金融工具的種類
考試內(nèi)容：金融工具的種類
三類：短期金融工具、長期金融工具和衍生金融工具。
1.短期金融工具
主要有國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、各類票據(jù)等。
(1)國庫券一般為一年以內(nèi)的短期金融工具。
(2)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行和其他存款機構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的定期存款憑證。
(3)票據(jù)：具有一定格式的書面契約，是約定由債務(wù)人按期無條件支付一定金額、并能夠轉(zhuǎn)讓流通的債權(quán)、債務(wù)證書。票據(jù)包括商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行本票和支票。
商業(yè)匯票：指企業(yè)之間根據(jù)購銷合同進行延期付款時，所開具的反映債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的票據(jù)。
銀行匯票：是匯款人將款項交存銀行，由該銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。其當(dāng)事人有三方：匯款人、收款人和銀行，但是匯款人可以同時為收款人。
銀行本票：是指申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以在同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。
支票：是銀行的存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將款項支付給收款人的票據(jù)。
2.長期金融工具(掌握)
長期金融工具主要指各類證券，證券又稱為“有價證券”，是代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的證書。包括長期政府債券、公司債券、銀行債券和股票。
(1)長期政府債券。主要是指公債，公債一般來說是中、長期金融工具。
(2)公司債券
(3)銀行債券
(4)股票：股票是股份公司發(fā)給投資者的股份資本所有權(quán)的書面憑證。股票是所有權(quán)證書而不是債權(quán)證書。
3.衍生金融工具
(1)期貨和期權(quán)
期貨交易是指交易雙方經(jīng)過協(xié)商，同意在約定的時間按照協(xié)議約定的價格和數(shù)量進行的交易。包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨。
期權(quán)交易是一種協(xié)議，協(xié)議一方擁有在一定時期內(nèi)以一定的價格買進或賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利，協(xié)議的另一方則承擔(dān)在約定時期內(nèi)賣出或買進這種資產(chǎn)的義務(wù)。期權(quán)有兩個基本要素：價格和時間。
(2)互換。交易中交易商出于籌資或避險等不同需要，在交易的期限、利率、幣種等方面進行的對換。包括期限互換、利率互換、貨幣互換。
第一，期限互換。把方向相反的遠(yuǎn)期和即期交易結(jié)合起來進行的外匯買賣，若即期賣出一定數(shù)額的某種貨幣。那么同時簽訂一個買進同樣數(shù)額的同種貨幣的遠(yuǎn)期合同，反之亦然。
第二，利率互換。是指兩個獨立的籌資者，根據(jù)各自籌資的優(yōu)勢，分別借到幣種、數(shù)額、期限相同而計息方法不同(通常是固定利率和浮動利率之別)的貸款。然后雙方直接或通過中介人對利率部分進行調(diào)換，以獲取期望得到的籌資成本較低的利率種類。
第三，貨幣互換。是指利率計算方法相同的不同幣種之間的互換，最常見的是固定利率的互換。兩個獨立的籌資者，根據(jù)各自籌集到的數(shù)額、期限及計息方法相同而幣種不同的貸款進行調(diào)換，各自獲取對方的貸款并用對方借進的幣種還本息，一般按即期匯價作為兌換基礎(chǔ)。
考試內(nèi)容：金融工具的種類
三類：短期金融工具、長期金融工具和衍生金融工具。
1.短期金融工具
主要有國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、各類票據(jù)等。
(1)國庫券一般為一年以內(nèi)的短期金融工具。
(2)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行和其他存款機構(gòu)為了吸引存款而發(fā)行的一種不記名的定期存款憑證。
(3)票據(jù)：具有一定格式的書面契約，是約定由債務(wù)人按期無條件支付一定金額、并能夠轉(zhuǎn)讓流通的債權(quán)、債務(wù)證書。票據(jù)包括商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行本票和支票。
商業(yè)匯票：指企業(yè)之間根據(jù)購銷合同進行延期付款時，所開具的反映債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的票據(jù)。
銀行匯票：是匯款人將款項交存銀行，由該銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。其當(dāng)事人有三方：匯款人、收款人和銀行，但是匯款人可以同時為收款人。
銀行本票：是指申請人將款項交存銀行，由銀行簽發(fā)給其憑以在同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。
支票：是銀行的存款人簽發(fā)給收款人辦理結(jié)算或委托開戶銀行將款項支付給收款人的票據(jù)。
2.長期金融工具(掌握)
長期金融工具主要指各類證券，證券又稱為“有價證券”，是代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的證書。包括長期政府債券、公司債券、銀行債券和股票。
(1)長期政府債券。主要是指公債，公債一般來說是中、長期金融工具。
(2)公司債券
(3)銀行債券
(4)股票：股票是股份公司發(fā)給投資者的股份資本所有權(quán)的書面憑證。股票是所有權(quán)證書而不是債權(quán)證書。
3.衍生金融工具
(1)期貨和期權(quán)
期貨交易是指交易雙方經(jīng)過協(xié)商，同意在約定的時間按照協(xié)議約定的價格和數(shù)量進行的交易。包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨。
期權(quán)交易是一種協(xié)議，協(xié)議一方擁有在一定時期內(nèi)以一定的價格買進或賣出某種資產(chǎn)的權(quán)利，協(xié)議的另一方則承擔(dān)在約定時期內(nèi)賣出或買進這種資產(chǎn)的義務(wù)。期權(quán)有兩個基本要素：價格和時間。
(2)互換。交易中交易商出于籌資或避險等不同需要，在交易的期限、利率、幣種等方面進行的對換。包括期限互換、利率互換、貨幣互換。
第一，期限互換。把方向相反的遠(yuǎn)期和即期交易結(jié)合起來進行的外匯買賣，若即期賣出一定數(shù)額的某種貨幣。那么同時簽訂一個買進同樣數(shù)額的同種貨幣的遠(yuǎn)期合同，反之亦然。
第二，利率互換。是指兩個獨立的籌資者，根據(jù)各自籌資的優(yōu)勢，分別借到幣種、數(shù)額、期限相同而計息方法不同(通常是固定利率和浮動利率之別)的貸款。然后雙方直接或通過中介人對利率部分進行調(diào)換，以獲取期望得到的籌資成本較低的利率種類。
第三，貨幣互換。是指利率計算方法相同的不同幣種之間的互換，最常見的是固定利率的互換。兩個獨立的籌資者，根據(jù)各自籌集到的數(shù)額、期限及計息方法相同而幣種不同的貸款進行調(diào)換，各自獲取對方的貸款并用對方借進的幣種還本息，一般按即期匯價作為兌換基礎(chǔ)。