單選100題，每題1分，共100分。每題備選答案中，只有一個是正確或最合適的。選對得1分，多選、不選或錯選均得0分。請考生在試卷上也填寫或標(biāo)出答案，以備存檔與查詢。
1.從現(xiàn)代保險業(yè)看，保險具有風(fēng)險分散和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與給付、防災(zāi)減損、資金融通以及社會管理功能。保險的資金融通功能主要體現(xiàn)在( )。
A.代人理財 B.資金聚集 C.投資運(yùn)用 D.資金聚集與資金運(yùn)用
(答案：D.資金聚集與資金運(yùn)用;P2，第2行)
2.由于保險公司和養(yǎng)老金兩大機(jī)構(gòu)負(fù)債相對穩(wěn)定，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配，就要求資產(chǎn)保持相對穩(wěn)定性。因此，它們經(jīng)常使用的投資策略為( )。
A.積極投資策略 B.激進(jìn)性投資策略
C.主動投資策略 D.收益性消極防御型投資策略
(答案：D.消極防御型投資策略;P87，第2行)
3.從壽險資金的定義來看，資金運(yùn)用的直接目的是( )
A.保值增值 B.維護(hù)償付能力 C.保證保險金的給付 D.降低企業(yè)經(jīng)營成本
(答案：A.保值增值;P3，第23行)
4.絕對匹配策略是將壽險產(chǎn)品的收入投資于某項資產(chǎn)，該資產(chǎn)的現(xiàn)金流正好與壽險產(chǎn)品的保險支持在大小與時間上相匹配。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P63，倒10行)
5.保險公司要持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展，必須有兩種充足的準(zhǔn)備金：一是用以應(yīng)付常規(guī)損失賠付的技術(shù)準(zhǔn)備金，另一種是用以應(yīng)付非常規(guī)損失賠付的準(zhǔn)備金，稱為( )
A.總準(zhǔn)備金 B.償付準(zhǔn)備金 C.保險保障基金 D.保費(fèi)不足準(zhǔn)備金
(答案：B.償付準(zhǔn)備金;P16，第10行)
6.保險公司的利潤來源于“三差益”，其中( )受外部因素影響比較大，是壽險公司盈利的主要來源。
A.死差益 B.費(fèi)差益 C.利差益 D.退保益
(答案：C.利差益;P14，第19行)
7.償付能力對應(yīng)于其所有者權(quán)益，下列構(gòu)成保險公司償付能力的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的是( )：①資本金;②技術(shù)準(zhǔn)備金;③總準(zhǔn)備金;④未分配盈余。
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
(答案：D.①③④;P16，倒5行)
8.險種的風(fēng)險承擔(dān)是保險資金運(yùn)用要考慮的重要因素，以下險種中，投資風(fēng)險僅由保險公司獨(dú)立承擔(dān)，而投保人無需承擔(dān)的險種是( )。
A.定期壽險 B.分紅保險 C.投資連結(jié)保險 D.萬能壽險
(答案：A.定期壽險;P17，第13-16行)
9.傳統(tǒng)壽險保費(fèi)的資金運(yùn)用進(jìn)入保險公司的一般賬戶，而投資連結(jié)保險的資金運(yùn)作則采用單獨(dú)賬戶，設(shè)立單獨(dú)賬戶的主要目的是( )。
A.降低保險公司的投資風(fēng)險 B.降低保險公司的費(fèi)用支出
C.保護(hù)投保人的財產(chǎn) D.保護(hù)保險公司的財產(chǎn)
(答案：C.保護(hù)投保人的財產(chǎn)，P18，第4行)
10.以下關(guān)于證券投資基金與股票、債券的區(qū)別的陳述中，不正確的是( )
A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的信托關(guān)系，但公司型基金除外
B.籌集資金的投向不同，股票和債券的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資，主要投向有價證券
C.風(fēng)險水平不同，股票投資風(fēng)險較大，債券投資風(fēng)險較小，而基金投資風(fēng)險可能小于股票投資
D.由于專業(yè)理財，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券
(答案：D.由于專業(yè)理財，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券,P237,第7行)
11.保險資金投資于銀行存款時，應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行作為存款銀行，以下屬于合格條件的是( )：①資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求;②治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績良好;③最近二年未發(fā)生重大違法違紀(jì)行為;④連續(xù)二年信用評級在投資級別以上。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，B. ①②， P179，第一段)
第12-14題為套題:
到2011年8月，包括籌建在內(nèi)的公司，保險資產(chǎn)管理公司的數(shù)量已經(jīng)上升至17家，到目前為止，我國保險資金運(yùn)用模式包括“內(nèi)設(shè)投資部門+資產(chǎn)管理公司+委托第三方投資”。這三類模式各有其優(yōu)缺點(diǎn)，不同的保險企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的投資運(yùn)作模式。
12.委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司這種模式存在的主要問題是( )。
A.收益率偏低 B.難以有效控制投資風(fēng)險 C.管理成本太高 D.專業(yè)化程度不夠
(答案：B.難以有效控制投資風(fēng)險，P23，倒1行)
13.目前我國保險公司資金運(yùn)用大多數(shù)采用內(nèi)部設(shè)立投資部門的管理模式，此模式的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.易于監(jiān)控 B.透明度高 C.成本低 D.專業(yè)化
(答案：A.易于監(jiān)控，P22，第6行)
14.國外大型保險集團(tuán)或壽險公司大多采用( )模式，該模式一方面可以更好吸引資金運(yùn)用人才，提高資金運(yùn)用效益;另一方面可以通過專業(yè)化資產(chǎn)管理，成為公司新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，推動公司發(fā)展。
A.內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部 B.第三方資產(chǎn)管理公司 C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作 D.均不是
(答案：C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作，P24，倒3行)
15.保險公司資產(chǎn)負(fù)債表的右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益項目，左邊是資產(chǎn)項目。從資金流向來看，左邊反映的是( )，右邊反映的是( )。
A.資金的運(yùn)用;資金的來源 B.資金的來源;資金的運(yùn)用
C.資金的來源;資金的分布 D.資金的收入;資金的支出
(答案：A.資金的運(yùn)用 資金的來源，P33 第1-5行)
16.資產(chǎn)配置分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在公司總體策略指導(dǎo)下，考慮投資風(fēng)險限額的約束，根據(jù)可投資資產(chǎn)品種的風(fēng)險收益特征，依據(jù)收益風(fēng)險化原則所做出的不同負(fù)債資金在不同投資資產(chǎn)品種上的長期分配。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P27，倒15行)
17.從期限匹配的角度來看，下列適合作為短期投資的準(zhǔn)備金是( )。
A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 B.壽險責(zé)任準(zhǔn)備金 C.總準(zhǔn)備金 D.長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金
(答案：A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;P37，第1行)
18.一般而言，對具有保底要求、投資風(fēng)險由保險公司承擔(dān)，或是由保險公司與投保人共同承擔(dān)的壽險產(chǎn)品，由于其對配置資產(chǎn)安全性具有較高要求，且必須滿足保底利率，需要將大部分的資金投資在安全性較高和具有穩(wěn)定收益的固定收益類資產(chǎn)上。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P154，第4—11行)
19.壽險公司資金運(yùn)用管理的流程中，( )是對不同資產(chǎn)品種作具體研究和優(yōu)選，是一切資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)，同時又是實(shí)現(xiàn)有效資產(chǎn)管理的具體途徑。
A.制定總體資產(chǎn)管理戰(zhàn)略 B.識別、衡量和評估資產(chǎn) C.資產(chǎn)配置 D.資產(chǎn)組合管理
(答案：C.資產(chǎn)配置;P27，第8行)
20.下列均為壽險資金的特點(diǎn)，但其首要特性應(yīng)該是( )。
A.負(fù)債性 B.長期性 C.穩(wěn)定性 D.增值性
(答案：A.負(fù)債性;P38 第12行)
21.從現(xiàn)金流模式來看，壽險公司與一般工商企業(yè)有所不同，保險公司先是有現(xiàn)金流出，然后才有現(xiàn)金流入。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P40，第6-10行)
22.下列不屬于產(chǎn)險和壽險資金及其投資方面要求的差異的是( )。
A.產(chǎn)險資金流動性強(qiáng)，期限較短，一般為一年期，而壽險資金期限較長，通常在15年以上
B.產(chǎn)險資金一般投向變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，而壽險資金側(cè)重于長期性資產(chǎn)
C.一般來講，產(chǎn)險資金對收益率的要求不如壽險資金高
D.產(chǎn)險資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險資金大
(答案：D.產(chǎn)險資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險資金大;P38-39，第10行)
23.以下有關(guān)變額年金保險的描述中，不正確的是( )。
A.變額年金保險是指保單利益與連結(jié)的投資賬戶單位價格相關(guān)聯(lián)，同時按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保險
B.與傳統(tǒng)定期年金保險相比，變額年金保險不僅在保費(fèi)繳納方式上更具靈活性，收益率方面也不再固定
C.與分紅險相比，變額年金保險的收益來自于投資賬戶，而分紅險則來自于保險公司經(jīng)營的“三差益”，變額年金保險的投資收益歸投保人和保險人共有
D.與萬能險相比，變額年金保險每份保單單獨(dú)設(shè)立賬戶，萬能險則是針對險種統(tǒng)一設(shè)立一個賬戶
(答案：C.與分紅險相比，它的收益來自于投資…有;P49，第2-20行)
24.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)
B.創(chuàng)業(yè)投資是高收益與高風(fēng)險并存
C.創(chuàng)業(yè)投資是一種長期投資
D.創(chuàng)業(yè)投資是一種權(quán)益投資
(答案，A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)，P320頁，第1行)
25.投資連結(jié)保險的法律性質(zhì)定位為“保險+信托”，故不僅要受《保險法》的約束，還應(yīng)受《信托法》、《證券法》等法律的約束。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確，P52 第10行)
26.壽險公司對分紅保險資金運(yùn)用，有時會提取分紅保險特別儲金，其目的是( )。
A.獲得更多收益 B.抵御保單風(fēng)險 C.平滑未來紅利分配水平 D.分配給股東
(答案：C.平滑未來紅利分配水平;P60,第7行)
27.投資連結(jié)保險的風(fēng)險具有多重性，需實(shí)行投資風(fēng)險和保障風(fēng)險區(qū)別對待，保障風(fēng)險轉(zhuǎn)移給( )。
A.投保人 B.保險人 C.受益人 D.被保險人
(答案：B.保險人; P60，第7行)
28.壽險公司投資賬戶中的通用賬戶承擔(dān)固定契約義務(wù)，其投資風(fēng)險由保險人承擔(dān)，而單獨(dú)賬戶的投資風(fēng)險由投保人承擔(dān)，從資產(chǎn)分配情況來看，通用賬戶的集中度( )單獨(dú)賬戶。
A.高于 B.低于 C.等于 D.無法比較
(答案：B.低于;P66，第10行)
29.2012年以來，保險投資政策進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，投資比例與投資渠道更寬松，在投資渠道改革方面，最引人關(guān)注是的( )。
A.股票投資 B.傳統(tǒng)投資 C.另類投資 D.風(fēng)險投資
(答案：C.另類投資;常識性知識)
30.所謂消極投資，是指認(rèn)為目標(biāo)市場不是有效市場，股票的價格不能完全反映影響價格的信息，市場中存在錯誤定價的股票，基金管理人有可能憑借信息優(yōu)勢和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對股票進(jìn)行分析和判斷，識別出錯誤定價的股票，通過買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票，獲取超出市場平均水平的收益率。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤，P85，倒6行)
31.國際經(jīng)驗(yàn)顯示，保險機(jī)構(gòu)屬于比較謹(jǐn)慎的機(jī)構(gòu)投資者，其選擇投資對象時( )。
A.青睞規(guī)模較大，歷沒有出現(xiàn)太大風(fēng)險，每年均能獲得紅利回報的企業(yè)
B.著重規(guī)模較大、成長性的企業(yè)
C.注意小型的、歷史悠久的企業(yè)，希望獲得較高的回報
D.注重高科技、環(huán)保性符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)
(答案：B.看重規(guī)模較大，重視成長性的企業(yè);P92，表3-1)
32.根據(jù)資金運(yùn)用的對稱性原則，總準(zhǔn)備金可以進(jìn)行( )投資。
A.短期 B.中期 C.長期 D.隨機(jī)
(答案：C.長期;P103，第5行)
33.保險資金運(yùn)用的理念包括( )：①全面風(fēng)險管理理念;②科學(xué)的投資組合管理理念;③有效的資產(chǎn)負(fù)債管理理念;④正確的合規(guī)化經(jīng)營管理理念。
A.①② B.②③④ C.①③④ D.①②③④
(答案：D.①②③④，P98—P99)
34.根據(jù)保險投資的“三性”原則，壽險公司資金運(yùn)用的安排要有梯度性，通常把保險資產(chǎn)分成三個部分，其中( )作為中長期投資部分，用于應(yīng)付將來的保險金賠付。
A.現(xiàn)金和銀行活期存款的持有 B.短期拆借、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)
C.長期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券 D.國庫券或大額可轉(zhuǎn)讓存單
(答案：C.長期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券;P102，倒9行)
35.投資分散原則要求保險資金運(yùn)用策略的多元化、投資結(jié)構(gòu)的多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)( )的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合，使其風(fēng)險程度降到最低。
A.大 B.較大 C.小 D.正
(答案：C.小;P103，第20行)
36.資產(chǎn)負(fù)債管理是由西方的商業(yè)銀行在單純的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，最先發(fā)展起來的資產(chǎn)負(fù)債管理策略是針對( )的管理。
A.利息差額 B.期限差額 C.規(guī)模差額 D.流速差額
(答案：A.利息差額;P105，倒8行)
37.以下均為保險資金運(yùn)用中常用的方法，其中( )不屬于資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。
A.現(xiàn)金流檢測法 B.現(xiàn)金流量匹配法 C.免疫法 D.信用矩陣法
(答案：D. 信用矩陣法;P108—P110)
38.償付能力管理可分為實(shí)際償付能力管理和技術(shù)償付能力管理，而資產(chǎn)負(fù)債管理主要關(guān)注的是技術(shù)償付能力。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確，P111，倒8行)
39.保險公司在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時應(yīng)具備一定的條件，這些條件主要包括( )：①規(guī)模對稱;②結(jié)構(gòu)對稱;③信息對稱;④成本收益對稱。
A.①②③ B.②③④ C.①②④ D.①③④
(答案：C.①②④;P113，倒8行)
40.資產(chǎn)負(fù)債管理的應(yīng)用能夠使保險公司的經(jīng)營更加穩(wěn)健，避開可能給公司帶來重大損害的風(fēng)險，同時也會使保險公司資金管理更具盈利性。其具體作用表現(xiàn)在( )：①改進(jìn)保險投資決策的制定;②規(guī)避市場風(fēng)險;
③提供多角度運(yùn)用資金的可能性;④拓寬資金來源的渠道。
A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②④
(答案：A.①②③，P114—P115)
41.保險資金運(yùn)用要遵循投資組合管理理論，而現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的奠基之作是( )。
A.馬科維茨的均值方差組合理論 B.CAPM C.APT D.B-S模型
(答案：A.馬科維茨的均值方差組合理論;P122，倒7行)
42.因?yàn)橥顿Y者可以通過分散化投資降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險，所以，持有多樣化投資組合的投資者比起不進(jìn)行風(fēng)險分散化的投資者，可以要求更低的投資回報率。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P123，倒5行)
43.保險資金管理中，應(yīng)始終貫徹組合管理的思想，限度地規(guī)避和化解保險資金運(yùn)用的風(fēng)險，保險資產(chǎn)組合管理的核心是( )。
A.投資目標(biāo)、投資原則和投資限制 B.相關(guān)政治形勢、經(jīng)濟(jì)形勢和政策研究
C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個券選擇以及組合的調(diào)整 D.投資策略
(答案：C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個券選擇以及組合的調(diào)整;P130，倒2行)
44.國內(nèi)保險企業(yè)的投資范圍在不斷擴(kuò)大，投資類別和投資比例在放寬，但銀行存款投資一直占據(jù)主導(dǎo)地位。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P146 第1行)
45.根據(jù)《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》，保險資金投資實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)限于( )：①保險類企業(yè);②環(huán)保類企業(yè);③非保險類金融企業(yè);④高新類企業(yè);⑤與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①③⑤
(答案：D.①③⑤;P328，倒3行)
46.投資組合的風(fēng)險管理可從投資過程的長短入手，一般可采用的管理風(fēng)險方法是( )：①回避風(fēng)險法;②風(fēng)險抑制法;③延長或縮短投資時間法;④短期投資組合法。
A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④
(答案：C.①③④;P133，第15行)
47.我國保險企業(yè)的資產(chǎn)配置基本相同，其中，保險投資資產(chǎn)以( )為主。
A.銀行存款 B.股票 C.固定收益資產(chǎn) D.不動產(chǎn)
(答案：C.固定收益資產(chǎn);P146，第1行)
48.近年來，國內(nèi)保險資金運(yùn)用規(guī)模不斷壯大，投資政策也更為寬松，但資金運(yùn)用過程中，也面臨眾多壓力，以下不屬于國內(nèi)保險資金運(yùn)用面臨壓力的是( )。
A.資產(chǎn)配置難 B.波動操作難 C.財務(wù)平衡難 D.資金獲取難
(答案：D.資金獲得難;P148，第4行)
49.以下關(guān)于貨幣市場的理解中，正確的是( )：①貨幣市場流動性強(qiáng);②金融機(jī)構(gòu)參與貨幣市場的目的主要是調(diào)整流動性資產(chǎn)比重;③貨幣市場交易頻繁;④貨幣市場是有形市場。
A.①②③ B.①②④ C.①③ D.②③④
(答案：C.①③;P160，第15行)
50.《保險資金運(yùn)用暫行辦法》規(guī)定，保險資金投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計不低于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A.5% B.8% C.10% D.12%
(答案：A.5%;P178，倒3行)
51.保險資金一般期限較長，資金規(guī)模較大，和基礎(chǔ)設(shè)施投資的特點(diǎn)比較匹配。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P333，第5行)
52.貨幣市場是各種短期貨幣金融資產(chǎn)工具交易的場所，以下不屬于貨幣市場特點(diǎn)的是( )。
A.無形市場 B.交易工具的面值較大 C.具有較高的違約率 D.發(fā)行期限在1年以內(nèi)
(答案：C.具有較高的違約率;P160，第10行)
53.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為( )：①政府債券;②金融債券;③實(shí)物債券。
A.①③ B.①② C.②③ D.①②③
(答案：B;P187，第17行)
54.根據(jù)保監(jiān)會2010年頒布的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《關(guān)于調(diào)整保險資金投資政策有關(guān)問題的通知》，以下說法正確的是( )。
A.我國保險資金不得投資于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具
B.保險資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的余額，不超過該保險公司上季末總資產(chǎn)的20%
C.保險資金投資于有擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的信用等級須是具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)的A級或者相當(dāng)于B級以上的長期信用級別
D.同一保險集團(tuán)的保險公司，投資同一期單品種債券的份額，合計不超過該期單品種發(fā)行額的50%
(答案：B.保險資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(…資產(chǎn)的20%;P205，第2行)
55.以下關(guān)于債券與股票異同點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.債券與股票都屬于有價證券 B.債券與股票的收益率不會相互影響
C.債券與股票都是籌措資金的手段 D.債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證
(答案：B.債券與股票的收益率不會相互影響;P190，第13行)
56.我國政府債券的發(fā)行方式以( )最為典型。
A.累積投標(biāo)詢價 B.上網(wǎng)競價 C.公開招標(biāo) D.協(xié)商定價
(答案：C.公開招標(biāo);P193，第23行)
57.以下對債券基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.有價證券 B.虛擬資本 C.收益不確定性 D.債權(quán)的表現(xiàn)
(答案：C.收益不確定性;P182，第7行)
58.記賬式債券因?yàn)榘l(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且( )。
A.流動性高 B.交易安全 C.靈活性高 D.交易頻繁
(答案：B.交易安全;P190，第11行)
59.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴? )。
A.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東 B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人
C.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東 D.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人
(答案：C. 債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東;P212，第7行)
60.以下關(guān)于股票特征的描述，正確的是( )：①收益性;②風(fēng)險性;③流動性;④永久性;⑤參與性。
A.①②③④ B.①③④⑤ C.①②④⑤ D.①②③④⑤
(答案：D.①②③④⑤;210，第14行)
第61—64題為套題：
材料一：2010年8月5日，保監(jiān)會頒布《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》，對保險資金的投資渠道及投資比例進(jìn)行了修訂。該《辦法》是《保險法》修訂實(shí)施后，中國保監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于保險資金運(yùn)用的重要基礎(chǔ)性規(guī)章，對規(guī)范保險資金運(yùn)用，保障保險資金運(yùn)用安全，維護(hù)廣大投保人和被保險****益，防范保險業(yè)風(fēng)險，具有重要的意義。
材料二：2010年8月11日，保監(jiān)會公布了《關(guān)于調(diào)整保險資金投資政策有關(guān)問題的通知》。該《通知》是在《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上，對投資范圍、投資比例做出進(jìn)一步的細(xì)化規(guī)定，增強(qiáng)了可操作性。
61.我國保險資金投資股票，主要包括( )：①境內(nèi)公開發(fā)行并上市交易的股票;②上市公司向特定對象非公開發(fā)行的股票;③特別處理的股票;④境外資本市場公開發(fā)行并上市的股票;⑤香港市場公開發(fā)行并在主板上市的股票。
A.①②③④ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D. ①②④⑤;P230，第10行)
62.保險資金投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計應(yīng)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A. 10% B.15% C.20% D.25%
(答案：C.20%;P230，第16行)
63.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P275，第2行)
64.保險資金可投資于貨幣市場基金、債券型基金、股票型基金，其基金管理人應(yīng)當(dāng)符合的條件包括( )。
①公司治理良好，凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上
②依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄
③建立有效的證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制
④投資團(tuán)隊穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績良好，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對穩(wěn)定
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①②③④
(答案：D. ①②③④;P256，第9行)
65.股票作為一種證券，對其基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.股票是要式證券 B.股票是證權(quán)證券 C.股票是資本證券 D.股票是物權(quán)證券
(答案：D.股票是物權(quán)證券;P209，第8行)
66.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的固定所得是( )，它的價格隨公司權(quán)益價值的增加而( )。
A.債息;升高 B.股票紅利;升高 C.債息;降低 D.股票紅利;降低
(答案：B.股票紅利;升高;P221，第1行)
67.以下關(guān)于中國壽險資金運(yùn)用現(xiàn)狀的描述，不正確的是( )。
A.資金運(yùn)用規(guī)模迅猛增長 B.以固定收益資產(chǎn)為主，保險企業(yè)資產(chǎn)配置基本相同
C.資金運(yùn)用的壓力在增大 D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定
(答案：D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定;P145，第5行)
68.收入型基金以獲取( )為目的。
A.基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值 B.當(dāng)期的收入
C.投資組合債券得到適當(dāng)?shù)睦⑹找?D.穩(wěn)定收益
(答案：B.當(dāng)期的收入;P241，第28—29行)
69.基金管理人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人，是基金運(yùn)營的核心。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P245，第18行)
70.依據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，以下關(guān)于基金管理人職責(zé)的陳述，正確的是( )。
A.出具基金業(yè)績報告，并提供詳細(xì)的基金托管情況
B.負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來
C.安全保管基金的全部資產(chǎn)
D.及時向基金份額持有人分配收益
(答案：D.及時向基金份額持有人分配收益;P246，第12行)
71.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別為( )：①期限不同;②發(fā)行目的不同;③發(fā)行規(guī)模限制不同;④交易費(fèi)用不同;⑤交易方式不同。
A.①②③④ B. ①②③⑤ C. ①③④⑤ D. ②③④⑤
(答案：C.①③④⑤;P239，第7行)
72.廣義的私募股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)投資相比，前者范圍( )后者。
A.大于 B.小于 C.相等于 D.互不相關(guān)
(答案：A.大于;P324，第10行)
73.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的( )擔(dān)任。
A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.基金公司 D.信托公司
(答案：A.商業(yè)銀行;P248，第12行)
74.人們可通過對不動產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營獲取利潤，也可購置不動產(chǎn)自行使用，這反映了不動產(chǎn)具有( )。
A.位置固定性 B. 數(shù)量有限性 C.保值增值性 D. 投資與消費(fèi)的雙重性
(答案：D.投資與消費(fèi)的雙重性;P261，第15行)
75.根據(jù)保監(jiān)會2010年頒布的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》，我國保險公司投資不動產(chǎn)，應(yīng)符合的資格條件包括( )。
①實(shí)行資產(chǎn)托管機(jī)制
②資產(chǎn)管理部門擁有不少于8名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名
③上一會計年度末償付能力充足率不低于100%，且投資時上季度末償付能力充足率不低于100%
④上一會計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣
⑤具有與所投資不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定
A.②③④⑤ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D.①②④⑤;P266，倒7行)
76.不動產(chǎn)投資的特點(diǎn)主要有( )：①具有保值功效和增值潛力;②投資量小且回收周期長;③流動性較差;④滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展;⑤波動性小。
A.①②③④⑤ B.①③④⑤ C.①③④ D.①②③⑤
(答案：C.①③④;P262，第11行)
77.甲上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為20元，當(dāng)前市場價格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前市場價為25元，則下列說法正確的有( )：①該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換比例為50股;②該可轉(zhuǎn)換公司債券處于貼水狀態(tài);③此時轉(zhuǎn)股對可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不利;④此時轉(zhuǎn)股對可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有利。 A.①②④ B. ①④ C. ①③ D. ①②③
(答案：A.①②④;轉(zhuǎn)換比例=1000/20=50;P303，第18行)
78.期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險是( )。
A.多頭風(fēng)險 B.空頭風(fēng)險 C.基差風(fēng)險 D.對沖風(fēng)險
(答案：C.基差風(fēng)險;P291，第10行)
79.按照( )劃分，金融衍生工具可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài) B.交易場所 C.基礎(chǔ)工具種類 D.工具自身交易的方法及特點(diǎn)
(答案：D.工具自身交易的方法及特點(diǎn);P278，第29行)
80.債券利率水平受眾多因素影響，以下不屬于其影響因素的是( )。
A.借貸資金市場利率水平 B.籌資者的資信 C.借貸規(guī)模 D.債券期限長短
(答案：C.借貸規(guī)模;P185，第17行)
81.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這反映金融衍生工具的( )特征。
A. 跨期性 B. 杠桿性 C. 聯(lián)動性 D. 不確定性或高風(fēng)險性
(答案：B.杠桿性;P273，第6行)
82.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱( )。
A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.牛市套期保值 D.熊市套期保值
(答案：B.空頭套期保值;P291，第6行)
83.( )只能在期權(quán)到期日執(zhí)行，既不能提前，也不能推后。
A.美式期權(quán) B.歐式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán)
(答案：B.歐式期權(quán);p298，第18行)
84.2010年，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)開展利率互換業(yè)務(wù)的通知》，要求保險公司開展利率互換業(yè)務(wù)要以( )為目的，不得用于投機(jī)或者放大交易。
A.保值增值 B.穩(wěn)定收益 C.避險保值 D.利潤化
(答案：C.避險保值;P316，第12行)
85.根據(jù)保監(jiān)會2010年頒布的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》，以下關(guān)于保險資金投資于私募股權(quán)的相關(guān)規(guī)定的陳述，不正確的是( )。
A.保險公司不得運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業(yè)股權(quán)，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外
B.保險公司投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%
C.保險公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不得超過其總資產(chǎn)
D.保險公司不得使用各項準(zhǔn)備金從事對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資
(答案：C.保險公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不得超過其總資產(chǎn);P329，第3行)
86.基礎(chǔ)設(shè)施的投資方式主要有債權(quán)投資和股權(quán)投資。其中，股權(quán)投資具有的特點(diǎn)是( )。
A. 投資期限較長，但有還本日期
B. 在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險
C. 股權(quán)投資可隨時出售，依法轉(zhuǎn)讓給他人收回投資
D. 股權(quán)投資相對于債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險較小
(答案：B。在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險;P332，第16行)
87.我國保險資金進(jìn)行境外投資所涉及的當(dāng)事人中，( )是指境內(nèi)依法設(shè)立的保險公司、保險集團(tuán)公司、保險控股公司等保險機(jī)構(gòu)。
A. 境內(nèi)受托人 B.境外受托人 C.委托人 D.托管人
(答案：C.委托人;P340，第13行)
88.以下關(guān)于保險資金境外投資的額度限制的陳述，正確的是( )：①投資總額不得超過保險公司上年末總資產(chǎn)的15%;②實(shí)際投資總額不得超過國家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度;③投資單一主體的比例要符合中國保監(jiān)會的規(guī)定;④進(jìn)行重大股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，D. ①②③④;教材340頁最后一段)
89.保險資金運(yùn)用中，債券投資面臨的主要風(fēng)險是( )。
A.利率風(fēng)險 B.信用風(fēng)險 C.政策風(fēng)險 D.通貨風(fēng)險
(答案：A.利率風(fēng)險;P344，第14行)
90.股票發(fā)行層次分為( )：①股票首次發(fā)行;②公司增資股票發(fā)行;③可轉(zhuǎn)換證券的發(fā)行。
A.①② B.②③ C.①③ D.①②③
(答案：D.①②③;P220，第9行)
91.公平交易制度是保證對不同性質(zhì)或來源的資金實(shí)際公平、公正和透明的投資操作，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P370，倒12行)
92.1995年的巴林銀行倒閉和2010年摩根大通銀行的巨虧事件，反映了( )的巨大危害性，保險資金運(yùn)用中對此要引起特別警惕。
A.信用風(fēng)險 B.操作風(fēng)險 C.利率風(fēng)險 D.政治風(fēng)險
(答案：B.操作風(fēng)險;P352，第9行)
93.壽險資金運(yùn)用風(fēng)險管理的控制對策是指( )：①風(fēng)險的分離與分散;②期貨交易;③風(fēng)險抑制與轉(zhuǎn)移;④期權(quán)交易;⑤風(fēng)險補(bǔ)償。
A.①② B.②③ C.①③ D.④⑤
(答案：C.①③;P353，第8行)
94.保險投資的決策機(jī)構(gòu)是( )。
A.風(fēng)險管理委員會 B.投資決策委員會 C.資產(chǎn)負(fù)債管理部 D.精算部
(答案：B.投資決策委員會;P366，倒8行)
95.我國保險資金運(yùn)用不能投資的渠道是( )。
A.銀行存款 B.證券投資基金 C.不動產(chǎn) D.信用放款
(答案：D.信用放款;P137，第2行)
96.( )是保險資金運(yùn)用監(jiān)管的核心內(nèi)容。
A.投資渠道 B.投資比例 C.償付能力監(jiān)管 D.投資行為
(答案：C.償付能力監(jiān)管;P378，第3行)
97.目前，我國規(guī)定保險資金采用債權(quán)、股權(quán)或物權(quán)方式投資不動產(chǎn)，可以投于( )。
A.辦公不動產(chǎn) B.商業(yè)住宅 C.炒地賣地 D.控股房地產(chǎn)公司
(答案：A.辦公不動產(chǎn);P392，倒2行)
98.為更好地控制風(fēng)險和規(guī)范市場，我國目前明確保險資金不能進(jìn)行( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資 B.私募股權(quán)投資 C.基礎(chǔ)設(shè)施投資 D.境外投資
(答案：A.創(chuàng)業(yè)投資;P324，第5行)
99.證券交易所市場按組織形式分為公司制證券交易所和會員制證券交易所，下列哪個交易所為會員制交易所( )。
A.上海證券交易所 B.紐約股票交易所 C.費(fèi)城股票交易所 D.芝加哥股票交易所
(答案：A.上海證券交易所;P222;第5行)
100.下列屬于證券投資基金的特點(diǎn)是( )：①集合投資;②分散風(fēng)險;③專業(yè)理財。
A. ①② B. ②③ C. ①③ D. ①②③
(答案： D.①②③;P235，倒7行)
1.從現(xiàn)代保險業(yè)看，保險具有風(fēng)險分散和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與給付、防災(zāi)減損、資金融通以及社會管理功能。保險的資金融通功能主要體現(xiàn)在( )。
A.代人理財 B.資金聚集 C.投資運(yùn)用 D.資金聚集與資金運(yùn)用
(答案：D.資金聚集與資金運(yùn)用;P2，第2行)
2.由于保險公司和養(yǎng)老金兩大機(jī)構(gòu)負(fù)債相對穩(wěn)定，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配，就要求資產(chǎn)保持相對穩(wěn)定性。因此，它們經(jīng)常使用的投資策略為( )。
A.積極投資策略 B.激進(jìn)性投資策略
C.主動投資策略 D.收益性消極防御型投資策略
(答案：D.消極防御型投資策略;P87，第2行)
3.從壽險資金的定義來看，資金運(yùn)用的直接目的是( )
A.保值增值 B.維護(hù)償付能力 C.保證保險金的給付 D.降低企業(yè)經(jīng)營成本
(答案：A.保值增值;P3，第23行)
4.絕對匹配策略是將壽險產(chǎn)品的收入投資于某項資產(chǎn)，該資產(chǎn)的現(xiàn)金流正好與壽險產(chǎn)品的保險支持在大小與時間上相匹配。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P63，倒10行)
5.保險公司要持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展，必須有兩種充足的準(zhǔn)備金：一是用以應(yīng)付常規(guī)損失賠付的技術(shù)準(zhǔn)備金，另一種是用以應(yīng)付非常規(guī)損失賠付的準(zhǔn)備金，稱為( )
A.總準(zhǔn)備金 B.償付準(zhǔn)備金 C.保險保障基金 D.保費(fèi)不足準(zhǔn)備金
(答案：B.償付準(zhǔn)備金;P16，第10行)
6.保險公司的利潤來源于“三差益”，其中( )受外部因素影響比較大，是壽險公司盈利的主要來源。
A.死差益 B.費(fèi)差益 C.利差益 D.退保益
(答案：C.利差益;P14，第19行)
7.償付能力對應(yīng)于其所有者權(quán)益，下列構(gòu)成保險公司償付能力的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的是( )：①資本金;②技術(shù)準(zhǔn)備金;③總準(zhǔn)備金;④未分配盈余。
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
(答案：D.①③④;P16，倒5行)
8.險種的風(fēng)險承擔(dān)是保險資金運(yùn)用要考慮的重要因素，以下險種中，投資風(fēng)險僅由保險公司獨(dú)立承擔(dān)，而投保人無需承擔(dān)的險種是( )。
A.定期壽險 B.分紅保險 C.投資連結(jié)保險 D.萬能壽險
(答案：A.定期壽險;P17，第13-16行)
9.傳統(tǒng)壽險保費(fèi)的資金運(yùn)用進(jìn)入保險公司的一般賬戶，而投資連結(jié)保險的資金運(yùn)作則采用單獨(dú)賬戶，設(shè)立單獨(dú)賬戶的主要目的是( )。
A.降低保險公司的投資風(fēng)險 B.降低保險公司的費(fèi)用支出
C.保護(hù)投保人的財產(chǎn) D.保護(hù)保險公司的財產(chǎn)
(答案：C.保護(hù)投保人的財產(chǎn)，P18，第4行)
10.以下關(guān)于證券投資基金與股票、債券的區(qū)別的陳述中，不正確的是( )
A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的信托關(guān)系，但公司型基金除外
B.籌集資金的投向不同，股票和債券的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資，主要投向有價證券
C.風(fēng)險水平不同，股票投資風(fēng)險較大，債券投資風(fēng)險較小，而基金投資風(fēng)險可能小于股票投資
D.由于專業(yè)理財，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券
(答案：D.由于專業(yè)理財，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券,P237,第7行)
11.保險資金投資于銀行存款時，應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行作為存款銀行，以下屬于合格條件的是( )：①資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求;②治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績良好;③最近二年未發(fā)生重大違法違紀(jì)行為;④連續(xù)二年信用評級在投資級別以上。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，B. ①②， P179，第一段)
第12-14題為套題:
到2011年8月，包括籌建在內(nèi)的公司，保險資產(chǎn)管理公司的數(shù)量已經(jīng)上升至17家，到目前為止，我國保險資金運(yùn)用模式包括“內(nèi)設(shè)投資部門+資產(chǎn)管理公司+委托第三方投資”。這三類模式各有其優(yōu)缺點(diǎn)，不同的保險企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的投資運(yùn)作模式。
12.委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司這種模式存在的主要問題是( )。
A.收益率偏低 B.難以有效控制投資風(fēng)險 C.管理成本太高 D.專業(yè)化程度不夠
(答案：B.難以有效控制投資風(fēng)險，P23，倒1行)
13.目前我國保險公司資金運(yùn)用大多數(shù)采用內(nèi)部設(shè)立投資部門的管理模式，此模式的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.易于監(jiān)控 B.透明度高 C.成本低 D.專業(yè)化
(答案：A.易于監(jiān)控，P22，第6行)
14.國外大型保險集團(tuán)或壽險公司大多采用( )模式，該模式一方面可以更好吸引資金運(yùn)用人才，提高資金運(yùn)用效益;另一方面可以通過專業(yè)化資產(chǎn)管理，成為公司新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，推動公司發(fā)展。
A.內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部 B.第三方資產(chǎn)管理公司 C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作 D.均不是
(答案：C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作，P24，倒3行)
15.保險公司資產(chǎn)負(fù)債表的右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益項目，左邊是資產(chǎn)項目。從資金流向來看，左邊反映的是( )，右邊反映的是( )。
A.資金的運(yùn)用;資金的來源 B.資金的來源;資金的運(yùn)用
C.資金的來源;資金的分布 D.資金的收入;資金的支出
(答案：A.資金的運(yùn)用 資金的來源，P33 第1-5行)
16.資產(chǎn)配置分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在公司總體策略指導(dǎo)下，考慮投資風(fēng)險限額的約束，根據(jù)可投資資產(chǎn)品種的風(fēng)險收益特征，依據(jù)收益風(fēng)險化原則所做出的不同負(fù)債資金在不同投資資產(chǎn)品種上的長期分配。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P27，倒15行)
17.從期限匹配的角度來看，下列適合作為短期投資的準(zhǔn)備金是( )。
A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 B.壽險責(zé)任準(zhǔn)備金 C.總準(zhǔn)備金 D.長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金
(答案：A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;P37，第1行)
18.一般而言，對具有保底要求、投資風(fēng)險由保險公司承擔(dān)，或是由保險公司與投保人共同承擔(dān)的壽險產(chǎn)品，由于其對配置資產(chǎn)安全性具有較高要求，且必須滿足保底利率，需要將大部分的資金投資在安全性較高和具有穩(wěn)定收益的固定收益類資產(chǎn)上。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P154，第4—11行)
19.壽險公司資金運(yùn)用管理的流程中，( )是對不同資產(chǎn)品種作具體研究和優(yōu)選，是一切資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)，同時又是實(shí)現(xiàn)有效資產(chǎn)管理的具體途徑。
A.制定總體資產(chǎn)管理戰(zhàn)略 B.識別、衡量和評估資產(chǎn) C.資產(chǎn)配置 D.資產(chǎn)組合管理
(答案：C.資產(chǎn)配置;P27，第8行)
20.下列均為壽險資金的特點(diǎn)，但其首要特性應(yīng)該是( )。
A.負(fù)債性 B.長期性 C.穩(wěn)定性 D.增值性
(答案：A.負(fù)債性;P38 第12行)
21.從現(xiàn)金流模式來看，壽險公司與一般工商企業(yè)有所不同，保險公司先是有現(xiàn)金流出，然后才有現(xiàn)金流入。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P40，第6-10行)
22.下列不屬于產(chǎn)險和壽險資金及其投資方面要求的差異的是( )。
A.產(chǎn)險資金流動性強(qiáng)，期限較短，一般為一年期，而壽險資金期限較長，通常在15年以上
B.產(chǎn)險資金一般投向變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，而壽險資金側(cè)重于長期性資產(chǎn)
C.一般來講，產(chǎn)險資金對收益率的要求不如壽險資金高
D.產(chǎn)險資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險資金大
(答案：D.產(chǎn)險資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險資金大;P38-39，第10行)
23.以下有關(guān)變額年金保險的描述中，不正確的是( )。
A.變額年金保險是指保單利益與連結(jié)的投資賬戶單位價格相關(guān)聯(lián)，同時按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保險
B.與傳統(tǒng)定期年金保險相比，變額年金保險不僅在保費(fèi)繳納方式上更具靈活性，收益率方面也不再固定
C.與分紅險相比，變額年金保險的收益來自于投資賬戶，而分紅險則來自于保險公司經(jīng)營的“三差益”，變額年金保險的投資收益歸投保人和保險人共有
D.與萬能險相比，變額年金保險每份保單單獨(dú)設(shè)立賬戶，萬能險則是針對險種統(tǒng)一設(shè)立一個賬戶
(答案：C.與分紅險相比，它的收益來自于投資…有;P49，第2-20行)
24.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)
B.創(chuàng)業(yè)投資是高收益與高風(fēng)險并存
C.創(chuàng)業(yè)投資是一種長期投資
D.創(chuàng)業(yè)投資是一種權(quán)益投資
(答案，A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)，P320頁，第1行)
25.投資連結(jié)保險的法律性質(zhì)定位為“保險+信托”，故不僅要受《保險法》的約束，還應(yīng)受《信托法》、《證券法》等法律的約束。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確，P52 第10行)
26.壽險公司對分紅保險資金運(yùn)用，有時會提取分紅保險特別儲金，其目的是( )。
A.獲得更多收益 B.抵御保單風(fēng)險 C.平滑未來紅利分配水平 D.分配給股東
(答案：C.平滑未來紅利分配水平;P60,第7行)
27.投資連結(jié)保險的風(fēng)險具有多重性，需實(shí)行投資風(fēng)險和保障風(fēng)險區(qū)別對待，保障風(fēng)險轉(zhuǎn)移給( )。
A.投保人 B.保險人 C.受益人 D.被保險人
(答案：B.保險人; P60，第7行)
28.壽險公司投資賬戶中的通用賬戶承擔(dān)固定契約義務(wù)，其投資風(fēng)險由保險人承擔(dān)，而單獨(dú)賬戶的投資風(fēng)險由投保人承擔(dān)，從資產(chǎn)分配情況來看，通用賬戶的集中度( )單獨(dú)賬戶。
A.高于 B.低于 C.等于 D.無法比較
(答案：B.低于;P66，第10行)
29.2012年以來，保險投資政策進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，投資比例與投資渠道更寬松，在投資渠道改革方面，最引人關(guān)注是的( )。
A.股票投資 B.傳統(tǒng)投資 C.另類投資 D.風(fēng)險投資
(答案：C.另類投資;常識性知識)
30.所謂消極投資，是指認(rèn)為目標(biāo)市場不是有效市場，股票的價格不能完全反映影響價格的信息，市場中存在錯誤定價的股票，基金管理人有可能憑借信息優(yōu)勢和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對股票進(jìn)行分析和判斷，識別出錯誤定價的股票，通過買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票，獲取超出市場平均水平的收益率。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤，P85，倒6行)
31.國際經(jīng)驗(yàn)顯示，保險機(jī)構(gòu)屬于比較謹(jǐn)慎的機(jī)構(gòu)投資者，其選擇投資對象時( )。
A.青睞規(guī)模較大，歷沒有出現(xiàn)太大風(fēng)險，每年均能獲得紅利回報的企業(yè)
B.著重規(guī)模較大、成長性的企業(yè)
C.注意小型的、歷史悠久的企業(yè)，希望獲得較高的回報
D.注重高科技、環(huán)保性符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)
(答案：B.看重規(guī)模較大，重視成長性的企業(yè);P92，表3-1)
32.根據(jù)資金運(yùn)用的對稱性原則，總準(zhǔn)備金可以進(jìn)行( )投資。
A.短期 B.中期 C.長期 D.隨機(jī)
(答案：C.長期;P103，第5行)
33.保險資金運(yùn)用的理念包括( )：①全面風(fēng)險管理理念;②科學(xué)的投資組合管理理念;③有效的資產(chǎn)負(fù)債管理理念;④正確的合規(guī)化經(jīng)營管理理念。
A.①② B.②③④ C.①③④ D.①②③④
(答案：D.①②③④，P98—P99)
34.根據(jù)保險投資的“三性”原則，壽險公司資金運(yùn)用的安排要有梯度性，通常把保險資產(chǎn)分成三個部分，其中( )作為中長期投資部分，用于應(yīng)付將來的保險金賠付。
A.現(xiàn)金和銀行活期存款的持有 B.短期拆借、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)
C.長期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券 D.國庫券或大額可轉(zhuǎn)讓存單
(答案：C.長期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券;P102，倒9行)
35.投資分散原則要求保險資金運(yùn)用策略的多元化、投資結(jié)構(gòu)的多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)( )的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合，使其風(fēng)險程度降到最低。
A.大 B.較大 C.小 D.正
(答案：C.小;P103，第20行)
36.資產(chǎn)負(fù)債管理是由西方的商業(yè)銀行在單純的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，最先發(fā)展起來的資產(chǎn)負(fù)債管理策略是針對( )的管理。
A.利息差額 B.期限差額 C.規(guī)模差額 D.流速差額
(答案：A.利息差額;P105，倒8行)
37.以下均為保險資金運(yùn)用中常用的方法，其中( )不屬于資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。
A.現(xiàn)金流檢測法 B.現(xiàn)金流量匹配法 C.免疫法 D.信用矩陣法
(答案：D. 信用矩陣法;P108—P110)
38.償付能力管理可分為實(shí)際償付能力管理和技術(shù)償付能力管理，而資產(chǎn)負(fù)債管理主要關(guān)注的是技術(shù)償付能力。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確，P111，倒8行)
39.保險公司在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時應(yīng)具備一定的條件，這些條件主要包括( )：①規(guī)模對稱;②結(jié)構(gòu)對稱;③信息對稱;④成本收益對稱。
A.①②③ B.②③④ C.①②④ D.①③④
(答案：C.①②④;P113，倒8行)
40.資產(chǎn)負(fù)債管理的應(yīng)用能夠使保險公司的經(jīng)營更加穩(wěn)健，避開可能給公司帶來重大損害的風(fēng)險，同時也會使保險公司資金管理更具盈利性。其具體作用表現(xiàn)在( )：①改進(jìn)保險投資決策的制定;②規(guī)避市場風(fēng)險;
③提供多角度運(yùn)用資金的可能性;④拓寬資金來源的渠道。
A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②④
(答案：A.①②③，P114—P115)
41.保險資金運(yùn)用要遵循投資組合管理理論，而現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的奠基之作是( )。
A.馬科維茨的均值方差組合理論 B.CAPM C.APT D.B-S模型
(答案：A.馬科維茨的均值方差組合理論;P122，倒7行)
42.因?yàn)橥顿Y者可以通過分散化投資降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險，所以，持有多樣化投資組合的投資者比起不進(jìn)行風(fēng)險分散化的投資者，可以要求更低的投資回報率。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P123，倒5行)
43.保險資金管理中，應(yīng)始終貫徹組合管理的思想，限度地規(guī)避和化解保險資金運(yùn)用的風(fēng)險，保險資產(chǎn)組合管理的核心是( )。
A.投資目標(biāo)、投資原則和投資限制 B.相關(guān)政治形勢、經(jīng)濟(jì)形勢和政策研究
C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個券選擇以及組合的調(diào)整 D.投資策略
(答案：C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個券選擇以及組合的調(diào)整;P130，倒2行)
44.國內(nèi)保險企業(yè)的投資范圍在不斷擴(kuò)大，投資類別和投資比例在放寬，但銀行存款投資一直占據(jù)主導(dǎo)地位。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P146 第1行)
45.根據(jù)《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》，保險資金投資實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)限于( )：①保險類企業(yè);②環(huán)保類企業(yè);③非保險類金融企業(yè);④高新類企業(yè);⑤與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①③⑤
(答案：D.①③⑤;P328，倒3行)
46.投資組合的風(fēng)險管理可從投資過程的長短入手，一般可采用的管理風(fēng)險方法是( )：①回避風(fēng)險法;②風(fēng)險抑制法;③延長或縮短投資時間法;④短期投資組合法。
A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④
(答案：C.①③④;P133，第15行)
47.我國保險企業(yè)的資產(chǎn)配置基本相同，其中，保險投資資產(chǎn)以( )為主。
A.銀行存款 B.股票 C.固定收益資產(chǎn) D.不動產(chǎn)
(答案：C.固定收益資產(chǎn);P146，第1行)
48.近年來，國內(nèi)保險資金運(yùn)用規(guī)模不斷壯大，投資政策也更為寬松，但資金運(yùn)用過程中，也面臨眾多壓力，以下不屬于國內(nèi)保險資金運(yùn)用面臨壓力的是( )。
A.資產(chǎn)配置難 B.波動操作難 C.財務(wù)平衡難 D.資金獲取難
(答案：D.資金獲得難;P148，第4行)
49.以下關(guān)于貨幣市場的理解中，正確的是( )：①貨幣市場流動性強(qiáng);②金融機(jī)構(gòu)參與貨幣市場的目的主要是調(diào)整流動性資產(chǎn)比重;③貨幣市場交易頻繁;④貨幣市場是有形市場。
A.①②③ B.①②④ C.①③ D.②③④
(答案：C.①③;P160，第15行)
50.《保險資金運(yùn)用暫行辦法》規(guī)定，保險資金投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計不低于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A.5% B.8% C.10% D.12%
(答案：A.5%;P178，倒3行)
51.保險資金一般期限較長，資金規(guī)模較大，和基礎(chǔ)設(shè)施投資的特點(diǎn)比較匹配。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P333，第5行)
52.貨幣市場是各種短期貨幣金融資產(chǎn)工具交易的場所，以下不屬于貨幣市場特點(diǎn)的是( )。
A.無形市場 B.交易工具的面值較大 C.具有較高的違約率 D.發(fā)行期限在1年以內(nèi)
(答案：C.具有較高的違約率;P160，第10行)
53.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為( )：①政府債券;②金融債券;③實(shí)物債券。
A.①③ B.①② C.②③ D.①②③
(答案：B;P187，第17行)
54.根據(jù)保監(jiān)會2010年頒布的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《關(guān)于調(diào)整保險資金投資政策有關(guān)問題的通知》，以下說法正確的是( )。
A.我國保險資金不得投資于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具
B.保險資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的余額，不超過該保險公司上季末總資產(chǎn)的20%
C.保險資金投資于有擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的信用等級須是具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)的A級或者相當(dāng)于B級以上的長期信用級別
D.同一保險集團(tuán)的保險公司，投資同一期單品種債券的份額，合計不超過該期單品種發(fā)行額的50%
(答案：B.保險資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(…資產(chǎn)的20%;P205，第2行)
55.以下關(guān)于債券與股票異同點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.債券與股票都屬于有價證券 B.債券與股票的收益率不會相互影響
C.債券與股票都是籌措資金的手段 D.債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證
(答案：B.債券與股票的收益率不會相互影響;P190，第13行)
56.我國政府債券的發(fā)行方式以( )最為典型。
A.累積投標(biāo)詢價 B.上網(wǎng)競價 C.公開招標(biāo) D.協(xié)商定價
(答案：C.公開招標(biāo);P193，第23行)
57.以下對債券基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.有價證券 B.虛擬資本 C.收益不確定性 D.債權(quán)的表現(xiàn)
(答案：C.收益不確定性;P182，第7行)
58.記賬式債券因?yàn)榘l(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且( )。
A.流動性高 B.交易安全 C.靈活性高 D.交易頻繁
(答案：B.交易安全;P190，第11行)
59.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴? )。
A.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東 B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人
C.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東 D.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人
(答案：C. 債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東;P212，第7行)
60.以下關(guān)于股票特征的描述，正確的是( )：①收益性;②風(fēng)險性;③流動性;④永久性;⑤參與性。
A.①②③④ B.①③④⑤ C.①②④⑤ D.①②③④⑤
(答案：D.①②③④⑤;210，第14行)
第61—64題為套題：
材料一：2010年8月5日，保監(jiān)會頒布《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》，對保險資金的投資渠道及投資比例進(jìn)行了修訂。該《辦法》是《保險法》修訂實(shí)施后，中國保監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于保險資金運(yùn)用的重要基礎(chǔ)性規(guī)章，對規(guī)范保險資金運(yùn)用，保障保險資金運(yùn)用安全，維護(hù)廣大投保人和被保險****益，防范保險業(yè)風(fēng)險，具有重要的意義。
材料二：2010年8月11日，保監(jiān)會公布了《關(guān)于調(diào)整保險資金投資政策有關(guān)問題的通知》。該《通知》是在《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上，對投資范圍、投資比例做出進(jìn)一步的細(xì)化規(guī)定，增強(qiáng)了可操作性。
61.我國保險資金投資股票，主要包括( )：①境內(nèi)公開發(fā)行并上市交易的股票;②上市公司向特定對象非公開發(fā)行的股票;③特別處理的股票;④境外資本市場公開發(fā)行并上市的股票;⑤香港市場公開發(fā)行并在主板上市的股票。
A.①②③④ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D. ①②④⑤;P230，第10行)
62.保險資金投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計應(yīng)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A. 10% B.15% C.20% D.25%
(答案：C.20%;P230，第16行)
63.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P275，第2行)
64.保險資金可投資于貨幣市場基金、債券型基金、股票型基金，其基金管理人應(yīng)當(dāng)符合的條件包括( )。
①公司治理良好，凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上
②依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄
③建立有效的證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制
④投資團(tuán)隊穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績良好，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對穩(wěn)定
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①②③④
(答案：D. ①②③④;P256，第9行)
65.股票作為一種證券，對其基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.股票是要式證券 B.股票是證權(quán)證券 C.股票是資本證券 D.股票是物權(quán)證券
(答案：D.股票是物權(quán)證券;P209，第8行)
66.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的固定所得是( )，它的價格隨公司權(quán)益價值的增加而( )。
A.債息;升高 B.股票紅利;升高 C.債息;降低 D.股票紅利;降低
(答案：B.股票紅利;升高;P221，第1行)
67.以下關(guān)于中國壽險資金運(yùn)用現(xiàn)狀的描述，不正確的是( )。
A.資金運(yùn)用規(guī)模迅猛增長 B.以固定收益資產(chǎn)為主，保險企業(yè)資產(chǎn)配置基本相同
C.資金運(yùn)用的壓力在增大 D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定
(答案：D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定;P145，第5行)
68.收入型基金以獲取( )為目的。
A.基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值 B.當(dāng)期的收入
C.投資組合債券得到適當(dāng)?shù)睦⑹找?D.穩(wěn)定收益
(答案：B.當(dāng)期的收入;P241，第28—29行)
69.基金管理人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會計核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人，是基金運(yùn)營的核心。( )
A.正確 B.錯誤
(答案：B.錯誤;P245，第18行)
70.依據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，以下關(guān)于基金管理人職責(zé)的陳述，正確的是( )。
A.出具基金業(yè)績報告，并提供詳細(xì)的基金托管情況
B.負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來
C.安全保管基金的全部資產(chǎn)
D.及時向基金份額持有人分配收益
(答案：D.及時向基金份額持有人分配收益;P246，第12行)
71.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別為( )：①期限不同;②發(fā)行目的不同;③發(fā)行規(guī)模限制不同;④交易費(fèi)用不同;⑤交易方式不同。
A.①②③④ B. ①②③⑤ C. ①③④⑤ D. ②③④⑤
(答案：C.①③④⑤;P239，第7行)
72.廣義的私募股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)投資相比，前者范圍( )后者。
A.大于 B.小于 C.相等于 D.互不相關(guān)
(答案：A.大于;P324，第10行)
73.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的( )擔(dān)任。
A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.基金公司 D.信托公司
(答案：A.商業(yè)銀行;P248，第12行)
74.人們可通過對不動產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營獲取利潤，也可購置不動產(chǎn)自行使用，這反映了不動產(chǎn)具有( )。
A.位置固定性 B. 數(shù)量有限性 C.保值增值性 D. 投資與消費(fèi)的雙重性
(答案：D.投資與消費(fèi)的雙重性;P261，第15行)
75.根據(jù)保監(jiān)會2010年頒布的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》，我國保險公司投資不動產(chǎn)，應(yīng)符合的資格條件包括( )。
①實(shí)行資產(chǎn)托管機(jī)制
②資產(chǎn)管理部門擁有不少于8名具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名
③上一會計年度末償付能力充足率不低于100%，且投資時上季度末償付能力充足率不低于100%
④上一會計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣
⑤具有與所投資不動產(chǎn)及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定
A.②③④⑤ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D.①②④⑤;P266，倒7行)
76.不動產(chǎn)投資的特點(diǎn)主要有( )：①具有保值功效和增值潛力;②投資量小且回收周期長;③流動性較差;④滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展;⑤波動性小。
A.①②③④⑤ B.①③④⑤ C.①③④ D.①②③⑤
(答案：C.①③④;P262，第11行)
77.甲上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為20元，當(dāng)前市場價格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前市場價為25元，則下列說法正確的有( )：①該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換比例為50股;②該可轉(zhuǎn)換公司債券處于貼水狀態(tài);③此時轉(zhuǎn)股對可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不利;④此時轉(zhuǎn)股對可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有利。 A.①②④ B. ①④ C. ①③ D. ①②③
(答案：A.①②④;轉(zhuǎn)換比例=1000/20=50;P303，第18行)
78.期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險是( )。
A.多頭風(fēng)險 B.空頭風(fēng)險 C.基差風(fēng)險 D.對沖風(fēng)險
(答案：C.基差風(fēng)險;P291，第10行)
79.按照( )劃分，金融衍生工具可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài) B.交易場所 C.基礎(chǔ)工具種類 D.工具自身交易的方法及特點(diǎn)
(答案：D.工具自身交易的方法及特點(diǎn);P278，第29行)
80.債券利率水平受眾多因素影響，以下不屬于其影響因素的是( )。
A.借貸資金市場利率水平 B.籌資者的資信 C.借貸規(guī)模 D.債券期限長短
(答案：C.借貸規(guī)模;P185，第17行)
81.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這反映金融衍生工具的( )特征。
A. 跨期性 B. 杠桿性 C. 聯(lián)動性 D. 不確定性或高風(fēng)險性
(答案：B.杠桿性;P273，第6行)
82.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱( )。
A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.牛市套期保值 D.熊市套期保值
(答案：B.空頭套期保值;P291，第6行)
83.( )只能在期權(quán)到期日執(zhí)行，既不能提前，也不能推后。
A.美式期權(quán) B.歐式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán)
(答案：B.歐式期權(quán);p298，第18行)
84.2010年，保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)開展利率互換業(yè)務(wù)的通知》，要求保險公司開展利率互換業(yè)務(wù)要以( )為目的，不得用于投機(jī)或者放大交易。
A.保值增值 B.穩(wěn)定收益 C.避險保值 D.利潤化
(答案：C.避險保值;P316，第12行)
85.根據(jù)保監(jiān)會2010年頒布的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》，以下關(guān)于保險資金投資于私募股權(quán)的相關(guān)規(guī)定的陳述，不正確的是( )。
A.保險公司不得運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業(yè)股權(quán)，中國保監(jiān)會對發(fā)債另有規(guī)定的除外
B.保險公司投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%
C.保險公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不得超過其總資產(chǎn)
D.保險公司不得使用各項準(zhǔn)備金從事對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資
(答案：C.保險公司對其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不得超過其總資產(chǎn);P329，第3行)
86.基礎(chǔ)設(shè)施的投資方式主要有債權(quán)投資和股權(quán)投資。其中，股權(quán)投資具有的特點(diǎn)是( )。
A. 投資期限較長，但有還本日期
B. 在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險
C. 股權(quán)投資可隨時出售，依法轉(zhuǎn)讓給他人收回投資
D. 股權(quán)投資相對于債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險較小
(答案：B。在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險;P332，第16行)
87.我國保險資金進(jìn)行境外投資所涉及的當(dāng)事人中，( )是指境內(nèi)依法設(shè)立的保險公司、保險集團(tuán)公司、保險控股公司等保險機(jī)構(gòu)。
A. 境內(nèi)受托人 B.境外受托人 C.委托人 D.托管人
(答案：C.委托人;P340，第13行)
88.以下關(guān)于保險資金境外投資的額度限制的陳述，正確的是( )：①投資總額不得超過保險公司上年末總資產(chǎn)的15%;②實(shí)際投資總額不得超過國家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度;③投資單一主體的比例要符合中國保監(jiān)會的規(guī)定;④進(jìn)行重大股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，D. ①②③④;教材340頁最后一段)
89.保險資金運(yùn)用中，債券投資面臨的主要風(fēng)險是( )。
A.利率風(fēng)險 B.信用風(fēng)險 C.政策風(fēng)險 D.通貨風(fēng)險
(答案：A.利率風(fēng)險;P344，第14行)
90.股票發(fā)行層次分為( )：①股票首次發(fā)行;②公司增資股票發(fā)行;③可轉(zhuǎn)換證券的發(fā)行。
A.①② B.②③ C.①③ D.①②③
(答案：D.①②③;P220，第9行)
91.公平交易制度是保證對不同性質(zhì)或來源的資金實(shí)際公平、公正和透明的投資操作，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。( ) A.正確 B.錯誤
(答案：A.正確;P370，倒12行)
92.1995年的巴林銀行倒閉和2010年摩根大通銀行的巨虧事件，反映了( )的巨大危害性，保險資金運(yùn)用中對此要引起特別警惕。
A.信用風(fēng)險 B.操作風(fēng)險 C.利率風(fēng)險 D.政治風(fēng)險
(答案：B.操作風(fēng)險;P352，第9行)
93.壽險資金運(yùn)用風(fēng)險管理的控制對策是指( )：①風(fēng)險的分離與分散;②期貨交易;③風(fēng)險抑制與轉(zhuǎn)移;④期權(quán)交易;⑤風(fēng)險補(bǔ)償。
A.①② B.②③ C.①③ D.④⑤
(答案：C.①③;P353，第8行)
94.保險投資的決策機(jī)構(gòu)是( )。
A.風(fēng)險管理委員會 B.投資決策委員會 C.資產(chǎn)負(fù)債管理部 D.精算部
(答案：B.投資決策委員會;P366，倒8行)
95.我國保險資金運(yùn)用不能投資的渠道是( )。
A.銀行存款 B.證券投資基金 C.不動產(chǎn) D.信用放款
(答案：D.信用放款;P137，第2行)
96.( )是保險資金運(yùn)用監(jiān)管的核心內(nèi)容。
A.投資渠道 B.投資比例 C.償付能力監(jiān)管 D.投資行為
(答案：C.償付能力監(jiān)管;P378，第3行)
97.目前，我國規(guī)定保險資金采用債權(quán)、股權(quán)或物權(quán)方式投資不動產(chǎn)，可以投于( )。
A.辦公不動產(chǎn) B.商業(yè)住宅 C.炒地賣地 D.控股房地產(chǎn)公司
(答案：A.辦公不動產(chǎn);P392，倒2行)
98.為更好地控制風(fēng)險和規(guī)范市場，我國目前明確保險資金不能進(jìn)行( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資 B.私募股權(quán)投資 C.基礎(chǔ)設(shè)施投資 D.境外投資
(答案：A.創(chuàng)業(yè)投資;P324，第5行)
99.證券交易所市場按組織形式分為公司制證券交易所和會員制證券交易所，下列哪個交易所為會員制交易所( )。
A.上海證券交易所 B.紐約股票交易所 C.費(fèi)城股票交易所 D.芝加哥股票交易所
(答案：A.上海證券交易所;P222;第5行)
100.下列屬于證券投資基金的特點(diǎn)是( )：①集合投資;②分散風(fēng)險;③專業(yè)理財。
A. ①② B. ②③ C. ①③ D. ①②③
(答案： D.①②③;P235，倒7行)