一、單項選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)，不填、錯填均不得分)
1、（ ?。C制的存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現(xiàn)類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易的弱點。
A．套利
B．套期保值
C．跨系統(tǒng)轉登記
D．實物申購、贖回
2、關于股票價值的估值，下面敘述正確的是（ ?。?BR> A．最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)，以及經(jīng)濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤
B．對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具
C．對于成長型的股票，常采用股息率的方法估值
D．在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定量指標不如財務指標重要
3、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（ ?。┑Ｓ啻胬m(xù)期超過（ ）的浮動利率債券。
A．180天，180天
B．365天，365天
C．367天，367天
D．397天，397天
4、零息債券的規(guī)避風險為（ ?。?。
A．正
B．零
C．負
D．任意
5、證券投資基金在美國被稱為（ ）。
A．證券投資信托基金
B．共同基金
C．信托產(chǎn)品
D．單位信托基金
6、（ ?。┌凑找?guī)定對基金管理公司的會計核算進行復核，（ ）負責將復核后的會計信息對外披露。
A．基金管理公司，基金托管人
B．基金管理公司，中國結算公司
C．基金托管人，基金管理公司
D．基金托管人，中國結算公司
7、在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構面臨的重要問題之一就是分析投資人的（ ?。?，包括投資人的投資規(guī)模、風險偏好，對基金流動性、安全性的要求等因素。
A．理想需求
B．真實需求
C．目標需求
D．預期需求
8、在一個有效的股票市場上，對于股票來說（ ）。
A．存在價值高估
B．既沒價值高估，也沒價值低估
C．存在價值低估
D．既有價值高估，也有價值低估
9、（ ?。┮笥脴颖酒趦?nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行同歸計算。
A．標準普爾指數(shù)
B．特雷諾指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．詹森指數(shù)
10、對股票按公司規(guī)模分類是基于不同規(guī)模公司的股票具有不同的（ ?。?，而股票投資回報往往和它的流動性存在一定關系的角度進行考慮的。
A．穩(wěn)定性
B．收益性
C．風險性
D．流動性
11、 下列關于主動管理方法的描述正確的是（ ）。
A．采用此種方法的管理者認為證券市場是有效的
B．經(jīng)常預測市場行情或尋找定價錯誤的證券
C．堅持“買入并長期持有”的投資策略
D．通常購買分散化程度較高的投資組合
12、（ ）是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。
A．基金托管人
B．基金所有人
C．基金發(fā)起人
D．基金管理公司
13、 如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（ ?。?BR> A．半強式有效市場
B．弱式有效市場
C．無效市場
D．強式有效市場
14、 對于每日按照（ ）進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。
A．面值
B．市值
C．份額凈值
D．最近7日年化收益率
15、根據(jù)投資者對（ ?。┑牟煌捶?，證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。
A．風險意識
B．市場效率
C．資金的擁有量
D．投資業(yè)績
16、 與房地產(chǎn)一樣，（ ）是應對通貨膨脹的手段。
A．股票基金
B．債券基金
C．貨幣市場基金
D．ETF
17、報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值（ ?。r，基金管理人需要在基金股票投資組合重大變動事項中披露股票明細。
A．1%
B．2%
C．10%
D．20%
18、 資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間（ ）多元化證券組合可以有效降低個別風險。
A．關聯(lián)性低的
B．關聯(lián)性高的
C．無關聯(lián)性的
D．不同規(guī)模的
19、 （ ?。┦侵高x定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風格。
A．消極的股票風格管理
B．積極的股票風格管理
C．穩(wěn)定的股票風格管理
D．穩(wěn)健的股票風格管理
20、 在分析證券組合的可行域時，其組合線實際上在期望收益率和標準差的坐標系中描述了證券A和證券B（ ?。┙M合。
A．收益的
B．風險最小的
C．收益和風險均衡的
D．所有可能的
21、 下面關于利益沖突管理制度的表述錯誤的是（ ）。
A．投資管理人員不得直接或間接為其他任何機構和個人進行證券投資活動
B．投資管理人員不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機構和個人提供的禮金、旅游服務等各種形式的利益
C．投資管理人員履行職責時，對可能產(chǎn)生個人利益沖突的情況應當及時向公司報告
D．公司員工及其直系親屬均不得買賣股票
22、 基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為（ ）日。
A．T
B．T+I
C．T+2
D．T+3
23、 2006年之后，基金管理公司應按不低于基金管理費收入的（ ）計提風險準備金，風險準備金余額達到基金資產(chǎn)凈值的（ ?。r可不再提取。
A．5%，2%
B．10%，2%
C．10%，1%
D．5%，1%
24、 （ ?。鸬姆旨t、已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經(jīng)營成果的指標。
A．標準差
B．貝塔值
C．凈值增長率
D．持股集中度
25、 （ ?。┦峭顿Y過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。
A．資產(chǎn)配置
B．股票投資組合管理
C．債券投資組合管理
D．基金績效衡量
26、 證券投資基金中的（ ），在完成募集后，基金份額可以在證券交易所上市。
A．封閉式基金
B．開放式基金
C．公司型基金
D．契約型基金
27、 （ ?。┳C券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A．避稅型
B．收入型
C．增長型
D．混合型
28、 基金年度報告中不必披露的財務指標是（ ?。?。
A．本期利潤
B．期末可供分配基金份額利潤
C．資產(chǎn)負債率
D．基金份額累計凈值增長率
29、 （ ）是在將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比率，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調整策略。
A．買入并持有策略
B．投資組合策略
C．投資組合保險策略
D．動態(tài)資產(chǎn)配置
30、 道氏理論認為市場波動具有（ ）。
A．2種趨勢
B．4種趨勢
C．3種趨勢
D．5種趨勢
31、 資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制不包括（ ）。
A．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開
B．托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)
C．基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度
D．基金托管人應安全保管與基金資產(chǎn)有關的重大合同和實物券憑證
32、 基金績效衡量就是依據(jù)科學的方法，通過對基金績效的衡量，對基金經(jīng)理或基金公司的（ ?。┳龀鲈u價，目的就是要將優(yōu)秀的基金經(jīng)理(基金管理人)甄別出來。
A．投資能力
B．管理能力
C．穩(wěn)健性
D．風險態(tài)度
33、 （ ?。┑幕甬a(chǎn)品線，即基金管理公司根據(jù)市場范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產(chǎn)品線的長度，或擴大產(chǎn)品線的寬度。
A．水平式
B．垂直式
C．綜合式
D．單一式
34、 （ ?。┦侵竿泄軜I(yè)務的各項經(jīng)營管理活動都必須有相應的規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應滲透到托管業(yè)務的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。
A．合法性原則
B．完整性原則
C．及時性原則
D．審慎性原則
35、 從組合線的形狀來看，相關系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風險越小，特別是在（ ?。┑那闆r下，可獲得無風險組合。
A．正完全相關
B．負完全相關
C．不相關
D．不完全負相關
36、 指數(shù)化策略（ ?。┩顿Y組合業(yè)績與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績（ ?。┩顿Y者的目標業(yè)績，與該指數(shù)相配比（ ）資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標。
A．可以保證，不一定代表，并不意味著
B．可以保證，代表，意味著
C．不能保證，可以代表，不意味著
D．不能保證，代表，意味著
37、 （ ?。┕芾碚哒J為，市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預測市場行情趨勢和發(fā)現(xiàn)定價過高或過低的證券，進而對買賣證券的時機和種類做出選擇，以實現(xiàn)盡可能高的收益。
A．被動管理型
B．主動管理型
C．風險喜好型
D．風險厭惡型
38、 如果基金名稱顯示投資方向的，應當有（ ?。┮陨系姆乾F(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。
A．75%
B．80%
C．85%
D．90%
39、 以下不是證券投資基金營銷特殊性的是（ ?。?BR> A．專業(yè)性
B．服務性
C．有形性
D．適用性
40、關于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．以某一選定的指數(shù)所包含的成份證券為投資對象
B．可以進行套利交易
C．本質上是一種指數(shù)基金
D．會出現(xiàn)折價或溢價交易
41、 托管銀行要（ ?。┯赏泄苋俗珜憙?nèi)部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構報告。
A．每星期
B．每月
C．每季度
D．每年
42、 歐洲大陸的（ ?。┱紦?jù)了基金銷售的絕對市場份額。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．保險公司
D．基金公司
43、 （ ?。┘僭O認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關的全部公開信息。
A．強式有效市場
B．有效市場
C．半強式有效市場
D．弱式有效市場
44、基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起（ ）工作日內(nèi)，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。
A．1個
B．6個
C．3個
D．7個
45、 套利定價理論的基本假設不包括（ ?。?。
A．投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的
B．所有證券的收益都受到一個共同因素的影響
C．投資者的投資為復合投資期
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利
46、 當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或者超過（ ?。r，基金管理人應進行臨時報告。
A．0．25%
B．0．5%
C．0．75%
D．1%
47、 以下能對基金招募說明書、基金清算報告等文件出具法律意見書的是（ ?。?。
A．會計師事務所
B．律師事務所
C．基金評級機構
D．基金咨詢機構
48、 公司內(nèi)部控制的核心是（ ?。?，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營、防范和化解風險為出發(fā)點。
A．明確責任
B．權利制衡
C．風險控制
D．嚴格授權
49、 （ ）揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。
A．資本市場線
B．證券市場線
C．無差異曲線
D．有效邊界
50、 XBRL(可擴展商業(yè)報告語言)是國際上將會計準則與計算機語言相結合，用于（ ?。?shù)據(jù)，其是財務信息交換的最新公認標準和技術。
A．結構化
B．非結構化
C．抽象化
D．復雜化
51、 內(nèi)部控制制度的制定應遵循（ ）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關法律法規(guī)的調整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進行及時修改或完善。
A．合法、合規(guī)性
B．全面性
C．審慎性
D．適時性
52、 （ ?。┮髮⑿畔⑾蚴袌錾纤械耐顿Y者平等公開地披露，而不是僅向個別機構或投資者披露，不是針對不同投資者對信息進行選擇性披露。
A．準確性原則
B．真實性原則
C．完整性原則
D．公平披露原則
53、 （ ）證券組合是由各種貨幣市場工具構成的，如國庫券、高信用等級的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強。
A．增長型
B．混合型
C．貨幣市場型
D．收入型
54、 情景綜合分析法的預測期間為（ ?。┠?。
A．2～4
B．3～5
C．2～5
D．3～4
55、 以技術分析為基礎的投資策略是建立在否定（ ?。┑幕A之上。
A．有效市場
B．半強式市場
C．強式有效市場
D．弱式有效市場
56、 基金產(chǎn)品線的（ ?。?，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類是多少。
A．寬度
B．高度
C．長度
D．深度
57、 開放式基金合同生效后每6個月結束之日起（ ?。┤諆?nèi)，將更新的招募說明書登載在管理人網(wǎng)站上，更新的招募說明書摘要登載在指定報刊上。
A．30
B．35
C．45
D．60
58、 QDIl基金份額凈值應當至少（ ?。┯嬎悴⑴兑淮?，如基金投資衍生品，應當在（ ?。┯嬎悴⑴?。
A．每月，每周
B．每周，每個工作日
C．每月，每周
D．每日，每日
59、 基金申購費用與申購份額的計算公式是（ ?。?。
A．凈申購金額=申購金額／(卜申購費率)
B．申購費用=凈申購金額／申購費率
C．申購份額=凈申購金額伸購當日基金份額總值
D．當申購費用為固定金額時，申購份額=凈申購金額／T日基金份額凈值
60、 對履行基金托管職責的監(jiān)督不包括（ ?。?。
A．在監(jiān)督基金投資運作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關權責，是否建立并及時維護相關監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會
B．在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立
C．是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部控制體系
D．在辦理與基金托管業(yè)務相關的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業(yè)務，是否在基金年度報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見
二、不定項選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)，不填、錯填、漏填均不得分)
61、 技術系統(tǒng)可能出現(xiàn)的風險點有（ ?。┑?。
A．沒有嚴格按流程操作
B．基金清算、核算系統(tǒng)主機硬件系統(tǒng)故障
C．軟件系統(tǒng)、數(shù)據(jù)接受、交易監(jiān)督控制系統(tǒng)故障
D．錄音、錄像系統(tǒng)故障
62、 境外保本基金提供的保證類型有（ ?。?。
A．紅利保證
B．收益保證
C．本金保證
D．流動性保證
63、 ETF申購、贖回清單公告內(nèi)容包括（ ?。┑葍?nèi)容。
A．最小申購
B．贖回單位所對應的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)
C．現(xiàn)金替代
D．基金份額凈值
64、 證券投資基金與銀行儲蓄存款有較大差別，主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．性質不同
B．收益與風險特征不同
C．信息披露程度不同
D．投資人不同
65、 中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．進入基金管理公司及其分支機構進行檢查
B．要求基金管理公司提供與檢查事項有關的文件、會議記錄、報表、憑證和其他資料
C．詢問基金管理公司的工作人員，要求其對有關檢查事項做出說明
D．查閱、復制基金管理公司與檢查事項有關的文件、資料，對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件、資料予以封存‘
66、 套利定價模型表明（ ）。
A．在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔的因素風險所決定
B．承擔相同因素風險的證券應該具有相同期望收益率
C．承擔相同因素風險的證券組合應該具有相同的期望收益率
D．期望收益率跟因素風險的關系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)所反映
67、 基金股票投資組合重大變動的披露內(nèi)容包括 （ ?。?BR> A．報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細
B．報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值3%的股票明細
C．對累計買入、累計賣出價值前20名的股票價值低于2%的，應披露至少前30名的股票明細
D．整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
68、 證券投資基金設立獨立的客戶服務部門，通過一套完整的客戶服務流程，一系列完備的軟、硬件設施，以系統(tǒng)化的方式，應用（ ?。崿F(xiàn)客戶服務。
A．電話服務中心
B．郵寄服務
C．自動傳真、電子信箱與手機短信
D．“一對一”專人服務
69、 資本資產(chǎn)定價模型的主要假設有（ ?。?BR> A．投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平
B．投資者依據(jù)方差(或標準差)評價證券組合的風險水平
C．投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期
D．資本市場沒有摩擦
70、 目前全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品
B．基金行業(yè)對外開放程度不斷提高
C．基金的資金來源發(fā)生了重大變化
D．美國占據(jù)主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛
71、 （ ?。┦莻找媛实臉嫵梢蛩亍?BR> A．息票利率
B．再投資利率
C．無風險收益率
D．未來到期收益率
72、 基金管理公司的基本管理制度主要包括（ ?。?。
A．風險控制制度、投資管理制度、基金會計制度、信息披露制度
B．監(jiān)察稽核制度、信息技術管理制度
C．公司財務制度、資料檔案管理制度
D．業(yè)績評估考核制度和緊急應變制度
73、 買入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．支付模式
B．收益情況
C．有利的市場環(huán)境
D．對流動性的要求
74、 在基金營銷環(huán)境的要素中，公司（ ）會對基金營銷產(chǎn)生重要的影響。
A．股權結構
B．經(jīng)營流程
C．經(jīng)營策略
D．資本實力
75、 對于恒定混合策略，以下表述正確的是（ ?。?。
A．恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出
B．恒定混合策略支付模式呈凸型
C．恒定混合策略有利的市場環(huán)境是易變、波動性大的市場環(huán)境
D．恒定混合策略支付模式呈凹型
76、 運用情景綜合分析法進行預測的基本步驟包括（ ?。?BR> A．分析目前與未來的經(jīng)濟環(huán)境，確認經(jīng)濟環(huán)境可能存在的狀態(tài)范圍
B．預測在各種情景下，各類資產(chǎn)可能的收益與風險以及各類資產(chǎn)之間的相關性
C．確定各情景發(fā)生的概率
D．以情景的發(fā)生概率為權重，通過加權平均的方法估計各類資產(chǎn)的收益與風險
77、 下列關于開放式基金利潤分配的規(guī)定，正確的有（ ）。
A．需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例
B．分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉換為基金份額兩種
C．基金分配應當采用現(xiàn)金方式
D．每年最多分配1次
78、 投資部的職能包括（ ?。?BR> A．根據(jù)投資決策委員會制訂的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令
B．根據(jù)研究部制訂的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令
C．擔負投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息
D．擔負投資計劃反饋的職能，及時向交易部提供市場動態(tài)信息
79、基金合同中特別約定的事項包括（ ）等方面的信息。
A．基金各當事人的權利義務
B．基金發(fā)售、交易、申購、贖回的相關安排
C．基金持有人大會
D．基金合同終止
80、 按照公司成長性劃分，可以將股票分為（ ?。?BR> A．增長類股票
B．非增長類(收益類)股票
C．收益類股票
D．非收益類股票
1、（ ?。C制的存在將會迫使ETF二級市場價格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會出現(xiàn)類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進行盤中交易的弱點。
A．套利
B．套期保值
C．跨系統(tǒng)轉登記
D．實物申購、贖回
2、關于股票價值的估值，下面敘述正確的是（ ?。?BR> A．最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現(xiàn)金流折現(xiàn)，以及經(jīng)濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤
B．對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具
C．對于成長型的股票，常采用股息率的方法估值
D．在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定量指標不如財務指標重要
3、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（ ?。┑Ｓ啻胬m(xù)期超過（ ）的浮動利率債券。
A．180天，180天
B．365天，365天
C．367天，367天
D．397天，397天
4、零息債券的規(guī)避風險為（ ?。?。
A．正
B．零
C．負
D．任意
5、證券投資基金在美國被稱為（ ）。
A．證券投資信托基金
B．共同基金
C．信托產(chǎn)品
D．單位信托基金
6、（ ?。┌凑找?guī)定對基金管理公司的會計核算進行復核，（ ）負責將復核后的會計信息對外披露。
A．基金管理公司，基金托管人
B．基金管理公司，中國結算公司
C．基金托管人，基金管理公司
D．基金托管人，中國結算公司
7、在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構面臨的重要問題之一就是分析投資人的（ ?。?，包括投資人的投資規(guī)模、風險偏好，對基金流動性、安全性的要求等因素。
A．理想需求
B．真實需求
C．目標需求
D．預期需求
8、在一個有效的股票市場上，對于股票來說（ ）。
A．存在價值高估
B．既沒價值高估，也沒價值低估
C．存在價值低估
D．既有價值高估，也有價值低估
9、（ ?。┮笥脴颖酒趦?nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行同歸計算。
A．標準普爾指數(shù)
B．特雷諾指數(shù)
C．夏普指數(shù)
D．詹森指數(shù)
10、對股票按公司規(guī)模分類是基于不同規(guī)模公司的股票具有不同的（ ?。?，而股票投資回報往往和它的流動性存在一定關系的角度進行考慮的。
A．穩(wěn)定性
B．收益性
C．風險性
D．流動性
11、 下列關于主動管理方法的描述正確的是（ ）。
A．采用此種方法的管理者認為證券市場是有效的
B．經(jīng)常預測市場行情或尋找定價錯誤的證券
C．堅持“買入并長期持有”的投資策略
D．通常購買分散化程度較高的投資組合
12、（ ）是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。
A．基金托管人
B．基金所有人
C．基金發(fā)起人
D．基金管理公司
13、 如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（ ?。?BR> A．半強式有效市場
B．弱式有效市場
C．無效市場
D．強式有效市場
14、 對于每日按照（ ）進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。
A．面值
B．市值
C．份額凈值
D．最近7日年化收益率
15、根據(jù)投資者對（ ?。┑牟煌捶?，證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。
A．風險意識
B．市場效率
C．資金的擁有量
D．投資業(yè)績
16、 與房地產(chǎn)一樣，（ ）是應對通貨膨脹的手段。
A．股票基金
B．債券基金
C．貨幣市場基金
D．ETF
17、報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值（ ?。r，基金管理人需要在基金股票投資組合重大變動事項中披露股票明細。
A．1%
B．2%
C．10%
D．20%
18、 資產(chǎn)組合理論表明，證券組合的風險隨著組合所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間（ ）多元化證券組合可以有效降低個別風險。
A．關聯(lián)性低的
B．關聯(lián)性高的
C．無關聯(lián)性的
D．不同規(guī)模的
19、 （ ?。┦侵高x定一種投資風格后，不論市場發(fā)生何種變化均不改變這一選定的投資風格。
A．消極的股票風格管理
B．積極的股票風格管理
C．穩(wěn)定的股票風格管理
D．穩(wěn)健的股票風格管理
20、 在分析證券組合的可行域時，其組合線實際上在期望收益率和標準差的坐標系中描述了證券A和證券B（ ?。┙M合。
A．收益的
B．風險最小的
C．收益和風險均衡的
D．所有可能的
21、 下面關于利益沖突管理制度的表述錯誤的是（ ）。
A．投資管理人員不得直接或間接為其他任何機構和個人進行證券投資活動
B．投資管理人員不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機構和個人提供的禮金、旅游服務等各種形式的利益
C．投資管理人員履行職責時，對可能產(chǎn)生個人利益沖突的情況應當及時向公司報告
D．公司員工及其直系親屬均不得買賣股票
22、 基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間為（ ）日。
A．T
B．T+I
C．T+2
D．T+3
23、 2006年之后，基金管理公司應按不低于基金管理費收入的（ ）計提風險準備金，風險準備金余額達到基金資產(chǎn)凈值的（ ?。r可不再提取。
A．5%，2%
B．10%，2%
C．10%，1%
D．5%，1%
24、 （ ?。鸬姆旨t、已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)收益都加以考慮，因此是最能有效反映基金經(jīng)營成果的指標。
A．標準差
B．貝塔值
C．凈值增長率
D．持股集中度
25、 （ ?。┦峭顿Y過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。
A．資產(chǎn)配置
B．股票投資組合管理
C．債券投資組合管理
D．基金績效衡量
26、 證券投資基金中的（ ），在完成募集后，基金份額可以在證券交易所上市。
A．封閉式基金
B．開放式基金
C．公司型基金
D．契約型基金
27、 （ ?。┳C券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的化。
A．避稅型
B．收入型
C．增長型
D．混合型
28、 基金年度報告中不必披露的財務指標是（ ?。?。
A．本期利潤
B．期末可供分配基金份額利潤
C．資產(chǎn)負債率
D．基金份額累計凈值增長率
29、 （ ）是在將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比率，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調整策略。
A．買入并持有策略
B．投資組合策略
C．投資組合保險策略
D．動態(tài)資產(chǎn)配置
30、 道氏理論認為市場波動具有（ ）。
A．2種趨勢
B．4種趨勢
C．3種趨勢
D．5種趨勢
31、 資產(chǎn)保管的內(nèi)部控制不包括（ ）。
A．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴格分開
B．托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)
C．基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度
D．基金托管人應安全保管與基金資產(chǎn)有關的重大合同和實物券憑證
32、 基金績效衡量就是依據(jù)科學的方法，通過對基金績效的衡量，對基金經(jīng)理或基金公司的（ ?。┳龀鲈u價，目的就是要將優(yōu)秀的基金經(jīng)理(基金管理人)甄別出來。
A．投資能力
B．管理能力
C．穩(wěn)健性
D．風險態(tài)度
33、 （ ?。┑幕甬a(chǎn)品線，即基金管理公司根據(jù)市場范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產(chǎn)品線的長度，或擴大產(chǎn)品線的寬度。
A．水平式
B．垂直式
C．綜合式
D．單一式
34、 （ ?。┦侵竿泄軜I(yè)務的各項經(jīng)營管理活動都必須有相應的規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應滲透到托管業(yè)務的全過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。
A．合法性原則
B．完整性原則
C．及時性原則
D．審慎性原則
35、 從組合線的形狀來看，相關系數(shù)越小，在不賣空的情況下，證券組合的風險越小，特別是在（ ?。┑那闆r下，可獲得無風險組合。
A．正完全相關
B．負完全相關
C．不相關
D．不完全負相關
36、 指數(shù)化策略（ ?。┩顿Y組合業(yè)績與某種債券指數(shù)相同。該指數(shù)的業(yè)績（ ?。┩顿Y者的目標業(yè)績，與該指數(shù)相配比（ ）資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人的收益率需求目標。
A．可以保證，不一定代表，并不意味著
B．可以保證，代表，意味著
C．不能保證，可以代表，不意味著
D．不能保證，代表，意味著
37、 （ ?。┕芾碚哒J為，市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預測市場行情趨勢和發(fā)現(xiàn)定價過高或過低的證券，進而對買賣證券的時機和種類做出選擇，以實現(xiàn)盡可能高的收益。
A．被動管理型
B．主動管理型
C．風險喜好型
D．風險厭惡型
38、 如果基金名稱顯示投資方向的，應當有（ ?。┮陨系姆乾F(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。
A．75%
B．80%
C．85%
D．90%
39、 以下不是證券投資基金營銷特殊性的是（ ?。?BR> A．專業(yè)性
B．服務性
C．有形性
D．適用性
40、關于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)，以下說法不正確的是（ ?。?。
A．以某一選定的指數(shù)所包含的成份證券為投資對象
B．可以進行套利交易
C．本質上是一種指數(shù)基金
D．會出現(xiàn)折價或溢價交易
41、 托管銀行要（ ?。┯赏泄苋俗珜憙?nèi)部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構報告。
A．每星期
B．每月
C．每季度
D．每年
42、 歐洲大陸的（ ?。┱紦?jù)了基金銷售的絕對市場份額。
A．商業(yè)銀行
B．證券公司
C．保險公司
D．基金公司
43、 （ ?。┘僭O認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關的全部公開信息。
A．強式有效市場
B．有效市場
C．半強式有效市場
D．弱式有效市場
44、基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起（ ）工作日內(nèi)，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。
A．1個
B．6個
C．3個
D．7個
45、 套利定價理論的基本假設不包括（ ?。?。
A．投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的
B．所有證券的收益都受到一個共同因素的影響
C．投資者的投資為復合投資期
D．投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利
46、 當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或者超過（ ?。r，基金管理人應進行臨時報告。
A．0．25%
B．0．5%
C．0．75%
D．1%
47、 以下能對基金招募說明書、基金清算報告等文件出具法律意見書的是（ ?。?。
A．會計師事務所
B．律師事務所
C．基金評級機構
D．基金咨詢機構
48、 公司內(nèi)部控制的核心是（ ?。?，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營、防范和化解風險為出發(fā)點。
A．明確責任
B．權利制衡
C．風險控制
D．嚴格授權
49、 （ ）揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。
A．資本市場線
B．證券市場線
C．無差異曲線
D．有效邊界
50、 XBRL(可擴展商業(yè)報告語言)是國際上將會計準則與計算機語言相結合，用于（ ?。?shù)據(jù)，其是財務信息交換的最新公認標準和技術。
A．結構化
B．非結構化
C．抽象化
D．復雜化
51、 內(nèi)部控制制度的制定應遵循（ ）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關法律法規(guī)的調整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進行及時修改或完善。
A．合法、合規(guī)性
B．全面性
C．審慎性
D．適時性
52、 （ ?。┮髮⑿畔⑾蚴袌錾纤械耐顿Y者平等公開地披露，而不是僅向個別機構或投資者披露，不是針對不同投資者對信息進行選擇性披露。
A．準確性原則
B．真實性原則
C．完整性原則
D．公平披露原則
53、 （ ）證券組合是由各種貨幣市場工具構成的，如國庫券、高信用等級的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強。
A．增長型
B．混合型
C．貨幣市場型
D．收入型
54、 情景綜合分析法的預測期間為（ ?。┠?。
A．2～4
B．3～5
C．2～5
D．3～4
55、 以技術分析為基礎的投資策略是建立在否定（ ?。┑幕A之上。
A．有效市場
B．半強式市場
C．強式有效市場
D．弱式有效市場
56、 基金產(chǎn)品線的（ ?。?，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類是多少。
A．寬度
B．高度
C．長度
D．深度
57、 開放式基金合同生效后每6個月結束之日起（ ?。┤諆?nèi)，將更新的招募說明書登載在管理人網(wǎng)站上，更新的招募說明書摘要登載在指定報刊上。
A．30
B．35
C．45
D．60
58、 QDIl基金份額凈值應當至少（ ?。┯嬎悴⑴兑淮?，如基金投資衍生品，應當在（ ?。┯嬎悴⑴?。
A．每月，每周
B．每周，每個工作日
C．每月，每周
D．每日，每日
59、 基金申購費用與申購份額的計算公式是（ ?。?。
A．凈申購金額=申購金額／(卜申購費率)
B．申購費用=凈申購金額／申購費率
C．申購份額=凈申購金額伸購當日基金份額總值
D．當申購費用為固定金額時，申購份額=凈申購金額／T日基金份額凈值
60、 對履行基金托管職責的監(jiān)督不包括（ ?。?。
A．在監(jiān)督基金投資運作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關權責，是否建立并及時維護相關監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會
B．在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立
C．是否建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部控制體系
D．在辦理與基金托管業(yè)務相關的信息披露事項中，是否及時、真實、準確、完整地履行信息披露業(yè)務，是否在基金年度報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見
二、不定項選擇題(本大題40小題，每題1分，共40分。以下各小題所給出的4個選項中，至少有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi)，不填、錯填、漏填均不得分)
61、 技術系統(tǒng)可能出現(xiàn)的風險點有（ ?。┑?。
A．沒有嚴格按流程操作
B．基金清算、核算系統(tǒng)主機硬件系統(tǒng)故障
C．軟件系統(tǒng)、數(shù)據(jù)接受、交易監(jiān)督控制系統(tǒng)故障
D．錄音、錄像系統(tǒng)故障
62、 境外保本基金提供的保證類型有（ ?。?。
A．紅利保證
B．收益保證
C．本金保證
D．流動性保證
63、 ETF申購、贖回清單公告內(nèi)容包括（ ?。┑葍?nèi)容。
A．最小申購
B．贖回單位所對應的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)
C．現(xiàn)金替代
D．基金份額凈值
64、 證券投資基金與銀行儲蓄存款有較大差別，主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．性質不同
B．收益與風險特征不同
C．信息披露程度不同
D．投資人不同
65、 中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查的內(nèi)容包括（ ?。?。
A．進入基金管理公司及其分支機構進行檢查
B．要求基金管理公司提供與檢查事項有關的文件、會議記錄、報表、憑證和其他資料
C．詢問基金管理公司的工作人員，要求其對有關檢查事項做出說明
D．查閱、復制基金管理公司與檢查事項有關的文件、資料，對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件、資料予以封存‘
66、 套利定價模型表明（ ）。
A．在市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔的因素風險所決定
B．承擔相同因素風險的證券應該具有相同期望收益率
C．承擔相同因素風險的證券組合應該具有相同的期望收益率
D．期望收益率跟因素風險的關系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)所反映
67、 基金股票投資組合重大變動的披露內(nèi)容包括 （ ?。?BR> A．報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細
B．報告期內(nèi)累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產(chǎn)凈值3%的股票明細
C．對累計買入、累計賣出價值前20名的股票價值低于2%的，應披露至少前30名的股票明細
D．整個報告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
68、 證券投資基金設立獨立的客戶服務部門，通過一套完整的客戶服務流程，一系列完備的軟、硬件設施，以系統(tǒng)化的方式，應用（ ?。崿F(xiàn)客戶服務。
A．電話服務中心
B．郵寄服務
C．自動傳真、電子信箱與手機短信
D．“一對一”專人服務
69、 資本資產(chǎn)定價模型的主要假設有（ ?。?BR> A．投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平
B．投資者依據(jù)方差(或標準差)評價證券組合的風險水平
C．投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期
D．資本市場沒有摩擦
70、 目前全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點主要表現(xiàn)在（ ?。?BR> A．開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品
B．基金行業(yè)對外開放程度不斷提高
C．基金的資金來源發(fā)生了重大變化
D．美國占據(jù)主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛
71、 （ ?。┦莻找媛实臉嫵梢蛩亍?BR> A．息票利率
B．再投資利率
C．無風險收益率
D．未來到期收益率
72、 基金管理公司的基本管理制度主要包括（ ?。?。
A．風險控制制度、投資管理制度、基金會計制度、信息披露制度
B．監(jiān)察稽核制度、信息技術管理制度
C．公司財務制度、資料檔案管理制度
D．業(yè)績評估考核制度和緊急應變制度
73、 買入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在（ ?。?。
A．支付模式
B．收益情況
C．有利的市場環(huán)境
D．對流動性的要求
74、 在基金營銷環(huán)境的要素中，公司（ ）會對基金營銷產(chǎn)生重要的影響。
A．股權結構
B．經(jīng)營流程
C．經(jīng)營策略
D．資本實力
75、 對于恒定混合策略，以下表述正確的是（ ?。?。
A．恒定混合策略市場變動時的行動方向是下降時買入，上升時賣出
B．恒定混合策略支付模式呈凸型
C．恒定混合策略有利的市場環(huán)境是易變、波動性大的市場環(huán)境
D．恒定混合策略支付模式呈凹型
76、 運用情景綜合分析法進行預測的基本步驟包括（ ?。?BR> A．分析目前與未來的經(jīng)濟環(huán)境，確認經(jīng)濟環(huán)境可能存在的狀態(tài)范圍
B．預測在各種情景下，各類資產(chǎn)可能的收益與風險以及各類資產(chǎn)之間的相關性
C．確定各情景發(fā)生的概率
D．以情景的發(fā)生概率為權重，通過加權平均的方法估計各類資產(chǎn)的收益與風險
77、 下列關于開放式基金利潤分配的規(guī)定，正確的有（ ）。
A．需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例
B．分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉換為基金份額兩種
C．基金分配應當采用現(xiàn)金方式
D．每年最多分配1次
78、 投資部的職能包括（ ?。?BR> A．根據(jù)投資決策委員會制訂的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令
B．根據(jù)研究部制訂的投資原則和計劃進行股票選擇和組合管理，向交易部下達投資指令
C．擔負投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息
D．擔負投資計劃反饋的職能，及時向交易部提供市場動態(tài)信息
79、基金合同中特別約定的事項包括（ ）等方面的信息。
A．基金各當事人的權利義務
B．基金發(fā)售、交易、申購、贖回的相關安排
C．基金持有人大會
D．基金合同終止
80、 按照公司成長性劃分，可以將股票分為（ ?。?BR> A．增長類股票
B．非增長類(收益類)股票
C．收益類股票
D．非收益類股票