第七章 首次公開發(fā)行股票的信息披露
學習重點：掌握信息披露的制度規(guī)定、信息披露方式、信息披露的原則和信息披露的事務管理。
熟悉招股說明書的編制、預披露和披露要求及其保證與責任,了解招股說明書的摘要刊登、有關招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內容與格式。
熟悉詢價區(qū)間公告、發(fā)行結果公告的基本內容
熟悉股票上市公告書的編制和披露要求，股票上市公告書的內容與格式。
掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、投資風險特別公告等信息披露方面的特殊要求。
第一節(jié) 信息披露概述
一、信息披露的制度規(guī)定
1.股份有限公司公開發(fā)行股票并上市，依照《公司法》、《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和其他相關部門規(guī)章等的規(guī)定，必須同時向所有投資者公開信息披露，依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
2.公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)范包括：內容與格式準則、編報規(guī)則、規(guī)范問答。
3.首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：招股說明書及其附錄和備查文件、招股說明書摘要、發(fā)行公告、上市公告書。
二、信息披露方式
1.信息披露的方式主要包括：發(fā)行人及其主承銷商應當將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少1種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網網站，并置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。
2.信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
三、信息披露的原則
1.真實性原則：指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。
2.準確性原則：指信息披露義務人公開的信息必須盡可能詳盡、具體、準確。
3.完整性原則：指信息披露義務人須把能提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。
4.及時性原則：指信息披露義務人在依照法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)定要求的時間內以指定的方式披露。
四、信息披露的事務管理
1.上市公司應當制定信息披露事務管理制度。
包括：確定披露標準;披露流程;披露職責;保密措施;內部控制和監(jiān)督機制;檔案管理;違規(guī)時的責任追究機制等等。
信息披露事務管理制度應當經公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。
2.上市公司應當設立董事會秘書，作為公司與交易所之間的指定聯(lián)絡人。
上市公司在履行信息披露義務時，應當指派董事會秘書、證券事務代表或代行董事會秘書的人員負責和交易所聯(lián)系，辦理信息披露與股權管理事務。
上市公司在聘任董事會秘書的同時，還應當聘任證券事務代表，協(xié)助董事會秘書履行職責。上市公司董事會正式聘任董事會秘書、證券事務代表后，應當及時向交易所提交相關資料并公告聘任情況。
董事會秘書空缺3個月，董事長應代行職責
3.信息批露的監(jiān)督管理和法律責任。
證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督。證券交易所應當對上市公司及其他信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實行實時監(jiān)控。證監(jiān)會可以對金融、房地產等特殊行業(yè)上市公司的信息披露做出特別規(guī)定。
中國證監(jiān)會對保薦人等相關人員的監(jiān)管措施：責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、行政處罰。
例題：上市公司在聘任董事會秘書的同時，還應當聘任( )，協(xié)助董事會秘書履行職責。
A.證券事務代表
B.保薦代表人
C.保薦機構
D.協(xié)辦代表人
答案：A
第二節(jié) 首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要
一、招股說明書的編制和披露的規(guī)定
按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》(簡稱“第1號準則”)的要求編制和披露招股說明書。
(一)招股說明書信息披露的要求
1.第1號準則規(guī)定了招股說明書信息披露的最低要求。不論第1號準則是否有明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應披露。
2.如果第1號準則要求披露的某些信息涉及國家機密、商業(yè)秘密或其他因披露可能導致違反國家有關保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴重損害公司利益的，發(fā)行人可向證監(jiān)會申請豁免披露。
(二)招股說明書及其摘要披露的原則
1.發(fā)行人在招股說明書及其摘要披露的所有信息應真實、準確、完整
2.發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內容真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。
(三)招股說明書及其引用的財務報告的有效期及相關事項
1.招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況下，發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
2.招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后1次簽署之日起計算。
(四)招股說明書的預先披露
在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網站預先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網站，但披露內容應當完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網站的披露時間。
預先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據此發(fā)行股票。
投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。
(五)招股說明書的一般要求(5條)
數據資料來源、數字、貨幣金額單位、語言、文字表達
(六)招股說明書摘要的一般要求(4條)
摘要、圖表、字號
(七)招股說明書及其摘要的刊登和報送
發(fā)行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構。
(八)其他備查文件
例題：發(fā)行人編制招股說明書時( )。
A.可編制外文譯本
B.可刊載少量廣告性詞句
C.文本幅面應相當于標準的A4紙規(guī)格
D.引用的數字應采用阿拉伯數字
答案：ACD
二、招股說明書的一般內容與格式(18項主要指標)
(一)招股說明書的封面、書脊、扉頁、目錄和釋義
發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別關注。
發(fā)行人應對可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術語作出釋義。招股說明書及其摘要的釋義應在目錄次頁排印。
(二)董事會的聲明與發(fā)行人提示
招股說明書的扉頁刊登發(fā)行人董事會的聲明
首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人應當在招股說明書顯要位置作出提示。
(三)招股說明書概覽
發(fā)行人在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文?！?BR> (四)本次發(fā)行概況
1.本次發(fā)行的基本情況
2.本次發(fā)行的發(fā)行人和有關的中介機構
3.本次發(fā)行至上市前的重要日期：詢價推介時間;定價公告;申購日期和繳款日期;股票上市日期。
(五)風險因素
1.披露風險因素的要求。
對披露的風險因素應作定量分析;無法進行定量分析的，應有針對性地作出定性描述。有關風險因素可能對發(fā)行人生產經營狀況、財務狀況和持續(xù)盈利能力有嚴重不利影響的，應作“重大事項提示”。
2.發(fā)行人應披露的風險因素包括但不限于的內容：7項
(六)發(fā)行人的基本情況
1.發(fā)行人的股本變化情況：
⑴前10名股東;前l(fā)0名自然人股東及其在發(fā)行人處擔任的職務;
⑵若有國有股份或外資股份的，須根據有關主管部門對股份設置的批復文件披露股東名稱、持股數量、持股比例。注意國有股、國有法人股標注“SS”、“SLS”;
2.發(fā)行人關聯(lián)方情況。發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關聯(lián)方。
(七)業(yè)務和技術
存在高危險、重污染情況的，應披露安全生產及污染治理情況、因安全生產及環(huán)境保護原因受到處罰的情況、近3年相關費用成本支出及未來支出情況，說明是否符合國家關于安全生產和環(huán)境保護的要求。
發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠以此名的依據。
(八)同業(yè)競爭與關聯(lián)交易
同業(yè)競爭：披露是否存在同業(yè)競爭，作出合理解釋、承諾
經常性關聯(lián)交易的披露內容：對于購銷商品、提供勞務等經常性的關聯(lián)交易，應分別披露最近3年及1期關聯(lián)交易方名稱、交易內容、交易金額、交易價格的確定方法、占當期營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占當期同類型交易的比重以及關聯(lián)交易增減變化的趨勢，與交易相關應收應付款項的余額及增減變化的原因，以及上述關聯(lián)交易是否仍將持續(xù)進行等。
(九)董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術人員
應披露上述人員、及其近親人員持有股份的情況對核心技術人員，還應披露其主要成果及獲得的獎項。
(十三)業(yè)務發(fā)展目標
發(fā)行人應披露發(fā)行當年和未來兩年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務開拓、籌資等方面的計劃。計劃應當具體，以及與之有關的業(yè)務
(十四)募股資金運用(12項)
1.發(fā)行人應披露：預計募集資金數額、列表資金投入順序，缺口資金落實情況
2.募集資金擬用于收購資產的，應披露：
⑴擬收購資產的內容;
⑵擬收購資產的評估、定價情況;
⑶擬收購資產與發(fā)行人主營業(yè)務的關系;
⑷若收購的資產為在建工程的，還應披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負債情況、建設進度、計劃完成時間等。
3.發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途。
(十五)股利分配政策
1.發(fā)行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。
2.發(fā)行人應披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應披露滾存利潤的審計和實際派發(fā)情況，同時在招股說明書首頁對滾存利潤中由發(fā)行前股東單獨享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項提示”。
3.發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數字中較低者。
(十六)其他重要事項
1.應披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到此標準但對生產經營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同內容?？傎Y產規(guī)模為10億元以上的發(fā)行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。
2.對外擔保、對財務狀況影響較大的仲裁、判決
3.控股股東、高管人員涉及的訴訟事項
(十七)董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關中介機構聲明
與第五章相關章節(jié)中“招股說明書”內容一致
三者對記載信息的聲明
(十八)備查文件
招股說明書結尾應列明備查文件，并在指定網站上披露。
三、招股說明書摘要的一般內容與格式
1.聲明——僅為簡要情況，不包括全部
2.重大事項提示
3.本次發(fā)行概況
4.發(fā)行人基本情況
5.募集資金運用
6.風險因素和其他重要事項
7.本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排
8.備查文件
學習重點：掌握信息披露的制度規(guī)定、信息披露方式、信息披露的原則和信息披露的事務管理。
熟悉招股說明書的編制、預披露和披露要求及其保證與責任,了解招股說明書的摘要刊登、有關招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內容與格式。
熟悉詢價區(qū)間公告、發(fā)行結果公告的基本內容
熟悉股票上市公告書的編制和披露要求，股票上市公告書的內容與格式。
掌握創(chuàng)業(yè)板上市招股書及其備查文件的披露、發(fā)行公告、投資風險特別公告等信息披露方面的特殊要求。
第一節(jié) 信息披露概述
一、信息披露的制度規(guī)定
1.股份有限公司公開發(fā)行股票并上市，依照《公司法》、《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和其他相關部門規(guī)章等的規(guī)定，必須同時向所有投資者公開信息披露，依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
2.公開發(fā)行證券的公司信息披露的規(guī)范包括：內容與格式準則、編報規(guī)則、規(guī)范問答。
3.首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：招股說明書及其附錄和備查文件、招股說明書摘要、發(fā)行公告、上市公告書。
二、信息披露方式
1.信息披露的方式主要包括：發(fā)行人及其主承銷商應當將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少1種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網網站，并置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。
2.信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。兩種文本發(fā)生歧義時，以中文文本為準。
三、信息披露的原則
1.真實性原則：指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。
2.準確性原則：指信息披露義務人公開的信息必須盡可能詳盡、具體、準確。
3.完整性原則：指信息披露義務人須把能提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開。
4.及時性原則：指信息披露義務人在依照法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)定要求的時間內以指定的方式披露。
四、信息披露的事務管理
1.上市公司應當制定信息披露事務管理制度。
包括：確定披露標準;披露流程;披露職責;保密措施;內部控制和監(jiān)督機制;檔案管理;違規(guī)時的責任追究機制等等。
信息披露事務管理制度應當經公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。
2.上市公司應當設立董事會秘書，作為公司與交易所之間的指定聯(lián)絡人。
上市公司在履行信息披露義務時，應當指派董事會秘書、證券事務代表或代行董事會秘書的人員負責和交易所聯(lián)系，辦理信息披露與股權管理事務。
上市公司在聘任董事會秘書的同時，還應當聘任證券事務代表，協(xié)助董事會秘書履行職責。上市公司董事會正式聘任董事會秘書、證券事務代表后，應當及時向交易所提交相關資料并公告聘任情況。
董事會秘書空缺3個月，董事長應代行職責
3.信息批露的監(jiān)督管理和法律責任。
證監(jiān)會依法對信息披露文件及公告的情況、信息披露事務管理活動進行監(jiān)督，對上市公司控股股東、實際控制人和信息披露義務人的行為進行監(jiān)督。證券交易所應當對上市公司及其他信息披露義務人披露信息進行監(jiān)督，督促其依法及時、準確地披露信息，對證券及其衍生品種交易實行實時監(jiān)控。證監(jiān)會可以對金融、房地產等特殊行業(yè)上市公司的信息披露做出特別規(guī)定。
中國證監(jiān)會對保薦人等相關人員的監(jiān)管措施：責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、行政處罰。
例題：上市公司在聘任董事會秘書的同時，還應當聘任( )，協(xié)助董事會秘書履行職責。
A.證券事務代表
B.保薦代表人
C.保薦機構
D.協(xié)辦代表人
答案：A
第二節(jié) 首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要
一、招股說明書的編制和披露的規(guī)定
按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》(簡稱“第1號準則”)的要求編制和披露招股說明書。
(一)招股說明書信息披露的要求
1.第1號準則規(guī)定了招股說明書信息披露的最低要求。不論第1號準則是否有明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應披露。
2.如果第1號準則要求披露的某些信息涉及國家機密、商業(yè)秘密或其他因披露可能導致違反國家有關保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴重損害公司利益的，發(fā)行人可向證監(jiān)會申請豁免披露。
(二)招股說明書及其摘要披露的原則
1.發(fā)行人在招股說明書及其摘要披露的所有信息應真實、準確、完整
2.發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內容真實、準確、完整。招股說明書應當加蓋發(fā)行人公章。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。
(三)招股說明書及其引用的財務報告的有效期及相關事項
1.招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況下，發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。財務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
2.招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后1次簽署之日起計算。
(四)招股說明書的預先披露
在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網站預先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網站，但披露內容應當完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網站的披露時間。
預先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據此發(fā)行股票。
投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。
(五)招股說明書的一般要求(5條)
數據資料來源、數字、貨幣金額單位、語言、文字表達
(六)招股說明書摘要的一般要求(4條)
摘要、圖表、字號
(七)招股說明書及其摘要的刊登和報送
發(fā)行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構。
(八)其他備查文件
例題：發(fā)行人編制招股說明書時( )。
A.可編制外文譯本
B.可刊載少量廣告性詞句
C.文本幅面應相當于標準的A4紙規(guī)格
D.引用的數字應采用阿拉伯數字
答案：ACD
二、招股說明書的一般內容與格式(18項主要指標)
(一)招股說明書的封面、書脊、扉頁、目錄和釋義
發(fā)行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別關注。
發(fā)行人應對可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術語作出釋義。招股說明書及其摘要的釋義應在目錄次頁排印。
(二)董事會的聲明與發(fā)行人提示
招股說明書的扉頁刊登發(fā)行人董事會的聲明
首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人應當在招股說明書顯要位置作出提示。
(三)招股說明書概覽
發(fā)行人在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文?！?BR> (四)本次發(fā)行概況
1.本次發(fā)行的基本情況
2.本次發(fā)行的發(fā)行人和有關的中介機構
3.本次發(fā)行至上市前的重要日期：詢價推介時間;定價公告;申購日期和繳款日期;股票上市日期。
(五)風險因素
1.披露風險因素的要求。
對披露的風險因素應作定量分析;無法進行定量分析的，應有針對性地作出定性描述。有關風險因素可能對發(fā)行人生產經營狀況、財務狀況和持續(xù)盈利能力有嚴重不利影響的，應作“重大事項提示”。
2.發(fā)行人應披露的風險因素包括但不限于的內容：7項
(六)發(fā)行人的基本情況
1.發(fā)行人的股本變化情況：
⑴前10名股東;前l(fā)0名自然人股東及其在發(fā)行人處擔任的職務;
⑵若有國有股份或外資股份的，須根據有關主管部門對股份設置的批復文件披露股東名稱、持股數量、持股比例。注意國有股、國有法人股標注“SS”、“SLS”;
2.發(fā)行人關聯(lián)方情況。發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關聯(lián)方。
(七)業(yè)務和技術
存在高危險、重污染情況的，應披露安全生產及污染治理情況、因安全生產及環(huán)境保護原因受到處罰的情況、近3年相關費用成本支出及未來支出情況，說明是否符合國家關于安全生產和環(huán)境保護的要求。
發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠以此名的依據。
(八)同業(yè)競爭與關聯(lián)交易
同業(yè)競爭：披露是否存在同業(yè)競爭，作出合理解釋、承諾
經常性關聯(lián)交易的披露內容：對于購銷商品、提供勞務等經常性的關聯(lián)交易，應分別披露最近3年及1期關聯(lián)交易方名稱、交易內容、交易金額、交易價格的確定方法、占當期營業(yè)收入或營業(yè)成本的比重、占當期同類型交易的比重以及關聯(lián)交易增減變化的趨勢，與交易相關應收應付款項的余額及增減變化的原因，以及上述關聯(lián)交易是否仍將持續(xù)進行等。
(九)董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術人員
應披露上述人員、及其近親人員持有股份的情況對核心技術人員，還應披露其主要成果及獲得的獎項。
(十三)業(yè)務發(fā)展目標
發(fā)行人應披露發(fā)行當年和未來兩年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務開拓、籌資等方面的計劃。計劃應當具體，以及與之有關的業(yè)務
(十四)募股資金運用(12項)
1.發(fā)行人應披露：預計募集資金數額、列表資金投入順序，缺口資金落實情況
2.募集資金擬用于收購資產的，應披露：
⑴擬收購資產的內容;
⑵擬收購資產的評估、定價情況;
⑶擬收購資產與發(fā)行人主營業(yè)務的關系;
⑷若收購的資產為在建工程的，還應披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負債情況、建設進度、計劃完成時間等。
3.發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途。
(十五)股利分配政策
1.發(fā)行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。
2.發(fā)行人應披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應披露滾存利潤的審計和實際派發(fā)情況，同時在招股說明書首頁對滾存利潤中由發(fā)行前股東單獨享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項提示”。
3.發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數字中較低者。
(十六)其他重要事項
1.應披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到此標準但對生產經營活動、未來發(fā)展或財務狀況具有重要影響的合同內容?？傎Y產規(guī)模為10億元以上的發(fā)行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。
2.對外擔保、對財務狀況影響較大的仲裁、判決
3.控股股東、高管人員涉及的訴訟事項
(十七)董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關中介機構聲明
與第五章相關章節(jié)中“招股說明書”內容一致
三者對記載信息的聲明
(十八)備查文件
招股說明書結尾應列明備查文件，并在指定網站上披露。
三、招股說明書摘要的一般內容與格式
1.聲明——僅為簡要情況，不包括全部
2.重大事項提示
3.本次發(fā)行概況
4.發(fā)行人基本情況
5.募集資金運用
6.風險因素和其他重要事項
7.本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排
8.備查文件