第一章 財務(wù)管理概論
知識點一：財務(wù)管理概述
一、財務(wù)管理的內(nèi)容及方法
企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中關(guān)于資金收支方面的事務(wù)。
企業(yè)財務(wù)的核心是研究資金運動規(guī)律并優(yōu)化資源配置。
1.財務(wù)管理的內(nèi)容
（1）籌資管理
（2）投資管理
（3）營運資金管理
（4）股利分配
2.財務(wù)管理方法
（1）財務(wù)預(yù)測
（2）財務(wù)決策
（3）財務(wù)預(yù)算
（4）財務(wù)控制
（5）財務(wù)分析
二、財務(wù)管理的目標
1.財務(wù)管理目標的類型
財務(wù)管理目標，是企業(yè)進行財務(wù)管理活動所要達到的目的。
2.影響財務(wù)管理目標的因素
（1）外部因素
法律環(huán)境；經(jīng)濟環(huán)境；金融市場環(huán)境
（2）內(nèi)部因素
投資報酬率；風(fēng)險；每股股利
三、財務(wù)管理特點
（1）涉及面廣；
（2）綜合程度強；
（3）靈敏度高。
知識點二：財務(wù)管理的環(huán)境
企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。
一、法律環(huán)境
法律環(huán)境是指對企業(yè)財務(wù)管理活動產(chǎn)生影響的各種法律因素。在我國主要是《公司法》、《稅法》，此外還有《證券法》、《票據(jù)法》、《破產(chǎn)法》、《合同法》等。
二、經(jīng)濟環(huán)境
經(jīng)濟環(huán)境是影響企業(yè)財務(wù)管理的各種經(jīng)濟因素的總和，包括國民經(jīng)濟發(fā)展總體形勢；經(jīng)濟政策、經(jīng)濟管理體制；社會總供求情況以及由此決定的通貨膨脹水平等。
三、金融市場環(huán)境
金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所，其環(huán)境如何對企業(yè)財務(wù)活動影響極大。
（一）金融市場的分類
（二）金融市場的組成
金融市場由主體、客體和市場參與人組成。
主體是指銀行和非銀行金融機構(gòu)，是連接籌資者和投資者的紐帶。
（三）利率
知識點三：財務(wù)管理的價值觀念
資金時間價值與投資風(fēng)險價值，是財務(wù)管理活動中客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，也是進行財務(wù)管理必須樹立的價值觀念。
一、資金時間價值
投資者在沒有投資風(fēng)險的情況下進行投資而獲得的報酬。
在有投資風(fēng)險的條件下，投資者因投資而獲得的報酬除了包含資金時間價值以外，還包含了投資風(fēng)險價值。
（一）資金時間價值的計算
1.時間價值的計算標準
2.單利
3.復(fù)利
（二）年金的計算
1.年金的概念
年金是一定時期內(nèi)每隔相等時間、發(fā)生相等金額的收付款項。
2.年金的確認標準
同時滿足下列兩個條件的資金才可定義為年金
3.年金的類型
4.年金終值和現(xiàn)值的計算
一般情況采用復(fù)利計算方法。
（1）普通年金的終值和現(xiàn)值的計算
（2）預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算
（3）償債基金的計算
（4）年均投資回收額的計算
（5）永續(xù)年金
（6）遞延年金
三、投資風(fēng)險價值
（一）含義
投資風(fēng)險價值是指投資者因在投資活動中冒風(fēng)險而取得的超過資金時間價值的額外報酬。
（二）表現(xiàn)形式
絕對數(shù)——風(fēng)險報酬額，即冒風(fēng)險進行投資所獲得的額外報酬
相對數(shù)——風(fēng)險報酬率，即額外報酬占投資總額的百分比
（三）指標計算
1.投資收益期望值、標準差和標準離差率的計算與分析
2.計算風(fēng)險報酬率
知識點一：財務(wù)管理概述
一、財務(wù)管理的內(nèi)容及方法
企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中關(guān)于資金收支方面的事務(wù)。
企業(yè)財務(wù)的核心是研究資金運動規(guī)律并優(yōu)化資源配置。
1.財務(wù)管理的內(nèi)容
（1）籌資管理
（2）投資管理
（3）營運資金管理
（4）股利分配
2.財務(wù)管理方法
（1）財務(wù)預(yù)測
（2）財務(wù)決策
（3）財務(wù)預(yù)算
（4）財務(wù)控制
（5）財務(wù)分析
二、財務(wù)管理的目標
1.財務(wù)管理目標的類型
財務(wù)管理目標，是企業(yè)進行財務(wù)管理活動所要達到的目的。
2.影響財務(wù)管理目標的因素
（1）外部因素
法律環(huán)境；經(jīng)濟環(huán)境；金融市場環(huán)境
（2）內(nèi)部因素
投資報酬率；風(fēng)險；每股股利
三、財務(wù)管理特點
（1）涉及面廣；
（2）綜合程度強；
（3）靈敏度高。
知識點二：財務(wù)管理的環(huán)境
企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。
一、法律環(huán)境
法律環(huán)境是指對企業(yè)財務(wù)管理活動產(chǎn)生影響的各種法律因素。在我國主要是《公司法》、《稅法》，此外還有《證券法》、《票據(jù)法》、《破產(chǎn)法》、《合同法》等。
二、經(jīng)濟環(huán)境
經(jīng)濟環(huán)境是影響企業(yè)財務(wù)管理的各種經(jīng)濟因素的總和，包括國民經(jīng)濟發(fā)展總體形勢；經(jīng)濟政策、經(jīng)濟管理體制；社會總供求情況以及由此決定的通貨膨脹水平等。
三、金融市場環(huán)境
金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所，其環(huán)境如何對企業(yè)財務(wù)活動影響極大。
（一）金融市場的分類
（二）金融市場的組成
金融市場由主體、客體和市場參與人組成。
主體是指銀行和非銀行金融機構(gòu)，是連接籌資者和投資者的紐帶。
（三）利率
知識點三：財務(wù)管理的價值觀念
資金時間價值與投資風(fēng)險價值，是財務(wù)管理活動中客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，也是進行財務(wù)管理必須樹立的價值觀念。
一、資金時間價值
投資者在沒有投資風(fēng)險的情況下進行投資而獲得的報酬。
在有投資風(fēng)險的條件下，投資者因投資而獲得的報酬除了包含資金時間價值以外，還包含了投資風(fēng)險價值。
（一）資金時間價值的計算
1.時間價值的計算標準
2.單利
3.復(fù)利
（二）年金的計算
1.年金的概念
年金是一定時期內(nèi)每隔相等時間、發(fā)生相等金額的收付款項。
2.年金的確認標準
同時滿足下列兩個條件的資金才可定義為年金
3.年金的類型
4.年金終值和現(xiàn)值的計算
一般情況采用復(fù)利計算方法。
（1）普通年金的終值和現(xiàn)值的計算
（2）預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計算
（3）償債基金的計算
（4）年均投資回收額的計算
（5）永續(xù)年金
（6）遞延年金
三、投資風(fēng)險價值
（一）含義
投資風(fēng)險價值是指投資者因在投資活動中冒風(fēng)險而取得的超過資金時間價值的額外報酬。
（二）表現(xiàn)形式
絕對數(shù)——風(fēng)險報酬額，即冒風(fēng)險進行投資所獲得的額外報酬
相對數(shù)——風(fēng)險報酬率，即額外報酬占投資總額的百分比
（三）指標計算
1.投資收益期望值、標準差和標準離差率的計算與分析
2.計算風(fēng)險報酬率