2012年經(jīng)濟(jì)師考試《初級金融》輔導(dǎo)：貨幣需求決定因素(5)

決定貨幣供給的因素(掌握) 在現(xiàn)代信用制度下，決定一國貨幣供給的基本因素是國家財(cái)政收支與銀行信貸收支。
    1、商業(yè)銀行信貸收支與貨幣供給的關(guān)系
    (1)商業(yè)銀行信貸收支是貨幣供給的總閘門和調(diào)節(jié)器。
    在現(xiàn)代銀行信用制度和信用貨幣流通條件下，無論是M0、M1、還是M2都是通過銀行信用渠道，即通過銀行信貸的收支，進(jìn)入流通和退出流通的。
    (2)商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用(貨幣)的職能
    信用創(chuàng)造是商業(yè)銀行基本職能之一。商業(yè)銀行擴(kuò)張信貸規(guī)?！饕峭ㄟ^發(fā)放貸款，同時(shí)也就創(chuàng)造出了存款貨幣。
    2、中央銀行信貸調(diào)控與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系
    中央銀行不直接向社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量，它向社會(huì)提供貨幣供應(yīng)量主要通過中央銀行信貸調(diào)控，影響商業(yè)銀行信貸能力來影響的。央行對商業(yè)銀行信貸能力的影響，主要表現(xiàn)如下四個(gè)方面：
    (1)央行調(diào)整商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金對商業(yè)銀行信貸能力的影響。
    法定存款準(zhǔn)備金率提高——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少。
    法定存款準(zhǔn)備金率降低——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加。
    (2)央行對商業(yè)銀行發(fā)放和收回貸款(包括再貼現(xiàn))對商業(yè)銀行信貸能力的影響
    央行對商業(yè)銀行貸款——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加
    央行對商業(yè)銀行收回貸款——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少
    (3)央行通過調(diào)整，控制其黃金、外匯儲(chǔ)備對商業(yè)銀行信貸能力的影響。
    央行增加黃金、外匯儲(chǔ)備——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加
    央行減少黃金、外匯儲(chǔ)備——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少
    (4)央行在公開市場買賣有價(jià)證券對商業(yè)銀行信貸能力的影響
    央行在公開市場上買入有價(jià)證券——商業(yè)銀行可貸資金增加——貨幣供應(yīng)量增加
    央行在公開市場上賣出有價(jià)證券——商業(yè)銀行可貸資金減少——貨幣供應(yīng)量減少