第一章 財(cái)務(wù)管理概論
知識(shí)點(diǎn)一：財(cái)務(wù)管理概述
一、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及方法
企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中關(guān)于資金收支方面的事務(wù)。
企業(yè)財(cái)務(wù)的核心是研究資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律并優(yōu)化資源配置。
1.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
（1）籌資管理
（2）投資管理
（3）營運(yùn)資金管理
（4）股利分配
2.財(cái)務(wù)管理方法
（1）財(cái)務(wù)預(yù)測
（2）財(cái)務(wù)決策
（3）財(cái)務(wù)預(yù)算
（4）財(cái)務(wù)控制
（5）財(cái)務(wù)分析
二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
1.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的類型
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所要達(dá)到的目的。
2.影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的因素
（1）外部因素
法律環(huán)境；經(jīng)濟(jì)環(huán)境；金融市場環(huán)境
（2）內(nèi)部因素
投資報(bào)酬率；風(fēng)險(xiǎn)；每股股利
三、財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)
（1）涉及面廣；
（2）綜合程度強(qiáng)；
（3）靈敏度高。
知識(shí)點(diǎn)二：財(cái)務(wù)管理的環(huán)境
企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。
一、法律環(huán)境
法律環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響的各種法律因素。在我國主要是《公司法》、《稅法》，此外還有《證券法》、《票據(jù)法》、《破產(chǎn)法》、《合同法》等。
二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境
經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素的總和，包括國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體形勢；經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)管理體制；社會(huì)總供求情況以及由此決定的通貨膨脹水平等。
三、金融市場環(huán)境
金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所，其環(huán)境如何對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)影響極大。
（一）金融市場的分類
（二）金融市場的組成
金融市場由主體、客體和市場參與人組成。
主體是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，是連接籌資者和投資者的紐帶。
（三）利率
知識(shí)點(diǎn)三：財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念
資金時(shí)間價(jià)值與投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理必須樹立的價(jià)值觀念。
一、資金時(shí)間價(jià)值
投資者在沒有投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行投資而獲得的報(bào)酬。
在有投資風(fēng)險(xiǎn)的條件下，投資者因投資而獲得的報(bào)酬除了包含資金時(shí)間價(jià)值以外，還包含了投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。
（一）資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算
1.時(shí)間價(jià)值的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)
2.單利
3.復(fù)利
（二）年金的計(jì)算
1.年金的概念
年金是一定時(shí)期內(nèi)每隔相等時(shí)間、發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。
2.年金的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
同時(shí)滿足下列兩個(gè)條件的資金才可定義為年金
3.年金的類型
4.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算
一般情況采用復(fù)利計(jì)算方法。
（1）普通年金的終值和現(xiàn)值的計(jì)算
（2）預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算
（3）償債基金的計(jì)算
（4）年均投資回收額的計(jì)算
（5）永續(xù)年金
（6）遞延年金
三、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
（一）含義
投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指投資者因在投資活動(dòng)中冒風(fēng)險(xiǎn)而取得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外報(bào)酬。
（二）表現(xiàn)形式
絕對(duì)數(shù)——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額，即冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的額外報(bào)酬
相對(duì)數(shù)——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即額外報(bào)酬占投資總額的百分比
（三）指標(biāo)計(jì)算
1.投資收益期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率的計(jì)算與分析
2.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
知識(shí)點(diǎn)一：財(cái)務(wù)管理概述
一、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及方法
企業(yè)財(cái)務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中關(guān)于資金收支方面的事務(wù)。
企業(yè)財(cái)務(wù)的核心是研究資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律并優(yōu)化資源配置。
1.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容
（1）籌資管理
（2）投資管理
（3）營運(yùn)資金管理
（4）股利分配
2.財(cái)務(wù)管理方法
（1）財(cái)務(wù)預(yù)測
（2）財(cái)務(wù)決策
（3）財(cái)務(wù)預(yù)算
（4）財(cái)務(wù)控制
（5）財(cái)務(wù)分析
二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
1.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的類型
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所要達(dá)到的目的。
2.影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的因素
（1）外部因素
法律環(huán)境；經(jīng)濟(jì)環(huán)境；金融市場環(huán)境
（2）內(nèi)部因素
投資報(bào)酬率；風(fēng)險(xiǎn)；每股股利
三、財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)
（1）涉及面廣；
（2）綜合程度強(qiáng)；
（3）靈敏度高。
知識(shí)點(diǎn)二：財(cái)務(wù)管理的環(huán)境
企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。
一、法律環(huán)境
法律環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響的各種法律因素。在我國主要是《公司法》、《稅法》，此外還有《證券法》、《票據(jù)法》、《破產(chǎn)法》、《合同法》等。
二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境
經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素的總和，包括國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體形勢；經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)管理體制；社會(huì)總供求情況以及由此決定的通貨膨脹水平等。
三、金融市場環(huán)境
金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所，其環(huán)境如何對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)影響極大。
（一）金融市場的分類
（二）金融市場的組成
金融市場由主體、客體和市場參與人組成。
主體是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，是連接籌資者和投資者的紐帶。
（三）利率
知識(shí)點(diǎn)三：財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念
資金時(shí)間價(jià)值與投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理必須樹立的價(jià)值觀念。
一、資金時(shí)間價(jià)值
投資者在沒有投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)行投資而獲得的報(bào)酬。
在有投資風(fēng)險(xiǎn)的條件下，投資者因投資而獲得的報(bào)酬除了包含資金時(shí)間價(jià)值以外，還包含了投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。
（一）資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算
1.時(shí)間價(jià)值的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)
2.單利
3.復(fù)利
（二）年金的計(jì)算
1.年金的概念
年金是一定時(shí)期內(nèi)每隔相等時(shí)間、發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。
2.年金的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
同時(shí)滿足下列兩個(gè)條件的資金才可定義為年金
3.年金的類型
4.年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算
一般情況采用復(fù)利計(jì)算方法。
（1）普通年金的終值和現(xiàn)值的計(jì)算
（2）預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算
（3）償債基金的計(jì)算
（4）年均投資回收額的計(jì)算
（5）永續(xù)年金
（6）遞延年金
三、投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
（一）含義
投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指投資者因在投資活動(dòng)中冒風(fēng)險(xiǎn)而取得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外報(bào)酬。
（二）表現(xiàn)形式
絕對(duì)數(shù)——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額，即冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的額外報(bào)酬
相對(duì)數(shù)——風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即額外報(bào)酬占投資總額的百分比
（三）指標(biāo)計(jì)算
1.投資收益期望值、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率的計(jì)算與分析
2.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率