1、 計(jì)算OBV時(shí)的初始值可自行確定，一般用（ ?。┑某山涣看?。
A．第二日
B．第一日
C．昨日
D．今日
2、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的（?。?BR> A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資偏好
D．投資風(fēng)格
3、 中央銀行通過(guò)規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，屬于（ ）。
A．再貼現(xiàn)政策
B．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
C．直接信用控制
D．間接信用控制
4、 購(gòu)買平價(jià)發(fā)行的每年付息一次的債券，其到期 收益率和票面利率的關(guān)系是（?。?。
A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．兩者相等
D．兩者無(wú)關(guān)
5、 《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》從總體上對(duì)投資分析師提出了三大基本要求，下列哪一項(xiàng)不屬于這些基本要求的表述（ ）。
A．誠(chéng)實(shí)、正直、公平
B．以謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進(jìn)行各種行為
C．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
D．以客戶利益為根本行為宗旨
6、 MACD正是利用正負(fù)離差值與離差值的（ ?。┤掌骄€的交叉信號(hào)作為買賣行為的依據(jù)。
A．26
B．9
C．8
D．12
7、 同業(yè)拆借中大量使用的利率是（?。?。
A．倫敦同業(yè)借貸利率
B．倫敦銀行拆借利率
C．倫敦銀行借貸利率
D．倫敦同業(yè)拆借利率
8、 經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過(guò)程是（?。?。
A．繁榮——衰退——蕭條——復(fù)蘇
B．復(fù)蘇——上升——繁榮——蕭條
C．上升——繁榮——下降一蕭條
D．繁榮——蕭條——衰退——復(fù)蘇
9、 （ ?。┦菭I(yíng)業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。
A．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
C．存貨周轉(zhuǎn)率
D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
10、 （?。┱J(rèn)為所有價(jià)格中，收盤價(jià)最重要，甚至認(rèn)為只需用收盤價(jià)，不用別的價(jià)格。
A．波浪理論
B．K線理論
C．道氏理論
D．切線理論
11、 下列關(guān)于債券貼現(xiàn)率與現(xiàn)值關(guān)系的描述，正確的是（?。?。
A．當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當(dāng)給定終值時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
C．當(dāng)給定利率時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高
D．當(dāng)給定利率時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
12、 當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與期貨（ ）的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。
A．在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)
B．期限很近
C．功能上比較相近
D．地域相同
13、 如果股價(jià)原有的趨勢(shì)是向上的，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢(shì)會(huì)（?。?。
A．繼續(xù)整理
B．向下突破
C．向上突破
D．不能判斷
14、 在1921年，芝加哥學(xué)派創(chuàng)始人弗蘭克•奈特早期最重要的貢獻(xiàn)是（?。?BR> A．區(qū)分了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性
B．提出了隨機(jī)游走和正態(tài)分布
C．編制了“生命表”
D．提出了有界效用函數(shù)的概念
15、 財(cái)政政策是當(dāng)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、與（?。┎⒅氐囊豁?xiàng)手段。
A．貨幣政策
B．收入政策
C．稅收政策
D．匯率政策
16、 最近十年來(lái)，對(duì)我國(guó)中央銀行貨幣供給影響的因素是（?。?。
A．外匯占款
B．信貸規(guī)模
C．央行票據(jù)
D．銀行承兌匯票
17、 對(duì)稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休整階段，之后的可能會(huì)（?。?。
A．出現(xiàn)與原趨勢(shì)反方向的走勢(shì)
B．隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)
C．繼續(xù)盤整格局
D．不能做出任何判斷
18、證券投資分析方法可以分為（ ）
A．技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析
B．市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析
C．技術(shù)分析、基本分析和量化分析
D．技術(shù)分析、基本分析和心理分析
19、 券商發(fā)布證券研究報(bào)告的基本模式是（?。?。
A．由專門的研究部門制作，再通過(guò)專門的發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等發(fā)送
B．由證券分析師制作，再由領(lǐng)導(dǎo)拍板發(fā)送
C．由專門的研究部門制作，再通過(guò)營(yíng)銷部門發(fā)售
D．由證券分析師制作，再自行發(fā)送即可
20、 在現(xiàn)金流量分析中，不用于流動(dòng)性分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（ ）。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
21、 下列關(guān)于MACD的使用，正確的是（?。?BR> A．在股市進(jìn)入盤整時(shí)，MACD指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)相對(duì)比較可靠
B．MACD也具有一定的測(cè)算功能
C．MACD比MA發(fā)出的信號(hào)更少，所以可能更加有效
D．單獨(dú)的DIF不能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，所以引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA，共同構(gòu)成MACD指標(biāo)
22、 某投資者5年后將有一筆投資收入l0萬(wàn)元，投資的年利率為10％，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值，正確的是（?。?。
A．6．7萬(wàn)元
B．6．2萬(wàn)元
C．6．3萬(wàn)元
D．6．5萬(wàn)元
23、 閱讀以下材料，完成{TSE}小題。
某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)是40元，股票的基準(zhǔn)價(jià)格是30元，該債券的市場(chǎng)價(jià)格為900元。
該債券的轉(zhuǎn)換比例是（?。?。
A．30
B．40
C．50
D．60
24、 該債券的轉(zhuǎn)換升水是（ ）元。
A．20
B．30
C．40
D．10
25、該債券的轉(zhuǎn)換升水比率（?。?BR> A．44．86％
B．52．36％
C．33．33％
D．44．35％
26、 我國(guó)證券交易所單個(gè)證券的日開(kāi)盤價(jià)是（?。?。
A．交易目的第一筆成交價(jià)格
B．交易日的第一分鐘加權(quán)成交價(jià)格
C．交易日開(kāi)盤時(shí)的集合競(jìng)價(jià)撮合成交價(jià)
D．交易日開(kāi)盤前的第一筆成交價(jià)格
27、 實(shí)際年收益率為20％，對(duì)于半年付息一次的債券而言，則半年的實(shí)際收益率為（?。?。
A．10％
B．12％
C．9．54％
D．14％
28、 分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)，可采用下列哪種方法?（ ）
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來(lái)分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
29、 當(dāng)中央銀行（?。r(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。
A．提高法定存款準(zhǔn)備金率
B．提高再貼現(xiàn)率
C．提高存款準(zhǔn)備金率
D．提高法定存款準(zhǔn)備金
30、
關(guān)于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則，不正確的是（?。?BR> A．應(yīng)注意投資建議和操作的適宜性
B．分析和表述要合理、全面、準(zhǔn)確
C．應(yīng)該對(duì)信息披露的潛在風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)
D．要妥善保存客戶機(jī)密、資金以及證券
31、 證券投資是指投資者購(gòu)買（?。┮垣@得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。
A．基金券
B．股票
C．股票及債券
D．有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品
32、 調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為，以反對(duì)壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心的政策是（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
33、 行業(yè)與產(chǎn)業(yè)是有差別的，主要是( )不一樣。
A．服務(wù)對(duì)象
B．監(jiān)管部門
C．使用方法
D．適用范圍
34、 貨幣政策是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于（ ）的基本方針和基本準(zhǔn)則。
A．貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理
B．貨幣供應(yīng)
C．貨幣流通組織管理
D．貨幣需求和貨幣流通組織管理
35、 （?。┓椒ㄆ赜谧C券價(jià)格的分析。
A．基本分析
B．財(cái)務(wù)分析
C．技術(shù)分析
D．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析
36、一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括（?。?。
A．特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
B．黃金儲(chǔ)備、在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
C．在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
D．黃金儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
37、 下列關(guān)于開(kāi)放式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（?。?。
A．開(kāi)放式基金一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣
B．投資者在購(gòu)入開(kāi)放式基金單位時(shí)，除了支付資產(chǎn)凈值之外，還要支付一定的銷售附加費(fèi)用
C．開(kāi)放式基金通常承諾可以在特定日期根據(jù)投資者的個(gè)人意愿贖回其所持基金單位
D．國(guó)外出現(xiàn)了一些不收附加銷售費(fèi)用的開(kāi)放式基金
38、公司乙發(fā)行5年期債券，半年付息一次，該債券的面值為100元，票面利率為10％，年必要收益率為10．25％。則該債券的內(nèi)在價(jià)值是（ ）元。
A．115．77
B．120．36
C．118．96
D．147．58
39、 耐用品制造業(yè)屬于（ ）行業(yè)。
A．增長(zhǎng)型
B．周期型
C．防御型
D．衰退型
40、
自有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)行之日起（ ）內(nèi)，調(diào)離該公開(kāi)發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價(jià)值分析報(bào)告。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
41、 下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價(jià)的論述，正確的是（?。?。
A．轉(zhuǎn)換平價(jià)實(shí)質(zhì)上就是轉(zhuǎn)換比例
B．圍繞轉(zhuǎn)換價(jià)值上下浮動(dòng)
C．可視為一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)
D．以上均不正確
42、 處于成熟期的行業(yè)的特點(diǎn)是（ ）。
A．產(chǎn)品需求開(kāi)始萎縮
B．與國(guó)民生產(chǎn)總值同步增長(zhǎng)
C．廠商間競(jìng)爭(zhēng)手段從價(jià)格手段向非價(jià)格手段轉(zhuǎn)移
D．行業(yè)進(jìn)入虧損狀態(tài)
43、與開(kāi)放式基金不相關(guān)的價(jià)格或費(fèi)用是（ ）。
A．申購(gòu)價(jià)格
B．贖回價(jià)格
C．收盤價(jià)格
D．申購(gòu)費(fèi)用
44、 下列說(shuō)法正確的是（?。?BR> A．分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
B．分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少
C．分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
D．分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益
45、 我國(guó)鋼鐵、冶金行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于（?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
46、某投資者將10 000元投資于票面利率10％，5年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按單利計(jì)息是（?。┰?。
A．16 105
B．18 236
C．15 000
D．17 000
47、 利用行業(yè)的年度或者月度指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)一期或若干期指標(biāo)的分析方法是（?。?。
A．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)分析
B．時(shí)間數(shù)列分析
C．線性回歸分析
D．相關(guān)分析
48、 目前世界上影響的證券分析師團(tuán)體是( ) 。
A．ASFA
B．AIMR
C．EFFAS
D．FLAAF
49、 國(guó)際收支包括（?。?。
A．經(jīng)常項(xiàng)目
B．資本項(xiàng)目
C．經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目
D．貿(mào)易項(xiàng)目
50、微處理器的速度會(huì)每18個(gè)月翻一番，這是（ ?。┒傻膬?nèi)容。
A．德律風(fēng)
B．吉爾德
C．摩爾
D．夏普
51、 中央銀行可以通過(guò)（?。┱{(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而影響貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的資金供求，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)。
A．存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)政策
B．存款準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)
C．存款準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)政策
D．存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)政策
52、 （?。┦前褍蓚€(gè)或兩個(gè)以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．整合技術(shù)
D．分析技術(shù)
53、 如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)率處于負(fù)增速狀態(tài)，可以初步判斷行業(yè)進(jìn)入（?。?BR> A．幼稚期階段
B．成長(zhǎng)期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
54、 在（?。┲校魏稳硕疾豢赡茉偻ㄟ^(guò)對(duì)公開(kāi)
或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益。
A．無(wú)效市場(chǎng)
B．弱式有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)
55、 套期保值是以規(guī)避（?。槟康牡钠谪浗灰仔袨?。
A．期貨風(fēng)險(xiǎn)
B．現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
C．通貨風(fēng)險(xiǎn)
D．緊縮風(fēng)險(xiǎn)
56、使證券市場(chǎng)呈現(xiàn)上升走勢(shì)的最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（?。?。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B．高通脹下GDP增長(zhǎng)
C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng)
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
57、 不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是（?。?BR> A．無(wú)差異曲線向左上方傾斜
B．收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度
C．無(wú)差異曲線之間可能相交
D．無(wú)差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度無(wú)關(guān)
58、 對(duì)于贖回時(shí)不收取任何費(fèi)用的開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，贖回價(jià)格就等于（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．申購(gòu)價(jià)格
C．市場(chǎng)價(jià)格
D．平均價(jià)格
59、
一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)（ ）予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B．套利定價(jià)模型
C．市盈率定價(jià)模型
D．布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
60、 （ ）是指使可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)值．(即市場(chǎng)價(jià)格)等于該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)的標(biāo)的股票的每股價(jià)格。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換平價(jià)
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)格
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
D．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值
61、 在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的（?。?BR> A．時(shí)間性
B．風(fēng)險(xiǎn)性
C．收益性
D．流動(dòng)性
62、 在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括（?。?BR> A．證券歷史價(jià)格和成交量信息
B．該證券對(duì)應(yīng)的公司信息
C．政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D．未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃
63、 增長(zhǎng)型證券組合一般會(huì)選擇具有下列哪些特征的股票?（ ）
A．收入和股息穩(wěn)步增長(zhǎng)
B．收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預(yù)期收益
64、 資本項(xiàng)目一般分為（?。?。
A．外國(guó)資本
B．本國(guó)資本
C．長(zhǎng)期資本
D．短期資本
65、 受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（?。?。
A．石油行業(yè)
B．消費(fèi)品行業(yè)
C．公用事業(yè)
D．耐用品制造業(yè)
66、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》中的執(zhí)業(yè)隔離原則要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立起研究咨詢業(yè)務(wù)與（?。┲g的“防火墻”和相應(yīng)的管理制度。
A．自營(yíng)業(yè)務(wù)
B．受托投資管理業(yè)務(wù)
C．財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)
D．投資銀行業(yè)務(wù)
67、 貨幣政策中的間接信用指導(dǎo)包括（?。?BR> A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．窗口指導(dǎo)
D．道義勸告
68、 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指（ ）。
A．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為
B．當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券(主要是政府債券)
C．當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該減少貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在金融市場(chǎng)上出售所持有的有價(jià)證券
D．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在股票交易所公開(kāi)買賣股票，以此來(lái)調(diào)控股市的走勢(shì)
69、 稅收具有的特征是（?。?。
A．強(qiáng)制性
B．無(wú)償性
C．固定性
D．時(shí)間性
70、 《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)(GB／T4754----94)》和《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》的行業(yè)劃分中相同的門類包括（?。?。
A．農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
B．交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通信業(yè)
C．制造業(yè)
D．衛(wèi)生、體育和社會(huì)福利業(yè)
71、 市盈率估價(jià)法中，市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法的假定條件是（?。?。
A．公司利潤(rùn)內(nèi)部保留率固定不變
B．再投資利潤(rùn)率固定不變
C．持有者的預(yù)期回報(bào)率和投資利潤(rùn)率相當(dāng)
D．股息按照不變的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)
72、 財(cái)政政策手段主要包括（?。?。
A．國(guó)家預(yù)算
B．稅收
C．國(guó)債
D．財(cái)政補(bǔ)貼
73、 下列關(guān)于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是（?。?。
A．基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
B．技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)
C．心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
D．學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義
74、 行業(yè)興衰的過(guò)程中，伴隨著新技術(shù)的（?。?。
A．產(chǎn)生
B．推廣
C．應(yīng)用
D．轉(zhuǎn)移
75、 分析一個(gè)行業(yè)是否為增長(zhǎng)型行業(yè)的方法有（ ）。
A．確定一個(gè)行業(yè)是否為周期型行業(yè)
B．分析行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占的比重及其變化情況
C．分析該行業(yè)主導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況
D．分析該行業(yè)主導(dǎo)企業(yè)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)情況
76、 《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中制造業(yè)部門下屬的中類包括（ ）。
A．食品業(yè)
B．建筑業(yè)
C．飲料工業(yè)
D．采礦業(yè)
77、 外商直接投資采取的形式有（?。?。
A．通過(guò)購(gòu)買國(guó)內(nèi)企業(yè)的股票，獲得一定的控制權(quán)
B．通過(guò)投入資本或技術(shù)與國(guó)內(nèi)投資者建立合資企業(yè)
C．收購(gòu)或兼并國(guó)內(nèi)的企業(yè)
D．外商在國(guó)內(nèi)獨(dú)自開(kāi)辦新企業(yè)或建立獨(dú)資子公司
78、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說(shuō)法，正確的是（?。?BR> A．與債券和優(yōu)先股可以是分開(kāi)的，也可以不是分開(kāi)的
B．有效期都是有限的
C．存在無(wú)限的有效期的認(rèn)股權(quán)證
D．每張認(rèn)股權(quán)證只能購(gòu)買一股股份
79、 影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（?。?。
A．債券的期限
B．債券的票面利率
C．債券的提前贖回條款
D．債券的稅收待遇
80、
證券投資分析中易忽略的因素包括（ ）。
A．潛在風(fēng)險(xiǎn)
B．交易成本
C．股利分配
D．股價(jià)走勢(shì)
81、 金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到（?。┑闹С?。
A．知識(shí)體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會(huì)關(guān)系
82、 確定證券投資政策包括（?。?BR> A．確定投資者收益目標(biāo)
B．確定投資資金的規(guī)模
C．確定投資對(duì)象
D．確定采取的投資策略和措施
83、 融資融券對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要包括（ ）。
A．做空機(jī)制，改變上漲單邊機(jī)制
B．可以套利和避險(xiǎn)，進(jìn)而提高市場(chǎng)效率
C．促進(jìn)資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)連通，增加資金供給
D．增加了市場(chǎng)供求、流動(dòng)性、連續(xù)性與活躍度，大大提高了市場(chǎng)效率
84、
下列有關(guān)股票價(jià)格決定的論述，正確的是（?。?。
A．-成熟股票市場(chǎng)的供求關(guān)系是由資本收益率引導(dǎo)的供求關(guān)系，也就是資本收益率水平對(duì)股價(jià)有決定性的影響
B．從長(zhǎng)期來(lái)看，股票的價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，股價(jià)由供求關(guān)系決定
C．無(wú)論是成熟股票市場(chǎng)還是新興股票市場(chǎng)，都可以用供給曲線和需求曲線的變化來(lái)確定股價(jià)的變化軌跡
D．像我國(guó)這樣的新興股票市場(chǎng)的股價(jià)在很大程度上由股票的供求關(guān)系決定，即由一定時(shí)期內(nèi)股票的總量和資金總量的對(duì)比力量決定
85、 證券分析師向公眾開(kāi)展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來(lái)源包括（?。?。
A．新聞報(bào)道
B．國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)
C．上市公司內(nèi)幕信息
D．證券行情
86、
中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（ ）。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
87、 一般來(lái)講，認(rèn)股權(quán)證的交易方式有（ ）。
A．場(chǎng)外交易
B．場(chǎng)內(nèi)交易
C．網(wǎng)上交易
D．電話交易
88、 緊的貨幣政策主要政策手段有（?。?。
A．減少貨幣供應(yīng)量
B．提高利率
C．加強(qiáng)信貸控制
D．增加貨幣供應(yīng)量
89、 雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有如下特征（ ）。
A．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3％就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅度量度方法是由頸線開(kāi)始，至少會(huì)下跌從雙頭點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
D．以上都正確
90、 證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（?。?BR> A．正向互動(dòng)關(guān)系
B．反向互動(dòng)關(guān)系
C．預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
D．證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
91、 進(jìn)行行業(yè)投資決策的步驟包括（?。?BR> A．通過(guò)行業(yè)分析，選擇處于成長(zhǎng)期或成熟期，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚，有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)
B．通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查等各種渠道，選擇莊家實(shí)力較強(qiáng)的證券
C．通過(guò)市盈率比較等各種研究方法，選擇行業(yè)內(nèi)具有升值潛力的一個(gè)或若干個(gè)證券
D．判斷行業(yè)的增長(zhǎng)能力是否被高估或低估
92、 下列關(guān)于流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)，正確的是（?。?。
A．投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物
B．流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來(lái)的預(yù)期即期利率之間的差額
C．利率曲線的形狀是由對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期和延長(zhǎng)償還期所必需的流動(dòng)性溢價(jià)共同決定的
D．債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大，體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
93、 關(guān)于用回歸分析法建立市盈率模型的說(shuō)法，正確的是（?。?。
A．這些模型的有效性有限
B．這些模型短期是有效的
C．這些模型長(zhǎng)期是有效的
D．在新興市場(chǎng)比較有效
94、 貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用表現(xiàn)在（?。?BR> A．通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過(guò)調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置
95、 在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點(diǎn)?（ ）
A．市場(chǎng)性
B．風(fēng)險(xiǎn)性
C．收益性
D．流動(dòng)性
96、 成長(zhǎng)期的行業(yè)特征是（ ）。
A．產(chǎn)出增長(zhǎng)率高
B．利潤(rùn)率水平高
C．資本凈進(jìn)入量高
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)
97、
在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)是指（?。?BR> A．交易沒(méi)有成本
B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制
98、 下列關(guān)于摩爾定律和吉爾德定律的論述，正確的有（?。?。
A．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)每l2個(gè)月翻一番
B．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)每l8個(gè)月翻一番
C．所謂“吉爾德定律”是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的帶寬將每6個(gè)月增加l倍
D．所謂“吉爾德定律”是指在未來(lái)25年，微處理器的速度會(huì)每18個(gè)月翻一番
99、 影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素是（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．市場(chǎng)供求關(guān)系
C．基金管理人的管理水平
D．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
100、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法包括（ ）。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．支出法
D．分解法
101、 一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率低。（?。?BR> 102、 股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時(shí)發(fā)生。（ ）
103、 一次還本付息的債券，其終值為債券的本利和。（?。?BR> 104、 信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。（?。?BR> 105、 封閉式基金的發(fā)行價(jià)格由兩部分組成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的發(fā)行費(fèi)用，包括律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)等。（?。?BR> 106、 收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
107、 EVA等于未來(lái)所有MVA的折現(xiàn)值。（?。?BR> 108、 按照流動(dòng)性偏好理論，在預(yù)期利率水平上升和下降的時(shí)期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。（?。?BR> 109、 門類的編碼與大、中、小類的編碼方法獨(dú)立。（?。?BR> 110、 防止環(huán)境污染、保持生態(tài)平衡目前已成為工業(yè)國(guó)家的一個(gè)重要的社會(huì)趨勢(shì)。（?。?BR> 111、 我國(guó)目前的匯率制度屬于有管理的浮動(dòng)匯率制度。（?。?BR> 112、 頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。（?。?BR> 113、 短期債券和具有浮動(dòng)利率的中長(zhǎng)期債券由于考慮了通貨膨脹補(bǔ)償，因而可以降低意外型貶值風(fēng)險(xiǎn)。( )
114、 證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時(shí)，須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可。（ ）
115、 當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高。（?。?BR> 116、 世界各國(guó)證券分析師自律性組織通常為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證，資格認(rèn)證必須通過(guò)專門的考試確認(rèn)。（?。?BR> 117、 對(duì)時(shí)間數(shù)列的識(shí)別，通?？梢詰{理論知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及直觀的統(tǒng)計(jì)圖來(lái)判斷，此外，更為精確的是用時(shí)間數(shù)列的判定系數(shù)來(lái)判斷。（?。?BR> 118、
在證券投資中，宏觀經(jīng)濟(jì)分析是一個(gè)重要環(huán)節(jié)，只有把握住宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向，才能把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)，做出正確的投資決策。（?。?BR> 119、 分析現(xiàn)金流量表，可以了解公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)此判斷公司的收益質(zhì)量，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。（?。?BR> 120、
標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類體系是根據(jù)企業(yè)所從事的主要行業(yè)來(lái)進(jìn)行分類的。（ ）
121、 股份分割前后投資者保持的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，對(duì)投資者的利益沒(méi)有任何影響。（?。?BR> 122、 經(jīng)常項(xiàng)目主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況，包括貿(mào)易收支、勞務(wù)收支和單方面轉(zhuǎn)移，是綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指數(shù)。（?。?BR> 123、 壟斷者不能任意規(guī)定不合理的價(jià)格，其定價(jià)要受到政府的調(diào)節(jié)和管制。（?。?BR> 124、 幾乎每個(gè)產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過(guò)程。（?。?BR> 125、 理論上，在越有效的證券市場(chǎng)中，企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值越吻合，市場(chǎng)增加值就越能反映公司現(xiàn)在和未來(lái)獲取經(jīng)濟(jì)增加值的能力。 （?。?BR> 126、 無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期。（?。?BR> 127、
42．貨幣政策工具可分為基本型政策工具和選擇型政策工具。（?。?BR> 128、 基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
129、 當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券或證券組合的
每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
130、 在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中，制成品的市場(chǎng)一般屬于完全競(jìng)爭(zhēng)類型。（ ）
131、 我國(guó)債券是按單利計(jì)息、單利貼現(xiàn)的。（ ）
132、 技術(shù)分析假說(shuō)認(rèn)為，即使沒(méi)有外部因素影響，股票價(jià)格也可以改變?cè)瓉?lái)的運(yùn)動(dòng)方向。 （ ）
133、 如果政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)會(huì)受到影響，盈利下降，證券市場(chǎng)市值就可能縮水。 （ ）
134、 中央銀行一旦動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金，則說(shuō)明其他的貨幣政策工具失效或效用不夠。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)特別是個(gè)股的影響，沒(méi)有一成不變的規(guī)律可循，完全可能產(chǎn)生相反方向的影響，應(yīng)具體情況具體分析。（?。?BR> 136、 證券投資屬于風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 內(nèi)部收益率實(shí)際上是使得未來(lái)股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。（ ）
138、 道•瓊斯分類法將股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)四大類。（?。?BR> 139、 財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候有兩種彌補(bǔ)方式，一是通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)，二是通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)。（?。?BR> 140、 一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的收回越快；否則，公司的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過(guò)多地滯留在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
141、 流通性好的債券與流通性差的債券相比，具有較低的內(nèi)在價(jià)值。（ ）
142、 政府對(duì)于行業(yè)的管理和控制一定要是經(jīng)濟(jì)的，以促進(jìn)盈利為目的。（ ）
143、 在市場(chǎng)總體利率水平下降時(shí)，債券的收益率水平也應(yīng)下降，從而使債券的內(nèi)在價(jià)值增加。（?。?BR> 144、 預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)不屬于行業(yè)分析的內(nèi)容。（ ）
145、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所以不容易形成單邊勢(shì)。（ ）
146、 價(jià)、量是技術(shù)分析的基本要素，一切技術(shù)分析方法都是以價(jià)、量關(guān)系為研究對(duì)象的，目的就是分析、預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)。（?。?BR> 147、 在《上市公司行業(yè)分類指引》中，門類、大類、中類均采取跳躍增碼，以適應(yīng)今后增加或調(diào)整類屬的需要。（?。?BR> 148、 金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)和工商服務(wù)業(yè)是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類的一個(gè)門類。（ ）
149、 新行業(yè)的產(chǎn)生，必將取代并導(dǎo)致原有行業(yè)的衰亡，這是行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點(diǎn)。（?。?BR> 150、 跨品種價(jià)差套利中，兩個(gè)于旨數(shù)之間相關(guān)性越大越好，但必須是在同一交易所交易的指數(shù)期貨品種。（ ）
151、 市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論，都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。（?。?BR> 152、 當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，中央銀行就會(huì)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供給量增加，從而對(duì)證券供求關(guān)系產(chǎn)生影響。（?。?BR> 153、 分析人員最終所提供的分析結(jié)論的準(zhǔn)確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對(duì)較小。（?。?BR> 154、 股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策?duì)各期股利收入有不同影響。（?。?BR> 155、 公司分立過(guò)程中只包括了并股和裂股兩種方式。（ ）
156、 一般情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會(huì)相應(yīng)增加，股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲。（?。?BR> 157、 依據(jù)三次突破原則的是甘氏線。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映。在數(shù)學(xué)上，這種偏離程度由收益率的方差來(lái)度量。（?。?BR> 159、 理論上講，凈值應(yīng)與股價(jià)保持一定比例，即凈值增加，股價(jià)上漲，凈值減少，股價(jià)下跌。（?。?BR> 160、 一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率，當(dāng)這一斜率大于證券市場(chǎng)線的斜率時(shí)，組合的績(jī)效不如市場(chǎng)績(jī)效。（?。?BR>
A．第二日
B．第一日
C．昨日
D．今日
2、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的（?。?BR> A．投資原則
B．投資目標(biāo)
C．投資偏好
D．投資風(fēng)格
3、 中央銀行通過(guò)規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，屬于（ ）。
A．再貼現(xiàn)政策
B．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
C．直接信用控制
D．間接信用控制
4、 購(gòu)買平價(jià)發(fā)行的每年付息一次的債券，其到期 收益率和票面利率的關(guān)系是（?。?。
A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．兩者相等
D．兩者無(wú)關(guān)
5、 《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》從總體上對(duì)投資分析師提出了三大基本要求，下列哪一項(xiàng)不屬于這些基本要求的表述（ ）。
A．誠(chéng)實(shí)、正直、公平
B．以謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進(jìn)行各種行為
C．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，掌握和應(yīng)用所有本職業(yè)所適應(yīng)的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
D．以客戶利益為根本行為宗旨
6、 MACD正是利用正負(fù)離差值與離差值的（ ?。┤掌骄€的交叉信號(hào)作為買賣行為的依據(jù)。
A．26
B．9
C．8
D．12
7、 同業(yè)拆借中大量使用的利率是（?。?。
A．倫敦同業(yè)借貸利率
B．倫敦銀行拆借利率
C．倫敦銀行借貸利率
D．倫敦同業(yè)拆借利率
8、 經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過(guò)程是（?。?。
A．繁榮——衰退——蕭條——復(fù)蘇
B．復(fù)蘇——上升——繁榮——蕭條
C．上升——繁榮——下降一蕭條
D．繁榮——蕭條——衰退——復(fù)蘇
9、 （ ?。┦菭I(yíng)業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。
A．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
C．存貨周轉(zhuǎn)率
D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
10、 （?。┱J(rèn)為所有價(jià)格中，收盤價(jià)最重要，甚至認(rèn)為只需用收盤價(jià)，不用別的價(jià)格。
A．波浪理論
B．K線理論
C．道氏理論
D．切線理論
11、 下列關(guān)于債券貼現(xiàn)率與現(xiàn)值關(guān)系的描述，正確的是（?。?。
A．當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當(dāng)給定終值時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
C．當(dāng)給定利率時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高
D．當(dāng)給定利率時(shí)，時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)值越低
12、 當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與期貨（ ）的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。
A．在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)
B．期限很近
C．功能上比較相近
D．地域相同
13、 如果股價(jià)原有的趨勢(shì)是向上的，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢(shì)會(huì)（?。?。
A．繼續(xù)整理
B．向下突破
C．向上突破
D．不能判斷
14、 在1921年，芝加哥學(xué)派創(chuàng)始人弗蘭克•奈特早期最重要的貢獻(xiàn)是（?。?BR> A．區(qū)分了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性
B．提出了隨機(jī)游走和正態(tài)分布
C．編制了“生命表”
D．提出了有界效用函數(shù)的概念
15、 財(cái)政政策是當(dāng)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)、與（?。┎⒅氐囊豁?xiàng)手段。
A．貨幣政策
B．收入政策
C．稅收政策
D．匯率政策
16、 最近十年來(lái)，對(duì)我國(guó)中央銀行貨幣供給影響的因素是（?。?。
A．外匯占款
B．信貸規(guī)模
C．央行票據(jù)
D．銀行承兌匯票
17、 對(duì)稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢(shì)暫時(shí)處于休整階段，之后的可能會(huì)（?。?。
A．出現(xiàn)與原趨勢(shì)反方向的走勢(shì)
B．隨著原趨勢(shì)的方向繼續(xù)行動(dòng)
C．繼續(xù)盤整格局
D．不能做出任何判斷
18、證券投資分析方法可以分為（ ）
A．技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析
B．市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析
C．技術(shù)分析、基本分析和量化分析
D．技術(shù)分析、基本分析和心理分析
19、 券商發(fā)布證券研究報(bào)告的基本模式是（?。?。
A．由專門的研究部門制作，再通過(guò)專門的發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等發(fā)送
B．由證券分析師制作，再由領(lǐng)導(dǎo)拍板發(fā)送
C．由專門的研究部門制作，再通過(guò)營(yíng)銷部門發(fā)售
D．由證券分析師制作，再自行發(fā)送即可
20、 在現(xiàn)金流量分析中，不用于流動(dòng)性分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（ ）。
A．現(xiàn)金到期債務(wù)比
B．現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
C．現(xiàn)金債務(wù)總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
21、 下列關(guān)于MACD的使用，正確的是（?。?BR> A．在股市進(jìn)入盤整時(shí)，MACD指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)相對(duì)比較可靠
B．MACD也具有一定的測(cè)算功能
C．MACD比MA發(fā)出的信號(hào)更少，所以可能更加有效
D．單獨(dú)的DIF不能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，所以引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA，共同構(gòu)成MACD指標(biāo)
22、 某投資者5年后將有一筆投資收入l0萬(wàn)元，投資的年利率為10％，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值，正確的是（?。?。
A．6．7萬(wàn)元
B．6．2萬(wàn)元
C．6．3萬(wàn)元
D．6．5萬(wàn)元
23、 閱讀以下材料，完成{TSE}小題。
某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)是40元，股票的基準(zhǔn)價(jià)格是30元，該債券的市場(chǎng)價(jià)格為900元。
該債券的轉(zhuǎn)換比例是（?。?。
A．30
B．40
C．50
D．60
24、 該債券的轉(zhuǎn)換升水是（ ）元。
A．20
B．30
C．40
D．10
25、該債券的轉(zhuǎn)換升水比率（?。?BR> A．44．86％
B．52．36％
C．33．33％
D．44．35％
26、 我國(guó)證券交易所單個(gè)證券的日開(kāi)盤價(jià)是（?。?。
A．交易目的第一筆成交價(jià)格
B．交易日的第一分鐘加權(quán)成交價(jià)格
C．交易日開(kāi)盤時(shí)的集合競(jìng)價(jià)撮合成交價(jià)
D．交易日開(kāi)盤前的第一筆成交價(jià)格
27、 實(shí)際年收益率為20％，對(duì)于半年付息一次的債券而言，則半年的實(shí)際收益率為（?。?。
A．10％
B．12％
C．9．54％
D．14％
28、 分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)，可采用下列哪種方法?（ ）
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來(lái)分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
29、 當(dāng)中央銀行（?。r(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。
A．提高法定存款準(zhǔn)備金率
B．提高再貼現(xiàn)率
C．提高存款準(zhǔn)備金率
D．提高法定存款準(zhǔn)備金
30、
關(guān)于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則，不正確的是（?。?BR> A．應(yīng)注意投資建議和操作的適宜性
B．分析和表述要合理、全面、準(zhǔn)確
C．應(yīng)該對(duì)信息披露的潛在風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)
D．要妥善保存客戶機(jī)密、資金以及證券
31、 證券投資是指投資者購(gòu)買（?。┮垣@得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。
A．基金券
B．股票
C．股票及債券
D．有價(jià)證券及其衍生產(chǎn)品
32、 調(diào)整市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場(chǎng)行為，以反對(duì)壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心的政策是（ ）。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
33、 行業(yè)與產(chǎn)業(yè)是有差別的，主要是( )不一樣。
A．服務(wù)對(duì)象
B．監(jiān)管部門
C．使用方法
D．適用范圍
34、 貨幣政策是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于（ ）的基本方針和基本準(zhǔn)則。
A．貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理
B．貨幣供應(yīng)
C．貨幣流通組織管理
D．貨幣需求和貨幣流通組織管理
35、 （?。┓椒ㄆ赜谧C券價(jià)格的分析。
A．基本分析
B．財(cái)務(wù)分析
C．技術(shù)分析
D．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析
36、一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備除了外匯儲(chǔ)備外，還包括（?。?。
A．特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
B．黃金儲(chǔ)備、在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
C．在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
D．黃金儲(chǔ)備、特別提款權(quán)和在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的儲(chǔ)備頭寸
37、 下列關(guān)于開(kāi)放式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（?。?。
A．開(kāi)放式基金一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣
B．投資者在購(gòu)入開(kāi)放式基金單位時(shí)，除了支付資產(chǎn)凈值之外，還要支付一定的銷售附加費(fèi)用
C．開(kāi)放式基金通常承諾可以在特定日期根據(jù)投資者的個(gè)人意愿贖回其所持基金單位
D．國(guó)外出現(xiàn)了一些不收附加銷售費(fèi)用的開(kāi)放式基金
38、公司乙發(fā)行5年期債券，半年付息一次，該債券的面值為100元，票面利率為10％，年必要收益率為10．25％。則該債券的內(nèi)在價(jià)值是（ ）元。
A．115．77
B．120．36
C．118．96
D．147．58
39、 耐用品制造業(yè)屬于（ ）行業(yè)。
A．增長(zhǎng)型
B．周期型
C．防御型
D．衰退型
40、
自有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)行之日起（ ）內(nèi)，調(diào)離該公開(kāi)發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價(jià)值分析報(bào)告。
A．3個(gè)月
B．6個(gè)月
C．12個(gè)月
D．18個(gè)月
41、 下列關(guān)于轉(zhuǎn)換平價(jià)的論述，正確的是（?。?。
A．轉(zhuǎn)換平價(jià)實(shí)質(zhì)上就是轉(zhuǎn)換比例
B．圍繞轉(zhuǎn)換價(jià)值上下浮動(dòng)
C．可視為一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)
D．以上均不正確
42、 處于成熟期的行業(yè)的特點(diǎn)是（ ）。
A．產(chǎn)品需求開(kāi)始萎縮
B．與國(guó)民生產(chǎn)總值同步增長(zhǎng)
C．廠商間競(jìng)爭(zhēng)手段從價(jià)格手段向非價(jià)格手段轉(zhuǎn)移
D．行業(yè)進(jìn)入虧損狀態(tài)
43、與開(kāi)放式基金不相關(guān)的價(jià)格或費(fèi)用是（ ）。
A．申購(gòu)價(jià)格
B．贖回價(jià)格
C．收盤價(jià)格
D．申購(gòu)費(fèi)用
44、 下列說(shuō)法正確的是（?。?BR> A．分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
B．分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少
C．分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少
D．分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益
45、 我國(guó)鋼鐵、冶金行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于（?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
46、某投資者將10 000元投資于票面利率10％，5年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按單利計(jì)息是（?。┰?。
A．16 105
B．18 236
C．15 000
D．17 000
47、 利用行業(yè)的年度或者月度指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)一期或若干期指標(biāo)的分析方法是（?。?。
A．?dāng)?shù)理統(tǒng)計(jì)分析
B．時(shí)間數(shù)列分析
C．線性回歸分析
D．相關(guān)分析
48、 目前世界上影響的證券分析師團(tuán)體是( ) 。
A．ASFA
B．AIMR
C．EFFAS
D．FLAAF
49、 國(guó)際收支包括（?。?。
A．經(jīng)常項(xiàng)目
B．資本項(xiàng)目
C．經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目
D．貿(mào)易項(xiàng)目
50、微處理器的速度會(huì)每18個(gè)月翻一番，這是（ ?。┒傻膬?nèi)容。
A．德律風(fēng)
B．吉爾德
C．摩爾
D．夏普
51、 中央銀行可以通過(guò)（?。┱{(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而影響貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的資金供求，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)。
A．存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)政策
B．存款準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)
C．存款準(zhǔn)備金率和貼現(xiàn)政策
D．存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)政策
52、 （?。┦前褍蓚€(gè)或兩個(gè)以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
A．分解技術(shù)
B．組合技術(shù)
C．整合技術(shù)
D．分析技術(shù)
53、 如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)率處于負(fù)增速狀態(tài)，可以初步判斷行業(yè)進(jìn)入（?。?BR> A．幼稚期階段
B．成長(zhǎng)期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
54、 在（?。┲校魏稳硕疾豢赡茉偻ㄟ^(guò)對(duì)公開(kāi)
或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益。
A．無(wú)效市場(chǎng)
B．弱式有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)
55、 套期保值是以規(guī)避（?。槟康牡钠谪浗灰仔袨?。
A．期貨風(fēng)險(xiǎn)
B．現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)
C．通貨風(fēng)險(xiǎn)
D．緊縮風(fēng)險(xiǎn)
56、使證券市場(chǎng)呈現(xiàn)上升走勢(shì)的最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（?。?。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)
B．高通脹下GDP增長(zhǎng)
C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng)
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)
57、 不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是（?。?BR> A．無(wú)差異曲線向左上方傾斜
B．收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度
C．無(wú)差異曲線之間可能相交
D．無(wú)差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度無(wú)關(guān)
58、 對(duì)于贖回時(shí)不收取任何費(fèi)用的開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，贖回價(jià)格就等于（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．申購(gòu)價(jià)格
C．市場(chǎng)價(jià)格
D．平均價(jià)格
59、
一個(gè)證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)（ ）予以確定。
A．資本資產(chǎn)定價(jià)模型
B．套利定價(jià)模型
C．市盈率定價(jià)模型
D．布萊克斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
60、 （ ）是指使可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)值．(即市場(chǎng)價(jià)格)等于該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)的標(biāo)的股票的每股價(jià)格。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換平價(jià)
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)格
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值
D．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值
61、 在具體實(shí)施投資決策時(shí)，投資者需要先明確每一種證券的（?。?BR> A．時(shí)間性
B．風(fēng)險(xiǎn)性
C．收益性
D．流動(dòng)性
62、 在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映下列所有信息，包括（?。?BR> A．證券歷史價(jià)格和成交量信息
B．該證券對(duì)應(yīng)的公司信息
C．政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D．未經(jīng)披露的公司重組計(jì)劃
63、 增長(zhǎng)型證券組合一般會(huì)選擇具有下列哪些特征的股票?（ ）
A．收入和股息穩(wěn)步增長(zhǎng)
B．收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預(yù)期收益
64、 資本項(xiàng)目一般分為（?。?。
A．外國(guó)資本
B．本國(guó)資本
C．長(zhǎng)期資本
D．短期資本
65、 受經(jīng)濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（?。?。
A．石油行業(yè)
B．消費(fèi)品行業(yè)
C．公用事業(yè)
D．耐用品制造業(yè)
66、 《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》中的執(zhí)業(yè)隔離原則要求，證券公司應(yīng)當(dāng)建立起研究咨詢業(yè)務(wù)與（?。┲g的“防火墻”和相應(yīng)的管理制度。
A．自營(yíng)業(yè)務(wù)
B．受托投資管理業(yè)務(wù)
C．財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)
D．投資銀行業(yè)務(wù)
67、 貨幣政策中的間接信用指導(dǎo)包括（?。?BR> A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．窗口指導(dǎo)
D．道義勸告
68、 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指（ ）。
A．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為
B．當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券(主要是政府債券)
C．當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該減少貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在金融市場(chǎng)上出售所持有的有價(jià)證券
D．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在股票交易所公開(kāi)買賣股票，以此來(lái)調(diào)控股市的走勢(shì)
69、 稅收具有的特征是（?。?。
A．強(qiáng)制性
B．無(wú)償性
C．固定性
D．時(shí)間性
70、 《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)(GB／T4754----94)》和《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》的行業(yè)劃分中相同的門類包括（?。?。
A．農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
B．交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通信業(yè)
C．制造業(yè)
D．衛(wèi)生、體育和社會(huì)福利業(yè)
71、 市盈率估價(jià)法中，市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法的假定條件是（?。?。
A．公司利潤(rùn)內(nèi)部保留率固定不變
B．再投資利潤(rùn)率固定不變
C．持有者的預(yù)期回報(bào)率和投資利潤(rùn)率相當(dāng)
D．股息按照不變的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)
72、 財(cái)政政策手段主要包括（?。?。
A．國(guó)家預(yù)算
B．稅收
C．國(guó)債
D．財(cái)政補(bǔ)貼
73、 下列關(guān)于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是（?。?。
A．基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的
B．技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)
C．心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的
D．學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義
74、 行業(yè)興衰的過(guò)程中，伴隨著新技術(shù)的（?。?。
A．產(chǎn)生
B．推廣
C．應(yīng)用
D．轉(zhuǎn)移
75、 分析一個(gè)行業(yè)是否為增長(zhǎng)型行業(yè)的方法有（ ）。
A．確定一個(gè)行業(yè)是否為周期型行業(yè)
B．分析行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占的比重及其變化情況
C．分析該行業(yè)主導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況
D．分析該行業(yè)主導(dǎo)企業(yè)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)情況
76、 《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中制造業(yè)部門下屬的中類包括（ ）。
A．食品業(yè)
B．建筑業(yè)
C．飲料工業(yè)
D．采礦業(yè)
77、 外商直接投資采取的形式有（?。?。
A．通過(guò)購(gòu)買國(guó)內(nèi)企業(yè)的股票，獲得一定的控制權(quán)
B．通過(guò)投入資本或技術(shù)與國(guó)內(nèi)投資者建立合資企業(yè)
C．收購(gòu)或兼并國(guó)內(nèi)的企業(yè)
D．外商在國(guó)內(nèi)獨(dú)自開(kāi)辦新企業(yè)或建立獨(dú)資子公司
78、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說(shuō)法，正確的是（?。?BR> A．與債券和優(yōu)先股可以是分開(kāi)的，也可以不是分開(kāi)的
B．有效期都是有限的
C．存在無(wú)限的有效期的認(rèn)股權(quán)證
D．每張認(rèn)股權(quán)證只能購(gòu)買一股股份
79、 影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（?。?。
A．債券的期限
B．債券的票面利率
C．債券的提前贖回條款
D．債券的稅收待遇
80、
證券投資分析中易忽略的因素包括（ ）。
A．潛在風(fēng)險(xiǎn)
B．交易成本
C．股利分配
D．股價(jià)走勢(shì)
81、 金融工程技術(shù)的實(shí)現(xiàn)需要得到（?。┑闹С?。
A．知識(shí)體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會(huì)關(guān)系
82、 確定證券投資政策包括（?。?BR> A．確定投資者收益目標(biāo)
B．確定投資資金的規(guī)模
C．確定投資對(duì)象
D．確定采取的投資策略和措施
83、 融資融券對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要包括（ ）。
A．做空機(jī)制，改變上漲單邊機(jī)制
B．可以套利和避險(xiǎn)，進(jìn)而提高市場(chǎng)效率
C．促進(jìn)資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)連通，增加資金供給
D．增加了市場(chǎng)供求、流動(dòng)性、連續(xù)性與活躍度，大大提高了市場(chǎng)效率
84、
下列有關(guān)股票價(jià)格決定的論述，正確的是（?。?。
A．-成熟股票市場(chǎng)的供求關(guān)系是由資本收益率引導(dǎo)的供求關(guān)系，也就是資本收益率水平對(duì)股價(jià)有決定性的影響
B．從長(zhǎng)期來(lái)看，股票的價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，但就中、短期的價(jià)格分析而言，股價(jià)由供求關(guān)系決定
C．無(wú)論是成熟股票市場(chǎng)還是新興股票市場(chǎng)，都可以用供給曲線和需求曲線的變化來(lái)確定股價(jià)的變化軌跡
D．像我國(guó)這樣的新興股票市場(chǎng)的股價(jià)在很大程度上由股票的供求關(guān)系決定，即由一定時(shí)期內(nèi)股票的總量和資金總量的對(duì)比力量決定
85、 證券分析師向公眾開(kāi)展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來(lái)源包括（?。?。
A．新聞報(bào)道
B．國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)
C．上市公司內(nèi)幕信息
D．證券行情
86、
中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（ ）。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
87、 一般來(lái)講，認(rèn)股權(quán)證的交易方式有（ ）。
A．場(chǎng)外交易
B．場(chǎng)內(nèi)交易
C．網(wǎng)上交易
D．電話交易
88、 緊的貨幣政策主要政策手段有（?。?。
A．減少貨幣供應(yīng)量
B．提高利率
C．加強(qiáng)信貸控制
D．增加貨幣供應(yīng)量
89、 雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有如下特征（ ）。
A．雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3％就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大
C．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅度量度方法是由頸線開(kāi)始，至少會(huì)下跌從雙頭點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離
D．以上都正確
90、 證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（?。?BR> A．正向互動(dòng)關(guān)系
B．反向互動(dòng)關(guān)系
C．預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大
D．證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化
91、 進(jìn)行行業(yè)投資決策的步驟包括（?。?BR> A．通過(guò)行業(yè)分析，選擇處于成長(zhǎng)期或成熟期，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚，有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)
B．通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查等各種渠道，選擇莊家實(shí)力較強(qiáng)的證券
C．通過(guò)市盈率比較等各種研究方法，選擇行業(yè)內(nèi)具有升值潛力的一個(gè)或若干個(gè)證券
D．判斷行業(yè)的增長(zhǎng)能力是否被高估或低估
92、 下列關(guān)于流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)，正確的是（?。?。
A．投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物
B．流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來(lái)的預(yù)期即期利率之間的差額
C．利率曲線的形狀是由對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期和延長(zhǎng)償還期所必需的流動(dòng)性溢價(jià)共同決定的
D．債券的期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性溢價(jià)越大，體現(xiàn)了期限長(zhǎng)的債券擁有較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
93、 關(guān)于用回歸分析法建立市盈率模型的說(shuō)法，正確的是（?。?。
A．這些模型的有效性有限
B．這些模型短期是有效的
C．這些模型長(zhǎng)期是有效的
D．在新興市場(chǎng)比較有效
94、 貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用表現(xiàn)在（?。?BR> A．通過(guò)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量保持社會(huì)總供給與總需求的平衡
B．通過(guò)調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價(jià)總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國(guó)民收入中消費(fèi)與儲(chǔ)蓄的比例
D．引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置
95、 在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點(diǎn)?（ ）
A．市場(chǎng)性
B．風(fēng)險(xiǎn)性
C．收益性
D．流動(dòng)性
96、 成長(zhǎng)期的行業(yè)特征是（ ）。
A．產(chǎn)出增長(zhǎng)率高
B．利潤(rùn)率水平高
C．資本凈進(jìn)入量高
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)
97、
在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)是指（?。?BR> A．交易沒(méi)有成本
B．不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)
D．市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制
98、 下列關(guān)于摩爾定律和吉爾德定律的論述，正確的有（?。?。
A．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)每l2個(gè)月翻一番
B．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會(huì)每l8個(gè)月翻一番
C．所謂“吉爾德定律”是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的帶寬將每6個(gè)月增加l倍
D．所謂“吉爾德定律”是指在未來(lái)25年，微處理器的速度會(huì)每18個(gè)月翻一番
99、 影響封閉式基金交易價(jià)格的主要因素是（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．市場(chǎng)供求關(guān)系
C．基金管理人的管理水平
D．宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
100、 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法包括（ ）。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．支出法
D．分解法
101、 一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率低。（?。?BR> 102、 股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時(shí)發(fā)生。（ ）
103、 一次還本付息的債券，其終值為債券的本利和。（?。?BR> 104、 信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。（?。?BR> 105、 封閉式基金的發(fā)行價(jià)格由兩部分組成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的發(fā)行費(fèi)用，包括律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)等。（?。?BR> 106、 收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
107、 EVA等于未來(lái)所有MVA的折現(xiàn)值。（?。?BR> 108、 按照流動(dòng)性偏好理論，在預(yù)期利率水平上升和下降的時(shí)期大體相當(dāng)?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。（?。?BR> 109、 門類的編碼與大、中、小類的編碼方法獨(dú)立。（?。?BR> 110、 防止環(huán)境污染、保持生態(tài)平衡目前已成為工業(yè)國(guó)家的一個(gè)重要的社會(huì)趨勢(shì)。（?。?BR> 111、 我國(guó)目前的匯率制度屬于有管理的浮動(dòng)匯率制度。（?。?BR> 112、 頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。（?。?BR> 113、 短期債券和具有浮動(dòng)利率的中長(zhǎng)期債券由于考慮了通貨膨脹補(bǔ)償，因而可以降低意外型貶值風(fēng)險(xiǎn)。( )
114、 證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時(shí)，須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可。（ ）
115、 當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高。（?。?BR> 116、 世界各國(guó)證券分析師自律性組織通常為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證，資格認(rèn)證必須通過(guò)專門的考試確認(rèn)。（?。?BR> 117、 對(duì)時(shí)間數(shù)列的識(shí)別，通?？梢詰{理論知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及直觀的統(tǒng)計(jì)圖來(lái)判斷，此外，更為精確的是用時(shí)間數(shù)列的判定系數(shù)來(lái)判斷。（?。?BR> 118、
在證券投資中，宏觀經(jīng)濟(jì)分析是一個(gè)重要環(huán)節(jié)，只有把握住宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向，才能把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)，做出正確的投資決策。（?。?BR> 119、 分析現(xiàn)金流量表，可以了解公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)此判斷公司的收益質(zhì)量，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。（?。?BR> 120、
標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類體系是根據(jù)企業(yè)所從事的主要行業(yè)來(lái)進(jìn)行分類的。（ ）
121、 股份分割前后投資者保持的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，對(duì)投資者的利益沒(méi)有任何影響。（?。?BR> 122、 經(jīng)常項(xiàng)目主要反映一國(guó)的貿(mào)易和勞務(wù)往來(lái)狀況，包括貿(mào)易收支、勞務(wù)收支和單方面轉(zhuǎn)移，是綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指數(shù)。（?。?BR> 123、 壟斷者不能任意規(guī)定不合理的價(jià)格，其定價(jià)要受到政府的調(diào)節(jié)和管制。（?。?BR> 124、 幾乎每個(gè)產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過(guò)程。（?。?BR> 125、 理論上，在越有效的證券市場(chǎng)中，企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值越吻合，市場(chǎng)增加值就越能反映公司現(xiàn)在和未來(lái)獲取經(jīng)濟(jì)增加值的能力。 （?。?BR> 126、 無(wú)偏預(yù)期理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)期。（?。?BR> 127、
42．貨幣政策工具可分為基本型政策工具和選擇型政策工具。（?。?BR> 128、 基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
129、 當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，所有證券或證券組合的
每單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
130、 在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)中，制成品的市場(chǎng)一般屬于完全競(jìng)爭(zhēng)類型。（ ）
131、 我國(guó)債券是按單利計(jì)息、單利貼現(xiàn)的。（ ）
132、 技術(shù)分析假說(shuō)認(rèn)為，即使沒(méi)有外部因素影響，股票價(jià)格也可以改變?cè)瓉?lái)的運(yùn)動(dòng)方向。 （ ）
133、 如果政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)會(huì)受到影響，盈利下降，證券市場(chǎng)市值就可能縮水。 （ ）
134、 中央銀行一旦動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金，則說(shuō)明其他的貨幣政策工具失效或效用不夠。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)特別是個(gè)股的影響，沒(méi)有一成不變的規(guī)律可循，完全可能產(chǎn)生相反方向的影響，應(yīng)具體情況具體分析。（?。?BR> 136、 證券投資屬于風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
137、 內(nèi)部收益率實(shí)際上是使得未來(lái)股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。（ ）
138、 道•瓊斯分類法將股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)四大類。（?。?BR> 139、 財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候有兩種彌補(bǔ)方式，一是通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)，二是通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)。（?。?BR> 140、 一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款的收回越快；否則，公司的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過(guò)多地滯留在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
141、 流通性好的債券與流通性差的債券相比，具有較低的內(nèi)在價(jià)值。（ ）
142、 政府對(duì)于行業(yè)的管理和控制一定要是經(jīng)濟(jì)的，以促進(jìn)盈利為目的。（ ）
143、 在市場(chǎng)總體利率水平下降時(shí)，債券的收益率水平也應(yīng)下降，從而使債券的內(nèi)在價(jià)值增加。（?。?BR> 144、 預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)不屬于行業(yè)分析的內(nèi)容。（ ）
145、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個(gè)較小的范圍內(nèi)較量，所以不容易形成單邊勢(shì)。（ ）
146、 價(jià)、量是技術(shù)分析的基本要素，一切技術(shù)分析方法都是以價(jià)、量關(guān)系為研究對(duì)象的，目的就是分析、預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)。（?。?BR> 147、 在《上市公司行業(yè)分類指引》中，門類、大類、中類均采取跳躍增碼，以適應(yīng)今后增加或調(diào)整類屬的需要。（?。?BR> 148、 金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)和工商服務(wù)業(yè)是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類的一個(gè)門類。（ ）
149、 新行業(yè)的產(chǎn)生，必將取代并導(dǎo)致原有行業(yè)的衰亡，這是行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點(diǎn)。（?。?BR> 150、 跨品種價(jià)差套利中，兩個(gè)于旨數(shù)之間相關(guān)性越大越好，但必須是在同一交易所交易的指數(shù)期貨品種。（ ）
151、 市場(chǎng)預(yù)期理論、流動(dòng)性偏好理論和市場(chǎng)分割理論，都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。（?。?BR> 152、 當(dāng)政府傾向于實(shí)施較為寬松的貨幣政策時(shí)，中央銀行就會(huì)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)大量購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，從而使市場(chǎng)上貨幣供給量增加，從而對(duì)證券供求關(guān)系產(chǎn)生影響。（?。?BR> 153、 分析人員最終所提供的分析結(jié)論的準(zhǔn)確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對(duì)較小。（?。?BR> 154、 股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策?duì)各期股利收入有不同影響。（?。?BR> 155、 公司分立過(guò)程中只包括了并股和裂股兩種方式。（ ）
156、 一般情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會(huì)相應(yīng)增加，股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲。（?。?BR> 157、 依據(jù)三次突破原則的是甘氏線。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
158、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映。在數(shù)學(xué)上，這種偏離程度由收益率的方差來(lái)度量。（?。?BR> 159、 理論上講，凈值應(yīng)與股價(jià)保持一定比例，即凈值增加，股價(jià)上漲，凈值減少，股價(jià)下跌。（?。?BR> 160、 一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率，當(dāng)這一斜率大于證券市場(chǎng)線的斜率時(shí)，組合的績(jī)效不如市場(chǎng)績(jī)效。（?。?BR>