第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值
一、基金資產(chǎn)估值的概念
指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行重新估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。
基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值—基金負(fù)債
基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
二、基金資產(chǎn)估值的重要性
由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計(jì)算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確。
基金份額凈值必須是公允的。
三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素
1 估值頻率
即多長的時(shí)間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。
目前，我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。
封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。
2 交易價(jià)格的利用價(jià)值
交易活躍證券;交易不活躍證券
估值要慎重，其中證券資產(chǎn)的流動(dòng)性是非常關(guān)鍵的因素
3 價(jià)格操縱及濫估問題
4 估值方法的一致性及公開性
估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法律規(guī)定的募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時(shí)進(jìn)行披露。
四、我國基金資產(chǎn)估值實(shí)務(wù)(重點(diǎn)學(xué)習(xí)與掌握)
(一)基金資產(chǎn)估值責(zé)任人()
責(zé)任人：基金管理人
復(fù)核責(zé)任人：基金托管人
(二)估值程序
【例題·判斷題】基金管理人完成估值后，內(nèi)部確認(rèn)后，可直接對外公布。答案：×。
(三)估值的基本原則
P176
(四)具體投資品種的估值方法
1.交易所上市的股票和權(quán)證是以收盤價(jià)估值，上市債券是以收盤的凈價(jià)估值，期貨合約是按結(jié)算價(jià)格估值，交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
2.交易所發(fā)行未上市品種的估值。
首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。
(五)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)
(六)暫停估值的情形
五、QDII 基金資產(chǎn)的估值問題
(一) 估值責(zé)任人
責(zé)任人：基金管理人
復(fù)核責(zé)任人：基金托管人
(二) QDII 基金份額凈值的計(jì)算及披露(8 點(diǎn)內(nèi)容)
1.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并
披露。
2.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2 個(gè)工作日內(nèi)披露。
3.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露。
4.基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映。
5.流動(dòng)性受限的證券估值可以參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行。
6.衍生品的估值可以參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行。
7.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)合理確定開放式基金資產(chǎn)價(jià)格的選取時(shí)間，并在招募說明書和基金合同
中載明。
8.開放式基金凈值及申購贖回價(jià)格的具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金、集合計(jì)劃合同和招募說明書中
載明，并明確小數(shù)點(diǎn)后的位數(shù)。
第二節(jié) 基金費(fèi)用
在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。
一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金承擔(dān)。
基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對于不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)的基金，還可以按照不高于2.5‰的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。
兩者的區(qū)別：一類是由投資者承擔(dān)(直接)。一類則是由基金資產(chǎn)承擔(dān)(變相的由投資者承擔(dān))。
一、基金費(fèi)用的種類
8 類費(fèi)用：
(一)基金管理人的管理費(fèi)。
(二)基金托管人的托管費(fèi)。
(三)銷售服務(wù)費(fèi)
(四)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。
(五)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。
(六)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。
(七)基金的證券交易費(fèi)用。
(八)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式
(一) 基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi)
基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。它是固定比率的。沒有業(yè)績提成。
1、 計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)
基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。不同類別不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同。
但從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率。如認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～
2.5%;股票基金居中，約為1%～1.5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場基金最低，管理費(fèi)率約為0.25%～1%。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.33%。
基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。
目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率?；痄N售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率大約為0.25%。
2、 計(jì)提方法和支付方式
目前，我國的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。
(二) 基金交易費(fèi)
基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。
(三) 基金運(yùn)作費(fèi)
指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用。發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。
三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失;
2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用;
3.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。第三節(jié) 基金會(huì)計(jì)核算
基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、財(cái)簿記錄等方面相互獨(dú)立。
一、基金會(huì)計(jì)核算的特殊性
(一) 會(huì)計(jì)主體是證券投資基金。
(二) 會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日。目前我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日，每日都要細(xì)化報(bào)表提供保值。
(三)基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債
二、基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容
1 證券交易及其清算的核算
2 權(quán)益事項(xiàng)的核算
3 各類資產(chǎn)的利息核算
4 基金費(fèi)用的核算
5 開放式基金份額申購、贖回的核算
6 投資估值增減值的核算
7 本期收益及收益分配的核算
8 基金會(huì)計(jì)報(bào)表
9 基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核 第四節(jié) 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析
一、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的
基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對外提供的反應(yīng)基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。
基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值變動(dòng)表。附注包括……。
目的
二、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析
(一) 基金持倉結(jié)構(gòu)分析
股票投資占基金凈值的比例
債券投資占基金凈值的比例
銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)占基金凈值的比例
某行業(yè)投資占基金凈值的比例
(二) 基金盈利能力和分紅能力分析
(三) 基金收入情況分析
利息收入，投資收益，公允價(jià)值變動(dòng)損益，和其他收入
分析基金的收入結(jié)構(gòu)可以了解基金的投資情況
(四) 基金費(fèi)用情況分析
(五) 基金份額變動(dòng)分析
(六) 基金投資風(fēng)格分析
持倉集中度，持倉股本規(guī)模分析，持倉成長性分析
一、基金資產(chǎn)估值的概念
指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行重新估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。
基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值—基金負(fù)債
基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
二、基金資產(chǎn)估值的重要性
由于基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計(jì)算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確。
基金份額凈值必須是公允的。
三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素
1 估值頻率
即多長的時(shí)間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。
目前，我國的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。
封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。
2 交易價(jià)格的利用價(jià)值
交易活躍證券;交易不活躍證券
估值要慎重，其中證券資產(chǎn)的流動(dòng)性是非常關(guān)鍵的因素
3 價(jià)格操縱及濫估問題
4 估值方法的一致性及公開性
估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法律規(guī)定的募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時(shí)進(jìn)行披露。
四、我國基金資產(chǎn)估值實(shí)務(wù)(重點(diǎn)學(xué)習(xí)與掌握)
(一)基金資產(chǎn)估值責(zé)任人()
責(zé)任人：基金管理人
復(fù)核責(zé)任人：基金托管人
(二)估值程序
【例題·判斷題】基金管理人完成估值后，內(nèi)部確認(rèn)后，可直接對外公布。答案：×。
(三)估值的基本原則
P176
(四)具體投資品種的估值方法
1.交易所上市的股票和權(quán)證是以收盤價(jià)估值，上市債券是以收盤的凈價(jià)估值，期貨合約是按結(jié)算價(jià)格估值，交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
2.交易所發(fā)行未上市品種的估值。
首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。
(五)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)
(六)暫停估值的情形
五、QDII 基金資產(chǎn)的估值問題
(一) 估值責(zé)任人
責(zé)任人：基金管理人
復(fù)核責(zé)任人：基金托管人
(二) QDII 基金份額凈值的計(jì)算及披露(8 點(diǎn)內(nèi)容)
1.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并
披露。
2.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2 個(gè)工作日內(nèi)披露。
3.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨(dú)或同時(shí)計(jì)算并披露。
4.基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計(jì)算中得到反映。
5.流動(dòng)性受限的證券估值可以參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行。
6.衍生品的估值可以參照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行。
7.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)合理確定開放式基金資產(chǎn)價(jià)格的選取時(shí)間，并在招募說明書和基金合同
中載明。
8.開放式基金凈值及申購贖回價(jià)格的具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金、集合計(jì)劃合同和招募說明書中
載明，并明確小數(shù)點(diǎn)后的位數(shù)。
第二節(jié) 基金費(fèi)用
在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。
一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金承擔(dān)。
基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對于不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)的基金，還可以按照不高于2.5‰的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。
兩者的區(qū)別：一類是由投資者承擔(dān)(直接)。一類則是由基金資產(chǎn)承擔(dān)(變相的由投資者承擔(dān))。
一、基金費(fèi)用的種類
8 類費(fèi)用：
(一)基金管理人的管理費(fèi)。
(二)基金托管人的托管費(fèi)。
(三)銷售服務(wù)費(fèi)
(四)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。
(五)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。
(六)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。
(七)基金的證券交易費(fèi)用。
(八)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式
(一) 基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi)
基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。它是固定比率的。沒有業(yè)績提成。
1、 計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)
基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。不同類別不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同。
但從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率。如認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～
2.5%;股票基金居中，約為1%～1.5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場基金最低，管理費(fèi)率約為0.25%～1%。目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費(fèi)率為0.33%。
基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。
目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率?；痄N售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費(fèi)率大約為0.25%。
2、 計(jì)提方法和支付方式
目前，我國的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。
(二) 基金交易費(fèi)
基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。
(三) 基金運(yùn)作費(fèi)
指保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用。發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益。發(fā)生的費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。
三、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失;
2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用;
3.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用。第三節(jié) 基金會(huì)計(jì)核算
基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、財(cái)簿記錄等方面相互獨(dú)立。
一、基金會(huì)計(jì)核算的特殊性
(一) 會(huì)計(jì)主體是證券投資基金。
(二) 會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日。目前我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日，每日都要細(xì)化報(bào)表提供保值。
(三)基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債
二、基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容
1 證券交易及其清算的核算
2 權(quán)益事項(xiàng)的核算
3 各類資產(chǎn)的利息核算
4 基金費(fèi)用的核算
5 開放式基金份額申購、贖回的核算
6 投資估值增減值的核算
7 本期收益及收益分配的核算
8 基金會(huì)計(jì)報(bào)表
9 基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核 第四節(jié) 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析
一、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的
基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對外提供的反應(yīng)基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。
基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值變動(dòng)表。附注包括……。
目的
二、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析
(一) 基金持倉結(jié)構(gòu)分析
股票投資占基金凈值的比例
債券投資占基金凈值的比例
銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)占基金凈值的比例
某行業(yè)投資占基金凈值的比例
(二) 基金盈利能力和分紅能力分析
(三) 基金收入情況分析
利息收入，投資收益，公允價(jià)值變動(dòng)損益，和其他收入
分析基金的收入結(jié)構(gòu)可以了解基金的投資情況
(四) 基金費(fèi)用情況分析
(五) 基金份額變動(dòng)分析
(六) 基金投資風(fēng)格分析
持倉集中度，持倉股本規(guī)模分析，持倉成長性分析