理財規(guī)劃師二級專業(yè)技能模擬試題A
一,計算題(每小題10分,共30分)
1,2003年3月10日,A公司銷售一批材料給B公司,開出的增值款專用發(fā)票上注明的銷售價格為20萬元,增值稅銷項稅額為3.4萬元,款項尚未收到.2003年6月4日,A公司于B公司進行債務(wù)重組.重組協(xié)議如下:A公司同意豁免B公司債務(wù)13.4萬元;債務(wù)延長期間,每月加收余款2%的利息(若B公司從7月份獲利超過20萬元,每月再加收1%的利息),利息和本金于2003年10月14日一同償還.假定A公司為該項應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備4000元,整個債務(wù)重組交易沒有發(fā)生相關(guān)稅款.若B公司從7月開始每月獲利均超過20萬元.
請問在債務(wù)重組日,A公司應(yīng)確認的債務(wù)重組損失為多少萬元
原應(yīng)收帳款凈值=200000+34000-4000=230000元
未來收入=(200000+34000-134000)*2%=10800元
債務(wù)重組損失=230000-108000=122000元
2,已知甲項目的原始投資額為250萬元,建設(shè)期為2年,投產(chǎn)后1至5年的每年凈現(xiàn)金流量為45萬元,第6至10年的每年凈現(xiàn)金流量為40萬元,資金成本率10%.問該項目的內(nèi)部收益率是多少
45*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-2+40*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-7-250=0
令i=7% npv=13.3 i=8% npv=-2.77
內(nèi)部收益率=7%+(1%*(13.3/(13.3+2.77)))=7.83%
3,A公司收到B企業(yè)3月10日開業(yè)的商業(yè)票據(jù)一張,票面金額為10萬元,期限6個月.因急需資金于5月10日向其開戶行甲銀行申請貼現(xiàn),銀行經(jīng)審查當(dāng)日予以辦理.年貼現(xiàn)利率9%.請問甲銀行應(yīng)付A公司多少資金
應(yīng)收取多少貼現(xiàn)利息
100000*9%/12*4=3000元 100000-3000=97000元
二,案例分析題(每小題15分,共60分)
1,朱女士是外地人,今年32歲,目前在長沙市一家合資企業(yè)工作,年收入將近5萬元.去年與丈夫離異,根據(jù)協(xié)議她獲得一筆一次性補償費.現(xiàn)在她決定不再結(jié)婚,獨自承擔(dān)撫養(yǎng)5歲女兒的責(zé)任.然而朱女士對她的家庭財務(wù)問題十分焦慮,不知道該怎么籌劃她和女兒的未來,因為她十分盼望女兒能上大學(xué)并能自食其力,可如何實現(xiàn)呢
請你為她做出一個16年的長期規(guī)劃.
已知:
朱女士當(dāng)前的資產(chǎn)負債表(單位:萬元)
資產(chǎn)
活期存款 6
定期存款 4
住 宅 50
汽 車 10
家具和其他私人財產(chǎn) 5
負債
住房貸款 8
其他應(yīng)付帳款 1
凈資產(chǎn) 66
分析:此家庭屬于一個單親家庭,從資產(chǎn)負債表和損益表來看:朱女士家庭保障嚴(yán)重不足,容易在突發(fā)事件中陷入困境,即應(yīng)付突發(fā)事件的能力低,盡管凈資產(chǎn)比較多66萬元,但還貸后可支配的凈收入較低僅0.2元;對女兒今后昂貴的教育經(jīng)費無計劃;過分強調(diào)流動性,安全性,收益較低,即10萬元存款有6萬元活期,4萬元定期;投資產(chǎn)品單一;汽車消費支出所占比例大,占全部支出的24.14%和全部收入的20.94%;房貸利息支出所占比例較大占全部支出的19.32%和全部收入的16.75%,在房貸利率提高的情況下利息負擔(dān)加重.
建議:通過與朱女士交流溝通,了解了朱女士的人生觀,世界觀,價值觀和其風(fēng)險偏好.她屬于一位穩(wěn)健型的投資者.在此基礎(chǔ)上,根據(jù)上述對她家庭情況的分析,作為理財師將安全性,收益性,流動性進行合理地平衡后,建議:因家庭保障缺乏,朱女士可以考慮用10%的存款為自己和小孩購買重大疾病險,意外傷害險;考慮將來小孩有昂貴的教育經(jīng)費需要支付,可用補償費作為教育保障,以金融資產(chǎn)的形式投資,一般不要挪作它用,而且投資應(yīng)以中低風(fēng)險為主,如貨幣型基金,國債,分紅型少兒成長險等投資產(chǎn)品;考慮在房貸實際利率升高的前提下償還貸款,減輕利息負擔(dān);因汽車消費費用大,可以考慮對汽車進行處置;盤活存款增加投資渠道,考慮在保證流動性前提下,增加基金類,人民幣理財類等其他投資產(chǎn)品,確保資產(chǎn)的增值.
朱女士當(dāng)年的損益表(單位:萬元)
收入
工資 3
獎金 2
利息所得 0.17
企業(yè)年金 0.4
團體健康險 0.16
支出
所得稅 0.05
住房貸款 0.96
社會養(yǎng)老保險 0.48
企業(yè)年金保險 0.1
食物 0.72
汽車相關(guān)費用 1.2
服飾 0.12
水,電,氣,電話,電視費用 0.3
物業(yè)管理 0.12
女兒教育 0.72
其他雜項費用 0.2
凈收入 0.76
可支配剩余收入 0.2
2,中國公民王某是一外商投資企業(yè)的中方雇員,2003年收入情況如下:
⑴ 1-12月每月取得由雇傭單位支付的工資15,000元((15000-800)*20%-375)*12=29580
⑵ 1-12月每月取得由派遣單位支付的工資2,500元(2500*15%-125)*12=3000
⑶ 5月一次取得稿費收入8,000元8000*(1-20%)*20%*(1-30%)=896
⑷ 6月一次取得翻譯收入30,000元30000*(1-20%)*30%-2000=5200
⑸ 7月一次取得審稿收入3,500元(3500-800)*20%=540
⑹ 8月取得國債利息收入6,235元
⑺ 10月取得1998年11月1日存入銀行的五年期存款利息6,000元6000/5*4*20%=960
對于以上收入,盡管王某已被告知,凡需繳納個人所得稅的,均已由支付單位扣繳了個人所得稅,并取得了完稅憑證原件,但王某仍不放心.他來到某會計師事務(wù)所稅務(wù)代理部,就以下問題提出咨詢:
① 2003年取得的七項收入,哪些需繳納個人所得稅,哪些不需繳納個人所得稅
② 需繳納個人所得稅的收入,支付單位扣繳個人所得稅時是如何計算的
③ 自己還應(yīng)做些什么
要求:請對王某提出的三項咨詢內(nèi)容作出回答.
應(yīng)持兩處支付單位提供的原始明細工資單,薪金單(書)和完稅憑證原件,選擇并固定到一地稅務(wù)機關(guān)申報每月工資薪金收入,匯算清繳其工資薪金收入個人所得稅,多退少補
應(yīng)繳額=((15000+2500-800)*20%-375)*12=35580
已繳額=29580+3000=32580
補交額=35580-32580=3000
3,2004年一季度,我國宏觀經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下:
全社會固定資產(chǎn)投資同比名義增長43%,實際增長35.5%,4月份CPI同比上漲3.8%,信貸和貨幣供應(yīng)量保持較快增長.人民幣貸款同比增長19.9%,廣義貨幣M2余額為23.36萬億,同比增長19.1%.4月份社會消費品零售點額4002億元,同比增長13.2%同期GDP增長速度7.2%,2004年1月―4月貿(mào)易逆差為107.6億美元.
請據(jù)此分析2004年一季度宏觀經(jīng)濟形勢的走勢并預(yù)測我國2004年貨幣與匯率政策的走勢.
固定資產(chǎn)投資增長速度正常比例為28%-30%左右,名義增長43%,實際增長35.5%,表明投資過熱;
物價指數(shù)(即通貨膨脹率)正常增長速度1%-2%左右,實際增長3.8%,表明輕度物價膨脹;
貨幣發(fā)行正常增長速度1.7-2.0之間,正常增長=7.2%*1.85=13.32%(即同期GDP增長速度*貨幣發(fā)行正常增長速度),實際增長19%以上,表明貨幣發(fā)行增長速度偏快,銀根較松;
貿(mào)易逆差107.6億美元,表明本幣升值壓力減少.
總得來說,從宏觀調(diào)控看:采取緊縮貨幣調(diào)控政策即緊縮銀根,穩(wěn)定匯率
4,假定某日同一時間,紐約,法蘭克福,倫敦三地外匯市場的現(xiàn)匯行情如下:
紐 約: $1=DM1.6150/60
法蘭克福: 1=DM2.4050/60 DM1= 0.4156/0.4158
倫敦: 1= $1.5310/20
問: (1)是否存在套匯機會 1.6155*0.4157*1.5315=1.028≠1
(2)如何確定套匯路線 $→DM→ →$
(3)假設(shè)套匯者動用100萬$,可獲利多少 $100=DM161.5→ 67.12→$102.76
三,問答題(10分)
一直做小生意的陸先生兩年前一次偶爾的機會賺了一筆錢,著實開心了很長一段時間.一直對錢十分謹慎的陸先生對這筆數(shù)目相當(dāng)可觀的錢看得特別緊,即便是妻子慫恿他拿那些錢去買定期國債之類的投資,他也舍不得,非要存在銀行,準(zhǔn)備多年后給現(xiàn)在14歲的女兒上大學(xué)用.
陸先生這么固執(zhí)是有他的理由的:現(xiàn)在夫妻倆做著小生意,除去女兒上學(xué)用的錢相對多一些,其他的東西家里都不缺沒太大的開銷,這樣每月省吃儉用還能另外存一點錢給夫妻倆將來養(yǎng)老.他對自己夫妻倆的能力有比較清醒的認識,認為他們不大可能有更多的機會掙到大錢.而他能預(yù)見到將來的開支就是女兒上大學(xué)的費用,因此,"那筆錢"是絕對不可以有什么差池的!長期以來固有的保守個性決定了陸先生對待這筆大錢的態(tài)度就是:放哪里都不如放銀行保險.
請問你將如何說服陸先生改變理財觀念,并為他作出一個讓他接受的理財建議
在諸多投資理財方式中,儲蓄是風(fēng)險最小,收益最穩(wěn)定的一種,但是利息稅的征收已使目前的利率幾乎到了歷史最低水平.在這種情況下,依靠存款實現(xiàn)個人資產(chǎn)的增值幾乎不可能;一旦遇到通貨膨增,存在銀行的錢還會在無形種"縮水",它永遠只是存折上一個空洞的數(shù)字,不具備證券的投資功能或者保險的保障功能.
建議:他轉(zhuǎn)變只求穩(wěn)定不看收益的傳統(tǒng)理財觀念,尋求即穩(wěn)妥,收益又高的多樣化投資渠道,以限度地增加家庭的理財收益.并對基本的投資工具稍有了解,"量力而為",選擇自己較有興趣的幾種投資方式,搭配組合"以小博大".投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力來轉(zhuǎn)換.個性保守或閑錢不多者,組合不宜過于多樣復(fù)雜,短期獲利的投資比例要少;若個性積極有沖勁且不怕冒險者,可視能力來增加高獲利性的投資比例.抱著"把所有雞蛋放在同一個籃子里"的做法絕對是不智之舉!理財并不等于投資.理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,不僅要考慮財富的積累,更要考慮財富的保障.
一,計算題(每小題10分,共30分)
1,2003年3月10日,A公司銷售一批材料給B公司,開出的增值款專用發(fā)票上注明的銷售價格為20萬元,增值稅銷項稅額為3.4萬元,款項尚未收到.2003年6月4日,A公司于B公司進行債務(wù)重組.重組協(xié)議如下:A公司同意豁免B公司債務(wù)13.4萬元;債務(wù)延長期間,每月加收余款2%的利息(若B公司從7月份獲利超過20萬元,每月再加收1%的利息),利息和本金于2003年10月14日一同償還.假定A公司為該項應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備4000元,整個債務(wù)重組交易沒有發(fā)生相關(guān)稅款.若B公司從7月開始每月獲利均超過20萬元.
請問在債務(wù)重組日,A公司應(yīng)確認的債務(wù)重組損失為多少萬元
原應(yīng)收帳款凈值=200000+34000-4000=230000元
未來收入=(200000+34000-134000)*2%=10800元
債務(wù)重組損失=230000-108000=122000元
2,已知甲項目的原始投資額為250萬元,建設(shè)期為2年,投產(chǎn)后1至5年的每年凈現(xiàn)金流量為45萬元,第6至10年的每年凈現(xiàn)金流量為40萬元,資金成本率10%.問該項目的內(nèi)部收益率是多少
45*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-2+40*(1-(1+i)-5)/i*(1+i)-7-250=0
令i=7% npv=13.3 i=8% npv=-2.77
內(nèi)部收益率=7%+(1%*(13.3/(13.3+2.77)))=7.83%
3,A公司收到B企業(yè)3月10日開業(yè)的商業(yè)票據(jù)一張,票面金額為10萬元,期限6個月.因急需資金于5月10日向其開戶行甲銀行申請貼現(xiàn),銀行經(jīng)審查當(dāng)日予以辦理.年貼現(xiàn)利率9%.請問甲銀行應(yīng)付A公司多少資金
應(yīng)收取多少貼現(xiàn)利息
100000*9%/12*4=3000元 100000-3000=97000元
二,案例分析題(每小題15分,共60分)
1,朱女士是外地人,今年32歲,目前在長沙市一家合資企業(yè)工作,年收入將近5萬元.去年與丈夫離異,根據(jù)協(xié)議她獲得一筆一次性補償費.現(xiàn)在她決定不再結(jié)婚,獨自承擔(dān)撫養(yǎng)5歲女兒的責(zé)任.然而朱女士對她的家庭財務(wù)問題十分焦慮,不知道該怎么籌劃她和女兒的未來,因為她十分盼望女兒能上大學(xué)并能自食其力,可如何實現(xiàn)呢
請你為她做出一個16年的長期規(guī)劃.
已知:
朱女士當(dāng)前的資產(chǎn)負債表(單位:萬元)
資產(chǎn)
活期存款 6
定期存款 4
住 宅 50
汽 車 10
家具和其他私人財產(chǎn) 5
負債
住房貸款 8
其他應(yīng)付帳款 1
凈資產(chǎn) 66
分析:此家庭屬于一個單親家庭,從資產(chǎn)負債表和損益表來看:朱女士家庭保障嚴(yán)重不足,容易在突發(fā)事件中陷入困境,即應(yīng)付突發(fā)事件的能力低,盡管凈資產(chǎn)比較多66萬元,但還貸后可支配的凈收入較低僅0.2元;對女兒今后昂貴的教育經(jīng)費無計劃;過分強調(diào)流動性,安全性,收益較低,即10萬元存款有6萬元活期,4萬元定期;投資產(chǎn)品單一;汽車消費支出所占比例大,占全部支出的24.14%和全部收入的20.94%;房貸利息支出所占比例較大占全部支出的19.32%和全部收入的16.75%,在房貸利率提高的情況下利息負擔(dān)加重.
建議:通過與朱女士交流溝通,了解了朱女士的人生觀,世界觀,價值觀和其風(fēng)險偏好.她屬于一位穩(wěn)健型的投資者.在此基礎(chǔ)上,根據(jù)上述對她家庭情況的分析,作為理財師將安全性,收益性,流動性進行合理地平衡后,建議:因家庭保障缺乏,朱女士可以考慮用10%的存款為自己和小孩購買重大疾病險,意外傷害險;考慮將來小孩有昂貴的教育經(jīng)費需要支付,可用補償費作為教育保障,以金融資產(chǎn)的形式投資,一般不要挪作它用,而且投資應(yīng)以中低風(fēng)險為主,如貨幣型基金,國債,分紅型少兒成長險等投資產(chǎn)品;考慮在房貸實際利率升高的前提下償還貸款,減輕利息負擔(dān);因汽車消費費用大,可以考慮對汽車進行處置;盤活存款增加投資渠道,考慮在保證流動性前提下,增加基金類,人民幣理財類等其他投資產(chǎn)品,確保資產(chǎn)的增值.
朱女士當(dāng)年的損益表(單位:萬元)
收入
工資 3
獎金 2
利息所得 0.17
企業(yè)年金 0.4
團體健康險 0.16
支出
所得稅 0.05
住房貸款 0.96
社會養(yǎng)老保險 0.48
企業(yè)年金保險 0.1
食物 0.72
汽車相關(guān)費用 1.2
服飾 0.12
水,電,氣,電話,電視費用 0.3
物業(yè)管理 0.12
女兒教育 0.72
其他雜項費用 0.2
凈收入 0.76
可支配剩余收入 0.2
2,中國公民王某是一外商投資企業(yè)的中方雇員,2003年收入情況如下:
⑴ 1-12月每月取得由雇傭單位支付的工資15,000元((15000-800)*20%-375)*12=29580
⑵ 1-12月每月取得由派遣單位支付的工資2,500元(2500*15%-125)*12=3000
⑶ 5月一次取得稿費收入8,000元8000*(1-20%)*20%*(1-30%)=896
⑷ 6月一次取得翻譯收入30,000元30000*(1-20%)*30%-2000=5200
⑸ 7月一次取得審稿收入3,500元(3500-800)*20%=540
⑹ 8月取得國債利息收入6,235元
⑺ 10月取得1998年11月1日存入銀行的五年期存款利息6,000元6000/5*4*20%=960
對于以上收入,盡管王某已被告知,凡需繳納個人所得稅的,均已由支付單位扣繳了個人所得稅,并取得了完稅憑證原件,但王某仍不放心.他來到某會計師事務(wù)所稅務(wù)代理部,就以下問題提出咨詢:
① 2003年取得的七項收入,哪些需繳納個人所得稅,哪些不需繳納個人所得稅
② 需繳納個人所得稅的收入,支付單位扣繳個人所得稅時是如何計算的
③ 自己還應(yīng)做些什么
要求:請對王某提出的三項咨詢內(nèi)容作出回答.
應(yīng)持兩處支付單位提供的原始明細工資單,薪金單(書)和完稅憑證原件,選擇并固定到一地稅務(wù)機關(guān)申報每月工資薪金收入,匯算清繳其工資薪金收入個人所得稅,多退少補
應(yīng)繳額=((15000+2500-800)*20%-375)*12=35580
已繳額=29580+3000=32580
補交額=35580-32580=3000
3,2004年一季度,我國宏觀經(jīng)濟運行的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下:
全社會固定資產(chǎn)投資同比名義增長43%,實際增長35.5%,4月份CPI同比上漲3.8%,信貸和貨幣供應(yīng)量保持較快增長.人民幣貸款同比增長19.9%,廣義貨幣M2余額為23.36萬億,同比增長19.1%.4月份社會消費品零售點額4002億元,同比增長13.2%同期GDP增長速度7.2%,2004年1月―4月貿(mào)易逆差為107.6億美元.
請據(jù)此分析2004年一季度宏觀經(jīng)濟形勢的走勢并預(yù)測我國2004年貨幣與匯率政策的走勢.
固定資產(chǎn)投資增長速度正常比例為28%-30%左右,名義增長43%,實際增長35.5%,表明投資過熱;
物價指數(shù)(即通貨膨脹率)正常增長速度1%-2%左右,實際增長3.8%,表明輕度物價膨脹;
貨幣發(fā)行正常增長速度1.7-2.0之間,正常增長=7.2%*1.85=13.32%(即同期GDP增長速度*貨幣發(fā)行正常增長速度),實際增長19%以上,表明貨幣發(fā)行增長速度偏快,銀根較松;
貿(mào)易逆差107.6億美元,表明本幣升值壓力減少.
總得來說,從宏觀調(diào)控看:采取緊縮貨幣調(diào)控政策即緊縮銀根,穩(wěn)定匯率
4,假定某日同一時間,紐約,法蘭克福,倫敦三地外匯市場的現(xiàn)匯行情如下:
紐 約: $1=DM1.6150/60
法蘭克福: 1=DM2.4050/60 DM1= 0.4156/0.4158
倫敦: 1= $1.5310/20
問: (1)是否存在套匯機會 1.6155*0.4157*1.5315=1.028≠1
(2)如何確定套匯路線 $→DM→ →$
(3)假設(shè)套匯者動用100萬$,可獲利多少 $100=DM161.5→ 67.12→$102.76
三,問答題(10分)
一直做小生意的陸先生兩年前一次偶爾的機會賺了一筆錢,著實開心了很長一段時間.一直對錢十分謹慎的陸先生對這筆數(shù)目相當(dāng)可觀的錢看得特別緊,即便是妻子慫恿他拿那些錢去買定期國債之類的投資,他也舍不得,非要存在銀行,準(zhǔn)備多年后給現(xiàn)在14歲的女兒上大學(xué)用.
陸先生這么固執(zhí)是有他的理由的:現(xiàn)在夫妻倆做著小生意,除去女兒上學(xué)用的錢相對多一些,其他的東西家里都不缺沒太大的開銷,這樣每月省吃儉用還能另外存一點錢給夫妻倆將來養(yǎng)老.他對自己夫妻倆的能力有比較清醒的認識,認為他們不大可能有更多的機會掙到大錢.而他能預(yù)見到將來的開支就是女兒上大學(xué)的費用,因此,"那筆錢"是絕對不可以有什么差池的!長期以來固有的保守個性決定了陸先生對待這筆大錢的態(tài)度就是:放哪里都不如放銀行保險.
請問你將如何說服陸先生改變理財觀念,并為他作出一個讓他接受的理財建議
在諸多投資理財方式中,儲蓄是風(fēng)險最小,收益最穩(wěn)定的一種,但是利息稅的征收已使目前的利率幾乎到了歷史最低水平.在這種情況下,依靠存款實現(xiàn)個人資產(chǎn)的增值幾乎不可能;一旦遇到通貨膨增,存在銀行的錢還會在無形種"縮水",它永遠只是存折上一個空洞的數(shù)字,不具備證券的投資功能或者保險的保障功能.
建議:他轉(zhuǎn)變只求穩(wěn)定不看收益的傳統(tǒng)理財觀念,尋求即穩(wěn)妥,收益又高的多樣化投資渠道,以限度地增加家庭的理財收益.并對基本的投資工具稍有了解,"量力而為",選擇自己較有興趣的幾種投資方式,搭配組合"以小博大".投資組合的分配比例要依據(jù)個人能力來轉(zhuǎn)換.個性保守或閑錢不多者,組合不宜過于多樣復(fù)雜,短期獲利的投資比例要少;若個性積極有沖勁且不怕冒險者,可視能力來增加高獲利性的投資比例.抱著"把所有雞蛋放在同一個籃子里"的做法絕對是不智之舉!理財并不等于投資.理財?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,不僅要考慮財富的積累,更要考慮財富的保障.