一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))
1．發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ）萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ?。┤f元。
A．3000、6000
B．6000、3000
C．6000、6000
D．3000、3000
2．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于（ ?。?。
A．公司債券1年的利息
B．公司債券半年的利息
C．公司債券本金的一半
D．公司債券的發(fā)行額
3．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（ ?。?。
A．最短為1年，無最長期限限制
B．最短為1年，最長期限為6年
C．最短為2年，無最長期限限制
D．最短為2年，最長期限為6年
4．（ ?。┦强赊D(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值
B．轉(zhuǎn)股價(jià)格
C．行權(quán)價(jià)格
D．票面價(jià)值
5．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（ ?。?BR> A．5%
B．6%
C．7%
D．8%
6．可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為（ ?。┠辏铋L期限為（ ?。┠?。
A．1、3
B．2、5
C．1、6
D．2、7
7．轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前（ ?。﹤€(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
A．10
B．20
C．30
D．40
8．可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值（ ?。┰?BR> A．30
B．50
C．90
D．100
9．公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ?。﹥|元的公司除外。
A．8
B．10
C．15
D．20
10．債券的成本可以看作是（ ?。?。
A．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率
B．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率
C．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率
D．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值小于目前債券的市場價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率
二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))
1．可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式主要有（ ?。?。
A．部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式
B．全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行
C．網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合
D．部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行
2．募集說明書約定可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定（ ）。
A．轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的1/2以上同意
B．轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意
C．修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不高于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)
D．修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)
3．發(fā)生下列（ ?。┣闆r，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議。
A．?dāng)M變更募集說明書的約定
B．發(fā)行人不能按期支付本息
C．發(fā)行人減資
D．發(fā)行人破產(chǎn)
4．投資者購買一張可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于同時(shí)購買了（ ?。?。
A．一個(gè)普通債券
B．一個(gè)普通股票
C．一個(gè)對公司股票的看漲期權(quán)
D．一個(gè)普通股票的未來收益
5．影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素有（ ）。
A．純粹債券價(jià)值
B．投資人美式買權(quán)價(jià)值
C．投資人美式買權(quán)價(jià)值
D．發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值
6．影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素有（ ）。
A．票面利率
B．轉(zhuǎn)股價(jià)格
C．轉(zhuǎn)股期限
D．股票波動率
7．可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的擔(dān)保范圍應(yīng)包括（ ）。
A．可轉(zhuǎn)換債券的本金及利息
B．違約金
C．損害賠償金
D．實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用
8．上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（ ?。?BR> A．可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元
B．可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上
C．申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件
D．以上都錯誤
9．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)以下情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告并披露（ ?。?。
A．可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票的數(shù)額累計(jì)達(dá)到可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總額10%的
B．未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于5000萬元的
C．出現(xiàn)減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項(xiàng)
D．做出發(fā)行新公司債券的決定
10．下列說法正確的是（ ）。
A．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券約定的付息日前3—5個(gè)交易日內(nèi)披露付息公告
B．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前5個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告
C．上市公司應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后及時(shí)披露因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動情況
D．在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前3—5個(gè)交易日內(nèi)披露本息兌付公告
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A(yù)，錯誤的填B)
1．上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券不得全部向原股東優(yōu)先配售。（ ）
2．轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的申請文件目錄按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號—上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的要求執(zhí)行。（ ）
3．可轉(zhuǎn)換債券的最短期限為2年，最長期限由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)發(fā)行人的具體情況商定。（ ）
4．債券持有人購買可交換債券后，可以按事先約定的條件和價(jià)格將所持債券回售給上市公司股東。（ ）
5．上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。（ ）
6．可轉(zhuǎn)換公司債券是一種含權(quán)債券，兼有公司債券和股票的雙重特征。（ ）
7．可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與普通股票的組合體。（ ?。?BR> 8．發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，股東大會應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售。（ ）
9．可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由證監(jiān)會確定。（ ?。?BR> 10．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后15個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)；分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。（ ?。?BR> 參考答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1．A
[解析]《證券法》第16條規(guī)定。發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
2．A
[解析]發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
3．A
[解析]分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。
4．A
[解析]轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。5．B
[解析]發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。
6．C
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
7．B
[解析]轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
8．D
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元。
9．C
[解析]公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。
10．A
[解析]略
二、多項(xiàng)選擇題
1．ABCD
[解析]ABCD選項(xiàng)均為可轉(zhuǎn)換公司債券的主要發(fā)行方式。
2．BD
[解析]應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定：(1)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意；股東大會進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。(2)修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
3．ABCD
[解析]存在下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議：(1)擬變更募集說明書的約定。(2)發(fā)行人不能按期支付本息。(3)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)。(4)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化。(5)其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。
4．AC
[解析]投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于同時(shí)購買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對公司股票的看漲期權(quán)。
5．ABCD
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值≈純粹債券價(jià)值＋投資人美式買權(quán)價(jià)值＋投資人美式賣權(quán)價(jià)值－發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值。
6．ABCD
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值受票面利率、轉(zhuǎn)股價(jià)格、股票波動率、轉(zhuǎn)股期限、回售條款和贖回條款等因素影響。
7．ABCD
[解析]擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
8．BC
[解析]上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件有：(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上；(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(3)申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。
9．ACD
[解析]B不屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須進(jìn)行披露的內(nèi)容。
10．ACD
[解析]上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前3個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告。故B選項(xiàng)錯誤。
三、判斷題
1．B
[解析]上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售。
2．A
[解析]略
3．B
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
4．A
[解析]略
5．A
[解析]略
6．A
[解析]略
7．B
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與股票期權(quán)的組合體。
8．A
[解析]略
9．B
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。
10．B
[解析]上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。
1．發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ）萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ?。┤f元。
A．3000、6000
B．6000、3000
C．6000、6000
D．3000、3000
2．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于（ ?。?。
A．公司債券1年的利息
B．公司債券半年的利息
C．公司債券本金的一半
D．公司債券的發(fā)行額
3．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（ ?。?。
A．最短為1年，無最長期限限制
B．最短為1年，最長期限為6年
C．最短為2年，無最長期限限制
D．最短為2年，最長期限為6年
4．（ ?。┦强赊D(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。
A．轉(zhuǎn)換價(jià)值
B．轉(zhuǎn)股價(jià)格
C．行權(quán)價(jià)格
D．票面價(jià)值
5．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（ ?。?BR> A．5%
B．6%
C．7%
D．8%
6．可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為（ ?。┠辏铋L期限為（ ?。┠?。
A．1、3
B．2、5
C．1、6
D．2、7
7．轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前（ ?。﹤€(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
A．10
B．20
C．30
D．40
8．可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值（ ?。┰?BR> A．30
B．50
C．90
D．100
9．公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣（ ?。﹥|元的公司除外。
A．8
B．10
C．15
D．20
10．債券的成本可以看作是（ ?。?。
A．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率
B．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率
C．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率
D．使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值小于目前債券的市場價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率
二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng))
1．可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式主要有（ ?。?。
A．部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的方式
B．全部網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行
C．網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合
D．部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行
2．募集說明書約定可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定（ ）。
A．轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的1/2以上同意
B．轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意
C．修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不高于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)
D．修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)
3．發(fā)生下列（ ?。┣闆r，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議。
A．?dāng)M變更募集說明書的約定
B．發(fā)行人不能按期支付本息
C．發(fā)行人減資
D．發(fā)行人破產(chǎn)
4．投資者購買一張可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于同時(shí)購買了（ ?。?。
A．一個(gè)普通債券
B．一個(gè)普通股票
C．一個(gè)對公司股票的看漲期權(quán)
D．一個(gè)普通股票的未來收益
5．影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素有（ ）。
A．純粹債券價(jià)值
B．投資人美式買權(quán)價(jià)值
C．投資人美式買權(quán)價(jià)值
D．發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值
6．影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素有（ ）。
A．票面利率
B．轉(zhuǎn)股價(jià)格
C．轉(zhuǎn)股期限
D．股票波動率
7．可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的擔(dān)保范圍應(yīng)包括（ ）。
A．可轉(zhuǎn)換債券的本金及利息
B．違約金
C．損害賠償金
D．實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用
8．上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（ ?。?BR> A．可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣2000萬元
B．可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上
C．申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件
D．以上都錯誤
9．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)以下情況之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所報(bào)告并披露（ ?。?。
A．可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票的數(shù)額累計(jì)達(dá)到可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行股份總額10%的
B．未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于5000萬元的
C．出現(xiàn)減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項(xiàng)
D．做出發(fā)行新公司債券的決定
10．下列說法正確的是（ ）。
A．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券約定的付息日前3—5個(gè)交易日內(nèi)披露付息公告
B．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前5個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告
C．上市公司應(yīng)當(dāng)在每一季度結(jié)束后及時(shí)披露因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份所引起的股份變動情況
D．在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿前3—5個(gè)交易日內(nèi)披露本息兌付公告
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A(yù)，錯誤的填B)
1．上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券不得全部向原股東優(yōu)先配售。（ ）
2．轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的申請文件目錄按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號—上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的要求執(zhí)行。（ ）
3．可轉(zhuǎn)換債券的最短期限為2年，最長期限由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)發(fā)行人的具體情況商定。（ ）
4．債券持有人購買可交換債券后，可以按事先約定的條件和價(jià)格將所持債券回售給上市公司股東。（ ）
5．上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。（ ）
6．可轉(zhuǎn)換公司債券是一種含權(quán)債券，兼有公司債券和股票的雙重特征。（ ）
7．可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與普通股票的組合體。（ ?。?BR> 8．發(fā)行人申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，股東大會應(yīng)決定是否優(yōu)先向原股東配售。（ ）
9．可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由證監(jiān)會確定。（ ?。?BR> 10．上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后15個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)；分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。（ ?。?BR> 參考答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1．A
[解析]《證券法》第16條規(guī)定。發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。
2．A
[解析]發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
3．A
[解析]分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。
4．A
[解析]轉(zhuǎn)換價(jià)值是可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)按轉(zhuǎn)換成普通股的市場價(jià)格計(jì)算的理論價(jià)值。5．B
[解析]發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。
6．C
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
7．B
[解析]轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
8．D
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值100元。
9．C
[解析]公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。
10．A
[解析]略
二、多項(xiàng)選擇題
1．ABCD
[解析]ABCD選項(xiàng)均為可轉(zhuǎn)換公司債券的主要發(fā)行方式。
2．BD
[解析]應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定：(1)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意；股東大會進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。(2)修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會召開日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。
3．ABCD
[解析]存在下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議：(1)擬變更募集說明書的約定。(2)發(fā)行人不能按期支付本息。(3)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)。(4)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化。(5)其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。
4．AC
[解析]投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于同時(shí)購買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對公司股票的看漲期權(quán)。
5．ABCD
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值≈純粹債券價(jià)值＋投資人美式買權(quán)價(jià)值＋投資人美式賣權(quán)價(jià)值－發(fā)行人美式買權(quán)價(jià)值。
6．ABCD
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值受票面利率、轉(zhuǎn)股價(jià)格、股票波動率、轉(zhuǎn)股期限、回售條款和贖回條款等因素影響。
7．ABCD
[解析]擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
8．BC
[解析]上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合的條件有：(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上；(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；(3)申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。
9．ACD
[解析]B不屬于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券必須進(jìn)行披露的內(nèi)容。
10．ACD
[解析]上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券開始轉(zhuǎn)股前3個(gè)交易日內(nèi)披露實(shí)施轉(zhuǎn)股的公告。故B選項(xiàng)錯誤。
三、判斷題
1．B
[解析]上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售。
2．A
[解析]略
3．B
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。
4．A
[解析]略
5．A
[解析]略
6．A
[解析]略
7．B
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值可以近似地看作是普通債券與股票期權(quán)的組合體。
8．A
[解析]略
9．B
[解析]可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。
10．B
[解析]上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。