單選100題，每題1分，共100分。每題備選答案中，只有一個(gè)是正確或最合適的。選對(duì)得1分，多選、不選或錯(cuò)選均得0分。請(qǐng)考生在試卷上也填寫或標(biāo)出答案，以備存檔與查詢。
1.從現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)看，保險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)分散和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與給付、防災(zāi)減損、資金融通以及社會(huì)管理功能。保險(xiǎn)的資金融通功能主要體現(xiàn)在( )。
A.代人理財(cái) B.資金聚集 C.投資運(yùn)用 D.資金聚集與資金運(yùn)用
(答案：D.資金聚集與資金運(yùn)用;P2，第2行)
2.由于保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金兩大機(jī)構(gòu)負(fù)債相對(duì)穩(wěn)定，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配，就要求資產(chǎn)保持相對(duì)穩(wěn)定性。因此，它們經(jīng)常使用的投資策略為( )。
A.積極投資策略 B.激進(jìn)性投資策略
C.主動(dòng)投資策略 D.收益性消極防御型投資策略
(答案：D.消極防御型投資策略;P87，第2行)
3.從壽險(xiǎn)資金的定義來看，資金運(yùn)用的直接目的是( )
A.保值增值 B.維護(hù)償付能力 C.保證保險(xiǎn)金的給付 D.降低企業(yè)經(jīng)營成本
(答案：A.保值增值;P3，第23行)
4.絕對(duì)匹配策略是將壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收入投資于某項(xiàng)資產(chǎn)，該資產(chǎn)的現(xiàn)金流正好與壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)支持在大小與時(shí)間上相匹配。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P63，倒10行)
5.保險(xiǎn)公司要持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展，必須有兩種充足的準(zhǔn)備金：一是用以應(yīng)付常規(guī)損失賠付的技術(shù)準(zhǔn)備金，另一種是用以應(yīng)付非常規(guī)損失賠付的準(zhǔn)備金，稱為( )
A.總準(zhǔn)備金 B.償付準(zhǔn)備金 C.保險(xiǎn)保障基金 D.保費(fèi)不足準(zhǔn)備金
(答案：B.償付準(zhǔn)備金;P16，第10行)
6.保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)來源于“三差益”，其中( )受外部因素影響比較大，是壽險(xiǎn)公司盈利的主要來源。
A.死差益 B.費(fèi)差益 C.利差益 D.退保益
(答案：C.利差益;P14，第19行)
7.償付能力對(duì)應(yīng)于其所有者權(quán)益，下列構(gòu)成保險(xiǎn)公司償付能力的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的是( )：①資本金;②技術(shù)準(zhǔn)備金;③總準(zhǔn)備金;④未分配盈余。
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
(答案：D.①③④;P16，倒5行)
8.險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是保險(xiǎn)資金運(yùn)用要考慮的重要因素，以下險(xiǎn)種中，投資風(fēng)險(xiǎn)僅由保險(xiǎn)公司獨(dú)立承擔(dān)，而投保人無需承擔(dān)的險(xiǎn)種是( )。
A.定期壽險(xiǎn) B.分紅保險(xiǎn) C.投資連結(jié)保險(xiǎn) D.萬能壽險(xiǎn)
(答案：A.定期壽險(xiǎn);P17，第13-16行)
9.傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保費(fèi)的資金運(yùn)用進(jìn)入保險(xiǎn)公司的一般賬戶，而投資連結(jié)保險(xiǎn)的資金運(yùn)作則采用單獨(dú)賬戶，設(shè)立單獨(dú)賬戶的主要目的是( )。
A.降低保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn) B.降低保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出
C.保護(hù)投保人的財(cái)產(chǎn) D.保護(hù)保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)
(答案：C.保護(hù)投保人的財(cái)產(chǎn)，P18，第4行)
10.以下關(guān)于證券投資基金與股票、債券的區(qū)別的陳述中，不正確的是( )
A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的信托關(guān)系，但公司型基金除外
B.籌集資金的投向不同，股票和債券的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資，主要投向有價(jià)證券
C.風(fēng)險(xiǎn)水平不同，股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大，債券投資風(fēng)險(xiǎn)較小，而基金投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票投資
D.由于專業(yè)理財(cái)，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券
(答案：D.由于專業(yè)理財(cái)，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券,P237,第7行)
11.保險(xiǎn)資金投資于銀行存款時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行作為存款銀行，以下屬于合格條件的是( )：①資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求;②治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績(jī)良好;③最近二年未發(fā)生重大違法違紀(jì)行為;④連續(xù)二年信用評(píng)級(jí)在投資級(jí)別以上。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，B. ①②， P179，第一段)
第12-14題為套題:
到2011年8月，包括籌建在內(nèi)的公司，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的數(shù)量已經(jīng)上升至17家，到目前為止，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用模式包括“內(nèi)設(shè)投資部門+資產(chǎn)管理公司+委托第三方投資”。這三類模式各有其優(yōu)缺點(diǎn)，不同的保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的投資運(yùn)作模式。
12.委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司這種模式存在的主要問題是( )。
A.收益率偏低 B.難以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn) C.管理成本太高 D.專業(yè)化程度不夠
(答案：B.難以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，P23，倒1行)
13.目前我國保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用大多數(shù)采用內(nèi)部設(shè)立投資部門的管理模式，此模式的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.易于監(jiān)控 B.透明度高 C.成本低 D.專業(yè)化
(答案：A.易于監(jiān)控，P22，第6行)
14.國外大型保險(xiǎn)集團(tuán)或壽險(xiǎn)公司大多采用( )模式，該模式一方面可以更好吸引資金運(yùn)用人才，提高資金運(yùn)用效益;另一方面可以通過專業(yè)化資產(chǎn)管理，成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)公司發(fā)展。
A.內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部 B.第三方資產(chǎn)管理公司 C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作 D.均不是
(答案：C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作，P24，倒3行)
15.保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表的右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目，左邊是資產(chǎn)項(xiàng)目。從資金流向來看，左邊反映的是( )，右邊反映的是( )。
A.資金的運(yùn)用;資金的來源 B.資金的來源;資金的運(yùn)用
C.資金的來源;資金的分布 D.資金的收入;資金的支出
(答案：A.資金的運(yùn)用 資金的來源，P33 第1-5行)
16.資產(chǎn)配置分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在公司總體策略指導(dǎo)下，考慮投資風(fēng)險(xiǎn)限額的約束，根據(jù)可投資資產(chǎn)品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，依據(jù)收益風(fēng)險(xiǎn)化原則所做出的不同負(fù)債資金在不同投資資產(chǎn)品種上的長(zhǎng)期分配。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P27，倒15行)
17.從期限匹配的角度來看，下列適合作為短期投資的準(zhǔn)備金是( )。
A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 B.壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金 C.總準(zhǔn)備金 D.長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金
(答案：A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;P37，第1行)
18.一般而言，對(duì)具有保底要求、投資風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，或是由保險(xiǎn)公司與投保人共同承擔(dān)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，由于其對(duì)配置資產(chǎn)安全性具有較高要求，且必須滿足保底利率，需要將大部分的資金投資在安全性較高和具有穩(wěn)定收益的固定收益類資產(chǎn)上。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P154，第4—11行)
19.壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用管理的流程中，( )是對(duì)不同資產(chǎn)品種作具體研究和優(yōu)選，是一切資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)，同時(shí)又是實(shí)現(xiàn)有效資產(chǎn)管理的具體途徑。
A.制定總體資產(chǎn)管理戰(zhàn)略 B.識(shí)別、衡量和評(píng)估資產(chǎn) C.資產(chǎn)配置 D.資產(chǎn)組合管理
(答案：C.資產(chǎn)配置;P27，第8行)
20.下列均為壽險(xiǎn)資金的特點(diǎn)，但其首要特性應(yīng)該是( )。
A.負(fù)債性 B.長(zhǎng)期性 C.穩(wěn)定性 D.增值性
(答案：A.負(fù)債性;P38 第12行)
21.從現(xiàn)金流模式來看，壽險(xiǎn)公司與一般工商企業(yè)有所不同，保險(xiǎn)公司先是有現(xiàn)金流出，然后才有現(xiàn)金流入。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P40，第6-10行)
22.下列不屬于產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)資金及其投資方面要求的差異的是( )。
A.產(chǎn)險(xiǎn)資金流動(dòng)性強(qiáng)，期限較短，一般為一年期，而壽險(xiǎn)資金期限較長(zhǎng)，通常在15年以上
B.產(chǎn)險(xiǎn)資金一般投向變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，而壽險(xiǎn)資金側(cè)重于長(zhǎng)期性資產(chǎn)
C.一般來講，產(chǎn)險(xiǎn)資金對(duì)收益率的要求不如壽險(xiǎn)資金高
D.產(chǎn)險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險(xiǎn)資金大
(答案：D.產(chǎn)險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險(xiǎn)資金大;P38-39，第10行)
23.以下有關(guān)變額年金保險(xiǎn)的描述中，不正確的是( )。
A.變額年金保險(xiǎn)是指保單利益與連結(jié)的投資賬戶單位價(jià)格相關(guān)聯(lián)，同時(shí)按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保險(xiǎn)
B.與傳統(tǒng)定期年金保險(xiǎn)相比，變額年金保險(xiǎn)不僅在保費(fèi)繳納方式上更具靈活性，收益率方面也不再固定
C.與分紅險(xiǎn)相比，變額年金保險(xiǎn)的收益來自于投資賬戶，而分紅險(xiǎn)則來自于保險(xiǎn)公司經(jīng)營的“三差益”，變額年金保險(xiǎn)的投資收益歸投保人和保險(xiǎn)人共有
D.與萬能險(xiǎn)相比，變額年金保險(xiǎn)每份保單單獨(dú)設(shè)立賬戶，萬能險(xiǎn)則是針對(duì)險(xiǎn)種統(tǒng)一設(shè)立一個(gè)賬戶
(答案：C.與分紅險(xiǎn)相比，它的收益來自于投資…有;P49，第2-20行)
24.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)
B.創(chuàng)業(yè)投資是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存
C.創(chuàng)業(yè)投資是一種長(zhǎng)期投資
D.創(chuàng)業(yè)投資是一種權(quán)益投資
(答案，A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)，P320頁，第1行)
25.投資連結(jié)保險(xiǎn)的法律性質(zhì)定位為“保險(xiǎn)+信托”，故不僅要受《保險(xiǎn)法》的約束，還應(yīng)受《信托法》、《證券法》等法律的約束。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確，P52 第10行)
26.壽險(xiǎn)公司對(duì)分紅保險(xiǎn)資金運(yùn)用，有時(shí)會(huì)提取分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)金，其目的是( )。
A.獲得更多收益 B.抵御保單風(fēng)險(xiǎn) C.平滑未來紅利分配水平 D.分配給股東
(答案：C.平滑未來紅利分配水平;P60,第7行)
27.投資連結(jié)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)具有多重性，需實(shí)行投資風(fēng)險(xiǎn)和保障風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別對(duì)待，保障風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給( )。
A.投保人 B.保險(xiǎn)人 C.受益人 D.被保險(xiǎn)人
(答案：B.保險(xiǎn)人; P60，第7行)
28.壽險(xiǎn)公司投資賬戶中的通用賬戶承擔(dān)固定契約義務(wù)，其投資風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)，而單獨(dú)賬戶的投資風(fēng)險(xiǎn)由投保人承擔(dān)，從資產(chǎn)分配情況來看，通用賬戶的集中度( )單獨(dú)賬戶。
A.高于 B.低于 C.等于 D.無法比較
(答案：B.低于;P66，第10行)
29.2012年以來，保險(xiǎn)投資政策進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，投資比例與投資渠道更寬松，在投資渠道改革方面，最引人關(guān)注是的( )。
A.股票投資 B.傳統(tǒng)投資 C.另類投資 D.風(fēng)險(xiǎn)投資
(答案：C.另類投資;常識(shí)性知識(shí))
30.所謂消極投資，是指認(rèn)為目標(biāo)市場(chǎng)不是有效市場(chǎng)，股票的價(jià)格不能完全反映影響價(jià)格的信息，市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票，基金管理人有可能憑借信息優(yōu)勢(shì)和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)股票進(jìn)行分析和判斷，識(shí)別出錯(cuò)誤定價(jià)的股票，通過買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票，獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤，P85，倒6行)
31.國際經(jīng)驗(yàn)顯示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)屬于比較謹(jǐn)慎的機(jī)構(gòu)投資者，其選擇投資對(duì)象時(shí)( )。
A.青睞規(guī)模較大，歷沒有出現(xiàn)太大風(fēng)險(xiǎn)，每年均能獲得紅利回報(bào)的企業(yè)
B.著重規(guī)模較大、成長(zhǎng)性的企業(yè)
C.注意小型的、歷史悠久的企業(yè)，希望獲得較高的回報(bào)
D.注重高科技、環(huán)保性符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)
(答案：B.看重規(guī)模較大，重視成長(zhǎng)性的企業(yè);P92，表3-1)
32.根據(jù)資金運(yùn)用的對(duì)稱性原則，總準(zhǔn)備金可以進(jìn)行( )投資。
A.短期 B.中期 C.長(zhǎng)期 D.隨機(jī)
(答案：C.長(zhǎng)期;P103，第5行)
33.保險(xiǎn)資金運(yùn)用的理念包括( )：①全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念;②科學(xué)的投資組合管理理念;③有效的資產(chǎn)負(fù)債管理理念;④正確的合規(guī)化經(jīng)營管理理念。
A.①② B.②③④ C.①③④ D.①②③④
(答案：D.①②③④，P98—P99)
34.根據(jù)保險(xiǎn)投資的“三性”原則，壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的安排要有梯度性，通常把保險(xiǎn)資產(chǎn)分成三個(gè)部分，其中( )作為中長(zhǎng)期投資部分，用于應(yīng)付將來的保險(xiǎn)金賠付。
A.現(xiàn)金和銀行活期存款的持有 B.短期拆借、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)
C.長(zhǎng)期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券 D.國庫券或大額可轉(zhuǎn)讓存單
(答案：C.長(zhǎng)期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券;P102，倒9行)
35.投資分散原則要求保險(xiǎn)資金運(yùn)用策略的多元化、投資結(jié)構(gòu)的多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)( )的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合，使其風(fēng)險(xiǎn)程度降到最低。
A.大 B.較大 C.小 D.正
(答案：C.小;P103，第20行)
36.資產(chǎn)負(fù)債管理是由西方的商業(yè)銀行在單純的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，最先發(fā)展起來的資產(chǎn)負(fù)債管理策略是針對(duì)( )的管理。
A.利息差額 B.期限差額 C.規(guī)模差額 D.流速差額
(答案：A.利息差額;P105，倒8行)
37.以下均為保險(xiǎn)資金運(yùn)用中常用的方法，其中( )不屬于資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。
A.現(xiàn)金流檢測(cè)法 B.現(xiàn)金流量匹配法 C.免疫法 D.信用矩陣法
(答案：D. 信用矩陣法;P108—P110)
38.償付能力管理可分為實(shí)際償付能力管理和技術(shù)償付能力管理，而資產(chǎn)負(fù)債管理主要關(guān)注的是技術(shù)償付能力。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確，P111，倒8行)
39.保險(xiǎn)公司在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)應(yīng)具備一定的條件，這些條件主要包括( )：①規(guī)模對(duì)稱;②結(jié)構(gòu)對(duì)稱;③信息對(duì)稱;④成本收益對(duì)稱。
A.①②③ B.②③④ C.①②④ D.①③④
(答案：C.①②④;P113，倒8行)
40.資產(chǎn)負(fù)債管理的應(yīng)用能夠使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營更加穩(wěn)健，避開可能給公司帶來重大損害的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)使保險(xiǎn)公司資金管理更具盈利性。其具體作用表現(xiàn)在( )：①改進(jìn)保險(xiǎn)投資決策的制定;②規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);
③提供多角度運(yùn)用資金的可能性;④拓寬資金來源的渠道。
A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②④
(答案：A.①②③，P114—P115)
41.保險(xiǎn)資金運(yùn)用要遵循投資組合管理理論，而現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的奠基之作是( )。
A.馬科維茨的均值方差組合理論 B.CAPM C.APT D.B-S模型
(答案：A.馬科維茨的均值方差組合理論;P122，倒7行)
42.因?yàn)橥顿Y者可以通過分散化投資降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，持有多樣化投資組合的投資者比起不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散化的投資者，可以要求更低的投資回報(bào)率。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P123，倒5行)
43.保險(xiǎn)資金管理中，應(yīng)始終貫徹組合管理的思想，限度地規(guī)避和化解保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資產(chǎn)組合管理的核心是( )。
A.投資目標(biāo)、投資原則和投資限制 B.相關(guān)政治形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策研究
C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個(gè)券選擇以及組合的調(diào)整 D.投資策略
(答案：C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個(gè)券選擇以及組合的調(diào)整;P130，倒2行)
44.國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)的投資范圍在不斷擴(kuò)大，投資類別和投資比例在放寬，但銀行存款投資一直占據(jù)主導(dǎo)地位。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P146 第1行)
45.根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，保險(xiǎn)資金投資實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)限于( )：①保險(xiǎn)類企業(yè);②環(huán)保類企業(yè);③非保險(xiǎn)類金融企業(yè);④高新類企業(yè);⑤與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①③⑤
(答案：D.①③⑤;P328，倒3行)
46.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理可從投資過程的長(zhǎng)短入手，一般可采用的管理風(fēng)險(xiǎn)方法是( )：①回避風(fēng)險(xiǎn)法;②風(fēng)險(xiǎn)抑制法;③延長(zhǎng)或縮短投資時(shí)間法;④短期投資組合法。
A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④
(答案：C.①③④;P133，第15行)
47.我國保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)配置基本相同，其中，保險(xiǎn)投資資產(chǎn)以( )為主。
A.銀行存款 B.股票 C.固定收益資產(chǎn) D.不動(dòng)產(chǎn)
(答案：C.固定收益資產(chǎn);P146，第1行)
48.近年來，國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷壯大，投資政策也更為寬松，但資金運(yùn)用過程中，也面臨眾多壓力，以下不屬于國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨壓力的是( )。
A.資產(chǎn)配置難 B.波動(dòng)操作難 C.財(cái)務(wù)平衡難 D.資金獲取難
(答案：D.資金獲得難;P148，第4行)
49.以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)的理解中，正確的是( )：①貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng);②金融機(jī)構(gòu)參與貨幣市場(chǎng)的目的主要是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重;③貨幣市場(chǎng)交易頻繁;④貨幣市場(chǎng)是有形市場(chǎng)。
A.①②③ B.①②④ C.①③ D.②③④
(答案：C.①③;P160，第15行)
50.《保險(xiǎn)資金運(yùn)用暫行辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)資金投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場(chǎng)基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A.5% B.8% C.10% D.12%
(答案：A.5%;P178，倒3行)
51.保險(xiǎn)資金一般期限較長(zhǎng)，資金規(guī)模較大，和基礎(chǔ)設(shè)施投資的特點(diǎn)比較匹配。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P333，第5行)
52.貨幣市場(chǎng)是各種短期貨幣金融資產(chǎn)工具交易的場(chǎng)所，以下不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是( )。
A.無形市場(chǎng) B.交易工具的面值較大 C.具有較高的違約率 D.發(fā)行期限在1年以內(nèi)
(答案：C.具有較高的違約率;P160，第10行)
53.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為( )：①政府債券;②金融債券;③實(shí)物債券。
A.①③ B.①② C.②③ D.①②③
(答案：B;P187，第17行)
54.根據(jù)保監(jiān)會(huì)2010年頒布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金投資政策有關(guān)問題的通知》，以下說法正確的是( )。
A.我國保險(xiǎn)資金不得投資于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具
B.保險(xiǎn)資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的余額，不超過該保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的20%
C.保險(xiǎn)資金投資于有擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的信用等級(jí)須是具有國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的A級(jí)或者相當(dāng)于B級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別
D.同一保險(xiǎn)集團(tuán)的保險(xiǎn)公司，投資同一期單品種債券的份額，合計(jì)不超過該期單品種發(fā)行額的50%
(答案：B.保險(xiǎn)資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(…資產(chǎn)的20%;P205，第2行)
55.以下關(guān)于債券與股票異同點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.債券與股票都屬于有價(jià)證券 B.債券與股票的收益率不會(huì)相互影響
C.債券與股票都是籌措資金的手段 D.債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證
(答案：B.債券與股票的收益率不會(huì)相互影響;P190，第13行)
56.我國政府債券的發(fā)行方式以( )最為典型。
A.累積投標(biāo)詢價(jià) B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià) C.公開招標(biāo) D.協(xié)商定價(jià)
(答案：C.公開招標(biāo);P193，第23行)
57.以下對(duì)債券基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.有價(jià)證券 B.虛擬資本 C.收益不確定性 D.債權(quán)的表現(xiàn)
(答案：C.收益不確定性;P182，第7行)
58.記賬式債券因?yàn)榘l(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且( )。
A.流動(dòng)性高 B.交易安全 C.靈活性高 D.交易頻繁
(答案：B.交易安全;P190，第11行)
59.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴? )。
A.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東 B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人
C.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東 D.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人
(答案：C. 債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東;P212，第7行)
60.以下關(guān)于股票特征的描述，正確的是( )：①收益性;②風(fēng)險(xiǎn)性;③流動(dòng)性;④永久性;⑤參與性。
A.①②③④ B.①③④⑤ C.①②④⑤ D.①②③④⑤
(答案：D.①②③④⑤;210，第14行)
第61—64題為套題：
材料一：2010年8月5日，保監(jiān)會(huì)頒布《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》，對(duì)保險(xiǎn)資金的投資渠道及投資比例進(jìn)行了修訂。該《辦法》是《保險(xiǎn)法》修訂實(shí)施后，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要基礎(chǔ)性規(guī)章，對(duì)規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用，保障保險(xiǎn)資金運(yùn)用安全，維護(hù)廣大投保人和被保險(xiǎn)****益，防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，具有重要的意義。
材料二：2010年8月11日，保監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金投資政策有關(guān)問題的通知》。該《通知》是在《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上，對(duì)投資范圍、投資比例做出進(jìn)一步的細(xì)化規(guī)定，增強(qiáng)了可操作性。
61.我國保險(xiǎn)資金投資股票，主要包括( )：①境內(nèi)公開發(fā)行并上市交易的股票;②上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行的股票;③特別處理的股票;④境外資本市場(chǎng)公開發(fā)行并上市的股票;⑤香港市場(chǎng)公開發(fā)行并在主板上市的股票。
A.①②③④ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D. ①②④⑤;P230，第10行)
62.保險(xiǎn)資金投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)應(yīng)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A. 10% B.15% C.20% D.25%
(答案：C.20%;P230，第16行)
63.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P275，第2行)
64.保險(xiǎn)資金可投資于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、股票型基金，其基金管理人應(yīng)當(dāng)符合的條件包括( )。
①公司治理良好，凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上
②依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄
③建立有效的證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制
④投資團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績(jī)良好，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對(duì)穩(wěn)定
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①②③④
(答案：D. ①②③④;P256，第9行)
65.股票作為一種證券，對(duì)其基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.股票是要式證券 B.股票是證權(quán)證券 C.股票是資本證券 D.股票是物權(quán)證券
(答案：D.股票是物權(quán)證券;P209，第8行)
66.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的固定所得是( )，它的價(jià)格隨公司權(quán)益價(jià)值的增加而( )。
A.債息;升高 B.股票紅利;升高 C.債息;降低 D.股票紅利;降低
(答案：B.股票紅利;升高;P221，第1行)
67.以下關(guān)于中國壽險(xiǎn)資金運(yùn)用現(xiàn)狀的描述，不正確的是( )。
A.資金運(yùn)用規(guī)模迅猛增長(zhǎng) B.以固定收益資產(chǎn)為主，保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)配置基本相同
C.資金運(yùn)用的壓力在增大 D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定
(答案：D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定;P145，第5行)
68.收入型基金以獲取( )為目的。
A.基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值 B.當(dāng)期的收入
C.投資組合債券得到適當(dāng)?shù)睦⑹找?D.穩(wěn)定收益
(答案：B.當(dāng)期的收入;P241，第28—29行)
69.基金管理人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人，是基金運(yùn)營的核心。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P245，第18行)
70.依據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，以下關(guān)于基金管理人職責(zé)的陳述，正確的是( )。
A.出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，并提供詳細(xì)的基金托管情況
B.負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來
C.安全保管基金的全部資產(chǎn)
D.及時(shí)向基金份額持有人分配收益
(答案：D.及時(shí)向基金份額持有人分配收益;P246，第12行)
71.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別為( )：①期限不同;②發(fā)行目的不同;③發(fā)行規(guī)模限制不同;④交易費(fèi)用不同;⑤交易方式不同。
A.①②③④ B. ①②③⑤ C. ①③④⑤ D. ②③④⑤
(答案：C.①③④⑤;P239，第7行)
72.廣義的私募股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)投資相比，前者范圍( )后者。
A.大于 B.小于 C.相等于 D.互不相關(guān)
(答案：A.大于;P324，第10行)
73.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的( )擔(dān)任。
A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.基金公司 D.信托公司
(答案：A.商業(yè)銀行;P248，第12行)
74.人們可通過對(duì)不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營獲取利潤(rùn)，也可購置不動(dòng)產(chǎn)自行使用，這反映了不動(dòng)產(chǎn)具有( )。
A.位置固定性 B. 數(shù)量有限性 C.保值增值性 D. 投資與消費(fèi)的雙重性
(答案：D.投資與消費(fèi)的雙重性;P261，第15行)
75.根據(jù)保監(jiān)會(huì)2010年頒布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》，我國保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)符合的資格條件包括( )。
①實(shí)行資產(chǎn)托管機(jī)制
②資產(chǎn)管理部門擁有不少于8名具有不動(dòng)產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名
③上一會(huì)計(jì)年度末償付能力充足率不低于100%，且投資時(shí)上季度末償付能力充足率不低于100%
④上一會(huì)計(jì)年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣
⑤具有與所投資不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定
A.②③④⑤ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D.①②④⑤;P266，倒7行)
76.不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)主要有( )：①具有保值功效和增值潛力;②投資量小且回收周期長(zhǎng);③流動(dòng)性較差;④滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展;⑤波動(dòng)性小。
A.①②③④⑤ B.①③④⑤ C.①③④ D.①②③⑤
(答案：C.①③④;P262，第11行)
77.甲上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)為25元，則下列說法正確的有( )：①該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換比例為50股;②該可轉(zhuǎn)換公司債券處于貼水狀態(tài);③此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不利;④此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有利。 A.①②④ B. ①④ C. ①③ D. ①②③
(答案：A.①②④;轉(zhuǎn)換比例=1000/20=50;P303，第18行)
78.期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A.多頭風(fēng)險(xiǎn) B.空頭風(fēng)險(xiǎn) C.基差風(fēng)險(xiǎn) D.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)
(答案：C.基差風(fēng)險(xiǎn);P291，第10行)
79.按照( )劃分，金融衍生工具可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài) B.交易場(chǎng)所 C.基礎(chǔ)工具種類 D.工具自身交易的方法及特點(diǎn)
(答案：D.工具自身交易的方法及特點(diǎn);P278，第29行)
80.債券利率水平受眾多因素影響，以下不屬于其影響因素的是( )。
A.借貸資金市場(chǎng)利率水平 B.籌資者的資信 C.借貸規(guī)模 D.債券期限長(zhǎng)短
(答案：C.借貸規(guī)模;P185，第17行)
81.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這反映金融衍生工具的( )特征。
A. 跨期性 B. 杠桿性 C. 聯(lián)動(dòng)性 D. 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性
(答案：B.杠桿性;P273，第6行)
82.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約，這種交易方式稱( )。
A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.牛市套期保值 D.熊市套期保值
(答案：B.空頭套期保值;P291，第6行)
83.( )只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行，既不能提前，也不能推后。
A.美式期權(quán) B.歐式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán)
(答案：B.歐式期權(quán);p298，第18行)
84.2010年，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展利率互換業(yè)務(wù)的通知》，要求保險(xiǎn)公司開展利率互換業(yè)務(wù)要以( )為目的，不得用于投機(jī)或者放大交易。
A.保值增值 B.穩(wěn)定收益 C.避險(xiǎn)保值 D.利潤(rùn)化
(答案：C.避險(xiǎn)保值;P316，第12行)
85.根據(jù)保監(jiān)會(huì)2010年頒布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》，以下關(guān)于保險(xiǎn)資金投資于私募股權(quán)的相關(guān)規(guī)定的陳述，不正確的是( )。
A.保險(xiǎn)公司不得運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業(yè)股權(quán)，中國保監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)債另有規(guī)定的除外
B.保險(xiǎn)公司投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%
C.保險(xiǎn)公司對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不得超過其總資產(chǎn)
D.保險(xiǎn)公司不得使用各項(xiàng)準(zhǔn)備金從事對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資
(答案：C.保險(xiǎn)公司對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不得超過其總資產(chǎn);P329，第3行)
86.基礎(chǔ)設(shè)施的投資方式主要有債權(quán)投資和股權(quán)投資。其中，股權(quán)投資具有的特點(diǎn)是( )。
A. 投資期限較長(zhǎng)，但有還本日期
B. 在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)
C. 股權(quán)投資可隨時(shí)出售，依法轉(zhuǎn)讓給他人收回投資
D. 股權(quán)投資相對(duì)于債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較小
(答案：B。在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);P332，第16行)
87.我國保險(xiǎn)資金進(jìn)行境外投資所涉及的當(dāng)事人中，( )是指境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
A. 境內(nèi)受托人 B.境外受托人 C.委托人 D.托管人
(答案：C.委托人;P340，第13行)
88.以下關(guān)于保險(xiǎn)資金境外投資的額度限制的陳述，正確的是( )：①投資總額不得超過保險(xiǎn)公司上年末總資產(chǎn)的15%;②實(shí)際投資總額不得超過國家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度;③投資單一主體的比例要符合中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定;④進(jìn)行重大股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，D. ①②③④;教材340頁最后一段)
89.保險(xiǎn)資金運(yùn)用中，債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.政策風(fēng)險(xiǎn) D.通貨風(fēng)險(xiǎn)
(答案：A.利率風(fēng)險(xiǎn);P344，第14行)
90.股票發(fā)行層次分為( )：①股票首次發(fā)行;②公司增資股票發(fā)行;③可轉(zhuǎn)換證券的發(fā)行。
A.①② B.②③ C.①③ D.①②③
(答案：D.①②③;P220，第9行)
91.公平交易制度是保證對(duì)不同性質(zhì)或來源的資金實(shí)際公平、公正和透明的投資操作，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P370，倒12行)
92.1995年的巴林銀行倒閉和2010年摩根大通銀行的巨虧事件，反映了( )的巨大危害性，保險(xiǎn)資金運(yùn)用中對(duì)此要引起特別警惕。
A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.操作風(fēng)險(xiǎn) C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.政治風(fēng)險(xiǎn)
(答案：B.操作風(fēng)險(xiǎn);P352，第9行)
93.壽險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的控制對(duì)策是指( )：①風(fēng)險(xiǎn)的分離與分散;②期貨交易;③風(fēng)險(xiǎn)抑制與轉(zhuǎn)移;④期權(quán)交易;⑤風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A.①② B.②③ C.①③ D.④⑤
(答案：C.①③;P353，第8行)
94.保險(xiǎn)投資的決策機(jī)構(gòu)是( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) B.投資決策委員會(huì) C.資產(chǎn)負(fù)債管理部 D.精算部
(答案：B.投資決策委員會(huì);P366，倒8行)
95.我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用不能投資的渠道是( )。
A.銀行存款 B.證券投資基金 C.不動(dòng)產(chǎn) D.信用放款
(答案：D.信用放款;P137，第2行)
96.( )是保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的核心內(nèi)容。
A.投資渠道 B.投資比例 C.償付能力監(jiān)管 D.投資行為
(答案：C.償付能力監(jiān)管;P378，第3行)
97.目前，我國規(guī)定保險(xiǎn)資金采用債權(quán)、股權(quán)或物權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，可以投于( )。
A.辦公不動(dòng)產(chǎn) B.商業(yè)住宅 C.炒地賣地 D.控股房地產(chǎn)公司
(答案：A.辦公不動(dòng)產(chǎn);P392，倒2行)
98.為更好地控制風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范市場(chǎng)，我國目前明確保險(xiǎn)資金不能進(jìn)行( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資 B.私募股權(quán)投資 C.基礎(chǔ)設(shè)施投資 D.境外投資
(答案：A.創(chuàng)業(yè)投資;P324，第5行)
99.證券交易所市場(chǎng)按組織形式分為公司制證券交易所和會(huì)員制證券交易所，下列哪個(gè)交易所為會(huì)員制交易所( )。
A.上海證券交易所 B.紐約股票交易所 C.費(fèi)城股票交易所 D.芝加哥股票交易所
(答案：A.上海證券交易所;P222;第5行)
100.下列屬于證券投資基金的特點(diǎn)是( )：①集合投資;②分散風(fēng)險(xiǎn);③專業(yè)理財(cái)。
A. ①② B. ②③ C. ①③ D. ①②③
(答案： D.①②③;P235，倒7行)
1.從現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)看，保險(xiǎn)具有風(fēng)險(xiǎn)分散和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與給付、防災(zāi)減損、資金融通以及社會(huì)管理功能。保險(xiǎn)的資金融通功能主要體現(xiàn)在( )。
A.代人理財(cái) B.資金聚集 C.投資運(yùn)用 D.資金聚集與資金運(yùn)用
(答案：D.資金聚集與資金運(yùn)用;P2，第2行)
2.由于保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金兩大機(jī)構(gòu)負(fù)債相對(duì)穩(wěn)定，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配，就要求資產(chǎn)保持相對(duì)穩(wěn)定性。因此，它們經(jīng)常使用的投資策略為( )。
A.積極投資策略 B.激進(jìn)性投資策略
C.主動(dòng)投資策略 D.收益性消極防御型投資策略
(答案：D.消極防御型投資策略;P87，第2行)
3.從壽險(xiǎn)資金的定義來看，資金運(yùn)用的直接目的是( )
A.保值增值 B.維護(hù)償付能力 C.保證保險(xiǎn)金的給付 D.降低企業(yè)經(jīng)營成本
(答案：A.保值增值;P3，第23行)
4.絕對(duì)匹配策略是將壽險(xiǎn)產(chǎn)品的收入投資于某項(xiàng)資產(chǎn)，該資產(chǎn)的現(xiàn)金流正好與壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)支持在大小與時(shí)間上相匹配。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P63，倒10行)
5.保險(xiǎn)公司要持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展，必須有兩種充足的準(zhǔn)備金：一是用以應(yīng)付常規(guī)損失賠付的技術(shù)準(zhǔn)備金，另一種是用以應(yīng)付非常規(guī)損失賠付的準(zhǔn)備金，稱為( )
A.總準(zhǔn)備金 B.償付準(zhǔn)備金 C.保險(xiǎn)保障基金 D.保費(fèi)不足準(zhǔn)備金
(答案：B.償付準(zhǔn)備金;P16，第10行)
6.保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)來源于“三差益”，其中( )受外部因素影響比較大，是壽險(xiǎn)公司盈利的主要來源。
A.死差益 B.費(fèi)差益 C.利差益 D.退保益
(答案：C.利差益;P14，第19行)
7.償付能力對(duì)應(yīng)于其所有者權(quán)益，下列構(gòu)成保險(xiǎn)公司償付能力的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵的是( )：①資本金;②技術(shù)準(zhǔn)備金;③總準(zhǔn)備金;④未分配盈余。
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
(答案：D.①③④;P16，倒5行)
8.險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是保險(xiǎn)資金運(yùn)用要考慮的重要因素，以下險(xiǎn)種中，投資風(fēng)險(xiǎn)僅由保險(xiǎn)公司獨(dú)立承擔(dān)，而投保人無需承擔(dān)的險(xiǎn)種是( )。
A.定期壽險(xiǎn) B.分紅保險(xiǎn) C.投資連結(jié)保險(xiǎn) D.萬能壽險(xiǎn)
(答案：A.定期壽險(xiǎn);P17，第13-16行)
9.傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保費(fèi)的資金運(yùn)用進(jìn)入保險(xiǎn)公司的一般賬戶，而投資連結(jié)保險(xiǎn)的資金運(yùn)作則采用單獨(dú)賬戶，設(shè)立單獨(dú)賬戶的主要目的是( )。
A.降低保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn) B.降低保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出
C.保護(hù)投保人的財(cái)產(chǎn) D.保護(hù)保險(xiǎn)公司的財(cái)產(chǎn)
(答案：C.保護(hù)投保人的財(cái)產(chǎn)，P18，第4行)
10.以下關(guān)于證券投資基金與股票、債券的區(qū)別的陳述中，不正確的是( )
A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的信托關(guān)系，但公司型基金除外
B.籌集資金的投向不同，股票和債券的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資，主要投向有價(jià)證券
C.風(fēng)險(xiǎn)水平不同，股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大，債券投資風(fēng)險(xiǎn)較小，而基金投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票投資
D.由于專業(yè)理財(cái)，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券
(答案：D.由于專業(yè)理財(cái)，證券投資基金的收益水平一般都高于股票和債券,P237,第7行)
11.保險(xiǎn)資金投資于銀行存款時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的商業(yè)銀行作為存款銀行，以下屬于合格條件的是( )：①資本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求;②治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績(jī)良好;③最近二年未發(fā)生重大違法違紀(jì)行為;④連續(xù)二年信用評(píng)級(jí)在投資級(jí)別以上。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，B. ①②， P179，第一段)
第12-14題為套題:
到2011年8月，包括籌建在內(nèi)的公司，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的數(shù)量已經(jīng)上升至17家，到目前為止，我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用模式包括“內(nèi)設(shè)投資部門+資產(chǎn)管理公司+委托第三方投資”。這三類模式各有其優(yōu)缺點(diǎn)，不同的保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的投資運(yùn)作模式。
12.委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司這種模式存在的主要問題是( )。
A.收益率偏低 B.難以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn) C.管理成本太高 D.專業(yè)化程度不夠
(答案：B.難以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，P23，倒1行)
13.目前我國保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用大多數(shù)采用內(nèi)部設(shè)立投資部門的管理模式，此模式的優(yōu)點(diǎn)是( )。
A.易于監(jiān)控 B.透明度高 C.成本低 D.專業(yè)化
(答案：A.易于監(jiān)控，P22，第6行)
14.國外大型保險(xiǎn)集團(tuán)或壽險(xiǎn)公司大多采用( )模式，該模式一方面可以更好吸引資金運(yùn)用人才，提高資金運(yùn)用效益;另一方面可以通過專業(yè)化資產(chǎn)管理，成為公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)公司發(fā)展。
A.內(nèi)設(shè)資產(chǎn)管理部 B.第三方資產(chǎn)管理公司 C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作 D.均不是
(答案：C.資產(chǎn)管理公司運(yùn)作，P24，倒3行)
15.保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表的右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目，左邊是資產(chǎn)項(xiàng)目。從資金流向來看，左邊反映的是( )，右邊反映的是( )。
A.資金的運(yùn)用;資金的來源 B.資金的來源;資金的運(yùn)用
C.資金的來源;資金的分布 D.資金的收入;資金的支出
(答案：A.資金的運(yùn)用 資金的來源，P33 第1-5行)
16.資產(chǎn)配置分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在公司總體策略指導(dǎo)下，考慮投資風(fēng)險(xiǎn)限額的約束，根據(jù)可投資資產(chǎn)品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，依據(jù)收益風(fēng)險(xiǎn)化原則所做出的不同負(fù)債資金在不同投資資產(chǎn)品種上的長(zhǎng)期分配。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P27，倒15行)
17.從期限匹配的角度來看，下列適合作為短期投資的準(zhǔn)備金是( )。
A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 B.壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金 C.總準(zhǔn)備金 D.長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金
(答案：A.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;P37，第1行)
18.一般而言，對(duì)具有保底要求、投資風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，或是由保險(xiǎn)公司與投保人共同承擔(dān)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，由于其對(duì)配置資產(chǎn)安全性具有較高要求，且必須滿足保底利率，需要將大部分的資金投資在安全性較高和具有穩(wěn)定收益的固定收益類資產(chǎn)上。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P154，第4—11行)
19.壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用管理的流程中，( )是對(duì)不同資產(chǎn)品種作具體研究和優(yōu)選，是一切資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)，同時(shí)又是實(shí)現(xiàn)有效資產(chǎn)管理的具體途徑。
A.制定總體資產(chǎn)管理戰(zhàn)略 B.識(shí)別、衡量和評(píng)估資產(chǎn) C.資產(chǎn)配置 D.資產(chǎn)組合管理
(答案：C.資產(chǎn)配置;P27，第8行)
20.下列均為壽險(xiǎn)資金的特點(diǎn)，但其首要特性應(yīng)該是( )。
A.負(fù)債性 B.長(zhǎng)期性 C.穩(wěn)定性 D.增值性
(答案：A.負(fù)債性;P38 第12行)
21.從現(xiàn)金流模式來看，壽險(xiǎn)公司與一般工商企業(yè)有所不同，保險(xiǎn)公司先是有現(xiàn)金流出，然后才有現(xiàn)金流入。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P40，第6-10行)
22.下列不屬于產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)資金及其投資方面要求的差異的是( )。
A.產(chǎn)險(xiǎn)資金流動(dòng)性強(qiáng)，期限較短，一般為一年期，而壽險(xiǎn)資金期限較長(zhǎng)，通常在15年以上
B.產(chǎn)險(xiǎn)資金一般投向變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，而壽險(xiǎn)資金側(cè)重于長(zhǎng)期性資產(chǎn)
C.一般來講，產(chǎn)險(xiǎn)資金對(duì)收益率的要求不如壽險(xiǎn)資金高
D.產(chǎn)險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險(xiǎn)資金大
(答案：D.產(chǎn)險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)模通常比壽險(xiǎn)資金大;P38-39，第10行)
23.以下有關(guān)變額年金保險(xiǎn)的描述中，不正確的是( )。
A.變額年金保險(xiǎn)是指保單利益與連結(jié)的投資賬戶單位價(jià)格相關(guān)聯(lián)，同時(shí)按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保險(xiǎn)
B.與傳統(tǒng)定期年金保險(xiǎn)相比，變額年金保險(xiǎn)不僅在保費(fèi)繳納方式上更具靈活性，收益率方面也不再固定
C.與分紅險(xiǎn)相比，變額年金保險(xiǎn)的收益來自于投資賬戶，而分紅險(xiǎn)則來自于保險(xiǎn)公司經(jīng)營的“三差益”，變額年金保險(xiǎn)的投資收益歸投保人和保險(xiǎn)人共有
D.與萬能險(xiǎn)相比，變額年金保險(xiǎn)每份保單單獨(dú)設(shè)立賬戶，萬能險(xiǎn)則是針對(duì)險(xiǎn)種統(tǒng)一設(shè)立一個(gè)賬戶
(答案：C.與分紅險(xiǎn)相比，它的收益來自于投資…有;P49，第2-20行)
24.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)
B.創(chuàng)業(yè)投資是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存
C.創(chuàng)業(yè)投資是一種長(zhǎng)期投資
D.創(chuàng)業(yè)投資是一種權(quán)益投資
(答案，A.創(chuàng)業(yè)投資的目的是為了控股，取得公司的控制權(quán)，P320頁，第1行)
25.投資連結(jié)保險(xiǎn)的法律性質(zhì)定位為“保險(xiǎn)+信托”，故不僅要受《保險(xiǎn)法》的約束，還應(yīng)受《信托法》、《證券法》等法律的約束。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確，P52 第10行)
26.壽險(xiǎn)公司對(duì)分紅保險(xiǎn)資金運(yùn)用，有時(shí)會(huì)提取分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)金，其目的是( )。
A.獲得更多收益 B.抵御保單風(fēng)險(xiǎn) C.平滑未來紅利分配水平 D.分配給股東
(答案：C.平滑未來紅利分配水平;P60,第7行)
27.投資連結(jié)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)具有多重性，需實(shí)行投資風(fēng)險(xiǎn)和保障風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別對(duì)待，保障風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給( )。
A.投保人 B.保險(xiǎn)人 C.受益人 D.被保險(xiǎn)人
(答案：B.保險(xiǎn)人; P60，第7行)
28.壽險(xiǎn)公司投資賬戶中的通用賬戶承擔(dān)固定契約義務(wù)，其投資風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)，而單獨(dú)賬戶的投資風(fēng)險(xiǎn)由投保人承擔(dān)，從資產(chǎn)分配情況來看，通用賬戶的集中度( )單獨(dú)賬戶。
A.高于 B.低于 C.等于 D.無法比較
(答案：B.低于;P66，第10行)
29.2012年以來，保險(xiǎn)投資政策進(jìn)行了較大幅度的調(diào)整，投資比例與投資渠道更寬松，在投資渠道改革方面，最引人關(guān)注是的( )。
A.股票投資 B.傳統(tǒng)投資 C.另類投資 D.風(fēng)險(xiǎn)投資
(答案：C.另類投資;常識(shí)性知識(shí))
30.所謂消極投資，是指認(rèn)為目標(biāo)市場(chǎng)不是有效市場(chǎng)，股票的價(jià)格不能完全反映影響價(jià)格的信息，市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票，基金管理人有可能憑借信息優(yōu)勢(shì)和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)股票進(jìn)行分析和判斷，識(shí)別出錯(cuò)誤定價(jià)的股票，通過買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票，獲取超出市場(chǎng)平均水平的收益率。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤，P85，倒6行)
31.國際經(jīng)驗(yàn)顯示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)屬于比較謹(jǐn)慎的機(jī)構(gòu)投資者，其選擇投資對(duì)象時(shí)( )。
A.青睞規(guī)模較大，歷沒有出現(xiàn)太大風(fēng)險(xiǎn)，每年均能獲得紅利回報(bào)的企業(yè)
B.著重規(guī)模較大、成長(zhǎng)性的企業(yè)
C.注意小型的、歷史悠久的企業(yè)，希望獲得較高的回報(bào)
D.注重高科技、環(huán)保性符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)
(答案：B.看重規(guī)模較大，重視成長(zhǎng)性的企業(yè);P92，表3-1)
32.根據(jù)資金運(yùn)用的對(duì)稱性原則，總準(zhǔn)備金可以進(jìn)行( )投資。
A.短期 B.中期 C.長(zhǎng)期 D.隨機(jī)
(答案：C.長(zhǎng)期;P103，第5行)
33.保險(xiǎn)資金運(yùn)用的理念包括( )：①全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念;②科學(xué)的投資組合管理理念;③有效的資產(chǎn)負(fù)債管理理念;④正確的合規(guī)化經(jīng)營管理理念。
A.①② B.②③④ C.①③④ D.①②③④
(答案：D.①②③④，P98—P99)
34.根據(jù)保險(xiǎn)投資的“三性”原則，壽險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的安排要有梯度性，通常把保險(xiǎn)資產(chǎn)分成三個(gè)部分，其中( )作為中長(zhǎng)期投資部分，用于應(yīng)付將來的保險(xiǎn)金賠付。
A.現(xiàn)金和銀行活期存款的持有 B.短期拆借、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)
C.長(zhǎng)期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券 D.國庫券或大額可轉(zhuǎn)讓存單
(答案：C.長(zhǎng)期的國庫券、金融債券和企業(yè)債券;P102，倒9行)
35.投資分散原則要求保險(xiǎn)資金運(yùn)用策略的多元化、投資結(jié)構(gòu)的多樣化，選擇相關(guān)系數(shù)( )的資產(chǎn)進(jìn)行投資組合，使其風(fēng)險(xiǎn)程度降到最低。
A.大 B.較大 C.小 D.正
(答案：C.小;P103，第20行)
36.資產(chǎn)負(fù)債管理是由西方的商業(yè)銀行在單純的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，最先發(fā)展起來的資產(chǎn)負(fù)債管理策略是針對(duì)( )的管理。
A.利息差額 B.期限差額 C.規(guī)模差額 D.流速差額
(答案：A.利息差額;P105，倒8行)
37.以下均為保險(xiǎn)資金運(yùn)用中常用的方法，其中( )不屬于資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。
A.現(xiàn)金流檢測(cè)法 B.現(xiàn)金流量匹配法 C.免疫法 D.信用矩陣法
(答案：D. 信用矩陣法;P108—P110)
38.償付能力管理可分為實(shí)際償付能力管理和技術(shù)償付能力管理，而資產(chǎn)負(fù)債管理主要關(guān)注的是技術(shù)償付能力。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確，P111，倒8行)
39.保險(xiǎn)公司在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)應(yīng)具備一定的條件，這些條件主要包括( )：①規(guī)模對(duì)稱;②結(jié)構(gòu)對(duì)稱;③信息對(duì)稱;④成本收益對(duì)稱。
A.①②③ B.②③④ C.①②④ D.①③④
(答案：C.①②④;P113，倒8行)
40.資產(chǎn)負(fù)債管理的應(yīng)用能夠使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營更加穩(wěn)健，避開可能給公司帶來重大損害的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)使保險(xiǎn)公司資金管理更具盈利性。其具體作用表現(xiàn)在( )：①改進(jìn)保險(xiǎn)投資決策的制定;②規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);
③提供多角度運(yùn)用資金的可能性;④拓寬資金來源的渠道。
A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②④
(答案：A.①②③，P114—P115)
41.保險(xiǎn)資金運(yùn)用要遵循投資組合管理理論，而現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的奠基之作是( )。
A.馬科維茨的均值方差組合理論 B.CAPM C.APT D.B-S模型
(答案：A.馬科維茨的均值方差組合理論;P122，倒7行)
42.因?yàn)橥顿Y者可以通過分散化投資降低甚至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，持有多樣化投資組合的投資者比起不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散化的投資者，可以要求更低的投資回報(bào)率。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P123，倒5行)
43.保險(xiǎn)資金管理中，應(yīng)始終貫徹組合管理的思想，限度地規(guī)避和化解保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資產(chǎn)組合管理的核心是( )。
A.投資目標(biāo)、投資原則和投資限制 B.相關(guān)政治形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策研究
C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個(gè)券選擇以及組合的調(diào)整 D.投資策略
(答案：C.資產(chǎn)配置、組合構(gòu)建、個(gè)券選擇以及組合的調(diào)整;P130，倒2行)
44.國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)的投資范圍在不斷擴(kuò)大，投資類別和投資比例在放寬，但銀行存款投資一直占據(jù)主導(dǎo)地位。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P146 第1行)
45.根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，保險(xiǎn)資金投資實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資應(yīng)限于( )：①保險(xiǎn)類企業(yè);②環(huán)保類企業(yè);③非保險(xiǎn)類金融企業(yè);④高新類企業(yè);⑤與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①③⑤
(答案：D.①③⑤;P328，倒3行)
46.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理可從投資過程的長(zhǎng)短入手，一般可采用的管理風(fēng)險(xiǎn)方法是( )：①回避風(fēng)險(xiǎn)法;②風(fēng)險(xiǎn)抑制法;③延長(zhǎng)或縮短投資時(shí)間法;④短期投資組合法。
A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④
(答案：C.①③④;P133，第15行)
47.我國保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)配置基本相同，其中，保險(xiǎn)投資資產(chǎn)以( )為主。
A.銀行存款 B.股票 C.固定收益資產(chǎn) D.不動(dòng)產(chǎn)
(答案：C.固定收益資產(chǎn);P146，第1行)
48.近年來，國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷壯大，投資政策也更為寬松，但資金運(yùn)用過程中，也面臨眾多壓力，以下不屬于國內(nèi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨壓力的是( )。
A.資產(chǎn)配置難 B.波動(dòng)操作難 C.財(cái)務(wù)平衡難 D.資金獲取難
(答案：D.資金獲得難;P148，第4行)
49.以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)的理解中，正確的是( )：①貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng);②金融機(jī)構(gòu)參與貨幣市場(chǎng)的目的主要是調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重;③貨幣市場(chǎng)交易頻繁;④貨幣市場(chǎng)是有形市場(chǎng)。
A.①②③ B.①②④ C.①③ D.②③④
(答案：C.①③;P160，第15行)
50.《保險(xiǎn)資金運(yùn)用暫行辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)資金投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場(chǎng)基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不低于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A.5% B.8% C.10% D.12%
(答案：A.5%;P178，倒3行)
51.保險(xiǎn)資金一般期限較長(zhǎng)，資金規(guī)模較大，和基礎(chǔ)設(shè)施投資的特點(diǎn)比較匹配。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P333，第5行)
52.貨幣市場(chǎng)是各種短期貨幣金融資產(chǎn)工具交易的場(chǎng)所，以下不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是( )。
A.無形市場(chǎng) B.交易工具的面值較大 C.具有較高的違約率 D.發(fā)行期限在1年以內(nèi)
(答案：C.具有較高的違約率;P160，第10行)
53.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為( )：①政府債券;②金融債券;③實(shí)物債券。
A.①③ B.①② C.②③ D.①②③
(答案：B;P187，第17行)
54.根據(jù)保監(jiān)會(huì)2010年頒布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金投資政策有關(guān)問題的通知》，以下說法正確的是( )。
A.我國保險(xiǎn)資金不得投資于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具
B.保險(xiǎn)資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的余額，不超過該保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的20%
C.保險(xiǎn)資金投資于有擔(dān)保企業(yè)(公司)類債券的信用等級(jí)須是具有國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的A級(jí)或者相當(dāng)于B級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別
D.同一保險(xiǎn)集團(tuán)的保險(xiǎn)公司，投資同一期單品種債券的份額，合計(jì)不超過該期單品種發(fā)行額的50%
(答案：B.保險(xiǎn)資金投資于無擔(dān)保企業(yè)(…資產(chǎn)的20%;P205，第2行)
55.以下關(guān)于債券與股票異同點(diǎn)的陳述，不正確的是( )。
A.債券與股票都屬于有價(jià)證券 B.債券與股票的收益率不會(huì)相互影響
C.債券與股票都是籌措資金的手段 D.債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證
(答案：B.債券與股票的收益率不會(huì)相互影響;P190，第13行)
56.我國政府債券的發(fā)行方式以( )最為典型。
A.累積投標(biāo)詢價(jià) B.上網(wǎng)競(jìng)價(jià) C.公開招標(biāo) D.協(xié)商定價(jià)
(答案：C.公開招標(biāo);P193，第23行)
57.以下對(duì)債券基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.有價(jià)證券 B.虛擬資本 C.收益不確定性 D.債權(quán)的表現(xiàn)
(答案：C.收益不確定性;P182，第7行)
58.記賬式債券因?yàn)榘l(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且( )。
A.流動(dòng)性高 B.交易安全 C.靈活性高 D.交易頻繁
(答案：B.交易安全;P190，第11行)
59.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時(shí)，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴? )。
A.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東 B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人
C.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東 D.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人
(答案：C. 債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東;P212，第7行)
60.以下關(guān)于股票特征的描述，正確的是( )：①收益性;②風(fēng)險(xiǎn)性;③流動(dòng)性;④永久性;⑤參與性。
A.①②③④ B.①③④⑤ C.①②④⑤ D.①②③④⑤
(答案：D.①②③④⑤;210，第14行)
第61—64題為套題：
材料一：2010年8月5日，保監(jiān)會(huì)頒布《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》，對(duì)保險(xiǎn)資金的投資渠道及投資比例進(jìn)行了修訂。該《辦法》是《保險(xiǎn)法》修訂實(shí)施后，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要基礎(chǔ)性規(guī)章，對(duì)規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用，保障保險(xiǎn)資金運(yùn)用安全，維護(hù)廣大投保人和被保險(xiǎn)****益，防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，具有重要的意義。
材料二：2010年8月11日，保監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于調(diào)整保險(xiǎn)資金投資政策有關(guān)問題的通知》。該《通知》是在《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》的基礎(chǔ)上，對(duì)投資范圍、投資比例做出進(jìn)一步的細(xì)化規(guī)定，增強(qiáng)了可操作性。
61.我國保險(xiǎn)資金投資股票，主要包括( )：①境內(nèi)公開發(fā)行并上市交易的股票;②上市公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行的股票;③特別處理的股票;④境外資本市場(chǎng)公開發(fā)行并上市的股票;⑤香港市場(chǎng)公開發(fā)行并在主板上市的股票。
A.①②③④ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D. ①②④⑤;P230，第10行)
62.保險(xiǎn)資金投資于股票和股票型基金的賬面余額，合計(jì)應(yīng)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的( )。
A. 10% B.15% C.20% D.25%
(答案：C.20%;P230，第16行)
63.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P275，第2行)
64.保險(xiǎn)資金可投資于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、股票型基金，其基金管理人應(yīng)當(dāng)符合的條件包括( )。
①公司治理良好，凈資產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上
②依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄
③建立有效的證券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的防火墻機(jī)制
④投資團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績(jī)良好，管理資產(chǎn)規(guī)?；蛘呋鸱蓊~相對(duì)穩(wěn)定
A. ①②③ B. ②③④ C. ①③④ D. ①②③④
(答案：D. ①②③④;P256，第9行)
65.股票作為一種證券，對(duì)其基本性質(zhì)描述不正確的是( )。
A.股票是要式證券 B.股票是證權(quán)證券 C.股票是資本證券 D.股票是物權(quán)證券
(答案：D.股票是物權(quán)證券;P209，第8行)
66.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的固定所得是( )，它的價(jià)格隨公司權(quán)益價(jià)值的增加而( )。
A.債息;升高 B.股票紅利;升高 C.債息;降低 D.股票紅利;降低
(答案：B.股票紅利;升高;P221，第1行)
67.以下關(guān)于中國壽險(xiǎn)資金運(yùn)用現(xiàn)狀的描述，不正確的是( )。
A.資金運(yùn)用規(guī)模迅猛增長(zhǎng) B.以固定收益資產(chǎn)為主，保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)配置基本相同
C.資金運(yùn)用的壓力在增大 D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定
(答案：D.投資收益表現(xiàn)穩(wěn)定;P145，第5行)
68.收入型基金以獲取( )為目的。
A.基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值 B.當(dāng)期的收入
C.投資組合債券得到適當(dāng)?shù)睦⑹找?D.穩(wěn)定收益
(答案：B.當(dāng)期的收入;P241，第28—29行)
69.基金管理人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人，是基金運(yùn)營的核心。( )
A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：B.錯(cuò)誤;P245，第18行)
70.依據(jù)我國《證券投資基金法》規(guī)定，以下關(guān)于基金管理人職責(zé)的陳述，正確的是( )。
A.出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，并提供詳細(xì)的基金托管情況
B.負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來
C.安全保管基金的全部資產(chǎn)
D.及時(shí)向基金份額持有人分配收益
(答案：D.及時(shí)向基金份額持有人分配收益;P246，第12行)
71.封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別為( )：①期限不同;②發(fā)行目的不同;③發(fā)行規(guī)模限制不同;④交易費(fèi)用不同;⑤交易方式不同。
A.①②③④ B. ①②③⑤ C. ①③④⑤ D. ②③④⑤
(答案：C.①③④⑤;P239，第7行)
72.廣義的私募股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)投資相比，前者范圍( )后者。
A.大于 B.小于 C.相等于 D.互不相關(guān)
(答案：A.大于;P324，第10行)
73.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的( )擔(dān)任。
A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.基金公司 D.信托公司
(答案：A.商業(yè)銀行;P248，第12行)
74.人們可通過對(duì)不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營獲取利潤(rùn)，也可購置不動(dòng)產(chǎn)自行使用，這反映了不動(dòng)產(chǎn)具有( )。
A.位置固定性 B. 數(shù)量有限性 C.保值增值性 D. 投資與消費(fèi)的雙重性
(答案：D.投資與消費(fèi)的雙重性;P261，第15行)
75.根據(jù)保監(jiān)會(huì)2010年頒布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》和《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》，我國保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)符合的資格條件包括( )。
①實(shí)行資產(chǎn)托管機(jī)制
②資產(chǎn)管理部門擁有不少于8名具有不動(dòng)產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名
③上一會(huì)計(jì)年度末償付能力充足率不低于100%，且投資時(shí)上季度末償付能力充足率不低于100%
④上一會(huì)計(jì)年度盈利，凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣
⑤具有與所投資不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品匹配的資金，且來源充足穩(wěn)定
A.②③④⑤ B.①②③⑤ C.①③④⑤ D.①②④⑤
(答案：D.①②④⑤;P266，倒7行)
76.不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)主要有( )：①具有保值功效和增值潛力;②投資量小且回收周期長(zhǎng);③流動(dòng)性較差;④滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展;⑤波動(dòng)性小。
A.①②③④⑤ B.①③④⑤ C.①③④ D.①②③⑤
(答案：C.①③④;P262，第11行)
77.甲上市公司的可轉(zhuǎn)換公司債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)為25元，則下列說法正確的有( )：①該可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換比例為50股;②該可轉(zhuǎn)換公司債券處于貼水狀態(tài);③此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人不利;④此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有利。 A.①②④ B. ①④ C. ①③ D. ①②③
(答案：A.①②④;轉(zhuǎn)換比例=1000/20=50;P303，第18行)
78.期貨套期保值不能完全規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A.多頭風(fēng)險(xiǎn) B.空頭風(fēng)險(xiǎn) C.基差風(fēng)險(xiǎn) D.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)
(答案：C.基差風(fēng)險(xiǎn);P291，第10行)
79.按照( )劃分，金融衍生工具可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。
A.產(chǎn)品形態(tài) B.交易場(chǎng)所 C.基礎(chǔ)工具種類 D.工具自身交易的方法及特點(diǎn)
(答案：D.工具自身交易的方法及特點(diǎn);P278，第29行)
80.債券利率水平受眾多因素影響，以下不屬于其影響因素的是( )。
A.借貸資金市場(chǎng)利率水平 B.籌資者的資信 C.借貸規(guī)模 D.債券期限長(zhǎng)短
(答案：C.借貸規(guī)模;P185，第17行)
81.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這反映金融衍生工具的( )特征。
A. 跨期性 B. 杠桿性 C. 聯(lián)動(dòng)性 D. 不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性
(答案：B.杠桿性;P273，第6行)
82.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約，這種交易方式稱( )。
A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.牛市套期保值 D.熊市套期保值
(答案：B.空頭套期保值;P291，第6行)
83.( )只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行，既不能提前，也不能推后。
A.美式期權(quán) B.歐式期權(quán) C.看漲期權(quán) D.看跌期權(quán)
(答案：B.歐式期權(quán);p298，第18行)
84.2010年，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展利率互換業(yè)務(wù)的通知》，要求保險(xiǎn)公司開展利率互換業(yè)務(wù)要以( )為目的，不得用于投機(jī)或者放大交易。
A.保值增值 B.穩(wěn)定收益 C.避險(xiǎn)保值 D.利潤(rùn)化
(答案：C.避險(xiǎn)保值;P316，第12行)
85.根據(jù)保監(jiān)會(huì)2010年頒布的《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》，以下關(guān)于保險(xiǎn)資金投資于私募股權(quán)的相關(guān)規(guī)定的陳述，不正確的是( )。
A.保險(xiǎn)公司不得運(yùn)用借貸、發(fā)債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業(yè)股權(quán)，中國保監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)債另有規(guī)定的除外
B.保險(xiǎn)公司投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%
C.保險(xiǎn)公司對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不得超過其總資產(chǎn)
D.保險(xiǎn)公司不得使用各項(xiàng)準(zhǔn)備金從事對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資
(答案：C.保險(xiǎn)公司對(duì)其他企業(yè)實(shí)現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計(jì)投資成本不得超過其總資產(chǎn);P329，第3行)
86.基礎(chǔ)設(shè)施的投資方式主要有債權(quán)投資和股權(quán)投資。其中，股權(quán)投資具有的特點(diǎn)是( )。
A. 投資期限較長(zhǎng)，但有還本日期
B. 在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)
C. 股權(quán)投資可隨時(shí)出售，依法轉(zhuǎn)讓給他人收回投資
D. 股權(quán)投資相對(duì)于債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較小
(答案：B。在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);P332，第16行)
87.我國保險(xiǎn)資金進(jìn)行境外投資所涉及的當(dāng)事人中，( )是指境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
A. 境內(nèi)受托人 B.境外受托人 C.委托人 D.托管人
(答案：C.委托人;P340，第13行)
88.以下關(guān)于保險(xiǎn)資金境外投資的額度限制的陳述，正確的是( )：①投資總額不得超過保險(xiǎn)公司上年末總資產(chǎn)的15%;②實(shí)際投資總額不得超過國家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度;③投資單一主體的比例要符合中國保監(jiān)會(huì)的規(guī)定;④進(jìn)行重大股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
A. ① B. ①② C. ①②③ D. ①②③④
(答案，D. ①②③④;教材340頁最后一段)
89.保險(xiǎn)資金運(yùn)用中，債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是( )。
A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.政策風(fēng)險(xiǎn) D.通貨風(fēng)險(xiǎn)
(答案：A.利率風(fēng)險(xiǎn);P344，第14行)
90.股票發(fā)行層次分為( )：①股票首次發(fā)行;②公司增資股票發(fā)行;③可轉(zhuǎn)換證券的發(fā)行。
A.①② B.②③ C.①③ D.①②③
(答案：D.①②③;P220，第9行)
91.公平交易制度是保證對(duì)不同性質(zhì)或來源的資金實(shí)際公平、公正和透明的投資操作，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。( ) A.正確 B.錯(cuò)誤
(答案：A.正確;P370，倒12行)
92.1995年的巴林銀行倒閉和2010年摩根大通銀行的巨虧事件，反映了( )的巨大危害性，保險(xiǎn)資金運(yùn)用中對(duì)此要引起特別警惕。
A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.操作風(fēng)險(xiǎn) C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.政治風(fēng)險(xiǎn)
(答案：B.操作風(fēng)險(xiǎn);P352，第9行)
93.壽險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的控制對(duì)策是指( )：①風(fēng)險(xiǎn)的分離與分散;②期貨交易;③風(fēng)險(xiǎn)抑制與轉(zhuǎn)移;④期權(quán)交易;⑤風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
A.①② B.②③ C.①③ D.④⑤
(答案：C.①③;P353，第8行)
94.保險(xiǎn)投資的決策機(jī)構(gòu)是( )。
A.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) B.投資決策委員會(huì) C.資產(chǎn)負(fù)債管理部 D.精算部
(答案：B.投資決策委員會(huì);P366，倒8行)
95.我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用不能投資的渠道是( )。
A.銀行存款 B.證券投資基金 C.不動(dòng)產(chǎn) D.信用放款
(答案：D.信用放款;P137，第2行)
96.( )是保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的核心內(nèi)容。
A.投資渠道 B.投資比例 C.償付能力監(jiān)管 D.投資行為
(答案：C.償付能力監(jiān)管;P378，第3行)
97.目前，我國規(guī)定保險(xiǎn)資金采用債權(quán)、股權(quán)或物權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)，可以投于( )。
A.辦公不動(dòng)產(chǎn) B.商業(yè)住宅 C.炒地賣地 D.控股房地產(chǎn)公司
(答案：A.辦公不動(dòng)產(chǎn);P392，倒2行)
98.為更好地控制風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范市場(chǎng)，我國目前明確保險(xiǎn)資金不能進(jìn)行( )。
A.創(chuàng)業(yè)投資 B.私募股權(quán)投資 C.基礎(chǔ)設(shè)施投資 D.境外投資
(答案：A.創(chuàng)業(yè)投資;P324，第5行)
99.證券交易所市場(chǎng)按組織形式分為公司制證券交易所和會(huì)員制證券交易所，下列哪個(gè)交易所為會(huì)員制交易所( )。
A.上海證券交易所 B.紐約股票交易所 C.費(fèi)城股票交易所 D.芝加哥股票交易所
(答案：A.上海證券交易所;P222;第5行)
100.下列屬于證券投資基金的特點(diǎn)是( )：①集合投資;②分散風(fēng)險(xiǎn);③專業(yè)理財(cái)。
A. ①② B. ②③ C. ①③ D. ①②③
(答案： D.①②③;P235，倒7行)