1、國(guó)際收支一般是一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與（ ）在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來(lái)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。
A．外國(guó)人
B．外國(guó)居民
C．非居民
D．非本國(guó)居民
2、（?。┦侵钢醒脬y行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來(lái)間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。
A．間接信用指導(dǎo)
B．再貼現(xiàn)
C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
D．直接信用控制
3、最近十年來(lái)，對(duì)我國(guó)中央銀行貨幣供給影響的因素是（?。?。
A．外匯占款
B．信貸規(guī)模
C．央行票據(jù)
D．銀行承兌匯票
4、最早提出對(duì)數(shù)效用函數(shù)及風(fēng)險(xiǎn)分散概念的是（?。?BR> A．丹尼爾?貝努利
B．亞伯拉罕?棣莫弗
C．克里斯蒂安?惠更斯
D．列奧納多?斐波那契
5、我國(guó)證券交易所單個(gè)證券的日收盤(pán)價(jià)是（?。?。
A．交易日的最后一筆成交價(jià)格
B．交易日下午l5"00時(shí)產(chǎn)生的成交價(jià)格
C．交易日收盤(pán)前的最后一分鐘加權(quán)成交價(jià)
D．最后一筆交易前一分鐘的加權(quán)平均價(jià)
6、市盈率估價(jià)方法中，市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)倒數(shù)法得出的結(jié)論是（?。?BR> A．股票持有者預(yù)期的回報(bào)率恰好是本益比的倒數(shù)
B．在有效市場(chǎng)的假設(shè)下，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)等類(lèi)似的公司，其股票市盈率也應(yīng)相同
C．可以根據(jù)一些變量的給定值對(duì)市盈率大小進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析
D．以上都不正確
7、電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這是一種（ ）。
A．絕對(duì)衰退
B．相對(duì)衰退
C．必然衰退
D．偶然衰退
8、按道?瓊斯分類(lèi)法，大多數(shù)股票被分為（?。?BR> A．制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類(lèi)
B．制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類(lèi)
C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類(lèi)
D．公用事業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類(lèi)
9、某債券半年付息一次，周期性收益率是3％，則實(shí)際年收益率（?。?。
A．6％
B．6．09％
C．7．02％
D．7％
10、某公司報(bào)酬率是l6％，年增長(zhǎng)率為12％，股息為2元，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值是（ ）元。
A．60
B．56
C．62
D．70
11、 從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來(lái)的分析方法是（ ）。
A．基本分析
B．技術(shù)分析
C．市場(chǎng)分析
D．?dāng)?shù)量分析
12、閱讀以下材料，完成12-16小題。宏遠(yuǎn)基金擁有的股票市值是l5．86億元，債券是2.86億元，另外還有5000萬(wàn)元的閑置資金。此外，該基金的管理費(fèi)用3000萬(wàn)元，其他費(fèi)5000元。
該公司的資金凈值是（ ）億元。
A．17．92
B．18．27
C．19．63
D．28．69
13、 宏遠(yuǎn)基金的基金單位數(shù)量是2億，則該基金的單位凈值是（?。┰?BR> A．8．96
B．9．14
C．9．82
D．14．35
14、 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（?。?BR> A．具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，內(nèi)在價(jià)值較低
B．低利率附息債券比高利率附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。
C．流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值
D．信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高
15、 在我國(guó)下列屬于成長(zhǎng)期的行業(yè)是（ ）。
A．個(gè)人用計(jì)算機(jī)
B．遺傳工程
C．紡織
D．超級(jí)市場(chǎng)
16、閱讀以下材料，完成第{TSE}小題。投資者甲擬購(gòu)買(mǎi)公司乙發(fā)行的債券，該債券的面值為l00元，票面利率為10％，期限為5年。甲要求的必要收益率為12％。請(qǐng)計(jì)算以下的債券市場(chǎng)價(jià)格。
債券以復(fù)利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本( )元。
A．105．6
B．92．79
C．91．38
D．99．85
17、 債券以單利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本( )元。
A．105．6
B．91．38
C．92．79
D．99．85
18、 債券以復(fù)利計(jì)息，一次還本付息( )元。
A．105．6
B．91．38
C．99．85
D．92．97
19、 債券以單利計(jì)息單利貼現(xiàn)，一次還本付息( )元。
A．105．6
B．99．85
C．93．75
D．92．97
20、 債券以單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)，一次還本付息( )元。
A．105．6
B．85．11
C．92．97
D．93．75
21、 債券以單利計(jì)息單利貼現(xiàn)，半年付息，到期還本(假設(shè)半年的周期收益率為l2％)( )元。
A．105．6
B．108．51
C．92．97
D．85．11
22、債券以復(fù)利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)，半年付息，到期還本(假設(shè)半年的周期收益率為l2％)( )元。
A．92．97
B．88．7
C．85．65
D．97．86
23、 對(duì)于成立時(shí)間不長(zhǎng)、利潤(rùn)也不顯著的創(chuàng)業(yè)板公司，哪種定價(jià)法比較合理（ ）。
A．市盈率定價(jià)法
B．市凈率定價(jià)法
C．市售率定價(jià)法
D．市值回報(bào)增長(zhǎng)比
24、 證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的（?。﹥?nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
25、 喇叭形是三角形的一種變形，大多出現(xiàn)在頂部，一般預(yù)示著（ ）。
A．后勢(shì)看跌
B．后勢(shì)看漲
C．加劇震蕩
D．趨勢(shì)不明
26、 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策是（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
27、 在評(píng)估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（?。?。
A．證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B．債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化
C．影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等
D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的
28、 轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（?。?。
A．基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià)
B．基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)
C．轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià)
D．轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)
29、 只有在特定情況下才影響債券投資價(jià)值的因素是（?。?。
A．外匯匯率
B．基礎(chǔ)利率
C．票面利率
D．流動(dòng)性
30、 一個(gè)行業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，往往是處于行業(yè)生命周期的（?。╇A段。
A．幼稚期階段
B．成長(zhǎng)期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
31、相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍的是()。
A．0B．一1C．一1≤r≤1
D．-1
32、 在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)》中，各個(gè)類(lèi)目都進(jìn)行編碼，各個(gè)中類(lèi)用（?。﹤€(gè)數(shù)字代表。
A．1
B．2
C．3
D．4
33、 （?。┦墙鹑诠こ痰暮诵膬?nèi)容之一。
A．公司理財(cái)
B．金融工具交易
C．融資與投資管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
34、 下列哪家公司不屬于全球項(xiàng)級(jí)三大債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)?（ ）
A．標(biāo)準(zhǔn)普爾
B．穆迪公司
C．世界銀行
D．惠譽(yù)國(guó)際
35、 無(wú)論從長(zhǎng)期看還是從短期看， （?。┦怯绊懝旧?、發(fā)展的最基本因素。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．宏觀政策環(huán)境
C．微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
D．微觀的政策環(huán)境
36、 政府投資的資金來(lái)源是（?。?。
A．國(guó)家資金
B．世界銀行貸款
C．財(cái)政資金
D．銀行信貸資金
37、 從幼稚期進(jìn)入成長(zhǎng)期，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益的變化是（ ）。
A．由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入高風(fēng)險(xiǎn)、低收益
B．由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入低風(fēng)險(xiǎn)、高收益
C．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入低風(fēng)險(xiǎn)、高收益
D．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益
38、 道?瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門(mén)的（?。┘夜?。
A．15
B．30
C．60
D．100
39、 反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（?。?。
A．CPI
B．PPI
C．PMI
D．RPI
40、 當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，中央銀行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上（ ），生產(chǎn)擴(kuò)張，利潤(rùn)增加，這又會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格上漲。
A．利率下調(diào)，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲
B．利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲
C．利率下調(diào)，資金成本增加，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲
D．利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情降低
41、 基準(zhǔn)利率是（ ）。
A．再貼現(xiàn)率和同業(yè)拆借利率
B．存款利率、國(guó)債利率、回購(gòu)利率、同業(yè)拆借利率
C．存款利率、貸款利率、國(guó)債利率、同業(yè)拆借利率
D．存款利率、貸款利率、國(guó)債利率、回購(gòu)利率、同業(yè)拆借利率
42、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))（?。┰谝欢〞r(shí)期內(nèi)(一般按年計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的最終結(jié)果。
A．所有常住居民
B．本國(guó)公民
C．常住居民但不包括外國(guó)人
D．國(guó)內(nèi)居民
43、
MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)（ ）。
A．買(mǎi)入
B．觀望
C．賣(mài)出
D．無(wú)參考價(jià)值
44、 私人家庭的金融資產(chǎn)包括（?。┑仍趦?nèi)。
A．儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
B．現(xiàn)款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
C．現(xiàn)款、儲(chǔ)蓄存款、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
D．現(xiàn)款、儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
45、 初級(jí)產(chǎn)品的市場(chǎng)一般屬于（ ）型的行業(yè)類(lèi)型。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
46、 關(guān)于行業(yè)增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間關(guān)系的論述，不正確的是( )。
A．周期性行業(yè)的銷(xiāo)售額隨國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮而逐年同步增長(zhǎng)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)衰退階段也同步下降
B．如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長(zhǎng)率都高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長(zhǎng)率，說(shuō)明這一行業(yè)是增長(zhǎng)型行業(yè)
C．如果行業(yè)年增長(zhǎng)率與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率持平甚至相對(duì)較低，則說(shuō)明這一行業(yè)是防御型行業(yè)
D．防御型行業(yè)的增長(zhǎng)率往往在國(guó)民經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候表現(xiàn)較好
47、 某公司原有股份數(shù)量是5000萬(wàn)元，現(xiàn)公司決定實(shí)施股票分割，即實(shí)施股分兩股的政策，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．公司的股票可能會(huì)上升
B．投資者可以預(yù)期更多的股利
C．投資者可以預(yù)期更多的收益
D．公司的凈資產(chǎn)增加
48、 在計(jì)算優(yōu)先股的價(jià)值時(shí)，最適用股票定價(jià)模型的是（?。?BR> A．零增長(zhǎng)模型
B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型
D．二元增長(zhǎng)模型
49、 對(duì)期限結(jié)構(gòu)形成影響的理論是（?。?BR> A．市場(chǎng)流動(dòng)偏好理論
B．市場(chǎng)噪音理論
C．市場(chǎng)預(yù)期理論
D．市場(chǎng)分割理論
50、 耐用品制造業(yè)屬于（?。?。
A．增長(zhǎng)型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．衰退型行業(yè)
51、 由于證券價(jià)格變化的趨勢(shì)是有方向的，因而可以用直線將這種趨勢(shì)表示出來(lái)，這樣的直線稱為（ ?。?。
A．壓力線
B．支撐線
C．趨勢(shì)線
D．軌道線
52、 同業(yè)拆借利率指銀行同業(yè)之間的（?。?。
A．短期資金借貸利率
B．長(zhǎng)期資金借貸利率
C．短期資金利率
D．長(zhǎng)期資金利率
53、 下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段? （?。?BR> A．國(guó)家預(yù)算
B．稅收
C．發(fā)行國(guó)債
D．利率
54、 長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過(guò)（ ）年的資本或未定償還期的資本。
A．3
B．2
C．半
D．1
55、 我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中流通中現(xiàn)金是指（?。?。
A．各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和
B．銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金
C．金融體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金
D．銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和
56、 某一行業(yè)的特征如下，企業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（?。?。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
57、 溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于（?。┑耐ㄘ浥蛎?。
A．5％
B．11％
C．10％
D．7％
58、
下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買(mǎi)賣(mài)?（?。?BR> A．普通股票
B．債券
C．封閉式基金
D．開(kāi)放式基金
59、 作為一種國(guó)際慣例，靜默期制度在美國(guó)規(guī)定第一次和第二次公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，擔(dān)任上市公司公開(kāi)發(fā)行證券管理者或合作者的券商，其分析師不得分別在（ ）和（ ?。┤諆?nèi)發(fā)布關(guān)于該上市公司的研究報(bào)告。
A．40，10
B．40，25
C．25，l0
D．40，25
60、 股票投資價(jià)值被低估的情形是（ ）。
A．凈現(xiàn)值等于零
B．凈現(xiàn)值小于零
C．凈現(xiàn)值大于零
D．以上都不正確
61、 反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括：（ ?。?。
A．證券市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程
62、
（?。┦菍⒃泄煞菥鹊夭鸪扇舾奢^小的股份。
A．拆股
B．增資和減資
C．拆細(xì)
D．股份分割
63、 主權(quán)債務(wù)危機(jī)的預(yù)警指標(biāo)主要有：（ ?。?。
A．國(guó)債負(fù)擔(dān)率
B．財(cái)政赤字率
C．債務(wù)依存度
D．外債依存度
64、 證券分析師是指廣泛地為證券投資決策過(guò)程提供服務(wù)的專(zhuān)業(yè)人士的總稱，包括（?。?。
A．證券投資顧問(wèn)
B．企業(yè)戰(zhàn)略分析師
C．投資組合管理人
D．基金管理人
65、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新包括（?。?。
A．思維創(chuàng)新
B．營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新
C．過(guò)程創(chuàng)新
D．技術(shù)創(chuàng)新
66、 行業(yè)興衰的過(guò)程，伴隨著資本的（?。?BR> A．形成
B．集中
C．大規(guī)模聚集
D．分散
67、不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有（ ?。?BR> A．![]()
B．![]()
C．![]()
D．![]()
68、 下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的說(shuō)法，正確的是（?。?BR> A．又稱“無(wú)偏預(yù)期”理論
B．認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期
C．在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的利率
D．某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限債券的即期利率不相同
69、 在弱式有效市場(chǎng)里（?。?BR> A．存在“內(nèi)幕信息”
B．投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害
C．要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
D．所有投資者對(duì)所披露的信息都能全面、正確、及時(shí)和理性地解讀和判斷
70、 基本分析主要適用于（?。?BR> A．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
B．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
C．預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
D．短期行情的預(yù)測(cè)
71、所謂套利組合，是指滿足下列（ ?。l件的證券組合。
A．![]()
B．![]()
C．![]()
D．以上都不對(duì)
72、 行業(yè)處于成長(zhǎng)期階段的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)技術(shù)逐漸成熟
B．市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快
C．產(chǎn)品由單一、低質(zhì)、高價(jià)迅速向多樣、高質(zhì)、低價(jià)發(fā)展
D．產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加
73、 過(guò)程創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)途徑包括（?。?。
A．減輕產(chǎn)品的價(jià)格敏感性、提高產(chǎn)品的差異化
B．增加或減少生產(chǎn)過(guò)程的資本密集性
C．提高或降低規(guī)模經(jīng)濟(jì)性
D．改變固定成本的比例
74、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》的原因是（?。?。
A．證券市場(chǎng)建立至今，對(duì)上市公司沒(méi)有統(tǒng)一的分類(lèi)
B．上市公司具有特殊性，國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類(lèi)方法不適用
C．原有分類(lèi)過(guò)粗，給市場(chǎng)各方對(duì)上市公司進(jìn)行分析帶來(lái)了很多不便
D．上市公司數(shù)量增多。原有分類(lèi)的不足越來(lái)越明顯地表現(xiàn)出來(lái)
75、 有關(guān)收入總量目標(biāo)的論述，正確的是（?。?BR> A．著眼于近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
B．著重處理積累和消費(fèi)、人們近期生活水平改善和國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系
C．著重處理失業(yè)和通貨膨脹的問(wèn)題
D．著眼于處理各種收入的比例
76、
運(yùn)用財(cái)政政策來(lái)為證券投資決策服務(wù)，應(yīng)把握的原則是（ ）。
A．關(guān)注有關(guān)的統(tǒng)計(jì)資料信息，認(rèn)清經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
B．從各種媒介中了解經(jīng)濟(jì)界人士對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的看法，政府有關(guān)部門(mén)主要負(fù)責(zé)人的日常講話，分析其經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)、主張，從而預(yù)見(jiàn)政府可能采取的經(jīng)濟(jì)措施和采取措施的時(shí)機(jī)
C．分析過(guò)去類(lèi)似形勢(shì)下的政府行為及其經(jīng)濟(jì)影響，據(jù)此預(yù)期政策傾向和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)影響
D．關(guān)注年度財(cái)政預(yù)算，從而把握財(cái)政收支總量的變化趨勢(shì)，更重要的是對(duì)財(cái)政收支結(jié)構(gòu)及其重點(diǎn)做出分析，以便了解政府的財(cái)政投資重點(diǎn)和傾斜政策
77、影響一國(guó)匯率變動(dòng)的因素有（?。?。
A．國(guó)際收支狀況
B．通貨膨脹率
C．利率
D．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率
78、 企業(yè)資產(chǎn)重組后的整合主要包括（?。?。
A．企業(yè)資產(chǎn)的整合
B．人力資源配置
C．企業(yè)文化的融合
D．企業(yè)組織的重構(gòu)
79、 關(guān)于稅收待遇對(duì)債券價(jià)值影響的說(shuō)法，正確的是（?。?BR> A．免稅債券的到期收益率比類(lèi)似的應(yīng)納稅債券的到期收益率低
B．大額折價(jià)債券具有一定的稅收利益
C．低利付息債券的稅前收益率必然略低于高利附息債券
D．低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高
80、根據(jù)時(shí)間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)，便可以對(duì)時(shí)間數(shù)列的性質(zhì)和特征做出判別，判別的準(zhǔn)則是（ ?。?。
A．如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列
B．![]()
C．![]()
D．如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是季節(jié)性時(shí)間數(shù)列
81、 在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（ ）。
A．股東權(quán)益比率
B．資產(chǎn)負(fù)債比率
C．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．資產(chǎn)收益率
82、 VaR的應(yīng)用基礎(chǔ)主要表現(xiàn)在（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
B．資產(chǎn)配置與投資決策
C．績(jī)效評(píng)價(jià)
D．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
83、 下列哪些情況是拱型利率曲線表示的（?。?。
A．期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系
B．期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系
C．不同期限的債券利率相等
D．期限越長(zhǎng)的債券利率越低
84、 目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（?。?。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．心理分析流派
D．學(xué)術(shù)分析流派
85、 金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到以下（?。┑闹С?。
A．知識(shí)體系
B．金融工具
C．工程技術(shù)
D．金融市場(chǎng)
86、 一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的基本原則有（?。?。
A．買(mǎi)賣(mài)方向?qū)?yīng)的原則
B．品種相同原則
C．?dāng)?shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
87、 下列屬于金融工程技術(shù)在公司理財(cái)方面的應(yīng)用的是（?。?BR> A．“垃圾”債券
B．貨幣互換
C．橋式融資
D．回購(gòu)交易
88、 長(zhǎng)時(shí)期的開(kāi)工充足可能出現(xiàn)在行業(yè)生命周期的（?。╇A段。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．萎縮期
89、 增長(zhǎng)型行業(yè)主要依靠（?。┑龋瑥亩蛊浣?jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。
A．政策的扶持
B．企業(yè)家的努力
C．技術(shù)的進(jìn)步
D．新產(chǎn)品推出
90、 彌補(bǔ)財(cái)政赤字的主要方式有（?。?。
A．通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)
B．通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)
C．通過(guò)增加稅收來(lái)彌補(bǔ)
D．通過(guò)增發(fā)貨幣來(lái)彌補(bǔ)
91、 下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是( )。
A．反向的利率曲線表示期限越長(zhǎng)的債券利率越高
B．正向的利率曲線表示期限越長(zhǎng)的債券利率越低
C．平直的利率曲線表示不同期限的債券利率相等
D．拱型利率曲線表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系；期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系
92、 技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（?。?。
A．市場(chǎng)行為包含一切信息
B．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
C．市場(chǎng)總是對(duì)的
D．價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
93、 政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有（?。?。
A．補(bǔ)貼
B．政府投資
C．優(yōu)惠稅法
D．限制外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅
94、 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)與客戶所簽訂的證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容（?。?BR> A．證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式
B．證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為
C．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
D．爭(zhēng)議解決方式與協(xié)議終止條件
95、 證券組合（ ）
A．是能帶來(lái)收益的組合
B．確定在有效邊界上
C．是無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
D．是理性投資者的選擇
96、 關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中的總量分析和結(jié)構(gòu)分析的論述，正確的是（ ）。
A．總量分析和結(jié)構(gòu)分析是相互聯(lián)系的
B．總量分析側(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，它側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程
C．結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，它側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)
D．總量分析非常重要，但它需要結(jié)構(gòu)分析來(lái)深化和補(bǔ)充，而結(jié)構(gòu)分析要服從于總量分析的目標(biāo)
97、 《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對(duì)券商、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的規(guī)范要求包括（?。?。
A．應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益
B．應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)
C．應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益
D．應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)
98、 在分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力時(shí)，應(yīng)注意分析（?。?。
A．成本優(yōu)勢(shì)
B．技術(shù)優(yōu)勢(shì)
C．價(jià)格優(yōu)勢(shì)
D．質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)
99、 下列法律法規(guī)屬于產(chǎn)業(yè)政策范疇的有（?。?。
A．《謝爾曼反壟斷法》
B．《克雷頓反壟斷法》
C．《羅賓遜一帕特曼法》
D．《中華人民共和國(guó)證券法》
100、 分析通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響，應(yīng)遵循的一般性原則是（?。?。
A．溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響較小。通貨膨脹提高了債券的必要收益率，從而引起債券價(jià)格下跌
B．如果通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟(jì)處于景氣(擴(kuò)張)階段，產(chǎn)量和就業(yè)都持續(xù)增長(zhǎng)，那么股價(jià)也將持續(xù)上升
C．嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的，經(jīng)濟(jì)將被嚴(yán)重扭曲，貨幣加速貶值，這時(shí)人們將會(huì)囤積商品，購(gòu)買(mǎi)房屋等進(jìn)行保值，從而影響資金供求關(guān)系
D．政府往往不會(huì)長(zhǎng)期容忍通貨膨脹存在，因而必然會(huì)使用某些宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具來(lái)抑制通貨膨脹，這些政策必然對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成影響
101、 WMS指標(biāo)的含義是當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)在過(guò)去的一段時(shí)日全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位詈。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
102、 回購(gòu)是交易雙方在全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借中心進(jìn)行的以債券(包括國(guó)債、政策性金融債和中央銀行融資券)為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。 （?。?BR> 103、 中央銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率的目的在于：影響商業(yè)銀行借入資金成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量，從而調(diào)整貨幣供給總量。（ ）
104、 固定利率的長(zhǎng)期債券的投資者只承受意外型通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，期限越長(zhǎng)，貶值風(fēng)險(xiǎn)越大。（?。?BR> 105、 如果某個(gè)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)安于現(xiàn)狀，沒(méi)有創(chuàng)新意識(shí)，重復(fù)投資，必將造成行業(yè)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)格局，降低行業(yè)平均利潤(rùn)，最終使行業(yè)日漸衰退。（?。?BR> 106、 內(nèi)部到期收益率假設(shè)每期的利息收益不可以按照內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資。（?。?BR> 107、 對(duì)于按期付息的債券來(lái)說(shuō)，其預(yù)期貨幣收入有兩個(gè)來(lái)源：到期日前定期支付的息票利息和票面額。（ ）
108、 基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。（?。?BR> 109、 資本資產(chǎn)套利定價(jià)模型是描述證券的期望收益率水平與因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間關(guān)系的一個(gè)均衡模型。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的相關(guān)人員，不得同時(shí)從事證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理等存在利益沖突的業(yè)務(wù)。（?。?BR> 111、
全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)交易是以債券作為質(zhì)押品的交易。（?。?BR> 112、 貨幣政策的運(yùn)作主要是指中央銀行根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)采取適當(dāng)?shù)恼叽胧┱{(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，使之達(dá)到預(yù)定的貨幣政策目標(biāo)，并以此影響整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。 （ ）
113、 發(fā)行國(guó)債對(duì)國(guó)內(nèi)總需求是不會(huì)發(fā)生總量影響的。（?。?BR> 114、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》的特點(diǎn)是保障權(quán)益與規(guī)范業(yè)務(wù)相結(jié)合，即設(shè)置了對(duì)投資者的保護(hù)機(jī)制以及對(duì)咨詢機(jī)構(gòu)與咨詢?nèi)藛T、相關(guān)媒體的規(guī)范機(jī)制。（ ）
115、 經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指非地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。（?。?BR> 116、 跨越隔離墻期滿，證券分析師不得利用公司承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開(kāi)信息，發(fā)布證券研究報(bào)告。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成正比，股利水平越高，股票價(jià)格越高。（?。?BR> 118、 股票發(fā)行制度逐步走向市場(chǎng)化有利于提高上市公司的質(zhì)量。（?。?BR> 119、
馬柯威茨的均值．方差選擇模型研究了單期投資的決策問(wèn)題。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
120、 名義收益和實(shí)際收益的差別主要通過(guò)通貨膨脹來(lái)反映。（?。?BR> 121、 當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是賣(mài)出信號(hào)；在低位，短期BIAS上穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)是買(mǎi)入信號(hào)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
122、 資本項(xiàng)目一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本，長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過(guò)2年的資本或未定償還期的資本(如公司股本)，其主要形式有直接投資、政府和銀行的長(zhǎng)期借款及企業(yè)信貸等。（?。?BR> 123、 杠桿作用可用普通股的市場(chǎng)價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格的比率表示。（?。?BR> 124、 跨越隔離墻期滿，證券分析師不得利用公司承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開(kāi)信息，發(fā)布證券研究報(bào)告。（?。?BR> 125、 產(chǎn)品創(chuàng)新可以開(kāi)拓新的市場(chǎng)和擴(kuò)大原有市場(chǎng)，從而促進(jìn)行業(yè)增長(zhǎng)和加強(qiáng)產(chǎn)品的歧異化。（?。?BR> 126、
40．從利率角度分析，通貨緊縮形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。（?。?BR> 127、 財(cái)政支出可歸類(lèi)為兩部分，一部分是經(jīng)常性支出，另一部分是資本性支出。這兩部分支出的變化對(duì)國(guó)內(nèi)總供需的影響是不同的。 （ ）
128、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)化為股票就有利可圖，從而使該證券價(jià)格上漲直到轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（ ）
129、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（?。?BR> 130、 只有存在相關(guān)關(guān)系的指標(biāo)變量才能進(jìn)行回歸分析，且相關(guān)程度越高，回歸測(cè)定的結(jié)果越可靠。（?。?31、 在市場(chǎng)利率提高的時(shí)候，票面利率較低的債券價(jià)格下降較快。（?。?BR> 132、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。（?。?BR> 133、 我國(guó)人民幣實(shí)行貿(mào)易項(xiàng)下的自由兌換和資本項(xiàng)目的嚴(yán)格控制，因此，官方的人民幣匯率不容易受到國(guó)際金融市場(chǎng)的沖擊。 （?。?BR> 134、 流動(dòng)性偏好理論假設(shè)投資者不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。（ ）
135、 判斷消耗性缺口最簡(jiǎn)單的方法就是考察缺口是否會(huì)在短期內(nèi)封閉。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
136、 成熟股票市場(chǎng)的股價(jià)是由股票引起的供求關(guān)系決定，而像我國(guó)這樣的新興股票市場(chǎng)的股價(jià)在很大程度上由資本收益率的供求關(guān)系決定。（?。?BR> 137、 開(kāi)放式基金承諾可以在特定贖回日根據(jù)投資者的個(gè)人意愿贖回其所持基金單位。（?。?BR> 138、 投資收益率的化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)。（ ）
139、 在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)》中，各個(gè)門(mén)類(lèi)用1個(gè)數(shù)字代表，各個(gè)大類(lèi)用2個(gè)數(shù)字代表，各個(gè)中類(lèi)用3個(gè)數(shù)字代表，各個(gè)小類(lèi)用4個(gè)數(shù)字代表。( ）
140、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)、電子行業(yè)等都屬于完全壟斷的市場(chǎng)類(lèi)型。（?。?BR> 141、 金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款余額指某一時(shí)點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)存款金額與金融機(jī)構(gòu)貸款金額。其中金融機(jī)構(gòu)主要包括中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行、非銀行信貸機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司。（?。?BR> 142、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。（?。?BR> 143、 人們通常認(rèn)為法定存款準(zhǔn)備金率這一政策工具效果過(guò)于猛烈，因此，一般對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整都持謹(jǐn)慎態(tài)度。（ ）
144、 雖然中國(guó)目前選擇的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，但分業(yè)不等于業(yè)務(wù)上不合作。 （?。?BR> 145、 一般來(lái)說(shuō)，基金的資產(chǎn)凈值越高，其基金單位的價(jià)格也就越高；基金的資產(chǎn)凈值越低，其基金單位的價(jià)格也就越低。（?。?BR> 146、 上市公司主要通過(guò)定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式發(fā)布信息，所發(fā)布的信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來(lái)源。（ ）
147、 某投資者賣(mài)空期望收益率為5％的股票8，并將賣(mài)空所得資金與自有資金一起用于購(gòu)買(mǎi)期望收益率為l3％的股票A。已知股票A和B的相關(guān)系數(shù)為l，那么該投資者的投資期望收益率大于l 3％。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
148、 甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷(xiāo)往乙公司，則這兩個(gè)公司被視為關(guān)聯(lián)方。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
149、 產(chǎn)業(yè)組織政策中市場(chǎng)秩序政策的目的在于確保規(guī)模經(jīng)濟(jì)的充分利用，防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類(lèi)型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和使產(chǎn)品差異化。（ ）
151、 公司在考慮如何將必要的資源與能力組織在一起從而能在其選擇的產(chǎn)品市場(chǎng)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，通常有三種選擇：內(nèi)部開(kāi)發(fā)、收購(gòu)和合資。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
152、 結(jié)構(gòu)分析主要是一種動(dòng)態(tài)分析，即對(duì)一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分變動(dòng)規(guī)律的分析。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
153、
旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢(shì)相反。（?。?BR> 154、 一般而言，匯率上升，本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲。 （?。?BR> 155、 投資者在購(gòu)入開(kāi)放式基金單位時(shí)，除了支付資產(chǎn)凈值之外，必須支付一定的銷(xiāo)售附加費(fèi)用。（?。?BR> 156、 VaR模型應(yīng)用的真正興起始于l996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定，巴塞爾監(jiān)管委員會(huì)指出，銀行可以運(yùn)用經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)審查的內(nèi)部模型來(lái)確定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本充足性要求，并推薦了VaR方法。（?。?BR> 157、 現(xiàn)金流量分析主要依靠現(xiàn)金流量表，不需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 隨著人們生活水平和受教育程度的提高，消費(fèi)心理、消費(fèi)習(xí)慣、文明程度和社會(huì)責(zé)任感會(huì)逐漸改變，從而引起對(duì)某些商品的需求變化并進(jìn)一步影響行業(yè)的興衰。（?。?BR> 159、
價(jià)和量是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
160、 我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)采用了層次編碼法。（ ）
A．外國(guó)人
B．外國(guó)居民
C．非居民
D．非本國(guó)居民
2、（?。┦侵钢醒脬y行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來(lái)間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。
A．間接信用指導(dǎo)
B．再貼現(xiàn)
C．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
D．直接信用控制
3、最近十年來(lái)，對(duì)我國(guó)中央銀行貨幣供給影響的因素是（?。?。
A．外匯占款
B．信貸規(guī)模
C．央行票據(jù)
D．銀行承兌匯票
4、最早提出對(duì)數(shù)效用函數(shù)及風(fēng)險(xiǎn)分散概念的是（?。?BR> A．丹尼爾?貝努利
B．亞伯拉罕?棣莫弗
C．克里斯蒂安?惠更斯
D．列奧納多?斐波那契
5、我國(guó)證券交易所單個(gè)證券的日收盤(pán)價(jià)是（?。?。
A．交易日的最后一筆成交價(jià)格
B．交易日下午l5"00時(shí)產(chǎn)生的成交價(jià)格
C．交易日收盤(pán)前的最后一分鐘加權(quán)成交價(jià)
D．最后一筆交易前一分鐘的加權(quán)平均價(jià)
6、市盈率估價(jià)方法中，市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)倒數(shù)法得出的結(jié)論是（?。?BR> A．股票持有者預(yù)期的回報(bào)率恰好是本益比的倒數(shù)
B．在有效市場(chǎng)的假設(shè)下，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)等類(lèi)似的公司，其股票市盈率也應(yīng)相同
C．可以根據(jù)一些變量的給定值對(duì)市盈率大小進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析
D．以上都不正確
7、電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這是一種（ ）。
A．絕對(duì)衰退
B．相對(duì)衰退
C．必然衰退
D．偶然衰退
8、按道?瓊斯分類(lèi)法，大多數(shù)股票被分為（?。?BR> A．制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類(lèi)
B．制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類(lèi)
C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類(lèi)
D．公用事業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類(lèi)
9、某債券半年付息一次，周期性收益率是3％，則實(shí)際年收益率（?。?。
A．6％
B．6．09％
C．7．02％
D．7％
10、某公司報(bào)酬率是l6％，年增長(zhǎng)率為12％，股息為2元，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值是（ ）元。
A．60
B．56
C．62
D．70
11、 從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來(lái)的分析方法是（ ）。
A．基本分析
B．技術(shù)分析
C．市場(chǎng)分析
D．?dāng)?shù)量分析
12、閱讀以下材料，完成12-16小題。宏遠(yuǎn)基金擁有的股票市值是l5．86億元，債券是2.86億元，另外還有5000萬(wàn)元的閑置資金。此外，該基金的管理費(fèi)用3000萬(wàn)元，其他費(fèi)5000元。
該公司的資金凈值是（ ）億元。
A．17．92
B．18．27
C．19．63
D．28．69
13、 宏遠(yuǎn)基金的基金單位數(shù)量是2億，則該基金的單位凈值是（?。┰?BR> A．8．96
B．9．14
C．9．82
D．14．35
14、 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（?。?BR> A．具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，內(nèi)在價(jià)值較低
B．低利率附息債券比高利率附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。
C．流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值
D．信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高
15、 在我國(guó)下列屬于成長(zhǎng)期的行業(yè)是（ ）。
A．個(gè)人用計(jì)算機(jī)
B．遺傳工程
C．紡織
D．超級(jí)市場(chǎng)
16、閱讀以下材料，完成第{TSE}小題。投資者甲擬購(gòu)買(mǎi)公司乙發(fā)行的債券，該債券的面值為l00元，票面利率為10％，期限為5年。甲要求的必要收益率為12％。請(qǐng)計(jì)算以下的債券市場(chǎng)價(jià)格。
債券以復(fù)利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本( )元。
A．105．6
B．92．79
C．91．38
D．99．85
17、 債券以單利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本( )元。
A．105．6
B．91．38
C．92．79
D．99．85
18、 債券以復(fù)利計(jì)息，一次還本付息( )元。
A．105．6
B．91．38
C．99．85
D．92．97
19、 債券以單利計(jì)息單利貼現(xiàn)，一次還本付息( )元。
A．105．6
B．99．85
C．93．75
D．92．97
20、 債券以單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)，一次還本付息( )元。
A．105．6
B．85．11
C．92．97
D．93．75
21、 債券以單利計(jì)息單利貼現(xiàn)，半年付息，到期還本(假設(shè)半年的周期收益率為l2％)( )元。
A．105．6
B．108．51
C．92．97
D．85．11
22、債券以復(fù)利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)，半年付息，到期還本(假設(shè)半年的周期收益率為l2％)( )元。
A．92．97
B．88．7
C．85．65
D．97．86
23、 對(duì)于成立時(shí)間不長(zhǎng)、利潤(rùn)也不顯著的創(chuàng)業(yè)板公司，哪種定價(jià)法比較合理（ ）。
A．市盈率定價(jià)法
B．市凈率定價(jià)法
C．市售率定價(jià)法
D．市值回報(bào)增長(zhǎng)比
24、 證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的（?。﹥?nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
25、 喇叭形是三角形的一種變形，大多出現(xiàn)在頂部，一般預(yù)示著（ ）。
A．后勢(shì)看跌
B．后勢(shì)看漲
C．加劇震蕩
D．趨勢(shì)不明
26、 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策是（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
27、 在評(píng)估證券的投資價(jià)值時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（?。?。
A．證券的投資價(jià)值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化
B．債券的投資價(jià)值受市場(chǎng)利率水平的影響，并隨著市場(chǎng)利率的變化而變化
C．影響股票投資價(jià)值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)和公司經(jīng)營(yíng)管理等
D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評(píng)估該證券的投資價(jià)值，當(dāng)證券處于投資價(jià)值區(qū)域時(shí)，這種投資是不會(huì)失敗的
28、 轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是（?。?。
A．基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià)
B．基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)
C．轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià)
D．轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)
29、 只有在特定情況下才影響債券投資價(jià)值的因素是（?。?。
A．外匯匯率
B．基礎(chǔ)利率
C．票面利率
D．流動(dòng)性
30、 一個(gè)行業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，往往是處于行業(yè)生命周期的（?。╇A段。
A．幼稚期階段
B．成長(zhǎng)期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
31、相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍的是()。
A．0B．一1C．一1≤r≤1
D．-1
32、 在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)》中，各個(gè)類(lèi)目都進(jìn)行編碼，各個(gè)中類(lèi)用（?。﹤€(gè)數(shù)字代表。
A．1
B．2
C．3
D．4
33、 （?。┦墙鹑诠こ痰暮诵膬?nèi)容之一。
A．公司理財(cái)
B．金融工具交易
C．融資與投資管理
D．風(fēng)險(xiǎn)管理
34、 下列哪家公司不屬于全球項(xiàng)級(jí)三大債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)?（ ）
A．標(biāo)準(zhǔn)普爾
B．穆迪公司
C．世界銀行
D．惠譽(yù)國(guó)際
35、 無(wú)論從長(zhǎng)期看還是從短期看， （?。┦怯绊懝旧?、發(fā)展的最基本因素。
A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
B．宏觀政策環(huán)境
C．微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
D．微觀的政策環(huán)境
36、 政府投資的資金來(lái)源是（?。?。
A．國(guó)家資金
B．世界銀行貸款
C．財(cái)政資金
D．銀行信貸資金
37、 從幼稚期進(jìn)入成長(zhǎng)期，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益的變化是（ ）。
A．由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入高風(fēng)險(xiǎn)、低收益
B．由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入低風(fēng)險(xiǎn)、高收益
C．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入低風(fēng)險(xiǎn)、高收益
D．由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益邁入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益
38、 道?瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門(mén)的（?。┘夜?。
A．15
B．30
C．60
D．100
39、 反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（?。?。
A．CPI
B．PPI
C．PMI
D．RPI
40、 當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，中央銀行就會(huì)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上（ ），生產(chǎn)擴(kuò)張，利潤(rùn)增加，這又會(huì)推動(dòng)股票價(jià)格上漲。
A．利率下調(diào)，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲
B．利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲
C．利率下調(diào)，資金成本增加，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情高漲
D．利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個(gè)人的投資和消費(fèi)熱情降低
41、 基準(zhǔn)利率是（ ）。
A．再貼現(xiàn)率和同業(yè)拆借利率
B．存款利率、國(guó)債利率、回購(gòu)利率、同業(yè)拆借利率
C．存款利率、貸款利率、國(guó)債利率、同業(yè)拆借利率
D．存款利率、貸款利率、國(guó)債利率、回購(gòu)利率、同業(yè)拆借利率
42、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是指一個(gè)國(guó)家(或地區(qū))（?。┰谝欢〞r(shí)期內(nèi)(一般按年計(jì))生產(chǎn)活動(dòng)的最終結(jié)果。
A．所有常住居民
B．本國(guó)公民
C．常住居民但不包括外國(guó)人
D．國(guó)內(nèi)居民
43、
MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)（ ）。
A．買(mǎi)入
B．觀望
C．賣(mài)出
D．無(wú)參考價(jià)值
44、 私人家庭的金融資產(chǎn)包括（?。┑仍趦?nèi)。
A．儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
B．現(xiàn)款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
C．現(xiàn)款、儲(chǔ)蓄存款、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
D．現(xiàn)款、儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利
45、 初級(jí)產(chǎn)品的市場(chǎng)一般屬于（ ）型的行業(yè)類(lèi)型。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
46、 關(guān)于行業(yè)增長(zhǎng)率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間關(guān)系的論述，不正確的是( )。
A．周期性行業(yè)的銷(xiāo)售額隨國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮而逐年同步增長(zhǎng)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)衰退階段也同步下降
B．如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長(zhǎng)率都高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長(zhǎng)率，說(shuō)明這一行業(yè)是增長(zhǎng)型行業(yè)
C．如果行業(yè)年增長(zhǎng)率與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率持平甚至相對(duì)較低，則說(shuō)明這一行業(yè)是防御型行業(yè)
D．防御型行業(yè)的增長(zhǎng)率往往在國(guó)民經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候表現(xiàn)較好
47、 某公司原有股份數(shù)量是5000萬(wàn)元，現(xiàn)公司決定實(shí)施股票分割，即實(shí)施股分兩股的政策，則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．公司的股票可能會(huì)上升
B．投資者可以預(yù)期更多的股利
C．投資者可以預(yù)期更多的收益
D．公司的凈資產(chǎn)增加
48、 在計(jì)算優(yōu)先股的價(jià)值時(shí)，最適用股票定價(jià)模型的是（?。?BR> A．零增長(zhǎng)模型
B．不變?cè)鲩L(zhǎng)模型
C．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型
D．二元增長(zhǎng)模型
49、 對(duì)期限結(jié)構(gòu)形成影響的理論是（?。?BR> A．市場(chǎng)流動(dòng)偏好理論
B．市場(chǎng)噪音理論
C．市場(chǎng)預(yù)期理論
D．市場(chǎng)分割理論
50、 耐用品制造業(yè)屬于（?。?。
A．增長(zhǎng)型行業(yè)
B．周期型行業(yè)
C．防守型行業(yè)
D．衰退型行業(yè)
51、 由于證券價(jià)格變化的趨勢(shì)是有方向的，因而可以用直線將這種趨勢(shì)表示出來(lái)，這樣的直線稱為（ ?。?。
A．壓力線
B．支撐線
C．趨勢(shì)線
D．軌道線
52、 同業(yè)拆借利率指銀行同業(yè)之間的（?。?。
A．短期資金借貸利率
B．長(zhǎng)期資金借貸利率
C．短期資金利率
D．長(zhǎng)期資金利率
53、 下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段? （?。?BR> A．國(guó)家預(yù)算
B．稅收
C．發(fā)行國(guó)債
D．利率
54、 長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過(guò)（ ）年的資本或未定償還期的資本。
A．3
B．2
C．半
D．1
55、 我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，其中流通中現(xiàn)金是指（?。?。
A．各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和
B．銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金
C．金融體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金
D．銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和
56、 某一行業(yè)的特征如下，企業(yè)的利潤(rùn)由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（?。?。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．衰退期
57、 溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于（?。┑耐ㄘ浥蛎?。
A．5％
B．11％
C．10％
D．7％
58、
下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買(mǎi)賣(mài)?（?。?BR> A．普通股票
B．債券
C．封閉式基金
D．開(kāi)放式基金
59、 作為一種國(guó)際慣例，靜默期制度在美國(guó)規(guī)定第一次和第二次公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，擔(dān)任上市公司公開(kāi)發(fā)行證券管理者或合作者的券商，其分析師不得分別在（ ）和（ ?。┤諆?nèi)發(fā)布關(guān)于該上市公司的研究報(bào)告。
A．40，10
B．40，25
C．25，l0
D．40，25
60、 股票投資價(jià)值被低估的情形是（ ）。
A．凈現(xiàn)值等于零
B．凈現(xiàn)值小于零
C．凈現(xiàn)值大于零
D．以上都不正確
61、 反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括：（ ?。?。
A．證券市場(chǎng)線方程
B．證券特征線方程
C．資本市場(chǎng)線方程
D．套利定價(jià)方程
62、
（?。┦菍⒃泄煞菥鹊夭鸪扇舾奢^小的股份。
A．拆股
B．增資和減資
C．拆細(xì)
D．股份分割
63、 主權(quán)債務(wù)危機(jī)的預(yù)警指標(biāo)主要有：（ ?。?。
A．國(guó)債負(fù)擔(dān)率
B．財(cái)政赤字率
C．債務(wù)依存度
D．外債依存度
64、 證券分析師是指廣泛地為證券投資決策過(guò)程提供服務(wù)的專(zhuān)業(yè)人士的總稱，包括（?。?。
A．證券投資顧問(wèn)
B．企業(yè)戰(zhàn)略分析師
C．投資組合管理人
D．基金管理人
65、 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新包括（?。?。
A．思維創(chuàng)新
B．營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新
C．過(guò)程創(chuàng)新
D．技術(shù)創(chuàng)新
66、 行業(yè)興衰的過(guò)程，伴隨著資本的（?。?BR> A．形成
B．集中
C．大規(guī)模聚集
D．分散
67、不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有（ ?。?BR> A．
B．
C．
D．
68、 下列關(guān)于市場(chǎng)預(yù)期理論的說(shuō)法，正確的是（?。?BR> A．又稱“無(wú)偏預(yù)期”理論
B．認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期
C．在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的利率
D．某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限債券的即期利率不相同
69、 在弱式有效市場(chǎng)里（?。?BR> A．存在“內(nèi)幕信息”
B．投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害
C．要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息
D．所有投資者對(duì)所披露的信息都能全面、正確、及時(shí)和理性地解讀和判斷
70、 基本分析主要適用于（?。?BR> A．周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)
B．相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)
C．預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域
D．短期行情的預(yù)測(cè)
71、所謂套利組合，是指滿足下列（ ?。l件的證券組合。
A．
B．
C．
D．以上都不對(duì)
72、 行業(yè)處于成長(zhǎng)期階段的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)技術(shù)逐漸成熟
B．市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快
C．產(chǎn)品由單一、低質(zhì)、高價(jià)迅速向多樣、高質(zhì)、低價(jià)發(fā)展
D．產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加
73、 過(guò)程創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)途徑包括（?。?。
A．減輕產(chǎn)品的價(jià)格敏感性、提高產(chǎn)品的差異化
B．增加或減少生產(chǎn)過(guò)程的資本密集性
C．提高或降低規(guī)模經(jīng)濟(jì)性
D．改變固定成本的比例
74、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》的原因是（?。?。
A．證券市場(chǎng)建立至今，對(duì)上市公司沒(méi)有統(tǒng)一的分類(lèi)
B．上市公司具有特殊性，國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類(lèi)方法不適用
C．原有分類(lèi)過(guò)粗，給市場(chǎng)各方對(duì)上市公司進(jìn)行分析帶來(lái)了很多不便
D．上市公司數(shù)量增多。原有分類(lèi)的不足越來(lái)越明顯地表現(xiàn)出來(lái)
75、 有關(guān)收入總量目標(biāo)的論述，正確的是（?。?BR> A．著眼于近期的宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡
B．著重處理積累和消費(fèi)、人們近期生活水平改善和國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系
C．著重處理失業(yè)和通貨膨脹的問(wèn)題
D．著眼于處理各種收入的比例
76、
運(yùn)用財(cái)政政策來(lái)為證券投資決策服務(wù)，應(yīng)把握的原則是（ ）。
A．關(guān)注有關(guān)的統(tǒng)計(jì)資料信息，認(rèn)清經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
B．從各種媒介中了解經(jīng)濟(jì)界人士對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的看法，政府有關(guān)部門(mén)主要負(fù)責(zé)人的日常講話，分析其經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)、主張，從而預(yù)見(jiàn)政府可能采取的經(jīng)濟(jì)措施和采取措施的時(shí)機(jī)
C．分析過(guò)去類(lèi)似形勢(shì)下的政府行為及其經(jīng)濟(jì)影響，據(jù)此預(yù)期政策傾向和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)影響
D．關(guān)注年度財(cái)政預(yù)算，從而把握財(cái)政收支總量的變化趨勢(shì)，更重要的是對(duì)財(cái)政收支結(jié)構(gòu)及其重點(diǎn)做出分析，以便了解政府的財(cái)政投資重點(diǎn)和傾斜政策
77、影響一國(guó)匯率變動(dòng)的因素有（?。?。
A．國(guó)際收支狀況
B．通貨膨脹率
C．利率
D．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率
78、 企業(yè)資產(chǎn)重組后的整合主要包括（?。?。
A．企業(yè)資產(chǎn)的整合
B．人力資源配置
C．企業(yè)文化的融合
D．企業(yè)組織的重構(gòu)
79、 關(guān)于稅收待遇對(duì)債券價(jià)值影響的說(shuō)法，正確的是（?。?BR> A．免稅債券的到期收益率比類(lèi)似的應(yīng)納稅債券的到期收益率低
B．大額折價(jià)債券具有一定的稅收利益
C．低利付息債券的稅前收益率必然略低于高利附息債券
D．低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高
80、根據(jù)時(shí)間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)，便可以對(duì)時(shí)間數(shù)列的性質(zhì)和特征做出判別，判別的準(zhǔn)則是（ ?。?。
A．如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列
B．
C．
D．如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是季節(jié)性時(shí)間數(shù)列
81、 在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（ ）。
A．股東權(quán)益比率
B．資產(chǎn)負(fù)債比率
C．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
D．資產(chǎn)收益率
82、 VaR的應(yīng)用基礎(chǔ)主要表現(xiàn)在（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
B．資產(chǎn)配置與投資決策
C．績(jī)效評(píng)價(jià)
D．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
83、 下列哪些情況是拱型利率曲線表示的（?。?。
A．期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系
B．期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系
C．不同期限的債券利率相等
D．期限越長(zhǎng)的債券利率越低
84、 目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（?。?。
A．基本分析流派
B．技術(shù)分析流派
C．心理分析流派
D．學(xué)術(shù)分析流派
85、 金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到以下（?。┑闹С?。
A．知識(shí)體系
B．金融工具
C．工程技術(shù)
D．金融市場(chǎng)
86、 一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的基本原則有（?。?。
A．買(mǎi)賣(mài)方向?qū)?yīng)的原則
B．品種相同原則
C．?dāng)?shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
87、 下列屬于金融工程技術(shù)在公司理財(cái)方面的應(yīng)用的是（?。?BR> A．“垃圾”債券
B．貨幣互換
C．橋式融資
D．回購(gòu)交易
88、 長(zhǎng)時(shí)期的開(kāi)工充足可能出現(xiàn)在行業(yè)生命周期的（?。╇A段。
A．幼稚期
B．成長(zhǎng)期
C．成熟期
D．萎縮期
89、 增長(zhǎng)型行業(yè)主要依靠（?。┑龋瑥亩蛊浣?jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。
A．政策的扶持
B．企業(yè)家的努力
C．技術(shù)的進(jìn)步
D．新產(chǎn)品推出
90、 彌補(bǔ)財(cái)政赤字的主要方式有（?。?。
A．通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)
B．通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)
C．通過(guò)增加稅收來(lái)彌補(bǔ)
D．通過(guò)增發(fā)貨幣來(lái)彌補(bǔ)
91、 下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是( )。
A．反向的利率曲線表示期限越長(zhǎng)的債券利率越高
B．正向的利率曲線表示期限越長(zhǎng)的債券利率越低
C．平直的利率曲線表示不同期限的債券利率相等
D．拱型利率曲線表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向關(guān)系；期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系
92、 技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（?。?。
A．市場(chǎng)行為包含一切信息
B．股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)
C．市場(chǎng)總是對(duì)的
D．價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
93、 政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有（?。?。
A．補(bǔ)貼
B．政府投資
C．優(yōu)惠稅法
D．限制外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅
94、 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)與客戶所簽訂的證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括如下內(nèi)容（?。?BR> A．證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式
B．證券投資顧問(wèn)的職責(zé)和禁止行為
C．收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
D．爭(zhēng)議解決方式與協(xié)議終止條件
95、 證券組合（ ）
A．是能帶來(lái)收益的組合
B．確定在有效邊界上
C．是無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)
D．是理性投資者的選擇
96、 關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中的總量分析和結(jié)構(gòu)分析的論述，正確的是（ ）。
A．總量分析和結(jié)構(gòu)分析是相互聯(lián)系的
B．總量分析側(cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，它側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)過(guò)程
C．結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，它側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)
D．總量分析非常重要，但它需要結(jié)構(gòu)分析來(lái)深化和補(bǔ)充，而結(jié)構(gòu)分析要服從于總量分析的目標(biāo)
97、 《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》對(duì)券商、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的規(guī)范要求包括（?。?。
A．應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益
B．應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)
C．應(yīng)當(dāng)忠實(shí)客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益
D．應(yīng)當(dāng)保證證券投資顧問(wèn)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)能力、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)方式、業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)
98、 在分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力時(shí)，應(yīng)注意分析（?。?。
A．成本優(yōu)勢(shì)
B．技術(shù)優(yōu)勢(shì)
C．價(jià)格優(yōu)勢(shì)
D．質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)
99、 下列法律法規(guī)屬于產(chǎn)業(yè)政策范疇的有（?。?。
A．《謝爾曼反壟斷法》
B．《克雷頓反壟斷法》
C．《羅賓遜一帕特曼法》
D．《中華人民共和國(guó)證券法》
100、 分析通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響，應(yīng)遵循的一般性原則是（?。?。
A．溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響較小。通貨膨脹提高了債券的必要收益率，從而引起債券價(jià)格下跌
B．如果通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟(jì)處于景氣(擴(kuò)張)階段，產(chǎn)量和就業(yè)都持續(xù)增長(zhǎng)，那么股價(jià)也將持續(xù)上升
C．嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的，經(jīng)濟(jì)將被嚴(yán)重扭曲，貨幣加速貶值，這時(shí)人們將會(huì)囤積商品，購(gòu)買(mǎi)房屋等進(jìn)行保值，從而影響資金供求關(guān)系
D．政府往往不會(huì)長(zhǎng)期容忍通貨膨脹存在，因而必然會(huì)使用某些宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具來(lái)抑制通貨膨脹，這些政策必然對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成影響
101、 WMS指標(biāo)的含義是當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)在過(guò)去的一段時(shí)日全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位詈。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
102、 回購(gòu)是交易雙方在全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借中心進(jìn)行的以債券(包括國(guó)債、政策性金融債和中央銀行融資券)為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。 （?。?BR> 103、 中央銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)整再貼現(xiàn)率的目的在于：影響商業(yè)銀行借入資金成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)的信用量，從而調(diào)整貨幣供給總量。（ ）
104、 固定利率的長(zhǎng)期債券的投資者只承受意外型通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，期限越長(zhǎng)，貶值風(fēng)險(xiǎn)越大。（?。?BR> 105、 如果某個(gè)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)安于現(xiàn)狀，沒(méi)有創(chuàng)新意識(shí)，重復(fù)投資，必將造成行業(yè)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)格局，降低行業(yè)平均利潤(rùn)，最終使行業(yè)日漸衰退。（?。?BR> 106、 內(nèi)部到期收益率假設(shè)每期的利息收益不可以按照內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資。（?。?BR> 107、 對(duì)于按期付息的債券來(lái)說(shuō)，其預(yù)期貨幣收入有兩個(gè)來(lái)源：到期日前定期支付的息票利息和票面額。（ ）
108、 基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。（?。?BR> 109、 資本資產(chǎn)套利定價(jià)模型是描述證券的期望收益率水平與因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間關(guān)系的一個(gè)均衡模型。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
110、 從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的相關(guān)人員，不得同時(shí)從事證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理等存在利益沖突的業(yè)務(wù)。（?。?BR> 111、
全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)交易是以債券作為質(zhì)押品的交易。（?。?BR> 112、 貨幣政策的運(yùn)作主要是指中央銀行根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)采取適當(dāng)?shù)恼叽胧┱{(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模，使之達(dá)到預(yù)定的貨幣政策目標(biāo)，并以此影響整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。 （ ）
113、 發(fā)行國(guó)債對(duì)國(guó)內(nèi)總需求是不會(huì)發(fā)生總量影響的。（?。?BR> 114、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》的特點(diǎn)是保障權(quán)益與規(guī)范業(yè)務(wù)相結(jié)合，即設(shè)置了對(duì)投資者的保護(hù)機(jī)制以及對(duì)咨詢機(jī)構(gòu)與咨詢?nèi)藛T、相關(guān)媒體的規(guī)范機(jī)制。（ ）
115、 經(jīng)濟(jì)區(qū)位是指非地理范疇上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。（?。?BR> 116、 跨越隔離墻期滿，證券分析師不得利用公司承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開(kāi)信息，發(fā)布證券研究報(bào)告。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 一般情況下，股票價(jià)格與股利水平成正比，股利水平越高，股票價(jià)格越高。（?。?BR> 118、 股票發(fā)行制度逐步走向市場(chǎng)化有利于提高上市公司的質(zhì)量。（?。?BR> 119、
馬柯威茨的均值．方差選擇模型研究了單期投資的決策問(wèn)題。( )
A．正確
B．錯(cuò)誤
120、 名義收益和實(shí)際收益的差別主要通過(guò)通貨膨脹來(lái)反映。（?。?BR> 121、 當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是賣(mài)出信號(hào)；在低位，短期BIAS上穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)是買(mǎi)入信號(hào)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
122、 資本項(xiàng)目一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本，長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過(guò)2年的資本或未定償還期的資本(如公司股本)，其主要形式有直接投資、政府和銀行的長(zhǎng)期借款及企業(yè)信貸等。（?。?BR> 123、 杠桿作用可用普通股的市場(chǎng)價(jià)格與認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格的比率表示。（?。?BR> 124、 跨越隔離墻期滿，證券分析師不得利用公司承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開(kāi)信息，發(fā)布證券研究報(bào)告。（?。?BR> 125、 產(chǎn)品創(chuàng)新可以開(kāi)拓新的市場(chǎng)和擴(kuò)大原有市場(chǎng)，從而促進(jìn)行業(yè)增長(zhǎng)和加強(qiáng)產(chǎn)品的歧異化。（?。?BR> 126、
40．從利率角度分析，通貨緊縮形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期。（?。?BR> 127、 財(cái)政支出可歸類(lèi)為兩部分，一部分是經(jīng)常性支出，另一部分是資本性支出。這兩部分支出的變化對(duì)國(guó)內(nèi)總供需的影響是不同的。 （ ）
128、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，購(gòu)買(mǎi)該證券并立即轉(zhuǎn)化為股票就有利可圖，從而使該證券價(jià)格上漲直到轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（ ）
129、 當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（?。?BR> 130、 只有存在相關(guān)關(guān)系的指標(biāo)變量才能進(jìn)行回歸分析，且相關(guān)程度越高，回歸測(cè)定的結(jié)果越可靠。（?。?31、 在市場(chǎng)利率提高的時(shí)候，票面利率較低的債券價(jià)格下降較快。（?。?BR> 132、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。（?。?BR> 133、 我國(guó)人民幣實(shí)行貿(mào)易項(xiàng)下的自由兌換和資本項(xiàng)目的嚴(yán)格控制，因此，官方的人民幣匯率不容易受到國(guó)際金融市場(chǎng)的沖擊。 （?。?BR> 134、 流動(dòng)性偏好理論假設(shè)投資者不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。（ ）
135、 判斷消耗性缺口最簡(jiǎn)單的方法就是考察缺口是否會(huì)在短期內(nèi)封閉。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
136、 成熟股票市場(chǎng)的股價(jià)是由股票引起的供求關(guān)系決定，而像我國(guó)這樣的新興股票市場(chǎng)的股價(jià)在很大程度上由資本收益率的供求關(guān)系決定。（?。?BR> 137、 開(kāi)放式基金承諾可以在特定贖回日根據(jù)投資者的個(gè)人意愿贖回其所持基金單位。（?。?BR> 138、 投資收益率的化和風(fēng)險(xiǎn)最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)。（ ）
139、 在《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)》中，各個(gè)門(mén)類(lèi)用1個(gè)數(shù)字代表，各個(gè)大類(lèi)用2個(gè)數(shù)字代表，各個(gè)中類(lèi)用3個(gè)數(shù)字代表，各個(gè)小類(lèi)用4個(gè)數(shù)字代表。( ）
140、 公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)、電子行業(yè)等都屬于完全壟斷的市場(chǎng)類(lèi)型。（?。?BR> 141、 金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款余額指某一時(shí)點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)存款金額與金融機(jī)構(gòu)貸款金額。其中金融機(jī)構(gòu)主要包括中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行、非銀行信貸機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司。（?。?BR> 142、 按照投資者的共同偏好規(guī)則，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。（?。?BR> 143、 人們通常認(rèn)為法定存款準(zhǔn)備金率這一政策工具效果過(guò)于猛烈，因此，一般對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整都持謹(jǐn)慎態(tài)度。（ ）
144、 雖然中國(guó)目前選擇的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，但分業(yè)不等于業(yè)務(wù)上不合作。 （?。?BR> 145、 一般來(lái)說(shuō)，基金的資產(chǎn)凈值越高，其基金單位的價(jià)格也就越高；基金的資產(chǎn)凈值越低，其基金單位的價(jià)格也就越低。（?。?BR> 146、 上市公司主要通過(guò)定期報(bào)告和臨時(shí)公告等形式發(fā)布信息，所發(fā)布的信息是投資者對(duì)其證券進(jìn)行價(jià)值判斷的最重要來(lái)源。（ ）
147、 某投資者賣(mài)空期望收益率為5％的股票8，并將賣(mài)空所得資金與自有資金一起用于購(gòu)買(mǎi)期望收益率為l3％的股票A。已知股票A和B的相關(guān)系數(shù)為l，那么該投資者的投資期望收益率大于l 3％。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
148、 甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷(xiāo)往乙公司，則這兩個(gè)公司被視為關(guān)聯(lián)方。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
149、 產(chǎn)業(yè)組織政策中市場(chǎng)秩序政策的目的在于確保規(guī)模經(jīng)濟(jì)的充分利用，防止過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類(lèi)型中，所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)的價(jià)格和使產(chǎn)品差異化。（ ）
151、 公司在考慮如何將必要的資源與能力組織在一起從而能在其選擇的產(chǎn)品市場(chǎng)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，通常有三種選擇：內(nèi)部開(kāi)發(fā)、收購(gòu)和合資。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
152、 結(jié)構(gòu)分析主要是一種動(dòng)態(tài)分析，即對(duì)一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分變動(dòng)規(guī)律的分析。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
153、
旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，并且和原有的趨勢(shì)相反。（?。?BR> 154、 一般而言，匯率上升，本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，出口型企業(yè)將增加收益，因而企業(yè)的股票和債券價(jià)格將上漲。 （?。?BR> 155、 投資者在購(gòu)入開(kāi)放式基金單位時(shí)，除了支付資產(chǎn)凈值之外，必須支付一定的銷(xiāo)售附加費(fèi)用。（?。?BR> 156、 VaR模型應(yīng)用的真正興起始于l996年的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定，巴塞爾監(jiān)管委員會(huì)指出，銀行可以運(yùn)用經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)審查的內(nèi)部模型來(lái)確定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本充足性要求，并推薦了VaR方法。（?。?BR> 157、 現(xiàn)金流量分析主要依靠現(xiàn)金流量表，不需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。 （?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 隨著人們生活水平和受教育程度的提高，消費(fèi)心理、消費(fèi)習(xí)慣、文明程度和社會(huì)責(zé)任感會(huì)逐漸改變，從而引起對(duì)某些商品的需求變化并進(jìn)一步影響行業(yè)的興衰。（?。?BR> 159、
價(jià)和量是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
160、 我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)采用了層次編碼法。（ ）