公司之間可以互相控制運作
B．交叉控股產(chǎn)生的原因是母公司增資擴股時，子公司收購母公司新增發(fā)的股份
C．交叉控股的一大特點是企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊化，找不到最終控股的大股東
D．公司的經(jīng)理人員取代公司所有者成為公司的主宰，從而形成內(nèi)部人控制
75、 關(guān)于單個證券的風險度量，下列說法正確的是( )。
A．單個證券的風險大小在數(shù)學上由收益率的方差來度量
B．單個證券可能的收益率越分散，投資者承擔的風險也就越大
C．實際中我們可以使用歷史數(shù)據(jù)來估計收益率的方差
D．單個證券的風險大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
76、 在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)的行為有（ ）等類型。
A．研發(fā)行為
B．貿(mào)易行為
C．總部行為
D．實際生產(chǎn)行為
77、 上市公司的區(qū)位分析包括（ ）。
A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎條件
B．區(qū)位內(nèi)的消費水平
C．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟支持
D．區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色
78、 下列選項中，財政收入包括的主要項目有( )。
A．專項收入
B．各項稅收
C．其他收入
D．國有企業(yè)計劃虧損補貼
79、 下列對騰落指數(shù)ADL的應用過程中的說法，正確的有（?。?BR> A．ADL的應用重在相對走勢，而不看重取值的大小
B．經(jīng)驗表明，ADL對空頭市場的應用比對多頭市場的應用效果好
C．ADL不但適用于對大勢未來走勢變動的參考，而且也為選擇個股提供了有益的幫助
D．ADL連續(xù)上漲了很長時間(3天或更多)而指數(shù)卻向相反方向下跌了很長時間，這是買進信號
80、 國際收支主要反映( )。
A．一國與他國之間的商品、勞務和收益等交易行為
B．該國持有的貨幣、黃金、特別提款權(quán)的變化
C．該國與他國債權(quán)、債務關(guān)系的變化
D．凡不需要償還的單方轉(zhuǎn)移項目和相應的科目，由于會計上必須用來平衡的尚未抵消的交易
81、 關(guān)于PSY指標的應用法則，說法正確的是（?。?。
A．PSY的取值范圍是0～100，以50為中心，50以上為空方市場，50以下為多方市場
B．PSY的取值在25～75之間，說明多空雙方基本處于平穩(wěn)狀態(tài)
C．PSY取值過高或過低，是采取行動的信號
D．PSY的取值首次進行采取行動的區(qū)域時，還需要進一步的確認
82、 證券組合分析法的理論基礎包括( )。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示
B．證券收益率服從正態(tài)分布
C．證券或證券組合的風險由期望收益率的方差來衡量
D．理性投資者具有在期望收益率既定的條件下選擇風險最小的證券的特征
83、 行為分析流派的群體心理分析基于( )。
A．人的生存欲望
B．人的權(quán)力欲望
C．逆向思維理論
D．群體心理理論
84、 下列關(guān)于K線的說法正確的是( )。
A．K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成
B．實體表示一日的價和
C．上影線的上端頂點表示一日的開盤價，下影線的下端頂點表示一日的收盤價
D．收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線
85、 金融工程技術(shù)的實現(xiàn)需要得到( )的支持。
A．知識體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會關(guān)系
86、 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有（?。?。
A．美國芝加哥期權(quán)交易所的中國股指期貨
B．NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時中國50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標的的期貨合約
87、 2005年新《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有以下 ( )行為。
A．代理委托人從事證券投資
B．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
C．利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息
D．與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失
88、 套利交易對期貨市場的作用有( )。
A．有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復到正常水平
B．有利于市場流動性的提高
C．抑制過度投機
D．對于排除或減弱市場壟斷力量、保證交易者的正常進出和套期保值操作的順利實現(xiàn)具有很大的好處
89、 在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、美國證券交易委員會以及國際互換 與衍生工具協(xié)會都要求金融機構(gòu)基于VaR來確定( )。
A．內(nèi)部風險資本計提
B．內(nèi)部風險控制
C．風險披露
D．交易員的業(yè)績
90、 技術(shù)分析的理論基礎是建立在( )假設之上的。
A．投資者對風險有共同的偏好
B．價格沿趨勢移動
C．市場的行為包含一切信息
D．歷史會重復
91、 財政收入中的專項收入包括（ ）。
A．征收城市水資源費收入
B．教育費附加收入
C．征收排污費收入
D．土地增值稅收入
92、《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》對投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指( )。
A．信托責任原則
B．公平對待已有客戶和潛在客戶原則
C．獨立性和客觀性原則
D．謹慎客觀原則
93、 如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值采用的估值技術(shù)包括( )。
A．市場報價
B．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型
C．參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當前公允價值
D．參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格
94、 對公司進行經(jīng)濟區(qū)位分析的途徑有（?。?。
A．區(qū)位內(nèi)的自然條件
B．區(qū)位的基礎條件
C．區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策
D．產(chǎn)品的競爭能力
95、關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有( )。
A．特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的
B．特雷諾指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算
C．特雷諾指數(shù)用獲利機會來評價績效
D．特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率
96、 證券分析師的主要職能包括( )。
A．運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測
B．為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧
C．為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務提供財務顧問服務
D．為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)
97、 影響股票市場供給的制度因素主要有（?。?BR> A．股票交易制度
B．發(fā)行上市制度
C．市場設立制度
D．股權(quán)流通制度
98、 根據(jù)時間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)可以對時間數(shù)列的性質(zhì)和特征作出判別，判別的準則 是( )。
A．如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于平穩(wěn)性時間數(shù)列
B．如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是隨機性時間數(shù)列
C．如果r1，r2、r3等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢
D．如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列
99、 上市公司資產(chǎn)重組可能導致（?。?BR> A．公司的分立
B．所有權(quán)轉(zhuǎn)移
C．市場的分立
D．控制權(quán)轉(zhuǎn)移
100、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應包括( )。
A．實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟
B．專業(yè)化分工與協(xié)作
C．提高產(chǎn)業(yè)集中度
D．促進技術(shù)進步和有效競爭
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
101、 證券公司應通過部門設置、人員管理、信息管理等方面的隔離措施，建立健全研究咨詢 部門與投資銀行、自營等部門之間的隔離墻制度。 ( )
A．正確
B.錯誤
102、 與基本分析法相比，技術(shù)分析法對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強。因此， 就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術(shù)分析法更適用于短期的行情預測。 ( )
A．正確
B. 錯誤
103、 行業(yè)的絕對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況。 （?。?BR> 104、 資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算 時保護債權(quán)人利益的程度。 ( )
A．正確
B．錯誤
105、 中國人民銀行于2005年7月21日確立了人民幣“以市場供求為基礎的、參考一籃子調(diào) 節(jié)的、有管理的”浮動匯率制度。 ( )
A．正確
B. 錯誤
106、 公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本分析的內(nèi)容之一。 （ ）
107、 處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者投資，不適合投機者。 ( )
A．正確
B．錯誤
108、 如果出現(xiàn)證券A的收益與方差均小于證券B，那么共同規(guī)則不能區(qū)分這樣的證券組合。 （?。?BR> 109、 由日本證券分析師協(xié)會定義的證券分析師不包括基金管理人。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
110、 在股價變動所畫出的圖表中，每一條支撐線和壓力線都是證券波動所必然產(chǎn)生的內(nèi)在 規(guī)律，而非人為控制和確認的。 ( )
A．正確
B. 錯誤
111、 已知某證券的投資收益率等于0．05和-0．01的可能性均為50％，那么該證券的標準差等于0．03。 （ ）
112、 外商直接投資包括企業(yè)在境內(nèi)和境外股票市場公開發(fā)行的以外幣計價的股票發(fā)行總額，國際租賃進口設備的應付款，補償貿(mào)易中外商提供的進口設備、技術(shù)、物料的價款，加工裝配貿(mào)易中外商提供的進口設備、物料的價款。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
113、 如果市場物價上漲，需求過度，經(jīng)濟過度繁榮，被認為是社會總需求大于總供給，中央 銀行就會采取擴大貨幣的政策以減少需求。 ( )
A．正確
B. 錯誤
114、 在低位，K、D來回交叉次數(shù)很多，表明發(fā)出信號的可靠性減弱。 ( )
A. 正確
B．錯誤
115、 如果證券A和B完全負相關(guān)，那么同時買入兩種證券可抵消風險。 ( )
A．正確
B.錯誤
116、 如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要小。 ( )
A．正確
B．錯誤
117、 1890年美國制定了《克雷頓反壟斷法》對行業(yè)的經(jīng)營活動進行管理。 ( )
A．正確
B．錯誤
118、 甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個公司被視為關(guān)聯(lián)方。（?。?BR> 119、 可贖回債券是指允許發(fā)行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發(fā)行的債券。( )
A．正確
B．錯誤
120、 通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經(jīng)驗的考 生將被授予注冊國際投資分析師(CIIA)資格。 ( )
A．正確
B．錯誤
121、 宏觀經(jīng)濟分析是判斷整個證券市場投資價值的關(guān)鍵。 ( )
A．正確
B．錯誤
122、 在反映股市價格變化時，WMS最快，K指標其次，D指標最慢。 ( )
A．正確
B．錯誤
123、 根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過 傳媒或集會性的活動向簽訂了證券投資咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢 業(yè)務也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價位薦股之列。 ( )
A. 正確
B．錯誤
124、 利用回歸方程進行統(tǒng)計控制，通過控制x的范圍來實現(xiàn)指標Y統(tǒng)計控制的目標。 ( )
A．正確
B. 錯誤
125、 工業(yè)增加值是指工業(yè)行業(yè)在報告期內(nèi)以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果，是衡量 國民經(jīng)濟的重要統(tǒng)計指標之一。 ( )
A．正確
B．錯誤
126、 共同投資形式的關(guān)聯(lián)交易通常指的是上市公司與關(guān)聯(lián)公司就某一具體項目聯(lián)合出資， 并按事前確定的比例分配收益。 ( )
A．正確
B．錯誤
127、 向下傾斜的利率曲線表明期限越長的債券利率越低，被稱為“相反的”利率曲線。 （?。?BR> 128、 在實際核算中，國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種計算方式，即生產(chǎn)法、收入法和支出法，常用的是支出法。 （?。?BR> 129、 套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風險為目的的期貨交易行為。 ( )
A．正確
B.錯誤
130、 1998年4月，美國商務部發(fā)表題為《新興的數(shù)字經(jīng)濟》報告，宣布美國電子商務為免稅 區(qū)，進一步加速了網(wǎng)絡經(jīng)濟在美國的強勁增長。 ( )
A．正確
B. 錯誤
131、 在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。 ( )
A．正確
B．錯誤
132、 可贖回債券的約定贖回價格可以是發(fā)行價格、債券面值，也可以是某一指定價格或是 與不同贖回時間對應的一組贖回價格。 ( )
A.正確
B. 錯誤
133、 組合管理的目標是實現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風險和收益特征能夠給投 資者帶來滿足。 ( )
A．正確
B．錯誤
134、 當GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長時，證券價格也呈上升走勢。（?。?BR> A．正確
B．錯溪
135、 在弱勢有效市場中，證券價格充分反映了歷一系列交易價格和交易量中所隱含的信 息，從而投資者不可能通過分析以往價格獲得超額利潤。 ( )
A．正確
B．錯誤
136、 楔形大多為整理形態(tài)，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 ( )
A．正確
B. 錯誤
137、 政府對于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過財政政策來實現(xiàn)的。 ( )
A．正確
B. 錯誤
138、 市凈率越大，說明股票的投資價值越高，股價的支撐越有保證。 ( )
A．正確
B. 錯誤
139、 如果采用追溯調(diào)整法進行會計處理，則會計政策的變更將影響公司年初及以前年度的 利潤、凈資產(chǎn)、未分配利潤等數(shù)據(jù)。 ( )
A．正確
B.錯誤
140、 證券市場線公式對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關(guān)系提供了十分完整的 闡述。 ( )
A．正確
B.錯誤
141、 對于兩根K線的組合來說，第二天的K線是進行行情判斷的關(guān)鍵。 ( )
A．正確
B．錯誤
142、 如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市 場貼現(xiàn)利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應增加。 ( )
A.正確
B．錯誤
143、 證券投資咨詢機構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機構(gòu)、本人以及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān) 證券有利害關(guān)系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。 ( )
A．正確
B．錯誤
144、 衡量普通股股東當期收益水平的指標是普通股每股凈收益。（ ）
145、由于證券具有流動性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動性 需求。 ( )
A．正確
B. 錯誤
146、 在美、英、日等資本市場發(fā)達的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與 證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。 ( )
A．正確
B. 錯誤
147、 國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。資本項目是綜合性的對外貿(mào)易的指標。 ( )
A．正確
B. 錯誤
148、 移動平均線的參數(shù)選擇越大，其助漲助跌性越強。 （?。?BR> 149、 對于證券組合的管理者來說，如果市場是弱勢有效或者半強勢有效的．管理者會選擇消 極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。（?。?BR> A. 正確
B．錯誤
150、 總的說來，擴張性財政政策將刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強，因為這預示著未來經(jīng)濟將加速增長或進入繁榮階段。 （?。?BR> 151、 同步性經(jīng)濟指標的變化基本上與總體經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變同步，如個人收入、企業(yè)工資支 出、GDP、社會商品銷售額等。 ( )
A．正確
B. 錯誤
152、 楔形與旗形一樣，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯誤
153、 提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高公司的變現(xiàn)能力，存貨周轉(zhuǎn)速度越快則變現(xiàn)能力越差。 ( )
A．正確
B．錯誤
154、 基于不同市場指數(shù)所得到的業(yè)績評比指數(shù)的結(jié)果不同，也不具有可比性。 （?。?BR> 155、 越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
156、 所謂市場組合，是指由風險證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個市場上風險 證券的相對市值比例一致的證券組合。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
157、 收入政策是國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總?cè)蝿?，針對居民收入水平高低、收入差距?小在分配方面制定的原則和方針。 ( )
A．正確
B．錯誤
158、 道氏理論將價格的波動分為超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。 ． （?。?BR> 159、 成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風險也相對較高。 ( )
A．正確
B．錯誤
160、 董事會制度是確保股東充分行使權(quán)力最基礎的制度安排。 ( )
A.正確
B.錯誤
1、 與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變?yōu)椋ā。?BR> A．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)
B．圓弧頂形態(tài)
C．持續(xù)整理形態(tài)
D．其他各種形態(tài)
2、 已獲利息倍數(shù)又稱為( )。
A．稅前利息倍數(shù)
B．利息費用倍數(shù)
C．利息保障倍數(shù)
D．利息收益倍數(shù)
3、 下面關(guān)于貨幣政策對證券市場的影響錯誤的是( )。
A．如果中央銀行大量購進有價證券，會推動利率下調(diào)，推動股票價格上漲
B．一般來說，利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降
C．如果中央銀行提高存款準備金率，貨幣供應量便大幅度減少，證券市場價格趨于下跌
D．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會使證券市場行情走勢上揚
4、 如果以EVt表示期權(quán)在t時點的內(nèi)在價值，X表示期權(quán)合約的協(xié)定價格，st表示該期權(quán) 標的物在t時點的市場價格，m表示期權(quán)合約的交易單位，當X=9980、St=10000、m=10時，則每一看漲期權(quán)在t時點的內(nèi)在價值為( )。
A．0
B．200
C．-200
D．20
5、 某企業(yè)2010年流動資產(chǎn)平均余額為100萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次。若企業(yè)2010年 凈利潤為210萬元，則2010年營業(yè)凈利率為( )。
A．30％
B．50％
C．40％
D．15％
6、 對于證券組合的管理者來說，如果市場是強勢有效的，管理者會選擇( )的態(tài)度，只 求獲得市場平均的收益水平。
A．積極
B．中庸
C．主動
D．消極保守
7、 最和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是( )。
A．頭肩形態(tài)
B．圓弧頂形態(tài)
C．雙重頂(底)
D．喇叭形
8、 在切線理論中，不能單獨存在的切線是( )。
A．支撐線
B．壓力線
C．軌道線
D．趨勢線
9、 下列說法錯誤的是（?。?BR> A．根據(jù)國民生產(chǎn)總值的計劃指標或預測值與行業(yè)的相關(guān)性，可以預測行業(yè)的未來銷售額
B．利用行業(yè)歷年銷售額與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的周期資料進行對比，只是說明過去的情況
C．利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)
D．對行業(yè)未來增長率預測，至少需要有2年的數(shù)據(jù)才具有足夠的說服力
10、 （ ?。┲饕獋?cè)重于分析經(jīng)濟現(xiàn)象的相對靜止狀態(tài)。
A．總量分析
B．結(jié)構(gòu)分析
C．回歸分析
D．線性分析
11、 下列說法錯誤的是（?。?。
A．一旦資產(chǎn)價格發(fā)生偏離，套利活動可以迅速引起市場糾偏反應
B．在布萊克斯科爾斯期權(quán)定價中，證券復制是一種動態(tài)復制技術(shù)
C．MM定理認為，企業(yè)的市場價值與企業(yè)的融資方式密切相關(guān)
D．無套利定價法是將某項頭寸與市場中的其他頭寸結(jié)合起來，構(gòu)筑一個在市場均衡時能承受風險的組合頭寸，進而測算出該頭寸在市場均衡時的價值
12、 ( )的出現(xiàn)標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．《證券投資組合原理》
B．資本資產(chǎn)定價模型
C．單一指數(shù)模型
D．《證券組合選擇》
13、 在下列哪種情況下，證券市場行情將呈現(xiàn)下跌走勢( )。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通貨膨脹下的GDP增長
C．宏觀調(diào)整下的GDP減速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動
14、在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在風險性、收益性、( )和時間性方面的特點。
A．價格的多變性
B．價值的不確定性
C．個股籌碼的分配
D．流動性
15、 根據(jù)《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》，會員制機構(gòu)必須予會計年度結(jié)束之日 起( )內(nèi)向注冊地證監(jiān)局提交由具有從事證券、期貨業(yè)務相關(guān)業(yè)務資格的會計師事 務所出具的審計報告。
A．1個月
B．2個月
C．3個月
D．4個月
16、 上市公司通過( )等形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。
A．年度報告、中期報告、臨時報告
B．審計報告
C．上市公告書
D．資產(chǎn)負債表、損益表
17、 某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價格10元，該債券市場價格990元，標的股票市場價格8元／股，則當前轉(zhuǎn)換價值為( )。
A．990元
B．1010元
C．980元
D．800元
18、 （ ?。袊C監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。
A．2001年6月
B．2005年9月
C．2005年4月
D．2004年1月
19、 某投資者的一項投資預計兩年后價值100000元，假設必要收益率是20%，下述最接近按復利計算的該投資現(xiàn)值的是( )。
A．40000元
B．50000元
C．69000元
D．79000元
20、 使用技術(shù)分析方法應注意（ ）。
A．結(jié)合多種技術(shù)分析方法綜合研判
B．不要與基本面分析同時使用，避免產(chǎn)生不必要的干擾
C．不同時期選擇不同的理論
D．資本資產(chǎn)定價模型產(chǎn)生的歷史背景
21、 所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會( )翻一番，同等價位的微處理器的計算速度 會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。
A．每10個月
B．每18個月
C．每24個月
D．每28個月
22、 通常認為正常的速動比率是( )。
A．1
B．2
C．4
D．6
23、 下列對金融期權(quán)價格影響的因素，說法不正確的是( )。
A．利率提高，期權(quán)標的物的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高
B．在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越高；反之，期權(quán)價格越低
C．在期權(quán)有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價格上升，使看跌期權(quán)價格下降
D．標的物價格的波動性越大，期權(quán)價格越高；波動性越小，期權(quán)價格越低
24、 資產(chǎn)負債率公式中的“資產(chǎn)總額”是扣除( )后的凈額。
A．累計折舊
B．無形資產(chǎn)
C．遞延資產(chǎn)
D．應收賬款
25、 下列對機構(gòu)投資者的論述中，不正確的是( )。
A．從廣義的角度來看，一切參加證券市場投資的法人機構(gòu)都可以視為機構(gòu)投資者
B．機構(gòu)投資者包括開放式基金、封閉式基金、社保基金，也包括參與證券投資的保險公司、證券公司、境外合格機構(gòu)投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人
C．機構(gòu)投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征
D．參與誕券市場投資、資金在100萬元以上的法人機構(gòu)才是機構(gòu)投資者
26、 下列關(guān)于證券組合的說法，正確的是( )。
A．組合是收益的組合
B．組合是風險最小的組合
C．相對于其他有效組合，組合所在的無差異曲線的位置
D．組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點所表示的組合
27、 艾略特波浪理論的數(shù)學基礎來自( )。
A．黃金分割數(shù)
B．周期理論
C．時間數(shù)列
D．斐波那奇數(shù)列
28、 ( )對市場上的“羊群效應”、股價瞬間暴漲暴跌等非理性現(xiàn)象的解釋，為人們理解金融市場提供了一個新的視角。
A．基本分析流派
B．有效市場理論
C．個體心理分析
D．行為金融學
29、 在中國證券業(yè)協(xié)會的積極努力下，ACIIA于( )認可通過中國證券業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試全部五門考試的人員，可免試基礎標準知識考試，而直接報名參加最終考試。
A．2005年2月
B．2005年3月
C．2005年4月
D．2005年5月
30、 亞洲證券分析師聯(lián)合會的簡稱為( )。
A．EFFAS
B．AIMR
C．ASAF
D．ACIIA
31、 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會的任務不包括( )。
A．制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則
B．制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約
C．制定證券分析師行業(yè)法規(guī)
D．制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范
32、 久期與息票利率的關(guān)系是( )。
A．無關(guān)
B．線性關(guān)系
C．反比關(guān)系
D．正比關(guān)系
33、 下列選項中，( )與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)。
A．營業(yè)收入
B．平均資產(chǎn)總額
C．年末資產(chǎn)總額
D．營業(yè)成本
34、 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動的市場屬于( )。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭競爭
D．完全壟斷
35、 與基本分析法相比，技術(shù)分析法具有的特點是( )。
A．對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強
B．比較全面地把握證券的基本走勢
C．應用起來比較簡單
D．適用于周期相對比較長的證券價格預測
36、 一般認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇( )。
A．平衡型證券組合
B．有效型證券組合
C．指數(shù)化型證券組合
D．收入型證券組合
37、 在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后股價反而向下突破了這個 上升趨勢的支撐線，通常這意味著( )。
A．上升趨勢保持
B．上升趨勢開始
C．上升趨勢已經(jīng)結(jié)束
D．沒有含義
38、 下列說法不正確的是（ ?。?。
A．公司的權(quán)益一般會隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變動而變動
B．宏觀經(jīng)濟運行良好，企業(yè)總體盈利水平一般會改善
C．宏觀經(jīng)濟向好，證券市場所有的公司股價都會上漲
D．宏觀經(jīng)濟趨壞，證券市場的市值就可能縮水
39、 關(guān)于各變量的變動對認沽權(quán)證價值的影響方向，以下說法錯誤的是( )。
A．在其他變量保持不變的情況下，股票價格與認沽權(quán)證價值反方向變化
B．在其他變量保持不變的情況下，到期期限與認沽權(quán)證價值反方向變化
C．在其他變量保持不變的情況下，無風險利率與認沽權(quán)證價值反方向變化
D．在其他變量保持不變的情況下，股價的波動率與認沽權(quán)證的價值同方向變化
40、 采用無套利均衡分析技術(shù)的要點是( )。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實的復雜因素
B．靜態(tài)復制
C．動態(tài)復制
D．復制證券的現(xiàn)金流特性與被復制證券的現(xiàn)金流特性完全相同
41、 波浪理論認為一個完整的上升價格循環(huán)周期由( )個上升波浪和( )個下降波浪 組成。
A．3，5
B．8，5
C．5，3
D．5，8
42、 當政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根．則( )。
A．公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升
B．居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲
C．投資者對上市公司盈利預期上升，股價上揚
D．企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降
43、 對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后的可能 會( )。
A．出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢
B．隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動
C．繼續(xù)盤整格局
D．不能作出任何判斷
44、 在流動性偏好理論中，流動性溢價是指遠期利率和（?。?BR> A．當前即期利率的差額
B．未來某時刻即期利率的有效差額
C．遠期的遠期利率的差額
D．未來的預期即期利率的差額
45、 衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力的財務評價指標是（ ?。?。
A．資產(chǎn)負債率
B．流動比率
C．速動比率
D．應收賬款周轉(zhuǎn)率
46、 產(chǎn)品沒有或者缺少相近的替代品是( )市場的特點。
A．寡頭壟斷
B．完全競爭
C．完全壟斷
D．壟斷競爭
47、 行業(yè)分析方法中，歷史資料研究法的不足之處是（?。?BR> A．缺乏客觀性
B．不能反映行業(yè)近期發(fā)展狀況
C．只能囿于現(xiàn)有資料開展研究
D．不能預測行業(yè)未來發(fā)展狀況
48、 1998年美國金融學教授( )首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融 工具與金融工序的設計、開發(fā)與實施，并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。
A．費納蒂
B．費舍
C．格雷厄姆
D．法瑪
49、 假定某投資者以940元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10％、剩余期限為6年的債券，該投資者的當期收益率為( )。
A．64％
B．56％
C．11％
D．9.4％
50、 ( )指標的計算不需要使用現(xiàn)金流量表。
A．現(xiàn)金到期債務比
B．每股凈資產(chǎn)
C．全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
D．每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
51、 在基本分析法中，基本分析的重點是( )。
A．宏觀經(jīng)濟分析
B．公司分析
C．行業(yè)分析
D．區(qū)域分析
52、 關(guān)于影響公司變現(xiàn)能力的因素，以下說法中，錯誤的是（ ）。
A．銀行已同意、公司未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時增加公司的現(xiàn)金，提高支付能力
B．由于某種原因，公司可以將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強短期償債能力
C．按我國《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》規(guī)定，或有負債都應在會計報表中予以反映，這將減弱公司的變現(xiàn)能力
D．公司有可能為他人向金融機構(gòu)借款提供擔保，為他人購物擔保或為他人履行有關(guān)經(jīng)濟責任提供擔保等。這種擔保有可能成為公司的負債，增加償債負擔
53、 關(guān)于圓弧形態(tài)，正確的說法是（ ?。?BR> A．圓弧形態(tài)又被稱為碟形形態(tài)
B．圓弧形態(tài)形成的時間越短，今后反轉(zhuǎn)的力度可能就越強
C．圓弧形態(tài)形成過程中，成交量的變化沒有規(guī)律
D．圓弧形態(tài)是一種持續(xù)整理形態(tài)
54、 股價移動規(guī)律可以如下描述（?。?。
A．三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→二浪調(diào)整形態(tài)→三浪上升形態(tài)→……
B．持續(xù)整理→上升趨勢→持續(xù)整理→下降趨勢→再開始一輪新的上升下降循環(huán)……
C．沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→沿趨勢下降→沿趨勢上升→……
D．持續(xù)整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
55、 下列公司變現(xiàn)能力的是（?。?BR> A．公司速動比率大于1
B．公司酸性測試比率大于2
C．公司流動比率大于1
D．公司營運資金與流動負債之比大于l
56、 某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：流動負債80萬元，流動比率為3，速動比率為 1.6，營業(yè)成本150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)率為( )。
A．1.60次
B．2.5 次
C．3.03次
D．1.74次
57、 為了引入戰(zhàn)略投資者，可以采取的資產(chǎn)重組方法是( )。
A．股權(quán)置換
B．資產(chǎn)置換
C．交叉持股
D．股權(quán)回購
58、 切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線不包括( )。
A．黃金分割線
B．趨勢線
C．平滑異同移動平均線
D．角度線
59、 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為20，其普通股股票當期市場價格為40元。債券的市場價格為l000元，則（ ?。?。
A．轉(zhuǎn)換升水比率為20％
B．轉(zhuǎn)換貼水比率為20％
C．轉(zhuǎn)換升水比率為25％
D．轉(zhuǎn)換貼水比率為25％
60、 多種證券組合的可行域滿足的一個共同特點是：左邊界必然( )。
A．向外凸或呈線性
B．向里凹
C．呈現(xiàn)為數(shù)條平行的曲線
D．連接點向里凹的若干曲線段
二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個選項中，至少有一項符合題目要求)
61、 A公司目前股價為4元，股息為每股0．2元，預期回報率為l6％，未來5年中超常態(tài)增長率為20％，隨后的增長率為l0％，則（?。?。
A．該股票價值被高估
B．該股票價值被低估
C．該股票的理論價值小于5元
D．該股票的理論價值大于5元
62、 《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》從總體上對投資分析師提出的基本要求包括( )。
A．誠實、正直、公平
B．以謹慎認真的態(tài)度，從道德標準出發(fā)進行各種行為
C．堅持獨立性和客觀性
D．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競爭力，掌握和應用所有本職業(yè)所適應的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
63、證券投資分析的目標有( )。
A．提高對未來預測的能力
B．實現(xiàn)投資決策的科學性
C．實現(xiàn)戰(zhàn)勝市場的夢想
D．實現(xiàn)證券投資凈效用化
64、 下列說法正確的是（?。?。
A．經(jīng)濟全球化導致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移
B．經(jīng)濟全球化導致制造業(yè)結(jié)構(gòu)正在向技術(shù)密集型和高新技術(shù)加速轉(zhuǎn)移
C．選擇性發(fā)展是未來各國形成優(yōu)勢行業(yè)的重要途徑
D．在全球化背景下不能以單純的貿(mào)易行為來衡量國家之間的利益
65、 利潤表主要反映的內(nèi)容包括( )。
A．營業(yè)收入由主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入組成
B．營業(yè)收入減去營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益、投資收益，即為營業(yè)利潤
C．凈利潤(或凈虧損)在營業(yè)利潤的基礎上，減去本期計人損益的所得稅費用后得出
D．利潤總額(或虧損總額)在營業(yè)收入的基礎上加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出后得到
66、 一般來說，（ ）是馬柯威茨均值方法模型中的投資者的偏好特征。
A．無差異曲線由左至右向上彎曲
B．無差異曲線位置越高，投資者的滿意程度越高
C．無差異曲線是一條水平的直線
D．同一投資者的無差異曲線之間互不相交
67、 VaR方法可用在（?。?。
A．資產(chǎn)配置與投資決策
B．風險監(jiān)管
C．業(yè)績評估
D．風險管理與控制
68、 在金融期貨合約中對有關(guān)交易的( )有標準化的條款規(guī)定。
A．標的物
B．合約規(guī)模
C．交割時間
D．標價方法
69、 消費指標包括（ ）。
A．金融機構(gòu)存款總額
B．外商投資總額
C．城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額
D．社會消費品零售總額
70、 下列關(guān)于認股權(quán)證杠桿作用的說法正確的是( )。
A．杠桿作用可以用考察期內(nèi)認股權(quán)證的市場價格變化百分比與同一時期內(nèi)可認購股票 的市場價格變化百分比的比值表示
B．杠桿作用表現(xiàn)為認股權(quán)證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速 度快得多
C．杠桿作用可以用考察期期初可認購股票的市場價格與考察期期初認股權(quán)證的市場價 格的比值近似表示
D．杠桿作用反映了認股權(quán)證市場價格上漲(或下跌)幅度是可認購股票市場價格上漲(或 下跌)幅度的幾倍
71、 下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，正確的是( )
A．期權(quán)的價格是在期權(quán)交易中期權(quán)的買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)的賣
方支付的費用
B．金融期權(quán)是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量 的某種金融工具的權(quán)利
C．期權(quán)價格受多種因素影響，但從理論上說由兩個部分組成，即內(nèi)在價值和時間價值
D．金融期權(quán)的時間價值是指期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益
72、 關(guān)于債券的提前贖回條款，以下說法正確的是（?。?。
A．債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，在財務上對發(fā)行人有利
B．債券的提前贖回條款對投資者而言，意味著面臨較高的再投資利率
C．有較高提前贖回可能性的債券應具有較低的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低
D．債券的提前贖回條款允許債券發(fā)行人在債券到期前按約定的贖回價格部分或全部償還債務
73、 證券中介機構(gòu)包括( )。
A．證券經(jīng)營機構(gòu)
B．證券投資咨詢機構(gòu)
C．證券登記結(jié)算機構(gòu)
D．會計師事務所、資產(chǎn)評估事務所
74、下列關(guān)于交叉控股的說法，正確的是( )。
A．交叉控股是指母、子公司之間互相持有絕對控股權(quán)或相對控股權(quán)，使母、子公司之間可以互相控制運作
B．交叉控股產(chǎn)生的原因是母公司增資擴股時，子公司收購母公司新增發(fā)的股份
C．交叉控股的一大特點是企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊化，找不到最終控股的大股東
D．公司的經(jīng)理人員取代公司所有者成為公司的主宰，從而形成內(nèi)部人控制
75、 關(guān)于單個證券的風險度量，下列說法正確的是( )。
A．單個證券的風險大小在數(shù)學上由收益率的方差來度量
B．單個證券可能的收益率越分散，投資者承擔的風險也就越大
C．實際中我們可以使用歷史數(shù)據(jù)來估計收益率的方差
D．單個證券的風險大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映
76、 在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)的行為有（ ）等類型。
A．研發(fā)行為
B．貿(mào)易行為
C．總部行為
D．實際生產(chǎn)行為
77、 上市公司的區(qū)位分析包括（ ）。
A．區(qū)位內(nèi)的自然和基礎條件
B．區(qū)位內(nèi)的消費水平
C．區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟支持
D．區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色
78、 下列選項中，財政收入包括的主要項目有( )。
A．專項收入
B．各項稅收
C．其他收入
D．國有企業(yè)計劃虧損補貼
79、 下列對騰落指數(shù)ADL的應用過程中的說法，正確的有（?。?BR> A．ADL的應用重在相對走勢，而不看重取值的大小
B．經(jīng)驗表明，ADL對空頭市場的應用比對多頭市場的應用效果好
C．ADL不但適用于對大勢未來走勢變動的參考，而且也為選擇個股提供了有益的幫助
D．ADL連續(xù)上漲了很長時間(3天或更多)而指數(shù)卻向相反方向下跌了很長時間，這是買進信號
80、 國際收支主要反映( )。
A．一國與他國之間的商品、勞務和收益等交易行為
B．該國持有的貨幣、黃金、特別提款權(quán)的變化
C．該國與他國債權(quán)、債務關(guān)系的變化
D．凡不需要償還的單方轉(zhuǎn)移項目和相應的科目，由于會計上必須用來平衡的尚未抵消的交易
81、 關(guān)于PSY指標的應用法則，說法正確的是（?。?。
A．PSY的取值范圍是0～100，以50為中心，50以上為空方市場，50以下為多方市場
B．PSY的取值在25～75之間，說明多空雙方基本處于平穩(wěn)狀態(tài)
C．PSY取值過高或過低，是采取行動的信號
D．PSY的取值首次進行采取行動的區(qū)域時，還需要進一步的確認
82、 證券組合分析法的理論基礎包括( )。
A．證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示
B．證券收益率服從正態(tài)分布
C．證券或證券組合的風險由期望收益率的方差來衡量
D．理性投資者具有在期望收益率既定的條件下選擇風險最小的證券的特征
83、 行為分析流派的群體心理分析基于( )。
A．人的生存欲望
B．人的權(quán)力欲望
C．逆向思維理論
D．群體心理理論
84、 下列關(guān)于K線的說法正確的是( )。
A．K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成
B．實體表示一日的價和
C．上影線的上端頂點表示一日的開盤價，下影線的下端頂點表示一日的收盤價
D．收盤價高于開盤價時為陽線，收盤價低于開盤價時為陰線
85、 金融工程技術(shù)的實現(xiàn)需要得到( )的支持。
A．知識體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會關(guān)系
86、 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國概念的股指期貨有（?。?。
A．美國芝加哥期權(quán)交易所的中國股指期貨
B．NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時中國50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標的的期貨合約
87、 2005年新《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有以下 ( )行為。
A．代理委托人從事證券投資
B．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票
C．利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息
D．與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失
88、 套利交易對期貨市場的作用有( )。
A．有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復到正常水平
B．有利于市場流動性的提高
C．抑制過度投機
D．對于排除或減弱市場壟斷力量、保證交易者的正常進出和套期保值操作的順利實現(xiàn)具有很大的好處
89、 在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、美國證券交易委員會以及國際互換 與衍生工具協(xié)會都要求金融機構(gòu)基于VaR來確定( )。
A．內(nèi)部風險資本計提
B．內(nèi)部風險控制
C．風險披露
D．交易員的業(yè)績
90、 技術(shù)分析的理論基礎是建立在( )假設之上的。
A．投資者對風險有共同的偏好
B．價格沿趨勢移動
C．市場的行為包含一切信息
D．歷史會重復
91、 財政收入中的專項收入包括（ ）。
A．征收城市水資源費收入
B．教育費附加收入
C．征收排污費收入
D．土地增值稅收入
92、《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》對投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指( )。
A．信托責任原則
B．公平對待已有客戶和潛在客戶原則
C．獨立性和客觀性原則
D．謹慎客觀原則
93、 如果不存在活躍交易的市場，確定公允價值采用的估值技術(shù)包括( )。
A．市場報價
B．現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型
C．參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當前公允價值
D．參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格
94、 對公司進行經(jīng)濟區(qū)位分析的途徑有（?。?。
A．區(qū)位內(nèi)的自然條件
B．區(qū)位的基礎條件
C．區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策
D．產(chǎn)品的競爭能力
95、關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說法正確的有( )。
A．特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的
B．特雷諾指數(shù)值由每單位風險獲取的風險溢價來計算
C．特雷諾指數(shù)用獲利機會來評價績效
D．特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率
96、 證券分析師的主要職能包括( )。
A．運用各種有效信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測
B．為投資者的投資決策過程提供分析、預測、建議等服務，傳授投資技巧
C．為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務提供財務顧問服務
D．為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)
97、 影響股票市場供給的制度因素主要有（?。?BR> A．股票交易制度
B．發(fā)行上市制度
C．市場設立制度
D．股權(quán)流通制度
98、 根據(jù)時間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)可以對時間數(shù)列的性質(zhì)和特征作出判別，判別的準則 是( )。
A．如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于平穩(wěn)性時間數(shù)列
B．如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是隨機性時間數(shù)列
C．如果r1，r2、r3等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢
D．如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列
99、 上市公司資產(chǎn)重組可能導致（?。?BR> A．公司的分立
B．所有權(quán)轉(zhuǎn)移
C．市場的分立
D．控制權(quán)轉(zhuǎn)移
100、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應包括( )。
A．實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟
B．專業(yè)化分工與協(xié)作
C．提高產(chǎn)業(yè)集中度
D．促進技術(shù)進步和有效競爭
三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
101、 證券公司應通過部門設置、人員管理、信息管理等方面的隔離措施，建立健全研究咨詢 部門與投資銀行、自營等部門之間的隔離墻制度。 ( )
A．正確
B.錯誤
102、 與基本分析法相比，技術(shù)分析法對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強。因此， 就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術(shù)分析法更適用于短期的行情預測。 ( )
A．正確
B. 錯誤
103、 行業(yè)的絕對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況。 （?。?BR> 104、 資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算 時保護債權(quán)人利益的程度。 ( )
A．正確
B．錯誤
105、 中國人民銀行于2005年7月21日確立了人民幣“以市場供求為基礎的、參考一籃子調(diào) 節(jié)的、有管理的”浮動匯率制度。 ( )
A．正確
B. 錯誤
106、 公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本分析的內(nèi)容之一。 （ ）
107、 處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者投資，不適合投機者。 ( )
A．正確
B．錯誤
108、 如果出現(xiàn)證券A的收益與方差均小于證券B，那么共同規(guī)則不能區(qū)分這樣的證券組合。 （?。?BR> 109、 由日本證券分析師協(xié)會定義的證券分析師不包括基金管理人。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
110、 在股價變動所畫出的圖表中，每一條支撐線和壓力線都是證券波動所必然產(chǎn)生的內(nèi)在 規(guī)律，而非人為控制和確認的。 ( )
A．正確
B. 錯誤
111、 已知某證券的投資收益率等于0．05和-0．01的可能性均為50％，那么該證券的標準差等于0．03。 （ ）
112、 外商直接投資包括企業(yè)在境內(nèi)和境外股票市場公開發(fā)行的以外幣計價的股票發(fā)行總額，國際租賃進口設備的應付款，補償貿(mào)易中外商提供的進口設備、技術(shù)、物料的價款，加工裝配貿(mào)易中外商提供的進口設備、物料的價款。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
113、 如果市場物價上漲，需求過度，經(jīng)濟過度繁榮，被認為是社會總需求大于總供給，中央 銀行就會采取擴大貨幣的政策以減少需求。 ( )
A．正確
B. 錯誤
114、 在低位，K、D來回交叉次數(shù)很多，表明發(fā)出信號的可靠性減弱。 ( )
A. 正確
B．錯誤
115、 如果證券A和B完全負相關(guān)，那么同時買入兩種證券可抵消風險。 ( )
A．正確
B.錯誤
116、 如果通貨膨脹率是正數(shù)，今天100元所代表的購買力比明年的100元要小。 ( )
A．正確
B．錯誤
117、 1890年美國制定了《克雷頓反壟斷法》對行業(yè)的經(jīng)營活動進行管理。 ( )
A．正確
B．錯誤
118、 甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個公司被視為關(guān)聯(lián)方。（?。?BR> 119、 可贖回債券是指允許發(fā)行人在債券到期以前按某一約定的價格贖回已發(fā)行的債券。( )
A．正確
B．錯誤
120、 通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領域工作經(jīng)驗的考 生將被授予注冊國際投資分析師(CIIA)資格。 ( )
A．正確
B．錯誤
121、 宏觀經(jīng)濟分析是判斷整個證券市場投資價值的關(guān)鍵。 ( )
A．正確
B．錯誤
122、 在反映股市價格變化時，WMS最快，K指標其次，D指標最慢。 ( )
A．正確
B．錯誤
123、 根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過 傳媒或集會性的活動向簽訂了證券投資咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢 業(yè)務也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價位薦股之列。 ( )
A. 正確
B．錯誤
124、 利用回歸方程進行統(tǒng)計控制，通過控制x的范圍來實現(xiàn)指標Y統(tǒng)計控制的目標。 ( )
A．正確
B. 錯誤
125、 工業(yè)增加值是指工業(yè)行業(yè)在報告期內(nèi)以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果，是衡量 國民經(jīng)濟的重要統(tǒng)計指標之一。 ( )
A．正確
B．錯誤
126、 共同投資形式的關(guān)聯(lián)交易通常指的是上市公司與關(guān)聯(lián)公司就某一具體項目聯(lián)合出資， 并按事前確定的比例分配收益。 ( )
A．正確
B．錯誤
127、 向下傾斜的利率曲線表明期限越長的債券利率越低，被稱為“相反的”利率曲線。 （?。?BR> 128、 在實際核算中，國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種計算方式，即生產(chǎn)法、收入法和支出法，常用的是支出法。 （?。?BR> 129、 套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨風險為目的的期貨交易行為。 ( )
A．正確
B.錯誤
130、 1998年4月，美國商務部發(fā)表題為《新興的數(shù)字經(jīng)濟》報告，宣布美國電子商務為免稅 區(qū)，進一步加速了網(wǎng)絡經(jīng)濟在美國的強勁增長。 ( )
A．正確
B. 錯誤
131、 在債券定價公式中，即期利率就是用來進行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。 ( )
A．正確
B．錯誤
132、 可贖回債券的約定贖回價格可以是發(fā)行價格、債券面值，也可以是某一指定價格或是 與不同贖回時間對應的一組贖回價格。 ( )
A.正確
B. 錯誤
133、 組合管理的目標是實現(xiàn)投資收益的化，也就是使組合的風險和收益特征能夠給投 資者帶來滿足。 ( )
A．正確
B．錯誤
134、 當GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長時，證券價格也呈上升走勢。（?。?BR> A．正確
B．錯溪
135、 在弱勢有效市場中，證券價格充分反映了歷一系列交易價格和交易量中所隱含的信 息，從而投資者不可能通過分析以往價格獲得超額利潤。 ( )
A．正確
B．錯誤
136、 楔形大多為整理形態(tài)，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 ( )
A．正確
B. 錯誤
137、 政府對于行業(yè)的管理和調(diào)控主要是通過財政政策來實現(xiàn)的。 ( )
A．正確
B. 錯誤
138、 市凈率越大，說明股票的投資價值越高，股價的支撐越有保證。 ( )
A．正確
B. 錯誤
139、 如果采用追溯調(diào)整法進行會計處理，則會計政策的變更將影響公司年初及以前年度的 利潤、凈資產(chǎn)、未分配利潤等數(shù)據(jù)。 ( )
A．正確
B.錯誤
140、 證券市場線公式對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關(guān)系提供了十分完整的 闡述。 ( )
A．正確
B.錯誤
141、 對于兩根K線的組合來說，第二天的K線是進行行情判斷的關(guān)鍵。 ( )
A．正確
B．錯誤
142、 如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市 場貼現(xiàn)利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應增加。 ( )
A.正確
B．錯誤
143、 證券投資咨詢機構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機構(gòu)、本人以及財產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān) 證券有利害關(guān)系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。 ( )
A．正確
B．錯誤
144、 衡量普通股股東當期收益水平的指標是普通股每股凈收益。（ ）
145、由于證券具有流動性，投資者可以通過在證券流通市場上買賣證券來滿足自己的流動性 需求。 ( )
A．正確
B. 錯誤
146、 在美、英、日等資本市場發(fā)達的國家里，“證券分析師”一般是指在較寬泛的意義上參與 證券投資決策過程的相關(guān)專業(yè)人員。 ( )
A．正確
B. 錯誤
147、 國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。資本項目是綜合性的對外貿(mào)易的指標。 ( )
A．正確
B. 錯誤
148、 移動平均線的參數(shù)選擇越大，其助漲助跌性越強。 （?。?BR> 149、 對于證券組合的管理者來說，如果市場是弱勢有效或者半強勢有效的．管理者會選擇消 極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。（?。?BR> A. 正確
B．錯誤
150、 總的說來，擴張性財政政策將刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強，因為這預示著未來經(jīng)濟將加速增長或進入繁榮階段。 （?。?BR> 151、 同步性經(jīng)濟指標的變化基本上與總體經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變同步，如個人收入、企業(yè)工資支 出、GDP、社會商品銷售額等。 ( )
A．正確
B. 錯誤
152、 楔形與旗形一樣，偶爾也可能出現(xiàn)在頂部或底部而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯誤
153、 提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高公司的變現(xiàn)能力，存貨周轉(zhuǎn)速度越快則變現(xiàn)能力越差。 ( )
A．正確
B．錯誤
154、 基于不同市場指數(shù)所得到的業(yè)績評比指數(shù)的結(jié)果不同，也不具有可比性。 （?。?BR> 155、 越重要、越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。（?。?BR> A．正確
B.錯誤
156、 所謂市場組合，是指由風險證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個市場上風險 證券的相對市值比例一致的證券組合。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
157、 收入政策是國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總?cè)蝿?，針對居民收入水平高低、收入差距?小在分配方面制定的原則和方針。 ( )
A．正確
B．錯誤
158、 道氏理論將價格的波動分為超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。 ． （?。?BR> 159、 成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風險也相對較高。 ( )
A．正確
B．錯誤
160、 董事會制度是確保股東充分行使權(quán)力最基礎的制度安排。 ( )
A.正確
B.錯誤