2012年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)資料參考 證券發(fā)行

第二節(jié) 投資銀行的主要業(yè)務(wù)
    一、證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)
    證券發(fā)行承銷的概念
    1.證券發(fā)行承銷的涵義
    證券承銷(掌握)：指在證券發(fā)行過程中，投資銀行按照協(xié)議幫助發(fā)行人推銷其發(fā)行的有價(jià)證券的活動(dòng)。
    2.證券發(fā)行承銷的方式
    (1)包銷、盡力推銷(代銷)和余額包銷
    包銷：承銷商要承擔(dān)證券銷售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)
    盡力推銷(代銷)：承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。
    余額包銷
    (2)首次公開發(fā)行與股權(quán)再融資
    首次公開發(fā)行(掌握)，簡稱IPO(Initial Public Offering)，指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。
    股權(quán)再融資(Seasoned Equity Offering SEO)是指股票已經(jīng)公開上市、在二級(jí)市場流通的公司再次增發(fā)新股。