三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控
（一）自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險
1、法律風(fēng)險。從事內(nèi)幕交易、操縱市場行為
2、市場風(fēng)險。這是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險。所謂自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險性或高風(fēng)險特點也主要是指這種風(fēng)險。
3、經(jīng)營風(fēng)險。投資決策或操作失誤，管理不善或內(nèi)控不嚴(yán)
（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控
1、自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制
①自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%;
②證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%;
③持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%;
④持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外;
⑤違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。
2、自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制
①建立防火墻制度。嚴(yán)格分離
②應(yīng)加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。
③應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。
④證券公司應(yīng)建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。風(fēng)險監(jiān)控
⑤通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機制。
⑥建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險控制缺陷的糾正與處理機制。
⑦建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。
⑧稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧風(fēng)險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。
⑨加強自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風(fēng)險控制意識。
（三）證券自營業(yè)務(wù)信息報告
1、建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度
2、建立健全自營業(yè)務(wù)信息報告制度，自覺接受外部監(jiān)督。
3、明確自營業(yè)務(wù)信息報告負(fù)責(zé)部門、報告流程和責(zé)任人。