加列貨幣保值條款
貨幣保值是指選擇一種或幾種貨幣給合同貨幣保值。
貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換用所選貨幣來表示。在結(jié)算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成收付。
例如，在某出口合同中，合同貨幣為美元，金額為100萬美元，在合同中加列貨幣保值條款，保值貨幣為特別提款權(quán);簽約日的匯率為USD1=SDR0.6836，則68.36萬特別提款權(quán)與100萬美元等值;假定結(jié)算日匯率變?yōu)閁SD1=SDR0.5906，美元對特別提款權(quán)貶值。要使出口商仍得到68.36萬特別提款權(quán)，進(jìn)口商需支付：68.36÷0.5906=115.75萬美元，而不是100萬美元。
(2006年試題)
某進(jìn)出口公司向外商出口一批貨物，合同金額為100萬美元。該公司意識到匯率波動的風(fēng)險，就在合同中加列了保值條款。公司以特別提款權(quán)作為保值貨幣。假定簽約時特別提款權(quán)與美元的匯率為1特別提款權(quán)=1.4250美元,可是,6個月后結(jié)算日當(dāng)天的即期匯率變動為1特別提款權(quán)=1.6750美元.
根據(jù)上述情況,通過計算回答下列問題:
(1)該公司運用加列的保值條款怎樣達(dá)到匯率風(fēng)險控制的目的?
說明此操作的匯率風(fēng)險規(guī)避效果.
貨幣保值是指選擇一種或幾種貨幣給合同貨幣保值。
貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的、價值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換用所選貨幣來表示。在結(jié)算或清償時，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來完成收付。
例如，在某出口合同中，合同貨幣為美元，金額為100萬美元，在合同中加列貨幣保值條款，保值貨幣為特別提款權(quán);簽約日的匯率為USD1=SDR0.6836，則68.36萬特別提款權(quán)與100萬美元等值;假定結(jié)算日匯率變?yōu)閁SD1=SDR0.5906，美元對特別提款權(quán)貶值。要使出口商仍得到68.36萬特別提款權(quán)，進(jìn)口商需支付：68.36÷0.5906=115.75萬美元，而不是100萬美元。
(2006年試題)
某進(jìn)出口公司向外商出口一批貨物，合同金額為100萬美元。該公司意識到匯率波動的風(fēng)險，就在合同中加列了保值條款。公司以特別提款權(quán)作為保值貨幣。假定簽約時特別提款權(quán)與美元的匯率為1特別提款權(quán)=1.4250美元,可是,6個月后結(jié)算日當(dāng)天的即期匯率變動為1特別提款權(quán)=1.6750美元.
根據(jù)上述情況,通過計算回答下列問題:
(1)該公司運用加列的保值條款怎樣達(dá)到匯率風(fēng)險控制的目的?
說明此操作的匯率風(fēng)險規(guī)避效果.