2012年證券從業(yè)《證券交易》輔導(dǎo)：證券公司
1.證券公司的定義
在我國，證券公司是指依照《公司法》規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
2.證券公司的設(shè)立條件（掌握）
（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。
（2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
（3）具有符合本法規(guī)定的注冊資本。
（4）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
（5）有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。
（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
3.證券公司的經(jīng)營范圍（掌握）
（1）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
（2）證券投資咨詢
（3）與證券交易、證券投資活動相關(guān)的財務(wù)顧問從事上述（1）至（3）項業(yè)務(wù)的低注冊資本不低于人民幣5000萬。
（4）證券承銷與保薦
（5）證券自營
（6）證券資產(chǎn)管理
（7）其他證券業(yè)務(wù)從事（4）至（7）項中的一項的低注冊資本不低于人民幣1億。
從事（4）至（7）項中的兩項以上的低注冊資本不低于人民幣5億。
注冊資本應(yīng)是實繳資本。
證券投資者是買賣證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。
證券投資者分為個人投資者和機構(gòu)投資者。
機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。
從投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，二是委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。
我國對證券投資者買賣證券還有一些其他限制條件。如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈送的股票。
一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股（即B股）；而合格境外機構(gòu)投資者則可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。
所謂合格境外機構(gòu)投資者，是指符合中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局發(fā)布的《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。
合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的商業(yè)銀行作為托管人，并委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。
證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。
證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。
1.證券交易所證券交易所的定義（熟悉）
證券交易所是為證券的集中交易提供場所、組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。
證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。
證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，更不能決定證券交易的價格。
證券交易所的職能（掌握）
（1）提供證券交易的場所和設(shè)施。
（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
（3）接受上市申請、安排證券上市。
（4）組織、監(jiān)督證券交易。
（5）對會員進(jìn)行監(jiān)管。
（6）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。
（7）設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)。
（8）管理和公布市場信息。
（9）證監(jiān)會許可的其他職能。
證券交易所不得直接或間接從事的事項（掌握）
（1）以盈利為目的的業(yè)務(wù)。
（2）新聞出版業(yè)。
（3）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料。
（4）為他人提供擔(dān)保。
（5）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。
我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會、專門委員會。
理事會是證券交易所的決策機構(gòu)。（注意判斷、選擇題）
2.其他交易場所
定義
其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”。
分類
包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。
在早期，柜臺市場（又稱為“店頭市場”）是一種重要的形式。這種交易方式呈現(xiàn)分散性。金融機構(gòu)的柜臺既是證券交易的組織者，也是證券交易的參加者。我國在2002年6月開始運作的商業(yè)銀行記賬式國債柜臺市場就采用這樣的交易方式。
隨著證券交易市場的進(jìn)一步發(fā)展，在其他交易場所也出現(xiàn)了一些集中性的交易市場。銀行間債券市場已成為一個重要的債券集中性交易市場。
我國銀行間債券市場的基本情況
（1）1997年6月成立。
（2）目前，我國銀行間債券市場的主要參與者（境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行）。
（3）主要交易方式包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購，債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認(rèn)成交三個交易步驟。
（4）我國現(xiàn)行開展的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)也屬于其他交易場所。
1.證券公司的定義
在我國，證券公司是指依照《公司法》規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
2.證券公司的設(shè)立條件（掌握）
（1）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。
（2）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
（3）具有符合本法規(guī)定的注冊資本。
（4）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
（5）有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度。
（6）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
3.證券公司的經(jīng)營范圍（掌握）
（1）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
（2）證券投資咨詢
（3）與證券交易、證券投資活動相關(guān)的財務(wù)顧問從事上述（1）至（3）項業(yè)務(wù)的低注冊資本不低于人民幣5000萬。
（4）證券承銷與保薦
（5）證券自營
（6）證券資產(chǎn)管理
（7）其他證券業(yè)務(wù)從事（4）至（7）項中的一項的低注冊資本不低于人民幣1億。
從事（4）至（7）項中的兩項以上的低注冊資本不低于人民幣5億。
注冊資本應(yīng)是實繳資本。
證券投資者是買賣證券的主體，可以是自然人，也可以是法人。
證券投資者分為個人投資者和機構(gòu)投資者。
機構(gòu)投資者主要有政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。
從投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，二是委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。
我國對證券投資者買賣證券還有一些其他限制條件。如證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員和國家規(guī)定禁止買賣股票的其他人員，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得接受他人贈送的股票。
一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股（即B股）；而合格境外機構(gòu)投資者則可在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資在交易所上市除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、封閉式基金、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的開放式基金，還可參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申購。
所謂合格境外機構(gòu)投資者，是指符合中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局發(fā)布的《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)。
合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)具有托管人資格的商業(yè)銀行作為托管人，并委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。
證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。
證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。
1.證券交易所證券交易所的定義（熟悉）
證券交易所是為證券的集中交易提供場所、組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。
證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。
證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，更不能決定證券交易的價格。
證券交易所的職能（掌握）
（1）提供證券交易的場所和設(shè)施。
（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。
（3）接受上市申請、安排證券上市。
（4）組織、監(jiān)督證券交易。
（5）對會員進(jìn)行監(jiān)管。
（6）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。
（7）設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)。
（8）管理和公布市場信息。
（9）證監(jiān)會許可的其他職能。
證券交易所不得直接或間接從事的事項（掌握）
（1）以盈利為目的的業(yè)務(wù)。
（2）新聞出版業(yè)。
（3）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料。
（4）為他人提供擔(dān)保。
（5）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。
我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會、專門委員會。
理事會是證券交易所的決策機構(gòu)。（注意判斷、選擇題）
2.其他交易場所
定義
其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”。
分類
包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。
在早期，柜臺市場（又稱為“店頭市場”）是一種重要的形式。這種交易方式呈現(xiàn)分散性。金融機構(gòu)的柜臺既是證券交易的組織者，也是證券交易的參加者。我國在2002年6月開始運作的商業(yè)銀行記賬式國債柜臺市場就采用這樣的交易方式。
隨著證券交易市場的進(jìn)一步發(fā)展，在其他交易場所也出現(xiàn)了一些集中性的交易市場。銀行間債券市場已成為一個重要的債券集中性交易市場。
我國銀行間債券市場的基本情況
（1）1997年6月成立。
（2）目前，我國銀行間債券市場的主要參與者（境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行）。
（3）主要交易方式包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購，債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認(rèn)成交三個交易步驟。
（4）我國現(xiàn)行開展的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)也屬于其他交易場所。