一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1.套利者關(guān)心和研究的只是( )。
A.單一合約的價(jià)格
B.單一合約的漲跌
C.不同合約之間的價(jià)差
D.不同合約的絕對價(jià)格
2.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是( )。
A.其他套期保值者
B.期貨結(jié)算部門
C.期貨投機(jī)者、套利者
D.期貨交易所
3.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )。
A.美國期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
4.收盤價(jià)在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，回升時(shí)未超越移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是( )。
A.賣出時(shí)機(jī)
B.買入時(shí)機(jī)
C.增倉時(shí)機(jī)
D.減倉時(shí)機(jī)
5.在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是( )。
A.期貨交易所
B.期貨結(jié)算部門
C.中國人民銀行
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
6.期貨合約是在( )的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權(quán)合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
7.我國期貨交易所中由集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格是( )。
A.收盤價(jià)
B.開盤價(jià)
C.開盤價(jià)和收盤價(jià)
D.以上都不對
8.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平值期權(quán)
D.零值期權(quán)
9.香港地區(qū)的期貨交易市場適用的法律是( )。
A.國務(wù)院發(fā)布的《期貨交易管理?xiàng)l例》
B.中國證券監(jiān)督委員會(huì)發(fā)布的《期貨交易管理辦法》
C.香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券及期貨條例》
D.中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券及期貨條例》
10.期貨實(shí)現(xiàn)電子和網(wǎng)絡(luò)化交易方式之后，( )成為期貨交易發(fā)展的一個(gè)方向。
A.公司化改制
B.上市
C.公司化和上市
D.聯(lián)合和合并
11.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是( )。
A.期權(quán)的到期月份不同
B.期權(quán)的買賣方向相同
C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同
D.期權(quán)的類型不同
12.期貨合約價(jià)格的形成方式主要有( )。
A.連續(xù)競價(jià)方式和公開喊價(jià)方式
B.計(jì)算機(jī)撮合成交方式和集合競價(jià)制
C.公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式
D.連續(xù)競價(jià)方式和一節(jié)一價(jià)制
13.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為c，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為( )，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C，
C.C-X
D.C
14.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.基差受地區(qū)差價(jià)的影響，反映在( )上。
A.運(yùn)費(fèi)差價(jià)
B.交割手續(xù)費(fèi)
C.地方稅務(wù)
D.商品品級(jí)
16.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的( )方式免除合約履約義務(wù)。
A.實(shí)物交割
B.現(xiàn)金結(jié)算交割
C.對沖平倉
D.套利投機(jī)
17.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
18.艾略特波浪理論的不足是( )。
A.應(yīng)用上比較困難
B.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長
C.面對同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的做法
D.不能通過計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系
19.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )。
A.期權(quán)多頭方
B.期權(quán)空頭方
C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D.都不用支付
20.美國( )國債通常是附有息票的附息國債。
A.短期
B.中期
C.長期
D.中、長期
二、多選題
21.正向市場牛市套利的市場特征有( )。
A.供給過旺，需求不足
B.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格
C.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
22.下列關(guān)于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中，正確的有( )。
A.最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸
B.合約價(jià)值的最小變動(dòng)值是10元
C.合約交割月份為1、3、5、7、9、11月
D.最后交易日為合約月份第15個(gè)交易日
23.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有( )。
A.CME3個(gè)月期國債
B.CME3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT5年期國債
D.CBOT10年期國債
24.當(dāng)會(huì)員沒按期貨交易所通知及時(shí)追加保證金或主動(dòng)建倉，且市場行情仍朝其持倉不利的方向發(fā)展時(shí)，期貨交易所(期貨公司)( )。
A.強(qiáng)行平掉會(huì)員部分頭寸
B.強(qiáng)行平掉會(huì)員全部頭寸
C.將平掉頭寸后所得資金填補(bǔ)保證金缺口
D.將平掉頭寸后所得資金返給客戶
25.按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán)
D.美式期權(quán)
26.申請?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，其具備的條件包括( )。
A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
27.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級(jí)有( )。
A.2號(hào)軟紅麥
B.2號(hào)硬紅冬麥
C.2號(hào)黑硬北春麥
D.2號(hào)北秋麥平價(jià)
28下列哪些是石油的主要消費(fèi)國?( )
A.日本
B.美國
C.沙特
D.歐洲各國
29.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有( )。
A.黃大豆2號(hào)合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約
D.棉花合約
30.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( )。
A.經(jīng)濟(jì)全球化
B.競爭13益激烈
C.場外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
31-天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有( )。
A.中國
B.蒙古
C.馬來西亞
D.新加坡
32.下列對個(gè)人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是( )。
A.開立個(gè)人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因?yàn)镃TA通常都會(huì)設(shè)置一個(gè)非常高的最低投資要求
B.一些大型的機(jī)構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險(xiǎn)基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組合
C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實(shí)際上相當(dāng)于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費(fèi)
D.投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力
34.除供需關(guān)系外，下列哪些因素也能影響期貨價(jià)格?( )
A.匯率
B.戰(zhàn)爭
C.心理
D.利率
35.巴林銀行事件后，歐美各主要銀行和基金紛紛采取措施，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，采取的主要措施有( )。
A.制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程
B.加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控力度
C.建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制
D.建立由董事會(huì)、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)-
36.( )的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0。
A.平值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.實(shí)值歐式期權(quán)
37.關(guān)于對沖基金，下列描述正確的是( )。
A.對沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個(gè)人
B.對沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種
C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金
D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)
38.過度投機(jī)具有的危害是( )。
A.導(dǎo)致違約的發(fā)生
B.風(fēng)險(xiǎn)水平迅速上升
C.導(dǎo)致不合理的期貨價(jià)格
D.極易引起風(fēng)險(xiǎn)集中和放大
39.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有( )。
A.分散籌資
B.外匯期貨交易
C.遠(yuǎn)期外匯交易
D.外匯期權(quán)交易
40.下列關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位，正確的說法有( )。
A.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加
B.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)減少交易量
C.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)影響市場的活躍、
D.最小變動(dòng)價(jià)位過小，會(huì)使交易復(fù)雜化
1.套利者關(guān)心和研究的只是( )。
A.單一合約的價(jià)格
B.單一合約的漲跌
C.不同合約之間的價(jià)差
D.不同合約的絕對價(jià)格
2.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者是( )。
A.其他套期保值者
B.期貨結(jié)算部門
C.期貨投機(jī)者、套利者
D.期貨交易所
3.世界上第一個(gè)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )。
A.美國期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
4.收盤價(jià)在移動(dòng)平均線之下運(yùn)動(dòng)，回升時(shí)未超越移動(dòng)平均線，且移動(dòng)平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是( )。
A.賣出時(shí)機(jī)
B.買入時(shí)機(jī)
C.增倉時(shí)機(jī)
D.減倉時(shí)機(jī)
5.在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是( )。
A.期貨交易所
B.期貨結(jié)算部門
C.中國人民銀行
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
6.期貨合約是在( )的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權(quán)合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
7.我國期貨交易所中由集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格是( )。
A.收盤價(jià)
B.開盤價(jià)
C.開盤價(jià)和收盤價(jià)
D.以上都不對
8.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時(shí)點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格大于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格，則在此時(shí)該期權(quán)是一份( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平值期權(quán)
D.零值期權(quán)
9.香港地區(qū)的期貨交易市場適用的法律是( )。
A.國務(wù)院發(fā)布的《期貨交易管理?xiàng)l例》
B.中國證券監(jiān)督委員會(huì)發(fā)布的《期貨交易管理辦法》
C.香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券及期貨條例》
D.中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券及期貨條例》
10.期貨實(shí)現(xiàn)電子和網(wǎng)絡(luò)化交易方式之后，( )成為期貨交易發(fā)展的一個(gè)方向。
A.公司化改制
B.上市
C.公司化和上市
D.聯(lián)合和合并
11.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是( )。
A.期權(quán)的到期月份不同
B.期權(quán)的買賣方向相同
C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同
D.期權(quán)的類型不同
12.期貨合約價(jià)格的形成方式主要有( )。
A.連續(xù)競價(jià)方式和公開喊價(jià)方式
B.計(jì)算機(jī)撮合成交方式和集合競價(jià)制
C.公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式
D.連續(xù)競價(jià)方式和一節(jié)一價(jià)制
13.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為c，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為( )，該投資者不賠不賺。
A.X+C
B.X-C，
C.C-X
D.C
14.某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.基差受地區(qū)差價(jià)的影響，反映在( )上。
A.運(yùn)費(fèi)差價(jià)
B.交割手續(xù)費(fèi)
C.地方稅務(wù)
D.商品品級(jí)
16.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的( )方式免除合約履約義務(wù)。
A.實(shí)物交割
B.現(xiàn)金結(jié)算交割
C.對沖平倉
D.套利投機(jī)
17.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。
A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
18.艾略特波浪理論的不足是( )。
A.應(yīng)用上比較困難
B.一個(gè)完整周期的規(guī)模太長
C.面對同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的做法
D.不能通過計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系
19.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )。
A.期權(quán)多頭方
B.期權(quán)空頭方
C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方
D.都不用支付
20.美國( )國債通常是附有息票的附息國債。
A.短期
B.中期
C.長期
D.中、長期
二、多選題
21.正向市場牛市套利的市場特征有( )。
A.供給過旺，需求不足
B.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格
C.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
22.下列關(guān)于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中，正確的有( )。
A.最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸
B.合約價(jià)值的最小變動(dòng)值是10元
C.合約交割月份為1、3、5、7、9、11月
D.最后交易日為合約月份第15個(gè)交易日
23.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有( )。
A.CME3個(gè)月期國債
B.CME3個(gè)月期歐洲美元
C.CBOT5年期國債
D.CBOT10年期國債
24.當(dāng)會(huì)員沒按期貨交易所通知及時(shí)追加保證金或主動(dòng)建倉，且市場行情仍朝其持倉不利的方向發(fā)展時(shí)，期貨交易所(期貨公司)( )。
A.強(qiáng)行平掉會(huì)員部分頭寸
B.強(qiáng)行平掉會(huì)員全部頭寸
C.將平掉頭寸后所得資金填補(bǔ)保證金缺口
D.將平掉頭寸后所得資金返給客戶
25.按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán)
D.美式期權(quán)
26.申請?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，其具備的條件包括( )。
A.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元
B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程
C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件
27.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級(jí)有( )。
A.2號(hào)軟紅麥
B.2號(hào)硬紅冬麥
C.2號(hào)黑硬北春麥
D.2號(hào)北秋麥平價(jià)
28下列哪些是石油的主要消費(fèi)國?( )
A.日本
B.美國
C.沙特
D.歐洲各國
29.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有( )。
A.黃大豆2號(hào)合約
B.玉米合約
C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約
D.棉花合約
30.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( )。
A.經(jīng)濟(jì)全球化
B.競爭13益激烈
C.場外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
31-天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有( )。
A.中國
B.蒙古
C.馬來西亞
D.新加坡
32.下列對個(gè)人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是( )。
A.開立個(gè)人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因?yàn)镃TA通常都會(huì)設(shè)置一個(gè)非常高的最低投資要求
B.一些大型的機(jī)構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險(xiǎn)基金往往采取這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組合
C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實(shí)際上相當(dāng)于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費(fèi)
D.投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力
34.除供需關(guān)系外，下列哪些因素也能影響期貨價(jià)格?( )
A.匯率
B.戰(zhàn)爭
C.心理
D.利率
35.巴林銀行事件后，歐美各主要銀行和基金紛紛采取措施，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，采取的主要措施有( )。
A.制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程
B.加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控力度
C.建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制
D.建立由董事會(huì)、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)-
36.( )的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0。
A.平值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.美式期權(quán)
D.實(shí)值歐式期權(quán)
37.關(guān)于對沖基金，下列描述正確的是( )。
A.對沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個(gè)人
B.對沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種
C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金
D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)
38.過度投機(jī)具有的危害是( )。
A.導(dǎo)致違約的發(fā)生
B.風(fēng)險(xiǎn)水平迅速上升
C.導(dǎo)致不合理的期貨價(jià)格
D.極易引起風(fēng)險(xiǎn)集中和放大
39.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有( )。
A.分散籌資
B.外匯期貨交易
C.遠(yuǎn)期外匯交易
D.外匯期權(quán)交易
40.下列關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位，正確的說法有( )。
A.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加
B.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)減少交易量
C.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)影響市場的活躍、
D.最小變動(dòng)價(jià)位過小，會(huì)使交易復(fù)雜化