居間活動(dòng)，是經(jīng)紀(jì)活動(dòng)的一種形式。在期貨市場(chǎng)上，從事牽線搭橋、中介媒引、促成雙方交易進(jìn)行的活動(dòng)，就是居間活動(dòng)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，居間活動(dòng)包括期貨市場(chǎng)上為投資者提供交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司及其從業(yè)人員的行為。這里的居間人，可以是指?jìng)€(gè)人，也可是指法人機(jī)構(gòu)。居間關(guān)系，是法律所承認(rèn)的一種民事活動(dòng)關(guān)系。在任何民事活動(dòng)中，誠(chéng)實(shí)信義是民事雙方始終必須遵守的基本原則。這是由于，在居間關(guān)系中，雖然居間人是由其利己心驅(qū)動(dòng)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，但在以等價(jià)交換為基礎(chǔ)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，同樣強(qiáng)調(diào)遵循誠(chéng)實(shí)信義等道德規(guī)范，以維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。無(wú)庸諱言，居間人對(duì)委托人應(yīng)負(fù)有誠(chéng)實(shí)信義的責(zé)任。但是，由于我國(guó)對(duì)期貨居間活動(dòng)還沒(méi)有制定有關(guān)的法律法規(guī)，還缺乏有效的管理，致使因居間人缺乏誠(chéng)實(shí)信義而引發(fā)的交易投訴和糾紛層出不窮。誠(chéng)實(shí)信義是期貨居間人應(yīng)負(fù)職責(zé)的一個(gè)組成部分，也是建立和完善我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)建設(shè)的一個(gè)重要方面。
一、誠(chéng)實(shí)信義責(zé)任的主要內(nèi)容
(一)誠(chéng)實(shí)信義原則。誠(chéng)實(shí)信義原則，是始終貫穿法律關(guān)系的基本準(zhǔn)則之一，也是參與市場(chǎng)的各個(gè)主體均須遵守的基本準(zhǔn)則之一。作為期貨交易的居間人，在期貨市場(chǎng)交易中，必須以誠(chéng)相待，以信相處。以誠(chéng)實(shí)信義的行為，嚴(yán)格履行居間合同的權(quán)利和義務(wù)，禁止欺詐客戶，始終要維護(hù)客戶的利益。
(二)客戶忠誠(chéng)原則。居間人對(duì)客戶負(fù)有忠誠(chéng)的職責(zé)。禁止損害委托人的利益而謀取私利或他人的利益。居間人作為客戶的交易代理人，必須忠誠(chéng)履行居間合同所規(guī)定的職責(zé)，客戶的利益至高無(wú)上，不能用損害客戶的權(quán)益，來(lái)謀取自己或他人的利益。
(三)禁止欺詐原則。欺詐行為是一項(xiàng)很嚴(yán)重的犯罪。國(guó)家法律法規(guī)、期貨交易所及期貨業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)則中，都明確規(guī)定，嚴(yán)禁對(duì)客戶進(jìn)行欺詐，并為此制定了嚴(yán)格的懲罰標(biāo)準(zhǔn)。
在市場(chǎng)運(yùn)作中，欺詐行為主要表現(xiàn)為：欺詐性誘導(dǎo)，即向客戶進(jìn)入市場(chǎng)交易保證獲利，以此來(lái)招攬客戶;擅自下單交易，居間人在利益機(jī)制驅(qū)動(dòng)下，未經(jīng)客戶授權(quán)，擅自下單交易;內(nèi)幕交易，它通過(guò)不公開、不公平的形式而私下進(jìn)行交易，所有的信息也不公開;私下對(duì)沖，不把客戶指令下到交易所，而是在客戶之間對(duì)沖，賺取雙方的傭金和減少代理交易費(fèi)。
(四)信息透明告知原則。居間人作為客戶交易的代理人，對(duì)凡掌握的有關(guān)涉及客戶交易的諸如價(jià)格波動(dòng)、行情預(yù)測(cè)、持倉(cāng)量變動(dòng)及交易規(guī)則變化等市場(chǎng)信息，有義務(wù)履行及時(shí)向客戶公開、全面告知的職責(zé)。
(五)保守客戶秘密原則。居間人必須遵循為客戶保密的責(zé)任。有關(guān)客戶的交易資金、交易對(duì)象、交易時(shí)間、交易數(shù)量、交易計(jì)劃、交易密碼等涉及交易的情況，有義務(wù)嚴(yán)守客戶秘密，不經(jīng)客戶同意，不得外傳。
二、違反誠(chéng)實(shí)信義所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任
誠(chéng)實(shí)信義是從事期貨交易必須遵循的一種職業(yè)道德，同時(shí)，也是法律加以約束的一個(gè)重要內(nèi)容。如果居間人因違反誠(chéng)實(shí)信義，并產(chǎn)生損害客戶合法權(quán)益和影響市場(chǎng)正常運(yùn)行的后果，則根據(jù)其不同的損害程度，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在我國(guó)，大致有以下有三種責(zé)任形式：
(一)民事責(zé)任。居間人與委托人之間的關(guān)系，是一種被法律確定的民事關(guān)系。因居間人的不誠(chéng)實(shí)信義行為，而給委托人造成經(jīng)濟(jì)損失的，根據(jù)我國(guó)民法有關(guān)精神，可以依法要求居間人承擔(dān)民事責(zé)任，賠償委托人的經(jīng)濟(jì)損失。
(二)行政責(zé)任。對(duì)于因違反誠(chéng)實(shí)信義破壞期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序，可以給予行政處罰。具體可以采?。阂皇瞧谪浭袌?chǎng)監(jiān)管部門，可以對(duì)居間人的資格認(rèn)定予以取消，對(duì)其給予警告、罰款、沒(méi)收非法所得，個(gè)別情節(jié)嚴(yán)重的，可責(zé)令停業(yè)、扣繳或者吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照;二是對(duì)從事居間活動(dòng)的個(gè)人，處以警告、通報(bào)、沒(méi)收非法所得、罰款，特別嚴(yán)重的，中止或注銷其居間人的資格;三是對(duì)無(wú)論是單個(gè)的居間人或法人居間人，其在誠(chéng)實(shí)信義方面有嚴(yán)懲違反從而造成重大市場(chǎng)影響或經(jīng)濟(jì)損失并屢教不改的，給予禁止其進(jìn)入市場(chǎng)的處罰。
(三)刑事責(zé)任。期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高級(jí)運(yùn)行形式，期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行必須遵循法律法規(guī)的約束，對(duì)于嚴(yán)重違反期貨市場(chǎng)運(yùn)行的不誠(chéng)實(shí)信義行為，觸反法律法規(guī)構(gòu)成犯罪的，監(jiān)管部門必須將其移交司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。
采取何種形式的責(zé)任處罰，應(yīng)當(dāng)視居間人的不誠(chéng)實(shí)行為對(duì)受害人形成的經(jīng)濟(jì)損失的程度和期貨市場(chǎng)秩序的影響而定。處罰的目的，是為了確保期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行和維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
三、對(duì)居間人誠(chéng)實(shí)信義情況的考核與審查
對(duì)居間人誠(chéng)實(shí)信義的考核與審查，應(yīng)結(jié)合對(duì)居間人的從業(yè)登記、資格任定、培訓(xùn)和考核緊密進(jìn)行。具體可從以下幾方面展開：
(一)在居間人進(jìn)行從業(yè)注冊(cè)登記和資格任定時(shí)加以審察。期貨業(yè)的特殊性，使得對(duì)期貨居間人應(yīng)該實(shí)行注冊(cè)登記和資格任定制度。居間人在進(jìn)行注冊(cè)登記和資格任定時(shí)，必須提交其誠(chéng)實(shí)信義的記錄，接受有關(guān)部門的審查。因嚴(yán)重犯有誠(chéng)實(shí)信義行為而被有關(guān)部門處罰的，在審查時(shí)就不予通過(guò)。
(二)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在期貨業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，對(duì)從業(yè)人員都要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德和法律法規(guī)及業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)。誠(chéng)實(shí)信義作為期貨居間人必須遵循的職業(yè)道德的一個(gè)重要方面，應(yīng)該納入培訓(xùn)之中。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)居間人的誠(chéng)實(shí)信義意識(shí)，提高職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
(三)制度約束。除了國(guó)家對(duì)期貨業(yè)制訂一系列法律法規(guī)規(guī)范市場(chǎng)交易以外，期貨業(yè)內(nèi)，也必須制定有關(guān)規(guī)章制度，對(duì)居間人的誠(chéng)實(shí)信義進(jìn)行嚴(yán)格的約束。這些規(guī)章制度主要有：客戶賬戶專立制度，居間人與客戶的資金要嚴(yán)格分開，不同的客戶的賬戶也要分別設(shè)立，不能混同;交易記錄保存制度，居間人的每一筆交易必須標(biāo)明時(shí)間，進(jìn)行分類，并將其與有關(guān)資料一起，保存一定的時(shí)間，在保存期內(nèi)，隨時(shí)可以調(diào)出，以便配合檢查，能夠容易發(fā)現(xiàn)是否有違反誠(chéng)實(shí)信義的行為。投訴舉報(bào)制度，公開投訴舉報(bào)地址、電話，設(shè)立專職機(jī)構(gòu)，嚴(yán)厲查處嚴(yán)重違反誠(chéng)實(shí)信義的行為，及時(shí)對(duì)違規(guī)者進(jìn)行處罰，維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序。
我國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的一個(gè)重要職責(zé)，就是加強(qiáng)對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理。建議，在現(xiàn)階段下，由期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)居間人的誠(chéng)實(shí)信義情況，進(jìn)行統(tǒng)一考核和專項(xiàng)審查。首先，制定必要的管理制度和辦法，促使這項(xiàng)工作形成制度化、規(guī)范化;其次，建立精干的專職管理機(jī)構(gòu)，有組織、有計(jì)劃、有步驟地開展工作;第三，建立居間人的業(yè)務(wù)檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，定期將有關(guān)情況輸入數(shù)據(jù)庫(kù)中;結(jié)合居間人的資格認(rèn)定和業(yè)務(wù)考核，定期對(duì)其誠(chéng)實(shí)信義情況進(jìn)行檢查。
一、誠(chéng)實(shí)信義責(zé)任的主要內(nèi)容
(一)誠(chéng)實(shí)信義原則。誠(chéng)實(shí)信義原則，是始終貫穿法律關(guān)系的基本準(zhǔn)則之一，也是參與市場(chǎng)的各個(gè)主體均須遵守的基本準(zhǔn)則之一。作為期貨交易的居間人，在期貨市場(chǎng)交易中，必須以誠(chéng)相待，以信相處。以誠(chéng)實(shí)信義的行為，嚴(yán)格履行居間合同的權(quán)利和義務(wù)，禁止欺詐客戶，始終要維護(hù)客戶的利益。
(二)客戶忠誠(chéng)原則。居間人對(duì)客戶負(fù)有忠誠(chéng)的職責(zé)。禁止損害委托人的利益而謀取私利或他人的利益。居間人作為客戶的交易代理人，必須忠誠(chéng)履行居間合同所規(guī)定的職責(zé)，客戶的利益至高無(wú)上，不能用損害客戶的權(quán)益，來(lái)謀取自己或他人的利益。
(三)禁止欺詐原則。欺詐行為是一項(xiàng)很嚴(yán)重的犯罪。國(guó)家法律法規(guī)、期貨交易所及期貨業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)則中，都明確規(guī)定，嚴(yán)禁對(duì)客戶進(jìn)行欺詐，并為此制定了嚴(yán)格的懲罰標(biāo)準(zhǔn)。
在市場(chǎng)運(yùn)作中，欺詐行為主要表現(xiàn)為：欺詐性誘導(dǎo)，即向客戶進(jìn)入市場(chǎng)交易保證獲利，以此來(lái)招攬客戶;擅自下單交易，居間人在利益機(jī)制驅(qū)動(dòng)下，未經(jīng)客戶授權(quán)，擅自下單交易;內(nèi)幕交易，它通過(guò)不公開、不公平的形式而私下進(jìn)行交易，所有的信息也不公開;私下對(duì)沖，不把客戶指令下到交易所，而是在客戶之間對(duì)沖，賺取雙方的傭金和減少代理交易費(fèi)。
(四)信息透明告知原則。居間人作為客戶交易的代理人，對(duì)凡掌握的有關(guān)涉及客戶交易的諸如價(jià)格波動(dòng)、行情預(yù)測(cè)、持倉(cāng)量變動(dòng)及交易規(guī)則變化等市場(chǎng)信息，有義務(wù)履行及時(shí)向客戶公開、全面告知的職責(zé)。
(五)保守客戶秘密原則。居間人必須遵循為客戶保密的責(zé)任。有關(guān)客戶的交易資金、交易對(duì)象、交易時(shí)間、交易數(shù)量、交易計(jì)劃、交易密碼等涉及交易的情況，有義務(wù)嚴(yán)守客戶秘密，不經(jīng)客戶同意，不得外傳。
二、違反誠(chéng)實(shí)信義所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任
誠(chéng)實(shí)信義是從事期貨交易必須遵循的一種職業(yè)道德，同時(shí)，也是法律加以約束的一個(gè)重要內(nèi)容。如果居間人因違反誠(chéng)實(shí)信義，并產(chǎn)生損害客戶合法權(quán)益和影響市場(chǎng)正常運(yùn)行的后果，則根據(jù)其不同的損害程度，必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在我國(guó)，大致有以下有三種責(zé)任形式：
(一)民事責(zé)任。居間人與委托人之間的關(guān)系，是一種被法律確定的民事關(guān)系。因居間人的不誠(chéng)實(shí)信義行為，而給委托人造成經(jīng)濟(jì)損失的，根據(jù)我國(guó)民法有關(guān)精神，可以依法要求居間人承擔(dān)民事責(zé)任，賠償委托人的經(jīng)濟(jì)損失。
(二)行政責(zé)任。對(duì)于因違反誠(chéng)實(shí)信義破壞期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序，可以給予行政處罰。具體可以采?。阂皇瞧谪浭袌?chǎng)監(jiān)管部門，可以對(duì)居間人的資格認(rèn)定予以取消，對(duì)其給予警告、罰款、沒(méi)收非法所得，個(gè)別情節(jié)嚴(yán)重的，可責(zé)令停業(yè)、扣繳或者吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照;二是對(duì)從事居間活動(dòng)的個(gè)人，處以警告、通報(bào)、沒(méi)收非法所得、罰款，特別嚴(yán)重的，中止或注銷其居間人的資格;三是對(duì)無(wú)論是單個(gè)的居間人或法人居間人，其在誠(chéng)實(shí)信義方面有嚴(yán)懲違反從而造成重大市場(chǎng)影響或經(jīng)濟(jì)損失并屢教不改的，給予禁止其進(jìn)入市場(chǎng)的處罰。
(三)刑事責(zé)任。期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高級(jí)運(yùn)行形式，期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行必須遵循法律法規(guī)的約束，對(duì)于嚴(yán)重違反期貨市場(chǎng)運(yùn)行的不誠(chéng)實(shí)信義行為，觸反法律法規(guī)構(gòu)成犯罪的，監(jiān)管部門必須將其移交司法機(jī)關(guān)，依法追究刑事責(zé)任。
采取何種形式的責(zé)任處罰，應(yīng)當(dāng)視居間人的不誠(chéng)實(shí)行為對(duì)受害人形成的經(jīng)濟(jì)損失的程度和期貨市場(chǎng)秩序的影響而定。處罰的目的，是為了確保期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行和維護(hù)投資者的合法權(quán)益。
三、對(duì)居間人誠(chéng)實(shí)信義情況的考核與審查
對(duì)居間人誠(chéng)實(shí)信義的考核與審查，應(yīng)結(jié)合對(duì)居間人的從業(yè)登記、資格任定、培訓(xùn)和考核緊密進(jìn)行。具體可從以下幾方面展開：
(一)在居間人進(jìn)行從業(yè)注冊(cè)登記和資格任定時(shí)加以審察。期貨業(yè)的特殊性，使得對(duì)期貨居間人應(yīng)該實(shí)行注冊(cè)登記和資格任定制度。居間人在進(jìn)行注冊(cè)登記和資格任定時(shí)，必須提交其誠(chéng)實(shí)信義的記錄，接受有關(guān)部門的審查。因嚴(yán)重犯有誠(chéng)實(shí)信義行為而被有關(guān)部門處罰的，在審查時(shí)就不予通過(guò)。
(二)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在期貨業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，對(duì)從業(yè)人員都要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德和法律法規(guī)及業(yè)務(wù)素質(zhì)的培訓(xùn)。誠(chéng)實(shí)信義作為期貨居間人必須遵循的職業(yè)道德的一個(gè)重要方面，應(yīng)該納入培訓(xùn)之中。通過(guò)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)居間人的誠(chéng)實(shí)信義意識(shí)，提高職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)。
(三)制度約束。除了國(guó)家對(duì)期貨業(yè)制訂一系列法律法規(guī)規(guī)范市場(chǎng)交易以外，期貨業(yè)內(nèi)，也必須制定有關(guān)規(guī)章制度，對(duì)居間人的誠(chéng)實(shí)信義進(jìn)行嚴(yán)格的約束。這些規(guī)章制度主要有：客戶賬戶專立制度，居間人與客戶的資金要嚴(yán)格分開，不同的客戶的賬戶也要分別設(shè)立，不能混同;交易記錄保存制度，居間人的每一筆交易必須標(biāo)明時(shí)間，進(jìn)行分類，并將其與有關(guān)資料一起，保存一定的時(shí)間，在保存期內(nèi)，隨時(shí)可以調(diào)出，以便配合檢查，能夠容易發(fā)現(xiàn)是否有違反誠(chéng)實(shí)信義的行為。投訴舉報(bào)制度，公開投訴舉報(bào)地址、電話，設(shè)立專職機(jī)構(gòu)，嚴(yán)厲查處嚴(yán)重違反誠(chéng)實(shí)信義的行為，及時(shí)對(duì)違規(guī)者進(jìn)行處罰，維護(hù)期貨市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序。
我國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的一個(gè)重要職責(zé)，就是加強(qiáng)對(duì)期貨從業(yè)人員的自律管理。建議，在現(xiàn)階段下，由期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)居間人的誠(chéng)實(shí)信義情況，進(jìn)行統(tǒng)一考核和專項(xiàng)審查。首先，制定必要的管理制度和辦法，促使這項(xiàng)工作形成制度化、規(guī)范化;其次，建立精干的專職管理機(jī)構(gòu)，有組織、有計(jì)劃、有步驟地開展工作;第三，建立居間人的業(yè)務(wù)檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，定期將有關(guān)情況輸入數(shù)據(jù)庫(kù)中;結(jié)合居間人的資格認(rèn)定和業(yè)務(wù)考核，定期對(duì)其誠(chéng)實(shí)信義情況進(jìn)行檢查。