一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。以下各 小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求)
1、 關于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值，以下說法正確的是( )。
A．GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
B．GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收入
C．GNP=GDP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
D．GNP=C+I+G+(X-M)
2、 若流動比率大，則下列說法中正確的是（ ）。
A．營運資金大于零
B．短期償債能力絕對有保障
C．速動比率大于1
D．現(xiàn)金比率大于20％
3、 速動比率的計算公式為( )。
A．流動資產(chǎn)-流動負債
B．(流動資產(chǎn)-存貨)／流動負債
C．長期資產(chǎn)-長期負債
D．長期負債／(流動資產(chǎn)-流動負債)
4、根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的編制原理，企業(yè)的資產(chǎn)價值、負債價值與權益價值三者之間存在 的關系是( )。
A．權益價值=資產(chǎn)價值+負債價值
B．權益價值=資產(chǎn)價值-負債價值
C．負債價值=權益價值+資產(chǎn)價值
D．負債價值=權益價值-資產(chǎn)價值
5、 一般來說，債券的期限越長，流動性溢價( )，體現(xiàn)了期限長的債券擁有較高的價格 風險。
A．越小
B．越大
C．不變
D．不確定
6、 如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價暴漲暴跌的情況，對數(shù)據(jù)分界線說法 正確的是( )。
A．對于綜合指數(shù)，BIAS(10)>25%為拋出時機
B．對于個股，BIAS(10)>30%為拋出時機
C．對于綜合指數(shù)，BIAS(10)%＜20%為買人時機
D．對于個股，BIAS(10)%＜-15%為買入時機
7、 以未來價格上升帶來的價差收益為投資目標的證券組合是( )。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長型證券組合
8、 （ ），首家中外合資基金管理公司獲準籌建，標志著中國基金業(yè)的對外開放正式拉開序幕。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年2月1日
9、 ( )描述了價格和利率的二階導數(shù)關系，與久期一起可以更加準確的把握利率變動對債券價格的影響。
A．凹性
B．凸性
C．彈性
D．曲率
10、 ( )證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)為目標。
A．避稅型
B．收入型
C．增長型
D．貨幣市場型
11、 國際清算銀行規(guī)定的作為計算銀行監(jiān)管資本VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇( )。
A．90%～99。9%
B．92%～95%
C．95%～99%
D．97%～99．9%
12、 下列選項中，有關行業(yè)生命周期分析的表述，錯誤的是( )。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個 新興的行業(yè)
B．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是 衰而不亡
C．一般而言，技術含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的 時間較短
D．成長期企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風險也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率 相當高
13、 居民儲蓄存款是居民( )扣除消費支出以后形成的。
A．稅前收入
B．工資收入
C．可支配收入
D．總收入
14、 ( )的核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預防與事后查 處相結合。
A．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細則》
B．《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》
15、 下列屬于試探性多元化經(jīng)營的開始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（?。?。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．購買資產(chǎn)
16、 將半年利率Y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實際年收益率的關系為（ ?。?。
A．一樣大
B．沒有相關關系
C．前者較小
D．前者較大
17、 下列選項中，屬于完全競爭型市場的行業(yè)是( )。
A．初級產(chǎn)品
B．制成品
C．石油
D．自來水公司
18、 在（ ）中，技術分析和基本分析方法將無效。
A．新興市場
B．中小企業(yè)板市場
C．半強勢有效市場
D．弱勢有效市場
19、 證券投資技術分析法的優(yōu)點是（ ?。?BR> A．同市場接近，考慮問題比較直接
B．能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
C．應用起來相對簡單
D．進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
20、 貨幣政策工具中，( )是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機構行為的做法。
A．再貼現(xiàn)率
B．間接信用指導
C．公開市場業(yè)務
D．直接信用指導
21、 葛蘭碧法則認為，在一個波段的漲勢中，股價突破前一波的高峰，然而此段股價上漲的 整個成交量水準低于前一個波段上漲的成交量水準，此時( )。
A．縮量揚升，作好增倉準備
B．股價趨勢有潛在反轉的信號，適時做好減倉準備
C．股價創(chuàng)新高，強力買入
D．以上都不對
22、 對給定的終值計算現(xiàn)值的過程稱為( )。
A．轉換
B．映射
C．回歸
D．貼現(xiàn)
23、 下列不屬于經(jīng)常項目的是( )。
A．貿(mào)易收支
B．勞務收支
C．單方面轉移
D．企業(yè)信貸
24、 某公司在未來每年支付的股利為5元／股，必要收益率為l0%，采用零增長模型計算， 則該公司股票的內(nèi)在價值為( )。
A．20元
B．40元
C．50元
D．200元
25、在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險一般要比變動收益證券（?。?BR> A．小得多
B．差不多
C．大得多
D．小
26、 一個標準的喇叭形態(tài)應該有( )高點，( )低點。
A．2個，1個
B．3個，2個
C．2個，3個
D．3個，4個
27、 上年年末某公司支付每股股息為2元，預計在未來該公司的股票按每年4%的速率增長， 必要收益率為12%，則該公司股票的內(nèi)在價值為( )。
A．16.37元
B．17.67元
C．25元
D．26元
28、某一證券組合的目標是追求基本收益的化，可以判斷這種證券組合屬于( )。
A．防御型證券組合
B．增長型證券組合
C．收入型證券組合
D．平衡型證券組合
29、 下列關于水平型利率期限結構說法中，正確的是（?。?。
A．是最常見的利率期限結構
B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉化過程中出現(xiàn)的暫時現(xiàn)象
C．出現(xiàn)于預期利率上升時
D．出現(xiàn)于預期利率下降時
30、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于( )類型的市場 結構。
A．部分壟斷
B．壟斷競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷31、貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，調(diào)整現(xiàn)值模型以( )為指標，以無杠桿權益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．經(jīng)濟利潤
B．自由現(xiàn)金流
C．權益現(xiàn)金流
D．資本現(xiàn)金流
32、 假設某認股權證目前股價為5元，權證的行權價為4．5元，存續(xù)期為l年，股價年波動 率為0．25，無風險利率為8％，則認股權證的價值為( )。已知累積正態(tài)分布表N (0.866)=O.8051，N(0.616)=0.7324，e-0.08=0.9231。
A．0.24元
B．0.32元
C．0.88元
D．0.98元
33、 通過電子化交易系統(tǒng)，進行實時、自動買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做法 稱( )。
A．靜態(tài)套期保值策略
B．動態(tài)套期保值策略
C．主動套期保值策略
D．被動套期保值策略
34、 關于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利的實施步驟，下列說法不正確的是( )。
A．套利機會轉瞬即逝，所以無套利區(qū)間的計算應該及時完成
B．確定交易規(guī)模時應考慮預期的獲利水平和交易規(guī)模大小對市場沖擊的影響
C．先后進行股指期貨合約和股票交易
D．套利頭寸的了結有三種選擇
35、 波浪理論考慮的最為重要的因素是( )。
A．形態(tài)
B．比例
C．規(guī)模
D．時間
36、 股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風險產(chǎn)生的收益和( )。
A．必要收益．
B．市場平均收益
C．Alpha
D．元風險利率
37、 金融工程運作的步驟中，( )是指根據(jù)當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的 方案。
A．診斷
B．分析
C．生產(chǎn)
D．定價
38、 技術分析流派對待市場的態(tài)度是（?。?BR> A．市場有時是對的，有時是錯的
B．市場永遠是對的
C．市場永遠是錯的
D．不置可否
39、 某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當年長期負債為10000000元，流動負債為4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務總額比為（ ）。
A．0．29
B．1．0
C．0．67
D．0．43
40、 行業(yè)經(jīng)濟活動是( )的主要對象之一。
A．微觀經(jīng)濟分析
B．中觀經(jīng)濟分析
C．宏觀經(jīng)濟分析
D．技術分析41、 公司法人治理機制中，( )是確保股東充分行使權力的最基礎的制度安排。
A．股東大會制度
B．公司規(guī)章制度
C．董事會制度
D．監(jiān)事會制度
42、 利率消毒指的是( )。
A．債券掉換
B．多重支付負債下的組合策略
C．現(xiàn)金流量匹配策略
D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略
43、 影響證券市場需求的政策因素不包括( )。
A．貨幣政策
B．市場準入政策
C．產(chǎn)業(yè)政策
D．金融監(jiān)管政策
44、 下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（ ）。
A．股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，平均線仍持續(xù)下降
B．股價朝著平均線方向上升，并突破平均線持續(xù)上升
C．股價下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線
D．股價從下降開始走平，股價從下向上穿平均線
45、 1995年，原國務院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開始在我國推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個規(guī)定，我國于（ ?。┡e辦了首次證券投資咨詢資格考試。
A．1996年4月
B．1997年4月
C．1998年4月
D．1999年4月
46、 下列關于影響股票投資價值因素的說法，錯誤的是( )。
A．在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低
B．股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大
C．從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌
D．公司增資一定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌
47、 根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（ ）。
A．持續(xù)整理形態(tài)和反轉突破形態(tài)
B．多重頂形和圓弧頂形
C．三角形和矩形
D．旗形和楔形
48、 下列指標中，不能反映企業(yè)償付長期債務能力的是( )。
A．已獲利息倍數(shù)
B．速動比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務率
D．資產(chǎn)負債率
49、 下列關于期權內(nèi)在價值的說法正確的是( )。
A．從理論上說，實值期權的內(nèi)在價值為正，虛值期權的內(nèi)在價值為負，平價期權的內(nèi)在價值為零
B．對看跌期權而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權的買方執(zhí)行期權將有利可圖
C．對看漲期權而言，若市場價格低于協(xié)定價格，期權的買方執(zhí)行期權將有利可圖
D．實際上，期權的內(nèi)在價值可能大于零，可能等于零，也可能為負值
50、 下列缺口形態(tài)中，( )一般會在3日內(nèi)回補，成交量很小，很少有主動的參與者。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．消耗性缺口
51、 當期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn) 貨( )的品種，以其作為替代品進行套期保值。
A．在功能上互補性強
B．期限相近
C．功能上比較相近
D．地域相同
52、 （ ）是客觀經(jīng)濟分析的基礎方法。
A．成交量分析法
B．總量分析法
C．價量分析法
D．增量分析法
53、 （?。└鶕?jù)憲法和法律所規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)布的各項決定 和命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。
A．中國證券監(jiān)督管理委員會
B．國家發(fā)展和改革委員會
C．國務院
D．財政部
54、 反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是（ ）。
A．每股凈收益
B．每股凈資產(chǎn)
C．股東權益收益率
D．本利比
55、 下列證券品種中，穩(wěn)健成長型投資者最有可能投資的證券品種為（ ?。?。
A．藍籌股
B．網(wǎng)絡股
C．國債回購
D．期貨
56、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價值時，( )相當有用。
A．可變增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．零增長模型
57、 在組合投資理論中，有效證券組合是指( )。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域左邊界上的任意可行組合
C．可行域右邊界上的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的組合
58、 政府實施較多干預的行業(yè)是( )。
A．所有的行業(yè)
B．大企業(yè)
C．關系到國計民生和國家安全的基礎行業(yè)以及戰(zhàn)略性行業(yè)
D．初創(chuàng)行業(yè)
59、 證券投資分析的基本要素不包括( )。
A．信息
B．步驟
C．方法
D．主體
60、 ( )具有強制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財政收入的主要工具，又是調(diào) 節(jié)宏觀經(jīng)濟的重要手段。
A．國債
B．稅收
C．財政補貼
D．轉移支付二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個選項中，至少有一項符合題目要求)
61、 一般認為，與市盈率關系最密切的變量有（?。?BR> A．風險
B．收益
C．股息政策
D．外部環(huán)境
62、 實現(xiàn)證券投資凈效用化的目的途徑有( )。
A．評估市場的適合買賣點
B．合理估計宏觀政策的變化
C．正確評估證券的投資價值
D．降低投資者的投資風險
63、 運用回歸估計法估計市盈率時，應當注意（?。?。
A．重要變量的選擇
B．不同時點指標變化特征
C．市場興趣的變化
D．交易政策的變化
64、 關于證券投資分析，下列說法正確的是（?。?。
A．技術分析流派認為，市場行為包含一切信息
B．基本分析流派認為，應注重股票的成交量分析 ．
C．技術分析流派認為，通過分析股價的形態(tài)，可以找到買賣機會
D．基本分析流派認為，股票價格歷史會重演
65、 下列關于漲跌停板制度下量價分析的說法正確的有( )。
A．漲停量小，將繼續(xù)上揚
B．漲停關門時間越早，次日漲勢可能性越大
C．漲停中途被打開次數(shù)越多、時間越久、成交量越大，反轉下跌的可能性越大
D．封住漲停板的買盤數(shù)量越大，繼續(xù)當前走勢的概率越大
66、 關于超買超賣指標OBOS，下列說法正確的是（?。?。
A．當0BOS取值在0附近時，市場處于盤整期
B．當0BOS為正數(shù)時，市場處于上漲行情，應擇機買入
C．OBOS的不足之處在于，上市股票的總家數(shù)是不能確定的因素
D．當0BOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號
67、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文 件包括( )。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
68、 下列關于應收賬款周轉率的說法，正確的是( )。
A．應收賬款周轉率說明應收賬款流動的速度
B．應收賬款周轉率等于營業(yè)收入與期末應收賬款的比值
C．應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，應收賬款的收回越快
D．應收賬款周轉率是企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間
69、 評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本指標包括( )。
A．國民經(jīng)濟總體指標
B．投資指標
C．消費指標
D．金融指標
70、 關于擴張型公司重組，下列說法正確的是（ ）。
A．購買資產(chǎn)方式的特點在于不必承擔與資產(chǎn)相關聯(lián)的債務和義務
B．收購公司可以獲得公司的全部股權，能夠快速地獲得目標公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對于缺乏某些特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負債、權利和義務由新設或存續(xù)的公司承擔71、 完全正相關的證券A和證券B，其中證券A方差為30％，期望收益率為l4％，證券8的方差為20％，期望收益率為l2％。在不允許賣空的基礎上，以下說法中，正確的有（?。?。
A．最小方差證券組合為B
B．最小方差證券組合為40％A+60％B
C．最小方差證券組合的方差為24％
D．最小方差證券組合的方差為20％
72、1964年、1965年和1966年，( )幾乎同時獨立地提出了的資本資產(chǎn)定價模型。 這一模型成為金融學和投資學的重要內(nèi)容之一，是當今人們確定股權資本成本的重要依據(jù)。
A．約翰•林特耐
B．威廉•夏普
C．簡•摩辛
D．?？怂?BR> 73、 我國《公司法》對上市公司回購股份有著較為嚴格的限制，可以收購本公司股份的情形 有( )。
A．與持有本公司股份的其他公司合并
B．減少公司注冊資本
C．將股份獎勵給本公司職工
D．股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份
74、 證券分析師不同于律師、會計師在執(zhí)業(yè)上的特點是( )。
A．對既往事實進行評判，并得出結論
B．難免存在可能性與現(xiàn)實性的差異
C．結論具有確定性
D．注重于利用既有信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測
75、 下列屬于趨勢型技術指標的有( )。
A．MA
B．MACD
C．RSI
D．WMS
76、 證券組合管理的意義在于( )。
A．達到在一定預期收益的前提下投資風險最小的目標
B．避免投資過程的隨意性
C．達到在控制風險的前提下投資收益化的目標
D．采用適當?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象
77、 下列選項中，影響期貨價格的因素包括( )。
A．市場利率
B．期貨合約的流動性
C．財政政策、貨幣政策
D．現(xiàn)貨金融工具的供求關系
78、 下列關于增長型證券組合的說法中，正確的是（?。?BR> A．增長型證券組合以資本升值為目標
B．投資于此類證券組合的投資者往往愿意通過延遲獲得基本收益來求
得未來收益的增長
C．投資者很少購買分紅的普通股
D．投資風險較大
79、 下列選項中，影響權證理論價值的主要有( )。
A．無風險利率
B．權證的行權價格
C．股價的波動率
D．到期期限
80、 在構建證券投資組合時，投資者需要注意的問題是( )。
A．個別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時機選擇
D．多元化 81、 通過中國證券業(yè)協(xié)會舉辦的CIIA考試的考生( )。
A．可申請成為CIIA中國注冊會員
B．可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書
C．可免試CFA一、二級考試
D．可享受高級證券投資咨詢?nèi)藛T待遇
82、下列說法正確的有（?。?BR> A．VaR方法可以測量不同市場因子、不同金融工具構成的復雜證券組合和不同業(yè)務部門的總體市場風險暴露
B．VaR方法不能對不同的金融資產(chǎn)和不同類型的風險進行度量和累積
C．VaR方法的優(yōu)點就是提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風險
D．VaR方法簡單直觀地描述了投資者在未來某一時點所面臨的市場風險
83、 時間數(shù)列分析的一個重要任務是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進行外推預測。最常見的時 間數(shù)列預測方法有( )。
A．趨勢外推法
B．移動平均法
C．因子分析法
D．指數(shù)平滑法
84、 關于安全邊際，下列說法正確的有( )。
A．任何投資活動均以之為基礎
B．證券的市場價格高于其內(nèi)在價值的部分
C．對普通股而言，它代表了計算出的內(nèi)在價值高于市場價格的部分
D．對債券或優(yōu)先股而言，它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率的部分
85、 證券投資分析的信息來源包括( )。
A．上市公司的年度報告和中期報告
B．國家的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息
C．通過家庭成員、朋友、鄰居等獲得的有關信息，甚至包括內(nèi)幕信息
D．投資者通過實地調(diào)研、專家訪談、市場調(diào)查等渠道獲得的有關信息
86、 對于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有( )。
A．需求拉上的通貨膨脹
B．成本推進的通貨膨脹
C．需求減少的通貨膨脹
D．結構性的通貨膨脹
87、 下列關于影響期權價格的論述正確的有( )。
A．協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小
B．在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高
C．標的物價格的波動性越小，期權價格越高
D．利率提高。股票看漲期權的內(nèi)在價值下降，而看跌期權的內(nèi)在價值會提高
88、 對于兩根K線組合來說，下列說法正確的是( )。
A．第二天多空雙方爭斗的區(qū)域越高，越有利于上漲
B．連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝
C．連續(xù)兩陽線的情況，第二根K線實體越長，超出前一根K線越多．則多方優(yōu)勢越大
D．無論K線的組合多復雜，都是由最后一根K線相對于前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小
89、 評價組合業(yè)績的基本原則為( )。
A．要考慮組合投資中單個證券收益的高低
B．要考慮組合收益的高低
C．要考慮組合投資中單個證券風險的大小
D．要考慮組合所承擔風險的大小
90、 目前已經(jīng)上市的關于中國概念的股指期貨有( )。
A．美國芝加哥期權交易所的中國股指期貨
B．NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時中國50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標的的期貨合約 91、 下列關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的是( )。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢
B．高通貨膨脹下的GDP增長，必將導致證券市場行情下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，如果調(diào)控目標得以順利實現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢
D．當GDP由低速增長轉向高速增長時，證券市場將伴之以快速上漲之勢
92、 一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為( )。
A．認同程度小，分歧大，成交量小
B．認同程度小，分歧大，成交量大
C．價升量增，價跌量減
D．價升量減，價跌量增
93、 當股價趨勢開始調(diào)頭向上時，用來確定壓力位的黃金分割數(shù)字有（?。?BR> A．1．618
B．0．191
C．1．382
D．0．809
94、 下列關于公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用的說法正確的是( )。
A．公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)
B．公司調(diào)研的對象僅限于上市公司本身
C．一切關系到上市公司盈利的對象都應當受到證券分析師的關注
D．根據(jù)調(diào)研所涉及問題的深度不同，可以分為全面調(diào)查和專項調(diào)查
95、下列各項中，影響股票投資價值的內(nèi)部因素包括（?。?BR> A．股份分割
B．公司盈利水平
C．增資或減資
D．公司資產(chǎn)重組
96、 在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設意味著( )。
A．交易沒有成本
B．不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場中自由流動
D．市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
97、 下列關于詹森指數(shù)的說法正確的有( )。
A．詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的
B．指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合 的期望收益率之間的差
C．詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之問的落差
D．詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價
98、 下列關于公司產(chǎn)品競爭能力的說法正確的是( )。
A．成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關鍵因素
B．在現(xiàn)代經(jīng)濟中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關鍵因素
C．在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)地位
D．一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟、專有技術、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學的管理、發(fā)達的營銷網(wǎng)絡等實現(xiàn)
99、 證券市場信息的發(fā)布媒體包括( )。
A．電視
B．報紙
C．廣播
D．互聯(lián)網(wǎng)
100、 下列期權中，屬于虛值期權的是( )。
A．市場價格高于協(xié)定價格的看跌期權
B．市場價格低于協(xié)定價格的看漲期權
C．市場價格低于協(xié)定價格的看跌期權
D．市場價格高于協(xié)定價格的看漲期權三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
101、 對稱三角形情況大多是發(fā)生在一個大趨勢進行的途中，它表示原有的趨勢暫時處于休 整階段，之后還要隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動。 ( )
A. 正確
B．錯誤
102、 帶有關聯(lián)交易性質的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進行較長時期的、仔細的跟 蹤分析。 ( )
A．正確
B．錯誤
103、 權證是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定 到期日有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券．或以現(xiàn)金結算方式收取結算差 價的有價證券。 ( )
A．正確
B．錯誤
104、 對軌道線的突破是趨勢加速的開始，即原來的趨勢線的斜率將會增加，趨勢線的方向 將會更加陡峭。 ( )
A．正確
B．錯誤
105、 道氏理論認為在各種市場價格中，最重要的是開盤價。 ( )
A. 正確
B．錯誤
106、 同一種證券或組合在均值標準差平面上的位置對不同的投資者來說是不同的。 ( ) A．正確
B．錯誤
107、 在不賣空的情況下，證券組合降低風險的程度由證券間的關聯(lián)程度決定。 ( )
A．正確
B. 錯誤
108、 一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，期權的時間價值越大；反之亦然。 ( )
A．正確
B．錯誤
109、 資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系。 ( )
A．正確
B．錯誤
110、 無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。（?。?BR> A．正確
B．錯誤111、 某公司上一年末支付的股利為每股4元，公司今年以及未來每年的股
利年增長率保持不變，公司明年的股息發(fā)放率保持在25％的水平。如果今年年初公司股票的理論價格為200元，市場上同等風險水平的股票的必要收益率始終為5％，那么，該公司股票明年年初的內(nèi)在價值等于200×(1+ 2．9％)。 （?。?BR> 112、 證券分析師應當在投資分析、預測或建議的表述中將客觀事實與主觀判斷嚴格區(qū)分， 并就主觀判斷的內(nèi)容作l出明確提示。 ( )
A．正確
B. 錯誤
113、 會員制證券投資咨詢機構可以通過未報備的電話、郵箱、傳真、短信平臺及網(wǎng)址提供咨 詢服務。 ( )
A．正確
B.錯誤
114、 在一般情況下，股票價格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價格越低。 ( )
A．正確
B．錯誤
115、 K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是是否應該買入，還要看別的條件。 ( )
A．正確
B. 錯誤
116、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟：通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟。 ( )
A．正確
B．錯誤
117、 證券分析師與會計師業(yè)務的區(qū)別在于，證券分析師注重利用既往信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資者的可行性進行分析評判。 （ ）
118、 轉換平價可被視為已將可轉換證券轉換為標的股票的投資者的盈虧平衡點。 ( )
A．正確
B. 錯誤
119、 有價證券的市場價格是指該證券在市場中的交易價格，反映了市場參與者對該證券價值 的評估。 ( )
A．正確
B．錯誤
120、 根據(jù)《公司法》規(guī)定，我國的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。 ( )
A．正確
B. 錯誤121、 由于我國現(xiàn)行利潤表中“利息費用”沒有單列，證券分析師一般以“利潤總額加財務費用”來估計息稅前利潤。 ( )
A．正確
B. 錯誤
122、 一般而言，控制權變更后必須進行相應的經(jīng)營重組，才會對公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著 效果。 ( )
A．正確
B．錯誤
123、 證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關時，σp=XAσA-(1-XA)σB。 （?。?BR> 124、 廣義上的公司法人治理結構是指有關公司董事會的功能、結構和股東的權利等方面的 制度安排。 ( )
A．正確
B. 錯誤
125、 消費品行業(yè)屬于防守型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項違反了法律、法規(guī)或證券分析師 執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應予以拒絕，且如實告知客戶或投資者并提出改正建議。 ( )
A．正確
B．錯誤
127、 在所有行業(yè)中，成本優(yōu)勢是決定企業(yè)產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的關鍵因素。（ ）
128、 社會消費品零售總額是研究國內(nèi)零售市場變動情況、反映經(jīng)濟景氣程度的重要指標，反映了城鄉(xiāng)居民與社會集團消費水平的高低、居民消費意愿的強弱。 （ ）
129、 從某種意義上說，投資某個上市公司實際上就是以某個行業(yè)為投資對象。 （ ）
130、 投資者在決定投資某種證券前，首先應該認真評估該證券的投資價值。 ( )
A．正確
B. 錯誤131、 DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認為是回落，做獲利了結。 ( )
A．正確
B. 錯誤
132、 旗形的持續(xù)時間一般在3周以上。 （?。?BR> 133、 證券市場一般提前對GDP的變動作出反應，即它是反映預期的GDP變動。 ( )
A．正確
B. 錯誤
134、 機構投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征，因而其發(fā) 育程度被視為評價市場穩(wěn)定性的重要指標。 ( )
A．正確
B. 錯誤
135、 波浪理論考慮的因素可以簡單地概括為：形態(tài)、比例和時間，其中以比例最為重要。
( )
A．正確
B．錯誤
136、 從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標化決策方式，直到最近的模型化決策方式以及正在研究開發(fā)中的智能化決策方式，技術分析流派投資分析方法的演進遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。 ( )
A．正確
B．錯誤
137、 在識別圓弧形態(tài)時，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過 程中，成交量的變化都是兩頭少、中間多。 ( )
A．正確
B．錯誤
138、 國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。經(jīng)常項目集中反映一國同國外資金往來的情況， 資本項目則主要反映一國的貿(mào)易和勞務往來狀況。 ( )
A．正確
B錯誤
139、 儲蓄擴大的直接效果就是投資需求減少和消費需求擴大。 ( )
A．正確
B. 錯誤
140、 內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率。（?。?BR> A．正確
B．錯誤141、 根據(jù)開盤價和收盤價的關系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時為陽線，開盤 價低于收盤價時為陰線。( )
A．正確
B．錯誤
142、 套利的潛在利潤基于價格的上漲或下跌。 ( )
A．正確
B．錯誤
143、 指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。 （?。?BR> 144、 股份分割給投資者帶來的是現(xiàn)實的利益，因為股份分割前后投資者持有的公司凈資產(chǎn) 和以前不一樣。 ( )
A．正確
B．錯誤
145、 高增長行業(yè)對經(jīng)濟周期性波動來說提供了一種財富“套期保值”的手段，因此投資者對 其十分感興趣。 ( )
A．正確
B．錯誤
146、 當市場總體利率水平上升時，債券的內(nèi)在價值也上升。 （?。?BR> 147、 證券A和B組成的證券組合P中，相關系數(shù)(P)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著ρAB的增大，彎曲程度將增加。 （?。?BR> 148、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟：通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟。 ( )
A．正確
B. 錯誤
149、 就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術分析更適合于長期行情的預測。（?。?BR> 150、 根據(jù)《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構取得的咨詢服務費必 須將全額的80%匯入已報備的收費專用銀行賬戶。 ( )
A．正確
B．錯誤
151、 以多元化發(fā)展為目標的公司擴張通常不采取收購公司而大多數(shù)采取收購資產(chǎn)的方式來 進行。 ( )
A. 正確
B. 錯誤
152、 中國證券業(yè)協(xié)會負責監(jiān)管的代辦轉讓信息平臺提供非上市公司股份轉讓信息。 ( )
A．正確
B. 錯誤
153、 為抑制通貨膨脹而采取的貨幣政策和財政政策通常會導致高失業(yè)和國內(nèi)生產(chǎn)總值的低 增長，由此而損失的產(chǎn)量和就業(yè)數(shù)量本身作為抑制通貨膨脹的代價是很大的。 ( )
A．正確
B．錯誤
154、證券投資的理想結果是證券投資凈效用(即收益帶來的正效用與風險帶來的負效用的權 衡)化。 ( )
A．正確
B．錯誤
155、 重置成本法是指在評估資產(chǎn)時按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本來確定被評估資產(chǎn)價值的 ( )
A. 正確
B．錯誤
156、 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，以上市公司營業(yè)收入為分類標準，當公司某類業(yè)務的營業(yè)收入比重大于或等于50％，則將其劃入該業(yè)務相對應的類別；當公司沒有一類業(yè)務的比重大于或等于50％，則將該公司劃入綜合類。 （ ）
157、 整合新型的混合金融工具替代多手操作不斷滿足投資人或發(fā)行人的實際需求，將是金 融工具整合技術發(fā)展的動力。( )
A．正確
B．錯誤
158、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會促使部分資金由投資變?yōu)殂y行儲蓄，從而 影響證券市場的走向。 ( )
A．正確
B．錯誤
159、 三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯誤
160、 貨幣機制通過調(diào)控貨幣供應量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率等 貫徹收入政策。 ( )
A．正確
B. 錯誤
1、 關于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值，以下說法正確的是( )。
A．GDP=GNP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
B．GDP=GNP+本國居民在國外的收入-外國居民在本國的收入
C．GNP=GDP-本國居民在國外的收入+外國居民在本國的收入
D．GNP=C+I+G+(X-M)
2、 若流動比率大，則下列說法中正確的是（ ）。
A．營運資金大于零
B．短期償債能力絕對有保障
C．速動比率大于1
D．現(xiàn)金比率大于20％
3、 速動比率的計算公式為( )。
A．流動資產(chǎn)-流動負債
B．(流動資產(chǎn)-存貨)／流動負債
C．長期資產(chǎn)-長期負債
D．長期負債／(流動資產(chǎn)-流動負債)
4、根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表的編制原理，企業(yè)的資產(chǎn)價值、負債價值與權益價值三者之間存在 的關系是( )。
A．權益價值=資產(chǎn)價值+負債價值
B．權益價值=資產(chǎn)價值-負債價值
C．負債價值=權益價值+資產(chǎn)價值
D．負債價值=權益價值-資產(chǎn)價值
5、 一般來說，債券的期限越長，流動性溢價( )，體現(xiàn)了期限長的債券擁有較高的價格 風險。
A．越小
B．越大
C．不變
D．不確定
6、 如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價暴漲暴跌的情況，對數(shù)據(jù)分界線說法 正確的是( )。
A．對于綜合指數(shù)，BIAS(10)>25%為拋出時機
B．對于個股，BIAS(10)>30%為拋出時機
C．對于綜合指數(shù)，BIAS(10)%＜20%為買人時機
D．對于個股，BIAS(10)%＜-15%為買入時機
7、 以未來價格上升帶來的價差收益為投資目標的證券組合是( )。
A．收入型證券組合
B．平衡型證券組合
C．避稅型證券組合
D．增長型證券組合
8、 （ ），首家中外合資基金管理公司獲準籌建，標志著中國基金業(yè)的對外開放正式拉開序幕。
A．2001年9月22日
B．2002年10月16日
C．2002年11月15日
D．2006年2月1日
9、 ( )描述了價格和利率的二階導數(shù)關系，與久期一起可以更加準確的把握利率變動對債券價格的影響。
A．凹性
B．凸性
C．彈性
D．曲率
10、 ( )證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)為目標。
A．避稅型
B．收入型
C．增長型
D．貨幣市場型
11、 國際清算銀行規(guī)定的作為計算銀行監(jiān)管資本VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇( )。
A．90%～99。9%
B．92%～95%
C．95%～99%
D．97%～99．9%
12、 下列選項中，有關行業(yè)生命周期分析的表述，錯誤的是( )。
A．在幼稚期，由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個 新興的行業(yè)
B．行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長，大量的行業(yè)都是 衰而不亡
C．一般而言，技術含量高的行業(yè)成熟期歷時相對較長，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的 時間較短
D．成長期企業(yè)的利潤雖然增長很快，但所面臨的競爭風險也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率 相當高
13、 居民儲蓄存款是居民( )扣除消費支出以后形成的。
A．稅前收入
B．工資收入
C．可支配收入
D．總收入
14、 ( )的核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預防與事后查 處相結合。
A．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細則》
B．《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》
C．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
D．《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》
15、 下列屬于試探性多元化經(jīng)營的開始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（?。?。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．購買資產(chǎn)
16、 將半年利率Y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實際年收益率的關系為（ ?。?。
A．一樣大
B．沒有相關關系
C．前者較小
D．前者較大
17、 下列選項中，屬于完全競爭型市場的行業(yè)是( )。
A．初級產(chǎn)品
B．制成品
C．石油
D．自來水公司
18、 在（ ）中，技術分析和基本分析方法將無效。
A．新興市場
B．中小企業(yè)板市場
C．半強勢有效市場
D．弱勢有效市場
19、 證券投資技術分析法的優(yōu)點是（ ?。?BR> A．同市場接近，考慮問題比較直接
B．能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢
C．應用起來相對簡單
D．進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長
20、 貨幣政策工具中，( )是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機構行為的做法。
A．再貼現(xiàn)率
B．間接信用指導
C．公開市場業(yè)務
D．直接信用指導
21、 葛蘭碧法則認為，在一個波段的漲勢中，股價突破前一波的高峰，然而此段股價上漲的 整個成交量水準低于前一個波段上漲的成交量水準，此時( )。
A．縮量揚升，作好增倉準備
B．股價趨勢有潛在反轉的信號，適時做好減倉準備
C．股價創(chuàng)新高，強力買入
D．以上都不對
22、 對給定的終值計算現(xiàn)值的過程稱為( )。
A．轉換
B．映射
C．回歸
D．貼現(xiàn)
23、 下列不屬于經(jīng)常項目的是( )。
A．貿(mào)易收支
B．勞務收支
C．單方面轉移
D．企業(yè)信貸
24、 某公司在未來每年支付的股利為5元／股，必要收益率為l0%，采用零增長模型計算， 則該公司股票的內(nèi)在價值為( )。
A．20元
B．40元
C．50元
D．200元
25、在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險一般要比變動收益證券（?。?BR> A．小得多
B．差不多
C．大得多
D．小
26、 一個標準的喇叭形態(tài)應該有( )高點，( )低點。
A．2個，1個
B．3個，2個
C．2個，3個
D．3個，4個
27、 上年年末某公司支付每股股息為2元，預計在未來該公司的股票按每年4%的速率增長， 必要收益率為12%，則該公司股票的內(nèi)在價值為( )。
A．16.37元
B．17.67元
C．25元
D．26元
28、某一證券組合的目標是追求基本收益的化，可以判斷這種證券組合屬于( )。
A．防御型證券組合
B．增長型證券組合
C．收入型證券組合
D．平衡型證券組合
29、 下列關于水平型利率期限結構說法中，正確的是（?。?。
A．是最常見的利率期限結構
B．通常是正利率曲線與反利率曲線轉化過程中出現(xiàn)的暫時現(xiàn)象
C．出現(xiàn)于預期利率上升時
D．出現(xiàn)于預期利率下降時
30、 鋼鐵、汽車等重工業(yè)以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品如石油等行業(yè)屬于( )類型的市場 結構。
A．部分壟斷
B．壟斷競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷31、貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，調(diào)整現(xiàn)值模型以( )為指標，以無杠桿權益成本為貼現(xiàn)系數(shù)。
A．經(jīng)濟利潤
B．自由現(xiàn)金流
C．權益現(xiàn)金流
D．資本現(xiàn)金流
32、 假設某認股權證目前股價為5元，權證的行權價為4．5元，存續(xù)期為l年，股價年波動 率為0．25，無風險利率為8％，則認股權證的價值為( )。已知累積正態(tài)分布表N (0.866)=O.8051，N(0.616)=0.7324，e-0.08=0.9231。
A．0.24元
B．0.32元
C．0.88元
D．0.98元
33、 通過電子化交易系統(tǒng)，進行實時、自動買賣的程序交易，以調(diào)整倉位，這種做法 稱( )。
A．靜態(tài)套期保值策略
B．動態(tài)套期保值策略
C．主動套期保值策略
D．被動套期保值策略
34、 關于股指期貨套利方式中期現(xiàn)套利的實施步驟，下列說法不正確的是( )。
A．套利機會轉瞬即逝，所以無套利區(qū)間的計算應該及時完成
B．確定交易規(guī)模時應考慮預期的獲利水平和交易規(guī)模大小對市場沖擊的影響
C．先后進行股指期貨合約和股票交易
D．套利頭寸的了結有三種選擇
35、 波浪理論考慮的最為重要的因素是( )。
A．形態(tài)
B．比例
C．規(guī)模
D．時間
36、 股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風險產(chǎn)生的收益和( )。
A．必要收益．
B．市場平均收益
C．Alpha
D．元風險利率
37、 金融工程運作的步驟中，( )是指根據(jù)當前的體制、技術和金融理論找出解決問題的 方案。
A．診斷
B．分析
C．生產(chǎn)
D．定價
38、 技術分析流派對待市場的態(tài)度是（?。?BR> A．市場有時是對的，有時是錯的
B．市場永遠是對的
C．市場永遠是錯的
D．不置可否
39、 某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當年長期負債為10000000元，流動負債為4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務總額比為（ ）。
A．0．29
B．1．0
C．0．67
D．0．43
40、 行業(yè)經(jīng)濟活動是( )的主要對象之一。
A．微觀經(jīng)濟分析
B．中觀經(jīng)濟分析
C．宏觀經(jīng)濟分析
D．技術分析41、 公司法人治理機制中，( )是確保股東充分行使權力的最基礎的制度安排。
A．股東大會制度
B．公司規(guī)章制度
C．董事會制度
D．監(jiān)事會制度
42、 利率消毒指的是( )。
A．債券掉換
B．多重支付負債下的組合策略
C．現(xiàn)金流量匹配策略
D．單一支付下的資產(chǎn)免疫策略
43、 影響證券市場需求的政策因素不包括( )。
A．貨幣政策
B．市場準入政策
C．產(chǎn)業(yè)政策
D．金融監(jiān)管政策
44、 下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（ ）。
A．股價向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，平均線仍持續(xù)下降
B．股價朝著平均線方向上升，并突破平均線持續(xù)上升
C．股價下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線
D．股價從下降開始走平，股價從下向上穿平均線
45、 1995年，原國務院證券委發(fā)布了《證券從業(yè)人員資格管理暫行規(guī)定》，開始在我國推行證券業(yè)從業(yè)人員資格管理制度。根據(jù)這個規(guī)定，我國于（ ?。┡e辦了首次證券投資咨詢資格考試。
A．1996年4月
B．1997年4月
C．1998年4月
D．1999年4月
46、 下列關于影響股票投資價值因素的說法，錯誤的是( )。
A．在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低
B．股份分割往往比增加股利分配對股價上漲的刺激作用更大
C．從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌
D．公司增資一定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌
47、 根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（ ）。
A．持續(xù)整理形態(tài)和反轉突破形態(tài)
B．多重頂形和圓弧頂形
C．三角形和矩形
D．旗形和楔形
48、 下列指標中，不能反映企業(yè)償付長期債務能力的是( )。
A．已獲利息倍數(shù)
B．速動比率
C．有形資產(chǎn)凈值債務率
D．資產(chǎn)負債率
49、 下列關于期權內(nèi)在價值的說法正確的是( )。
A．從理論上說，實值期權的內(nèi)在價值為正，虛值期權的內(nèi)在價值為負，平價期權的內(nèi)在價值為零
B．對看跌期權而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權的買方執(zhí)行期權將有利可圖
C．對看漲期權而言，若市場價格低于協(xié)定價格，期權的買方執(zhí)行期權將有利可圖
D．實際上，期權的內(nèi)在價值可能大于零，可能等于零，也可能為負值
50、 下列缺口形態(tài)中，( )一般會在3日內(nèi)回補，成交量很小，很少有主動的參與者。
A．普通缺口
B．突破缺口
C．持續(xù)性缺口
D．消耗性缺口
51、 當期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn) 貨( )的品種，以其作為替代品進行套期保值。
A．在功能上互補性強
B．期限相近
C．功能上比較相近
D．地域相同
52、 （ ）是客觀經(jīng)濟分析的基礎方法。
A．成交量分析法
B．總量分析法
C．價量分析法
D．增量分析法
53、 （?。└鶕?jù)憲法和法律所規(guī)定的各項行政措施、制定的各項行政法規(guī)、發(fā)布的各項決定 和命令，以及頒布的重大方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性的影響。
A．中國證券監(jiān)督管理委員會
B．國家發(fā)展和改革委員會
C．國務院
D．財政部
54、 反映每股普通股所代表的股東權益額的指標是（ ）。
A．每股凈收益
B．每股凈資產(chǎn)
C．股東權益收益率
D．本利比
55、 下列證券品種中，穩(wěn)健成長型投資者最有可能投資的證券品種為（ ?。?。
A．藍籌股
B．網(wǎng)絡股
C．國債回購
D．期貨
56、 在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價值時，( )相當有用。
A．可變增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．零增長模型
57、 在組合投資理論中，有效證券組合是指( )。
A．可行域內(nèi)部任意可行組合
B．可行域左邊界上的任意可行組合
C．可行域右邊界上的任意可行組合
D．按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的組合
58、 政府實施較多干預的行業(yè)是( )。
A．所有的行業(yè)
B．大企業(yè)
C．關系到國計民生和國家安全的基礎行業(yè)以及戰(zhàn)略性行業(yè)
D．初創(chuàng)行業(yè)
59、 證券投資分析的基本要素不包括( )。
A．信息
B．步驟
C．方法
D．主體
60、 ( )具有強制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財政收入的主要工具，又是調(diào) 節(jié)宏觀經(jīng)濟的重要手段。
A．國債
B．稅收
C．財政補貼
D．轉移支付二、不定項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的5個選項中，至少有一項符合題目要求)
61、 一般認為，與市盈率關系最密切的變量有（?。?BR> A．風險
B．收益
C．股息政策
D．外部環(huán)境
62、 實現(xiàn)證券投資凈效用化的目的途徑有( )。
A．評估市場的適合買賣點
B．合理估計宏觀政策的變化
C．正確評估證券的投資價值
D．降低投資者的投資風險
63、 運用回歸估計法估計市盈率時，應當注意（?。?。
A．重要變量的選擇
B．不同時點指標變化特征
C．市場興趣的變化
D．交易政策的變化
64、 關于證券投資分析，下列說法正確的是（?。?。
A．技術分析流派認為，市場行為包含一切信息
B．基本分析流派認為，應注重股票的成交量分析 ．
C．技術分析流派認為，通過分析股價的形態(tài)，可以找到買賣機會
D．基本分析流派認為，股票價格歷史會重演
65、 下列關于漲跌停板制度下量價分析的說法正確的有( )。
A．漲停量小，將繼續(xù)上揚
B．漲停關門時間越早，次日漲勢可能性越大
C．漲停中途被打開次數(shù)越多、時間越久、成交量越大，反轉下跌的可能性越大
D．封住漲停板的買盤數(shù)量越大，繼續(xù)當前走勢的概率越大
66、 關于超買超賣指標OBOS，下列說法正確的是（?。?。
A．當0BOS取值在0附近時，市場處于盤整期
B．當0BOS為正數(shù)時，市場處于上漲行情，應擇機買入
C．OBOS的不足之處在于，上市股票的總家數(shù)是不能確定的因素
D．當0BOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號
67、 我國涉及證券投資咨詢業(yè)務操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文 件包括( )。
A．《中華人民共和國證券法》
B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》
C．《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》
D．《證券公司內(nèi)部控制指引》
68、 下列關于應收賬款周轉率的說法，正確的是( )。
A．應收賬款周轉率說明應收賬款流動的速度
B．應收賬款周轉率等于營業(yè)收入與期末應收賬款的比值
C．應收賬款周轉率越高，平均收賬期越短，應收賬款的收回越快
D．應收賬款周轉率是企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項轉換為現(xiàn)金所需要的時間
69、 評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本指標包括( )。
A．國民經(jīng)濟總體指標
B．投資指標
C．消費指標
D．金融指標
70、 關于擴張型公司重組，下列說法正確的是（ ）。
A．購買資產(chǎn)方式的特點在于不必承擔與資產(chǎn)相關聯(lián)的債務和義務
B．收購公司可以獲得公司的全部股權，能夠快速地獲得目標公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力
C．對于缺乏某些特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段
D．合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負債、權利和義務由新設或存續(xù)的公司承擔71、 完全正相關的證券A和證券B，其中證券A方差為30％，期望收益率為l4％，證券8的方差為20％，期望收益率為l2％。在不允許賣空的基礎上，以下說法中，正確的有（?。?。
A．最小方差證券組合為B
B．最小方差證券組合為40％A+60％B
C．最小方差證券組合的方差為24％
D．最小方差證券組合的方差為20％
72、1964年、1965年和1966年，( )幾乎同時獨立地提出了的資本資產(chǎn)定價模型。 這一模型成為金融學和投資學的重要內(nèi)容之一，是當今人們確定股權資本成本的重要依據(jù)。
A．約翰•林特耐
B．威廉•夏普
C．簡•摩辛
D．?？怂?BR> 73、 我國《公司法》對上市公司回購股份有著較為嚴格的限制，可以收購本公司股份的情形 有( )。
A．與持有本公司股份的其他公司合并
B．減少公司注冊資本
C．將股份獎勵給本公司職工
D．股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份
74、 證券分析師不同于律師、會計師在執(zhí)業(yè)上的特點是( )。
A．對既往事實進行評判，并得出結論
B．難免存在可能性與現(xiàn)實性的差異
C．結論具有確定性
D．注重于利用既有信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測
75、 下列屬于趨勢型技術指標的有( )。
A．MA
B．MACD
C．RSI
D．WMS
76、 證券組合管理的意義在于( )。
A．達到在一定預期收益的前提下投資風險最小的目標
B．避免投資過程的隨意性
C．達到在控制風險的前提下投資收益化的目標
D．采用適當?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象
77、 下列選項中，影響期貨價格的因素包括( )。
A．市場利率
B．期貨合約的流動性
C．財政政策、貨幣政策
D．現(xiàn)貨金融工具的供求關系
78、 下列關于增長型證券組合的說法中，正確的是（?。?BR> A．增長型證券組合以資本升值為目標
B．投資于此類證券組合的投資者往往愿意通過延遲獲得基本收益來求
得未來收益的增長
C．投資者很少購買分紅的普通股
D．投資風險較大
79、 下列選項中，影響權證理論價值的主要有( )。
A．無風險利率
B．權證的行權價格
C．股價的波動率
D．到期期限
80、 在構建證券投資組合時，投資者需要注意的問題是( )。
A．個別證券選擇
B．證券投資分析
C．投資時機選擇
D．多元化 81、 通過中國證券業(yè)協(xié)會舉辦的CIIA考試的考生( )。
A．可申請成為CIIA中國注冊會員
B．可獲得由中國證券業(yè)協(xié)會、ACIIA聯(lián)合頒發(fā)的CIIA證書
C．可免試CFA一、二級考試
D．可享受高級證券投資咨詢?nèi)藛T待遇
82、下列說法正確的有（?。?BR> A．VaR方法可以測量不同市場因子、不同金融工具構成的復雜證券組合和不同業(yè)務部門的總體市場風險暴露
B．VaR方法不能對不同的金融資產(chǎn)和不同類型的風險進行度量和累積
C．VaR方法的優(yōu)點就是提供了一個統(tǒng)一的方法來測量風險
D．VaR方法簡單直觀地描述了投資者在未來某一時點所面臨的市場風險
83、 時間數(shù)列分析的一個重要任務是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進行外推預測。最常見的時 間數(shù)列預測方法有( )。
A．趨勢外推法
B．移動平均法
C．因子分析法
D．指數(shù)平滑法
84、 關于安全邊際，下列說法正確的有( )。
A．任何投資活動均以之為基礎
B．證券的市場價格高于其內(nèi)在價值的部分
C．對普通股而言，它代表了計算出的內(nèi)在價值高于市場價格的部分
D．對債券或優(yōu)先股而言，它通常代表盈利能力超過利率或者必要紅利率的部分
85、 證券投資分析的信息來源包括( )。
A．上市公司的年度報告和中期報告
B．國家的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息
C．通過家庭成員、朋友、鄰居等獲得的有關信息，甚至包括內(nèi)幕信息
D．投資者通過實地調(diào)研、專家訪談、市場調(diào)查等渠道獲得的有關信息
86、 對于通貨膨脹產(chǎn)生的原因，傳統(tǒng)的理論解釋主要有( )。
A．需求拉上的通貨膨脹
B．成本推進的通貨膨脹
C．需求減少的通貨膨脹
D．結構性的通貨膨脹
87、 下列關于影響期權價格的論述正確的有( )。
A．協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小
B．在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高
C．標的物價格的波動性越小，期權價格越高
D．利率提高。股票看漲期權的內(nèi)在價值下降，而看跌期權的內(nèi)在價值會提高
88、 對于兩根K線組合來說，下列說法正確的是( )。
A．第二天多空雙方爭斗的區(qū)域越高，越有利于上漲
B．連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝
C．連續(xù)兩陽線的情況，第二根K線實體越長，超出前一根K線越多．則多方優(yōu)勢越大
D．無論K線的組合多復雜，都是由最后一根K線相對于前面K線的位置來判斷多空雙方的實力大小
89、 評價組合業(yè)績的基本原則為( )。
A．要考慮組合投資中單個證券收益的高低
B．要考慮組合收益的高低
C．要考慮組合投資中單個證券風險的大小
D．要考慮組合所承擔風險的大小
90、 目前已經(jīng)上市的關于中國概念的股指期貨有( )。
A．美國芝加哥期權交易所的中國股指期貨
B．NSDAQ中國企業(yè)指數(shù)期貨
C．新加坡新華富時中國50指數(shù)期貨
D．香港以恒生中國企業(yè)指數(shù)為標的的期貨合約 91、 下列關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的是( )。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢
B．高通貨膨脹下的GDP增長，必將導致證券市場行情下跌
C．宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，如果調(diào)控目標得以順利實現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢
D．當GDP由低速增長轉向高速增長時，證券市場將伴之以快速上漲之勢
92、 一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為( )。
A．認同程度小，分歧大，成交量小
B．認同程度小，分歧大，成交量大
C．價升量增，價跌量減
D．價升量減，價跌量增
93、 當股價趨勢開始調(diào)頭向上時，用來確定壓力位的黃金分割數(shù)字有（?。?BR> A．1．618
B．0．191
C．1．382
D．0．809
94、 下列關于公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用的說法正確的是( )。
A．公司調(diào)研是上市公司基本分析的重要環(huán)節(jié)
B．公司調(diào)研的對象僅限于上市公司本身
C．一切關系到上市公司盈利的對象都應當受到證券分析師的關注
D．根據(jù)調(diào)研所涉及問題的深度不同，可以分為全面調(diào)查和專項調(diào)查
95、下列各項中，影響股票投資價值的內(nèi)部因素包括（?。?BR> A．股份分割
B．公司盈利水平
C．增資或減資
D．公司資產(chǎn)重組
96、 在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設意味著( )。
A．交易沒有成本
B．不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場中自由流動
D．市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
97、 下列關于詹森指數(shù)的說法正確的有( )。
A．詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的
B．指數(shù)值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合 的期望收益率之間的差
C．詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之問的落差
D．詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價
98、 下列關于公司產(chǎn)品競爭能力的說法正確的是( )。
A．成本優(yōu)勢是決定競爭優(yōu)勢的關鍵因素
B．在現(xiàn)代經(jīng)濟中，公司新產(chǎn)品的研究與開發(fā)能力是決定公司競爭成敗的關鍵因素
C．在與競爭對手成本相等或成本近似的情況下，具有質量優(yōu)勢的公司往往在該行業(yè)中占據(jù)地位
D．一般來講，產(chǎn)品的成本優(yōu)勢可以通過規(guī)模經(jīng)濟、專有技術、優(yōu)惠的原材料、低廉的勞動力、科學的管理、發(fā)達的營銷網(wǎng)絡等實現(xiàn)
99、 證券市場信息的發(fā)布媒體包括( )。
A．電視
B．報紙
C．廣播
D．互聯(lián)網(wǎng)
100、 下列期權中，屬于虛值期權的是( )。
A．市場價格高于協(xié)定價格的看跌期權
B．市場價格低于協(xié)定價格的看漲期權
C．市場價格低于協(xié)定價格的看跌期權
D．市場價格高于協(xié)定價格的看漲期權三、判斷題(本大題共60小題，每小題0．5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的選A，錯誤的選B)
101、 對稱三角形情況大多是發(fā)生在一個大趨勢進行的途中，它表示原有的趨勢暫時處于休 整階段，之后還要隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動。 ( )
A. 正確
B．錯誤
102、 帶有關聯(lián)交易性質的資產(chǎn)重組，由于其透明度較低，更需要進行較長時期的、仔細的跟 蹤分析。 ( )
A．正確
B．錯誤
103、 權證是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定 到期日有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券．或以現(xiàn)金結算方式收取結算差 價的有價證券。 ( )
A．正確
B．錯誤
104、 對軌道線的突破是趨勢加速的開始，即原來的趨勢線的斜率將會增加，趨勢線的方向 將會更加陡峭。 ( )
A．正確
B．錯誤
105、 道氏理論認為在各種市場價格中，最重要的是開盤價。 ( )
A. 正確
B．錯誤
106、 同一種證券或組合在均值標準差平面上的位置對不同的投資者來說是不同的。 ( ) A．正確
B．錯誤
107、 在不賣空的情況下，證券組合降低風險的程度由證券間的關聯(lián)程度決定。 ( )
A．正確
B. 錯誤
108、 一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，期權的時間價值越大；反之亦然。 ( )
A．正確
B．錯誤
109、 資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系。 ( )
A．正確
B．錯誤
110、 無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。（?。?BR> A．正確
B．錯誤111、 某公司上一年末支付的股利為每股4元，公司今年以及未來每年的股
利年增長率保持不變，公司明年的股息發(fā)放率保持在25％的水平。如果今年年初公司股票的理論價格為200元，市場上同等風險水平的股票的必要收益率始終為5％，那么，該公司股票明年年初的內(nèi)在價值等于200×(1+ 2．9％)。 （?。?BR> 112、 證券分析師應當在投資分析、預測或建議的表述中將客觀事實與主觀判斷嚴格區(qū)分， 并就主觀判斷的內(nèi)容作l出明確提示。 ( )
A．正確
B. 錯誤
113、 會員制證券投資咨詢機構可以通過未報備的電話、郵箱、傳真、短信平臺及網(wǎng)址提供咨 詢服務。 ( )
A．正確
B.錯誤
114、 在一般情況下，股票價格與股利水平成反比，股利水平越高，股票價格越低。 ( )
A．正確
B．錯誤
115、 K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是是否應該買入，還要看別的條件。 ( )
A．正確
B. 錯誤
116、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟：通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟。 ( )
A．正確
B．錯誤
117、 證券分析師與會計師業(yè)務的區(qū)別在于，證券分析師注重利用既往信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析預測，對投資者的可行性進行分析評判。 （ ）
118、 轉換平價可被視為已將可轉換證券轉換為標的股票的投資者的盈虧平衡點。 ( )
A．正確
B. 錯誤
119、 有價證券的市場價格是指該證券在市場中的交易價格，反映了市場參與者對該證券價值 的評估。 ( )
A．正確
B．錯誤
120、 根據(jù)《公司法》規(guī)定，我國的上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。 ( )
A．正確
B. 錯誤121、 由于我國現(xiàn)行利潤表中“利息費用”沒有單列，證券分析師一般以“利潤總額加財務費用”來估計息稅前利潤。 ( )
A．正確
B. 錯誤
122、 一般而言，控制權變更后必須進行相應的經(jīng)營重組，才會對公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著 效果。 ( )
A．正確
B．錯誤
123、 證券A和B組成的證券組合P中，A、B完全正相關時，σp=XAσA-(1-XA)σB。 （?。?BR> 124、 廣義上的公司法人治理結構是指有關公司董事會的功能、結構和股東的權利等方面的 制度安排。 ( )
A．正確
B. 錯誤
125、 消費品行業(yè)屬于防守型行業(yè)。 （?。?BR> 126、 證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項違反了法律、法規(guī)或證券分析師 執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應予以拒絕，且如實告知客戶或投資者并提出改正建議。 ( )
A．正確
B．錯誤
127、 在所有行業(yè)中，成本優(yōu)勢是決定企業(yè)產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的關鍵因素。（ ）
128、 社會消費品零售總額是研究國內(nèi)零售市場變動情況、反映經(jīng)濟景氣程度的重要指標，反映了城鄉(xiāng)居民與社會集團消費水平的高低、居民消費意愿的強弱。 （ ）
129、 從某種意義上說，投資某個上市公司實際上就是以某個行業(yè)為投資對象。 （ ）
130、 投資者在決定投資某種證券前，首先應該認真評估該證券的投資價值。 ( )
A．正確
B. 錯誤131、 DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認為是回落，做獲利了結。 ( )
A．正確
B. 錯誤
132、 旗形的持續(xù)時間一般在3周以上。 （?。?BR> 133、 證券市場一般提前對GDP的變動作出反應，即它是反映預期的GDP變動。 ( )
A．正確
B. 錯誤
134、 機構投資者具有資金與人才實力雄厚、投資理念成熟、抗風險能力強等特征，因而其發(fā) 育程度被視為評價市場穩(wěn)定性的重要指標。 ( )
A．正確
B. 錯誤
135、 波浪理論考慮的因素可以簡單地概括為：形態(tài)、比例和時間，其中以比例最為重要。
( )
A．正確
B．錯誤
136、 從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標化決策方式，直到最近的模型化決策方式以及正在研究開發(fā)中的智能化決策方式，技術分析流派投資分析方法的演進遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。 ( )
A．正確
B．錯誤
137、 在識別圓弧形態(tài)時，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過 程中，成交量的變化都是兩頭少、中間多。 ( )
A．正確
B．錯誤
138、 國際收支包括經(jīng)常項目和資本項目。經(jīng)常項目集中反映一國同國外資金往來的情況， 資本項目則主要反映一國的貿(mào)易和勞務往來狀況。 ( )
A．正確
B錯誤
139、 儲蓄擴大的直接效果就是投資需求減少和消費需求擴大。 ( )
A．正確
B. 錯誤
140、 內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率。（?。?BR> A．正確
B．錯誤141、 根據(jù)開盤價和收盤價的關系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時為陽線，開盤 價低于收盤價時為陰線。( )
A．正確
B．錯誤
142、 套利的潛在利潤基于價格的上漲或下跌。 ( )
A．正確
B．錯誤
143、 指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。 （?。?BR> 144、 股份分割給投資者帶來的是現(xiàn)實的利益，因為股份分割前后投資者持有的公司凈資產(chǎn) 和以前不一樣。 ( )
A．正確
B．錯誤
145、 高增長行業(yè)對經(jīng)濟周期性波動來說提供了一種財富“套期保值”的手段，因此投資者對 其十分感興趣。 ( )
A．正確
B．錯誤
146、 當市場總體利率水平上升時，債券的內(nèi)在價值也上升。 （?。?BR> 147、 證券A和B組成的證券組合P中，相關系數(shù)(P)決定組合線在A與B之間的彎曲程度。隨著ρAB的增大，彎曲程度將增加。 （?。?BR> 148、 通貨膨脹一般以兩種方式影響到經(jīng)濟：通過收入和財產(chǎn)的再分配以及通過改變產(chǎn)品產(chǎn) 量與類型影響經(jīng)濟。 ( )
A．正確
B. 錯誤
149、 就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術分析更適合于長期行情的預測。（?。?BR> 150、 根據(jù)《會員制證券投資咨詢業(yè)務管理暫行規(guī)定》規(guī)定，會員制機構取得的咨詢服務費必 須將全額的80%匯入已報備的收費專用銀行賬戶。 ( )
A．正確
B．錯誤
151、 以多元化發(fā)展為目標的公司擴張通常不采取收購公司而大多數(shù)采取收購資產(chǎn)的方式來 進行。 ( )
A. 正確
B. 錯誤
152、 中國證券業(yè)協(xié)會負責監(jiān)管的代辦轉讓信息平臺提供非上市公司股份轉讓信息。 ( )
A．正確
B. 錯誤
153、 為抑制通貨膨脹而采取的貨幣政策和財政政策通常會導致高失業(yè)和國內(nèi)生產(chǎn)總值的低 增長，由此而損失的產(chǎn)量和就業(yè)數(shù)量本身作為抑制通貨膨脹的代價是很大的。 ( )
A．正確
B．錯誤
154、證券投資的理想結果是證券投資凈效用(即收益帶來的正效用與風險帶來的負效用的權 衡)化。 ( )
A．正確
B．錯誤
155、 重置成本法是指在評估資產(chǎn)時按被評估資產(chǎn)的現(xiàn)時重置成本來確定被評估資產(chǎn)價值的 ( )
A. 正確
B．錯誤
156、 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，以上市公司營業(yè)收入為分類標準，當公司某類業(yè)務的營業(yè)收入比重大于或等于50％，則將其劃入該業(yè)務相對應的類別；當公司沒有一類業(yè)務的比重大于或等于50％，則將該公司劃入綜合類。 （ ）
157、 整合新型的混合金融工具替代多手操作不斷滿足投資人或發(fā)行人的實際需求，將是金 融工具整合技術發(fā)展的動力。( )
A．正確
B．錯誤
158、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會促使部分資金由投資變?yōu)殂y行儲蓄，從而 影響證券市場的走向。 ( )
A．正確
B．錯誤
159、 三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形態(tài)。 ( )
A．正確
B．錯誤
160、 貨幣機制通過調(diào)控貨幣供應量、調(diào)控貨幣流通量、調(diào)控信貸方向和數(shù)量、調(diào)控利息率等 貫徹收入政策。 ( )
A．正確
B. 錯誤