二、初級(jí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)金融市場(chǎng)
u 考試大綱的知識(shí)點(diǎn)
1.金融市場(chǎng)的定義和基本功能
2.構(gòu)成金融市場(chǎng)的基本要素
3.金融市場(chǎng)的分類
u 知識(shí)點(diǎn)講解
1.金融市場(chǎng)的定義和基本功能
(1)金融市場(chǎng)的定義
l 金融市場(chǎng)是資金供給者(債權(quán)人)和資金需求者(債務(wù)人)通過(guò)各種金融工具相互融通資金的場(chǎng)所，它包括所有的融資活動(dòng)。
l 既可以是有形的場(chǎng)所，也可以是無(wú)形的、抽象的場(chǎng)所。
(2)金融市場(chǎng)的基本功能(4個(gè))：聚斂、配置、調(diào)節(jié)、反映。
16-3：(課后習(xí)題)總體而言，金融市場(chǎng)的基本功能包括( ABCD )。
A.聚斂功能 B.調(diào)節(jié)功能 C.配置功能
D.反映功能 E.發(fā)展功能
A.聚斂功能——分散資金集合
B.配置功能
l 資源配置
l 財(cái)富再分配
l 風(fēng)險(xiǎn)再分配
16-4：(課后習(xí)題)以下各項(xiàng)中，不屬于金融市場(chǎng)配置職能的是( A )。
A.價(jià)值再分配 B.資源配置
C.風(fēng)險(xiǎn)再分配 D.財(cái)富再分配
C.調(diào)節(jié)功能——調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)
D.反映功能——反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)
2.構(gòu)成金融市場(chǎng)的基本要素(4個(gè))：交易對(duì)象、交易工具、交易主體、交易價(jià)格。
(1)交易對(duì)象——貨幣資金
(2)交易工具——市場(chǎng)上流通的各種金融工具
在金融市場(chǎng)上，貨幣資金的供求與金融工具的供求在方向上是相反的。
(3)交易主體
l 個(gè)人或者家庭——買方、賣方
l 工商企業(yè)——首先是籌資人，投資人
16-5：(2010.28)工商企業(yè)參與金融市場(chǎng)的首要目的是( A )。
A.籌集資金 B.提供資金交易中介服務(wù)
C.穩(wěn)定幣值 D.管理金融市場(chǎng)
l 政府部門——資金需求者
l 金融機(jī)構(gòu)——中介
l 中央銀行——交易方、管理者
(4)交易價(jià)格——利率、匯率、保險(xiǎn)費(fèi)率、股價(jià)
3.金融市場(chǎng)的分類(4大劃分標(biāo)準(zhǔn))
(1)按交易的金融工具的期限長(zhǎng)短，可以把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)
A.貨幣市場(chǎng)
l 供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題。
l 金融工具期限在一年以內(nèi)
l 子市場(chǎng)：短期債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)
16-6：(課后習(xí)題)供應(yīng)短期貨幣資本，主要解決短期資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中資金余缺的融通問題，所流通的金融工具的期限在一年以內(nèi)，這是指( B )。
A.股票市場(chǎng) B.貨幣市場(chǎng)
C.資本市場(chǎng) D.銀行信貸
B.資本市場(chǎng)
l 供應(yīng)長(zhǎng)期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。
l 金融工具期限在一年以上
l 子市場(chǎng)：股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)
16-7：(2009年)主要供應(yīng)長(zhǎng)期資金，解決投資資金需要的是( B )。
A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng)
C.同業(yè)拆借市場(chǎng) D.票據(jù)市場(chǎng)
16-8：(2010.29)主要供應(yīng)長(zhǎng)期資金，以滿足投資資金需要的金融市場(chǎng)是( A )。
A.資本市場(chǎng) B.貨幣市場(chǎng)
C.同業(yè)拆借市場(chǎng) D.票據(jù)市場(chǎng)
(2)按金融工具的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的不同，金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)(初級(jí)市場(chǎng)、發(fā)行市場(chǎng))和二級(jí)市場(chǎng)(次級(jí)市場(chǎng)、流通市場(chǎng))
A.一級(jí)市場(chǎng)(初級(jí)市場(chǎng)、發(fā)行市場(chǎng))。通過(guò)金融工具的發(fā)行來(lái)融通資金的市場(chǎng)。發(fā)行方式有兩種：
l 定向發(fā)行(私募發(fā)行)：將金融工具銷售給特定的機(jī)構(gòu)
l 公開發(fā)行(公募發(fā)行)：將金融工具廣泛地發(fā)售給社會(huì)公眾
B.二級(jí)市場(chǎng)(次級(jí)市場(chǎng)、流通市場(chǎng))。買賣、轉(zhuǎn)讓已發(fā)行金融工具的市場(chǎng)。交易方式有兩種：
l 交易所場(chǎng)內(nèi)交易
l 場(chǎng)外交易
C.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)之間的關(guān)系
l 一級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的前提和基礎(chǔ);
l 二級(jí)市場(chǎng)的作用在于為初級(jí)市場(chǎng)發(fā)行的金融工具提供流動(dòng)性，是一級(jí)市場(chǎng)存在和發(fā)展的必要條件。
(3)按照金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng);
l 金融現(xiàn)貨市場(chǎng)：交易協(xié)議達(dá)成后立即辦理交割的交易，包括現(xiàn)金交易和固定方式交易兩種類型。
l 金融期貨交易：交易協(xié)議達(dá)成后，在未來(lái)某一特定時(shí)間，如幾周、幾個(gè)月之后才辦理交割的交易。
16-9：(課后習(xí)題、2008年)交易雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意在約定時(shí)間按照協(xié)議約定的價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行的交易是( B )。
A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易
C.期權(quán)交易 D.互換交易
l 金融期權(quán)交易：買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在支付一定的期權(quán)費(fèi)用后，取得在特定時(shí)間內(nèi)、按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。
16-10：(2007年)甲銀行與乙銀行簽訂合約，合約規(guī)定：甲銀行交付3萬(wàn)元給乙銀行，6個(gè)月后可以按約定價(jià)格賣出300萬(wàn)份指定的貨幣市場(chǎng)基金給乙銀行。這種交易是( C )交易。
A.現(xiàn)貨 B.期貨
C.期權(quán) D.資本
(4)按金融交易的地理區(qū)域不同，可把金融市場(chǎng)劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)
A.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)：活動(dòng)范圍限于本國(guó)領(lǐng)土之內(nèi)，交易雙方當(dāng)事人為自然人與法人。包括：
l 全國(guó)性的以本幣計(jì)價(jià)的金融市場(chǎng)
l 一國(guó)范圍內(nèi)地方金融市場(chǎng)。
B.國(guó)際金融市場(chǎng)
l 廣義的國(guó)際金融市場(chǎng)：進(jìn)行各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)的場(chǎng)所，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)以及金融衍生品市場(chǎng)等。
l 狹義的國(guó)際金融市場(chǎng)：同市場(chǎng)所在國(guó)的國(guó)內(nèi)金融體系相分離，主要由市場(chǎng)所在國(guó)的非居民從事的境外金融交易，既不受所使用貨幣的貨幣發(fā)行國(guó)政府法令的管制，又不受市場(chǎng)所在國(guó)法律法規(guī)管制的金融市場(chǎng)，也稱為境外貨幣市場(chǎng)或離岸金融市場(chǎng)。
u 考試大綱的知識(shí)點(diǎn)
1.金融市場(chǎng)的定義和基本功能
2.構(gòu)成金融市場(chǎng)的基本要素
3.金融市場(chǎng)的分類
u 知識(shí)點(diǎn)講解
1.金融市場(chǎng)的定義和基本功能
(1)金融市場(chǎng)的定義
l 金融市場(chǎng)是資金供給者(債權(quán)人)和資金需求者(債務(wù)人)通過(guò)各種金融工具相互融通資金的場(chǎng)所，它包括所有的融資活動(dòng)。
l 既可以是有形的場(chǎng)所，也可以是無(wú)形的、抽象的場(chǎng)所。
(2)金融市場(chǎng)的基本功能(4個(gè))：聚斂、配置、調(diào)節(jié)、反映。
16-3：(課后習(xí)題)總體而言，金融市場(chǎng)的基本功能包括( ABCD )。
A.聚斂功能 B.調(diào)節(jié)功能 C.配置功能
D.反映功能 E.發(fā)展功能
A.聚斂功能——分散資金集合
B.配置功能
l 資源配置
l 財(cái)富再分配
l 風(fēng)險(xiǎn)再分配
16-4：(課后習(xí)題)以下各項(xiàng)中，不屬于金融市場(chǎng)配置職能的是( A )。
A.價(jià)值再分配 B.資源配置
C.風(fēng)險(xiǎn)再分配 D.財(cái)富再分配
C.調(diào)節(jié)功能——調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)
D.反映功能——反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)
2.構(gòu)成金融市場(chǎng)的基本要素(4個(gè))：交易對(duì)象、交易工具、交易主體、交易價(jià)格。
(1)交易對(duì)象——貨幣資金
(2)交易工具——市場(chǎng)上流通的各種金融工具
在金融市場(chǎng)上，貨幣資金的供求與金融工具的供求在方向上是相反的。
(3)交易主體
l 個(gè)人或者家庭——買方、賣方
l 工商企業(yè)——首先是籌資人，投資人
16-5：(2010.28)工商企業(yè)參與金融市場(chǎng)的首要目的是( A )。
A.籌集資金 B.提供資金交易中介服務(wù)
C.穩(wěn)定幣值 D.管理金融市場(chǎng)
l 政府部門——資金需求者
l 金融機(jī)構(gòu)——中介
l 中央銀行——交易方、管理者
(4)交易價(jià)格——利率、匯率、保險(xiǎn)費(fèi)率、股價(jià)
3.金融市場(chǎng)的分類(4大劃分標(biāo)準(zhǔn))
(1)按交易的金融工具的期限長(zhǎng)短，可以把金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)
A.貨幣市場(chǎng)
l 供應(yīng)短期貨幣資金，主要解決短期內(nèi)資金余缺的融通問題。
l 金融工具期限在一年以內(nèi)
l 子市場(chǎng)：短期債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)
16-6：(課后習(xí)題)供應(yīng)短期貨幣資本，主要解決短期資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中資金余缺的融通問題，所流通的金融工具的期限在一年以內(nèi)，這是指( B )。
A.股票市場(chǎng) B.貨幣市場(chǎng)
C.資本市場(chǎng) D.銀行信貸
B.資本市場(chǎng)
l 供應(yīng)長(zhǎng)期貨幣資金，主要解決投資方面的資金需要。
l 金融工具期限在一年以上
l 子市場(chǎng)：股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)
16-7：(2009年)主要供應(yīng)長(zhǎng)期資金，解決投資資金需要的是( B )。
A.貨幣市場(chǎng) B.資本市場(chǎng)
C.同業(yè)拆借市場(chǎng) D.票據(jù)市場(chǎng)
16-8：(2010.29)主要供應(yīng)長(zhǎng)期資金，以滿足投資資金需要的金融市場(chǎng)是( A )。
A.資本市場(chǎng) B.貨幣市場(chǎng)
C.同業(yè)拆借市場(chǎng) D.票據(jù)市場(chǎng)
(2)按金融工具的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的不同，金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)(初級(jí)市場(chǎng)、發(fā)行市場(chǎng))和二級(jí)市場(chǎng)(次級(jí)市場(chǎng)、流通市場(chǎng))
A.一級(jí)市場(chǎng)(初級(jí)市場(chǎng)、發(fā)行市場(chǎng))。通過(guò)金融工具的發(fā)行來(lái)融通資金的市場(chǎng)。發(fā)行方式有兩種：
l 定向發(fā)行(私募發(fā)行)：將金融工具銷售給特定的機(jī)構(gòu)
l 公開發(fā)行(公募發(fā)行)：將金融工具廣泛地發(fā)售給社會(huì)公眾
B.二級(jí)市場(chǎng)(次級(jí)市場(chǎng)、流通市場(chǎng))。買賣、轉(zhuǎn)讓已發(fā)行金融工具的市場(chǎng)。交易方式有兩種：
l 交易所場(chǎng)內(nèi)交易
l 場(chǎng)外交易
C.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)之間的關(guān)系
l 一級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的前提和基礎(chǔ);
l 二級(jí)市場(chǎng)的作用在于為初級(jí)市場(chǎng)發(fā)行的金融工具提供流動(dòng)性，是一級(jí)市場(chǎng)存在和發(fā)展的必要條件。
(3)按照金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng);
l 金融現(xiàn)貨市場(chǎng)：交易協(xié)議達(dá)成后立即辦理交割的交易，包括現(xiàn)金交易和固定方式交易兩種類型。
l 金融期貨交易：交易協(xié)議達(dá)成后，在未來(lái)某一特定時(shí)間，如幾周、幾個(gè)月之后才辦理交割的交易。
16-9：(課后習(xí)題、2008年)交易雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商，同意在約定時(shí)間按照協(xié)議約定的價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行的交易是( B )。
A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易
C.期權(quán)交易 D.互換交易
l 金融期權(quán)交易：買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在支付一定的期權(quán)費(fèi)用后，取得在特定時(shí)間內(nèi)、按協(xié)議價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。
16-10：(2007年)甲銀行與乙銀行簽訂合約，合約規(guī)定：甲銀行交付3萬(wàn)元給乙銀行，6個(gè)月后可以按約定價(jià)格賣出300萬(wàn)份指定的貨幣市場(chǎng)基金給乙銀行。這種交易是( C )交易。
A.現(xiàn)貨 B.期貨
C.期權(quán) D.資本
(4)按金融交易的地理區(qū)域不同，可把金融市場(chǎng)劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)
A.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)：活動(dòng)范圍限于本國(guó)領(lǐng)土之內(nèi)，交易雙方當(dāng)事人為自然人與法人。包括：
l 全國(guó)性的以本幣計(jì)價(jià)的金融市場(chǎng)
l 一國(guó)范圍內(nèi)地方金融市場(chǎng)。
B.國(guó)際金融市場(chǎng)
l 廣義的國(guó)際金融市場(chǎng)：進(jìn)行各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)的場(chǎng)所，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)以及金融衍生品市場(chǎng)等。
l 狹義的國(guó)際金融市場(chǎng)：同市場(chǎng)所在國(guó)的國(guó)內(nèi)金融體系相分離，主要由市場(chǎng)所在國(guó)的非居民從事的境外金融交易，既不受所使用貨幣的貨幣發(fā)行國(guó)政府法令的管制，又不受市場(chǎng)所在國(guó)法律法規(guī)管制的金融市場(chǎng)，也稱為境外貨幣市場(chǎng)或離岸金融市場(chǎng)。