一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
1、水平分析是一種（ ?。┑膫M合管理策略。
A．積極
B．中庸
C．消極
D．以上說法都不對(duì)
2、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場(chǎng)出現(xiàn)上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了9個(gè)，在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了4個(gè)，則該基金的成功概率為（ ?。?。
A．75%
B．37．5%
C．25%
D．50%
3、基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)為（ ?。?BR> A．投資決策委員會(huì)
B．總經(jīng)理
C．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
D．股東會(huì)
4、我國(guó)《證券投資基金法》自（ ?。┢鹗┬?。
A．2003年6月1日
B．2004年6月1日
C．2004年7月1日
D．2003年7月1日
5、 ETF在二級(jí)市場(chǎng)交易時(shí)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（ ?。┰?BR> A．1
B．0．1
C．0．01
D．0．001
6、下列關(guān)于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（ ?。?。
A．我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月
B．封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日次日起計(jì)算
C．我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用l元基金份額面值加計(jì)0．01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定
D．封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用
7、以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（ ?。?。
A．指數(shù)化投資策略
B．多重負(fù)債下的組合免疫策略
C．多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略
D．債券互換
8、已知某基金的平均收益率為12%，將其標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整到與市場(chǎng)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差相同水平時(shí)的收益率為10%，市場(chǎng)平均收益率為7%，則該基金的M2測(cè)度等于（ ?。?。
A．3%
B．5%
C．7%
D．9%
9、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)(申)購費(fèi)率將按（ ?。榛A(chǔ)收取。
A．認(rèn)購份額
B．凈認(rèn)購份額
C．凈認(rèn)購金額
D．認(rèn)購金額
10、公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（ ?。?BR> A．法律形式不同
B．投資者的地位不同
C．基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同
D．運(yùn)作方式不同
11、 消極型股票投資策略以（ ）為理論基礎(chǔ)。
A．技術(shù)分析
B．基本分析
C．市場(chǎng)異常策略
D．有效市場(chǎng)假說
12、 當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（ ?。┵I入并持有策略。
A．優(yōu)于
B．劣于
C．兩者無法比較
D．以上說法都不正確
13、 公司各機(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離，這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的（ ?。┰瓌t。
A．健全性原則
B．有效性原則
C．獨(dú)立性原則
D．相互制約原則
14、 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)被稱為（ ?。?。
A．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
B．合格境外機(jī)構(gòu)投資者
C．合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者
D．合格機(jī)構(gòu)投資者
15、 信息披露義務(wù)人為吸引投資者將基金信息粉飾后再進(jìn)行披露（ ?。?。
A．違反了信息披露真實(shí)性原則
B．違反了信息披露準(zhǔn)確性原則
C．違反了信息披露完整性原則
D．違反了信息披露及時(shí)性原則
16、 基金招募說明盡收眼底的內(nèi)容不包括以下（ ?。┓矫?。
A．招募說明書摘要
B．基金管理人、基金托管人的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期
C．基金資產(chǎn)的估值
D．基金運(yùn)作方式
17、 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場(chǎng)投資組合的價(jià)值與證券市場(chǎng)價(jià)值總體上保持（ ?。?。
A．反方向同比例
B．同方向同比例
C．反方向反比例
D．同方向反比例
18、 投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，（ ?。┤掌鹂梢在H回該部分基金份額。
A．T
B．T+I
C．T+2
D．T+3
19、 基金信息披露的主要監(jiān)管者是（ ）。
A．基金托管人
B．證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)
C．證券業(yè)協(xié)會(huì)
D．基金業(yè)協(xié)會(huì)
20、 （ ?。┦侵?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)
C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
21、 （ ?。┌l(fā)表的《證券組合的選擇》標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．威廉?夏普
B．約翰?林特耐
C．簡(jiǎn)?摩辛
D．哈理?馬柯威茨
22、下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法，正確的是（ ?。?。
A．特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率，用的是全部風(fēng)險(xiǎn)
B．特雷諾指數(shù)無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度
C．夏普指數(shù)以貝塔系數(shù)作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量
D．詹森指數(shù)給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率，因而是一種比率衡量指標(biāo)
23、 我國(guó)第一只開放式基金是（ ）。
A．基金開元
B．基金金泰
C．華安創(chuàng)新
D．南方寶元
24、 在每一年的某個(gè)月份或每個(gè)星期的某一天，市場(chǎng)趨勢(shì)往往表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律，這被稱為（ ?。?。
A．小公司效應(yīng)
B．低市盈率效應(yīng)
C．短期趨勢(shì)
D．日歷效應(yīng)
25、 下列機(jī)構(gòu)中，不得辦理開放式基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（ ?。?。
A．基金投資咨詢公司
B．證券登記結(jié)算公司
C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的登記機(jī)構(gòu)
D．基金管理人
26、 某投資人將所持有的x證券投資基金轉(zhuǎn)換成Y證券投資基金，假定T日的X基金份額凈值1．1000元、Y為1．2000元，轉(zhuǎn)出份額為100萬份，那么轉(zhuǎn)出金額為（ ?。┰?。
A．110萬
B．120萬
C．100萬
D．115萬
27、 保本基金的投資目標(biāo)是（ ?。?。
A．保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠?BR> B．在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)
C．追求超額投資收益
D．保證本金不受損失
28、 在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和風(fēng)險(xiǎn)證券B構(gòu)建的證券組合一定位于（ ?。?。
A．A和B相連的直線
B．A和B的組合線
C．經(jīng)過A和B的雙曲線
D．A和B的可行域
29、 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（ ?。?。
A．與市場(chǎng)利率變化相同
B．與某個(gè)特定指數(shù)相同
C．與預(yù)計(jì)的收益率變化相同
D．與價(jià)格波動(dòng)情況相同
30、 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，（ ?。楣善被?。
A．基金資產(chǎn)20%以上投資于股票的
B．基金資產(chǎn)30%以上投資于股票的
C．基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的
D．基金資產(chǎn)60%以上投資于股票的
31、 關(guān)于兩證券之間協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的描述正確的是（ ?。?。
A．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)
B．不相關(guān)和協(xié)方差為零是等價(jià)的
C．協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化
D．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號(hào)總是一正～負(fù)
32、 關(guān)于兩證券之間協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的描述正確的是（ ）。
A．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號(hào)總是一正一負(fù)
B．協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化
C．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號(hào)相同
D．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)
33、 一般認(rèn)為，股票投資風(fēng)格中的小型資本股票戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)（ ?。┐笮唾Y本股票戰(zhàn)略。
A．可能高于也可能低于
B．等于
C．低于
D．高于
34、 下列關(guān)于我國(guó)基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ?。?。
A．基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢(shì)
B．保險(xiǎn)公司已成為我國(guó)基金銷售渠道的重要組成部分
C．證券公司目前是我國(guó)基金銷售渠道的主要渠道
D．基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道
35、 股票投資的基本分析是建立在（ ?。┑那疤嵯?。
A．否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
C．否定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．肯定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
36、 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的表述，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．假設(shè)投資者都是追求利益同時(shí)厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．β系數(shù)作為衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，與其收益水平是正相關(guān)的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高
C．可以根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)來選擇具有不同β系數(shù)的證券或者組合以獲得較高的收益或者規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．在熊市來臨之際，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或者組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失
37、 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ?。┆?dú)立董事簽字同意。
A．1/3以上
B．2/3以上
C．1/2以上
D．全部
38、 以下不屬于我國(guó)基金監(jiān)管的原則有（ ）。
A．監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
B．監(jiān)管與自律并重原則
C．審慎監(jiān)管原則
D．投資者利益優(yōu)先原則
39、 《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（ ），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)
D．保險(xiǎn)公司
40、 在日常運(yùn)作中，目前我國(guó)基金管理公司按照（ ?。┑囊?guī)定管理基金資產(chǎn)。
A．基金托管協(xié)議
B．發(fā)起人協(xié)議
C．公司章程
D．基金合同
41、 與債券相比，債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的特征有（ ）。
A．隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降
B．隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升
C．可以通過分散投資有效避免較高的信用風(fēng)險(xiǎn)
D．可以通過分散投資有效避免較高的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
42、 基金管理公司的投資決策程序的起點(diǎn)通常是（ ）。
A．公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告
B．投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃
C．基金投資部制定投資組合的具體方案
D．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議
43、 基金績(jī)效衡量的目的在于（ ?。?。
A．衡量基金的實(shí)際收益率
B．衡量基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)
C．鑒別投資回報(bào)優(yōu)厚的基金
D．鑒別投資能力優(yōu)秀的基金經(jīng)理
44、 因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，托管人應(yīng)該（ ?。?BR> A．不承擔(dān)責(zé)任
B．承擔(dān)全部責(zé)任
C．承擔(dān)連帶責(zé)任
D．承擔(dān)小部分責(zé)任
45、 下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有（ ?。?BR> A．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)
B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)
C．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
46、 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（ ?。?。
A．債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低
B．國(guó)債與非國(guó)債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差
C．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差
D．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差
47、 基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最低層次是（ ?。?BR> A．基本管理制度
B．業(yè)務(wù)操作手冊(cè)
C．內(nèi)部控制大綱
D．部門業(yè)務(wù)規(guī)章
48、 封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是（ ）。
A．期限不同
B．法律形式不同
C．投資對(duì)象不同
D．募集方式不同
49、 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)（ ?。┮陨贤顿Y于債券的基金為債券基金。
A．40%
B．50%
C．70%
D．80%
50、 貨幣市場(chǎng)基金的投資應(yīng)當(dāng)符合（ ）。
A．投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金總資產(chǎn)的l0%
B．投資于定期存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%
C．可以投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券等金融工具
D．投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過397元
51、 貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值（ ?。?BR> A．固定為1元
B．固定為10元
C．固定為100元
D．會(huì)隨著份額的變化而變化
52、 某投資人贖回某某基金1萬份基金份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0．5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1．0500元，則其可得到的贖回金額為（ ）元。
A．10000
B．11447．5
C．14825．5
D．10447．5
53、 無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為17%，某股票的β系數(shù)是0．90，則該股票的投資者要求的收益率是（ ）。
A．15%
B．15．5%
C．22%
D．20．3%
54、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的起點(diǎn)在于（ ?。?BR> A．確定具體的目標(biāo)客戶
B．了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好
C．選擇金融工具及其組合
D．詳細(xì)了解產(chǎn)品市場(chǎng)的信息
55、 朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)建議任職機(jī)構(gòu)免除其職務(wù)，一年以后，另一家基金公司擬聘請(qǐng)其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（ ?。?BR> A．如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀(jì)行為，則可以接受聘任
B．朱某不能接受聘任
C．如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為不適合擔(dān)任高級(jí)管理人員的行為，則可以接受聘任
D．證監(jiān)會(huì)對(duì)其重新進(jìn)行資格審核后，可以接受聘任
56、 2004年年底我國(guó)推出的首只交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是（ ）。
A．華夏基金管理公司
B．華安基金管理公司
C．南方基金管理公司
D．招商基金管理公司
57、 開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由（ ?。┲苯愚k理，也可以由其委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。
A．基金管理人
B．基金銷售機(jī)構(gòu)
C．商業(yè)銀行
D．保險(xiǎn)公司
58、 價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金相比（ ）。
A．風(fēng)險(xiǎn)高
B．回報(bào)高
C．市盈率低
D．收益增長(zhǎng)快
59、 當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例將（ ?。?BR> A．隨之降低
B．隨之提高
C．保持不變
D．不確定
60、 違背投資決策業(yè)務(wù)控制的是（ ）。
A．投資指令未經(jīng)審核即執(zhí)行
B．基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令
C．發(fā)生不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益
D．投資決策的范圍超過設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 假設(shè)混合基金P由證券I和II構(gòu)成，證券l的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比II的高，證券I和II在P中的投資比重分別為0．48和0．52，那么（ ?。?。
A．若II是股票則此組合可能偏股型
B．若II是債券則此組合可能偏債型
C．此組合可能為股債平衡型
D．不能確定
62、 下列有關(guān)基金托管人內(nèi)部控制的說法，正確的有（ ?。?BR> A．確?；鸬男畔⒄鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)是目標(biāo)之一
B．健全性原則是應(yīng)當(dāng)遵循的原則之一
C．信息溝通是基本要素之一
D．資金清算是主要內(nèi)容之一
63、 關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，以下說法正確的是（ ?。?。
A．交易時(shí)間為每周一至周五，每天9：15．11：30，13：00．15：00
B．遵從價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先的原則
C．報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格
D．漲跌幅比例為10%
64、 在基金招募說明書中符合有關(guān)基金銷售費(fèi)用規(guī)范的有（ ?。?BR> A．收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目
B．收取銷售費(fèi)用的條件
C．收取銷售費(fèi)用的方式
D．費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)
65、 證券投資基金募集發(fā)行方式的特征有（ ?。?BR> A．招募文件不向社會(huì)公眾公開
B．基金發(fā)行對(duì)象為不特定投資人
C．基金向社會(huì)公眾公開發(fā)行
D．基金發(fā)行對(duì)象為特定的投資人
66、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金信息披露的表述，正確的有（ ）。
A．包括收益公告、影子價(jià)格等內(nèi)容
B．需要披露每萬份基金凈收益和7日年化收益率
C．需要定期披露份額凈值
D．收益公告按披露程度不同，可分為三類
67、 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．支付模式為直線
B．市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)不行動(dòng)
C．有利的市場(chǎng)環(huán)境是強(qiáng)趨勢(shì)
D．要求的市場(chǎng)流動(dòng)性小
68、 關(guān)于ETF的說法，正確的是（ ?。?BR> A．是被動(dòng)操作的指數(shù)型基金
B．有著獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制
C．可以在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)交易
D．與傳統(tǒng)的指數(shù)基金相比，復(fù)制效果好，成本低
69、 投資者資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，可用于配置的資產(chǎn)類別包括（ ?。?BR> A．現(xiàn)金
B．固定收益證券
C．股票、貴金屬
D．不動(dòng)產(chǎn)
70、 關(guān)于證券投資組合的方差，以下說法正確的是（ ?。?。
A．用來度量未來可能收益率與期望收益率的偏差程度
B．可以通過由構(gòu)成證券組合的單一證券的方差來表達(dá)
C．證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由方差來表示
D．方差的值越大，說明該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大
71、 計(jì)算夏普指數(shù)需要的基礎(chǔ)變量包括（ ?。?BR> A．基金的平均收益率
B．基金的平均無風(fēng)險(xiǎn)利率
C．基金的標(biāo)準(zhǔn)差
D．基金的貝塔系數(shù)
72、 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（ ?。?。
A．健全性原則
B．有效性原則
C．獨(dú)立性原則
D．相互制約原則
73、 基金公司和代銷機(jī)構(gòu)共同為即將發(fā)行的新基金推介會(huì)進(jìn)行策劃時(shí)，不符合基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的策劃內(nèi)容有（ ?。?BR> A．公布基金以往的業(yè)績(jī)
B．采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物等方式推銷基金
C．以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金
D．承諾募集期間對(duì)認(rèn)購費(fèi)用打折
74、 申請(qǐng)募集基金時(shí)，基金托管人與基金管理人簽訂（ ），報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。
A．招募說明書
B．托管協(xié)議
C．基金合同
D．基金募集申請(qǐng)報(bào)告
75、 目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（ ）。
A．上市開放式基金(LOF)
B．封閉式基金
C．交易型開放式指數(shù)基金(ETF)
D．所有的開放式基金
76、 信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（ ?。?。
A．制訂業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并不定期組織演練
B．對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案
C．年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)監(jiān)事會(huì)備案
D．具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征
77、 關(guān)于ETF基金份額折算的表述，正確的是（ ）。
A．基金管理人通常會(huì)以某一選定日期作為基金份額折算日
B．基金份額折算由基金管理人辦理
C．基金份額折算由基金管理人進(jìn)行份額的變更登記
D．份額折算后對(duì)基金份額持有人的收益有實(shí)質(zhì)性影響
78、 關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（ ）。
A．混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金
B．預(yù)期收益高于債券基金
C．比較適合保守的投資者
D．不經(jīng)常進(jìn)行股票與債券的不同配比
79、 行為金融的BSV模型認(rèn)為，投資者在進(jìn)行決策時(shí)會(huì)產(chǎn)生的偏差有（ ）。
A．反應(yīng)不足偏差
B．反應(yīng)過度偏差
C．保守性偏差
D．選擇性偏差
80、 通過對(duì)低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)（ ?。?。
A．這一類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值
B．這一類股票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票
C．這一類股票往往不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)
D．這一類股票的價(jià)值往往被高估
81、 有關(guān)招募說明書摘要正確的有（ ?。?。
A．該部分出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說明書中
B．包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告
C．包括基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說明書更新內(nèi)容
D．是招募說明書的精華
82、 我國(guó)開放式股票基金的申購采用（ ?。?BR> A．未知價(jià)法
B．金額申購
C．已知價(jià)法
D．份額申購
83、 以下關(guān)于久期的敘述，正確的是（ ?。?。
A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限
B．對(duì)于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同
C．對(duì)于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時(shí)，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大
D．假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大
84、 下列關(guān)于基金半年度報(bào)告信息披露的說法，正確的有（ ?。?。
A．基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起30日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告
B．半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)
C．半年度報(bào)告只需披露當(dāng)期的數(shù)據(jù)和指標(biāo)
D．半年度報(bào)告的管理人報(bào)告無需披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告
85、 基金托管人在基金運(yùn)作中的作用主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．基金托管人的介入，使基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離，從而可以防止基金資產(chǎn)挪作他用，有效保障資產(chǎn)安全
B．有利于完善基金公司的內(nèi)部控制
C．提高基金管理人的運(yùn)作效率
D．有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益
86、 國(guó)內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，其主要是為了（ ?。?。
A．切實(shí)保障投資者的利益
B．提高基金投資的質(zhì)量
C．保障基金投資一定獲利
D．防范和降低投資的管理風(fēng)險(xiǎn)
87、 下列關(guān)于基金份額持有人信息披露義務(wù)的表述，正確的有（ ?。?。
A．基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露義務(wù)
B．代表基金份額5%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)
C．代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)
D．基金份額持有人召開的基金持有人大會(huì)會(huì)議召開后，如果基金管理人和托管人對(duì)持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)不履行信息披露義務(wù)的，召集大會(huì)的基金份額持有人沒有履行相關(guān)的信息披露的義務(wù)
88、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要通過（ ）實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管。
A．基金監(jiān)管部的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
B．基金監(jiān)管部的日常持續(xù)監(jiān)管
C．證券交易所的自律管理
D．各地方證監(jiān)局在轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行日常監(jiān)管
89、 目前，我國(guó)對(duì)（ ）買賣基金份額，暫免征印花稅。
A．金融機(jī)構(gòu)
B．非金融機(jī)構(gòu)
C．個(gè)人投資者
D．以上說法都正確
90、 QDIl基金可以投資下列哪些金融產(chǎn)品或工具（ ?。?。
A．政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房描揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券
B．與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股
C．銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具
D．房地產(chǎn)抵押按揭、不動(dòng)產(chǎn)等
91、 以下關(guān)于基金募集信息披露的有關(guān)說法中，正確的有（ ）。
A．基金募集信息披露可分為首次募集披露和基金存續(xù)期募集信息披露
B．基金合同生效后3個(gè)月披露一次更新的招募，說明書
C．開放式基金一次募集完成
D．基金應(yīng)當(dāng)編制并披露基金合同生效公告
92、 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（ ）。
A．健全性原則
B．有效性原則
C．獨(dú)立性原則
D．相互制約原則
93、 在基金投資研究的實(shí)踐中，下列關(guān)于債券研究的說法，正確的是（ ?。?。
A．債券信用等級(jí)的研究有重要意義
B．債券的久期策略在實(shí)踐中非常重要
C．對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國(guó)內(nèi)債券而言，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注
D．宏觀利率走勢(shì)的判斷有重要意義
94、 開放式基金托管人須履行的職責(zé)包括（ ?。?BR> A．資產(chǎn)保管
B．資金清算
C．資產(chǎn)核算
D．投資運(yùn)作監(jiān)督
95、 由中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的部門規(guī)章有（ ）。
A．證券投資基金信息披露指引
B．證券投資基金信息披露XBRL標(biāo)引規(guī)范Taxonomy
C．上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則
D．上市開放式基金業(yè)務(wù)指引
96、 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（ ?。?BR> A．內(nèi)部環(huán)境控制
B．銷售決策流程控制
C．銷售業(yè)務(wù)流程控制
D．會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制
97、 國(guó)際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要有（ ?。?。
A．股票保險(xiǎn)策略
B．對(duì)沖保險(xiǎn)策略
C．固定比例投資組合保險(xiǎn)策略
D．差值保險(xiǎn)策略
98、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，主要信息輸入為（ ?。?。
A．客戶需求信息
B．投資運(yùn)作信息
C．產(chǎn)品市場(chǎng)信息
D．基金管理人信息
99、 業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)分析可用于對(duì)基金經(jīng)理的（ ?。┠芰ψ龀龊饬?。
A．資產(chǎn)配置
B．證券選擇
C．行業(yè)配置
D．風(fēng)險(xiǎn)分散
100、 根據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)（ ?。?。
A．安全保管基金財(cái)產(chǎn)
B．辦理基金備案手續(xù)
C．按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶
D．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 LOF凈值報(bào)價(jià)頻率較低，通常l天只提供l次或者幾次基金凈值報(bào)價(jià)。（ ?。?BR> 102、 證券組合管理就是力爭(zhēng)期望收益率的一組證券組合在一起，以實(shí)現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。（ ?。?BR> 103、 在我國(guó)，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實(shí)行T+I制度。（ ?。?BR> 104、 如果基金代銷機(jī)構(gòu)和基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)有違法、違規(guī)的行為，基金管理公司有義務(wù)予以制止，并向有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。（ ?。?BR> 105、 按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值20%。（ ?。?BR> 106、 投資組合保險(xiǎn)策略實(shí)際上就是在保證資產(chǎn)組合值下的追漲殺跌策略。（ ?。?BR> 107、 由于ETF有實(shí)時(shí)套利交易機(jī)制，因此ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格肯定等于基金份額凈值。（ ?。?BR> 108、 將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。（ ?。?BR> 109、 ETF每15秒鐘提供一次二級(jí)市場(chǎng)基金凈值報(bào)價(jià)。（ ?。?BR> 110、 基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)基金行業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。（ ?。?BR> 111、 行為金融理論認(rèn)為，市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是一種普遍現(xiàn)象。（ ）
112、 在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。（ ?。?BR> 113、 基金管理人應(yīng)以基金管理公司的利益為重。（ ?。?BR> 114、 開放式基金申購價(jià)格以申購日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。（ ?。?BR> 115、 將不同期限債券的到期收益率按償還期限連成一條曲線，即為債券收益率曲線。（ ?。?BR> 116、 無風(fēng)險(xiǎn)套利是“免費(fèi)的午餐”，即投資者不需要任何實(shí)質(zhì)性投資就可以獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。（ ?。?BR> 117、 根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，對(duì)基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。（ ?。?BR> 118、 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。（ ?。?BR> 119、 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成隸屬于托管人的財(cái)產(chǎn)、由基金管理人管理的集合投資方式。（ ）
120、 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（ ）
121、 《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的l0%。（ ）
122、 在我國(guó)，證券公司按法律法規(guī)規(guī)定的程序履行申請(qǐng)手續(xù)后，也可以從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)。（ ?。?BR> 123、 因?yàn)榛鸸芾砉竟蓶|是公司的所有者，所以，當(dāng)基金份額持有人與基金管理公司發(fā)生利益沖突的時(shí)候，高級(jí)管理人員應(yīng)該堅(jiān)持股東利益優(yōu)先的原則。（ ?。?BR> 124、 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)在任何情況下都不得對(duì)不同投資人適用不同認(rèn)購費(fèi)率。（ ）
125、 保本基金是指通過采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)獲得投資本金和一定回報(bào)的投資基金。（ ）
126、 基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí)，基金托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。（ ?。?BR> 127、 通常，在基金產(chǎn)品的銷售中，直銷渠道的產(chǎn)品費(fèi)率比代銷渠道的產(chǎn)品費(fèi)率更低。（ ?。?BR> 128、 在我國(guó)，由于基金銷售公司的專業(yè)性，在基金管理公司的產(chǎn)品代銷中，它們總體上占據(jù)了的市場(chǎng)份額。（ ?。?BR> 129、 對(duì)基金管理公司而言，基金的分類是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 130、 一般而言，證券投資基金通過組合投資可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 131、 所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。（ ）
132、 投資組合理論表明，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)并不是組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單線性組合，而是在很大程度上取決于證券之間的相關(guān)關(guān)系。（ ?。?BR> 133、 基金運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)基金的注冊(cè)與過戶登記和基金會(huì)計(jì)與結(jié)算，其工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分。（ ?。?BR> 134、 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)在任何情況下都不得對(duì)不同投資人適用不同認(rèn)購費(fèi)率。（ ?。?BR> 135、 某基金管理公司副總經(jīng)理擬出國(guó)度假1個(gè)月以上，根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，公司督察長(zhǎng)應(yīng)該在知悉該信息之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（ ?。?BR> 136、 基金托管協(xié)議(草案)是明確基金管理人、基金托管人和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)各職責(zé)的協(xié)議。（ ?。?BR> 137、 在股票指數(shù)化投資策略中，股票價(jià)格指數(shù)的選擇，可以因基金契約所規(guī)定的投資范圍和投資目標(biāo)的不同而有所不同。（ ?。?BR> 138、 當(dāng)某基金是投資者的投資對(duì)象時(shí)，特雷諾指數(shù)可以作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。（ ）
139、 對(duì)基金管理人取得的基金管理費(fèi)收入，暫免征營(yíng)業(yè)稅。（ ?。?BR> 140、 免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零利率風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合。（ ）
141、 在我國(guó)，基金管理人的職責(zé)之一是“計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，．確定基金份額申購、贖回價(jià)格”，因此，基金托管人無需對(duì)基金凈值計(jì)算的準(zhǔn)確與否承擔(dān)責(zé)任。（ ?。?BR> 142、 投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購LOF基金份額，按照份額進(jìn)行申購。（ ?。?BR> 143、 債券加權(quán)平均投資組合收益率是計(jì)算投資組合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明顯，如使用該方式計(jì)算的投資組合收益率很難對(duì)投資決策形成有效支持。（ ）
144、 按照市場(chǎng)分割理論，短期、中期與長(zhǎng)期債券的市場(chǎng)利率水平完全由相對(duì)應(yīng)的資金供求關(guān)系決定（ ）
145、 銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺(tái)系統(tǒng)應(yīng)設(shè)定投資人單筆交易的最低金額。（ ?。?BR> 146、 個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)按稅法規(guī)定征收個(gè)人所得稅，稅款由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付時(shí)依法代扣代繳。（ ）
147、 基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí)，基金托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。（ ?。?BR> 148、 投資組合管理以實(shí)現(xiàn)投資組合整體的收益一風(fēng)險(xiǎn)化為目標(biāo)，它非常注重資產(chǎn)之間的相互關(guān)系。（ ）
149、 基金待攤或預(yù)提的基金運(yùn)作費(fèi)用計(jì)入基金損益。（ ?。?BR> 150、 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。（ ?。?BR>
1、水平分析是一種（ ?。┑膫M合管理策略。
A．積極
B．中庸
C．消極
D．以上說法都不對(duì)
2、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場(chǎng)出現(xiàn)上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了9個(gè)，在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了4個(gè)，則該基金的成功概率為（ ?。?。
A．75%
B．37．5%
C．25%
D．50%
3、基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)為（ ?。?BR> A．投資決策委員會(huì)
B．總經(jīng)理
C．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
D．股東會(huì)
4、我國(guó)《證券投資基金法》自（ ?。┢鹗┬?。
A．2003年6月1日
B．2004年6月1日
C．2004年7月1日
D．2003年7月1日
5、 ETF在二級(jí)市場(chǎng)交易時(shí)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（ ?。┰?BR> A．1
B．0．1
C．0．01
D．0．001
6、下列關(guān)于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（ ?。?。
A．我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月
B．封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日次日起計(jì)算
C．我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用l元基金份額面值加計(jì)0．01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定
D．封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用
7、以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（ ?。?。
A．指數(shù)化投資策略
B．多重負(fù)債下的組合免疫策略
C．多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略
D．債券互換
8、已知某基金的平均收益率為12%，將其標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整到與市場(chǎng)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差相同水平時(shí)的收益率為10%，市場(chǎng)平均收益率為7%，則該基金的M2測(cè)度等于（ ?。?。
A．3%
B．5%
C．7%
D．9%
9、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)(申)購費(fèi)率將按（ ?。榛A(chǔ)收取。
A．認(rèn)購份額
B．凈認(rèn)購份額
C．凈認(rèn)購金額
D．認(rèn)購金額
10、公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（ ?。?BR> A．法律形式不同
B．投資者的地位不同
C．基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同
D．運(yùn)作方式不同
11、 消極型股票投資策略以（ ）為理論基礎(chǔ)。
A．技術(shù)分析
B．基本分析
C．市場(chǎng)異常策略
D．有效市場(chǎng)假說
12、 當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（ ?。┵I入并持有策略。
A．優(yōu)于
B．劣于
C．兩者無法比較
D．以上說法都不正確
13、 公司各機(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離，這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的（ ?。┰瓌t。
A．健全性原則
B．有效性原則
C．獨(dú)立性原則
D．相互制約原則
14、 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)被稱為（ ?。?。
A．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
B．合格境外機(jī)構(gòu)投資者
C．合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者
D．合格機(jī)構(gòu)投資者
15、 信息披露義務(wù)人為吸引投資者將基金信息粉飾后再進(jìn)行披露（ ?。?。
A．違反了信息披露真實(shí)性原則
B．違反了信息披露準(zhǔn)確性原則
C．違反了信息披露完整性原則
D．違反了信息披露及時(shí)性原則
16、 基金招募說明盡收眼底的內(nèi)容不包括以下（ ?。┓矫?。
A．招募說明書摘要
B．基金管理人、基金托管人的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期
C．基金資產(chǎn)的估值
D．基金運(yùn)作方式
17、 從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場(chǎng)投資組合的價(jià)值與證券市場(chǎng)價(jià)值總體上保持（ ?。?。
A．反方向同比例
B．同方向同比例
C．反方向反比例
D．同方向反比例
18、 投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，（ ?。┤掌鹂梢在H回該部分基金份額。
A．T
B．T+I
C．T+2
D．T+3
19、 基金信息披露的主要監(jiān)管者是（ ）。
A．基金托管人
B．證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)
C．證券業(yè)協(xié)會(huì)
D．基金業(yè)協(xié)會(huì)
20、 （ ?。┦侵?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)
C．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)
D．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
21、 （ ?。┌l(fā)表的《證券組合的選擇》標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。
A．威廉?夏普
B．約翰?林特耐
C．簡(jiǎn)?摩辛
D．哈理?馬柯威茨
22、下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法，正確的是（ ?。?。
A．特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率，用的是全部風(fēng)險(xiǎn)
B．特雷諾指數(shù)無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度
C．夏普指數(shù)以貝塔系數(shù)作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量
D．詹森指數(shù)給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率，因而是一種比率衡量指標(biāo)
23、 我國(guó)第一只開放式基金是（ ）。
A．基金開元
B．基金金泰
C．華安創(chuàng)新
D．南方寶元
24、 在每一年的某個(gè)月份或每個(gè)星期的某一天，市場(chǎng)趨勢(shì)往往表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律，這被稱為（ ?。?。
A．小公司效應(yīng)
B．低市盈率效應(yīng)
C．短期趨勢(shì)
D．日歷效應(yīng)
25、 下列機(jī)構(gòu)中，不得辦理開放式基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（ ?。?。
A．基金投資咨詢公司
B．證券登記結(jié)算公司
C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的登記機(jī)構(gòu)
D．基金管理人
26、 某投資人將所持有的x證券投資基金轉(zhuǎn)換成Y證券投資基金，假定T日的X基金份額凈值1．1000元、Y為1．2000元，轉(zhuǎn)出份額為100萬份，那么轉(zhuǎn)出金額為（ ?。┰?。
A．110萬
B．120萬
C．100萬
D．115萬
27、 保本基金的投資目標(biāo)是（ ?。?。
A．保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠?BR> B．在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)
C．追求超額投資收益
D．保證本金不受損失
28、 在以期望收益率為縱坐標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)差為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和風(fēng)險(xiǎn)證券B構(gòu)建的證券組合一定位于（ ?。?。
A．A和B相連的直線
B．A和B的組合線
C．經(jīng)過A和B的雙曲線
D．A和B的可行域
29、 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（ ?。?。
A．與市場(chǎng)利率變化相同
B．與某個(gè)特定指數(shù)相同
C．與預(yù)計(jì)的收益率變化相同
D．與價(jià)格波動(dòng)情況相同
30、 根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，（ ?。楣善被?。
A．基金資產(chǎn)20%以上投資于股票的
B．基金資產(chǎn)30%以上投資于股票的
C．基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具的
D．基金資產(chǎn)60%以上投資于股票的
31、 關(guān)于兩證券之間協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的描述正確的是（ ?。?。
A．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)
B．不相關(guān)和協(xié)方差為零是等價(jià)的
C．協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化
D．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號(hào)總是一正～負(fù)
32、 關(guān)于兩證券之間協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的描述正確的是（ ）。
A．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號(hào)總是一正一負(fù)
B．協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化
C．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號(hào)相同
D．協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)
33、 一般認(rèn)為，股票投資風(fēng)格中的小型資本股票戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)（ ?。┐笮唾Y本股票戰(zhàn)略。
A．可能高于也可能低于
B．等于
C．低于
D．高于
34、 下列關(guān)于我國(guó)基金銷售渠道的陳述，正確的是（ ?。?。
A．基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢(shì)
B．保險(xiǎn)公司已成為我國(guó)基金銷售渠道的重要組成部分
C．證券公司目前是我國(guó)基金銷售渠道的主要渠道
D．基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道
35、 股票投資的基本分析是建立在（ ?。┑那疤嵯?。
A．否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)
B．否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
C．否定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
D．肯定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)
36、 以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的表述，錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．假設(shè)投資者都是追求利益同時(shí)厭惡風(fēng)險(xiǎn)的
B．β系數(shù)作為衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，與其收益水平是正相關(guān)的，即風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高
C．可以根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)來選擇具有不同β系數(shù)的證券或者組合以獲得較高的收益或者規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．在熊市來臨之際，應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或者組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失
37、 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)（ ?。┆?dú)立董事簽字同意。
A．1/3以上
B．2/3以上
C．1/2以上
D．全部
38、 以下不屬于我國(guó)基金監(jiān)管的原則有（ ）。
A．監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
B．監(jiān)管與自律并重原則
C．審慎監(jiān)管原則
D．投資者利益優(yōu)先原則
39、 《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（ ），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)
D．保險(xiǎn)公司
40、 在日常運(yùn)作中，目前我國(guó)基金管理公司按照（ ?。┑囊?guī)定管理基金資產(chǎn)。
A．基金托管協(xié)議
B．發(fā)起人協(xié)議
C．公司章程
D．基金合同
41、 與債券相比，債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的特征有（ ）。
A．隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降
B．隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升
C．可以通過分散投資有效避免較高的信用風(fēng)險(xiǎn)
D．可以通過分散投資有效避免較高的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
42、 基金管理公司的投資決策程序的起點(diǎn)通常是（ ）。
A．公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告
B．投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃
C．基金投資部制定投資組合的具體方案
D．風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議
43、 基金績(jī)效衡量的目的在于（ ?。?。
A．衡量基金的實(shí)際收益率
B．衡量基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)
C．鑒別投資回報(bào)優(yōu)厚的基金
D．鑒別投資能力優(yōu)秀的基金經(jīng)理
44、 因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，托管人應(yīng)該（ ?。?BR> A．不承擔(dān)責(zé)任
B．承擔(dān)全部責(zé)任
C．承擔(dān)連帶責(zé)任
D．承擔(dān)小部分責(zé)任
45、 下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有（ ?。?BR> A．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)
B．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)
C．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
D．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
46、 關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（ ?。?。
A．債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低
B．國(guó)債與非國(guó)債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差
C．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差
D．不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差
47、 基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最低層次是（ ?。?BR> A．基本管理制度
B．業(yè)務(wù)操作手冊(cè)
C．內(nèi)部控制大綱
D．部門業(yè)務(wù)規(guī)章
48、 封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是（ ）。
A．期限不同
B．法律形式不同
C．投資對(duì)象不同
D．募集方式不同
49、 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)（ ?。┮陨贤顿Y于債券的基金為債券基金。
A．40%
B．50%
C．70%
D．80%
50、 貨幣市場(chǎng)基金的投資應(yīng)當(dāng)符合（ ）。
A．投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金總資產(chǎn)的l0%
B．投資于定期存款的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%
C．可以投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券等金融工具
D．投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過397元
51、 貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值（ ?。?BR> A．固定為1元
B．固定為10元
C．固定為100元
D．會(huì)隨著份額的變化而變化
52、 某投資人贖回某某基金1萬份基金份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0．5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1．0500元，則其可得到的贖回金額為（ ）元。
A．10000
B．11447．5
C．14825．5
D．10447．5
53、 無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為17%，某股票的β系數(shù)是0．90，則該股票的投資者要求的收益率是（ ）。
A．15%
B．15．5%
C．22%
D．20．3%
54、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的起點(diǎn)在于（ ?。?BR> A．確定具體的目標(biāo)客戶
B．了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好
C．選擇金融工具及其組合
D．詳細(xì)了解產(chǎn)品市場(chǎng)的信息
55、 朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)建議任職機(jī)構(gòu)免除其職務(wù)，一年以后，另一家基金公司擬聘請(qǐng)其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（ ?。?BR> A．如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀(jì)行為，則可以接受聘任
B．朱某不能接受聘任
C．如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為不適合擔(dān)任高級(jí)管理人員的行為，則可以接受聘任
D．證監(jiān)會(huì)對(duì)其重新進(jìn)行資格審核后，可以接受聘任
56、 2004年年底我國(guó)推出的首只交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是（ ）。
A．華夏基金管理公司
B．華安基金管理公司
C．南方基金管理公司
D．招商基金管理公司
57、 開放式基金份額的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由（ ?。┲苯愚k理，也可以由其委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。
A．基金管理人
B．基金銷售機(jī)構(gòu)
C．商業(yè)銀行
D．保險(xiǎn)公司
58、 價(jià)值型股票基金與成長(zhǎng)型股票基金相比（ ）。
A．風(fēng)險(xiǎn)高
B．回報(bào)高
C．市盈率低
D．收益增長(zhǎng)快
59、 當(dāng)投資組合價(jià)值因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的提高而上升時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例將（ ?。?BR> A．隨之降低
B．隨之提高
C．保持不變
D．不確定
60、 違背投資決策業(yè)務(wù)控制的是（ ）。
A．投資指令未經(jīng)審核即執(zhí)行
B．基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令
C．發(fā)生不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益
D．投資決策的范圍超過設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度
二、不定項(xiàng)選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填、漏填均不得分)
61、 假設(shè)混合基金P由證券I和II構(gòu)成，證券l的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比II的高，證券I和II在P中的投資比重分別為0．48和0．52，那么（ ?。?。
A．若II是股票則此組合可能偏股型
B．若II是債券則此組合可能偏債型
C．此組合可能為股債平衡型
D．不能確定
62、 下列有關(guān)基金托管人內(nèi)部控制的說法，正確的有（ ?。?BR> A．確?；鸬男畔⒄鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)是目標(biāo)之一
B．健全性原則是應(yīng)當(dāng)遵循的原則之一
C．信息溝通是基本要素之一
D．資金清算是主要內(nèi)容之一
63、 關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，以下說法正確的是（ ?。?。
A．交易時(shí)間為每周一至周五，每天9：15．11：30，13：00．15：00
B．遵從價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先的原則
C．報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格
D．漲跌幅比例為10%
64、 在基金招募說明書中符合有關(guān)基金銷售費(fèi)用規(guī)范的有（ ?。?BR> A．收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目
B．收取銷售費(fèi)用的條件
C．收取銷售費(fèi)用的方式
D．費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)
65、 證券投資基金募集發(fā)行方式的特征有（ ?。?BR> A．招募文件不向社會(huì)公眾公開
B．基金發(fā)行對(duì)象為不特定投資人
C．基金向社會(huì)公眾公開發(fā)行
D．基金發(fā)行對(duì)象為特定的投資人
66、 下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金信息披露的表述，正確的有（ ）。
A．包括收益公告、影子價(jià)格等內(nèi)容
B．需要披露每萬份基金凈收益和7日年化收益率
C．需要定期披露份額凈值
D．收益公告按披露程度不同，可分為三類
67、 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．支付模式為直線
B．市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)不行動(dòng)
C．有利的市場(chǎng)環(huán)境是強(qiáng)趨勢(shì)
D．要求的市場(chǎng)流動(dòng)性小
68、 關(guān)于ETF的說法，正確的是（ ?。?BR> A．是被動(dòng)操作的指數(shù)型基金
B．有著獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制
C．可以在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)交易
D．與傳統(tǒng)的指數(shù)基金相比，復(fù)制效果好，成本低
69、 投資者資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，可用于配置的資產(chǎn)類別包括（ ?。?BR> A．現(xiàn)金
B．固定收益證券
C．股票、貴金屬
D．不動(dòng)產(chǎn)
70、 關(guān)于證券投資組合的方差，以下說法正確的是（ ?。?。
A．用來度量未來可能收益率與期望收益率的偏差程度
B．可以通過由構(gòu)成證券組合的單一證券的方差來表達(dá)
C．證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由方差來表示
D．方差的值越大，說明該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大
71、 計(jì)算夏普指數(shù)需要的基礎(chǔ)變量包括（ ?。?BR> A．基金的平均收益率
B．基金的平均無風(fēng)險(xiǎn)利率
C．基金的標(biāo)準(zhǔn)差
D．基金的貝塔系數(shù)
72、 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（ ?。?。
A．健全性原則
B．有效性原則
C．獨(dú)立性原則
D．相互制約原則
73、 基金公司和代銷機(jī)構(gòu)共同為即將發(fā)行的新基金推介會(huì)進(jìn)行策劃時(shí)，不符合基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的策劃內(nèi)容有（ ?。?BR> A．公布基金以往的業(yè)績(jī)
B．采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物等方式推銷基金
C．以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金
D．承諾募集期間對(duì)認(rèn)購費(fèi)用打折
74、 申請(qǐng)募集基金時(shí)，基金托管人與基金管理人簽訂（ ），報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。
A．招募說明書
B．托管協(xié)議
C．基金合同
D．基金募集申請(qǐng)報(bào)告
75、 目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（ ）。
A．上市開放式基金(LOF)
B．封閉式基金
C．交易型開放式指數(shù)基金(ETF)
D．所有的開放式基金
76、 信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（ ?。?。
A．制訂業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃并不定期組織演練
B．對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案
C．年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)監(jiān)事會(huì)備案
D．具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征
77、 關(guān)于ETF基金份額折算的表述，正確的是（ ）。
A．基金管理人通常會(huì)以某一選定日期作為基金份額折算日
B．基金份額折算由基金管理人辦理
C．基金份額折算由基金管理人進(jìn)行份額的變更登記
D．份額折算后對(duì)基金份額持有人的收益有實(shí)質(zhì)性影響
78、 關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（ ）。
A．混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金
B．預(yù)期收益高于債券基金
C．比較適合保守的投資者
D．不經(jīng)常進(jìn)行股票與債券的不同配比
79、 行為金融的BSV模型認(rèn)為，投資者在進(jìn)行決策時(shí)會(huì)產(chǎn)生的偏差有（ ）。
A．反應(yīng)不足偏差
B．反應(yīng)過度偏差
C．保守性偏差
D．選擇性偏差
80、 通過對(duì)低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)（ ?。?。
A．這一類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值
B．這一類股票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票
C．這一類股票往往不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)
D．這一類股票的價(jià)值往往被高估
81、 有關(guān)招募說明書摘要正確的有（ ?。?。
A．該部分出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說明書中
B．包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告
C．包括基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說明書更新內(nèi)容
D．是招募說明書的精華
82、 我國(guó)開放式股票基金的申購采用（ ?。?BR> A．未知價(jià)法
B．金額申購
C．已知價(jià)法
D．份額申購
83、 以下關(guān)于久期的敘述，正確的是（ ?。?。
A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期小于其到期期限
B．對(duì)于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同
C．對(duì)于普通債券而言，當(dāng)其他因素不變時(shí)，票面利率越低，麥考萊久期及修正的麥考萊久期就越大
D．假設(shè)其他因素不變，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性就越大
84、 下列關(guān)于基金半年度報(bào)告信息披露的說法，正確的有（ ?。?。
A．基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起30日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告
B．半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)
C．半年度報(bào)告只需披露當(dāng)期的數(shù)據(jù)和指標(biāo)
D．半年度報(bào)告的管理人報(bào)告無需披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告
85、 基金托管人在基金運(yùn)作中的作用主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．基金托管人的介入，使基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離，從而可以防止基金資產(chǎn)挪作他用，有效保障資產(chǎn)安全
B．有利于完善基金公司的內(nèi)部控制
C．提高基金管理人的運(yùn)作效率
D．有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益
86、 國(guó)內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，其主要是為了（ ?。?。
A．切實(shí)保障投資者的利益
B．提高基金投資的質(zhì)量
C．保障基金投資一定獲利
D．防范和降低投資的管理風(fēng)險(xiǎn)
87、 下列關(guān)于基金份額持有人信息披露義務(wù)的表述，正確的有（ ?。?。
A．基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露義務(wù)
B．代表基金份額5%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)
C．代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會(huì)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)
D．基金份額持有人召開的基金持有人大會(huì)會(huì)議召開后，如果基金管理人和托管人對(duì)持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)不履行信息披露義務(wù)的，召集大會(huì)的基金份額持有人沒有履行相關(guān)的信息披露的義務(wù)
88、 中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要通過（ ）實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管。
A．基金監(jiān)管部的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
B．基金監(jiān)管部的日常持續(xù)監(jiān)管
C．證券交易所的自律管理
D．各地方證監(jiān)局在轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行日常監(jiān)管
89、 目前，我國(guó)對(duì)（ ）買賣基金份額，暫免征印花稅。
A．金融機(jī)構(gòu)
B．非金融機(jī)構(gòu)
C．個(gè)人投資者
D．以上說法都正確
90、 QDIl基金可以投資下列哪些金融產(chǎn)品或工具（ ?。?。
A．政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房描揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券
B．與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股
C．銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具
D．房地產(chǎn)抵押按揭、不動(dòng)產(chǎn)等
91、 以下關(guān)于基金募集信息披露的有關(guān)說法中，正確的有（ ）。
A．基金募集信息披露可分為首次募集披露和基金存續(xù)期募集信息披露
B．基金合同生效后3個(gè)月披露一次更新的招募，說明書
C．開放式基金一次募集完成
D．基金應(yīng)當(dāng)編制并披露基金合同生效公告
92、 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（ ）。
A．健全性原則
B．有效性原則
C．獨(dú)立性原則
D．相互制約原則
93、 在基金投資研究的實(shí)踐中，下列關(guān)于債券研究的說法，正確的是（ ?。?。
A．債券信用等級(jí)的研究有重要意義
B．債券的久期策略在實(shí)踐中非常重要
C．對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國(guó)內(nèi)債券而言，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注
D．宏觀利率走勢(shì)的判斷有重要意義
94、 開放式基金托管人須履行的職責(zé)包括（ ?。?BR> A．資產(chǎn)保管
B．資金清算
C．資產(chǎn)核算
D．投資運(yùn)作監(jiān)督
95、 由中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的部門規(guī)章有（ ）。
A．證券投資基金信息披露指引
B．證券投資基金信息披露XBRL標(biāo)引規(guī)范Taxonomy
C．上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則
D．上市開放式基金業(yè)務(wù)指引
96、 基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的內(nèi)容包括（ ?。?BR> A．內(nèi)部環(huán)境控制
B．銷售決策流程控制
C．銷售業(yè)務(wù)流程控制
D．會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制
97、 國(guó)際上比較流行的投資組合保險(xiǎn)策略主要有（ ?。?。
A．股票保險(xiǎn)策略
B．對(duì)沖保險(xiǎn)策略
C．固定比例投資組合保險(xiǎn)策略
D．差值保險(xiǎn)策略
98、 基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，主要信息輸入為（ ?。?。
A．客戶需求信息
B．投資運(yùn)作信息
C．產(chǎn)品市場(chǎng)信息
D．基金管理人信息
99、 業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)分析可用于對(duì)基金經(jīng)理的（ ?。┠芰ψ龀龊饬?。
A．資產(chǎn)配置
B．證券選擇
C．行業(yè)配置
D．風(fēng)險(xiǎn)分散
100、 根據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)（ ?。?。
A．安全保管基金財(cái)產(chǎn)
B．辦理基金備案手續(xù)
C．按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶
D．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)
三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，共30分。判斷以下各題對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示，請(qǐng)將判斷結(jié)果填入括號(hào)內(nèi)，不填、錯(cuò)填均不得分)
101、 LOF凈值報(bào)價(jià)頻率較低，通常l天只提供l次或者幾次基金凈值報(bào)價(jià)。（ ?。?BR> 102、 證券組合管理就是力爭(zhēng)期望收益率的一組證券組合在一起，以實(shí)現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。（ ?。?BR> 103、 在我國(guó)，封閉式基金交易中的基金交割與資金交收實(shí)行T+I制度。（ ?。?BR> 104、 如果基金代銷機(jī)構(gòu)和基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)有違法、違規(guī)的行為，基金管理公司有義務(wù)予以制止，并向有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。（ ?。?BR> 105、 按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值20%。（ ?。?BR> 106、 投資組合保險(xiǎn)策略實(shí)際上就是在保證資產(chǎn)組合值下的追漲殺跌策略。（ ?。?BR> 107、 由于ETF有實(shí)時(shí)套利交易機(jī)制，因此ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格肯定等于基金份額凈值。（ ?。?BR> 108、 將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。（ ?。?BR> 109、 ETF每15秒鐘提供一次二級(jí)市場(chǎng)基金凈值報(bào)價(jià)。（ ?。?BR> 110、 基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)基金行業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。（ ?。?BR> 111、 行為金融理論認(rèn)為，市場(chǎng)異?，F(xiàn)象是一種普遍現(xiàn)象。（ ）
112、 在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。（ ?。?BR> 113、 基金管理人應(yīng)以基金管理公司的利益為重。（ ?。?BR> 114、 開放式基金申購價(jià)格以申購日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。（ ?。?BR> 115、 將不同期限債券的到期收益率按償還期限連成一條曲線，即為債券收益率曲線。（ ?。?BR> 116、 無風(fēng)險(xiǎn)套利是“免費(fèi)的午餐”，即投資者不需要任何實(shí)質(zhì)性投資就可以獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。（ ?。?BR> 117、 根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，對(duì)基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。（ ?。?BR> 118、 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。（ ?。?BR> 119、 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成隸屬于托管人的財(cái)產(chǎn)、由基金管理人管理的集合投資方式。（ ）
120、 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（ ）
121、 《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的l0%。（ ）
122、 在我國(guó)，證券公司按法律法規(guī)規(guī)定的程序履行申請(qǐng)手續(xù)后，也可以從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)。（ ?。?BR> 123、 因?yàn)榛鸸芾砉竟蓶|是公司的所有者，所以，當(dāng)基金份額持有人與基金管理公司發(fā)生利益沖突的時(shí)候，高級(jí)管理人員應(yīng)該堅(jiān)持股東利益優(yōu)先的原則。（ ?。?BR> 124、 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)在任何情況下都不得對(duì)不同投資人適用不同認(rèn)購費(fèi)率。（ ）
125、 保本基金是指通過采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)獲得投資本金和一定回報(bào)的投資基金。（ ）
126、 基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí)，基金托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。（ ?。?BR> 127、 通常，在基金產(chǎn)品的銷售中，直銷渠道的產(chǎn)品費(fèi)率比代銷渠道的產(chǎn)品費(fèi)率更低。（ ?。?BR> 128、 在我國(guó)，由于基金銷售公司的專業(yè)性，在基金管理公司的產(chǎn)品代銷中，它們總體上占據(jù)了的市場(chǎng)份額。（ ?。?BR> 129、 對(duì)基金管理公司而言，基金的分類是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)。（ ?。?BR> 130、 一般而言，證券投資基金通過組合投資可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。（ ?。?BR> 131、 所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。（ ）
132、 投資組合理論表明，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)并不是組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單線性組合，而是在很大程度上取決于證券之間的相關(guān)關(guān)系。（ ?。?BR> 133、 基金運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)基金的注冊(cè)與過戶登記和基金會(huì)計(jì)與結(jié)算，其工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)兩部分。（ ?。?BR> 134、 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)在任何情況下都不得對(duì)不同投資人適用不同認(rèn)購費(fèi)率。（ ?。?BR> 135、 某基金管理公司副總經(jīng)理擬出國(guó)度假1個(gè)月以上，根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，公司督察長(zhǎng)應(yīng)該在知悉該信息之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。（ ?。?BR> 136、 基金托管協(xié)議(草案)是明確基金管理人、基金托管人和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)各職責(zé)的協(xié)議。（ ?。?BR> 137、 在股票指數(shù)化投資策略中，股票價(jià)格指數(shù)的選擇，可以因基金契約所規(guī)定的投資范圍和投資目標(biāo)的不同而有所不同。（ ?。?BR> 138、 當(dāng)某基金是投資者的投資對(duì)象時(shí)，特雷諾指數(shù)可以作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。（ ）
139、 對(duì)基金管理人取得的基金管理費(fèi)收入，暫免征營(yíng)業(yè)稅。（ ?。?BR> 140、 免疫策略試圖建立一個(gè)幾乎是零利率風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合。（ ）
141、 在我國(guó)，基金管理人的職責(zé)之一是“計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，．確定基金份額申購、贖回價(jià)格”，因此，基金托管人無需對(duì)基金凈值計(jì)算的準(zhǔn)確與否承擔(dān)責(zé)任。（ ?。?BR> 142、 投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購LOF基金份額，按照份額進(jìn)行申購。（ ?。?BR> 143、 債券加權(quán)平均投資組合收益率是計(jì)算投資組合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明顯，如使用該方式計(jì)算的投資組合收益率很難對(duì)投資決策形成有效支持。（ ）
144、 按照市場(chǎng)分割理論，短期、中期與長(zhǎng)期債券的市場(chǎng)利率水平完全由相對(duì)應(yīng)的資金供求關(guān)系決定（ ）
145、 銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺(tái)系統(tǒng)應(yīng)設(shè)定投資人單筆交易的最低金額。（ ?。?BR> 146、 個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)按稅法規(guī)定征收個(gè)人所得稅，稅款由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付時(shí)依法代扣代繳。（ ）
147、 基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí)，基金托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。（ ?。?BR> 148、 投資組合管理以實(shí)現(xiàn)投資組合整體的收益一風(fēng)險(xiǎn)化為目標(biāo)，它非常注重資產(chǎn)之間的相互關(guān)系。（ ）
149、 基金待攤或預(yù)提的基金運(yùn)作費(fèi)用計(jì)入基金損益。（ ?。?BR> 150、 如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。（ ?。?BR>