中級經(jīng)濟(jì)師考試基礎(chǔ)知識:國際貨幣體系
一、國際貨幣體系的含義
1、含義：
國際貨幣體系又稱國際貨幣制度，是指通過國際慣例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對國際貨幣關(guān)系所做的一系列安排。
2、國際貨幣體系的內(nèi)容：
（1）確定國際儲備資產(chǎn)
（2）確定匯率制度
（3）確定國際收支調(diào)節(jié)方式
二、國際貨幣體系變遷
1、國際金本位制
世界上第一次出現(xiàn)的國際貨幣體系是國際金本位制。英國于1821年前后采用了金本位制度，成為當(dāng)時(shí)世界上最早采用該制度的發(fā)達(dá)資本主義國家。
金本位制的內(nèi)容：
（1）由鑄幣平價(jià)決定的匯率構(gòu)成各國貨幣的中心匯率。
鑄幣平價(jià)：兩國本位幣含金量之比。
（2）市場匯率受外匯市場供求關(guān)系的影響而圍繞鑄幣水平上下波動，波動幅度為黃金輸送點(diǎn)。
黃金輸送點(diǎn)包括黃金輸入點(diǎn)和黃金輸出點(diǎn)，等于鑄幣平價(jià)加減運(yùn)送黃金的運(yùn)費(fèi)。
2、布雷頓森林體系
作為國際貨幣體系，主要運(yùn)行特征有：
（1）可兌換黃金的美元本位。
美元充當(dāng)了國際儲備貨幣，廣泛用作國際間的計(jì)價(jià)手段、支付手段和貯藏手段，所以又稱為美元本位。
（2）可調(diào)整的固定匯率。
（3）國際收支的調(diào)節(jié)
3、牙買加體系
運(yùn)行特征：
（1）多元化的國際儲備體系
（2）多種匯率安排并存的浮動匯率體系
（3）國際收支的調(diào)節(jié)
三、國際主要金融組織
戰(zhàn)后三大國際經(jīng)濟(jì)組織包括：
國際貨幣基金組織;世界銀行集團(tuán);世界貿(mào)易組織。
（一）國際貨幣基金組織（IMF）
1、國際貨幣基金組織的宗旨
（1）國際貨幣基金組織的決策機(jī)構(gòu)由理事會、執(zhí)行董事會、國際貨幣與金融委員會、發(fā)展委員會組成，其中理事會是國際貨幣基金組織的權(quán)力機(jī)構(gòu)。
（2）IMF的宗旨：國際貨幣基金組織是國際貨幣體系的核心機(jī)構(gòu)。其宗旨包括：促進(jìn)國際貨幣領(lǐng)域的合作;促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展;促進(jìn)匯率的穩(wěn)定;，保持成員國之間的秩序和匯率安排。
（3）IMF主要從事監(jiān)督成員國及全球經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展和政策，向成員國提供政策建議;向有國際收支困難的成員國提供貸款，以支持其結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革政策;向成員國政府和中央銀行提供技術(shù)援助。
2、國際貨幣基金組織的資金來源
（1）份額：
成員國繳納的份額是國際貨幣基金組織主要的資金來源。
份額是指成員國認(rèn)繳的資本金，包括加入時(shí)認(rèn)繳的和增資份額。
最初份額的25%是以黃金或美元等主要國際貨幣繳納，現(xiàn)在改為以特別提款權(quán)或主要國際貨幣繳納，其余75%的份額以本幣繳納。
（2）借款：一般借款總安排和新借款安排。在這兩個(gè)借款安排下，國際貨幣基金組織總共有可以借款340億的特別提款權(quán)，約合460億美元。
3、國際貨幣基金組織的貸款
（1）備用安排：又稱為普通貸款，是國際貨幣基金組織最基本、最早設(shè)立的一種貸款。備用安排的額度為成員國份額的125%，撥付期為12-18個(gè)月。
（2）中期貸款：解決成員國結(jié)構(gòu)缺陷導(dǎo)致的嚴(yán)重國際收支問題。
（3）減貧與增長貸款：是低息貸款。
其他貸款還有補(bǔ)充儲備貸款、應(yīng)急信貸額度、緊急援助。
國際貨幣基金組織的貸款主要幫助成員國解決國際收支問題;是有政策條件的;是臨時(shí)性的。
目前，國際貨幣基金組織的借款國都是發(fā)展中國家，包括轉(zhuǎn)軌國家和遭受金融危機(jī)的國家。
（二）世界銀行
1、世界銀行的宗旨
世界銀行是國際復(fù)興開發(fā)銀行的簡稱，成立于1945年12月，是世界銀行集團(tuán)中成立最早、規(guī)模的機(jī)構(gòu)。
世界銀行設(shè)有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長及工作人員組成的辦事機(jī)構(gòu)。理事會是世界銀行權(quán)力機(jī)構(gòu)，行長是世界銀行的行政長官。
世界銀行是世界上的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)。法定宗旨是：
對生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)調(diào)成員國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)和資源的開發(fā);促進(jìn)私人對外貸款和投資;鼓勵國際投資，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國際貿(mào)易長期均衡發(fā)展，維持國際收支平衡等。
2、世界銀行的資金來源
（1）銀行股份
（2）借款
（3）轉(zhuǎn)讓債權(quán)
（4）業(yè)務(wù)凈收益
3、世界銀行的貸款
世界銀行通過提供貸款、政策咨詢和技術(shù)援助等措施，支持各種以減貧和提高發(fā)展中國家人民生活水平為目標(biāo)的項(xiàng)目和計(jì)劃，其中以貸款業(yè)務(wù)為主。
世界銀行的貸款分為項(xiàng)目貸款、非項(xiàng)目貸款、部門貸款、聯(lián)合貸款和第三窗口貸款等，其中項(xiàng)目貸款是世界銀行貸款業(yè)務(wù)的主要組成部分。
世界銀行貸款的特點(diǎn)：
（1）期限長。最長可達(dá)30年，寬限期5年。
（2）貸款實(shí)行浮動利率，一般低于市場利率。
（3）通常對其資助的項(xiàng)目只提供貨物和服務(wù)所需要的外匯部分，約占項(xiàng)目總額的30%-40%。個(gè)別項(xiàng)目可達(dá)50%。
（4）貸款程序嚴(yán)密，審批時(shí)間長。
4、世界銀行集團(tuán)的其他機(jī)構(gòu)
除世界銀行外，世界銀行集團(tuán)還包括國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和解決投資爭端國際中心等機(jī)構(gòu)。
（1）國際開發(fā)協(xié)會主要是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠貸款，幫助這些國家發(fā)展經(jīng)濟(jì)、達(dá)到提高勞動生產(chǎn)率和改善人民生活水平的目的。
（2）國際金融公司主要通過向低收入國家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔(dān)保的貸款和投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當(dāng)?shù)刭Y本市場的發(fā)展，以推動私營企業(yè)的成長，促進(jìn)成員國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
（3）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是世界銀行集團(tuán)最年輕的成員。
（三）國際清算銀行
宗旨是：促進(jìn)各國中央銀行之間的合作，為國際金融活動提供額外的便利，并在國際清算中充當(dāng)受托人或代理人。
（1）國際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)
以股份公司的形式建立，其權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會。
（2）國際清算銀行的職能與業(yè)務(wù)
為會員國管理國際儲備資產(chǎn)、開辦多種銀行業(yè)務(wù);
相當(dāng)大部分業(yè)務(wù)是將資金參與國際金融市場活動，如購買高質(zhì)量銀行股票或政府短期債券。
一、國際貨幣體系的含義
1、含義：
國際貨幣體系又稱國際貨幣制度，是指通過國際慣例、協(xié)定和規(guī)章制度等，對國際貨幣關(guān)系所做的一系列安排。
2、國際貨幣體系的內(nèi)容：
（1）確定國際儲備資產(chǎn)
（2）確定匯率制度
（3）確定國際收支調(diào)節(jié)方式
二、國際貨幣體系變遷
1、國際金本位制
世界上第一次出現(xiàn)的國際貨幣體系是國際金本位制。英國于1821年前后采用了金本位制度，成為當(dāng)時(shí)世界上最早采用該制度的發(fā)達(dá)資本主義國家。
金本位制的內(nèi)容：
（1）由鑄幣平價(jià)決定的匯率構(gòu)成各國貨幣的中心匯率。
鑄幣平價(jià)：兩國本位幣含金量之比。
（2）市場匯率受外匯市場供求關(guān)系的影響而圍繞鑄幣水平上下波動，波動幅度為黃金輸送點(diǎn)。
黃金輸送點(diǎn)包括黃金輸入點(diǎn)和黃金輸出點(diǎn)，等于鑄幣平價(jià)加減運(yùn)送黃金的運(yùn)費(fèi)。
2、布雷頓森林體系
作為國際貨幣體系，主要運(yùn)行特征有：
（1）可兌換黃金的美元本位。
美元充當(dāng)了國際儲備貨幣，廣泛用作國際間的計(jì)價(jià)手段、支付手段和貯藏手段，所以又稱為美元本位。
（2）可調(diào)整的固定匯率。
（3）國際收支的調(diào)節(jié)
3、牙買加體系
運(yùn)行特征：
（1）多元化的國際儲備體系
（2）多種匯率安排并存的浮動匯率體系
（3）國際收支的調(diào)節(jié)
三、國際主要金融組織
戰(zhàn)后三大國際經(jīng)濟(jì)組織包括：
國際貨幣基金組織;世界銀行集團(tuán);世界貿(mào)易組織。
（一）國際貨幣基金組織（IMF）
1、國際貨幣基金組織的宗旨
（1）國際貨幣基金組織的決策機(jī)構(gòu)由理事會、執(zhí)行董事會、國際貨幣與金融委員會、發(fā)展委員會組成，其中理事會是國際貨幣基金組織的權(quán)力機(jī)構(gòu)。
（2）IMF的宗旨：國際貨幣基金組織是國際貨幣體系的核心機(jī)構(gòu)。其宗旨包括：促進(jìn)國際貨幣領(lǐng)域的合作;促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展;促進(jìn)匯率的穩(wěn)定;，保持成員國之間的秩序和匯率安排。
（3）IMF主要從事監(jiān)督成員國及全球經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展和政策，向成員國提供政策建議;向有國際收支困難的成員國提供貸款，以支持其結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革政策;向成員國政府和中央銀行提供技術(shù)援助。
2、國際貨幣基金組織的資金來源
（1）份額：
成員國繳納的份額是國際貨幣基金組織主要的資金來源。
份額是指成員國認(rèn)繳的資本金，包括加入時(shí)認(rèn)繳的和增資份額。
最初份額的25%是以黃金或美元等主要國際貨幣繳納，現(xiàn)在改為以特別提款權(quán)或主要國際貨幣繳納，其余75%的份額以本幣繳納。
（2）借款：一般借款總安排和新借款安排。在這兩個(gè)借款安排下，國際貨幣基金組織總共有可以借款340億的特別提款權(quán)，約合460億美元。
3、國際貨幣基金組織的貸款
（1）備用安排：又稱為普通貸款，是國際貨幣基金組織最基本、最早設(shè)立的一種貸款。備用安排的額度為成員國份額的125%，撥付期為12-18個(gè)月。
（2）中期貸款：解決成員國結(jié)構(gòu)缺陷導(dǎo)致的嚴(yán)重國際收支問題。
（3）減貧與增長貸款：是低息貸款。
其他貸款還有補(bǔ)充儲備貸款、應(yīng)急信貸額度、緊急援助。
國際貨幣基金組織的貸款主要幫助成員國解決國際收支問題;是有政策條件的;是臨時(shí)性的。
目前，國際貨幣基金組織的借款國都是發(fā)展中國家，包括轉(zhuǎn)軌國家和遭受金融危機(jī)的國家。
（二）世界銀行
1、世界銀行的宗旨
世界銀行是國際復(fù)興開發(fā)銀行的簡稱，成立于1945年12月，是世界銀行集團(tuán)中成立最早、規(guī)模的機(jī)構(gòu)。
世界銀行設(shè)有理事會、執(zhí)行董事會和以行長、副行長及工作人員組成的辦事機(jī)構(gòu)。理事會是世界銀行權(quán)力機(jī)構(gòu)，行長是世界銀行的行政長官。
世界銀行是世界上的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)。法定宗旨是：
對生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)調(diào)成員國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)和資源的開發(fā);促進(jìn)私人對外貸款和投資;鼓勵國際投資，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國際貿(mào)易長期均衡發(fā)展，維持國際收支平衡等。
2、世界銀行的資金來源
（1）銀行股份
（2）借款
（3）轉(zhuǎn)讓債權(quán)
（4）業(yè)務(wù)凈收益
3、世界銀行的貸款
世界銀行通過提供貸款、政策咨詢和技術(shù)援助等措施，支持各種以減貧和提高發(fā)展中國家人民生活水平為目標(biāo)的項(xiàng)目和計(jì)劃，其中以貸款業(yè)務(wù)為主。
世界銀行的貸款分為項(xiàng)目貸款、非項(xiàng)目貸款、部門貸款、聯(lián)合貸款和第三窗口貸款等，其中項(xiàng)目貸款是世界銀行貸款業(yè)務(wù)的主要組成部分。
世界銀行貸款的特點(diǎn)：
（1）期限長。最長可達(dá)30年，寬限期5年。
（2）貸款實(shí)行浮動利率，一般低于市場利率。
（3）通常對其資助的項(xiàng)目只提供貨物和服務(wù)所需要的外匯部分，約占項(xiàng)目總額的30%-40%。個(gè)別項(xiàng)目可達(dá)50%。
（4）貸款程序嚴(yán)密，審批時(shí)間長。
4、世界銀行集團(tuán)的其他機(jī)構(gòu)
除世界銀行外，世界銀行集團(tuán)還包括國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和解決投資爭端國際中心等機(jī)構(gòu)。
（1）國際開發(fā)協(xié)會主要是向符合條件的低收入國家提供長期優(yōu)惠貸款，幫助這些國家發(fā)展經(jīng)濟(jì)、達(dá)到提高勞動生產(chǎn)率和改善人民生活水平的目的。
（2）國際金融公司主要通過向低收入國家的生產(chǎn)性企業(yè)提供無需政府擔(dān)保的貸款和投資，鼓勵國際私人資本流向發(fā)展中國家，支持當(dāng)?shù)刭Y本市場的發(fā)展，以推動私營企業(yè)的成長，促進(jìn)成員國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
（3）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是世界銀行集團(tuán)最年輕的成員。
（三）國際清算銀行
宗旨是：促進(jìn)各國中央銀行之間的合作，為國際金融活動提供額外的便利，并在國際清算中充當(dāng)受托人或代理人。
（1）國際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)
以股份公司的形式建立，其權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會。
（2）國際清算銀行的職能與業(yè)務(wù)
為會員國管理國際儲備資產(chǎn)、開辦多種銀行業(yè)務(wù);
相當(dāng)大部分業(yè)務(wù)是將資金參與國際金融市場活動，如購買高質(zhì)量銀行股票或政府短期債券。