多項(xiàng)選擇題
對(duì)于歐式期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A.股票價(jià)格上升，看漲期權(quán)的價(jià)值增加
B.執(zhí)行價(jià)格越大，看跌期權(quán)價(jià)值增加
C.股價(jià)波動(dòng)率增加，期權(quán)價(jià)值增加
D.期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利越多，看跌期權(quán)價(jià)值增加
【正確答案】 A, B, C, D
【知 識(shí) 點(diǎn)】期權(quán)價(jià)值的影響因素
【答案解析】
看漲期權(quán)的價(jià)值=Max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0），可見，股票價(jià)格上升，看漲期權(quán)價(jià)值增加，選項(xiàng)A正確；看跌期權(quán)的價(jià)值=Max（執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0），可見，執(zhí)行價(jià)格與看跌期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動(dòng)，選項(xiàng)B正確；股價(jià)波動(dòng)率越大，投資者的獲利機(jī)會(huì)就越多，無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，價(jià)值都越大，選項(xiàng)C正確；紅利發(fā)放越多，股票市價(jià)下降越多，看漲期權(quán)價(jià)值下降，看跌期權(quán)價(jià)值增加，選項(xiàng)D正確。
對(duì)于歐式期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是( )。
A.股票價(jià)格上升，看漲期權(quán)的價(jià)值增加
B.執(zhí)行價(jià)格越大，看跌期權(quán)價(jià)值增加
C.股價(jià)波動(dòng)率增加，期權(quán)價(jià)值增加
D.期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利越多，看跌期權(quán)價(jià)值增加
【正確答案】 A, B, C, D
【知 識(shí) 點(diǎn)】期權(quán)價(jià)值的影響因素
【答案解析】
看漲期權(quán)的價(jià)值=Max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0），可見，股票價(jià)格上升，看漲期權(quán)價(jià)值增加，選項(xiàng)A正確；看跌期權(quán)的價(jià)值=Max（執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià)，0），可見，執(zhí)行價(jià)格與看跌期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動(dòng)，選項(xiàng)B正確；股價(jià)波動(dòng)率越大，投資者的獲利機(jī)會(huì)就越多，無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，價(jià)值都越大，選項(xiàng)C正確；紅利發(fā)放越多，股票市價(jià)下降越多，看漲期權(quán)價(jià)值下降，看跌期權(quán)價(jià)值增加，選項(xiàng)D正確。