第二節(jié) 資金的時間價值及等值計算
【主要內(nèi)容】
1.資金的時間價值的含義和產(chǎn)生原因
2.現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量圖
3.利息和利率
4.資金等效值及其計算
【內(nèi)容詳解】
1. 資金的時間價值的含義和產(chǎn)生原因
1.1 資金時間價值的含義
■不同時間發(fā)生的等額資金在價值上的差異，就是資金的時間價值
■盈利、利息是資金時間價值的體現(xiàn)
■資金的時間價值是使用動態(tài)分析法對項目進(jìn)行可行性分析與比選的依據(jù)和出發(fā)點
1.2 資金具有時間價值的原因
■投資收益-貨幣有在一定時間內(nèi)通過某些經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生增值的可能
■通貨膨脹-等量的錢現(xiàn)在的比以后的值錢，貨幣有通貨膨脹的可能
■時間風(fēng)險-得到同樣的貨幣，要承擔(dān)時間風(fēng)險，且具有多種不確定因素
2. 現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量圖
2.1 現(xiàn)金流量
■現(xiàn)金流出(負(fù)現(xiàn)金流量)：某一時點上流出該系統(tǒng)的資金
■現(xiàn)金流入(正現(xiàn)金流量)：某一時點上流入該系統(tǒng)的資金
■凈現(xiàn)金流量：=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量
2.2 現(xiàn)金流量圖
■現(xiàn)金流量圖的畫法
☆一條向右的帶箭頭的線代表時間軸
☆上面的點代表時間點，起點為0
☆向上的箭頭表示現(xiàn)金流入，向下的箭頭代表現(xiàn)金流出
☆箭頭的長短與資金量值成正比
■現(xiàn)金流量的三要素
☆大小(現(xiàn)金數(shù)額)
☆方向(現(xiàn)金流入或流出)
☆作用點(發(fā)生的時間點)
【主要內(nèi)容】
1.資金的時間價值的含義和產(chǎn)生原因
2.現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量圖
3.利息和利率
4.資金等效值及其計算
【內(nèi)容詳解】
1. 資金的時間價值的含義和產(chǎn)生原因
1.1 資金時間價值的含義
■不同時間發(fā)生的等額資金在價值上的差異，就是資金的時間價值
■盈利、利息是資金時間價值的體現(xiàn)
■資金的時間價值是使用動態(tài)分析法對項目進(jìn)行可行性分析與比選的依據(jù)和出發(fā)點
1.2 資金具有時間價值的原因
■投資收益-貨幣有在一定時間內(nèi)通過某些經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生增值的可能
■通貨膨脹-等量的錢現(xiàn)在的比以后的值錢，貨幣有通貨膨脹的可能
■時間風(fēng)險-得到同樣的貨幣，要承擔(dān)時間風(fēng)險，且具有多種不確定因素
2. 現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量圖
2.1 現(xiàn)金流量
■現(xiàn)金流出(負(fù)現(xiàn)金流量)：某一時點上流出該系統(tǒng)的資金
■現(xiàn)金流入(正現(xiàn)金流量)：某一時點上流入該系統(tǒng)的資金
■凈現(xiàn)金流量：=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量
2.2 現(xiàn)金流量圖
■現(xiàn)金流量圖的畫法
☆一條向右的帶箭頭的線代表時間軸
☆上面的點代表時間點，起點為0
☆向上的箭頭表示現(xiàn)金流入，向下的箭頭代表現(xiàn)金流出
☆箭頭的長短與資金量值成正比
■現(xiàn)金流量的三要素
☆大小(現(xiàn)金數(shù)額)
☆方向(現(xiàn)金流入或流出)
☆作用點(發(fā)生的時間點)