證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的流程
開(kāi)戶(hù)——交易委托——委托成交——股權(quán)登記、證券清算交割
1.開(kāi)戶(hù)(包括證券戶(hù)和資金戶(hù))
證券戶(hù)包括：股票賬戶(hù)、基金賬戶(hù)、債券賬戶(hù)。
資金戶(hù)包括：現(xiàn)金賬戶(hù)、保證金賬戶(hù)
(1)保證金賬戶(hù)(掌握)：即允許客戶(hù)使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購(gòu)買(mǎi)證券。
保證金交易的實(shí)質(zhì)是投資者用自己的資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處獲得的貸款(融資)來(lái)放大交易規(guī)模。
(2)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分類(lèi)：融資(買(mǎi)空)和融券(賣(mài)空)
融資(掌握)：指客戶(hù)委托買(mǎi)入證券時(shí)，投資銀行以自有或外部融入的資金炙客戶(hù)墊付部分資金以完成交易，以后由客戶(hù)歸還并支付相應(yīng)的利息。
融券(掌握)：指客戶(hù)賣(mài)出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶(hù)抵押或借入的證券，為客戶(hù)代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶(hù)歸還。
2.進(jìn)行交易委托
(1)委托交易要求
(2)交易委托種類(lèi)
A、按數(shù)量不同分：整數(shù)委托和零數(shù)委托
B、按照委托價(jià)格不同分：市價(jià)委托和限價(jià)委托
3.委托成交
(1)成交原則——價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先
(2)競(jìng)價(jià)原理
集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)
我國(guó)開(kāi)盤(pán)9：15—9：25是集中競(jìng)價(jià)，其余時(shí)間均為連續(xù)競(jìng)價(jià)。
連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格原則：申報(bào)買(mǎi)入價(jià)=最低申報(bào)賣(mài)出價(jià)
4.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收
開(kāi)戶(hù)——交易委托——委托成交——股權(quán)登記、證券清算交割
1.開(kāi)戶(hù)(包括證券戶(hù)和資金戶(hù))
證券戶(hù)包括：股票賬戶(hù)、基金賬戶(hù)、債券賬戶(hù)。
資金戶(hù)包括：現(xiàn)金賬戶(hù)、保證金賬戶(hù)
(1)保證金賬戶(hù)(掌握)：即允許客戶(hù)使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購(gòu)買(mǎi)證券。
保證金交易的實(shí)質(zhì)是投資者用自己的資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處獲得的貸款(融資)來(lái)放大交易規(guī)模。
(2)信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)
信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分類(lèi)：融資(買(mǎi)空)和融券(賣(mài)空)
融資(掌握)：指客戶(hù)委托買(mǎi)入證券時(shí)，投資銀行以自有或外部融入的資金炙客戶(hù)墊付部分資金以完成交易，以后由客戶(hù)歸還并支付相應(yīng)的利息。
融券(掌握)：指客戶(hù)賣(mài)出證券時(shí)，投資銀行以自有、客戶(hù)抵押或借入的證券，為客戶(hù)代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶(hù)歸還。
2.進(jìn)行交易委托
(1)委托交易要求
(2)交易委托種類(lèi)
A、按數(shù)量不同分：整數(shù)委托和零數(shù)委托
B、按照委托價(jià)格不同分：市價(jià)委托和限價(jià)委托
3.委托成交
(1)成交原則——價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先
(2)競(jìng)價(jià)原理
集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)
我國(guó)開(kāi)盤(pán)9：15—9：25是集中競(jìng)價(jià)，其余時(shí)間均為連續(xù)競(jìng)價(jià)。
連續(xù)競(jìng)價(jià)成交價(jià)格原則：申報(bào)買(mǎi)入價(jià)=最低申報(bào)賣(mài)出價(jià)
4.股權(quán)登記、證券存管、清算交割交收