1、 計算OBV時的初始值可自行確定，一般用（ ）的成交量代替。
A．第二日
B．第一日
C．昨日
D．今日
2、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的（ ）
A．投資原則
B．投資目標
C．投資偏好
D．投資風格
3、 中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進行控制，屬于（?。?BR> A．再貼現(xiàn)政策
B．公開市場業(yè)務
C．直接信用控制
D．間接信用控制
4、 購買平價發(fā)行的每年付息一次的債券，其到期 收益率和票面利率的關系是（?。?BR> A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．兩者相等
D．兩者無關
5、 《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》從總體上對投資分析師提出了三大基本要求，下列哪一項不屬于這些基本要求的表述（?。?。
A．誠實、正直、公平
B．以謹慎認真的態(tài)度，從道德標準出發(fā)進行各種行為
C．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競爭力，掌握和應用所有本職業(yè)所適應的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
D．以客戶利益為根本行為宗旨
6、 MACD正是利用正負離差值與離差值的（ ?。┤掌骄€的交叉信號作為買賣行為的依據(jù)。
A．26
B．9
C．8
D．12
7、 同業(yè)拆借中大量使用的利率是（?。?。
A．倫敦同業(yè)借貸利率
B．倫敦銀行拆借利率
C．倫敦銀行借貸利率
D．倫敦同業(yè)拆借利率
8、 經(jīng)濟周期的變動過程是（?。?BR> A．繁榮——衰退——蕭條——復蘇
B．復蘇——上升——繁榮——蕭條
C．上升——繁榮——下降一蕭條
D．繁榮——蕭條——衰退——復蘇
9、 （ ?。┦菭I業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。
A．流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B．應收賬款周轉(zhuǎn)率
C．存貨周轉(zhuǎn)率
D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
10、 （?。┱J為所有價格中，收盤價最重要，甚至認為只需用收盤價，不用別的價格。
A．波浪理論
B．K線理論
C．道氏理論
D．切線理論
11、 下列關于債券貼現(xiàn)率與現(xiàn)值關系的描述，正確的是（?。?BR> A．當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當給定終值時，時間越長，現(xiàn)值越低
C．當給定利率時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高
D．當給定利率時，時間越長，現(xiàn)值越低
12、 當期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與期貨（ ）的品種，以其作為替代品進行套期保值。
A．在功能上互補性強
B．期限很近
C．功能上比較相近
D．地域相同
13、 如果股價原有的趨勢是向上的，進入整理狀態(tài)時形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢會（ ）。
A．繼續(xù)整理
B．向下突破
C．向上突破
D．不能判斷
14、 在1921年，芝加哥學派創(chuàng)始人弗蘭克•奈特早期最重要的貢獻是（?。?。
A．區(qū)分了風險與不確定性
B．提出了隨機游走和正態(tài)分布
C．編制了“生命表”
D．提出了有界效用函數(shù)的概念
15、 財政政策是當代市場經(jīng)濟條件下國家干預經(jīng)濟、與（?。┎⒅氐囊豁検侄?。
A．貨幣政策
B．收入政策
C．稅收政策
D．匯率政策
16、 最近十年來，對我國中央銀行貨幣供給影響的因素是（ ）。
A．外匯占款
B．信貸規(guī)模
C．央行票據(jù)
D．銀行承兌匯票
17、 對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后的可能會（?。?。
A．出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢
B．隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動
C．繼續(xù)盤整格局
D．不能做出任何判斷
18、證券投資分析方法可以分為（ ）
A．技術分析和財務分析
B．市場分析和學術分析
C．技術分析、基本分析和量化分析
D．技術分析、基本分析和心理分析
19、 券商發(fā)布證券研究報告的基本模式是（?。?BR> A．由專門的研究部門制作，再通過專門的發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等發(fā)送
B．由證券分析師制作，再由領導拍板發(fā)送
C．由專門的研究部門制作，再通過營銷部門發(fā)售
D．由證券分析師制作，再自行發(fā)送即可
20、 在現(xiàn)金流量分析中，不用于流動性分析的財務指標是（?。?。
A．現(xiàn)金到期債務比
B．現(xiàn)金流動負債比
C．現(xiàn)金債務總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
21、 下列關于MACD的使用，正確的是（ ）。
A．在股市進入盤整時，MACD指標發(fā)出的信號相對比較可靠
B．MACD也具有一定的測算功能
C．MACD比MA發(fā)出的信號更少，所以可能更加有效
D．單獨的DIF不能進行行情預測，所以引入了另一個指標DEA，共同構(gòu)成MACD指標
22、 某投資者5年后將有一筆投資收入l0萬元，投資的年利率為10％，用復利的方法計算其投資現(xiàn)值，正確的是（?。?。
A．6．7萬元
B．6．2萬元
C．6．3萬元
D．6．5萬元
23、 閱讀以下材料，完成{TSE}小題。
某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價是40元，股票的基準價格是30元，該債券的市場價格為900元。
該債券的轉(zhuǎn)換比例是（?。?。
A．30
B．40
C．50
D．60
24、 該債券的轉(zhuǎn)換升水是（?。┰?。
A．20
B．30
C．40
D．10
25、該債券的轉(zhuǎn)換升水比率（?。?BR> A．44．86％
B．52．36％
C．33．33％
D．44．35％
26、 我國證券交易所單個證券的日開盤價是（?。?BR> A．交易目的第一筆成交價格
B．交易日的第一分鐘加權成交價格
C．交易日開盤時的集合競價撮合成交價
D．交易日開盤前的第一筆成交價格
27、 實際年收益率為20％，對于半年付息一次的債券而言，則半年的實際收益率為（ ）。
A．10％
B．12％
C．9．54％
D．14％
28、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可采用下列哪種方法?（?。?BR> A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標進行比較
29、 當中央銀行（ ）時，商業(yè)銀行可運用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應減少。
A．提高法定存款準備金率
B．提高再貼現(xiàn)率
C．提高存款準備金率
D．提高法定存款準備金
30、
關于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則，不正確的是（ ）。
A．應注意投資建議和操作的適宜性
B．分析和表述要合理、全面、準確
C．應該對信息披露的潛在風險負責
D．要妥善保存客戶機密、資金以及證券
31、 證券投資是指投資者購買（?。┮垣@得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A．基金券
B．股票
C．股票及債券
D．有價證券及其衍生產(chǎn)品
32、 調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為，以反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心的政策是（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術政策
33、 行業(yè)與產(chǎn)業(yè)是有差別的，主要是( )不一樣。
A．服務對象
B．監(jiān)管部門
C．使用方法
D．適用范圍
34、 貨幣政策是指政府為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標所制定的關于（?。┑幕痉结樅突緶蕜t。
A．貨幣供應和貨幣流通組織管理
B．貨幣供應
C．貨幣流通組織管理
D．貨幣需求和貨幣流通組織管理
35、 （?。┓椒ㄆ赜谧C券價格的分析。
A．基本分析
B．財務分析
C．技術分析
D．宏觀經(jīng)濟形勢分析
36、一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括（ ） 。
A．特別提款權和在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
B．黃金儲備、在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
C．在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
D．黃金儲備、特別提款權和在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
37、 下列關于開放式基金的敘述，錯誤的是（?。?。
A．開放式基金一般不進入證券交易所流通買賣
B．投資者在購入開放式基金單位時，除了支付資產(chǎn)凈值之外，還要支付一定的銷售附加費用
C．開放式基金通常承諾可以在特定日期根據(jù)投資者的個人意愿贖回其所持基金單位
D．國外出現(xiàn)了一些不收附加銷售費用的開放式基金
38、公司乙發(fā)行5年期債券，半年付息一次，該債券的面值為100元，票面利率為10％，年必要收益率為10．25％。則該債券的內(nèi)在價值是（ ）元。
A．115．77
B．120．36
C．118．96
D．147．58
39、 耐用品制造業(yè)屬于（?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防御型
D．衰退型
40、
自有關證券公開發(fā)行之日起（ ）內(nèi)，調(diào)離該公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機構(gòu)的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價值分析報告。
A．3個月
B．6個月
C．12個月
D．18個月
41、 下列關于轉(zhuǎn)換平價的論述，正確的是（?。?BR> A．轉(zhuǎn)換平價實質(zhì)上就是轉(zhuǎn)換比例
B．圍繞轉(zhuǎn)換價值上下浮動
C．可視為一個盈虧平衡點
D．以上均不正確
42、 處于成熟期的行業(yè)的特點是（?。?。
A．產(chǎn)品需求開始萎縮
B．與國民生產(chǎn)總值同步增長
C．廠商間競爭手段從價格手段向非價格手段轉(zhuǎn)移
D．行業(yè)進入虧損狀態(tài)
43、與開放式基金不相關的價格或費用是（?。?。
A．申購價格
B．贖回價格
C．收盤價格
D．申購費用
44、 下列說法正確的是（?。?BR> A．分散化投資使系統(tǒng)風險減少
B．分散化投資使因素風險減少
C．分散化投資使非系統(tǒng)風險減少
D．分散化投資既降低風險又提高收益
45、 我國鋼鐵、冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（?。?。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
46、某投資者將10 000元投資于票面利率10％，5年期的債券，則此項投資的終值按單利計息是（?。┰?。
A．16 105
B．18 236
C．15 000
D．17 000
47、 利用行業(yè)的年度或者月度指標來預測未來一期或若干期指標的分析方法是（?。?。
A．數(shù)理統(tǒng)計分析
B．時間數(shù)列分析
C．線性回歸分析
D．相關分析
48、 目前世界上影響的證券分析師團體是( ) 。
A．ASFA
B．AIMR
C．EFFAS
D．FLAAF
49、 國際收支包括（?。?。
A．經(jīng)常項目
B．資本項目
C．經(jīng)常項目和資本項目
D．貿(mào)易項目
50、微處理器的速度會每18個月翻一番，這是（ ）定律的內(nèi)容。
A．德律風
B．吉爾德
C．摩爾
D．夏普
51、 中央銀行可以通過（?。┱{(diào)節(jié)貨幣供應量，從而影響貨幣市場和資本市場的資金供求，進而影響證券市場。
A．存款準備金率和再貼現(xiàn)政策
B．存款準備金率和公開市場
C．存款準備金率和貼現(xiàn)政策
D．存款準備金和再貼現(xiàn)政策
52、 （ ）是把兩個或兩個以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
A．分解技術
B．組合技術
C．整合技術
D．分析技術
53、 如果一個行業(yè)產(chǎn)出增長率處于負增速狀態(tài)，可以初步判斷行業(yè)進入（ ）。
A．幼稚期階段
B．成長期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
54、 在（ ）中，任何人都不可能再通過對公開
或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。
A．無效市場
B．弱式有效市場
C．半強式有效市場
D．強式有效市場
55、 套期保值是以規(guī)避（ ）為目的的期貨交易行為。
A．期貨風險
B．現(xiàn)貨風險
C．通貨風險
D．緊縮風險
56、使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（ ）。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通脹下GDP增長
C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動
57、 不知足且厭惡風險的投資者的無差異曲線具有的特征是（?。?。
A．無差異曲線向左上方傾斜
B．收益增加的速度快于風險增加的速度
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關
58、 對于贖回時不收取任何費用的開放式基金來說，贖回價格就等于（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．申購價格
C．市場價格
D．平均價格
59、
一個證券組合與指數(shù)的漲跌關系通常是依據(jù)（?。┯枰源_定。
A．資本資產(chǎn)定價模型
B．套利定價模型
C．市盈率定價模型
D．布萊克斯科爾斯期權定價模型
60、 （?。┦侵甘箍赊D(zhuǎn)換證券市場價值．(即市場價格)等于該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值時的標的股票的每股價格。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換平價
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值
D．可轉(zhuǎn)換證券的投資價值
61、 在具體實施投資決策時，投資者需要先明確每一種證券的（ ）。
A．時間性
B．風險性
C．收益性
D．流動性
62、 在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映下列所有信息，包括（ ）。
A．證券歷史價格和成交量信息
B．該證券對應的公司信息
C．政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D．未經(jīng)披露的公司重組計劃
63、 增長型證券組合一般會選擇具有下列哪些特征的股票?（ ?。?BR> A．收入和股息穩(wěn)步增長
B．收入增長率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預期收益
64、 資本項目一般分為（ ）。
A．外國資本
B．本國資本
C．長期資本
D．短期資本
65、 受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（?。?。
A．石油行業(yè)
B．消費品行業(yè)
C．公用事業(yè)
D．耐用品制造業(yè)
66、 《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》中的執(zhí)業(yè)隔離原則要求，證券公司應當建立起研究咨詢業(yè)務與（?。┲g的“防火墻”和相應的管理制度。
A．自營業(yè)務
B．受托投資管理業(yè)務
C．財務顧問業(yè)務
D．投資銀行業(yè)務
67、 貨幣政策中的間接信用指導包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．窗口指導
D．道義勸告
68、 公開市場業(yè)務是指（?。?。
A．公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣供應量的政策行為
B．當中央銀行認為應該增加貨幣供應量時，就在金融市場上買進有價證券(主要是政府債券)
C．當中央銀行認為應該減少貨幣供應量時，就在金融市場上出售所持有的有價證券
D．公開市場業(yè)務是指中央銀行在股票交易所公開買賣股票，以此來調(diào)控股市的走勢
69、 稅收具有的特征是（?。?。
A．強制性
B．無償性
C．固定性
D．時間性
70、 《中華人民共和國國家標準(GB／T4754----94)》和《國際標準行業(yè)分類》的行業(yè)劃分中相同的門類包括（ ）。
A．農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
B．交通運輸、倉儲及郵電通信業(yè)
C．制造業(yè)
D．衛(wèi)生、體育和社會福利業(yè)
71、 市盈率估價法中，市場預期回報率倒數(shù)法的假定條件是（?。?。
A．公司利潤內(nèi)部保留率固定不變
B．再投資利潤率固定不變
C．持有者的預期回報率和投資利潤率相當
D．股息按照不變的增長率增長
72、 財政政策手段主要包括（?。?BR> A．國家預算
B．稅收
C．國債
D．財政補貼
73、 下列關于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是（?。?。
A．基本分析流派認為市場永遠是對的
B．技術分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)
C．心理分析流派認為市場有時是對的，有時是錯的
D．學術分析流派所作的判斷只具有肯定意義
74、 行業(yè)興衰的過程中，伴隨著新技術的（ ）。
A．產(chǎn)生
B．推廣
C．應用
D．轉(zhuǎn)移
75、 分析一個行業(yè)是否為增長型行業(yè)的方法有（ ）。
A．確定一個行業(yè)是否為周期型行業(yè)
B．分析行業(yè)在國民經(jīng)濟中占的比重及其變化情況
C．分析該行業(yè)主導企業(yè)的財務狀況
D．分析該行業(yè)主導企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)情況
76、 《國際標準行業(yè)分類》中制造業(yè)部門下屬的中類包括（?。?。
A．食品業(yè)
B．建筑業(yè)
C．飲料工業(yè)
D．采礦業(yè)
77、 外商直接投資采取的形式有（?。?。
A．通過購買國內(nèi)企業(yè)的股票，獲得一定的控制權
B．通過投入資本或技術與國內(nèi)投資者建立合資企業(yè)
C．收購或兼并國內(nèi)的企業(yè)
D．外商在國內(nèi)獨自開辦新企業(yè)或建立獨資子公司
78、 下列關于認股權證的說法，正確的是（?。?。
A．與債券和優(yōu)先股可以是分開的，也可以不是分開的
B．有效期都是有限的
C．存在無限的有效期的認股權證
D．每張認股權證只能購買一股股份
79、 影響債券投資價值的內(nèi)部因素包括（?。?。
A．債券的期限
B．債券的票面利率
C．債券的提前贖回條款
D．債券的稅收待遇
80、
證券投資分析中易忽略的因素包括（ ）。
A．潛在風險
B．交易成本
C．股利分配
D．股價走勢
81、 金融工程技術的實現(xiàn)需要得到（?。┑闹С?。
A．知識體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會關系
82、 確定證券投資政策包括（?。?BR> A．確定投資者收益目標
B．確定投資資金的規(guī)模
C．確定投資對象
D．確定采取的投資策略和措施
83、 融資融券對證券市場的影響主要包括（?。?。
A．做空機制，改變上漲單邊機制
B．可以套利和避險，進而提高市場效率
C．促進資本市場與貨幣市場連通，增加資金供給
D．增加了市場供求、流動性、連續(xù)性與活躍度，大大提高了市場效率
84、
下列有關股票價格決定的論述，正確的是（?。?。
A．-成熟股票市場的供求關系是由資本收益率引導的供求關系，也就是資本收益率水平對股價有決定性的影響
B．從長期來看，股票的價格由其內(nèi)在價值決定，但就中、短期的價格分析而言，股價由供求關系決定
C．無論是成熟股票市場還是新興股票市場，都可以用供給曲線和需求曲線的變化來確定股價的變化軌跡
D．像我國這樣的新興股票市場的股價在很大程度上由股票的供求關系決定，即由一定時期內(nèi)股票的總量和資金總量的對比力量決定
85、 證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務所引用的信息來源包括（?。?BR> A．新聞報道
B．國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)
C．上市公司內(nèi)幕信息
D．證券行情
86、
中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導
87、 一般來講，認股權證的交易方式有（?。?BR> A．場外交易
B．場內(nèi)交易
C．網(wǎng)上交易
D．電話交易
88、 緊的貨幣政策主要政策手段有（?。?。
A．減少貨幣供應量
B．提高利率
C．加強信貸控制
D．增加貨幣供應量
89、 雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有如下特征（ ）。
A．雙重頂?shù)膬蓚€高點不一定在同一水平，兩者相差少于3％就不會影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時不一定有大成交量，但日后繼續(xù)下跌時成交量會擴大
C．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅度量度方法是由頸線開始，至少會下跌從雙頭點到頸線之間的差價距離
D．以上都正確
90、 證券投資的預期收益率與風險之間的關系是（ ）。
A．正向互動關系
B．反向互動關系
C．預期收益率越高，承擔的風險越大
D．證券的風險收益率特性會隨著各種相關因素的變化而變化
91、 進行行業(yè)投資決策的步驟包括（ ）。
A．通過行業(yè)分析，選擇處于成長期或成熟期，競爭實力雄厚，有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)
B．通過市場調(diào)查等各種渠道，選擇莊家實力較強的證券
C．通過市盈率比較等各種研究方法，選擇行業(yè)內(nèi)具有升值潛力的一個或若干個證券
D．判斷行業(yè)的增長能力是否被高估或低估
92、 下列關于流動性偏好理論的基本觀點，正確的是（ ）。
A．投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物
B．流動性溢價是遠期利率和未來的預期即期利率之間的差額
C．利率曲線的形狀是由對未來利率的預期和延長償還期所必需的流動性溢價共同決定的
D．債券的期限越長，流動性溢價越大，體現(xiàn)了期限長的債券擁有較高的價格風險
93、 關于用回歸分析法建立市盈率模型的說法，正確的是（?。?。
A．這些模型的有效性有限
B．這些模型短期是有效的
C．這些模型長期是有效的
D．在新興市場比較有效
94、 貨幣政策對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控作用表現(xiàn)在（?。?。
A．通過調(diào)控貨幣供應總量保持社會總供給與總需求的平衡
B．通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例
D．引導儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實現(xiàn)資源的合理配置
95、 在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點?（ ）
A．市場性
B．風險性
C．收益性
D．流動性
96、 成長期的行業(yè)特征是（?。?。
A．產(chǎn)出增長率高
B．利潤率水平高
C．資本凈進入量高
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強
97、
在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設是指（?。?BR> A．交易沒有成本
B．不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場中自由流動
D．市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
98、 下列關于摩爾定律和吉爾德定律的論述，正確的有（ ）。
A．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會每l2個月翻一番
B．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會每l8個月翻一番
C．所謂“吉爾德定律”是指在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬將每6個月增加l倍
D．所謂“吉爾德定律”是指在未來25年，微處理器的速度會每18個月翻一番
99、 影響封閉式基金交易價格的主要因素是（?。?。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．市場供求關系
C．基金管理人的管理水平
D．宏觀經(jīng)濟狀況
100、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的計算方法包括（?。?。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．支出法
D．分解法
101、 一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率低。（?。?BR> 102、 股票價格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時發(fā)生。（?。?BR> 103、 一次還本付息的債券，其終值為債券的本利和。（ ）
104、 信息的收集、分類、整理和保存是進行證券投資分析的起點。（ ）
105、 封閉式基金的發(fā)行價格由兩部分組成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的發(fā)行費用，包括律師費、會計師費等。（?。?BR> 106、 收入型組合要實現(xiàn)的目標是風險最小、收入穩(wěn)定、股價增長較快。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
107、 EVA等于未來所有MVA的折現(xiàn)值。（ ）
108、 按照流動性偏好理論，在預期利率水平上升和下降的時期大體相當?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。（?。?BR> 109、 門類的編碼與大、中、小類的編碼方法獨立。（?。?BR> 110、 防止環(huán)境污染、保持生態(tài)平衡目前已成為工業(yè)國家的一個重要的社會趨勢。（?。?BR> 111、 我國目前的匯率制度屬于有管理的浮動匯率制度。（?。?BR> 112、 頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。（?。?BR> 113、 短期債券和具有浮動利率的中長期債券由于考慮了通貨膨脹補償，因而可以降低意外型貶值風險。( )
114、 證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務時，須先行取得所在機構(gòu)的同意或認可。（?。?BR> 115、 當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高。（?。?BR> 116、 世界各國證券分析師自律性組織通常為會員進行資格認證，資格認證必須通過專門的考試確認。（?。?BR> 117、 對時間數(shù)列的識別，通?？梢詰{理論知識和經(jīng)驗以及直觀的統(tǒng)計圖來判斷，此外，更為精確的是用時間數(shù)列的判定系數(shù)來判斷。（?。?BR> 118、
在證券投資中，宏觀經(jīng)濟分析是一個重要環(huán)節(jié)，只有把握住宏觀經(jīng)濟發(fā)展的大方向，才能把握證券市場的總體變動趨勢，做出正確的投資決策。（?。?BR> 119、 分析現(xiàn)金流量表，可以了解公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)此判斷公司的收益質(zhì)量，預測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（ ）
120、
標準行業(yè)分類體系是根據(jù)企業(yè)所從事的主要行業(yè)來進行分類的。（ ）
121、 股份分割前后投資者保持的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，對投資者的利益沒有任何影響。（ ）
122、 經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務往來狀況，包括貿(mào)易收支、勞務收支和單方面轉(zhuǎn)移，是綜合性的對外貿(mào)易的指數(shù)。（?。?BR> 123、 壟斷者不能任意規(guī)定不合理的價格，其定價要受到政府的調(diào)節(jié)和管制。（ ）
124、 幾乎每個產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程。（?。?BR> 125、 理論上，在越有效的證券市場中，企業(yè)的內(nèi)在價值和市場價值越吻合，市場增加值就越能反映公司現(xiàn)在和未來獲取經(jīng)濟增加值的能力。 （?。?BR> 126、 無偏預期理論認為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來利率的市場預期。（?。?BR> 127、
42．貨幣政策工具可分為基本型政策工具和選擇型政策工具。（ ）
128、 基本分析流派和學術分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。（ ）
A．正確
B．錯誤
129、 當市場達到均衡時，所有證券或證券組合的
每單位系統(tǒng)風險補償相等。（ ?。?BR> A．正確
B．錯誤
130、 在我國國民經(jīng)濟各行業(yè)中，制成品的市場一般屬于完全競爭類型。（ ）
131、 我國債券是按單利計息、單利貼現(xiàn)的。（?。?BR> 132、 技術分析假說認為，即使沒有外部因素影響，股票價格也可以改變原來的運動方向。 （ ）
133、 如果政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降，證券市場市值就可能縮水。 （?。?BR> 134、 中央銀行一旦動用法定存款準備金，則說明其他的貨幣政策工具失效或效用不夠。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
135、 通貨膨脹對證券市場特別是個股的影響，沒有一成不變的規(guī)律可循，完全可能產(chǎn)生相反方向的影響，應具體情況具體分析。（ ）
136、 證券投資屬于風險投資，風險和收益間呈現(xiàn)出一種正相關關系。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
137、 內(nèi)部收益率實際上是使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場價格的貼現(xiàn)率。（?。?BR> 138、 道•瓊斯分類法將股票分為工業(yè)、運輸業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)四大類。（?。?BR> 139、 財政發(fā)生赤字的時候有兩種彌補方式，一是通過舉債即發(fā)行國債來彌補，二是通過向銀行借款來彌補。（?。?BR> 140、 一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快；否則，公司的營運資金會過多地滯留在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)。（ ）
A．正確
B．錯誤
141、 流通性好的債券與流通性差的債券相比，具有較低的內(nèi)在價值。（?。?BR> 142、 政府對于行業(yè)的管理和控制一定要是經(jīng)濟的，以促進盈利為目的。（?。?BR> 143、 在市場總體利率水平下降時，債券的收益率水平也應下降，從而使債券的內(nèi)在價值增加。（?。?BR> 144、 預測并引導行業(yè)的未來發(fā)展趨勢不屬于行業(yè)分析的內(nèi)容。（?。?BR> 145、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個較小的范圍內(nèi)較量，所以不容易形成單邊勢。（?。?BR> 146、 價、量是技術分析的基本要素，一切技術分析方法都是以價、量關系為研究對象的，目的就是分析、預測未來價格趨勢。（?。?BR> 147、 在《上市公司行業(yè)分類指引》中，門類、大類、中類均采取跳躍增碼，以適應今后增加或調(diào)整類屬的需要。（?。?BR> 148、 金融、保險、房地產(chǎn)和工商服務業(yè)是國際標準行業(yè)分類的一個門類。（ ）
149、 新行業(yè)的產(chǎn)生，必將取代并導致原有行業(yè)的衰亡，這是行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點。（?。?BR> 150、 跨品種價差套利中，兩個于旨數(shù)之間相關性越大越好，但必須是在同一交易所交易的指數(shù)期貨品種。（?。?BR> 151、 市場預期理論、流動性偏好理論和市場分割理論，都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。（?。?BR> 152、 當政府傾向于實施較為寬松的貨幣政策時，中央銀行就會通過公開市場業(yè)務大量購進有價證券，從而使市場上貨幣供給量增加，從而對證券供求關系產(chǎn)生影響。（?。?BR> 153、 分析人員最終所提供的分析結(jié)論的準確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對較小。（ ）
154、 股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營作風和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策對各期股利收入有不同影響。（ ?BR> 155、 公司分立過程中只包括了并股和裂股兩種方式。（?。?BR> 156、 一般情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會相應增加，股票的市場價格上漲。（ ）
157、 依據(jù)三次突破原則的是甘氏線。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
158、 風險的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。在數(shù)學上，這種偏離程度由收益率的方差來度量。（?。?BR> 159、 理論上講，凈值應與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲，凈值減少，股價下跌。（?。?BR> 160、 一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率，當這一斜率大于證券市場線的斜率時，組合的績效不如市場績效。（ ）
A．第二日
B．第一日
C．昨日
D．今日
2、 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的（ ）
A．投資原則
B．投資目標
C．投資偏好
D．投資風格
3、 中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進行控制，屬于（?。?BR> A．再貼現(xiàn)政策
B．公開市場業(yè)務
C．直接信用控制
D．間接信用控制
4、 購買平價發(fā)行的每年付息一次的債券，其到期 收益率和票面利率的關系是（?。?BR> A．前者大于后者
B．后者大于前者
C．兩者相等
D．兩者無關
5、 《國際倫理綱領、職業(yè)行為標準》從總體上對投資分析師提出了三大基本要求，下列哪一項不屬于這些基本要求的表述（?。?。
A．誠實、正直、公平
B．以謹慎認真的態(tài)度，從道德標準出發(fā)進行各種行為
C．努力保持和提高自己的職業(yè)水平和競爭力，掌握和應用所有本職業(yè)所適應的法律、法規(guī)和政府規(guī)章制度
D．以客戶利益為根本行為宗旨
6、 MACD正是利用正負離差值與離差值的（ ?。┤掌骄€的交叉信號作為買賣行為的依據(jù)。
A．26
B．9
C．8
D．12
7、 同業(yè)拆借中大量使用的利率是（?。?。
A．倫敦同業(yè)借貸利率
B．倫敦銀行拆借利率
C．倫敦銀行借貸利率
D．倫敦同業(yè)拆借利率
8、 經(jīng)濟周期的變動過程是（?。?BR> A．繁榮——衰退——蕭條——復蘇
B．復蘇——上升——繁榮——蕭條
C．上升——繁榮——下降一蕭條
D．繁榮——蕭條——衰退——復蘇
9、 （ ?。┦菭I業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值。
A．流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
B．應收賬款周轉(zhuǎn)率
C．存貨周轉(zhuǎn)率
D．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
10、 （?。┱J為所有價格中，收盤價最重要，甚至認為只需用收盤價，不用別的價格。
A．波浪理論
B．K線理論
C．道氏理論
D．切線理論
11、 下列關于債券貼現(xiàn)率與現(xiàn)值關系的描述，正確的是（?。?BR> A．當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
B．當給定終值時，時間越長，現(xiàn)值越低
C．當給定利率時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越高
D．當給定利率時，時間越長，現(xiàn)值越低
12、 當期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時，人們會在期貨市場上尋找與期貨（ ）的品種，以其作為替代品進行套期保值。
A．在功能上互補性強
B．期限很近
C．功能上比較相近
D．地域相同
13、 如果股價原有的趨勢是向上的，進入整理狀態(tài)時形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢會（ ）。
A．繼續(xù)整理
B．向下突破
C．向上突破
D．不能判斷
14、 在1921年，芝加哥學派創(chuàng)始人弗蘭克•奈特早期最重要的貢獻是（?。?。
A．區(qū)分了風險與不確定性
B．提出了隨機游走和正態(tài)分布
C．編制了“生命表”
D．提出了有界效用函數(shù)的概念
15、 財政政策是當代市場經(jīng)濟條件下國家干預經(jīng)濟、與（?。┎⒅氐囊豁検侄?。
A．貨幣政策
B．收入政策
C．稅收政策
D．匯率政策
16、 最近十年來，對我國中央銀行貨幣供給影響的因素是（ ）。
A．外匯占款
B．信貸規(guī)模
C．央行票據(jù)
D．銀行承兌匯票
17、 對稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時處于休整階段，之后的可能會（?。?。
A．出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢
B．隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動
C．繼續(xù)盤整格局
D．不能做出任何判斷
18、證券投資分析方法可以分為（ ）
A．技術分析和財務分析
B．市場分析和學術分析
C．技術分析、基本分析和量化分析
D．技術分析、基本分析和心理分析
19、 券商發(fā)布證券研究報告的基本模式是（?。?BR> A．由專門的研究部門制作，再通過專門的發(fā)送系統(tǒng)或者電子郵件等發(fā)送
B．由證券分析師制作，再由領導拍板發(fā)送
C．由專門的研究部門制作，再通過營銷部門發(fā)售
D．由證券分析師制作，再自行發(fā)送即可
20、 在現(xiàn)金流量分析中，不用于流動性分析的財務指標是（?。?。
A．現(xiàn)金到期債務比
B．現(xiàn)金流動負債比
C．現(xiàn)金債務總額比
D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
21、 下列關于MACD的使用，正確的是（ ）。
A．在股市進入盤整時，MACD指標發(fā)出的信號相對比較可靠
B．MACD也具有一定的測算功能
C．MACD比MA發(fā)出的信號更少，所以可能更加有效
D．單獨的DIF不能進行行情預測，所以引入了另一個指標DEA，共同構(gòu)成MACD指標
22、 某投資者5年后將有一筆投資收入l0萬元，投資的年利率為10％，用復利的方法計算其投資現(xiàn)值，正確的是（?。?。
A．6．7萬元
B．6．2萬元
C．6．3萬元
D．6．5萬元
23、 閱讀以下材料，完成{TSE}小題。
某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價是40元，股票的基準價格是30元，該債券的市場價格為900元。
該債券的轉(zhuǎn)換比例是（?。?。
A．30
B．40
C．50
D．60
24、 該債券的轉(zhuǎn)換升水是（?。┰?。
A．20
B．30
C．40
D．10
25、該債券的轉(zhuǎn)換升水比率（?。?BR> A．44．86％
B．52．36％
C．33．33％
D．44．35％
26、 我國證券交易所單個證券的日開盤價是（?。?BR> A．交易目的第一筆成交價格
B．交易日的第一分鐘加權成交價格
C．交易日開盤時的集合競價撮合成交價
D．交易日開盤前的第一筆成交價格
27、 實際年收益率為20％，對于半年付息一次的債券而言，則半年的實際收益率為（ ）。
A．10％
B．12％
C．9．54％
D．14％
28、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可采用下列哪種方法?（?。?BR> A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標進行比較
29、 當中央銀行（ ）時，商業(yè)銀行可運用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應減少。
A．提高法定存款準備金率
B．提高再貼現(xiàn)率
C．提高存款準備金率
D．提高法定存款準備金
30、
關于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則，不正確的是（ ）。
A．應注意投資建議和操作的適宜性
B．分析和表述要合理、全面、準確
C．應該對信息披露的潛在風險負責
D．要妥善保存客戶機密、資金以及證券
31、 證券投資是指投資者購買（?。┮垣@得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
A．基金券
B．股票
C．股票及債券
D．有價證券及其衍生產(chǎn)品
32、 調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為，以反對壟斷、促進競爭、規(guī)范大型企業(yè)集團、扶持中小企業(yè)發(fā)展為主要核心的政策是（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術政策
33、 行業(yè)與產(chǎn)業(yè)是有差別的，主要是( )不一樣。
A．服務對象
B．監(jiān)管部門
C．使用方法
D．適用范圍
34、 貨幣政策是指政府為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標所制定的關于（?。┑幕痉结樅突緶蕜t。
A．貨幣供應和貨幣流通組織管理
B．貨幣供應
C．貨幣流通組織管理
D．貨幣需求和貨幣流通組織管理
35、 （?。┓椒ㄆ赜谧C券價格的分析。
A．基本分析
B．財務分析
C．技術分析
D．宏觀經(jīng)濟形勢分析
36、一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括（ ） 。
A．特別提款權和在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
B．黃金儲備、在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
C．在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
D．黃金儲備、特別提款權和在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備頭寸
37、 下列關于開放式基金的敘述，錯誤的是（?。?。
A．開放式基金一般不進入證券交易所流通買賣
B．投資者在購入開放式基金單位時，除了支付資產(chǎn)凈值之外，還要支付一定的銷售附加費用
C．開放式基金通常承諾可以在特定日期根據(jù)投資者的個人意愿贖回其所持基金單位
D．國外出現(xiàn)了一些不收附加銷售費用的開放式基金
38、公司乙發(fā)行5年期債券，半年付息一次，該債券的面值為100元，票面利率為10％，年必要收益率為10．25％。則該債券的內(nèi)在價值是（ ）元。
A．115．77
B．120．36
C．118．96
D．147．58
39、 耐用品制造業(yè)屬于（?。┬袠I(yè)。
A．增長型
B．周期型
C．防御型
D．衰退型
40、
自有關證券公開發(fā)行之日起（ ）內(nèi)，調(diào)離該公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機構(gòu)的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員，不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價值分析報告。
A．3個月
B．6個月
C．12個月
D．18個月
41、 下列關于轉(zhuǎn)換平價的論述，正確的是（?。?BR> A．轉(zhuǎn)換平價實質(zhì)上就是轉(zhuǎn)換比例
B．圍繞轉(zhuǎn)換價值上下浮動
C．可視為一個盈虧平衡點
D．以上均不正確
42、 處于成熟期的行業(yè)的特點是（?。?。
A．產(chǎn)品需求開始萎縮
B．與國民生產(chǎn)總值同步增長
C．廠商間競爭手段從價格手段向非價格手段轉(zhuǎn)移
D．行業(yè)進入虧損狀態(tài)
43、與開放式基金不相關的價格或費用是（?。?。
A．申購價格
B．贖回價格
C．收盤價格
D．申購費用
44、 下列說法正確的是（?。?BR> A．分散化投資使系統(tǒng)風險減少
B．分散化投資使因素風險減少
C．分散化投資使非系統(tǒng)風險減少
D．分散化投資既降低風險又提高收益
45、 我國鋼鐵、冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（?。?。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
46、某投資者將10 000元投資于票面利率10％，5年期的債券，則此項投資的終值按單利計息是（?。┰?。
A．16 105
B．18 236
C．15 000
D．17 000
47、 利用行業(yè)的年度或者月度指標來預測未來一期或若干期指標的分析方法是（?。?。
A．數(shù)理統(tǒng)計分析
B．時間數(shù)列分析
C．線性回歸分析
D．相關分析
48、 目前世界上影響的證券分析師團體是( ) 。
A．ASFA
B．AIMR
C．EFFAS
D．FLAAF
49、 國際收支包括（?。?。
A．經(jīng)常項目
B．資本項目
C．經(jīng)常項目和資本項目
D．貿(mào)易項目
50、微處理器的速度會每18個月翻一番，這是（ ）定律的內(nèi)容。
A．德律風
B．吉爾德
C．摩爾
D．夏普
51、 中央銀行可以通過（?。┱{(diào)節(jié)貨幣供應量，從而影響貨幣市場和資本市場的資金供求，進而影響證券市場。
A．存款準備金率和再貼現(xiàn)政策
B．存款準備金率和公開市場
C．存款準備金率和貼現(xiàn)政策
D．存款準備金和再貼現(xiàn)政策
52、 （ ）是把兩個或兩個以上的不同類型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。
A．分解技術
B．組合技術
C．整合技術
D．分析技術
53、 如果一個行業(yè)產(chǎn)出增長率處于負增速狀態(tài)，可以初步判斷行業(yè)進入（ ）。
A．幼稚期階段
B．成長期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
54、 在（ ）中，任何人都不可能再通過對公開
或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益。
A．無效市場
B．弱式有效市場
C．半強式有效市場
D．強式有效市場
55、 套期保值是以規(guī)避（ ）為目的的期貨交易行為。
A．期貨風險
B．現(xiàn)貨風險
C．通貨風險
D．緊縮風險
56、使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（ ）。
A．持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長
B．高通脹下GDP增長
C．宏觀調(diào)控下GDP減速增長
D．轉(zhuǎn)折性的GDP變動
57、 不知足且厭惡風險的投資者的無差異曲線具有的特征是（?。?。
A．無差異曲線向左上方傾斜
B．收益增加的速度快于風險增加的速度
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關
58、 對于贖回時不收取任何費用的開放式基金來說，贖回價格就等于（ ）。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．申購價格
C．市場價格
D．平均價格
59、
一個證券組合與指數(shù)的漲跌關系通常是依據(jù)（?。┯枰源_定。
A．資本資產(chǎn)定價模型
B．套利定價模型
C．市盈率定價模型
D．布萊克斯科爾斯期權定價模型
60、 （?。┦侵甘箍赊D(zhuǎn)換證券市場價值．(即市場價格)等于該可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價值時的標的股票的每股價格。
A．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換平價
B．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價格
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值
D．可轉(zhuǎn)換證券的投資價值
61、 在具體實施投資決策時，投資者需要先明確每一種證券的（ ）。
A．時間性
B．風險性
C．收益性
D．流動性
62、 在半強式有效市場中，證券當前價格完全反映下列所有信息，包括（ ）。
A．證券歷史價格和成交量信息
B．該證券對應的公司信息
C．政府公布的產(chǎn)業(yè)信息
D．未經(jīng)披露的公司重組計劃
63、 增長型證券組合一般會選擇具有下列哪些特征的股票?（ ?。?BR> A．收入和股息穩(wěn)步增長
B．收入增長率非常穩(wěn)定
C．高派息
D．高預期收益
64、 資本項目一般分為（ ）。
A．外國資本
B．本國資本
C．長期資本
D．短期資本
65、 受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（?。?。
A．石油行業(yè)
B．消費品行業(yè)
C．公用事業(yè)
D．耐用品制造業(yè)
66、 《關于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務行為若干問題的通知》中的執(zhí)業(yè)隔離原則要求，證券公司應當建立起研究咨詢業(yè)務與（?。┲g的“防火墻”和相應的管理制度。
A．自營業(yè)務
B．受托投資管理業(yè)務
C．財務顧問業(yè)務
D．投資銀行業(yè)務
67、 貨幣政策中的間接信用指導包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．窗口指導
D．道義勸告
68、 公開市場業(yè)務是指（?。?。
A．公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣供應量的政策行為
B．當中央銀行認為應該增加貨幣供應量時，就在金融市場上買進有價證券(主要是政府債券)
C．當中央銀行認為應該減少貨幣供應量時，就在金融市場上出售所持有的有價證券
D．公開市場業(yè)務是指中央銀行在股票交易所公開買賣股票，以此來調(diào)控股市的走勢
69、 稅收具有的特征是（?。?。
A．強制性
B．無償性
C．固定性
D．時間性
70、 《中華人民共和國國家標準(GB／T4754----94)》和《國際標準行業(yè)分類》的行業(yè)劃分中相同的門類包括（ ）。
A．農(nóng)、林、牧、漁業(yè)
B．交通運輸、倉儲及郵電通信業(yè)
C．制造業(yè)
D．衛(wèi)生、體育和社會福利業(yè)
71、 市盈率估價法中，市場預期回報率倒數(shù)法的假定條件是（?。?。
A．公司利潤內(nèi)部保留率固定不變
B．再投資利潤率固定不變
C．持有者的預期回報率和投資利潤率相當
D．股息按照不變的增長率增長
72、 財政政策手段主要包括（?。?BR> A．國家預算
B．稅收
C．國債
D．財政補貼
73、 下列關于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是（?。?。
A．基本分析流派認為市場永遠是對的
B．技術分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)
C．心理分析流派認為市場有時是對的，有時是錯的
D．學術分析流派所作的判斷只具有肯定意義
74、 行業(yè)興衰的過程中，伴隨著新技術的（ ）。
A．產(chǎn)生
B．推廣
C．應用
D．轉(zhuǎn)移
75、 分析一個行業(yè)是否為增長型行業(yè)的方法有（ ）。
A．確定一個行業(yè)是否為周期型行業(yè)
B．分析行業(yè)在國民經(jīng)濟中占的比重及其變化情況
C．分析該行業(yè)主導企業(yè)的財務狀況
D．分析該行業(yè)主導企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)情況
76、 《國際標準行業(yè)分類》中制造業(yè)部門下屬的中類包括（?。?。
A．食品業(yè)
B．建筑業(yè)
C．飲料工業(yè)
D．采礦業(yè)
77、 外商直接投資采取的形式有（?。?。
A．通過購買國內(nèi)企業(yè)的股票，獲得一定的控制權
B．通過投入資本或技術與國內(nèi)投資者建立合資企業(yè)
C．收購或兼并國內(nèi)的企業(yè)
D．外商在國內(nèi)獨自開辦新企業(yè)或建立獨資子公司
78、 下列關于認股權證的說法，正確的是（?。?。
A．與債券和優(yōu)先股可以是分開的，也可以不是分開的
B．有效期都是有限的
C．存在無限的有效期的認股權證
D．每張認股權證只能購買一股股份
79、 影響債券投資價值的內(nèi)部因素包括（?。?。
A．債券的期限
B．債券的票面利率
C．債券的提前贖回條款
D．債券的稅收待遇
80、
證券投資分析中易忽略的因素包括（ ）。
A．潛在風險
B．交易成本
C．股利分配
D．股價走勢
81、 金融工程技術的實現(xiàn)需要得到（?。┑闹С?。
A．知識體系
B．金融工具
C．工藝方法
D．社會關系
82、 確定證券投資政策包括（?。?BR> A．確定投資者收益目標
B．確定投資資金的規(guī)模
C．確定投資對象
D．確定采取的投資策略和措施
83、 融資融券對證券市場的影響主要包括（?。?。
A．做空機制，改變上漲單邊機制
B．可以套利和避險，進而提高市場效率
C．促進資本市場與貨幣市場連通，增加資金供給
D．增加了市場供求、流動性、連續(xù)性與活躍度，大大提高了市場效率
84、
下列有關股票價格決定的論述，正確的是（?。?。
A．-成熟股票市場的供求關系是由資本收益率引導的供求關系，也就是資本收益率水平對股價有決定性的影響
B．從長期來看，股票的價格由其內(nèi)在價值決定，但就中、短期的價格分析而言，股價由供求關系決定
C．無論是成熟股票市場還是新興股票市場，都可以用供給曲線和需求曲線的變化來確定股價的變化軌跡
D．像我國這樣的新興股票市場的股價在很大程度上由股票的供求關系決定，即由一定時期內(nèi)股票的總量和資金總量的對比力量決定
85、 證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務所引用的信息來源包括（?。?BR> A．新聞報道
B．國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)
C．上市公司內(nèi)幕信息
D．證券行情
86、
中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用配額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導
87、 一般來講，認股權證的交易方式有（?。?BR> A．場外交易
B．場內(nèi)交易
C．網(wǎng)上交易
D．電話交易
88、 緊的貨幣政策主要政策手段有（?。?。
A．減少貨幣供應量
B．提高利率
C．加強信貸控制
D．增加貨幣供應量
89、 雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有如下特征（ ）。
A．雙重頂?shù)膬蓚€高點不一定在同一水平，兩者相差少于3％就不會影響形態(tài)的分析意義
B．向下突破頸線時不一定有大成交量，但日后繼續(xù)下跌時成交量會擴大
C．雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅度量度方法是由頸線開始，至少會下跌從雙頭點到頸線之間的差價距離
D．以上都正確
90、 證券投資的預期收益率與風險之間的關系是（ ）。
A．正向互動關系
B．反向互動關系
C．預期收益率越高，承擔的風險越大
D．證券的風險收益率特性會隨著各種相關因素的變化而變化
91、 進行行業(yè)投資決策的步驟包括（ ）。
A．通過行業(yè)分析，選擇處于成長期或成熟期，競爭實力雄厚，有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)
B．通過市場調(diào)查等各種渠道，選擇莊家實力較強的證券
C．通過市盈率比較等各種研究方法，選擇行業(yè)內(nèi)具有升值潛力的一個或若干個證券
D．判斷行業(yè)的增長能力是否被高估或低估
92、 下列關于流動性偏好理論的基本觀點，正確的是（ ）。
A．投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物
B．流動性溢價是遠期利率和未來的預期即期利率之間的差額
C．利率曲線的形狀是由對未來利率的預期和延長償還期所必需的流動性溢價共同決定的
D．債券的期限越長，流動性溢價越大，體現(xiàn)了期限長的債券擁有較高的價格風險
93、 關于用回歸分析法建立市盈率模型的說法，正確的是（?。?。
A．這些模型的有效性有限
B．這些模型短期是有效的
C．這些模型長期是有效的
D．在新興市場比較有效
94、 貨幣政策對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控作用表現(xiàn)在（?。?。
A．通過調(diào)控貨幣供應總量保持社會總供給與總需求的平衡
B．通過調(diào)控利率和貨幣總量控制通貨膨脹，保持物價總水平的穩(wěn)定
C．調(diào)節(jié)國民收入中消費與儲蓄的比例
D．引導儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實現(xiàn)資源的合理配置
95、 在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點?（ ）
A．市場性
B．風險性
C．收益性
D．流動性
96、 成長期的行業(yè)特征是（?。?。
A．產(chǎn)出增長率高
B．利潤率水平高
C．資本凈進入量高
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強
97、
在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設是指（?。?BR> A．交易沒有成本
B．不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
C．信息在市場中自由流動
D．市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制
98、 下列關于摩爾定律和吉爾德定律的論述，正確的有（ ）。
A．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會每l2個月翻一番
B．所謂“摩爾定律”，即微處理器的速度會每l8個月翻一番
C．所謂“吉爾德定律”是指在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬將每6個月增加l倍
D．所謂“吉爾德定律”是指在未來25年，微處理器的速度會每18個月翻一番
99、 影響封閉式基金交易價格的主要因素是（?。?。
A．基金資產(chǎn)凈值
B．市場供求關系
C．基金管理人的管理水平
D．宏觀經(jīng)濟狀況
100、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的計算方法包括（?。?。
A．生產(chǎn)法
B．收入法
C．支出法
D．分解法
101、 一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率低。（?。?BR> 102、 股票價格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時發(fā)生。（?。?BR> 103、 一次還本付息的債券，其終值為債券的本利和。（ ）
104、 信息的收集、分類、整理和保存是進行證券投資分析的起點。（ ）
105、 封閉式基金的發(fā)行價格由兩部分組成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的發(fā)行費用，包括律師費、會計師費等。（?。?BR> 106、 收入型組合要實現(xiàn)的目標是風險最小、收入穩(wěn)定、股價增長較快。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
107、 EVA等于未來所有MVA的折現(xiàn)值。（ ）
108、 按照流動性偏好理論，在預期利率水平上升和下降的時期大體相當?shù)臈l件下，期限結(jié)構(gòu)上升的情況要多于期限結(jié)構(gòu)下降的情況。（?。?BR> 109、 門類的編碼與大、中、小類的編碼方法獨立。（?。?BR> 110、 防止環(huán)境污染、保持生態(tài)平衡目前已成為工業(yè)國家的一個重要的社會趨勢。（?。?BR> 111、 我國目前的匯率制度屬于有管理的浮動匯率制度。（?。?BR> 112、 頭肩形是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，但也可被視為整理形態(tài)。（?。?BR> 113、 短期債券和具有浮動利率的中長期債券由于考慮了通貨膨脹補償，因而可以降低意外型貶值風險。( )
114、 證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務時，須先行取得所在機構(gòu)的同意或認可。（?。?BR> 115、 當給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高。（?。?BR> 116、 世界各國證券分析師自律性組織通常為會員進行資格認證，資格認證必須通過專門的考試確認。（?。?BR> 117、 對時間數(shù)列的識別，通?？梢詰{理論知識和經(jīng)驗以及直觀的統(tǒng)計圖來判斷，此外，更為精確的是用時間數(shù)列的判定系數(shù)來判斷。（?。?BR> 118、
在證券投資中，宏觀經(jīng)濟分析是一個重要環(huán)節(jié)，只有把握住宏觀經(jīng)濟發(fā)展的大方向，才能把握證券市場的總體變動趨勢，做出正確的投資決策。（?。?BR> 119、 分析現(xiàn)金流量表，可以了解公司獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)此判斷公司的收益質(zhì)量，預測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（ ）
120、
標準行業(yè)分類體系是根據(jù)企業(yè)所從事的主要行業(yè)來進行分類的。（ ）
121、 股份分割前后投資者保持的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，對投資者的利益沒有任何影響。（ ）
122、 經(jīng)常項目主要反映一國的貿(mào)易和勞務往來狀況，包括貿(mào)易收支、勞務收支和單方面轉(zhuǎn)移，是綜合性的對外貿(mào)易的指數(shù)。（?。?BR> 123、 壟斷者不能任意規(guī)定不合理的價格，其定價要受到政府的調(diào)節(jié)和管制。（ ）
124、 幾乎每個產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程。（?。?BR> 125、 理論上，在越有效的證券市場中，企業(yè)的內(nèi)在價值和市場價值越吻合，市場增加值就越能反映公司現(xiàn)在和未來獲取經(jīng)濟增加值的能力。 （?。?BR> 126、 無偏預期理論認為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來利率的市場預期。（?。?BR> 127、
42．貨幣政策工具可分為基本型政策工具和選擇型政策工具。（ ）
128、 基本分析流派和學術分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。（ ）
A．正確
B．錯誤
129、 當市場達到均衡時，所有證券或證券組合的
每單位系統(tǒng)風險補償相等。（ ?。?BR> A．正確
B．錯誤
130、 在我國國民經(jīng)濟各行業(yè)中，制成品的市場一般屬于完全競爭類型。（ ）
131、 我國債券是按單利計息、單利貼現(xiàn)的。（?。?BR> 132、 技術分析假說認為，即使沒有外部因素影響，股票價格也可以改變原來的運動方向。 （ ）
133、 如果政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降，證券市場市值就可能縮水。 （?。?BR> 134、 中央銀行一旦動用法定存款準備金，則說明其他的貨幣政策工具失效或效用不夠。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
135、 通貨膨脹對證券市場特別是個股的影響，沒有一成不變的規(guī)律可循，完全可能產(chǎn)生相反方向的影響，應具體情況具體分析。（ ）
136、 證券投資屬于風險投資，風險和收益間呈現(xiàn)出一種正相關關系。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
137、 內(nèi)部收益率實際上是使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場價格的貼現(xiàn)率。（?。?BR> 138、 道•瓊斯分類法將股票分為工業(yè)、運輸業(yè)、金融業(yè)和公用事業(yè)四大類。（?。?BR> 139、 財政發(fā)生赤字的時候有兩種彌補方式，一是通過舉債即發(fā)行國債來彌補，二是通過向銀行借款來彌補。（?。?BR> 140、 一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快；否則，公司的營運資金會過多地滯留在應收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)。（ ）
A．正確
B．錯誤
141、 流通性好的債券與流通性差的債券相比，具有較低的內(nèi)在價值。（?。?BR> 142、 政府對于行業(yè)的管理和控制一定要是經(jīng)濟的，以促進盈利為目的。（?。?BR> 143、 在市場總體利率水平下降時，債券的收益率水平也應下降，從而使債券的內(nèi)在價值增加。（?。?BR> 144、 預測并引導行業(yè)的未來發(fā)展趨勢不屬于行業(yè)分析的內(nèi)容。（?。?BR> 145、 由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個較小的范圍內(nèi)較量，所以不容易形成單邊勢。（?。?BR> 146、 價、量是技術分析的基本要素，一切技術分析方法都是以價、量關系為研究對象的，目的就是分析、預測未來價格趨勢。（?。?BR> 147、 在《上市公司行業(yè)分類指引》中，門類、大類、中類均采取跳躍增碼，以適應今后增加或調(diào)整類屬的需要。（?。?BR> 148、 金融、保險、房地產(chǎn)和工商服務業(yè)是國際標準行業(yè)分類的一個門類。（ ）
149、 新行業(yè)的產(chǎn)生，必將取代并導致原有行業(yè)的衰亡，這是行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律和特點。（?。?BR> 150、 跨品種價差套利中，兩個于旨數(shù)之間相關性越大越好，但必須是在同一交易所交易的指數(shù)期貨品種。（?。?BR> 151、 市場預期理論、流動性偏好理論和市場分割理論，都假設市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。（?。?BR> 152、 當政府傾向于實施較為寬松的貨幣政策時，中央銀行就會通過公開市場業(yè)務大量購進有價證券，從而使市場上貨幣供給量增加，從而對證券供求關系產(chǎn)生影響。（?。?BR> 153、 分析人員最終所提供的分析結(jié)論的準確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對較小。（ ）
154、 股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營作風和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策對各期股利收入有不同影響。（ ?BR> 155、 公司分立過程中只包括了并股和裂股兩種方式。（?。?BR> 156、 一般情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會相應增加，股票的市場價格上漲。（ ）
157、 依據(jù)三次突破原則的是甘氏線。（?。?BR> A．正確
B．錯誤
158、 風險的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。在數(shù)學上，這種偏離程度由收益率的方差來度量。（?。?BR> 159、 理論上講，凈值應與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲，凈值減少，股價下跌。（?。?BR> 160、 一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率，當這一斜率大于證券市場線的斜率時，組合的績效不如市場績效。（ ）