案例分析題
1.甲公司持有A，B，C三種股票，在由上述股票組成的證券投資組合中，各股票所占的比重分別為50%，30%和20%，其中β系數(shù)分別為2.0，1.0和0.5。市場收益率15% ，無風(fēng)險收益率為10%。
(1).甲公司投資組合的β系數(shù)為：
A.1.17
B.1.16
C.1.4
D.1.6
【答案】C
【解析】甲公司投資組合的β系數(shù)=50%*2+30%*1+20%*0.5=1.4
(2).甲公司投資組合的風(fēng)險收益率為：
A.10%
B.7%
C.5%
D.2.5%
【答案】B
【解析】甲公司資組合的風(fēng)險收益率為=1.4*(15%-10%)=7%
(3).甲公司投資組合的必要投資收益率為：
A.7%
B.10%
C.17%
D.22%
【答案】C
【解析】甲公司投資組合的必要投資收益率為=10%+7%=17%
(4).下列說法中正確的是：
A.A股票的必要報酬率為20%
B.B股票的必要報酬率為15%
C.C股票的必要報酬率為12.5%
D.以上ABC均正確
【答案】ABCD
【解析】A股票的必要報酬率=10%+2.0*(15%-10%)=20%;B股票的必要報酬率=10%+1.0*(15%-10%)=15%;C股票的必要報酬率=10%+0.5*(15%-10%)=12.5%。
(5).下列說法中正確的是：
A.A股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險
B.B股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險
C.C股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險
D.以上說法均正確
【答案】AB
【解析】A、B股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險，因為A、B股票的貝塔系數(shù)均大于1，而C股票的貝他系數(shù)小于1，則C股票的系統(tǒng)風(fēng)險小于市場的平均風(fēng)險。所以答案為AB。
1.甲公司持有A，B，C三種股票，在由上述股票組成的證券投資組合中，各股票所占的比重分別為50%，30%和20%，其中β系數(shù)分別為2.0，1.0和0.5。市場收益率15% ，無風(fēng)險收益率為10%。
(1).甲公司投資組合的β系數(shù)為：
A.1.17
B.1.16
C.1.4
D.1.6
【答案】C
【解析】甲公司投資組合的β系數(shù)=50%*2+30%*1+20%*0.5=1.4
(2).甲公司投資組合的風(fēng)險收益率為：
A.10%
B.7%
C.5%
D.2.5%
【答案】B
【解析】甲公司資組合的風(fēng)險收益率為=1.4*(15%-10%)=7%
(3).甲公司投資組合的必要投資收益率為：
A.7%
B.10%
C.17%
D.22%
【答案】C
【解析】甲公司投資組合的必要投資收益率為=10%+7%=17%
(4).下列說法中正確的是：
A.A股票的必要報酬率為20%
B.B股票的必要報酬率為15%
C.C股票的必要報酬率為12.5%
D.以上ABC均正確
【答案】ABCD
【解析】A股票的必要報酬率=10%+2.0*(15%-10%)=20%;B股票的必要報酬率=10%+1.0*(15%-10%)=15%;C股票的必要報酬率=10%+0.5*(15%-10%)=12.5%。
(5).下列說法中正確的是：
A.A股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險
B.B股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險
C.C股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險
D.以上說法均正確
【答案】AB
【解析】A、B股票的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場平均風(fēng)險，因為A、B股票的貝塔系數(shù)均大于1，而C股票的貝他系數(shù)小于1，則C股票的系統(tǒng)風(fēng)險小于市場的平均風(fēng)險。所以答案為AB。