金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)
一、金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制
(一)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景
1.金融全球化迅速發(fā)展
第一，金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和規(guī)模的迅速擴(kuò)張。
第二，金融市場(chǎng)的全球聯(lián)動(dòng)。
第三，金融資本的頻繁跨國(guó)流動(dòng)。
2.金融自由化程度加深
伴隨著金融深化的理論，一方面許多國(guó)家加快開(kāi)放資本賬戶和金融市場(chǎng)，放松了對(duì)于跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的各種限制，跨國(guó)銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴(kuò)張，其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個(gè)新興市場(chǎng)。1997年12月，WTO達(dá)成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，WTO開(kāi)始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對(duì)外開(kāi)放銀行、證券、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)。WTO的一般性原則——自由競(jìng)爭(zhēng)原則、最惠國(guó)待遇原則、國(guó)民待遇原則、逐漸開(kāi)放市場(chǎng)原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國(guó)的金融行業(yè)?？鐕?guó)金融機(jī)構(gòu)得到了前所未有的擴(kuò)張機(jī)遇。另一方面，在金融全球化過(guò)程中，通過(guò)日益頻繁的并購(gòu)活動(dòng)，金融資本的相互滲透和競(jìng)爭(zhēng)，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國(guó)際化等特征。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的全球性
這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
第二，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
第三，國(guó)際證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
第四，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際證券委員會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認(rèn)為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。
一、金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制
(一)金融監(jiān)管國(guó)際協(xié)調(diào)的背景
1.金融全球化迅速發(fā)展
第一，金融機(jī)構(gòu)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和規(guī)模的迅速擴(kuò)張。
第二，金融市場(chǎng)的全球聯(lián)動(dòng)。
第三，金融資本的頻繁跨國(guó)流動(dòng)。
2.金融自由化程度加深
伴隨著金融深化的理論，一方面許多國(guó)家加快開(kāi)放資本賬戶和金融市場(chǎng)，放松了對(duì)于跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的各種限制，跨國(guó)銀行得到了全面發(fā)展和迅速擴(kuò)張，其觸角已經(jīng)伸到了幾乎每一個(gè)新興市場(chǎng)。1997年12月，WTO達(dá)成了《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，WTO開(kāi)始介入全球金融服務(wù)領(lǐng)域。該協(xié)定規(guī)定參加成員有義務(wù)對(duì)外開(kāi)放銀行、證券、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)。WTO的一般性原則——自由競(jìng)爭(zhēng)原則、最惠國(guó)待遇原則、國(guó)民待遇原則、逐漸開(kāi)放市場(chǎng)原則和透明度原則將同樣適用于WTO成員國(guó)的金融行業(yè)?？鐕?guó)金融機(jī)構(gòu)得到了前所未有的擴(kuò)張機(jī)遇。另一方面，在金融全球化過(guò)程中，通過(guò)日益頻繁的并購(gòu)活動(dòng)，金融資本的相互滲透和競(jìng)爭(zhēng)，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出大型化、業(yè)務(wù)交叉、國(guó)際化等特征。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)的全球性
這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
第二，國(guó)際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
第三，國(guó)際證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
第四，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際證券委員會(huì)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員認(rèn)為衍生工具至少涉及6種風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。