第一章 財務(wù)管理概述
一、單項選擇題
1、下列有關(guān)長期投資的說法不正確的是（?。?。
A.投資的主體是個人
B.投資的對象是經(jīng)營性資產(chǎn)
C.投資的目的是獲取經(jīng)營活動所需的實物資源
D.長期投資現(xiàn)金流量的計劃和管理過程，稱為資本預(yù)算
【正確答案】：A
【答案解析】：長期投資的主體是企業(yè)，對象是經(jīng)營性資產(chǎn)，目的是獲取經(jīng)營活動所需的實物資源。長期投資現(xiàn)金流量的計劃和管理過程，稱為資本預(yù)算。
【該題針對“財務(wù)管理內(nèi)容”知識點進行考核】
2、關(guān)于股東財富，下列說法正確的是（ ）。
A.股東財富的增加可以用股東權(quán)益的市場價值來衡量
B.股東財富的增加被稱為“權(quán)益的市場增加值”
C.股價的上升或下降可以反映股東財富的增加或減少
D.主張股東財富化，無需考慮利益相關(guān)者的利益
【正確答案】：B
【答案解析】：股東財富的增加可以用股東權(quán)益的市場價值與股東投資資本的差額來衡量。它被稱為“權(quán)益的市場增加值”，所以選項A錯誤，選項B正確;只有股東投資資本不變的情況下，股價的上升可以反映股東財富的增加，股價的下跌可以反映股東財富的減損，選項C沒有“股東投資資本不變”的前提，所以不正確;主張股東財富化，并非不考慮利益相關(guān)者的利益。所以選項D不正確。參見教材第10頁。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
3、下列關(guān)于財務(wù)目標與經(jīng)營者的說法不正確的是（?。?。
A.經(jīng)營者的目標是增加報酬、增加閑暇時間、避免風(fēng)險
B.經(jīng)營者的對股東目標的背離表現(xiàn)為道德風(fēng)險和逆向選擇
C.防止經(jīng)營者背離股東目標的方式有監(jiān)督、激勵
D.激勵是解決股東與經(jīng)營者矛盾的方法
【正確答案】：D
【答案解析】：通常，股東同時采取監(jiān)督和激勵兩種方式來協(xié)調(diào)自己和經(jīng)營者的目標。盡管如此仍不可能使經(jīng)營者完全按照股東的意愿行動，經(jīng)營者仍然可能采取一些對自己有利而不符合股東利益的決策，并由此給股東帶來一定的損失。監(jiān)督成本、激勵成本和偏離股東目標的損失之間此消彼長，相互制約。股東要權(quán)衡輕重，力求找出能使監(jiān)督成本、激勵成本和偏離股東目標的損失三項之和最小的解決辦法，它就是的解決辦法。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
4、下列哪項屬于狹義的利益相關(guān)者（?。?。
A.經(jīng)營者
B.供應(yīng)商
C.股東
D.債權(quán)人
【正確答案】：B
【答案解析】：狹義的利益相關(guān)者是指除股東、債權(quán)人和經(jīng)營者之外的，對企業(yè)現(xiàn)金流量有潛在索償權(quán)的人。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
5、在下列關(guān)于財務(wù)管理“引導(dǎo)原則”的說法中，錯誤的是（ ）。
A.引導(dǎo)原則只在信息不充分或成本過高，以及理解力有局采用
B.引導(dǎo)原則有可能使你模仿別人的錯誤
C.引導(dǎo)原則可以幫助你用較低的成本找到的方案
D.引導(dǎo)原則體現(xiàn)了“相信大多數(shù)”的思想
【正確答案】：C
【答案解析】：引導(dǎo)原則只有在兩種情況下適用：一是理解存在局限性，認識能力有限，找不到的解決辦法;二是尋找方案的成本過高。所以，選項A和選項D正確。引導(dǎo)原則不會幫你找到的方案，卻常?？梢允鼓惚苊獠扇∽畈畹男袆樱浣Y(jié)果是得出近似的結(jié)論，最差的結(jié)果是模仿了別人的錯誤。所以選項B正確，選項C錯誤。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
6、在項目投資決策中，要求計算增量現(xiàn)金流量，體現(xiàn)的原則是（?。?。
A.自利原則
B.比較優(yōu)勢原則
C.有價值的創(chuàng)意原則
D.凈增效益原則
【正確答案】：D
【答案解析】：凈增效益原則是指財務(wù)決策建立在凈增效益的基礎(chǔ)上，一項決策的價值取決于它和替代方案相比所增加的凈收益。在財務(wù)決策中凈收益通常用現(xiàn)金流量計量。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
7、如果資本市場是有效的，下列說法不正確的是（?。?BR> A.股價可以綜合反映公司的業(yè)績，弄虛作假、人為地改變會計方法對于企業(yè)價值毫無用處
B.購買金融工具的交易的凈現(xiàn)值為零
C.出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值為零
D.在資本市場上，只要企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)合理，可以通過籌資獲取正的凈現(xiàn)值
【正確答案】：D
【答案解析】：如果資本市場是有效的，購買或出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值為零。公司作為從資本市場上取得資金的一方，很難通過籌資獲取正的凈現(xiàn)值。（參見教材21頁）
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
8、下列有關(guān)金融資產(chǎn)的說法中錯誤的是（?。?BR> A.固定收益證券是指能夠提供固定或根據(jù)固定公式計算出來的現(xiàn)金流的證券
B.衍生證券的主要功能是用于投機
C.權(quán)益證券持有人非常關(guān)心公司的經(jīng)營狀況
D.金融資產(chǎn)的收益來源于它所代表的實際資產(chǎn)的業(yè)績
【正確答案】：B
【答案解析】：由于衍生品的價值依賴于其他證券，因此它既可以用來套期保值，也可以用來投機。衍生證券是公司進行套期保值或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。根據(jù)公司理財?shù)脑瓌t，企業(yè)不應(yīng)依靠投機獲利。衍生品投機失敗導(dǎo)致公司巨大損失甚至破產(chǎn)的事情時有發(fā)生。所以選項B的說法錯誤。
【該題針對“金融資產(chǎn)”知識點進行考核】
9、不屬于主要的金融市場上資金的提供者和需求者的是（ ）。
A.居民
B.企業(yè)
C.政府
D.銀行
【正確答案】：D
【答案解析】：金融市場上資金的提供者和需求者主要是居民、企業(yè)和政府。此外，還有一類是專門從事金融活動的主體，包括銀行、證券公司等金融機構(gòu)，他們充當金融交易的媒介。資金提供者和需求者，通過金融中介實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的交易稱為是間接金融交易。
【該題針對“資金提供者和資金需求者”知識點進行考核】
10、下列屬于金融市場按照證券的索償權(quán)不同而進行的分類的是（?。?BR> A.債務(wù)市場
B.貨幣市場
C.資本市場
D.場內(nèi)市場
【正確答案】：A
【答案解析】：按照證券的索償權(quán)不同，金融市場分為債務(wù)市場和股權(quán)市場。
【該題針對“金融市場的類型和功能”知識點進行考核】
11、下列關(guān)于金融市場的說法不正確的是（?。?BR> A.按照證券交易的程序，將金融市場分為場內(nèi)市場和場外市場
B.金融市場具有風(fēng)險分配和價格發(fā)現(xiàn)功能
C.金融市場為政府實施宏觀經(jīng)濟的間接調(diào)控提供了條件
D.金融市場是一個有形的交易場所
【正確答案】：D
【答案解析】：按照證券交易的程序，將金融市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場按照拍賣市場的程序進行交易，場外市場在交易商的柜臺上直接交易（參見教材28頁）。所以，選項A的說法正確;金融市場的功能（教材29-30頁）包括五點，即資金融通功能、風(fēng)險分配功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能（選項C）、節(jié)約信息成本，由此可知，選項B、C的說法正確;金融市場可能是一個有形的交易場所，也可能是一個無形的交易場所（見教材27頁），如通過通訊網(wǎng)絡(luò)進行交易。所以，選項D的說法不正確。
【該題針對“金融市場的類型和功能”知識點進行考核】
12、下列關(guān)于財務(wù)管理原則的說法不正確的是（ ）。
A.投資分散化原則的理論依據(jù)是優(yōu)勢互補
B.引導(dǎo)原則是行動傳遞信號原則的一種運用
C.比較優(yōu)勢原則的依據(jù)是分工理論
D.“搭便車”是引導(dǎo)原則的一個應(yīng)用
【正確答案】：A
【答案解析】：投資分散化原則，是指不要把全部財富投資于一個公司，而要分散投資。投資分散化原則的理論依據(jù)是投資組合理論。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
二、多項選擇題
1、為了便于表述，我們把財務(wù)管理的內(nèi)容分為（ ）。
A.長期投資
B.股利分配
C.長期籌資
D.營運資本管理
【正確答案】：ACD
【答案解析】：財務(wù)管理的內(nèi)容可以分為五個部分：長期投資、短期投資、長期籌資、短期籌資和股利分配。
由于短期投資和短期籌資，屬于日常管理活動，可以合并在一起，稱之為營運資本管理。由于利潤分配決策同時也是利潤留存決策即內(nèi)部籌資決策，可以視為長期籌資的一部分。因此，為了便于表述，我們把財務(wù)管理的內(nèi)容分為三個部分：長期投資、長期籌資和營運資本管理。
【該題針對“財務(wù)管理內(nèi)容”知識點進行考核】
2、許多經(jīng)理人員都把高利潤作為公司的短期目標，將利潤化作為可以接受的觀念的前提條件有（?。?。
A.投入資本相同
B.利潤取得的時間相同
C.市場價值相同
D.相關(guān)的風(fēng)險相同
【正確答案】：ABD
【答案解析】：如果假設(shè)投入資本相同、利潤取得的時間相同、相關(guān)的風(fēng)險相同，利潤化是一個可以接受的觀念。事實上，許多經(jīng)理人員都把高利潤作為公司的短期目標。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
3、下列屬于每股盈余化缺點的是（ ）。
A.沒有考慮利潤的取得時間
B.沒有考慮所獲利潤和投入資本額的關(guān)系
C.沒有考慮所獲利潤和所承擔風(fēng)險的關(guān)系
D.計算困難
【正確答案】：AC
【答案解析】：每股盈余化的缺點：（1）仍然沒有考慮每股盈余取得的時間性。
（2）依然沒有考慮每股盈余的風(fēng)險性。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
4、下列有關(guān)財務(wù)管理目標的說法不正確的有（?。?。
A.每股盈余化和利潤化均沒有考慮時間因素和風(fēng)險問題
B.股價上升意味著股東財富增加，股價化與股東財富化含義相同
C.股東財富化即企業(yè)價值化
D.主張股東財富化，意味著不需要考慮其他利益相關(guān)者的利益
【正確答案】：BCD
【答案解析】：只有在股東投資資本不變的情況下，股價上升才可以反映股東財富的增加，股價化與股東財富化含義相同，所以，選項B的說法不正確;只有在股東投資資本和利息率不變的情況下，股東財富化才意味著企業(yè)價值化，所以，選項C的說法不正確;主張股東財富化，并非不考慮其他利益相關(guān)者的利益。各國公司法都規(guī)定，股東權(quán)益是剩余權(quán)益，只有滿足了其他方面的利益之后才會有股東的利益。所以，選項D的說法不正確。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
5、經(jīng)營者對股東目標的背離表現(xiàn)在（?。?BR> A.道德風(fēng)險
B.增加報酬
C.逆向選擇
D.避免風(fēng)險
【正確答案】：AC
【答案解析】：經(jīng)營者對股東目標的背離表現(xiàn)在兩個方面：（1）道德風(fēng)險;（2）逆向選擇。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
6、債權(quán)人為了防止其利益被傷害除了尋求立法保護外，通常采取的措施有（?。?BR> A.在借款合同中加入限制性條款
B.不再提供新的借款或提前收回借款
C.破產(chǎn)時優(yōu)先接管
D.規(guī)定借款用途
【正確答案】：ABD
【答案解析】：債權(quán)人為了防止其利益被傷害，除了尋求立法保護，如破產(chǎn)時優(yōu)先接管，優(yōu)先于股東分配剩余財產(chǎn)等外，通常采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性條款，如規(guī)定的用途，規(guī)定不得發(fā)行新債或限制發(fā)行新債等。第二，發(fā)現(xiàn)公司有損害其債權(quán)意圖時，拒絕進一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
7、以下理財原則中，能夠體現(xiàn)對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識的有（?。?BR> A.自利行為原則
B.雙方交易原則
C.比較優(yōu)勢原則
D.資本市場有效原則
【正確答案】：AB
【答案解析】：能夠體現(xiàn)對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識的理財原則，就是有關(guān)競爭環(huán)境的原則，包括自利行為原則、雙方交易原則、信號傳遞原則和引導(dǎo)原則。比較優(yōu)勢原則是有關(guān)創(chuàng)造價值的原則;而資本市場有效原則是有關(guān)財務(wù)交易的原則。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
8、下列屬于人們對財務(wù)交易基本規(guī)律認識的有（ ）。
A.有價值的創(chuàng)意原則
B.資本市場有效原則
C.風(fēng)險—報酬權(quán)衡原則
D.雙方交易原則
【正確答案】：BC
【答案解析】：有關(guān)財務(wù)交易的原則，是人們對于財務(wù)交易基本規(guī)律的認識。包括風(fēng)險―報酬權(quán)衡原則、投資分散化原則、資本市場有效原則和貨幣時間價值原則;有價值的創(chuàng)意原則屬于人們對增加企業(yè)財富基本規(guī)律的認識;雙方交易原則屬于有關(guān)競爭環(huán)境的原則。（參見教材20頁到22頁）
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
9、金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比，具有以下特點（ ）。
A.人為的期限性
B.人為的可分性
C.公允價值不變性
D.流動性
【正確答案】：ABD
【答案解析】：金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比，具有以下特點：（1）流動性;（2）人為的可分性;（3）人為的期限性;（4）名義價值不變性。（參見教材23頁）
【該題針對“金融資產(chǎn)”知識點進行考核】
10、金融資產(chǎn)按其收益的特征分為（?。?。
A.固定收益證券
B.浮動收益證券
C.權(quán)益證券
D.衍生證券
【正確答案】：ACD
【答案解析】：金融資產(chǎn)按其收益的特征分為：固定收益證券、權(quán)益證券和衍生證券。
【該題針對“金融資產(chǎn)”知識點進行考核】
11、下列屬于自利行為原則應(yīng)用領(lǐng)域的有（?。?。
A.委托—代理理論
B.機會成本
C.差額分析法
D.現(xiàn)值概念
【正確答案】：AB
【答案解析】：自利行為原則的依據(jù)是理性的經(jīng)濟人假設(shè)，一個重要應(yīng)用是委托—代理理論，另一個重要應(yīng)用是機會成本的概念。選項C是凈增效益原則的應(yīng)用領(lǐng)域，選項D是貨幣時間價值原則的首要應(yīng)用。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
12、金融市場的基本功能包括（?。?。
A.資金融通功能
B.風(fēng)險分配功能
C.價格發(fā)現(xiàn)功能
D.節(jié)約信息成本
【正確答案】：AB
【答案解析】：金融市場的功能包括：（1）資金融通功能;（2）風(fēng)險分配功能;（3）價格發(fā)現(xiàn)功能;（4）調(diào)解經(jīng)濟功能;（5）節(jié)約信息成本。（參見教材29頁）其中前兩項屬于基本功能，后三項屬于附帶功能。
【該題針對“金融市場的類型和功能”知識點進行考核】
一、單項選擇題
1、下列有關(guān)長期投資的說法不正確的是（?。?。
A.投資的主體是個人
B.投資的對象是經(jīng)營性資產(chǎn)
C.投資的目的是獲取經(jīng)營活動所需的實物資源
D.長期投資現(xiàn)金流量的計劃和管理過程，稱為資本預(yù)算
【正確答案】：A
【答案解析】：長期投資的主體是企業(yè)，對象是經(jīng)營性資產(chǎn)，目的是獲取經(jīng)營活動所需的實物資源。長期投資現(xiàn)金流量的計劃和管理過程，稱為資本預(yù)算。
【該題針對“財務(wù)管理內(nèi)容”知識點進行考核】
2、關(guān)于股東財富，下列說法正確的是（ ）。
A.股東財富的增加可以用股東權(quán)益的市場價值來衡量
B.股東財富的增加被稱為“權(quán)益的市場增加值”
C.股價的上升或下降可以反映股東財富的增加或減少
D.主張股東財富化，無需考慮利益相關(guān)者的利益
【正確答案】：B
【答案解析】：股東財富的增加可以用股東權(quán)益的市場價值與股東投資資本的差額來衡量。它被稱為“權(quán)益的市場增加值”，所以選項A錯誤，選項B正確;只有股東投資資本不變的情況下，股價的上升可以反映股東財富的增加，股價的下跌可以反映股東財富的減損，選項C沒有“股東投資資本不變”的前提，所以不正確;主張股東財富化，并非不考慮利益相關(guān)者的利益。所以選項D不正確。參見教材第10頁。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
3、下列關(guān)于財務(wù)目標與經(jīng)營者的說法不正確的是（?。?。
A.經(jīng)營者的目標是增加報酬、增加閑暇時間、避免風(fēng)險
B.經(jīng)營者的對股東目標的背離表現(xiàn)為道德風(fēng)險和逆向選擇
C.防止經(jīng)營者背離股東目標的方式有監(jiān)督、激勵
D.激勵是解決股東與經(jīng)營者矛盾的方法
【正確答案】：D
【答案解析】：通常，股東同時采取監(jiān)督和激勵兩種方式來協(xié)調(diào)自己和經(jīng)營者的目標。盡管如此仍不可能使經(jīng)營者完全按照股東的意愿行動，經(jīng)營者仍然可能采取一些對自己有利而不符合股東利益的決策，并由此給股東帶來一定的損失。監(jiān)督成本、激勵成本和偏離股東目標的損失之間此消彼長，相互制約。股東要權(quán)衡輕重，力求找出能使監(jiān)督成本、激勵成本和偏離股東目標的損失三項之和最小的解決辦法，它就是的解決辦法。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
4、下列哪項屬于狹義的利益相關(guān)者（?。?。
A.經(jīng)營者
B.供應(yīng)商
C.股東
D.債權(quán)人
【正確答案】：B
【答案解析】：狹義的利益相關(guān)者是指除股東、債權(quán)人和經(jīng)營者之外的，對企業(yè)現(xiàn)金流量有潛在索償權(quán)的人。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
5、在下列關(guān)于財務(wù)管理“引導(dǎo)原則”的說法中，錯誤的是（ ）。
A.引導(dǎo)原則只在信息不充分或成本過高，以及理解力有局采用
B.引導(dǎo)原則有可能使你模仿別人的錯誤
C.引導(dǎo)原則可以幫助你用較低的成本找到的方案
D.引導(dǎo)原則體現(xiàn)了“相信大多數(shù)”的思想
【正確答案】：C
【答案解析】：引導(dǎo)原則只有在兩種情況下適用：一是理解存在局限性，認識能力有限，找不到的解決辦法;二是尋找方案的成本過高。所以，選項A和選項D正確。引導(dǎo)原則不會幫你找到的方案，卻常?？梢允鼓惚苊獠扇∽畈畹男袆樱浣Y(jié)果是得出近似的結(jié)論，最差的結(jié)果是模仿了別人的錯誤。所以選項B正確，選項C錯誤。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
6、在項目投資決策中，要求計算增量現(xiàn)金流量，體現(xiàn)的原則是（?。?。
A.自利原則
B.比較優(yōu)勢原則
C.有價值的創(chuàng)意原則
D.凈增效益原則
【正確答案】：D
【答案解析】：凈增效益原則是指財務(wù)決策建立在凈增效益的基礎(chǔ)上，一項決策的價值取決于它和替代方案相比所增加的凈收益。在財務(wù)決策中凈收益通常用現(xiàn)金流量計量。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
7、如果資本市場是有效的，下列說法不正確的是（?。?BR> A.股價可以綜合反映公司的業(yè)績，弄虛作假、人為地改變會計方法對于企業(yè)價值毫無用處
B.購買金融工具的交易的凈現(xiàn)值為零
C.出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值為零
D.在資本市場上，只要企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)合理，可以通過籌資獲取正的凈現(xiàn)值
【正確答案】：D
【答案解析】：如果資本市場是有效的，購買或出售金融工具的交易的凈現(xiàn)值為零。公司作為從資本市場上取得資金的一方，很難通過籌資獲取正的凈現(xiàn)值。（參見教材21頁）
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
8、下列有關(guān)金融資產(chǎn)的說法中錯誤的是（?。?BR> A.固定收益證券是指能夠提供固定或根據(jù)固定公式計算出來的現(xiàn)金流的證券
B.衍生證券的主要功能是用于投機
C.權(quán)益證券持有人非常關(guān)心公司的經(jīng)營狀況
D.金融資產(chǎn)的收益來源于它所代表的實際資產(chǎn)的業(yè)績
【正確答案】：B
【答案解析】：由于衍生品的價值依賴于其他證券，因此它既可以用來套期保值，也可以用來投機。衍生證券是公司進行套期保值或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險的工具。根據(jù)公司理財?shù)脑瓌t，企業(yè)不應(yīng)依靠投機獲利。衍生品投機失敗導(dǎo)致公司巨大損失甚至破產(chǎn)的事情時有發(fā)生。所以選項B的說法錯誤。
【該題針對“金融資產(chǎn)”知識點進行考核】
9、不屬于主要的金融市場上資金的提供者和需求者的是（ ）。
A.居民
B.企業(yè)
C.政府
D.銀行
【正確答案】：D
【答案解析】：金融市場上資金的提供者和需求者主要是居民、企業(yè)和政府。此外，還有一類是專門從事金融活動的主體，包括銀行、證券公司等金融機構(gòu)，他們充當金融交易的媒介。資金提供者和需求者，通過金融中介實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的交易稱為是間接金融交易。
【該題針對“資金提供者和資金需求者”知識點進行考核】
10、下列屬于金融市場按照證券的索償權(quán)不同而進行的分類的是（?。?BR> A.債務(wù)市場
B.貨幣市場
C.資本市場
D.場內(nèi)市場
【正確答案】：A
【答案解析】：按照證券的索償權(quán)不同，金融市場分為債務(wù)市場和股權(quán)市場。
【該題針對“金融市場的類型和功能”知識點進行考核】
11、下列關(guān)于金融市場的說法不正確的是（?。?BR> A.按照證券交易的程序，將金融市場分為場內(nèi)市場和場外市場
B.金融市場具有風(fēng)險分配和價格發(fā)現(xiàn)功能
C.金融市場為政府實施宏觀經(jīng)濟的間接調(diào)控提供了條件
D.金融市場是一個有形的交易場所
【正確答案】：D
【答案解析】：按照證券交易的程序，將金融市場分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場按照拍賣市場的程序進行交易，場外市場在交易商的柜臺上直接交易（參見教材28頁）。所以，選項A的說法正確;金融市場的功能（教材29-30頁）包括五點，即資金融通功能、風(fēng)險分配功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能（選項C）、節(jié)約信息成本，由此可知，選項B、C的說法正確;金融市場可能是一個有形的交易場所，也可能是一個無形的交易場所（見教材27頁），如通過通訊網(wǎng)絡(luò)進行交易。所以，選項D的說法不正確。
【該題針對“金融市場的類型和功能”知識點進行考核】
12、下列關(guān)于財務(wù)管理原則的說法不正確的是（ ）。
A.投資分散化原則的理論依據(jù)是優(yōu)勢互補
B.引導(dǎo)原則是行動傳遞信號原則的一種運用
C.比較優(yōu)勢原則的依據(jù)是分工理論
D.“搭便車”是引導(dǎo)原則的一個應(yīng)用
【正確答案】：A
【答案解析】：投資分散化原則，是指不要把全部財富投資于一個公司，而要分散投資。投資分散化原則的理論依據(jù)是投資組合理論。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
二、多項選擇題
1、為了便于表述，我們把財務(wù)管理的內(nèi)容分為（ ）。
A.長期投資
B.股利分配
C.長期籌資
D.營運資本管理
【正確答案】：ACD
【答案解析】：財務(wù)管理的內(nèi)容可以分為五個部分：長期投資、短期投資、長期籌資、短期籌資和股利分配。
由于短期投資和短期籌資，屬于日常管理活動，可以合并在一起，稱之為營運資本管理。由于利潤分配決策同時也是利潤留存決策即內(nèi)部籌資決策，可以視為長期籌資的一部分。因此，為了便于表述，我們把財務(wù)管理的內(nèi)容分為三個部分：長期投資、長期籌資和營運資本管理。
【該題針對“財務(wù)管理內(nèi)容”知識點進行考核】
2、許多經(jīng)理人員都把高利潤作為公司的短期目標，將利潤化作為可以接受的觀念的前提條件有（?。?。
A.投入資本相同
B.利潤取得的時間相同
C.市場價值相同
D.相關(guān)的風(fēng)險相同
【正確答案】：ABD
【答案解析】：如果假設(shè)投入資本相同、利潤取得的時間相同、相關(guān)的風(fēng)險相同，利潤化是一個可以接受的觀念。事實上，許多經(jīng)理人員都把高利潤作為公司的短期目標。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
3、下列屬于每股盈余化缺點的是（ ）。
A.沒有考慮利潤的取得時間
B.沒有考慮所獲利潤和投入資本額的關(guān)系
C.沒有考慮所獲利潤和所承擔風(fēng)險的關(guān)系
D.計算困難
【正確答案】：AC
【答案解析】：每股盈余化的缺點：（1）仍然沒有考慮每股盈余取得的時間性。
（2）依然沒有考慮每股盈余的風(fēng)險性。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
4、下列有關(guān)財務(wù)管理目標的說法不正確的有（?。?。
A.每股盈余化和利潤化均沒有考慮時間因素和風(fēng)險問題
B.股價上升意味著股東財富增加，股價化與股東財富化含義相同
C.股東財富化即企業(yè)價值化
D.主張股東財富化，意味著不需要考慮其他利益相關(guān)者的利益
【正確答案】：BCD
【答案解析】：只有在股東投資資本不變的情況下，股價上升才可以反映股東財富的增加，股價化與股東財富化含義相同，所以，選項B的說法不正確;只有在股東投資資本和利息率不變的情況下，股東財富化才意味著企業(yè)價值化，所以，選項C的說法不正確;主張股東財富化，并非不考慮其他利益相關(guān)者的利益。各國公司法都規(guī)定，股東權(quán)益是剩余權(quán)益，只有滿足了其他方面的利益之后才會有股東的利益。所以，選項D的說法不正確。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
5、經(jīng)營者對股東目標的背離表現(xiàn)在（?。?BR> A.道德風(fēng)險
B.增加報酬
C.逆向選擇
D.避免風(fēng)險
【正確答案】：AC
【答案解析】：經(jīng)營者對股東目標的背離表現(xiàn)在兩個方面：（1）道德風(fēng)險;（2）逆向選擇。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
6、債權(quán)人為了防止其利益被傷害除了尋求立法保護外，通常采取的措施有（?。?BR> A.在借款合同中加入限制性條款
B.不再提供新的借款或提前收回借款
C.破產(chǎn)時優(yōu)先接管
D.規(guī)定借款用途
【正確答案】：ABD
【答案解析】：債權(quán)人為了防止其利益被傷害，除了尋求立法保護，如破產(chǎn)時優(yōu)先接管，優(yōu)先于股東分配剩余財產(chǎn)等外，通常采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性條款，如規(guī)定的用途，規(guī)定不得發(fā)行新債或限制發(fā)行新債等。第二，發(fā)現(xiàn)公司有損害其債權(quán)意圖時，拒絕進一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。
【該題針對“財務(wù)管理目標”知識點進行考核】
7、以下理財原則中，能夠體現(xiàn)對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識的有（?。?BR> A.自利行為原則
B.雙方交易原則
C.比較優(yōu)勢原則
D.資本市場有效原則
【正確答案】：AB
【答案解析】：能夠體現(xiàn)對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識的理財原則，就是有關(guān)競爭環(huán)境的原則，包括自利行為原則、雙方交易原則、信號傳遞原則和引導(dǎo)原則。比較優(yōu)勢原則是有關(guān)創(chuàng)造價值的原則;而資本市場有效原則是有關(guān)財務(wù)交易的原則。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
8、下列屬于人們對財務(wù)交易基本規(guī)律認識的有（ ）。
A.有價值的創(chuàng)意原則
B.資本市場有效原則
C.風(fēng)險—報酬權(quán)衡原則
D.雙方交易原則
【正確答案】：BC
【答案解析】：有關(guān)財務(wù)交易的原則，是人們對于財務(wù)交易基本規(guī)律的認識。包括風(fēng)險―報酬權(quán)衡原則、投資分散化原則、資本市場有效原則和貨幣時間價值原則;有價值的創(chuàng)意原則屬于人們對增加企業(yè)財富基本規(guī)律的認識;雙方交易原則屬于有關(guān)競爭環(huán)境的原則。（參見教材20頁到22頁）
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
9、金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比，具有以下特點（ ）。
A.人為的期限性
B.人為的可分性
C.公允價值不變性
D.流動性
【正確答案】：ABD
【答案解析】：金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比，具有以下特點：（1）流動性;（2）人為的可分性;（3）人為的期限性;（4）名義價值不變性。（參見教材23頁）
【該題針對“金融資產(chǎn)”知識點進行考核】
10、金融資產(chǎn)按其收益的特征分為（?。?。
A.固定收益證券
B.浮動收益證券
C.權(quán)益證券
D.衍生證券
【正確答案】：ACD
【答案解析】：金融資產(chǎn)按其收益的特征分為：固定收益證券、權(quán)益證券和衍生證券。
【該題針對“金融資產(chǎn)”知識點進行考核】
11、下列屬于自利行為原則應(yīng)用領(lǐng)域的有（?。?。
A.委托—代理理論
B.機會成本
C.差額分析法
D.現(xiàn)值概念
【正確答案】：AB
【答案解析】：自利行為原則的依據(jù)是理性的經(jīng)濟人假設(shè)，一個重要應(yīng)用是委托—代理理論，另一個重要應(yīng)用是機會成本的概念。選項C是凈增效益原則的應(yīng)用領(lǐng)域，選項D是貨幣時間價值原則的首要應(yīng)用。
【該題針對“財務(wù)管理的原則”知識點進行考核】
12、金融市場的基本功能包括（?。?。
A.資金融通功能
B.風(fēng)險分配功能
C.價格發(fā)現(xiàn)功能
D.節(jié)約信息成本
【正確答案】：AB
【答案解析】：金融市場的功能包括：（1）資金融通功能;（2）風(fēng)險分配功能;（3）價格發(fā)現(xiàn)功能;（4）調(diào)解經(jīng)濟功能;（5）節(jié)約信息成本。（參見教材29頁）其中前兩項屬于基本功能，后三項屬于附帶功能。
【該題針對“金融市場的類型和功能”知識點進行考核】