一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))
1．保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的清償順序位于（ ）之前。
A．保單責(zé)任
B．公司普通債券
C．向銀行貸款
D．公司股票
2．1988年以前，我國國債采用（ ?。┓绞桨l(fā)行。
A．通過商業(yè)銀行銷售
B．通過郵政儲蓄柜臺銷售
C．行政分配
D．承購包銷
3．1988年，我國首次以（ ?。┓绞桨l(fā)行國債。
A．行政分配
B．公開招標(biāo)
C．承購包銷
D．通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售
4．目前，憑證式國債發(fā)行采用（ ?。┓绞?，記賬式國債發(fā)行采用（ ?。┓绞?。
A．行政分配公開招標(biāo)
B．承購包銷公開招標(biāo)
C．公開招標(biāo)通過商業(yè)銀行
D．承購包銷行政分配
5．（ ?。﹪鴤l(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。
A．行政分配
B．承購包銷
C．公開招標(biāo)
D．銀行發(fā)售
6．對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國采取（ ）方式發(fā)行。
A．行政分配
B．公開招標(biāo)
C．銀行發(fā)售
D．承購包銷
7．記賬式國債的承銷的場內(nèi)掛牌分銷程序是（ ?。?。
①客戶認(rèn)購并交款
②分銷商進(jìn)行分銷
③承銷商分得包銷國債
④承銷商將發(fā)行款劃入財(cái)政部賬戶
⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼
⑥財(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)
A．③⑤②①④⑥
B．③②①⑤④⑥
C．⑤②③④⑥①
D．②③①④⑥⑤
8．保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率（ ）的前提下，募集人才能償付本息。
A．不低于100%
B．不高于80%
C．不低于70%
D．不高于50%
9．由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的（ ）。
A．40%
B．50%
C．60%
D．70%
10．商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向（ ?。┨岢錾暾?，提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A．中國證監(jiān)會
B．中國銀監(jiān)會
C．中國人民銀行
D．國家發(fā)展和改革委員會
二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))
1．除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送（ ?。?BR> A．公司章程
B．金融債券發(fā)行申請報(bào)告
C．募集說明書
D．發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告
2．債券申請上市應(yīng)當(dāng)符合（ ）。
A．經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)并公開發(fā)行
B．實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬元
C．申請上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件
D．證券交易所認(rèn)可的其他條件
3．下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．市場利率趨于上升，國債的銷售價(jià)格就會提高
B．國債的中標(biāo)成本越高，國債的銷售價(jià)格越高
C．為了增加手續(xù)費(fèi)收入，國債的銷售價(jià)格會提高
D．為了加快資金回收速度，國債的銷售價(jià)格會降低
4．我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)由（ ?。﹪L試發(fā)行金融債券。
A．中國人民銀行
B．中國工商銀行
C．中國銀行
D．中國農(nóng)業(yè)銀行
5．目前下列哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融債券?（ ?。?BR> A．政策性銀行
B．商業(yè)銀行
C．企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司
D．其他金融機(jī)構(gòu)
6．我國可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有（ ）。
A．國家開發(fā)銀行
B．中國進(jìn)出口銀行
C．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D．中國農(nóng)業(yè)銀行
7．商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下哪些條件?（ ?。?BR> A．具有良好的公司治理機(jī)制
B．核心資本充足率不低于4%
C．最近3年連續(xù)盈利
D．最近3年利潤連續(xù)增長
8．下列哪些不是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件?（ ）
A．已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%
B．發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%
C．財(cái)務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月
D．申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣
9．企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場交易流通的條件不包括（ ?。?。
A．近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為
B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢
C．實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元
D．單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的10%
10．（ ?。┛梢栽谧C券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價(jià)過程，向財(cái)政部直接承銷記賬式國債。
A．證券公司
B．信托投資公司
C．保險(xiǎn)公司
D．商業(yè)銀行
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)
1．發(fā)行人也可以認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。（ ?。?BR> 2．上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告證券交易所。（ ）
3．上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。( )
4．發(fā)行人應(yīng)在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日，通過中國貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。（ ?。?BR> 5．目前我國金融債券的存量僅次于國債，在所有債券存量中居第二位。（ ）
6．商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔(dān)保。（ ?。?BR> 7．金融債券的發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，但不得被第三方知道。（ ?。?BR> 8．金融債券承銷人的注冊資本應(yīng)不低于3億元人民幣。（ ?。?BR> 9．以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇招標(biāo)承銷方式。（ ?。?BR> 10．債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“外部股東代理成本”。（ ?。?BR> 參考答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1．D
[解析]保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。
2．C
[解析]1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。
3．D
[解析]1988年，財(cái)政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債。
4．B
[解析]目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
5．C
[解析]公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。
6．D
[解析]對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承購包銷方式，發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，承銷商按合同規(guī)定的已確定發(fā)行條款承銷。
7．A
[解析]略
8．A
[解析]保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9．B
[解析]由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。
10．B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監(jiān)會提出申請。
二、多項(xiàng)選擇題
1．ABCD
[解析]其他金融機(jī)構(gòu)相對于政策性銀行來說要提交更多的材料。
2．ACD
[解析]B應(yīng)該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬元。
3．AC
[解析]市場利率趨于上升，投資者購買國債的機(jī)會成本就會上升，為了吸引投資者，承銷商就會降低國債銷售價(jià)格；承銷商必須賣出更多國債才能增加手續(xù)費(fèi)收入，為了賣出更多國債承銷商就會降低國債的銷售價(jià)格。
4．BD
[解析]我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行開始嘗試發(fā)行金融債券。
5．ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行金融債券。
6．ABC
[解析]我國目前只有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。
7．ABC
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。
8．ACD
[解析]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%；申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。
9．CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場交易流通：(1)依法公開發(fā)行；(2)債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢；(3)發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為；(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元；(5)單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。
10．ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價(jià)過程，向財(cái)政部直接承銷記賬式國債。
三、判斷題
1．B
[解析]發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。
2．B
[解析]應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會。
3．A
[解析]根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。
4．B
[解析]應(yīng)在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。
5．B
[解析]我國金融債券的存量居于國債和央行票據(jù)之后。
6．B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制擔(dān)保要求；財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。
7．B
[解析]發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并加以披露。
8．B
[解析]金融債券承銷人的注冊資本應(yīng)不低于2億元人民幣。
9．B
[解析]以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇協(xié)議承銷方式。
10．B
[解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”，債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“債券的代理成本”。
1．保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的清償順序位于（ ）之前。
A．保單責(zé)任
B．公司普通債券
C．向銀行貸款
D．公司股票
2．1988年以前，我國國債采用（ ?。┓绞桨l(fā)行。
A．通過商業(yè)銀行銷售
B．通過郵政儲蓄柜臺銷售
C．行政分配
D．承購包銷
3．1988年，我國首次以（ ?。┓绞桨l(fā)行國債。
A．行政分配
B．公開招標(biāo)
C．承購包銷
D．通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售
4．目前，憑證式國債發(fā)行采用（ ?。┓绞?，記賬式國債發(fā)行采用（ ?。┓绞?。
A．行政分配公開招標(biāo)
B．承購包銷公開招標(biāo)
C．公開招標(biāo)通過商業(yè)銀行
D．承購包銷行政分配
5．（ ?。﹪鴤l(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。
A．行政分配
B．承購包銷
C．公開招標(biāo)
D．銀行發(fā)售
6．對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國采取（ ）方式發(fā)行。
A．行政分配
B．公開招標(biāo)
C．銀行發(fā)售
D．承購包銷
7．記賬式國債的承銷的場內(nèi)掛牌分銷程序是（ ?。?。
①客戶認(rèn)購并交款
②分銷商進(jìn)行分銷
③承銷商分得包銷國債
④承銷商將發(fā)行款劃入財(cái)政部賬戶
⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼
⑥財(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)
A．③⑤②①④⑥
B．③②①⑤④⑥
C．⑤②③④⑥①
D．②③①④⑥⑤
8．保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率（ ）的前提下，募集人才能償付本息。
A．不低于100%
B．不高于80%
C．不低于70%
D．不高于50%
9．由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的（ ）。
A．40%
B．50%
C．60%
D．70%
10．商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向（ ?。┨岢錾暾?，提交可行性分析報(bào)告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A．中國證監(jiān)會
B．中國銀監(jiān)會
C．中國人民銀行
D．國家發(fā)展和改革委員會
二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))
1．除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送（ ?。?BR> A．公司章程
B．金融債券發(fā)行申請報(bào)告
C．募集說明書
D．發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告
2．債券申請上市應(yīng)當(dāng)符合（ ）。
A．經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)并公開發(fā)行
B．實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬元
C．申請上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件
D．證券交易所認(rèn)可的其他條件
3．下列說法錯(cuò)誤的是（ ?。?。
A．市場利率趨于上升，國債的銷售價(jià)格就會提高
B．國債的中標(biāo)成本越高，國債的銷售價(jià)格越高
C．為了增加手續(xù)費(fèi)收入，國債的銷售價(jià)格會提高
D．為了加快資金回收速度，國債的銷售價(jià)格會降低
4．我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)由（ ?。﹪L試發(fā)行金融債券。
A．中國人民銀行
B．中國工商銀行
C．中國銀行
D．中國農(nóng)業(yè)銀行
5．目前下列哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融債券?（ ?。?BR> A．政策性銀行
B．商業(yè)銀行
C．企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司
D．其他金融機(jī)構(gòu)
6．我國可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有（ ）。
A．國家開發(fā)銀行
B．中國進(jìn)出口銀行
C．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D．中國農(nóng)業(yè)銀行
7．商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下哪些條件?（ ?。?BR> A．具有良好的公司治理機(jī)制
B．核心資本充足率不低于4%
C．最近3年連續(xù)盈利
D．最近3年利潤連續(xù)增長
8．下列哪些不是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件?（ ）
A．已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%
B．發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%
C．財(cái)務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月
D．申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣
9．企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場交易流通的條件不包括（ ?。?。
A．近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為
B．債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢
C．實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元
D．單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的10%
10．（ ?。┛梢栽谧C券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價(jià)過程，向財(cái)政部直接承銷記賬式國債。
A．證券公司
B．信托投資公司
C．保險(xiǎn)公司
D．商業(yè)銀行
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)
1．發(fā)行人也可以認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。（ ?。?BR> 2．上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告證券交易所。（ ）
3．上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。( )
4．發(fā)行人應(yīng)在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日，通過中國貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。（ ?。?BR> 5．目前我國金融債券的存量僅次于國債，在所有債券存量中居第二位。（ ）
6．商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔(dān)保。（ ?。?BR> 7．金融債券的發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，但不得被第三方知道。（ ?。?BR> 8．金融債券承銷人的注冊資本應(yīng)不低于3億元人民幣。（ ?。?BR> 9．以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇招標(biāo)承銷方式。（ ?。?BR> 10．債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“外部股東代理成本”。（ ?。?BR> 參考答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1．D
[解析]保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。
2．C
[解析]1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。
3．D
[解析]1988年，財(cái)政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債。
4．B
[解析]目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
5．C
[解析]公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。
6．D
[解析]對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承購包銷方式，發(fā)行人和承銷商簽訂承購包銷合同，承銷商按合同規(guī)定的已確定發(fā)行條款承銷。
7．A
[解析]略
8．A
[解析]保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9．B
[解析]由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。
10．B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監(jiān)會提出申請。
二、多項(xiàng)選擇題
1．ABCD
[解析]其他金融機(jī)構(gòu)相對于政策性銀行來說要提交更多的材料。
2．ACD
[解析]B應(yīng)該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬元。
3．AC
[解析]市場利率趨于上升，投資者購買國債的機(jī)會成本就會上升，為了吸引投資者，承銷商就會降低國債銷售價(jià)格；承銷商必須賣出更多國債才能增加手續(xù)費(fèi)收入，為了賣出更多國債承銷商就會降低國債的銷售價(jià)格。
4．BD
[解析]我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行開始嘗試發(fā)行金融債券。
5．ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行金融債券。
6．ABC
[解析]我國目前只有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。
7．ABC
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。
8．ACD
[解析]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%；申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。
9．CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場交易流通：(1)依法公開發(fā)行；(2)債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢；(3)發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，近兩年沒有違法和重大違規(guī)行為；(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元；(5)單個(gè)投資人持有量不超過該期公司債券發(fā)行量的30%。
10．ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標(biāo)發(fā)行及競爭性定價(jià)過程，向財(cái)政部直接承銷記賬式國債。
三、判斷題
1．B
[解析]發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的金融債券。
2．B
[解析]應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會。
3．A
[解析]根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。
4．B
[解析]應(yīng)在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。
5．B
[解析]我國金融債券的存量居于國債和央行票據(jù)之后。
6．B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制擔(dān)保要求；財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。
7．B
[解析]發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并加以披露。
8．B
[解析]金融債券承銷人的注冊資本應(yīng)不低于2億元人民幣。
9．B
[解析]以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇協(xié)議承銷方式。
10．B
[解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”，債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“債券的代理成本”。