中級經濟師考試基礎知識:國際貨幣體系
一、國際貨幣體系的含義
1、含義：
國際貨幣體系又稱國際貨幣制度，是指通過國際慣例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對國際貨幣關系所做的一系列安排。
2、國際貨幣體系的內容：
（1）確定國際儲備資產
（2）確定匯率制度
（3）確定國際收支調節(jié)方式
二、國際貨幣體系變遷
1、國際金本位制
世界上第一次出現(xiàn)的國際貨幣體系是國際金本位制。英國于1821年前后采用了金本位制度，成為當時世界上最早采用該制度的發(fā)達資本主義國家。
金本位制的內容：
（1）由鑄幣平價決定的匯率構成各國貨幣的中心匯率。
鑄幣平價：兩國本位幣含金量之比。
（2）市場匯率受外匯市場供求關系的影響而圍繞鑄幣水平上下波動，波動幅度為黃金輸送點。
黃金輸送點包括黃金輸入點和黃金輸出點，等于鑄幣平價加減運送黃金的運費。
2、布雷頓森林體系
作為國際貨幣體系，主要運行特征有：
（1）可兌換黃金的美元本位。
美元充當了國際儲備貨幣，廣泛用作國際間的計價手段、支付手段和貯藏手段，所以又稱為美元本位。
（2）可調整的固定匯率。
（3）國際收支的調節(jié)
3、牙買加體系
運行特征：
（1）多元化的國際儲備體系
（2）多種匯率安排并存的浮動匯率體系
（3）國際收支的調節(jié)
三、國際主要金融組織
戰(zhàn)后三大國際經濟組織包括：
國際貨幣基金組織;世界銀行集團;世界貿易組織。
（一）國際貨幣基金組織（IMF）
1、國際貨幣基金組織的宗旨
（1）國際貨幣基金組織的決策機構由理事會、執(zhí)行董事會、國際貨幣與金融委員會、發(fā)展委員會組成，其中理事會是國際貨幣基金組織的權力機構。
（2）IMF的宗旨：國際貨幣基金組織是國際貨幣體系的核心機構。其宗旨包括：促進國際貨幣領域的合作;促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)展;促進匯率的穩(wěn)定;，保持成員國之間的秩序和匯率安排。
（3）IMF主要從事監(jiān)督成員國及全球經濟、金融發(fā)展和政策，向成員國提供政策建議;向有國際收支困難的成員國提供貸款，以支持其結構調整和改革政策;向成員國政府和中央銀行提供技術援助。
2、國際貨幣基金組織的資金來源
（1）份額：
成員國繳納的份額是國際貨幣基金組織主要的資金來源。
份額是指成員國認繳的資本金，包括加入時認繳的和增資份額。
最初份額的25%是以黃金或美元等主要國際貨幣繳納，現(xiàn)在改為以特別提款權或主要國際貨幣繳納，其余75%的份額以本幣繳納。
（2）借款：一般借款總安排和新借款安排。在這兩個借款安排下，國際貨幣基金組織總共有可以借款340億的特別提款權，約合460億美元。
3、國際貨幣基金組織的貸款
（1）備用安排：又稱為普通貸款，是國際貨幣基金組織最基本、最早設立的一種貸款。備用安排的額度為成員國份額的125%，撥付期為12-18個月。
（2）中期貸款：解決成員國結構缺陷導致的嚴重國際收支問題。
（3）減貧與增長貸款：是低息貸款。
其他貸款還有補充儲備貸款、應急信貸額度、緊急援助。
國際貨幣基金組織的貸款主要幫助成員國解決國際收支問題;是有政策條件的;是臨時性的。
目前，國際貨幣基金組織的借款國都是發(fā)展中國家，包括轉軌國家和遭受金融危機的國家。
（二）世界銀行
1、世界銀行的宗旨
世界銀行是國際復興開發(fā)銀行的簡稱，成立于1945年12月，是世界銀行集團中成立最早、規(guī)模的機構。
世界銀行設有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長及工作人員組成的辦事機構。理事會是世界銀行權力機構，行長是世界銀行的行政長官。
世界銀行是世界上的多邊開發(fā)機構。法定宗旨是：
對生產性投資提供便利，協(xié)調成員國的經濟復興以及生產和資源的開發(fā);促進私人對外貸款和投資;鼓勵國際投資，開發(fā)成員國的生產資源，促進國際貿易長期均衡發(fā)展，維持國際收支平衡等。
2、世界銀行的資金來源
（1）銀行股份
（2）借款
（3）轉讓債權
（4）業(yè)務凈收益
3、世界銀行的貸款
世界銀行通過提供貸款、政策咨詢和技術援助等措施，支持各種以減貧和提高發(fā)展中國家人民生活水平為目標的項目和計劃，其中以貸款業(yè)務為主。
世界銀行的貸款分為項目貸款、非項目貸款、部門貸款、聯(lián)合貸款和第三窗口貸款等，其中項目貸款是世界銀行貸款業(yè)務的主要組成部分。
世界銀行貸款的特點：
（1）期限長。最長可達30年，寬限期5年。
（2）貸款實行浮動利率，一般低于市場利率。
（3）通常對其資助的項目只提供貨物和服務所需要的外匯部分，約占項目總額的30%-40%。個別項目可達50%。
（4）貸款程序嚴密，審批時間長。
4、世界銀行集團的其他機構
除世界銀行外，世界銀行集團還包括國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構和解決投資爭端國際中心等機構。
（1）國際開發(fā)協(xié)會主要是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠貸款，幫助這些國家發(fā)展經濟、達到提高勞動生產率和改善人民生活水平的目的。
（2）國際金融公司主要通過向低收入國家的生產性企業(yè)提供無需政府擔保的貸款和投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當?shù)刭Y本市場的發(fā)展，以推動私營企業(yè)的成長，促進成員國經濟發(fā)展。
（3）多邊投資擔保機構是世界銀行集團最年輕的成員。
（三）國際清算銀行
宗旨是：促進各國中央銀行之間的合作，為國際金融活動提供額外的便利，并在國際清算中充當受托人或代理人。
（1）國際清算銀行的組織機構
以股份公司的形式建立，其權力機構是股東大會。
（2）國際清算銀行的職能與業(yè)務
為會員國管理國際儲備資產、開辦多種銀行業(yè)務;
相當大部分業(yè)務是將資金參與國際金融市場活動，如購買高質量銀行股票或政府短期債券。
一、國際貨幣體系的含義
1、含義：
國際貨幣體系又稱國際貨幣制度，是指通過國際慣例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對國際貨幣關系所做的一系列安排。
2、國際貨幣體系的內容：
（1）確定國際儲備資產
（2）確定匯率制度
（3）確定國際收支調節(jié)方式
二、國際貨幣體系變遷
1、國際金本位制
世界上第一次出現(xiàn)的國際貨幣體系是國際金本位制。英國于1821年前后采用了金本位制度，成為當時世界上最早采用該制度的發(fā)達資本主義國家。
金本位制的內容：
（1）由鑄幣平價決定的匯率構成各國貨幣的中心匯率。
鑄幣平價：兩國本位幣含金量之比。
（2）市場匯率受外匯市場供求關系的影響而圍繞鑄幣水平上下波動，波動幅度為黃金輸送點。
黃金輸送點包括黃金輸入點和黃金輸出點，等于鑄幣平價加減運送黃金的運費。
2、布雷頓森林體系
作為國際貨幣體系，主要運行特征有：
（1）可兌換黃金的美元本位。
美元充當了國際儲備貨幣，廣泛用作國際間的計價手段、支付手段和貯藏手段，所以又稱為美元本位。
（2）可調整的固定匯率。
（3）國際收支的調節(jié)
3、牙買加體系
運行特征：
（1）多元化的國際儲備體系
（2）多種匯率安排并存的浮動匯率體系
（3）國際收支的調節(jié)
三、國際主要金融組織
戰(zhàn)后三大國際經濟組織包括：
國際貨幣基金組織;世界銀行集團;世界貿易組織。
（一）國際貨幣基金組織（IMF）
1、國際貨幣基金組織的宗旨
（1）國際貨幣基金組織的決策機構由理事會、執(zhí)行董事會、國際貨幣與金融委員會、發(fā)展委員會組成，其中理事會是國際貨幣基金組織的權力機構。
（2）IMF的宗旨：國際貨幣基金組織是國際貨幣體系的核心機構。其宗旨包括：促進國際貨幣領域的合作;促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)展;促進匯率的穩(wěn)定;，保持成員國之間的秩序和匯率安排。
（3）IMF主要從事監(jiān)督成員國及全球經濟、金融發(fā)展和政策，向成員國提供政策建議;向有國際收支困難的成員國提供貸款，以支持其結構調整和改革政策;向成員國政府和中央銀行提供技術援助。
2、國際貨幣基金組織的資金來源
（1）份額：
成員國繳納的份額是國際貨幣基金組織主要的資金來源。
份額是指成員國認繳的資本金，包括加入時認繳的和增資份額。
最初份額的25%是以黃金或美元等主要國際貨幣繳納，現(xiàn)在改為以特別提款權或主要國際貨幣繳納，其余75%的份額以本幣繳納。
（2）借款：一般借款總安排和新借款安排。在這兩個借款安排下，國際貨幣基金組織總共有可以借款340億的特別提款權，約合460億美元。
3、國際貨幣基金組織的貸款
（1）備用安排：又稱為普通貸款，是國際貨幣基金組織最基本、最早設立的一種貸款。備用安排的額度為成員國份額的125%，撥付期為12-18個月。
（2）中期貸款：解決成員國結構缺陷導致的嚴重國際收支問題。
（3）減貧與增長貸款：是低息貸款。
其他貸款還有補充儲備貸款、應急信貸額度、緊急援助。
國際貨幣基金組織的貸款主要幫助成員國解決國際收支問題;是有政策條件的;是臨時性的。
目前，國際貨幣基金組織的借款國都是發(fā)展中國家，包括轉軌國家和遭受金融危機的國家。
（二）世界銀行
1、世界銀行的宗旨
世界銀行是國際復興開發(fā)銀行的簡稱，成立于1945年12月，是世界銀行集團中成立最早、規(guī)模的機構。
世界銀行設有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長及工作人員組成的辦事機構。理事會是世界銀行權力機構，行長是世界銀行的行政長官。
世界銀行是世界上的多邊開發(fā)機構。法定宗旨是：
對生產性投資提供便利，協(xié)調成員國的經濟復興以及生產和資源的開發(fā);促進私人對外貸款和投資;鼓勵國際投資，開發(fā)成員國的生產資源，促進國際貿易長期均衡發(fā)展，維持國際收支平衡等。
2、世界銀行的資金來源
（1）銀行股份
（2）借款
（3）轉讓債權
（4）業(yè)務凈收益
3、世界銀行的貸款
世界銀行通過提供貸款、政策咨詢和技術援助等措施，支持各種以減貧和提高發(fā)展中國家人民生活水平為目標的項目和計劃，其中以貸款業(yè)務為主。
世界銀行的貸款分為項目貸款、非項目貸款、部門貸款、聯(lián)合貸款和第三窗口貸款等，其中項目貸款是世界銀行貸款業(yè)務的主要組成部分。
世界銀行貸款的特點：
（1）期限長。最長可達30年，寬限期5年。
（2）貸款實行浮動利率，一般低于市場利率。
（3）通常對其資助的項目只提供貨物和服務所需要的外匯部分，約占項目總額的30%-40%。個別項目可達50%。
（4）貸款程序嚴密，審批時間長。
4、世界銀行集團的其他機構
除世界銀行外，世界銀行集團還包括國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔保機構和解決投資爭端國際中心等機構。
（1）國際開發(fā)協(xié)會主要是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠貸款，幫助這些國家發(fā)展經濟、達到提高勞動生產率和改善人民生活水平的目的。
（2）國際金融公司主要通過向低收入國家的生產性企業(yè)提供無需政府擔保的貸款和投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當?shù)刭Y本市場的發(fā)展，以推動私營企業(yè)的成長，促進成員國經濟發(fā)展。
（3）多邊投資擔保機構是世界銀行集團最年輕的成員。
（三）國際清算銀行
宗旨是：促進各國中央銀行之間的合作，為國際金融活動提供額外的便利，并在國際清算中充當受托人或代理人。
（1）國際清算銀行的組織機構
以股份公司的形式建立，其權力機構是股東大會。
（2）國際清算銀行的職能與業(yè)務
為會員國管理國際儲備資產、開辦多種銀行業(yè)務;
相當大部分業(yè)務是將資金參與國際金融市場活動，如購買高質量銀行股票或政府短期債券。