單項選擇題
公司有一筆期限12個月、與上海銀行間同業(yè)拆借利率掛鉤的貸款。根據(jù)財務(wù)現(xiàn)狀，該公司在貸款到期日才有足夠資金償還款項，但財務(wù)管理人員預(yù)計3個月后利率將會上漲。在此情況下，為鎖定利息的支出，企業(yè)可考慮（ ）。
A.購買看跌期權(quán)
B.進行利率互換以固定于現(xiàn)有利率的利息支出換取銀行的可變利率利息收入
C.維持現(xiàn)狀，于貸款到期支付利息
D.賣出利率期貨合約
【正確答案】 B
【知 識 點】利率風險的管理方法
【答案解析】
利率互換是指兩家公司，或者一家公司與一家銀行，互相交換利率承諾的協(xié)議。在某種意義上，這可以看做是一方假裝成向另一方借款，并產(chǎn)生以下影響。一家有固定利率債務(wù)的公司進行利率互換后，最后按照可變利率支付利息。而一家有可變利率債務(wù)的公司，最后按照固定利率支付利息。利率互換是利用不同市場上利率不同的特點進行借款的交易，使利率固定或利率浮動的貸款利息費用減少。
公司有一筆期限12個月、與上海銀行間同業(yè)拆借利率掛鉤的貸款。根據(jù)財務(wù)現(xiàn)狀，該公司在貸款到期日才有足夠資金償還款項，但財務(wù)管理人員預(yù)計3個月后利率將會上漲。在此情況下，為鎖定利息的支出，企業(yè)可考慮（ ）。
A.購買看跌期權(quán)
B.進行利率互換以固定于現(xiàn)有利率的利息支出換取銀行的可變利率利息收入
C.維持現(xiàn)狀，于貸款到期支付利息
D.賣出利率期貨合約
【正確答案】 B
【知 識 點】利率風險的管理方法
【答案解析】
利率互換是指兩家公司，或者一家公司與一家銀行，互相交換利率承諾的協(xié)議。在某種意義上，這可以看做是一方假裝成向另一方借款，并產(chǎn)生以下影響。一家有固定利率債務(wù)的公司進行利率互換后，最后按照可變利率支付利息。而一家有可變利率債務(wù)的公司，最后按照固定利率支付利息。利率互換是利用不同市場上利率不同的特點進行借款的交易，使利率固定或利率浮動的貸款利息費用減少。