1、 下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是：（ ）。
A．成交量
B．時(shí)間
C．比例
D．形態(tài)
2、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
3、 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場(chǎng)屬于（?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭競(jìng)爭(zhēng)
D．完全壟斷
4、 下列哪種行為屬于資產(chǎn)重組過程中的關(guān)聯(lián)交易（?。?。
A．費(fèi)用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
5、 分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)，應(yīng)采用的分析方法是()。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
6、 甲公司預(yù)計(jì)無限期支付的每股股利是2元，該公司的市價(jià)是18元，則持有該公司股票的投資者的預(yù)期報(bào)酬率是（?。?。
A．11．11％
B．12．35％
C．14．56％
D．15．85％
7、 在下列指標(biāo)的計(jì)算中，惟一沒有用到收盤價(jià)的是（?。?。
A．MACD
B．RSl
C．BIAS
D．PSY
8、 借款人向債權(quán)人支付利息，主要取決于貨幣的（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)性
B．流通性
C．時(shí)間價(jià)值
D．保值性
9、某投資者將10 000元投資于票面利率10％、5年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按復(fù)利計(jì)息是（ ）元。
A．16 105．1
B．15 000
C．17 823
D．19 023
10、進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券（?。┑挠行緩?，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A．風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B．價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C．風(fēng)險(xiǎn)性
D．風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
11、 下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少?（?。?BR> A．現(xiàn)金分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
12、 證券的組合為（?。?。
A．所有有效組合中預(yù)期收益的組合
B．無差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合
C．最小方差組合
D．所有有效組合中獲得的滿意度的組合
13、 證券投資顧問的主要職能是（?。?。
A．發(fā)布研究報(bào)告
B．提供證券投資顧問服務(wù)
C．提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
D．提供代理買賣業(yè)務(wù)
14、 經(jīng)常項(xiàng)目主要反映（?。?。
A．一國的資本往來
B．一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況
C．一國的商品往來
D．一國的商品和資本往來
15、 我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( ) 。
A．公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職
B．獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平
C．謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公平
D．獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平
16、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證溢價(jià)和其杠桿作用關(guān)系的論述，正確的是（?。?。
A．兩者同方向變化
B．兩者反方向變化
C．兩者同比例變化
D．兩者的變化方向，時(shí)而相反，時(shí)而相同
17、 某公司未來3年股利將高速增長(zhǎng)，成長(zhǎng)率為20％，在此之后轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為12％。公司最近支付的股利是2元。若投資者要求的最低報(bào)酬率為15％，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值是 （?。┰?BR> A．97．44
B．95．68
C．91．44
D．97．65
18、如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)率經(jīng)常保持15％以上，可以初步判斷該行業(yè)處于（ ）。
A．幼稚期階段
B．成長(zhǎng)期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
19、 處于幼稚期的行業(yè)的特點(diǎn)是（?。?。
A．產(chǎn)品需求急劇上升
B．產(chǎn)品市場(chǎng)需求狹小
C．開發(fā)費(fèi)用較低
D．銷售收入較大
20、 影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有（?。?。
A．發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度兩大因素
B．發(fā)行上市制度、股權(quán)流通制度兩大因素
C．發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素
D．市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度兩大因素
21、 反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（?。?。
A．CPI
B．PPI
C．PMI
D．RPI
22、 完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（?。?BR> A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
23、 （ ）具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．財(cái)政補(bǔ)貼
B．財(cái)政收入
C．國債
D．稅收
24、 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（?。?。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
25、 下列關(guān)于收入政策的說法，錯(cuò)誤的是（?。?。
A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有低一層次的調(diào)節(jié)功能
B．它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能
D．收入政策最終要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)
26、 在（?。┲?，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A．無效市場(chǎng)
B．弱式有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)
27、 2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（ ）為基本分類單位。
A．發(fā)行A股并上市交易的上市公司
B．發(fā)行A股或者B股并上市交易的上市公司
C．發(fā)行A股、B股或者H股并上市交易的上市公司
D．發(fā)行A股、B股、H股或者其他普通股票并上市交易的上市公司
28、 （?。┦菄野凑沼袃斝庞迷瓌t籌集財(cái)政資金的一種形式，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)政府財(cái)政政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具。
A．國債
B．稅收
C．財(cái)政收入
D．財(cái)政補(bǔ)貼
29、 假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)過熱，明年A國國內(nèi)的通貨膨脹率將上升，則下列說法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．企業(yè)債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
B．銀行債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
C．政府債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
D．政府債券不會(huì)面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
30、 關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值和理論價(jià)值的關(guān)系，表述正確的是（?。?。
A．兩者相等
B．前者大于后者
C．后者大于前者
D．以上都不正確
31、 （?。┲笜?biāo)不反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力。
A．速動(dòng)比率
B．已獲利息倍數(shù)
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．權(quán)益負(fù)債比
32、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為60／0，證券B的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的期望收益為（?。?。
A．16．8％
B．17．5％
C．18．8％
D．19％
33、 關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的?（?。?BR> A．保值型、增值型、平衡型等
B．收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等
C．激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等。
D．國際型、國內(nèi)型、混合型等
34、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中頸線是（?。?。
A．上升趨勢(shì)線
B．下降趨勢(shì)線
C．支撐線
D．壓力線
35、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為( )。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
36、 市場(chǎng)決定法測(cè)算股票價(jià)值的方法是（ ）。
A．趨勢(shì)調(diào)整法
B．回歸調(diào)整法
C．中間數(shù)法
D．市場(chǎng)歸類決定法
37、 可行域滿足的一個(gè)共同的特點(diǎn)是：左邊界必然（ ）。
A．向外凸或呈線性
B．向里凹
C．連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段
D．呈數(shù)條平行的曲線
38、 目前，下列哪一項(xiàng)不屬于社會(huì)融資總量概念的范疇（?。?BR> A．委托貸款
B．非金融企業(yè)股票
C．銀行承兌匯票
D．私募股權(quán)基金
39、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素是（?。?BR> A．上市公司決定購并一家企業(yè)
B．上市公司決定回購股份
C．上市公司所在行業(yè)是政府重點(diǎn)扶持行業(yè)
D．上市公司決定不派發(fā)現(xiàn)金股利
40、 采用無套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)是（ ）。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素
B．動(dòng)態(tài)復(fù)制
C．靜態(tài)復(fù)制
D．復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同
41、
A．1996年
B．1994年
C．1998年
D．1995年
42、 資本項(xiàng)目一般分為（?。?。
A．有效資本和無效資本
B．固定資本和流動(dòng)資本
C．外國資本和本國資本
D．長(zhǎng)期資本和短期資本
43、 關(guān)于MM定理，以下說法不正確的是（ ）。
A．也稱套利定價(jià)技術(shù)
B．MM是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼和米勒的姓氏的第一個(gè)字母
C．它認(rèn)為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)
D．它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值化的努力最終被投資者追求投資收益的對(duì)策所抵消
44、 關(guān)于套利，以下說法正確的是（?。?。
A．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
B．套利獲得利潤的關(guān)鍵是價(jià)格的變動(dòng)
C．套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
D．套利屬于單項(xiàng)投機(jī)
45、 關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是（?。?BR> A．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化
B．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高
C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強(qiáng)調(diào)投資收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)
46、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的（?。?。
A．非決定因素
B．一般因素
C．非主要因素
D．惟一因素
47、 根據(jù)對(duì)稱三角形的特殊性，我們可以預(yù)測(cè)（?。?。
A．股價(jià)向上或向下突破的高度區(qū)間
B．股價(jià)向上或向下突破的時(shí)間區(qū)域
C．股價(jià)向上或向下突破的方向
D．以上都不對(duì)
48、 影響期貨價(jià)格的主要因素是（?。?。
A．持有現(xiàn)貨的成本和時(shí)間價(jià)值
B．現(xiàn)貨金融工具的收益率
C．融資利率
D．市凈率
49、 “猴”市選股，不適合短線參與的是（?。?BR> A．低價(jià)股
B．大盤股
C．含權(quán)股
D．小盤超跌股
50、 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局建議各國把國民經(jīng)濟(jì)劃分為（?。﹤€(gè)門類。
A．6
B．10
C．13
D．16
51、 不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（?。?。
A．證券公司
B．證券投資咨詢公司
C．證券登記結(jié)算公司
D．證券交易所
52、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（?。?BR> A．機(jī)構(gòu)主力斗爭(zhēng)的結(jié)果
B．支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用
C．投資者心理因素的原因
D．以上都不對(duì)
53、 由于通過貨幣乘數(shù)的作用，（ ）的作用效果十分明顯。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)率
C．存款準(zhǔn)備金率
D．法定存款準(zhǔn)備金
54、 依據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，下面哪項(xiàng)屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為（?。?BR> A．接受他人委托從事證券投資
B．根據(jù)客戶需求提供研究報(bào)告
C．根據(jù)客戶需求提供咨詢建議
D．根據(jù)客戶需求提供信用評(píng)級(jí)
55、 下列關(guān)于封閉式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．封閉式基金的價(jià)格和股票價(jià)格一樣，可以分為發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格
B．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況
C．封閉式基金的交易價(jià)格主要受到基金單位資產(chǎn)凈值等因素的影響
D．封閉式基金經(jīng)常不斷地按客戶要求購回或者賣出基金單位
56、 關(guān)于證券組合，以下說法正確的是（?。?BR> A．組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
B．組合是收益的組合
C．相對(duì)于其他有效組合，組合所在的無差異曲線的位置。
D．組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
57、 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（ ）門類。
A．10個(gè)
B．13個(gè)
C．15個(gè)
D．16個(gè)
58、 公用事業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
59、
為引入戰(zhàn)略投資者而進(jìn)行資產(chǎn)重組的是（?。?。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．股權(quán)置換
60、 1998年，美國金融學(xué)教授（ ）首次給出了金融工程的正式定義。
A．夏普
B．特雷諾
C．費(fèi)納蒂
D．麥考萊
61、 關(guān)于信用級(jí)別對(duì)債券價(jià)值影響的說法，正確的是（ ）。
A．所有的債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)相同的債券價(jià)值相同
C．信用風(fēng)險(xiǎn)低的債券，內(nèi)在價(jià)值低
D．一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
62、 經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)是（?。?。
A．生產(chǎn)活動(dòng)全球化
B．世界貿(mào)易體制形成
C．金融國際化進(jìn)程加快
D．全球性投資規(guī)范框架形成
63、 以K線從下向上與D線交叉為例，K線上穿D線是金叉，為買入信號(hào)。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看的條件是（?。?。
A．金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好
B．與D線相交的次數(shù)
C．交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線低點(diǎn)的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則
D．以上都正確
64、 關(guān)于中央銀行貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)影響的論述，正確的是（ ）。
A．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情上揚(yáng)
B．如果中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場(chǎng)趨于下跌
C．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌
D．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對(duì)再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場(chǎng)貼現(xiàn)利率上升，社會(huì)信用收縮，證券市場(chǎng)的資金供應(yīng)減少，使證券市場(chǎng)走勢(shì)趨軟
65、 下列關(guān)于幾類典型意義的單根K線，分析正確的是（?。?BR> A．有上下影線的陽線和陰線說明多空雙方爭(zhēng)斗很激烈
B．大陽線實(shí)體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢(shì)的信號(hào)
C．大陰線實(shí)體說明空方已取得優(yōu)勢(shì)地位，是一種跌勢(shì)的信號(hào)
D．十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡
66、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．技術(shù)密集程度高
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
67、 根據(jù)設(shè)定基準(zhǔn)的不同，被動(dòng)管理可分為（?。?。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．利率消毒
D．現(xiàn)金流匹配策略
68、 下列關(guān)于增長(zhǎng)型行業(yè)的描述正確的有（?。?。
A．增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)
B．增長(zhǎng)犁行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段
C．增長(zhǎng)型行業(yè)增長(zhǎng)的形態(tài)使得投資者難以把握精確的購買時(shí)機(jī)
D．增長(zhǎng)型行業(yè)的股票價(jià)格隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化
69、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度反映的是（?。?。
A．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)
B．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的靜態(tài)指標(biāo)
C．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的惟一指標(biāo)
D．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)
70、
證券投資顧問服務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告的區(qū)別包括（ ）。
A．立場(chǎng)不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)對(duì)象有所不同
D．市場(chǎng)影響有所不
71、 基本分析流派的特征包括（?。?BR> A．認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B．只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)
C．所作判斷只具肯定意義
D．適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
72、 經(jīng)常項(xiàng)目主要包括（?。?BR> A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．資本流動(dòng)
73、 下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是（?。?。
A．正向的利率曲線是一條平直的利率曲線，表示期限越長(zhǎng)的債券利率越高
B．反向的利率曲線向下傾斜，表示期限越長(zhǎng)的債券利率越低
C．水平的利率曲線通常是正向與反向的利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
D．拱形利率曲線表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系；期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈正向關(guān)系
74、 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（ ?。?BR> A．無差異曲線向左上方傾斜
B．是水平的
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)
75、 產(chǎn)業(yè)政策包括（?。?BR> A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
76、 完全競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（?。?BR> A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者
77、 一價(jià)定律的實(shí)現(xiàn)條件是（?。?。
A．兩個(gè)市場(chǎng)之間不存在不合理差價(jià)
B．無交易成本、無稅收
C．無不確定性存在
D．兩個(gè)市場(chǎng)間的流動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)必須是無障礙的
78、 無差異曲線的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
B．由左至右向上彎曲的曲線
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度
79、 幼稚期的行業(yè)特征是（?。?。
A．行業(yè)的市場(chǎng)容量小
B．行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模小
C．利潤率水平低
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)
80、 套期保值的形式有（?。?。
A．買進(jìn)套期保值
B．多頭套期保值
C．賣出套期保值
D．空頭套期保值
81、 下面對(duì)再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)的論述，正確的是（?。?。
A．再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率
B．對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)，讓渡資金
C．對(duì)商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
D．對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
82、 數(shù)理統(tǒng)計(jì)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法將會(huì)被越來越多地應(yīng)用到行業(yè)分析中來，包括（?。?。
A．相關(guān)分析
B．回歸分析
C．時(shí)間數(shù)列分析
D．調(diào)查研究法
83、 計(jì)算可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值需要已知的變量是（?。?。
A．必要收益率
B．票面利率
C．期限
D．轉(zhuǎn)換價(jià)值
84、 一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則有（?。?。
A．買賣方向?qū)?yīng)的原則
B．品種相同原則
C．?dāng)?shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
85、 下列屬于周期型行業(yè)的有（?。?BR> A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
86、 在統(tǒng)計(jì)社會(huì)融資總量時(shí)，應(yīng)該注意的要點(diǎn)包括（?。?BR> A．是以人民幣計(jì)值的
B．它是按照發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值核算
C．它是一個(gè)增量
D．銀行承兌匯票是經(jīng)金融機(jī)構(gòu)并表的余額
87、 行業(yè)成長(zhǎng)的能力主要體現(xiàn)在（?。?。
A．行業(yè)的生存時(shí)間
B．生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張能力
C．區(qū)域的橫向滲透能力
D．組織結(jié)構(gòu)的變革能力
88、 技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法，證券的市場(chǎng)行為表現(xiàn)包括（?。?。
A．證券的市場(chǎng)價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)和量的變化關(guān)系
D．完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間
89、 下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易?（ ）
A．資產(chǎn)租賃
B．資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換
C．資金占用
D．合作投資
90、
VaR法來自（?。┑娜诤稀?BR> A．資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法
B．資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法
C．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析
D．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析
91、 成熟期的行業(yè)特征是（?。?。
A．產(chǎn)出增長(zhǎng)率穩(wěn)定
B．利潤率水平穩(wěn)定
C．技術(shù)成熟程度高
D．資本進(jìn)入和退出量相對(duì)均衡
92、 對(duì)實(shí)施緊縮財(cái)政政策和實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策的論述，正確的是（?。?。
A．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政在保證各種行政與國防開支外，并不從事大規(guī)模的投資
B．實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策時(shí)，政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展
C．緊縮財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)也將走弱，因?yàn)檫@預(yù)示未來經(jīng)濟(jì)將減速增長(zhǎng)或走向衰退
D．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政除保證各種行政與國防開支外，還可能部分從事大規(guī)模的投資
93、 證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（?。?。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．金融學(xué)
C．財(cái)務(wù)管理學(xué)
D．概率論
94、 以技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為（ ）。
A．趨勢(shì)型指標(biāo)
B．超買超賣型指標(biāo)
C．人氣型指標(biāo)
D．大勢(shì)型指標(biāo)
95、 評(píng)估債券基本價(jià)值的假定條件是（ ）。
A．各種債券的名義支付金額都是確定的
B．通貨膨脹的幅度可以精確地預(yù)測(cè)
C．通貨膨脹的影響可以完全忽略不計(jì)
D．各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的
96、 關(guān)于時(shí)間數(shù)列，下列論述正確的是（?。?。
A．趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列
B．季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列
C．隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列
D．平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)
97、
下面有關(guān)通貨緊縮的論述，正確的是（?。?。
A．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，與通貨膨脹一樣不利于幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
B．從消費(fèi)者的角度來說，通貨緊縮持續(xù)下去，使消費(fèi)者對(duì)物價(jià)的預(yù)期值下降，而更多地推遲購買
C．對(duì)投資者來說，通貨緊縮將使投資產(chǎn)出的產(chǎn)品未來價(jià)格低于當(dāng)前預(yù)期，這會(huì)促使投資者更加謹(jǐn)慎，或推遲原有投資計(jì)劃。消費(fèi)和投資的下降減少了總需求，使物價(jià)繼續(xù)下降，從而步入惡性循環(huán)
D．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，但與通貨膨脹相比危害性較小
98、 下列哪些做法是正確的?（?。?BR> A．證券分析師對(duì)所有投資人和委托單位一視同仁
B．證券分析師針對(duì)不同客戶提出買入相同證券的建議
C．證券分析師針對(duì)不同客戶提出買入不同證券的建議
D．證券分析師針對(duì)不同客戶同時(shí)提出買入和賣出的建議
99、 市場(chǎng)分割理論的假設(shè)條件是（?。?BR> A．市場(chǎng)是低效的
B．市場(chǎng)是高效的
C．投資者和借款人不喜歡轉(zhuǎn)移市場(chǎng)
D．投資者和借款人喜歡轉(zhuǎn)移市場(chǎng)
100、 中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
101、 私人家庭的金融資產(chǎn)包括現(xiàn)款、儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利等在內(nèi)。我國居民的金融資產(chǎn)中，銀行儲(chǔ)蓄存款占絕大部分，而有價(jià)證券和其他金融資產(chǎn)所占的比例很小。（?。?BR> 102、 如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的下方，績(jī)效不好。（?。?BR> 103、 封閉式基金的交易價(jià)格和股票價(jià)格的表現(xiàn)形式一樣。（?。?BR> 104、 資產(chǎn)剝離減少了公司的資產(chǎn)規(guī)模。 （?。?BR> 105、 間接信用指導(dǎo)是指中央政府通過道義勸告、窗Vl指導(dǎo)等辦法來間接影響金融機(jī)構(gòu)行為的做法。（?。?BR> 106、 公正公平原則是指，證券分析師必須在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機(jī)構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準(zhǔn)確性上應(yīng)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 （?。?BR> 107、 共同規(guī)則不能區(qū)分的是這樣的兩種證券組合A和B：62B<62A，且E(rB)>E(rA)。（?。?BR> 108、收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。（ ?。?BR> 109、 相反理論認(rèn)為證券市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造新的財(cái)富，可能是“零和游戲”。（ ）
110、 金融衍生品交易量飛快增長(zhǎng)，金融市場(chǎng)變得越來越復(fù)雜，特別是針對(duì)金融衍生品的財(cái)務(wù)和披露規(guī)則無法跟上金融創(chuàng)新的步伐，使得對(duì)金融產(chǎn)品的估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量變得非常困難。（?。?BR> 111、 相關(guān)關(guān)系按研究指標(biāo)變量的多少可分為一元相關(guān)(單相關(guān))和多元相關(guān)(復(fù)相關(guān))；按指標(biāo)變量之間依存關(guān)系的形式可分為線性相關(guān)(直線相關(guān))和非線性相關(guān)(曲線相關(guān))：按指標(biāo)變量變化的方向可分為正相關(guān)和負(fù)相關(guān)。（?。?BR> 112、 外匯儲(chǔ)備是一國對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲(chǔ)備的一種。一國當(dāng)前
持有的外匯儲(chǔ)備是以前各時(shí)期一直到現(xiàn)期為止的國際收支順差的累計(jì)結(jié)果。（?。?BR> 113、 我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類和國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類一樣，將社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)劃分為門類、大類、中類和小類四級(jí)。（?。?BR> 114、
技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測(cè)持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
115、 政府實(shí)施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益密切聯(lián)系的，一般稱為公共事業(yè)。（?。?BR> 116、 制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 如果投資者預(yù)測(cè)股市將大幅下調(diào)，投資組合系數(shù)將變大，則可以根據(jù)系數(shù)變化的幅度，對(duì)套期保值期貨的合約數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。（?。?BR> 118、 證券A和B完全負(fù)相關(guān)，二者完全反向變化，同時(shí)買入兩種證券可抵消風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 119、 基金資產(chǎn)總值是指一個(gè)基金所擁有的資產(chǎn)于每個(gè)營業(yè)日收市后，根據(jù)開盤價(jià)格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價(jià)值。（?。?BR> 120、 工業(yè)增加值率是指一定時(shí)期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重，反映降低中間消耗的經(jīng)濟(jì)效益。（ ）
121、 在證券市場(chǎng)中，要“順勢(shì)而為”，不要“逆勢(shì)而動(dòng)”，已經(jīng)成為投資者的共識(shí)。（?。?BR> 122、 套利是期貨投機(jī)的特殊方式，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易收入。（?。?BR> 123、 基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
124、 名義值法作為風(fēng)險(xiǎn)的度量具有極強(qiáng)的指導(dǎo)意義。（ ）
125、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會(huì)促使部分資金從銀行儲(chǔ)蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響證券市場(chǎng)的走向。（?。?BR> 126、 零售物價(jià)指數(shù)又稱消費(fèi)物價(jià)指數(shù)或生活費(fèi)用指數(shù)，反映一國商品批發(fā)價(jià)格上升或下降的幅度。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 債券的風(fēng)險(xiǎn)程度與銀行定期儲(chǔ)蓄存款的風(fēng)險(xiǎn)程度并不一致，風(fēng)險(xiǎn)不同的投資必然要求不同的收益率。因此，用銀行儲(chǔ)蓄存款利率代替?zhèn)氖找媛?，必然?huì)帶來誤差。（?。?BR> 128、 三重項(xiàng)(底)形態(tài)是頭肩形態(tài)的一種小小的變體，頭肩形態(tài)適用的東西三重頂(底)都適用。（?。?BR> 129、 就半年付息一次的債券來說，將周期利率乘以2便得到到期收益率，這樣得出的年收益高估了實(shí)際年收益。（?。?BR> 130、 從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。（?。?BR> 131、 構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
132、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
133、 隨著投資全球化的趨勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)分析顯得越來越重要。（?。?BR> 134、 上市公司股票的市場(chǎng)總值，就是用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法得出的公司價(jià)值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 行業(yè)的空間轉(zhuǎn)移活動(dòng)停止，一般可以說明行業(yè)成長(zhǎng)達(dá)到市場(chǎng)需求邊界，成長(zhǎng)期也進(jìn)入尾聲。（?。?BR> 136、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格在理論價(jià)值之下，該證券價(jià)格低估。（?。?BR> 137、 經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好。（ ）
138、 固定匯率制度、資本自由流動(dòng)與貨幣政策獨(dú)立性可以同時(shí)兼得。（?。?BR> 139、 內(nèi)部到期收益率被定義為把未來的投資收益折算成現(xiàn)值使之成為價(jià)格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率。（?。?BR> 140、 研究與開發(fā)的投資強(qiáng)度比以設(shè)備更新投資為主要形式的技術(shù)改造投資強(qiáng)度更能體現(xiàn)一個(gè)國家和一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的實(shí)力與潛力。（?。?BR> 141、 通過財(cái)務(wù)比率分析，可以對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)、盈利能力做出分析，從一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期來動(dòng)態(tài)地分析公司狀況。（?。?BR> 142、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用來衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率(也稱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度)，它是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，也是反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。 （?。?BR> 143、 開放式基金的價(jià)格分為申購價(jià)格和贖回價(jià)格。( )
144、 圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形態(tài)。（ ）
145、 證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。（ ）
146、 公用事業(yè)是政府實(shí)施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。（ ）
147、 不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)就必將伴之以上升的走勢(shì)，實(shí)際上有時(shí)恰恰相反。（ ）
148、 資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。（ ）
149、 上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負(fù)債率將降低。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣的優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)戶目前可以在銀行的柜臺(tái)上進(jìn)行證券交易。 （?。?BR> 151、 投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
152、 根據(jù)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律，證券分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資任何委托單位一視同仁。對(duì)于不同財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的委托人或委托單位不能提出不同的投資建議。（ ）
153、 在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性。（ ）
154、
從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場(chǎng)、匯率市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)等，它是以上幾大市場(chǎng)基本金融工具的部分整合體。（ ）
155、 信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
156、 利率(或稱利息率)是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率。利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。（ ）
157、 M頭形成，股價(jià)只要打破頸線，即可認(rèn)為反轉(zhuǎn)形態(tài)確立。（?。?BR> 158、 整合新型的混合金融工具替代多手操作來不斷滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。（?。?BR> 159、 一般投資者購買債券的期限較短，在進(jìn)行債券收益水平評(píng)價(jià)時(shí)，可不考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（?。?BR> 160、 在市場(chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的即期利率是相同的，但是在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的利率是不同的。（?。?BR>
A．成交量
B．時(shí)間
C．比例
D．形態(tài)
2、 技術(shù)高度密集型行業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
3、 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場(chǎng)屬于（?。?。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭競(jìng)爭(zhēng)
D．完全壟斷
4、 下列哪種行為屬于資產(chǎn)重組過程中的關(guān)聯(lián)交易（?。?。
A．費(fèi)用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁
B．合作投資
C．資產(chǎn)租賃
D．信用擔(dān)保
5、 分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)，應(yīng)采用的分析方法是()。
A．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析
B．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長(zhǎng)型行業(yè)進(jìn)行比較
C．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較
D．用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較
6、 甲公司預(yù)計(jì)無限期支付的每股股利是2元，該公司的市價(jià)是18元，則持有該公司股票的投資者的預(yù)期報(bào)酬率是（?。?。
A．11．11％
B．12．35％
C．14．56％
D．15．85％
7、 在下列指標(biāo)的計(jì)算中，惟一沒有用到收盤價(jià)的是（?。?。
A．MACD
B．RSl
C．BIAS
D．PSY
8、 借款人向債權(quán)人支付利息，主要取決于貨幣的（?。?。
A．風(fēng)險(xiǎn)性
B．流通性
C．時(shí)間價(jià)值
D．保值性
9、某投資者將10 000元投資于票面利率10％、5年期的債券，則此項(xiàng)投資的終值按復(fù)利計(jì)息是（ ）元。
A．16 105．1
B．15 000
C．17 823
D．19 023
10、進(jìn)行證券投資分析是使投資者正確認(rèn)知證券（?。┑挠行緩?，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。
A．風(fēng)險(xiǎn)性和收益性
B．價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)的規(guī)律性
C．風(fēng)險(xiǎn)性
D．風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性和時(shí)間性
11、 下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少?（?。?BR> A．現(xiàn)金分紅
B．送股
C．配股
D．增發(fā)新股
12、 證券的組合為（?。?。
A．所有有效組合中預(yù)期收益的組合
B．無差異曲線與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合
C．最小方差組合
D．所有有效組合中獲得的滿意度的組合
13、 證券投資顧問的主要職能是（?。?。
A．發(fā)布研究報(bào)告
B．提供證券投資顧問服務(wù)
C．提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)
D．提供代理買賣業(yè)務(wù)
14、 經(jīng)常項(xiàng)目主要反映（?。?。
A．一國的資本往來
B．一國的貿(mào)易和勞務(wù)往來狀況
C．一國的商品往來
D．一國的商品和資本往來
15、 我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( ) 。
A．公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職
B．獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平
C．謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公平
D．獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平
16、 下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證溢價(jià)和其杠桿作用關(guān)系的論述，正確的是（?。?。
A．兩者同方向變化
B．兩者反方向變化
C．兩者同比例變化
D．兩者的變化方向，時(shí)而相反，時(shí)而相同
17、 某公司未來3年股利將高速增長(zhǎng)，成長(zhǎng)率為20％，在此之后轉(zhuǎn)為正常增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為12％。公司最近支付的股利是2元。若投資者要求的最低報(bào)酬率為15％，則該公司股票的內(nèi)在價(jià)值是 （?。┰?BR> A．97．44
B．95．68
C．91．44
D．97．65
18、如果一個(gè)行業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)率經(jīng)常保持15％以上，可以初步判斷該行業(yè)處于（ ）。
A．幼稚期階段
B．成長(zhǎng)期階段
C．成熟期階段
D．衰退期階段
19、 處于幼稚期的行業(yè)的特點(diǎn)是（?。?。
A．產(chǎn)品需求急劇上升
B．產(chǎn)品市場(chǎng)需求狹小
C．開發(fā)費(fèi)用較低
D．銷售收入較大
20、 影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有（?。?。
A．發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度兩大因素
B．發(fā)行上市制度、股權(quán)流通制度兩大因素
C．發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素
D．市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度兩大因素
21、 反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（?。?。
A．CPI
B．PPI
C．PMI
D．RPI
22、 完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（?。?BR> A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
23、 （ ）具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。
A．財(cái)政補(bǔ)貼
B．財(cái)政收入
C．國債
D．稅收
24、 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（?。?。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
25、 下列關(guān)于收入政策的說法，錯(cuò)誤的是（?。?。
A．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有低一層次的調(diào)節(jié)功能
B．它制約著財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度
C．與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能
D．收入政策最終要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)
26、 在（?。┲?，僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，未來的價(jià)格變化依賴于新的公開信息。
A．無效市場(chǎng)
B．弱式有效市場(chǎng)
C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)
D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)
27、 2001年4月4日公布的《上市公司行業(yè)分類指引》是以（ ）為基本分類單位。
A．發(fā)行A股并上市交易的上市公司
B．發(fā)行A股或者B股并上市交易的上市公司
C．發(fā)行A股、B股或者H股并上市交易的上市公司
D．發(fā)行A股、B股、H股或者其他普通股票并上市交易的上市公司
28、 （?。┦菄野凑沼袃斝庞迷瓌t籌集財(cái)政資金的一種形式，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)政府財(cái)政政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具。
A．國債
B．稅收
C．財(cái)政收入
D．財(cái)政補(bǔ)貼
29、 假設(shè)由于經(jīng)濟(jì)過熱，明年A國國內(nèi)的通貨膨脹率將上升，則下列說法錯(cuò)誤的是（?。?。
A．企業(yè)債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
B．銀行債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
C．政府債券面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
D．政府債券不會(huì)面臨購買力風(fēng)險(xiǎn)
30、 關(guān)于可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值和理論價(jià)值的關(guān)系，表述正確的是（?。?。
A．兩者相等
B．前者大于后者
C．后者大于前者
D．以上都不正確
31、 （?。┲笜?biāo)不反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力。
A．速動(dòng)比率
B．已獲利息倍數(shù)
C．有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率
D．權(quán)益負(fù)債比
32、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為60／0，證券B的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，則證券組合的期望收益為（?。?。
A．16．8％
B．17．5％
C．18．8％
D．19％
33、 關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的?（?。?BR> A．保值型、增值型、平衡型等
B．收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等
C．激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等。
D．國際型、國內(nèi)型、混合型等
34、 在雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中頸線是（?。?。
A．上升趨勢(shì)線
B．下降趨勢(shì)線
C．支撐線
D．壓力線
35、 完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16％，標(biāo)準(zhǔn)差為6％，證券8的期望收益率為20％，標(biāo)準(zhǔn)差為8％，如果投資證券A、證券B的比例分別為30％和70％，證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為( )。
A．3．8％
B．7．4％
C．5．9％
D．6．2％
36、 市場(chǎng)決定法測(cè)算股票價(jià)值的方法是（ ）。
A．趨勢(shì)調(diào)整法
B．回歸調(diào)整法
C．中間數(shù)法
D．市場(chǎng)歸類決定法
37、 可行域滿足的一個(gè)共同的特點(diǎn)是：左邊界必然（ ）。
A．向外凸或呈線性
B．向里凹
C．連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段
D．呈數(shù)條平行的曲線
38、 目前，下列哪一項(xiàng)不屬于社會(huì)融資總量概念的范疇（?。?BR> A．委托貸款
B．非金融企業(yè)股票
C．銀行承兌匯票
D．私募股權(quán)基金
39、 下列影響股票投資價(jià)值的外部因素是（?。?BR> A．上市公司決定購并一家企業(yè)
B．上市公司決定回購股份
C．上市公司所在行業(yè)是政府重點(diǎn)扶持行業(yè)
D．上市公司決定不派發(fā)現(xiàn)金股利
40、 采用無套利均衡分析技術(shù)的要點(diǎn)是（ ）。
A．舍去稅收、企業(yè)破產(chǎn)成本等一系列現(xiàn)實(shí)的復(fù)雜因素
B．動(dòng)態(tài)復(fù)制
C．靜態(tài)復(fù)制
D．復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性與被復(fù)制證券的現(xiàn)金流特性完全相同
41、
A．1996年
B．1994年
C．1998年
D．1995年
42、 資本項(xiàng)目一般分為（?。?。
A．有效資本和無效資本
B．固定資本和流動(dòng)資本
C．外國資本和本國資本
D．長(zhǎng)期資本和短期資本
43、 關(guān)于MM定理，以下說法不正確的是（ ）。
A．也稱套利定價(jià)技術(shù)
B．MM是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼和米勒的姓氏的第一個(gè)字母
C．它認(rèn)為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)
D．它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值化的努力最終被投資者追求投資收益的對(duì)策所抵消
44、 關(guān)于套利，以下說法正確的是（?。?。
A．套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化
B．套利獲得利潤的關(guān)鍵是價(jià)格的變動(dòng)
C．套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式
D．套利屬于單項(xiàng)投機(jī)
45、 關(guān)于證券組合管理的特點(diǎn)，下列說法不正確的是（?。?BR> A．強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化
B．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高
C．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加
D．強(qiáng)調(diào)投資收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)
46、 宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的（?。?。
A．非決定因素
B．一般因素
C．非主要因素
D．惟一因素
47、 根據(jù)對(duì)稱三角形的特殊性，我們可以預(yù)測(cè)（?。?。
A．股價(jià)向上或向下突破的高度區(qū)間
B．股價(jià)向上或向下突破的時(shí)間區(qū)域
C．股價(jià)向上或向下突破的方向
D．以上都不對(duì)
48、 影響期貨價(jià)格的主要因素是（?。?。
A．持有現(xiàn)貨的成本和時(shí)間價(jià)值
B．現(xiàn)貨金融工具的收益率
C．融資利率
D．市凈率
49、 “猴”市選股，不適合短線參與的是（?。?BR> A．低價(jià)股
B．大盤股
C．含權(quán)股
D．小盤超跌股
50、 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局建議各國把國民經(jīng)濟(jì)劃分為（?。﹤€(gè)門類。
A．6
B．10
C．13
D．16
51、 不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是（?。?。
A．證券公司
B．證券投資咨詢公司
C．證券登記結(jié)算公司
D．證券交易所
52、 支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（?。?BR> A．機(jī)構(gòu)主力斗爭(zhēng)的結(jié)果
B．支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用
C．投資者心理因素的原因
D．以上都不對(duì)
53、 由于通過貨幣乘數(shù)的作用，（ ）的作用效果十分明顯。
A．法定存款準(zhǔn)備金率
B．再貼現(xiàn)率
C．存款準(zhǔn)備金率
D．法定存款準(zhǔn)備金
54、 依據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，下面哪項(xiàng)屬于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為（?。?BR> A．接受他人委托從事證券投資
B．根據(jù)客戶需求提供研究報(bào)告
C．根據(jù)客戶需求提供咨詢建議
D．根據(jù)客戶需求提供信用評(píng)級(jí)
55、 下列關(guān)于封閉式基金的敘述，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．封閉式基金的價(jià)格和股票價(jià)格一樣，可以分為發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格
B．確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況
C．封閉式基金的交易價(jià)格主要受到基金單位資產(chǎn)凈值等因素的影響
D．封閉式基金經(jīng)常不斷地按客戶要求購回或者賣出基金單位
56、 關(guān)于證券組合，以下說法正確的是（?。?BR> A．組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合
B．組合是收益的組合
C．相對(duì)于其他有效組合，組合所在的無差異曲線的位置。
D．組合是無差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合
57、 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（ ）門類。
A．10個(gè)
B．13個(gè)
C．15個(gè)
D．16個(gè)
58、 公用事業(yè)一般屬于（?。┬偷男袠I(yè)類型。
A．完全競(jìng)爭(zhēng)
B．不完全競(jìng)爭(zhēng)
C．寡頭壟斷
D．完全壟斷
59、
為引入戰(zhàn)略投資者而進(jìn)行資產(chǎn)重組的是（?。?。
A．收購公司
B．收購股份
C．公司合并
D．股權(quán)置換
60、 1998年，美國金融學(xué)教授（ ）首次給出了金融工程的正式定義。
A．夏普
B．特雷諾
C．費(fèi)納蒂
D．麥考萊
61、 關(guān)于信用級(jí)別對(duì)債券價(jià)值影響的說法，正確的是（ ）。
A．所有的債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
B．信用風(fēng)險(xiǎn)相同的債券價(jià)值相同
C．信用風(fēng)險(xiǎn)低的債券，內(nèi)在價(jià)值低
D．一般債券都有信用風(fēng)險(xiǎn)
62、 經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)是（?。?。
A．生產(chǎn)活動(dòng)全球化
B．世界貿(mào)易體制形成
C．金融國際化進(jìn)程加快
D．全球性投資規(guī)范框架形成
63、 以K線從下向上與D線交叉為例，K線上穿D線是金叉，為買入信號(hào)。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入，還要看的條件是（?。?。
A．金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好
B．與D線相交的次數(shù)
C．交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線低點(diǎn)的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則
D．以上都正確
64、 關(guān)于中央銀行貨幣政策對(duì)證券市場(chǎng)影響的論述，正確的是（ ）。
A．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情上揚(yáng)
B．如果中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場(chǎng)趨于下跌
C．如果中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌
D．如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對(duì)再貼現(xiàn)資格加以嚴(yán)格審查，商業(yè)銀行資金成本增加，市場(chǎng)貼現(xiàn)利率上升，社會(huì)信用收縮，證券市場(chǎng)的資金供應(yīng)減少，使證券市場(chǎng)走勢(shì)趨軟
65、 下列關(guān)于幾類典型意義的單根K線，分析正確的是（?。?BR> A．有上下影線的陽線和陰線說明多空雙方爭(zhēng)斗很激烈
B．大陽線實(shí)體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢(shì)的信號(hào)
C．大陰線實(shí)體說明空方已取得優(yōu)勢(shì)地位，是一種跌勢(shì)的信號(hào)
D．十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡
66、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（?。?。
A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．技術(shù)密集程度高
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)
67、 根據(jù)設(shè)定基準(zhǔn)的不同，被動(dòng)管理可分為（?。?。
A．單一支付負(fù)債下的免疫策略
B．多重支付負(fù)債下的免疫策略
C．利率消毒
D．現(xiàn)金流匹配策略
68、 下列關(guān)于增長(zhǎng)型行業(yè)的描述正確的有（?。?。
A．增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)
B．增長(zhǎng)犁行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段
C．增長(zhǎng)型行業(yè)增長(zhǎng)的形態(tài)使得投資者難以把握精確的購買時(shí)機(jī)
D．增長(zhǎng)型行業(yè)的股票價(jià)格隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化
69、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度反映的是（?。?。
A．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)
B．一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的靜態(tài)指標(biāo)
C．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的惟一指標(biāo)
D．一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)
70、
證券投資顧問服務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告的區(qū)別包括（ ）。
A．立場(chǎng)不同
B．服務(wù)方式和內(nèi)容不同
C．服務(wù)對(duì)象有所不同
D．市場(chǎng)影響有所不
71、 基本分析流派的特征包括（?。?BR> A．認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的
B．只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù)
C．所作判斷只具肯定意義
D．適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資
72、 經(jīng)常項(xiàng)目主要包括（?。?BR> A．貿(mào)易收支
B．勞務(wù)收支
C．單方面轉(zhuǎn)移
D．資本流動(dòng)
73、 下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是（?。?。
A．正向的利率曲線是一條平直的利率曲線，表示期限越長(zhǎng)的債券利率越高
B．反向的利率曲線向下傾斜，表示期限越長(zhǎng)的債券利率越低
C．水平的利率曲線通常是正向與反向的利率曲線轉(zhuǎn)化過程中出現(xiàn)的暫時(shí)現(xiàn)象
D．拱形利率曲線表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈反向關(guān)系；期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈正向關(guān)系
74、 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不在意，只關(guān)心期望收益率的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（ ?。?BR> A．無差異曲線向左上方傾斜
B．是水平的
C．無差異曲線之間可能相交
D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)
75、 產(chǎn)業(yè)政策包括（?。?BR> A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策
B．產(chǎn)業(yè)組織政策
C．產(chǎn)業(yè)布局政策
D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策
76、 完全競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（?。?BR> A．生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)
B．產(chǎn)品都是同質(zhì)的
C．生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力
D．企業(yè)是價(jià)格的接受者而非制定者
77、 一價(jià)定律的實(shí)現(xiàn)條件是（?。?。
A．兩個(gè)市場(chǎng)之間不存在不合理差價(jià)
B．無交易成本、無稅收
C．無不確定性存在
D．兩個(gè)市場(chǎng)間的流動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)必須是無障礙的
78、 無差異曲線的特點(diǎn)有（ ?。?BR> A．投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇
B．由左至右向上彎曲的曲線
C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高
D．落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度
79、 幼稚期的行業(yè)特征是（?。?。
A．行業(yè)的市場(chǎng)容量小
B．行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模小
C．利潤率水平低
D．行業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)
80、 套期保值的形式有（?。?。
A．買進(jìn)套期保值
B．多頭套期保值
C．賣出套期保值
D．空頭套期保值
81、 下面對(duì)再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)的論述，正確的是（?。?。
A．再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率
B．對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)，讓渡資金
C．對(duì)商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
D．對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金
82、 數(shù)理統(tǒng)計(jì)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法將會(huì)被越來越多地應(yīng)用到行業(yè)分析中來，包括（?。?。
A．相關(guān)分析
B．回歸分析
C．時(shí)間數(shù)列分析
D．調(diào)查研究法
83、 計(jì)算可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值需要已知的變量是（?。?。
A．必要收益率
B．票面利率
C．期限
D．轉(zhuǎn)換價(jià)值
84、 一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則有（?。?。
A．買賣方向?qū)?yīng)的原則
B．品種相同原則
C．?dāng)?shù)量相等原則
D．月份相同或相近原則
85、 下列屬于周期型行業(yè)的有（?。?BR> A．房地產(chǎn)業(yè)
B．汽車業(yè)
C．電腦網(wǎng)絡(luò)業(yè)
D．食品業(yè)
86、 在統(tǒng)計(jì)社會(huì)融資總量時(shí)，應(yīng)該注意的要點(diǎn)包括（?。?BR> A．是以人民幣計(jì)值的
B．它是按照發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值核算
C．它是一個(gè)增量
D．銀行承兌匯票是經(jīng)金融機(jī)構(gòu)并表的余額
87、 行業(yè)成長(zhǎng)的能力主要體現(xiàn)在（?。?。
A．行業(yè)的生存時(shí)間
B．生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張能力
C．區(qū)域的橫向滲透能力
D．組織結(jié)構(gòu)的變革能力
88、 技術(shù)分析是從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法，證券的市場(chǎng)行為表現(xiàn)包括（?。?。
A．證券的市場(chǎng)價(jià)格
B．成交量
C．價(jià)和量的變化關(guān)系
D．完成價(jià)量變化所需要的時(shí)間
89、 下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易?（ ）
A．資產(chǎn)租賃
B．資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換
C．資金占用
D．合作投資
90、
VaR法來自（?。┑娜诤稀?BR> A．資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法
B．資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法
C．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析
D．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析
91、 成熟期的行業(yè)特征是（?。?。
A．產(chǎn)出增長(zhǎng)率穩(wěn)定
B．利潤率水平穩(wěn)定
C．技術(shù)成熟程度高
D．資本進(jìn)入和退出量相對(duì)均衡
92、 對(duì)實(shí)施緊縮財(cái)政政策和實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策的論述，正確的是（?。?。
A．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政在保證各種行政與國防開支外，并不從事大規(guī)模的投資
B．實(shí)施擴(kuò)張性財(cái)政政策時(shí)，政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展
C．緊縮財(cái)政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場(chǎng)也將走弱，因?yàn)檫@預(yù)示未來經(jīng)濟(jì)將減速增長(zhǎng)或走向衰退
D．實(shí)施緊縮財(cái)政政策時(shí)，政府財(cái)政除保證各種行政與國防開支外，還可能部分從事大規(guī)模的投資
93、 證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（?。?。
A．經(jīng)濟(jì)學(xué)
B．金融學(xué)
C．財(cái)務(wù)管理學(xué)
D．概率論
94、 以技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為（ ）。
A．趨勢(shì)型指標(biāo)
B．超買超賣型指標(biāo)
C．人氣型指標(biāo)
D．大勢(shì)型指標(biāo)
95、 評(píng)估債券基本價(jià)值的假定條件是（ ）。
A．各種債券的名義支付金額都是確定的
B．通貨膨脹的幅度可以精確地預(yù)測(cè)
C．通貨膨脹的影響可以完全忽略不計(jì)
D．各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的
96、 關(guān)于時(shí)間數(shù)列，下列論述正確的是（?。?。
A．趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的發(fā)展變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列
B．季節(jié)性時(shí)間數(shù)列是指按月統(tǒng)計(jì)的各期數(shù)值，隨一年內(nèi)季節(jié)變化而周期性波動(dòng)的時(shí)間數(shù)列
C．隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列是指由隨機(jī)變量組成的時(shí)間數(shù)列
D．平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列是指由確定性變量構(gòu)成的時(shí)間數(shù)列，其特點(diǎn)是影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的，且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動(dòng)
97、
下面有關(guān)通貨緊縮的論述，正確的是（?。?。
A．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，與通貨膨脹一樣不利于幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
B．從消費(fèi)者的角度來說，通貨緊縮持續(xù)下去，使消費(fèi)者對(duì)物價(jià)的預(yù)期值下降，而更多地推遲購買
C．對(duì)投資者來說，通貨緊縮將使投資產(chǎn)出的產(chǎn)品未來價(jià)格低于當(dāng)前預(yù)期，這會(huì)促使投資者更加謹(jǐn)慎，或推遲原有投資計(jì)劃。消費(fèi)和投資的下降減少了總需求，使物價(jià)繼續(xù)下降，從而步入惡性循環(huán)
D．通貨緊縮將損害消費(fèi)者和投資者的積極性，造成經(jīng)濟(jì)衰退和經(jīng)濟(jì)蕭條，但與通貨膨脹相比危害性較小
98、 下列哪些做法是正確的?（?。?BR> A．證券分析師對(duì)所有投資人和委托單位一視同仁
B．證券分析師針對(duì)不同客戶提出買入相同證券的建議
C．證券分析師針對(duì)不同客戶提出買入不同證券的建議
D．證券分析師針對(duì)不同客戶同時(shí)提出買入和賣出的建議
99、 市場(chǎng)分割理論的假設(shè)條件是（?。?BR> A．市場(chǎng)是低效的
B．市場(chǎng)是高效的
C．投資者和借款人不喜歡轉(zhuǎn)移市場(chǎng)
D．投資者和借款人喜歡轉(zhuǎn)移市場(chǎng)
100、 中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（?。?。
A．規(guī)定利率限額與信用限額
B．信用條件限制
C．道義勸告
D．窗口指導(dǎo)
101、 私人家庭的金融資產(chǎn)包括現(xiàn)款、儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險(xiǎn)權(quán)利等在內(nèi)。我國居民的金融資產(chǎn)中，銀行儲(chǔ)蓄存款占絕大部分，而有價(jià)證券和其他金融資產(chǎn)所占的比例很小。（?。?BR> 102、 如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的下方，績(jī)效不好。（?。?BR> 103、 封閉式基金的交易價(jià)格和股票價(jià)格的表現(xiàn)形式一樣。（?。?BR> 104、 資產(chǎn)剝離減少了公司的資產(chǎn)規(guī)模。 （?。?BR> 105、 間接信用指導(dǎo)是指中央政府通過道義勸告、窗Vl指導(dǎo)等辦法來間接影響金融機(jī)構(gòu)行為的做法。（?。?BR> 106、 公正公平原則是指，證券分析師必須在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機(jī)構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準(zhǔn)確性上應(yīng)持統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 （?。?BR> 107、 共同規(guī)則不能區(qū)分的是這樣的兩種證券組合A和B：62B<62A，且E(rB)>E(rA)。（?。?BR> 108、收入政策最終可以不通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。（ ?。?BR> 109、 相反理論認(rèn)為證券市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造新的財(cái)富，可能是“零和游戲”。（ ）
110、 金融衍生品交易量飛快增長(zhǎng)，金融市場(chǎng)變得越來越復(fù)雜，特別是針對(duì)金融衍生品的財(cái)務(wù)和披露規(guī)則無法跟上金融創(chuàng)新的步伐，使得對(duì)金融產(chǎn)品的估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量變得非常困難。（?。?BR> 111、 相關(guān)關(guān)系按研究指標(biāo)變量的多少可分為一元相關(guān)(單相關(guān))和多元相關(guān)(復(fù)相關(guān))；按指標(biāo)變量之間依存關(guān)系的形式可分為線性相關(guān)(直線相關(guān))和非線性相關(guān)(曲線相關(guān))：按指標(biāo)變量變化的方向可分為正相關(guān)和負(fù)相關(guān)。（?。?BR> 112、 外匯儲(chǔ)備是一國對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國際儲(chǔ)備的一種。一國當(dāng)前
持有的外匯儲(chǔ)備是以前各時(shí)期一直到現(xiàn)期為止的國際收支順差的累計(jì)結(jié)果。（?。?BR> 113、 我國國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類和國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類一樣，將社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)劃分為門類、大類、中類和小類四級(jí)。（?。?BR> 114、
技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測(cè)持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
115、 政府實(shí)施管理的主要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益密切聯(lián)系的，一般稱為公共事業(yè)。（?。?BR> 116、 制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)類型。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
117、 如果投資者預(yù)測(cè)股市將大幅下調(diào)，投資組合系數(shù)將變大，則可以根據(jù)系數(shù)變化的幅度，對(duì)套期保值期貨的合約數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。（?。?BR> 118、 證券A和B完全負(fù)相關(guān)，二者完全反向變化，同時(shí)買入兩種證券可抵消風(fēng)險(xiǎn)。（?。?BR> 119、 基金資產(chǎn)總值是指一個(gè)基金所擁有的資產(chǎn)于每個(gè)營業(yè)日收市后，根據(jù)開盤價(jià)格計(jì)算出來的總資產(chǎn)價(jià)值。（?。?BR> 120、 工業(yè)增加值率是指一定時(shí)期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重，反映降低中間消耗的經(jīng)濟(jì)效益。（ ）
121、 在證券市場(chǎng)中，要“順勢(shì)而為”，不要“逆勢(shì)而動(dòng)”，已經(jīng)成為投資者的共識(shí)。（?。?BR> 122、 套利是期貨投機(jī)的特殊方式，具有較高的交易風(fēng)險(xiǎn)，從而很難獲得較為穩(wěn)定的交易收入。（?。?BR> 123、 基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。（ ）
A．正確
B．錯(cuò)誤
124、 名義值法作為風(fēng)險(xiǎn)的度量具有極強(qiáng)的指導(dǎo)意義。（ ）
125、 利率水平的降低和征收利息稅的政策，將會(huì)促使部分資金從銀行儲(chǔ)蓄變?yōu)橥顿Y，從而影響證券市場(chǎng)的走向。（?。?BR> 126、 零售物價(jià)指數(shù)又稱消費(fèi)物價(jià)指數(shù)或生活費(fèi)用指數(shù)，反映一國商品批發(fā)價(jià)格上升或下降的幅度。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
127、 債券的風(fēng)險(xiǎn)程度與銀行定期儲(chǔ)蓄存款的風(fēng)險(xiǎn)程度并不一致，風(fēng)險(xiǎn)不同的投資必然要求不同的收益率。因此，用銀行儲(chǔ)蓄存款利率代替?zhèn)氖找媛?，必然?huì)帶來誤差。（?。?BR> 128、 三重項(xiàng)(底)形態(tài)是頭肩形態(tài)的一種小小的變體，頭肩形態(tài)適用的東西三重頂(底)都適用。（?。?BR> 129、 就半年付息一次的債券來說，將周期利率乘以2便得到到期收益率，這樣得出的年收益高估了實(shí)際年收益。（?。?BR> 130、 從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬于歷史資料。（?。?BR> 131、 構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
132、 風(fēng)險(xiǎn)的大小由未來可能收益率與期望收益率的偏離程度來反映。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
133、 隨著投資全球化的趨勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)分析顯得越來越重要。（?。?BR> 134、 上市公司股票的市場(chǎng)總值，就是用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法得出的公司價(jià)值。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
135、 行業(yè)的空間轉(zhuǎn)移活動(dòng)停止，一般可以說明行業(yè)成長(zhǎng)達(dá)到市場(chǎng)需求邊界，成長(zhǎng)期也進(jìn)入尾聲。（?。?BR> 136、 如果可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格在理論價(jià)值之下，該證券價(jià)格低估。（?。?BR> 137、 經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好。（ ）
138、 固定匯率制度、資本自由流動(dòng)與貨幣政策獨(dú)立性可以同時(shí)兼得。（?。?BR> 139、 內(nèi)部到期收益率被定義為把未來的投資收益折算成現(xiàn)值使之成為價(jià)格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率。（?。?BR> 140、 研究與開發(fā)的投資強(qiáng)度比以設(shè)備更新投資為主要形式的技術(shù)改造投資強(qiáng)度更能體現(xiàn)一個(gè)國家和一個(gè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的實(shí)力與潛力。（?。?BR> 141、 通過財(cái)務(wù)比率分析，可以對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)趨勢(shì)、盈利能力做出分析，從一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期來動(dòng)態(tài)地分析公司狀況。（?。?BR> 142、 國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度一般用來衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率(也稱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度)，它是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，也是反映一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)是否具有活力的基本指標(biāo)。 （?。?BR> 143、 開放式基金的價(jià)格分為申購價(jià)格和贖回價(jià)格。( )
144、 圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形態(tài)。（ ）
145、 證券投資獲得投資回報(bào)是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。（ ）
146、 公用事業(yè)是政府實(shí)施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。（ ）
147、 不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)就必將伴之以上升的走勢(shì)，實(shí)際上有時(shí)恰恰相反。（ ）
148、 資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。（ ）
149、 上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負(fù)債率將降低。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
150、 利用銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣的優(yōu)勢(shì)，儲(chǔ)戶目前可以在銀行的柜臺(tái)上進(jìn)行證券交易。 （?。?BR> 151、 投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
152、 根據(jù)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律，證券分析師應(yīng)當(dāng)對(duì)投資任何委托單位一視同仁。對(duì)于不同財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的委托人或委托單位不能提出不同的投資建議。（ ）
153、 在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性。（ ）
154、
從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場(chǎng)、匯率市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)等，它是以上幾大市場(chǎng)基本金融工具的部分整合體。（ ）
155、 信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。（?。?BR> A．正確
B．錯(cuò)誤
156、 利率(或稱利息率)是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率。利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。（ ）
157、 M頭形成，股價(jià)只要打破頸線，即可認(rèn)為反轉(zhuǎn)形態(tài)確立。（?。?BR> 158、 整合新型的混合金融工具替代多手操作來不斷滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。（?。?BR> 159、 一般投資者購買債券的期限較短，在進(jìn)行債券收益水平評(píng)價(jià)時(shí)，可不考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（?。?BR> 160、 在市場(chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的即期利率是相同的，但是在特定時(shí)期內(nèi)，各種期限債券的利率是不同的。（?。?BR>