一、單項選擇題
1 持有過量現(xiàn)金可能導致的不利后果是( )。
A.財務風險加大
B.收益水平下降
C.償債能力下降
D.資產(chǎn)流動性下降
參考答案: B
系統(tǒng)解析:持有過量現(xiàn)金會導致機會成本加大， 從而使收益水平下降。
2 按照《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起人可以用( )等無形資產(chǎn)作價出資。
A.商譽
B.勞務
C.非專利技術
D.特許經(jīng)營權
參考答案: C
系統(tǒng)解析:【答案】C
【解析】《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起人不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資。
3采用ABC法對存貨進行控制時，應當重點控制的是( )。
A.數(shù)量較多的存貨
B.占用資金較多的存貨
C.品種較多的存貨
D.庫存時間較長的存貨
參考答案: B
系統(tǒng)解析:【正確答案】 B
【答案解析】 采用ABC法對存貨進行控制時應重點控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。
【該題針對“存貨的控制系統(tǒng)”知識點進行考核】
4 吸收直接投資的籌資特點不包括( )。
A.能夠盡快形成生產(chǎn)能力
B.資本成本較高
C.企業(yè)控制權集中
D.有利于產(chǎn)權交易
參考答案: D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 D
【答案解析】 本題考核股權籌資。吸收直接投資的籌資特點包括：(1)能夠盡快形成生產(chǎn)能力;(2)容易進行信息溝通;(3)資本成本較高;(4)公司控制權集中，不利于公司治理;(5)不易進行產(chǎn)權交易。
【該題針對“吸收直接投資”知識點進行考核】
5 某企業(yè)每月固定制造費用20000元，固定銷售費用5000元，固定管理費用50000元。單位變動制造成本50元，單位變動銷售費用9元，單位變動管理費用1元。該企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價100元，所得稅稅率為25%，如果保證本年不虧損，則至少應銷售( )件產(chǎn)品。
A.22500
B.1875
C.7500
D.3750
參考答案: A
系統(tǒng)解析:【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核保本分析。保本銷售量=(20000+5000+50000)×12/[100-(50+9+1)]=22500(件)。(參見教材第247頁)。
【該題針對“單一產(chǎn)品量本利分析”知識點進行考核】
6根據(jù)相關者利益大化財務管理目標理論，承擔大風險并可能獲得大報酬的是( )。
A.股東
B.債權人
C.經(jīng)營者
D.供應商
參考答案: A
系統(tǒng)解析:相關利益者大化的觀點中，股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中承擔著大的權力、義務、風險和報酬。所以選項A正確。
7 下列說法中，不正確的是( )。
A.財務預測的方法主要有定性預測和定量預測兩類
B.財務預算的方法主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法
C.財務控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制
D.確定財務計劃指標的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定額法等
參考答案: B
系統(tǒng)解析:【正確答案】 B
【答案解析】 本題考核財務管理環(huán)節(jié)的相關內容。財務預算的方法通常包括固定預算法與彈性預算法、增量預算法與零基預算法、定期預算法與滾動預算法等;財務決策的方法主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法。
【該題針對“財務管理環(huán)節(jié)”知識點進行考核】
8 相對于債務籌資方式而言，采用吸收直接投資方式籌資的優(yōu)點是( )。
A.有利于降低資本成本
B.有利于集中企業(yè)控制權
C.有利于降低財務風險
D.有利于發(fā)揮財務杠桿作用
參考答案: C
系統(tǒng)解析:吸收直接投資屬于股權籌資，沒有還本付息的壓力，所以有利于降低財務風險。需要注意的是吸收直接投資相比股票籌資是有利于集中控制權，但相比較債務籌資，引進了新的投資者，會導致公司控制權結構的改變，分散公司控制權，所以要注意根據(jù)對比的對象來把握特點。
9 某公司生產(chǎn)單一產(chǎn)品，實行標準成本管理。每件產(chǎn)品的標準工時為3小時，固定制造費用的標準成本為6元，企業(yè)生產(chǎn)能力為每月生產(chǎn)產(chǎn)品400件。7月份公司實際生產(chǎn)產(chǎn)品350件，發(fā)生固定制造成本2250元，實際工時為1100小時。根據(jù)上述數(shù)據(jù)計算，7月份公司固定制造費用效率差異為( )元。
A.100
B.150
C.200
D.300
參考答案: A
系統(tǒng)解析:【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核固定制造費用差異的計算。固定制造費用效率差異=(實際工時-實際產(chǎn)量標準工時)×固定制造費用標準分配率=(1100-350×3)×6/3=100(元)。(參見教材第270頁)。
【該題針對“成本差異的計算及分析”知識點進行考核】
10 當股票投資期望收益率等于無風險投資收益率時，β系數(shù)應( )。
A.大于1
B.等于1
C.小于1
D.等于0
參考答案: D
系統(tǒng)解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模式R=Rf+β(Rm-Rf)，因R=Rf，所以風險系數(shù)β應等于0。
二、多項選擇題
11 下列各項中，屬于股票回購方式的有( )。
A.公開市場回購
B.直接回購
C.要約回購
D.協(xié)議回購
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:【答案】ACD
【解析】股票回購的方式主要包括公開市場回購、要約回購和協(xié)議回購三種。
12 預算的編制程序包括( )。
A.下達目標
B.編制上報
C.審查平衡、審議批準
D.下達執(zhí)行
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:【答案】ABCD
【解析】選項A、B、C、D都是預算的編制程序。
13下列屬于管理績效定性評價中的基礎管理評價指標的內容有( )。
A.采購與銷售
B.商業(yè)誠信
C.企業(yè)文化建設
D.法律事務
參考答案: A,D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 AD
【答案解析】 本題考核管理績效定性評價的相關內容。商業(yè)誠信是社會貢獻評價指標的內容，企業(yè)文化建設是人力資源評價指標的內容。
【該題針對“綜合績效評價”知識點進行考核】
14 在以下企業(yè)組織形式中，會導致雙重課稅的有( )。
A.個人獨資企業(yè)
B.合伙企業(yè)
C.有限責任公司
D.股份有限公司
參考答案: C,D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 CD
【答案解析】 公司制企業(yè)具有法人資格，需要繳納企業(yè)所得稅和個人所得稅，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)不具有法人資格，只需繳納個人所得稅。所以本題選CD。
【該題針對“企業(yè)與企業(yè)財務管理”知識點進行考核】
15 預算是對未來活動的細致、周密安排，是未來經(jīng)營活動的依據(jù)，其主要的特征是( )。
A.數(shù)量化
B.可執(zhí)行性
C.一致性
D.系統(tǒng)性
參考答案: A,B
系統(tǒng)解析:【正確答案】 AB
【答案解析】 數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算主要的特征。
【該題針對“預算管理的主要內容”知識點進行考核】
16為確保企業(yè)財務目標的實現(xiàn)，下列各項中，可用于協(xié)調所有者與經(jīng)營者矛盾的措施有( )。
A.所有者解聘經(jīng)營者
B.所有者向企業(yè)派遣財務總監(jiān)
C.公司被其他公司接收或吞并
D.所有者給經(jīng)營者以“股票期權”
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:經(jīng)營者和所有者的主要矛盾是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲得更多的報酬、更多的享受，并避免各種風險;而所有者則希望以較小的代價(支付較少報酬)實現(xiàn)更多的財富?？捎糜趨f(xié)調所有者與經(jīng)營者矛盾的措施包括解聘、接收和激勵。激勵有兩種基本方式：(1)股票期權;(2)績效股。
17 根據(jù)存貨陸續(xù)供應與使用模型，下列情形中能夠導致經(jīng)濟訂貨量增加的有( )。
A.存貨需求量增加
B.訂貨成本增加
C.單位儲存變動成本增加
D.每日消耗量增加
參考答案: A,B,D
系統(tǒng)解析:根據(jù)存貨陸續(xù)供應和使用的經(jīng)濟訂貨量公式：
可以看出，存貨需求量增加、訂貨成本增加、每日消耗量增加都會使經(jīng)濟訂貨量增加，而單位儲存變動成本增痂會使經(jīng)濟訂貨量降低。
18成本分析的方法主要包括( )。
A.對比分析法
B.連環(huán)替代法
C.相關分析法
D.綜合分析法
參考答案: A,B,C
系統(tǒng)解析:【正確答案】 ABC
【答案解析】 本題考核成本管理的主要內容。成本分析的方法主要對比分析法、連環(huán)替代法和相關分析法。(參見教材第243頁)。
【該題針對“成本管理的主要內容”知識點進行考核】
19 下列關于技術環(huán)境的說法正確的有( )。
A.財務管理的技術環(huán)境是指財務管理得以實現(xiàn)的技術手段和技術條件
B.財務管理的技術環(huán)境決定著財務管理的效率和效果
C.我國企業(yè)的會計信息化沒有得到全面的推進，企業(yè)財務管理的技術環(huán)境沒有得到完善
D.我國企業(yè)會計信息化的全面推進，必將促使企業(yè)財務管理的技術環(huán)境進一步完善和優(yōu)化
參考答案: A,B,D
系統(tǒng)解析:【答案】ABD
【解析】財務管理的技術環(huán)境，是指財務管理得以實現(xiàn)的技術手段和技術條件，它決定著財務管理的效率和效果，因此選項A、B正確。我國企業(yè)會計信息化的全面推進，必將促使企業(yè)財務管理的技術環(huán)境進一步完善和優(yōu)化，因此選項D正確。在影響財務管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟環(huán)境是為重要的，因此選項C不正確。
20下列有關預算的概念和特征的說法正確的有( )。
A.預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃
B.編制預算的目的是促成企業(yè)以有效的方式實現(xiàn)預定目標
C.數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算主要的特征
D.預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 ACD
【答案解析】 編制預算的目的是促成企業(yè)以經(jīng)濟有效的方式實現(xiàn)預定目標，所以選項B不正確。
三、判斷題
21 資本保值增值率是企業(yè)年末所有者權益總額與年初所有者權益總額的比值，該指標也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:如果企業(yè)盈利能力提高，利潤增加，必然會使期末所有者權益大于期初所有者權益，所以該指標也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標。當然，這一指標的高低，除了受企業(yè)經(jīng)營成果的影響外，還受企業(yè)利潤分配政策和投入資本的影響。
22財務分析中的效率指標，是某項財務活動中所費與所得之間的比率，反映投入與產(chǎn)出的關系。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:此題考核的知識點是效率比率。效率比率，是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關系。因此本題的說法是正確的。
23加速資金周轉是提高資金使用效率的主要手段之一。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:【答案】√
【解析】本題主要考核的是提高資金使用效率。
24 融資租賃市場的融資期限一般短于資產(chǎn)租賃期限。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【正確答案】 錯
【答案解析】 本題考核資本市場的相關內容。融資租賃市場是通過資產(chǎn)租賃實現(xiàn)長期資金融通的市場，它具有融資和融物相結合的特點，融資期限一般與資產(chǎn)租賃期限一致。
【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】
25由于可轉換債券持有人具有在未來按一定的價格購買股票的權利，因此可轉換債券實質上是一種未來的買入期權。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:【答案】√
【解析】買入期權即買權，是指持有人具有在未來按一定的價格購買股票的權利。
26 市場風險溢酬(Rm-Rf)反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則(Rm-Rf)的值就小，β稍有變化時，就會導致該資產(chǎn)的必要收益率以較小幅度的變化。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【答案】×
【解析】市場風險溢酬(Rm-Rf)反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則(Rm-Rf)的值就大，β稍有變化時，就會導致該資產(chǎn)的必要收益率以較大幅度的變化。反之，資產(chǎn)的必要收益率受其系統(tǒng)風險的影響則較小。
27 在其他因素不變的條件下，一個投資中心的剩余收益的大小與企業(yè)投資人要求的低報酬率呈反向變動。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:因為：剩余收益=經(jīng)營利潤-(經(jīng)營資產(chǎn)×低投資報酬率)。
28 經(jīng)營者是各相關主體中對企業(yè)分析全面的，需要了解掌握企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鞣矫?，包括運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:企業(yè)經(jīng)營決策者要求了解掌握企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鞣矫?，包括運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息。
29 預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量的形式反映企業(yè)未來一定時期內經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【正確答案】 錯
【答案解析】 預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃。
【該題針對“預算管理的主要內容”知識點進行考核】
30 采用“5C”系統(tǒng)來評價，并對客戶信用進行等級劃分，其中采用“三類九等”時，低等級為CCC級。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【答案】×
【解析】在信用等級方面，目前主要有兩種：一種是三類九等，即將企業(yè)的信用狀況分為 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 九等，其中AAA為信用優(yōu)等級，C為信用低等級。另一種是三級制，即分為AAA、AA、A三個信用等級。
四、計算分析題
31已知：某企業(yè)2012年10～12月實際銷售額分別為30000萬元、35000萬元和40000萬元，預計2013年1月份銷售額為36000萬元。每月銷售收入中有70%于當月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該企業(yè)銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費稅，稅率為10%，并于當月以現(xiàn)金繳納。該企業(yè)2012年12月末現(xiàn)金余額為72萬元，應付賬款余額為4200萬元(需在2013年1月份付清)，不存在其他應收應付款項。
2013年1月份有關項目預計資料如下：采購材料7000萬元(當月付款70%);工資及其他支出7500萬元(用現(xiàn)金支付);制造費用7800萬元(其中折舊等非付現(xiàn)費用為4000萬元);銷售費用和管理費用900萬元(用現(xiàn)金支付);預交所得稅1710萬元;購買設備10800萬元(用現(xiàn)金支付)?，F(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。2013年1月末現(xiàn)金余額要求不低于90萬元。
要求根據(jù)上述資料，計算該企業(yè)2013年1月份的下列預算指標：
(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入;
(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出;
(3)資本性現(xiàn)金支出;
(4)現(xiàn)金余缺;
(5)應向銀行借款的低金額;
(6)1月末應收賬款余額。
系統(tǒng)解析:【答案】
(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入=35000×10%+40000×20%+36000×70%=36700(萬元)
(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出=(7000×70%+4200)+7500+(7800-4000)+900+36000×10%+1710=26610(萬元)
(3)資本性現(xiàn)金支出=購買設備現(xiàn)金支出=10800萬元
(4)現(xiàn)金余缺=72+36700-26610-10800=-638(萬元)
(5)應向銀行借款的低金額=638+90=728(萬元)
(6)1月末應收賬款余額=40000×10%+36000×30%=14800(萬元)
32、D公司是一家服裝加下企業(yè)，2011年營業(yè)收入為3600萬元，營業(yè)成本為1800萬元，該公司與經(jīng)營有關的購銷業(yè)務均采用賒賬方式。假設一年按360天計算。13公司簡化的資產(chǎn)負債表
如下表所示：
要求：
(1)計算D公司2011年的營運資金數(shù)額。
(2)計算D公司2011年的應收賬款周轉期、應付賬款周轉期、存貨周轉期以及現(xiàn)金周轉期(為簡化計算，應收賬款、存貨、應付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)。
(3)在其他條件相同的情況下，如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則對現(xiàn)金周轉期會產(chǎn)生何種影響?
(4)在其他條件相同的情況下，如果D公司增加存貨，則對現(xiàn)金周轉期會產(chǎn)生何種影響?(2012年改編)
系統(tǒng)解析:(1)營運資金=961-575=386(萬元)現(xiàn)金周轉期=60+30-24=66(天)
(3)如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則應付賬款周轉期將會縮短，在其他條件不變的情況下，會使現(xiàn)金周轉期增加(或：現(xiàn)金周轉期延長，或：現(xiàn)金周轉減速)。
(4)如果D公司增加存貨，則存貨周轉期將會增長，在其他條件不變的情況下，會使現(xiàn)金周轉期增加(或：現(xiàn)金周轉期延長，或：現(xiàn)金周轉減速)。
1 持有過量現(xiàn)金可能導致的不利后果是( )。
A.財務風險加大
B.收益水平下降
C.償債能力下降
D.資產(chǎn)流動性下降
參考答案: B
系統(tǒng)解析:持有過量現(xiàn)金會導致機會成本加大， 從而使收益水平下降。
2 按照《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起人可以用( )等無形資產(chǎn)作價出資。
A.商譽
B.勞務
C.非專利技術
D.特許經(jīng)營權
參考答案: C
系統(tǒng)解析:【答案】C
【解析】《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起人不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資。
3采用ABC法對存貨進行控制時，應當重點控制的是( )。
A.數(shù)量較多的存貨
B.占用資金較多的存貨
C.品種較多的存貨
D.庫存時間較長的存貨
參考答案: B
系統(tǒng)解析:【正確答案】 B
【答案解析】 采用ABC法對存貨進行控制時應重點控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。
【該題針對“存貨的控制系統(tǒng)”知識點進行考核】
4 吸收直接投資的籌資特點不包括( )。
A.能夠盡快形成生產(chǎn)能力
B.資本成本較高
C.企業(yè)控制權集中
D.有利于產(chǎn)權交易
參考答案: D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 D
【答案解析】 本題考核股權籌資。吸收直接投資的籌資特點包括：(1)能夠盡快形成生產(chǎn)能力;(2)容易進行信息溝通;(3)資本成本較高;(4)公司控制權集中，不利于公司治理;(5)不易進行產(chǎn)權交易。
【該題針對“吸收直接投資”知識點進行考核】
5 某企業(yè)每月固定制造費用20000元，固定銷售費用5000元，固定管理費用50000元。單位變動制造成本50元，單位變動銷售費用9元，單位變動管理費用1元。該企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價100元，所得稅稅率為25%，如果保證本年不虧損，則至少應銷售( )件產(chǎn)品。
A.22500
B.1875
C.7500
D.3750
參考答案: A
系統(tǒng)解析:【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核保本分析。保本銷售量=(20000+5000+50000)×12/[100-(50+9+1)]=22500(件)。(參見教材第247頁)。
【該題針對“單一產(chǎn)品量本利分析”知識點進行考核】
6根據(jù)相關者利益大化財務管理目標理論，承擔大風險并可能獲得大報酬的是( )。
A.股東
B.債權人
C.經(jīng)營者
D.供應商
參考答案: A
系統(tǒng)解析:相關利益者大化的觀點中，股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中承擔著大的權力、義務、風險和報酬。所以選項A正確。
7 下列說法中，不正確的是( )。
A.財務預測的方法主要有定性預測和定量預測兩類
B.財務預算的方法主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法
C.財務控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制
D.確定財務計劃指標的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定額法等
參考答案: B
系統(tǒng)解析:【正確答案】 B
【答案解析】 本題考核財務管理環(huán)節(jié)的相關內容。財務預算的方法通常包括固定預算法與彈性預算法、增量預算法與零基預算法、定期預算法與滾動預算法等;財務決策的方法主要有經(jīng)驗判斷法和定量分析方法。
【該題針對“財務管理環(huán)節(jié)”知識點進行考核】
8 相對于債務籌資方式而言，采用吸收直接投資方式籌資的優(yōu)點是( )。
A.有利于降低資本成本
B.有利于集中企業(yè)控制權
C.有利于降低財務風險
D.有利于發(fā)揮財務杠桿作用
參考答案: C
系統(tǒng)解析:吸收直接投資屬于股權籌資，沒有還本付息的壓力，所以有利于降低財務風險。需要注意的是吸收直接投資相比股票籌資是有利于集中控制權，但相比較債務籌資，引進了新的投資者，會導致公司控制權結構的改變，分散公司控制權，所以要注意根據(jù)對比的對象來把握特點。
9 某公司生產(chǎn)單一產(chǎn)品，實行標準成本管理。每件產(chǎn)品的標準工時為3小時，固定制造費用的標準成本為6元，企業(yè)生產(chǎn)能力為每月生產(chǎn)產(chǎn)品400件。7月份公司實際生產(chǎn)產(chǎn)品350件，發(fā)生固定制造成本2250元，實際工時為1100小時。根據(jù)上述數(shù)據(jù)計算，7月份公司固定制造費用效率差異為( )元。
A.100
B.150
C.200
D.300
參考答案: A
系統(tǒng)解析:【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核固定制造費用差異的計算。固定制造費用效率差異=(實際工時-實際產(chǎn)量標準工時)×固定制造費用標準分配率=(1100-350×3)×6/3=100(元)。(參見教材第270頁)。
【該題針對“成本差異的計算及分析”知識點進行考核】
10 當股票投資期望收益率等于無風險投資收益率時，β系數(shù)應( )。
A.大于1
B.等于1
C.小于1
D.等于0
參考答案: D
系統(tǒng)解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價模式R=Rf+β(Rm-Rf)，因R=Rf，所以風險系數(shù)β應等于0。
二、多項選擇題
11 下列各項中，屬于股票回購方式的有( )。
A.公開市場回購
B.直接回購
C.要約回購
D.協(xié)議回購
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:【答案】ACD
【解析】股票回購的方式主要包括公開市場回購、要約回購和協(xié)議回購三種。
12 預算的編制程序包括( )。
A.下達目標
B.編制上報
C.審查平衡、審議批準
D.下達執(zhí)行
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:【答案】ABCD
【解析】選項A、B、C、D都是預算的編制程序。
13下列屬于管理績效定性評價中的基礎管理評價指標的內容有( )。
A.采購與銷售
B.商業(yè)誠信
C.企業(yè)文化建設
D.法律事務
參考答案: A,D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 AD
【答案解析】 本題考核管理績效定性評價的相關內容。商業(yè)誠信是社會貢獻評價指標的內容，企業(yè)文化建設是人力資源評價指標的內容。
【該題針對“綜合績效評價”知識點進行考核】
14 在以下企業(yè)組織形式中，會導致雙重課稅的有( )。
A.個人獨資企業(yè)
B.合伙企業(yè)
C.有限責任公司
D.股份有限公司
參考答案: C,D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 CD
【答案解析】 公司制企業(yè)具有法人資格，需要繳納企業(yè)所得稅和個人所得稅，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)不具有法人資格，只需繳納個人所得稅。所以本題選CD。
【該題針對“企業(yè)與企業(yè)財務管理”知識點進行考核】
15 預算是對未來活動的細致、周密安排，是未來經(jīng)營活動的依據(jù)，其主要的特征是( )。
A.數(shù)量化
B.可執(zhí)行性
C.一致性
D.系統(tǒng)性
參考答案: A,B
系統(tǒng)解析:【正確答案】 AB
【答案解析】 數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算主要的特征。
【該題針對“預算管理的主要內容”知識點進行考核】
16為確保企業(yè)財務目標的實現(xiàn)，下列各項中，可用于協(xié)調所有者與經(jīng)營者矛盾的措施有( )。
A.所有者解聘經(jīng)營者
B.所有者向企業(yè)派遣財務總監(jiān)
C.公司被其他公司接收或吞并
D.所有者給經(jīng)營者以“股票期權”
參考答案: A,B,C,D
系統(tǒng)解析:經(jīng)營者和所有者的主要矛盾是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲得更多的報酬、更多的享受，并避免各種風險;而所有者則希望以較小的代價(支付較少報酬)實現(xiàn)更多的財富?？捎糜趨f(xié)調所有者與經(jīng)營者矛盾的措施包括解聘、接收和激勵。激勵有兩種基本方式：(1)股票期權;(2)績效股。
17 根據(jù)存貨陸續(xù)供應與使用模型，下列情形中能夠導致經(jīng)濟訂貨量增加的有( )。
A.存貨需求量增加
B.訂貨成本增加
C.單位儲存變動成本增加
D.每日消耗量增加
參考答案: A,B,D
系統(tǒng)解析:根據(jù)存貨陸續(xù)供應和使用的經(jīng)濟訂貨量公式：
可以看出，存貨需求量增加、訂貨成本增加、每日消耗量增加都會使經(jīng)濟訂貨量增加，而單位儲存變動成本增痂會使經(jīng)濟訂貨量降低。
18成本分析的方法主要包括( )。
A.對比分析法
B.連環(huán)替代法
C.相關分析法
D.綜合分析法
參考答案: A,B,C
系統(tǒng)解析:【正確答案】 ABC
【答案解析】 本題考核成本管理的主要內容。成本分析的方法主要對比分析法、連環(huán)替代法和相關分析法。(參見教材第243頁)。
【該題針對“成本管理的主要內容”知識點進行考核】
19 下列關于技術環(huán)境的說法正確的有( )。
A.財務管理的技術環(huán)境是指財務管理得以實現(xiàn)的技術手段和技術條件
B.財務管理的技術環(huán)境決定著財務管理的效率和效果
C.我國企業(yè)的會計信息化沒有得到全面的推進，企業(yè)財務管理的技術環(huán)境沒有得到完善
D.我國企業(yè)會計信息化的全面推進，必將促使企業(yè)財務管理的技術環(huán)境進一步完善和優(yōu)化
參考答案: A,B,D
系統(tǒng)解析:【答案】ABD
【解析】財務管理的技術環(huán)境，是指財務管理得以實現(xiàn)的技術手段和技術條件，它決定著財務管理的效率和效果，因此選項A、B正確。我國企業(yè)會計信息化的全面推進，必將促使企業(yè)財務管理的技術環(huán)境進一步完善和優(yōu)化，因此選項D正確。在影響財務管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟環(huán)境是為重要的，因此選項C不正確。
20下列有關預算的概念和特征的說法正確的有( )。
A.預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃
B.編制預算的目的是促成企業(yè)以有效的方式實現(xiàn)預定目標
C.數(shù)量化和可執(zhí)行性是預算主要的特征
D.預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致
參考答案: A,C,D
系統(tǒng)解析:【正確答案】 ACD
【答案解析】 編制預算的目的是促成企業(yè)以經(jīng)濟有效的方式實現(xiàn)預定目標，所以選項B不正確。
三、判斷題
21 資本保值增值率是企業(yè)年末所有者權益總額與年初所有者權益總額的比值，該指標也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:如果企業(yè)盈利能力提高，利潤增加，必然會使期末所有者權益大于期初所有者權益，所以該指標也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標。當然，這一指標的高低，除了受企業(yè)經(jīng)營成果的影響外，還受企業(yè)利潤分配政策和投入資本的影響。
22財務分析中的效率指標，是某項財務活動中所費與所得之間的比率，反映投入與產(chǎn)出的關系。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:此題考核的知識點是效率比率。效率比率，是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關系。因此本題的說法是正確的。
23加速資金周轉是提高資金使用效率的主要手段之一。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:【答案】√
【解析】本題主要考核的是提高資金使用效率。
24 融資租賃市場的融資期限一般短于資產(chǎn)租賃期限。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【正確答案】 錯
【答案解析】 本題考核資本市場的相關內容。融資租賃市場是通過資產(chǎn)租賃實現(xiàn)長期資金融通的市場，它具有融資和融物相結合的特點，融資期限一般與資產(chǎn)租賃期限一致。
【該題針對“財務管理環(huán)境”知識點進行考核】
25由于可轉換債券持有人具有在未來按一定的價格購買股票的權利，因此可轉換債券實質上是一種未來的買入期權。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:【答案】√
【解析】買入期權即買權，是指持有人具有在未來按一定的價格購買股票的權利。
26 市場風險溢酬(Rm-Rf)反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則(Rm-Rf)的值就小，β稍有變化時，就會導致該資產(chǎn)的必要收益率以較小幅度的變化。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【答案】×
【解析】市場風險溢酬(Rm-Rf)反映市場整體對風險的偏好，如果風險厭惡程度高，則(Rm-Rf)的值就大，β稍有變化時，就會導致該資產(chǎn)的必要收益率以較大幅度的變化。反之，資產(chǎn)的必要收益率受其系統(tǒng)風險的影響則較小。
27 在其他因素不變的條件下，一個投資中心的剩余收益的大小與企業(yè)投資人要求的低報酬率呈反向變動。( )
對
錯
參考答案: 對
系統(tǒng)解析:因為：剩余收益=經(jīng)營利潤-(經(jīng)營資產(chǎn)×低投資報酬率)。
28 經(jīng)營者是各相關主體中對企業(yè)分析全面的，需要了解掌握企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鞣矫?，包括運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:企業(yè)經(jīng)營決策者要求了解掌握企業(yè)經(jīng)營理財?shù)母鞣矫?，包括運營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息。
29 預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量的形式反映企業(yè)未來一定時期內經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【正確答案】 錯
【答案解析】 預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃。
【該題針對“預算管理的主要內容”知識點進行考核】
30 采用“5C”系統(tǒng)來評價，并對客戶信用進行等級劃分，其中采用“三類九等”時，低等級為CCC級。( )
對
錯
參考答案: 錯
系統(tǒng)解析:【答案】×
【解析】在信用等級方面，目前主要有兩種：一種是三類九等，即將企業(yè)的信用狀況分為 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 九等，其中AAA為信用優(yōu)等級，C為信用低等級。另一種是三級制，即分為AAA、AA、A三個信用等級。
四、計算分析題
31已知：某企業(yè)2012年10～12月實際銷售額分別為30000萬元、35000萬元和40000萬元，預計2013年1月份銷售額為36000萬元。每月銷售收入中有70%于當月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個月收訖，不存在壞賬。假定該企業(yè)銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費稅，稅率為10%，并于當月以現(xiàn)金繳納。該企業(yè)2012年12月末現(xiàn)金余額為72萬元，應付賬款余額為4200萬元(需在2013年1月份付清)，不存在其他應收應付款項。
2013年1月份有關項目預計資料如下：采購材料7000萬元(當月付款70%);工資及其他支出7500萬元(用現(xiàn)金支付);制造費用7800萬元(其中折舊等非付現(xiàn)費用為4000萬元);銷售費用和管理費用900萬元(用現(xiàn)金支付);預交所得稅1710萬元;購買設備10800萬元(用現(xiàn)金支付)?，F(xiàn)金不足時，通過向銀行借款解決。2013年1月末現(xiàn)金余額要求不低于90萬元。
要求根據(jù)上述資料，計算該企業(yè)2013年1月份的下列預算指標：
(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入;
(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出;
(3)資本性現(xiàn)金支出;
(4)現(xiàn)金余缺;
(5)應向銀行借款的低金額;
(6)1月末應收賬款余額。
系統(tǒng)解析:【答案】
(1)經(jīng)營性現(xiàn)金流入=35000×10%+40000×20%+36000×70%=36700(萬元)
(2)經(jīng)營性現(xiàn)金流出=(7000×70%+4200)+7500+(7800-4000)+900+36000×10%+1710=26610(萬元)
(3)資本性現(xiàn)金支出=購買設備現(xiàn)金支出=10800萬元
(4)現(xiàn)金余缺=72+36700-26610-10800=-638(萬元)
(5)應向銀行借款的低金額=638+90=728(萬元)
(6)1月末應收賬款余額=40000×10%+36000×30%=14800(萬元)
32、D公司是一家服裝加下企業(yè)，2011年營業(yè)收入為3600萬元，營業(yè)成本為1800萬元，該公司與經(jīng)營有關的購銷業(yè)務均采用賒賬方式。假設一年按360天計算。13公司簡化的資產(chǎn)負債表
如下表所示：
要求：
(1)計算D公司2011年的營運資金數(shù)額。
(2)計算D公司2011年的應收賬款周轉期、應付賬款周轉期、存貨周轉期以及現(xiàn)金周轉期(為簡化計算，應收賬款、存貨、應付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替)。
(3)在其他條件相同的情況下，如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則對現(xiàn)金周轉期會產(chǎn)生何種影響?
(4)在其他條件相同的情況下，如果D公司增加存貨，則對現(xiàn)金周轉期會產(chǎn)生何種影響?(2012年改編)
系統(tǒng)解析:(1)營運資金=961-575=386(萬元)現(xiàn)金周轉期=60+30-24=66(天)
(3)如果D公司利用供應商提供的現(xiàn)金折扣，則應付賬款周轉期將會縮短，在其他條件不變的情況下，會使現(xiàn)金周轉期增加(或：現(xiàn)金周轉期延長，或：現(xiàn)金周轉減速)。
(4)如果D公司增加存貨，則存貨周轉期將會增長，在其他條件不變的情況下，會使現(xiàn)金周轉期增加(或：現(xiàn)金周轉期延長，或：現(xiàn)金周轉減速)。