2013企業(yè)法律顧問考試《法律實(shí)務(wù)》知識點(diǎn)精講

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    第十章 中國企業(yè)境外投資法律實(shí)務(wù)
    第六節(jié) 境外投資的主要法律文件及談判要點(diǎn)
    一、備忘錄/意向書及談判要點(diǎn)
    備忘錄/意向書的主要條款包括:①交易概述(描述初步交易結(jié)構(gòu)和估值范圍);②政府及監(jiān)管部門批準(zhǔn)和授權(quán)(列明初步認(rèn)定的主要審批要求);③盡職調(diào)查(賣方配合盡職調(diào)查的義務(wù));④排他性條款;⑤信息披露、保密條款;⑥交易費(fèi)用分擔(dān);⑦解約費(fèi)條款(只在一方違反排他談判義務(wù)時適用);⑧無約束力條款;⑨法律性條款(如適用法律、爭議解決、無第三方受益人、可分割性等)。另外交易條款書(無約束力)通常附在備忘錄/意向書后,列明主要交易條款和條件。
    二、保密協(xié)議及談判要點(diǎn)
    保密協(xié)議一般規(guī)定禁止不當(dāng)披露、不當(dāng)使用保密信息,同時會包括其他如禁止雇用目標(biāo)公司員工、禁止與目標(biāo)公司的員工和供應(yīng)商、客戶接觸等條款。保密協(xié)議通常對于保密信息的范圍作寬泛的定義,而后規(guī)定例外信息,而例外信息的范圍一般是談判的焦點(diǎn)。
    三、股權(quán)、資產(chǎn)購買協(xié)議及談判要點(diǎn)
    (一)定義條款
    為保證法律語言的簡潔和準(zhǔn)確,需要對于具備特定含義的詞語加以定義。
    (二)買賣條款
    買賣條款一般規(guī)定買賣的標(biāo)的、價款、交割程序和文件、買價調(diào)整(如有)。
    (三)聲明與保證
    (四)約定事項(xiàng)
    約定事項(xiàng)的內(nèi)容、范圍和機(jī)制往往需要根據(jù)交易的具體情況作出安排。一般而言,如果賣方違反約定事項(xiàng),則買方可以終止交易。
    在境外投資交易中,雙方還很可能需要就交割前后的稅務(wù)安排和稅務(wù)責(zé)任分擔(dān)、養(yǎng)老金等問題作出特別的約定。
    (五)交割前提條件
    交割前提條件可分為三類:①雙方完全交割的共同條件(主要包括政府審批和無禁止令禁止交易進(jìn)行等);②賣方完成交割的條件(主要指買方的聲明和保證以及約定義務(wù)均得以遵行);③買方完成交割的條件。
    (六)賠償
    賠償條款一般需要約定以下事項(xiàng);
    (1)聲明和保證的有效期。
    (2)賠償責(zé)任。
    (3)責(zé)任限制。
    (4)賠償程序。
    (七)終止條款
    主要約定一方可以在交割前終止協(xié)議的事項(xiàng)以及協(xié)議終止后的法律后果。
    (八)法律性條款
    五、股東協(xié)議/合資協(xié)議及談判要點(diǎn)
    股東協(xié)議涉及雙方在交割后的公司治理機(jī)制和利益分配,中方投資者應(yīng)當(dāng)及早就這些內(nèi)容予以內(nèi)部討論,以在與對方開展談判前及早確定原則立場。鑒于該等條款在商務(wù)上的重要性,股東協(xié)議的重要商務(wù)條款宜在交易條款書中及早提出并原則議定,以便及早發(fā)現(xiàn)并解決可能導(dǎo)致談判破裂的重大問題。
    六、商務(wù)協(xié)議及談判要點(diǎn)
    在商務(wù)談判過程中應(yīng)當(dāng)盡早明確商務(wù)安排的重大原則。