為廣大考生整理了2013年銀行從業(yè)資格考試《個人理財》第二章沖刺知識點，供廣大考生參考：
貨幣的時間價值與利率的相關(guān)計算
一、貨幣時間價值
（一）概念
一般地，同等數(shù)量的貨幣或現(xiàn)金流在不同時點的價值是不同的。我們通常將一定數(shù)量的貨幣在兩叩時點之間的價值差異稱為貨幣時間價值。
貨幣之所以具有時間價值，是因為：
（1）貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機(jī)會成本t（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值；（3）投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補(bǔ)償。
（二）影響貨幣時間價值的主要因素
1.時間
時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣的時間價值越明顯。
2.收益率或通貨膨脹率
收益率是決定一筆貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。
3.單利與復(fù)利
單利的計算始終以最初的本金為計算收益的基數(shù)，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生和上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。
二、貨幣時間價值與利率的計算
（一）基本參數(shù)
現(xiàn)值：貨幣今天的價值，通常用PV表示。
終值：貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。 時間：貨幣價值的參照系，通常用t表示。
利率（或通貨膨脹率）：即影響貨幣時間價值程度的波動要素，通常用r表示。
隨著復(fù)利次數(shù)的增加，同一個年名義利率算出的有效年利率也會不斷增加，但增加的速度會越來越慢。
（二）年金的計算
年金是在某個特定的時段內(nèi)一組時間間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。年金通常用PMT表示。
每年的年金現(xiàn)金的利息也具有時間價值，因此，年金終值和現(xiàn)值的計算通常采用復(fù)利的形式。根據(jù)等值現(xiàn)金流發(fā)生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，我們假定年金為期末年金