1、 下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是：（ ?。?。
A．成交量
B．時(shí)間
C．比例
D．形態(tài)
2、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
3、 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場屬于（?。?。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭競爭
D．完全壟斷
4、 下列哪種行為屬于資產(chǎn)重組過程中的關(guān)聯(lián)交易（?。?。
A．費(fèi)用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
5、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，應(yīng)采用的分析方法是()。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
6、 甲公司預(yù)計(jì)無限期支付的每股股利是2元，該公司的市價(jià)是18元，則持有該公司股票的投資者的預(yù)期報(bào)酬率是（?。?。
A．11．11％
B．12．35％
C．14．56％
D．15．85％
7、 在下列指標(biāo)的計(jì)算中，惟一沒有用到收盤價(jià)的是（?。?。
A．MACD
B．RSl
C．BIAS
D．PSY
8、 借款人向債權(quán)人支付利息，主要取決于貨幣的（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)性
B．流通性
C．時(shí)間價(jià)值
D．保值性
9、某投資者將10 000元投資于票面利率10％、5年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按復(fù)利計(jì)息是（?。┰?。
A．16 105．1
B．15 000
C．17 823
D．19 023
10、進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券（?。┑挠行緩剑峭顿Y者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A．風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B．價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C．風(fēng)險(xiǎn)性
D．風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
11、 下列哪些行為一定會導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少?（?。?BR> A．現(xiàn)金分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
12、 證券的組合為（?。?BR> A．所有有效組合中預(yù)期收益的組合
B．無差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合
C．最小方差組合
D．所有有效組合中獲得的滿意度的組合
13、 證券投資顧問的主要職能是（?。?。
A．發(fā)布研究報(bào)告
B．提供證券投資顧問服務(wù)
C．提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
D．提供代理買賣業(yè)務(wù)
14、 經(jīng)常項(xiàng)目主要反映（?。?BR> A．一國的資本往來
B．一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況
C．一國的商品往來
D．一國的商品和資本往來
15、 我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( ) 。
A．公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職
B．獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平
C．謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公平
D．獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平
16、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證溢價(jià)和其杠桿作用關(guān)系的論述，正確的是（?。?。
A．兩者同方向變化
B．兩者反方向變化
C．兩者同比例變化
D．兩者的變化方向，時(shí)而相反，時(shí)而相同
17、 某公司未來3年股利將高速增長，成長率為20％，在此之后轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為12％。公司最近支付的股利是2元。若投資者要求的最低報(bào)酬率為15％，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值是 （ ）元。
A．97．44
B．95．68
C．91．44
D．97．65
18、如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長率經(jīng)常保持15％以上，可以初步判斷該行業(yè)處于（?。?。
A．幼稚期階段
B．成長期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
19、 處于幼稚期的行業(yè)的特點(diǎn)是（?。?BR> A．產(chǎn)品需求急劇上升
B．產(chǎn)品市場需求狹小
C．開發(fā)費(fèi)用較低
D．銷售收入較大
20、 影響股票市場供給的制度因素主要有（?。?。
A．發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度兩大因素
B．發(fā)行上市制度、股權(quán)流通制度兩大因素
C．發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素
D．市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度兩大因素
21、 反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（?。?。
A．CPI
B．PPI
C．PMI
D．RPI
22、 完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（ ）。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
23、 （?。┚哂袕?qiáng)制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．財(cái)政補(bǔ)貼
B．財(cái)政收入
C．國債
D．稅收
24、 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（?。?。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
25、 下列關(guān)于收入政策的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有低一層次的調(diào)節(jié)功能
B．它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能
D．收入政策最終要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)
26、 在（?。┲?，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A．無效市場
B．弱式有效市場
C．半強(qiáng)式有效市場
D．強(qiáng)式有效市場
27、 2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（?。榛痉诸悊挝?。
A．發(fā)行A股并上市交易的上市公司
B．發(fā)行A股或者B股并上市交易的上市公司
C．發(fā)行A股、B股或者H股并上市交易的上市公司
D．發(fā)行A股、B股、H股或者其他普通股票并上市交易的上市公司
28、 （?。┦菄野凑沼袃斝庞迷瓌t籌集財(cái)政資金的一種形式，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)政府財(cái)政政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具。
A．國債
B．稅收
C．財(cái)政收入
D．財(cái)政補(bǔ)貼
29、 假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)過熱，明年A國國內(nèi)的通貨膨脹率將上升，則下列說法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．企業(yè)債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
B．銀行債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
C．政府債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
D．政府債券不會面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
30、 關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值和理論價(jià)值的關(guān)系，表述正確的是（?。?。
A．兩者相等
B．前者大于后者
C．后者大于前者
D．以上都不正確
31、 （?。┲笜?biāo)不反映企業(yè)償付長期債務(wù)能力。
A．速動(dòng)比率
B．已獲利息倍數(shù)
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．權(quán)益負(fù)債比
32、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為60／0，證券B的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的期望收益為（?。?。
A．16．8％
B．17．5％
C．18．8％
D．19％
33、 關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的?（?。?BR> A．保值型、增值型、平衡型等
B．收入型、增長型、指數(shù)化型等
C．激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等。
D．國際型、國內(nèi)型、混合型等
34、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中頸線是（?。?。
A．上升趨勢線
B．下降趨勢線
C．支撐線
D．壓力線
35、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為( )。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
36、 市場決定法測算股票價(jià)值的方法是（ ）。
A．趨勢調(diào)整法
B．回歸調(diào)整法
C．中間數(shù)法
D．市場歸類決定法
37、 可行域滿足的一個(gè)共同的特點(diǎn)是：左邊界必然（?。?。
A．向外凸或呈線性
B．向里凹
C．連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段
D．呈數(shù)條平行的曲線
38、 目前，下列哪一項(xiàng)不屬于社會融資總量概念的范疇（ ）。
A．委托貸款
B．非金融企業(yè)股票
C．銀行承兌匯票
D．私募股權(quán)基金
39、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素是（?。?BR> A．上市公司決定購并一家企業(yè)
B．上市公司決定回購股份
C．上市公司所在行業(yè)是政府重點(diǎn)扶持行業(yè)
D．上市公司決定不派發(fā)現(xiàn)金股利
40、 采用無套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)是（?。?。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素
B．動(dòng)態(tài)復(fù)制
C．靜態(tài)復(fù)制
D．復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同
41、
A．1996年
B．1994年
C．1998年
D．1995年
42、 資本項(xiàng)目一般分為（?。?。
A．有效資本和無效資本
B．固定資本和流動(dòng)資本
C．外國資本和本國資本
D．長期資本和短期資本
43、 關(guān)于MM定理，以下說法不正確的是（?。?。
A．也稱套利定價(jià)技術(shù)
B．MM是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼和米勒的姓氏的第一個(gè)字母
C．它認(rèn)為企業(yè)的市場價(jià)值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)
D．它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場價(jià)值化的努力最終被投資者追求投資收益的對策所抵消
44、 關(guān)于套利，以下說法正確的是（?。?。
A．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
B．套利獲得利潤的關(guān)鍵是價(jià)格的變動(dòng)
C．套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
D．套利屬于單項(xiàng)投機(jī)
45、 關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是（?。?BR> A．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化
B．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高
C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強(qiáng)調(diào)投資收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)
46、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場長期走勢的（ ） 。
A．非決定因素
B．一般因素
C．非主要因素
D．惟一因素
47、 根據(jù)對稱三角形的特殊性，我們可以預(yù)測（?。?。
A．股價(jià)向上或向下突破的高度區(qū)間
B．股價(jià)向上或向下突破的時(shí)間區(qū)域
C．股價(jià)向上或向下突破的方向
D．以上都不對
48、 影響期貨價(jià)格的主要因素是（?。?BR> A．持有現(xiàn)貨的成本和時(shí)間價(jià)值
B．現(xiàn)貨金融工具的收益率
C．融資利率
D．市凈率
49、 “猴”市選股，不適合短線參與的是（?。?。
A．低價(jià)股
B．大盤股
C．含權(quán)股
D．小盤超跌股
50、 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)統(tǒng)計(jì)局建議各國把國民經(jīng)濟(jì)劃分為（ ）個(gè)門類。
A．6
B．10
C．13
D．16
51、 不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（?。?BR> A．證券公司
B．證券投資咨詢公司
C．證券登記結(jié)算公司
D．證券交易所
52、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（ ）。
A．機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果
B．支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用
C．投資者心理因素的原因
D．以上都不對
53、 由于通過貨幣乘數(shù)的作用，（?。┑淖饔眯Ч置黠@。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)率
C．存款準(zhǔn)備金率
D．法定存款準(zhǔn)備金
54、 依據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，下面哪項(xiàng)屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為（?。?。
A．接受他人委托從事證券投資
B．根據(jù)客戶需求提供研究報(bào)告
C．根據(jù)客戶需求提供咨詢建議
D．根據(jù)客戶需求提供信用評級
55、 下列關(guān)于封閉式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．封閉式基金的價(jià)格和股票價(jià)格一樣，可以分為發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格
B．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況
C．封閉式基金的交易價(jià)格主要受到基金單位資產(chǎn)凈值等因素的影響
D．封閉式基金經(jīng)常不斷地按客戶要求購回或者賣出基金單位
56、 關(guān)于證券組合，以下說法正確的是（ ）
A．組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
B．組合是收益的組合
C．相對于其他有效組合，組合所在的無差異曲線的位置。
D．組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
57、 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（?。╅T類。
A．10個(gè)
B．13個(gè)
C．15個(gè)
D．16個(gè)
58、 公用事業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
59、
為引入戰(zhàn)略投資者而進(jìn)行資產(chǎn)重組的是（ ）。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．股權(quán)置換
60、 1998年，美國金融學(xué)教授（?。┦状谓o出了金融工程的正式定義。
A．夏普
B．特雷諾
C．費(fèi)納蒂
D．麥考萊
61、 關(guān)于信用級別對債券價(jià)值影響的說法，正確的是（?。?。
A．所有的債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)相同的債券價(jià)值相同
C．信用風(fēng)險(xiǎn)低的債券，內(nèi)在價(jià)值低
D．一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
62、 經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)是（?。?。
A．生產(chǎn)活動(dòng)全球化
B．世界貿(mào)易體制形成
C．金融國際化進(jìn)程加快
D．全球性投資規(guī)范框架形成
63、 以K線從下向上與D線交叉為例，K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看的條件是（?。?。
A．金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好
B．與D線相交的次數(shù)
C．交叉點(diǎn)相對于KD線低點(diǎn)的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則
D．以上都正確
64、 關(guān)于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的是（?。?BR> A．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場行情上揚(yáng)
B．如果中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場趨于下跌
C．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場行情下跌
D．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場貼現(xiàn)利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應(yīng)減少，使證券市場走勢趨軟
65、 下列關(guān)于幾類典型意義的單根K線，分析正確的是（ ）。
A．有上下影線的陽線和陰線說明多空雙方爭斗很激烈
B．大陽線實(shí)體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢的信號
C．大陰線實(shí)體說明空方已取得優(yōu)勢地位，是一種跌勢的信號
D．十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡
66、 壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．技術(shù)密集程度高
C．生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
67、 根據(jù)設(shè)定基準(zhǔn)的不同，被動(dòng)管理可分為（?。?。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．利率消毒
D．現(xiàn)金流匹配策略
68、 下列關(guān)于增長型行業(yè)的描述正確的有（?。?。
A．增長型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)
B．增長犁行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段
C．增長型行業(yè)增長的形態(tài)使得投資者難以把握精確的購買時(shí)機(jī)
D．增長型行業(yè)的股票價(jià)格隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化
69、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度反映的是（?。?BR> A．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)
B．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的靜態(tài)指標(biāo)
C．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的惟一指標(biāo)
D．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)
70、
證券投資顧問服務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告的區(qū)別包括（?。?。
A．立場不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)對象有所不同
D．市場影響有所不
71、 基本分析流派的特征包括（ ）。
A．認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B．只使用市場外數(shù)據(jù)
C．所作判斷只具肯定意義
D．適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
72、 經(jīng)常項(xiàng)目主要包括（?。?。
A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．資本流動(dòng)
73、 下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是（?。?。
A．正向的利率曲線是一條平直的利率曲線，表示期限越長的債券利率越高
B．反向的利率曲線向下傾斜，表示期限越長的債券利率越低
C．水平的利率曲線通常是正向與反向的利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
D．拱形利率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系；期限相對較長的債券，利率與期限呈正向關(guān)系
74、 對風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（ ?。?BR> A．無差異曲線向左上方傾斜
B．是水平的
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)
75、 產(chǎn)業(yè)政策包括（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
76、 完全競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
C．生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者
77、 一價(jià)定律的實(shí)現(xiàn)條件是（ ）。
A．兩個(gè)市場之間不存在不合理差價(jià)
B．無交易成本、無稅收
C．無不確定性存在
D．兩個(gè)市場間的流動(dòng)和競爭必須是無障礙的
78、 無差異曲線的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
B．由左至右向上彎曲的曲線
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度
79、 幼稚期的行業(yè)特征是（?。?。
A．行業(yè)的市場容量小
B．行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模小
C．利潤率水平低
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)
80、 套期保值的形式有（?。?。
A．買進(jìn)套期保值
B．多頭套期保值
C．賣出套期保值
D．空頭套期保值
81、 下面對再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)的論述，正確的是（ ）。
A．再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率
B．對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)，讓渡資金
C．對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
D．對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
82、 數(shù)理統(tǒng)計(jì)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法將會被越來越多地應(yīng)用到行業(yè)分析中來，包括（?。?BR> A．相關(guān)分析
B．回歸分析
C．時(shí)間數(shù)列分析
D．調(diào)查研究法
83、 計(jì)算可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值需要已知的變量是（?。?。
A．必要收益率
B．票面利率
C．期限
D．轉(zhuǎn)換價(jià)值
84、 一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則有（ ）。
A．買賣方向?qū)?yīng)的原則
B．品種相同原則
C．?dāng)?shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
85、 下列屬于周期型行業(yè)的有（?。?。
A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
86、 在統(tǒng)計(jì)社會融資總量時(shí)，應(yīng)該注意的要點(diǎn)包括（ ）。
A．是以人民幣計(jì)值的
B．它是按照發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值核算
C．它是一個(gè)增量
D．銀行承兌匯票是經(jīng)金融機(jī)構(gòu)并表的余額
87、 行業(yè)成長的能力主要體現(xiàn)在（ ）。
A．行業(yè)的生存時(shí)間
B．生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張能力
C．區(qū)域的橫向滲透能力
D．組織結(jié)構(gòu)的變革能力
88、 技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為表現(xiàn)包括（?。?。
A．證券的市場價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)和量的變化關(guān)系
D．完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間
89、 下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易?（ ?。?BR> A．資產(chǎn)租賃
B．資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換
C．資金占用
D．合作投資
90、
VaR法來自（ ）的融合。
A．資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法
B．資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法
C．對風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析
D．對風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析
91、 成熟期的行業(yè)特征是（?。?BR> A．產(chǎn)出增長率穩(wěn)定
B．利潤率水平穩(wěn)定
C．技術(shù)成熟程度高
D．資本進(jìn)入和退出量相對均衡
92、 對實(shí)施緊縮財(cái)政政策和實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策的論述，正確的是（?。?BR> A．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政在保證各種行政與國防開支外，并不從事大規(guī)模的投資
B．實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策時(shí)，政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展
C．緊縮財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，因?yàn)檫@預(yù)示未來經(jīng)濟(jì)將減速增長或走向衰退
D．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政除保證各種行政與國防開支外，還可能部分從事大規(guī)模的投資
93、 證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（ ）。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．金融學(xué)
C．財(cái)務(wù)管理學(xué)
D．概率論
94、 以技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為（?。?。
A．趨勢型指標(biāo)
B．超買超賣型指標(biāo)
C．人氣型指標(biāo)
D．大勢型指標(biāo)
95、 評估債券基本價(jià)值的假定條件是（?。?。
A．各種債券的名義支付金額都是確定的
B．通貨膨脹的幅度可以精確地預(yù)測
C．通貨膨脹的影響可以完全忽略不計(jì)
D．各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的
96、 關(guān)于時(shí)間數(shù)列，下列論述正確的是（?。?。
A．趨勢性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢的時(shí)間數(shù)列
B．季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列
C．隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列
D．平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)
97、
下面有關(guān)通貨緊縮的論述，正確的是（ ）。
A．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，與通貨膨脹一樣不利于幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長
B．從消費(fèi)者的角度來說，通貨緊縮持續(xù)下去，使消費(fèi)者對物價(jià)的預(yù)期值下降，而更多地推遲購買
C．對投資者來說，通貨緊縮將使投資產(chǎn)出的產(chǎn)品未來價(jià)格低于當(dāng)前預(yù)期，這會促使投資者更加謹(jǐn)慎，或推遲原有投資計(jì)劃。消費(fèi)和投資的下降減少了總需求，使物價(jià)繼續(xù)下降，從而步入惡性循環(huán)
D．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，但與通貨膨脹相比危害性較小
98、 下列哪些做法是正確的?（?。?BR> A．證券分析師對所有投資人和委托單位一視同仁
B．證券分析師針對不同客戶提出買入相同證券的建議
C．證券分析師針對不同客戶提出買入不同證券的建議
D．證券分析師針對不同客戶同時(shí)提出買入和賣出的建議
99、 市場分割理論的假設(shè)條件是（ ）。
A．市場是低效的
B．市場是高效的
C．投資者和借款人不喜歡轉(zhuǎn)移市場
D．投資者和借款人喜歡轉(zhuǎn)移市場
100、 中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
101、 私人家庭的金融資產(chǎn)包括現(xiàn)款、儲蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利等在內(nèi)。我國居民的金融資產(chǎn)中，銀行儲蓄存款占絕大部分，而有價(jià)證券和其他金融資產(chǎn)所占的比例很小。（?。?BR> 102、 如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場線的下方，績效不好。（?。?BR> 103、 封閉式基金的交易價(jià)格和股票價(jià)格的表現(xiàn)形式一樣。（?。?BR> 104、 資產(chǎn)剝離減少了公司的資產(chǎn)規(guī)模。 （ ）
105、 間接信用指導(dǎo)是指中央政府通過道義勸告、窗Vl指導(dǎo)等辦法來間接影響金融機(jī)構(gòu)行為的做法。（?。?BR> 106、 公正公平原則是指，證券分析師必須在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機(jī)構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準(zhǔn)確性上應(yīng)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 （?。?BR> 107、 共同規(guī)則不能區(qū)分的是這樣的兩種證券組合A和B：62B<62A，且E(rB)>E(rA)。（?。?BR> 108、收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。（ ?。?BR> 109、 相反理論認(rèn)為證券市場本身并不創(chuàng)造新的財(cái)富，可能是“零和游戲”。（ ）
110、 金融衍生品交易量飛快增長，金融市場變得越來越復(fù)雜，特別是針對金融衍生品的財(cái)務(wù)和披露規(guī)則無法跟上金融創(chuàng)新的步伐，使得對金融產(chǎn)品的估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量變得非常困難。（ ）
111、 相關(guān)關(guān)系按研究指標(biāo)變量的多少可分為一元相關(guān)(單相關(guān))和多元相關(guān)(復(fù)相關(guān))；按指標(biāo)變量之間依存關(guān)系的形式可分為線性相關(guān)(直線相關(guān))和非線性相關(guān)(曲線相關(guān))：按指標(biāo)變量變化的方向可分為正相關(guān)和負(fù)相關(guān)。（?。?BR> 112、 外匯儲備是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的一種。一國當(dāng)前
持有的外匯儲備是以前各時(shí)期一直到現(xiàn)期為止的國際收支順差的累計(jì)結(jié)果。（?。?BR> 113、 我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類和國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類一樣，將社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)劃分為門類、大類、中類和小類四級。（?。?BR> 114、
技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
115、 政府實(shí)施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益密切聯(lián)系的，一般稱為公共事業(yè)。（?。?BR> 116、 制成品的市場類型一般屬于壟斷競爭市場類型。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 如果投資者預(yù)測股市將大幅下調(diào)，投資組合系數(shù)將變大，則可以根據(jù)系數(shù)變化的幅度，對套期保值期貨的合約數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。（?。?BR> 118、 證券A和B完全負(fù)相關(guān)，二者完全反向變化，同時(shí)買入兩種證券可抵消風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 119、 基金資產(chǎn)總值是指一個(gè)基金所擁有的資產(chǎn)于每個(gè)營業(yè)日收市后，根據(jù)開盤價(jià)格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價(jià)值。（?。?BR> 120、 工業(yè)增加值率是指一定時(shí)期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重，反映降低中間消耗的經(jīng)濟(jì)效益。（?。?BR> 121、 在證券市場中，要“順勢而為”，不要“逆勢而動(dòng)”，已經(jīng)成為投資者的共識。（ ）
122、 套利是期貨投機(jī)的特殊方式，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易收入。（?。?BR> 123、 基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會被市場糾正，“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
124、 名義值法作為風(fēng)險(xiǎn)的度量具有極強(qiáng)的指導(dǎo)意義。（?。?BR> 125、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會促使部分資金從銀行儲蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響證券市場的走向。（?。?BR> 126、 零售物價(jià)指數(shù)又稱消費(fèi)物價(jià)指數(shù)或生活費(fèi)用指數(shù)，反映一國商品批發(fā)價(jià)格上升或下降的幅度。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 債券的風(fēng)險(xiǎn)程度與銀行定期儲蓄存款的風(fēng)險(xiǎn)程度并不一致，風(fēng)險(xiǎn)不同的投資必然要求不同的收益率。因此，用銀行儲蓄存款利率代替?zhèn)氖找媛?，必然會帶來誤差。（?。?BR> 128、 三重項(xiàng)(底)形態(tài)是頭肩形態(tài)的一種小小的變體，頭肩形態(tài)適用的東西三重頂(底)都適用。（?。?BR> 129、 就半年付息一次的債券來說，將周期利率乘以2便得到到期收益率，這樣得出的年收益高估了實(shí)際年收益。（ ）
130、 從會計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。（?。?BR> 131、 構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
132、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
133、 隨著投資全球化的趨勢，宏觀經(jīng)濟(jì)分析顯得越來越重要。（?。?BR> 134、 上市公司股票的市場總值，就是用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法得出的公司價(jià)值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 行業(yè)的空間轉(zhuǎn)移活動(dòng)停止，一般可以說明行業(yè)成長達(dá)到市場需求邊界，成長期也進(jìn)入尾聲。（?。?BR> 136、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格在理論價(jià)值之下，該證券價(jià)格低估。（?。?BR> 137、 經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對多頭市場的應(yīng)用比對空頭市場的應(yīng)用效果好。（ ）
138、 固定匯率制度、資本自由流動(dòng)與貨幣政策獨(dú)立性可以同時(shí)兼得。（?。?BR> 139、 內(nèi)部到期收益率被定義為把未來的投資收益折算成現(xiàn)值使之成為價(jià)格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率。（?。?BR> 140、 研究與開發(fā)的投資強(qiáng)度比以設(shè)備更新投資為主要形式的技術(shù)改造投資強(qiáng)度更能體現(xiàn)一個(gè)國家和一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的實(shí)力與潛力。（?。?BR> 141、 通過財(cái)務(wù)比率分析，可以對公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢、盈利能力做出分析，從一個(gè)較長的時(shí)期來動(dòng)態(tài)地分析公司狀況。（?。?BR> 142、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度一般用來衡量經(jīng)濟(jì)增長率(也稱經(jīng)濟(jì)增長速度)，它是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，也是反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。 （?。?BR> 143、 開放式基金的價(jià)格分為申購價(jià)格和贖回價(jià)格。( )
144、 圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形態(tài)。（?。?BR> 145、 證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。（?。?BR> 146、 公用事業(yè)是政府實(shí)施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。（?。?BR> 147、 不能簡單地認(rèn)為GDP增長，證券市場就必將伴之以上升的走勢，實(shí)際上有時(shí)恰恰相反。（?。?BR> 148、 資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。（?。?BR> 149、 上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負(fù)債率將降低。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣的優(yōu)勢，儲戶目前可以在銀行的柜臺上進(jìn)行證券交易。 （?。?BR> 151、 投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對投資收益的影響。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
152、 根據(jù)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律，證券分析師應(yīng)當(dāng)對投資任何委托單位一視同仁。對于不同財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的委托人或委托單位不能提出不同的投資建議。（?。?BR> 153、 在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。（?。?BR> 154、
從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場、匯率市場、貨幣市場、股票市場和商品市場等，它是以上幾大市場基本金融工具的部分整合體。（ ）
155、 信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
156、 利率(或稱利息率)是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率。利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。（ ）
157、 M頭形成，股價(jià)只要打破頸線，即可認(rèn)為反轉(zhuǎn)形態(tài)確立。（?。?BR> 158、 整合新型的混合金融工具替代多手操作來不斷滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。（ ）
159、 一般投資者購買債券的期限較短，在進(jìn)行債券收益水平評價(jià)時(shí)，可不考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（?。?BR> 160、 在市場預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的即期利率是相同的，但是在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的利率是不同的。（ ）
A．成交量
B．時(shí)間
C．比例
D．形態(tài)
2、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
3、 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場屬于（?。?。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭競爭
D．完全壟斷
4、 下列哪種行為屬于資產(chǎn)重組過程中的關(guān)聯(lián)交易（?。?。
A．費(fèi)用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
5、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，應(yīng)采用的分析方法是()。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
6、 甲公司預(yù)計(jì)無限期支付的每股股利是2元，該公司的市價(jià)是18元，則持有該公司股票的投資者的預(yù)期報(bào)酬率是（?。?。
A．11．11％
B．12．35％
C．14．56％
D．15．85％
7、 在下列指標(biāo)的計(jì)算中，惟一沒有用到收盤價(jià)的是（?。?。
A．MACD
B．RSl
C．BIAS
D．PSY
8、 借款人向債權(quán)人支付利息，主要取決于貨幣的（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)性
B．流通性
C．時(shí)間價(jià)值
D．保值性
9、某投資者將10 000元投資于票面利率10％、5年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按復(fù)利計(jì)息是（?。┰?。
A．16 105．1
B．15 000
C．17 823
D．19 023
10、進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券（?。┑挠行緩剑峭顿Y者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A．風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B．價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C．風(fēng)險(xiǎn)性
D．風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
11、 下列哪些行為一定會導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少?（?。?BR> A．現(xiàn)金分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
12、 證券的組合為（?。?BR> A．所有有效組合中預(yù)期收益的組合
B．無差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合
C．最小方差組合
D．所有有效組合中獲得的滿意度的組合
13、 證券投資顧問的主要職能是（?。?。
A．發(fā)布研究報(bào)告
B．提供證券投資顧問服務(wù)
C．提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
D．提供代理買賣業(yè)務(wù)
14、 經(jīng)常項(xiàng)目主要反映（?。?BR> A．一國的資本往來
B．一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況
C．一國的商品往來
D．一國的商品和資本往來
15、 我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( ) 。
A．公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職
B．獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平
C．謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公平
D．獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平
16、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證溢價(jià)和其杠桿作用關(guān)系的論述，正確的是（?。?。
A．兩者同方向變化
B．兩者反方向變化
C．兩者同比例變化
D．兩者的變化方向，時(shí)而相反，時(shí)而相同
17、 某公司未來3年股利將高速增長，成長率為20％，在此之后轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為12％。公司最近支付的股利是2元。若投資者要求的最低報(bào)酬率為15％，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值是 （ ）元。
A．97．44
B．95．68
C．91．44
D．97．65
18、如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長率經(jīng)常保持15％以上，可以初步判斷該行業(yè)處于（?。?。
A．幼稚期階段
B．成長期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
19、 處于幼稚期的行業(yè)的特點(diǎn)是（?。?BR> A．產(chǎn)品需求急劇上升
B．產(chǎn)品市場需求狹小
C．開發(fā)費(fèi)用較低
D．銷售收入較大
20、 影響股票市場供給的制度因素主要有（?。?。
A．發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度兩大因素
B．發(fā)行上市制度、股權(quán)流通制度兩大因素
C．發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素
D．市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度兩大因素
21、 反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（?。?。
A．CPI
B．PPI
C．PMI
D．RPI
22、 完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（ ）。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
23、 （?。┚哂袕?qiáng)制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．財(cái)政補(bǔ)貼
B．財(cái)政收入
C．國債
D．稅收
24、 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（?。?。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
25、 下列關(guān)于收入政策的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有低一層次的調(diào)節(jié)功能
B．它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能
D．收入政策最終要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)
26、 在（?。┲?，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A．無效市場
B．弱式有效市場
C．半強(qiáng)式有效市場
D．強(qiáng)式有效市場
27、 2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（?。榛痉诸悊挝?。
A．發(fā)行A股并上市交易的上市公司
B．發(fā)行A股或者B股并上市交易的上市公司
C．發(fā)行A股、B股或者H股并上市交易的上市公司
D．發(fā)行A股、B股、H股或者其他普通股票并上市交易的上市公司
28、 （?。┦菄野凑沼袃斝庞迷瓌t籌集財(cái)政資金的一種形式，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)政府財(cái)政政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具。
A．國債
B．稅收
C．財(cái)政收入
D．財(cái)政補(bǔ)貼
29、 假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)過熱，明年A國國內(nèi)的通貨膨脹率將上升，則下列說法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．企業(yè)債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
B．銀行債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
C．政府債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
D．政府債券不會面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
30、 關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值和理論價(jià)值的關(guān)系，表述正確的是（?。?。
A．兩者相等
B．前者大于后者
C．后者大于前者
D．以上都不正確
31、 （?。┲笜?biāo)不反映企業(yè)償付長期債務(wù)能力。
A．速動(dòng)比率
B．已獲利息倍數(shù)
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．權(quán)益負(fù)債比
32、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為60／0，證券B的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的期望收益為（?。?。
A．16．8％
B．17．5％
C．18．8％
D．19％
33、 關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的?（?。?BR> A．保值型、增值型、平衡型等
B．收入型、增長型、指數(shù)化型等
C．激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等。
D．國際型、國內(nèi)型、混合型等
34、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中頸線是（?。?。
A．上升趨勢線
B．下降趨勢線
C．支撐線
D．壓力線
35、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為( )。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
36、 市場決定法測算股票價(jià)值的方法是（ ）。
A．趨勢調(diào)整法
B．回歸調(diào)整法
C．中間數(shù)法
D．市場歸類決定法
37、 可行域滿足的一個(gè)共同的特點(diǎn)是：左邊界必然（?。?。
A．向外凸或呈線性
B．向里凹
C．連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段
D．呈數(shù)條平行的曲線
38、 目前，下列哪一項(xiàng)不屬于社會融資總量概念的范疇（ ）。
A．委托貸款
B．非金融企業(yè)股票
C．銀行承兌匯票
D．私募股權(quán)基金
39、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素是（?。?BR> A．上市公司決定購并一家企業(yè)
B．上市公司決定回購股份
C．上市公司所在行業(yè)是政府重點(diǎn)扶持行業(yè)
D．上市公司決定不派發(fā)現(xiàn)金股利
40、 采用無套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)是（?。?。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素
B．動(dòng)態(tài)復(fù)制
C．靜態(tài)復(fù)制
D．復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同
41、
A．1996年
B．1994年
C．1998年
D．1995年
42、 資本項(xiàng)目一般分為（?。?。
A．有效資本和無效資本
B．固定資本和流動(dòng)資本
C．外國資本和本國資本
D．長期資本和短期資本
43、 關(guān)于MM定理，以下說法不正確的是（?。?。
A．也稱套利定價(jià)技術(shù)
B．MM是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼和米勒的姓氏的第一個(gè)字母
C．它認(rèn)為企業(yè)的市場價(jià)值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)
D．它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場價(jià)值化的努力最終被投資者追求投資收益的對策所抵消
44、 關(guān)于套利，以下說法正確的是（?。?。
A．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
B．套利獲得利潤的關(guān)鍵是價(jià)格的變動(dòng)
C．套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
D．套利屬于單項(xiàng)投機(jī)
45、 關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是（?。?BR> A．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化
B．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高
C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強(qiáng)調(diào)投資收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)
46、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場長期走勢的（ ） 。
A．非決定因素
B．一般因素
C．非主要因素
D．惟一因素
47、 根據(jù)對稱三角形的特殊性，我們可以預(yù)測（?。?。
A．股價(jià)向上或向下突破的高度區(qū)間
B．股價(jià)向上或向下突破的時(shí)間區(qū)域
C．股價(jià)向上或向下突破的方向
D．以上都不對
48、 影響期貨價(jià)格的主要因素是（?。?BR> A．持有現(xiàn)貨的成本和時(shí)間價(jià)值
B．現(xiàn)貨金融工具的收益率
C．融資利率
D．市凈率
49、 “猴”市選股，不適合短線參與的是（?。?。
A．低價(jià)股
B．大盤股
C．含權(quán)股
D．小盤超跌股
50、 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)統(tǒng)計(jì)局建議各國把國民經(jīng)濟(jì)劃分為（ ）個(gè)門類。
A．6
B．10
C．13
D．16
51、 不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（?。?BR> A．證券公司
B．證券投資咨詢公司
C．證券登記結(jié)算公司
D．證券交易所
52、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（ ）。
A．機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果
B．支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用
C．投資者心理因素的原因
D．以上都不對
53、 由于通過貨幣乘數(shù)的作用，（?。┑淖饔眯Ч置黠@。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)率
C．存款準(zhǔn)備金率
D．法定存款準(zhǔn)備金
54、 依據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，下面哪項(xiàng)屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為（?。?。
A．接受他人委托從事證券投資
B．根據(jù)客戶需求提供研究報(bào)告
C．根據(jù)客戶需求提供咨詢建議
D．根據(jù)客戶需求提供信用評級
55、 下列關(guān)于封閉式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．封閉式基金的價(jià)格和股票價(jià)格一樣，可以分為發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格
B．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況
C．封閉式基金的交易價(jià)格主要受到基金單位資產(chǎn)凈值等因素的影響
D．封閉式基金經(jīng)常不斷地按客戶要求購回或者賣出基金單位
56、 關(guān)于證券組合，以下說法正確的是（ ）
A．組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
B．組合是收益的組合
C．相對于其他有效組合，組合所在的無差異曲線的位置。
D．組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
57、 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（?。╅T類。
A．10個(gè)
B．13個(gè)
C．15個(gè)
D．16個(gè)
58、 公用事業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競爭
B．不完全競爭
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
59、
為引入戰(zhàn)略投資者而進(jìn)行資產(chǎn)重組的是（ ）。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．股權(quán)置換
60、 1998年，美國金融學(xué)教授（?。┦状谓o出了金融工程的正式定義。
A．夏普
B．特雷諾
C．費(fèi)納蒂
D．麥考萊
61、 關(guān)于信用級別對債券價(jià)值影響的說法，正確的是（?。?。
A．所有的債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)相同的債券價(jià)值相同
C．信用風(fēng)險(xiǎn)低的債券，內(nèi)在價(jià)值低
D．一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
62、 經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)是（?。?。
A．生產(chǎn)活動(dòng)全球化
B．世界貿(mào)易體制形成
C．金融國際化進(jìn)程加快
D．全球性投資規(guī)范框架形成
63、 以K線從下向上與D線交叉為例，K線上穿D線是金叉，為買入信號。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看的條件是（?。?。
A．金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好
B．與D線相交的次數(shù)
C．交叉點(diǎn)相對于KD線低點(diǎn)的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則
D．以上都正確
64、 關(guān)于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的是（?。?BR> A．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場行情上揚(yáng)
B．如果中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場趨于下跌
C．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場行情下跌
D．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場貼現(xiàn)利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應(yīng)減少，使證券市場走勢趨軟
65、 下列關(guān)于幾類典型意義的單根K線，分析正確的是（ ）。
A．有上下影線的陽線和陰線說明多空雙方爭斗很激烈
B．大陽線實(shí)體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢的信號
C．大陰線實(shí)體說明空方已取得優(yōu)勢地位，是一種跌勢的信號
D．十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡
66、 壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．技術(shù)密集程度高
C．生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
67、 根據(jù)設(shè)定基準(zhǔn)的不同，被動(dòng)管理可分為（?。?。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．利率消毒
D．現(xiàn)金流匹配策略
68、 下列關(guān)于增長型行業(yè)的描述正確的有（?。?。
A．增長型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)
B．增長犁行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段
C．增長型行業(yè)增長的形態(tài)使得投資者難以把握精確的購買時(shí)機(jī)
D．增長型行業(yè)的股票價(jià)格隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化
69、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度反映的是（?。?BR> A．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)
B．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的靜態(tài)指標(biāo)
C．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的惟一指標(biāo)
D．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)
70、
證券投資顧問服務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告的區(qū)別包括（?。?。
A．立場不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)對象有所不同
D．市場影響有所不
71、 基本分析流派的特征包括（ ）。
A．認(rèn)為市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B．只使用市場外數(shù)據(jù)
C．所作判斷只具肯定意義
D．適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
72、 經(jīng)常項(xiàng)目主要包括（?。?。
A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．資本流動(dòng)
73、 下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是（?。?。
A．正向的利率曲線是一條平直的利率曲線，表示期限越長的債券利率越高
B．反向的利率曲線向下傾斜，表示期限越長的債券利率越低
C．水平的利率曲線通常是正向與反向的利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
D．拱形利率曲線表示期限相對較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系；期限相對較長的債券，利率與期限呈正向關(guān)系
74、 對風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（ ?。?BR> A．無差異曲線向左上方傾斜
B．是水平的
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)
75、 產(chǎn)業(yè)政策包括（?。?。
A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
76、 完全競爭型產(chǎn)品市場的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
C．生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者
77、 一價(jià)定律的實(shí)現(xiàn)條件是（ ）。
A．兩個(gè)市場之間不存在不合理差價(jià)
B．無交易成本、無稅收
C．無不確定性存在
D．兩個(gè)市場間的流動(dòng)和競爭必須是無障礙的
78、 無差異曲線的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
B．由左至右向上彎曲的曲線
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度
79、 幼稚期的行業(yè)特征是（?。?。
A．行業(yè)的市場容量小
B．行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模小
C．利潤率水平低
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)
80、 套期保值的形式有（?。?。
A．買進(jìn)套期保值
B．多頭套期保值
C．賣出套期保值
D．空頭套期保值
81、 下面對再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)的論述，正確的是（ ）。
A．再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率
B．對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)，讓渡資金
C．對商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
D．對中央銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
82、 數(shù)理統(tǒng)計(jì)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法將會被越來越多地應(yīng)用到行業(yè)分析中來，包括（?。?BR> A．相關(guān)分析
B．回歸分析
C．時(shí)間數(shù)列分析
D．調(diào)查研究法
83、 計(jì)算可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值需要已知的變量是（?。?。
A．必要收益率
B．票面利率
C．期限
D．轉(zhuǎn)換價(jià)值
84、 一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則有（ ）。
A．買賣方向?qū)?yīng)的原則
B．品種相同原則
C．?dāng)?shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
85、 下列屬于周期型行業(yè)的有（?。?。
A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
86、 在統(tǒng)計(jì)社會融資總量時(shí)，應(yīng)該注意的要點(diǎn)包括（ ）。
A．是以人民幣計(jì)值的
B．它是按照發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值核算
C．它是一個(gè)增量
D．銀行承兌匯票是經(jīng)金融機(jī)構(gòu)并表的余額
87、 行業(yè)成長的能力主要體現(xiàn)在（ ）。
A．行業(yè)的生存時(shí)間
B．生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張能力
C．區(qū)域的橫向滲透能力
D．組織結(jié)構(gòu)的變革能力
88、 技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為表現(xiàn)包括（?。?。
A．證券的市場價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)和量的變化關(guān)系
D．完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間
89、 下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易?（ ?。?BR> A．資產(chǎn)租賃
B．資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換
C．資金占用
D．合作投資
90、
VaR法來自（ ）的融合。
A．資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法
B．資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法
C．對風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析
D．對風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析
91、 成熟期的行業(yè)特征是（?。?BR> A．產(chǎn)出增長率穩(wěn)定
B．利潤率水平穩(wěn)定
C．技術(shù)成熟程度高
D．資本進(jìn)入和退出量相對均衡
92、 對實(shí)施緊縮財(cái)政政策和實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策的論述，正確的是（?。?BR> A．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政在保證各種行政與國防開支外，并不從事大規(guī)模的投資
B．實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策時(shí)，政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展
C．緊縮財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，因?yàn)檫@預(yù)示未來經(jīng)濟(jì)將減速增長或走向衰退
D．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政除保證各種行政與國防開支外，還可能部分從事大規(guī)模的投資
93、 證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（ ）。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．金融學(xué)
C．財(cái)務(wù)管理學(xué)
D．概率論
94、 以技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為（?。?。
A．趨勢型指標(biāo)
B．超買超賣型指標(biāo)
C．人氣型指標(biāo)
D．大勢型指標(biāo)
95、 評估債券基本價(jià)值的假定條件是（?。?。
A．各種債券的名義支付金額都是確定的
B．通貨膨脹的幅度可以精確地預(yù)測
C．通貨膨脹的影響可以完全忽略不計(jì)
D．各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的
96、 關(guān)于時(shí)間數(shù)列，下列論述正確的是（?。?。
A．趨勢性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢的時(shí)間數(shù)列
B．季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列
C．隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列
D．平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)
97、
下面有關(guān)通貨緊縮的論述，正確的是（ ）。
A．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，與通貨膨脹一樣不利于幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長
B．從消費(fèi)者的角度來說，通貨緊縮持續(xù)下去，使消費(fèi)者對物價(jià)的預(yù)期值下降，而更多地推遲購買
C．對投資者來說，通貨緊縮將使投資產(chǎn)出的產(chǎn)品未來價(jià)格低于當(dāng)前預(yù)期，這會促使投資者更加謹(jǐn)慎，或推遲原有投資計(jì)劃。消費(fèi)和投資的下降減少了總需求，使物價(jià)繼續(xù)下降，從而步入惡性循環(huán)
D．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，但與通貨膨脹相比危害性較小
98、 下列哪些做法是正確的?（?。?BR> A．證券分析師對所有投資人和委托單位一視同仁
B．證券分析師針對不同客戶提出買入相同證券的建議
C．證券分析師針對不同客戶提出買入不同證券的建議
D．證券分析師針對不同客戶同時(shí)提出買入和賣出的建議
99、 市場分割理論的假設(shè)條件是（ ）。
A．市場是低效的
B．市場是高效的
C．投資者和借款人不喜歡轉(zhuǎn)移市場
D．投資者和借款人喜歡轉(zhuǎn)移市場
100、 中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
101、 私人家庭的金融資產(chǎn)包括現(xiàn)款、儲蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利等在內(nèi)。我國居民的金融資產(chǎn)中，銀行儲蓄存款占絕大部分，而有價(jià)證券和其他金融資產(chǎn)所占的比例很小。（?。?BR> 102、 如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場線的下方，績效不好。（?。?BR> 103、 封閉式基金的交易價(jià)格和股票價(jià)格的表現(xiàn)形式一樣。（?。?BR> 104、 資產(chǎn)剝離減少了公司的資產(chǎn)規(guī)模。 （ ）
105、 間接信用指導(dǎo)是指中央政府通過道義勸告、窗Vl指導(dǎo)等辦法來間接影響金融機(jī)構(gòu)行為的做法。（?。?BR> 106、 公正公平原則是指，證券分析師必須在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機(jī)構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準(zhǔn)確性上應(yīng)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 （?。?BR> 107、 共同規(guī)則不能區(qū)分的是這樣的兩種證券組合A和B：62B<62A，且E(rB)>E(rA)。（?。?BR> 108、收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。（ ?。?BR> 109、 相反理論認(rèn)為證券市場本身并不創(chuàng)造新的財(cái)富，可能是“零和游戲”。（ ）
110、 金融衍生品交易量飛快增長，金融市場變得越來越復(fù)雜，特別是針對金融衍生品的財(cái)務(wù)和披露規(guī)則無法跟上金融創(chuàng)新的步伐，使得對金融產(chǎn)品的估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量變得非常困難。（ ）
111、 相關(guān)關(guān)系按研究指標(biāo)變量的多少可分為一元相關(guān)(單相關(guān))和多元相關(guān)(復(fù)相關(guān))；按指標(biāo)變量之間依存關(guān)系的形式可分為線性相關(guān)(直線相關(guān))和非線性相關(guān)(曲線相關(guān))：按指標(biāo)變量變化的方向可分為正相關(guān)和負(fù)相關(guān)。（?。?BR> 112、 外匯儲備是一國對外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲備的一種。一國當(dāng)前
持有的外匯儲備是以前各時(shí)期一直到現(xiàn)期為止的國際收支順差的累計(jì)結(jié)果。（?。?BR> 113、 我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類和國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類一樣，將社會經(jīng)濟(jì)活動(dòng)劃分為門類、大類、中類和小類四級。（?。?BR> 114、
技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
115、 政府實(shí)施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益密切聯(lián)系的，一般稱為公共事業(yè)。（?。?BR> 116、 制成品的市場類型一般屬于壟斷競爭市場類型。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 如果投資者預(yù)測股市將大幅下調(diào)，投資組合系數(shù)將變大，則可以根據(jù)系數(shù)變化的幅度，對套期保值期貨的合約數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。（?。?BR> 118、 證券A和B完全負(fù)相關(guān)，二者完全反向變化，同時(shí)買入兩種證券可抵消風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 119、 基金資產(chǎn)總值是指一個(gè)基金所擁有的資產(chǎn)于每個(gè)營業(yè)日收市后，根據(jù)開盤價(jià)格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價(jià)值。（?。?BR> 120、 工業(yè)增加值率是指一定時(shí)期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重，反映降低中間消耗的經(jīng)濟(jì)效益。（?。?BR> 121、 在證券市場中，要“順勢而為”，不要“逆勢而動(dòng)”，已經(jīng)成為投資者的共識。（ ）
122、 套利是期貨投機(jī)的特殊方式，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易收入。（?。?BR> 123、 基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會被市場糾正，“市場永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
124、 名義值法作為風(fēng)險(xiǎn)的度量具有極強(qiáng)的指導(dǎo)意義。（?。?BR> 125、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會促使部分資金從銀行儲蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響證券市場的走向。（?。?BR> 126、 零售物價(jià)指數(shù)又稱消費(fèi)物價(jià)指數(shù)或生活費(fèi)用指數(shù)，反映一國商品批發(fā)價(jià)格上升或下降的幅度。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 債券的風(fēng)險(xiǎn)程度與銀行定期儲蓄存款的風(fēng)險(xiǎn)程度并不一致，風(fēng)險(xiǎn)不同的投資必然要求不同的收益率。因此，用銀行儲蓄存款利率代替?zhèn)氖找媛?，必然會帶來誤差。（?。?BR> 128、 三重項(xiàng)(底)形態(tài)是頭肩形態(tài)的一種小小的變體，頭肩形態(tài)適用的東西三重頂(底)都適用。（?。?BR> 129、 就半年付息一次的債券來說，將周期利率乘以2便得到到期收益率，這樣得出的年收益高估了實(shí)際年收益。（ ）
130、 從會計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。（?。?BR> 131、 構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
132、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
133、 隨著投資全球化的趨勢，宏觀經(jīng)濟(jì)分析顯得越來越重要。（?。?BR> 134、 上市公司股票的市場總值，就是用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法得出的公司價(jià)值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 行業(yè)的空間轉(zhuǎn)移活動(dòng)停止，一般可以說明行業(yè)成長達(dá)到市場需求邊界，成長期也進(jìn)入尾聲。（?。?BR> 136、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場價(jià)格在理論價(jià)值之下，該證券價(jià)格低估。（?。?BR> 137、 經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對多頭市場的應(yīng)用比對空頭市場的應(yīng)用效果好。（ ）
138、 固定匯率制度、資本自由流動(dòng)與貨幣政策獨(dú)立性可以同時(shí)兼得。（?。?BR> 139、 內(nèi)部到期收益率被定義為把未來的投資收益折算成現(xiàn)值使之成為價(jià)格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率。（?。?BR> 140、 研究與開發(fā)的投資強(qiáng)度比以設(shè)備更新投資為主要形式的技術(shù)改造投資強(qiáng)度更能體現(xiàn)一個(gè)國家和一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的實(shí)力與潛力。（?。?BR> 141、 通過財(cái)務(wù)比率分析，可以對公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢、盈利能力做出分析，從一個(gè)較長的時(shí)期來動(dòng)態(tài)地分析公司狀況。（?。?BR> 142、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度一般用來衡量經(jīng)濟(jì)增長率(也稱經(jīng)濟(jì)增長速度)，它是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，也是反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。 （?。?BR> 143、 開放式基金的價(jià)格分為申購價(jià)格和贖回價(jià)格。( )
144、 圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形態(tài)。（?。?BR> 145、 證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。（?。?BR> 146、 公用事業(yè)是政府實(shí)施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。（?。?BR> 147、 不能簡單地認(rèn)為GDP增長，證券市場就必將伴之以上升的走勢，實(shí)際上有時(shí)恰恰相反。（?。?BR> 148、 資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。（?。?BR> 149、 上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負(fù)債率將降低。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣的優(yōu)勢，儲戶目前可以在銀行的柜臺上進(jìn)行證券交易。 （?。?BR> 151、 投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對投資收益的影響。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
152、 根據(jù)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律，證券分析師應(yīng)當(dāng)對投資任何委托單位一視同仁。對于不同財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的委托人或委托單位不能提出不同的投資建議。（?。?BR> 153、 在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。（?。?BR> 154、
從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場、匯率市場、貨幣市場、股票市場和商品市場等，它是以上幾大市場基本金融工具的部分整合體。（ ）
155、 信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
156、 利率(或稱利息率)是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率。利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。（ ）
157、 M頭形成，股價(jià)只要打破頸線，即可認(rèn)為反轉(zhuǎn)形態(tài)確立。（?。?BR> 158、 整合新型的混合金融工具替代多手操作來不斷滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。（ ）
159、 一般投資者購買債券的期限較短，在進(jìn)行債券收益水平評價(jià)時(shí)，可不考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（?。?BR> 160、 在市場預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的即期利率是相同的，但是在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的利率是不同的。（ ）