三、證券自營業(yè)務的風險監(jiān)控
（一）自營業(yè)務的風險
1、法律風險。從事內幕交易、操縱市場行為
2、市場風險。這是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險。所謂自營業(yè)務的風險性或高風險特點也主要是指這種風險。
3、經營風險。投資決策或操作失誤，管理不善或內控不嚴
（二）自營業(yè)務風險的監(jiān)控
1、自營業(yè)務的規(guī)模及比例控制
①自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%;
②證券自營業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的200%;
③持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%;
④持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外;
⑤違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應當將超比例部分按投資成本的100%計算風險準備。
2、自營業(yè)務的內部控制
①建立防火墻制度。嚴格分離
②應加強自營賬戶的集中管理和訪問權限控制。
③應建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。
④證券公司應建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng)。風險監(jiān)控
⑤通過建立實時監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務的風險，建立有效的風險監(jiān)控報告機制。
⑥建立健全自營業(yè)務風險控制缺陷的糾正與處理機制。
⑦建立完備的業(yè)績考核和激勵制度。
⑧稽核部門定期對自營業(yè)務的合規(guī)運作、盈虧風險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。
⑨加強自營業(yè)務人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風險控制意識。
（三）證券自營業(yè)務信息報告
1、建立健全自營業(yè)務內部報告制度
2、建立健全自營業(yè)務信息報告制度，自覺接受外部監(jiān)督。
3、明確自營業(yè)務信息報告負責部門、報告流程和責任人。